h t t p : / / w w w . g e o c i t i e s . c o m / u k r e x l i b r i s / g r e a t h i s t o r y / i n d e x . h t m l 
 
 
 
   7;0482  8:>;0  >;C15FL
 
   !" /  # 
 
 G8<0;>  @>74V;V2  28A2VB;NNBL  ?>4VW  V  D0:B8,   O:V  2V4ACB=V  C  @>1>B0E  . @CH52AL:>3>,   <. >@>H5=:0,   . >AB><0@>20,   . @:0A0  Ba   V=H8E.   
 
 
 
         *        !" 
 
         *   !/
 
         *   '  !,   
 
         *   ,    ,   ,
 
         *   !/"!  
 
         *   #,"#   !,  # 
 
         *      
 
         *   / !  # 
 
         *   / !'
 
         *      %
 
         *     !,   
 
         *   '    ,
 
         *   &,- !,   
 
         *    &/  /  # 
 
         *   #,"# 
 
         *   !,!"  % %  !". 
 
         *   "!,- # !,   
 
         *   # !,  #,"#    %  
 
         *   #     ,).
 
         *   ''
 
         *     ('    !" /
 
         *   #,"# - &,   #%  X V I  X V I I   !". 
 
         *   %,''
 
         *   !,    . !,  %,'
 
         *   "    (
 
         *     
 
         *   #  ",)
 
         *    '  # 
 
         *   #!" ,   #"    #,"#    /    X V I I  X V I I I   !". 
 
         *   !,!T   X V I I  X V I I I   !". 
 
         *    " '  !"&"  X V I  X V I I I   !". 
 
         *    /
 
         *    !      #  '
 
         *    &"    # $,!"
 
         *   '  # !,  "
 
         *       !"  
 
         *   # !,   
 
         *     #,"# #  $ "
 
 
 
 
 
 
 
      !" 
 
   
 
 
 
 @0VAB>@VO
 
 
 
 !L><5  AB>;VBBO  4>  =0@>465==O  %@8AB0,   F5  =0940;LH0  <560,   I>  ?>70  =5W  =5  AO30NBL  =VO:V  ?8A0=V  2V4><>ABV  ?@>  =0H  :@09,   =5  :06CG8  265  ?@>  =0H  =0@>4.   ;5  9  BV  2V4><>ABV  =5  >1V9<0NBL  FV;>W  C:@0W=AL:>W  75<;V,   BV;L:8  WW  ?V245==C,   ?@8<>@AL:C  A<C3C.     I>9=>  7  4 0 0 - 8E  @>:V2  ?VA;O  =0@>465==O  %@8AB0  ?>O2;ONBLAO  ?5@HV  2V4><>ABV  ?@>  =0H  =0@>4,   ?8A0=V  GC68=FO<8,   I>  ?@8?04:>2>  9  4>@82>G=>  FV:028;8AO  =0H8<8  ?@0?@04V40<8.   !0<V  <8  ?>G0;8  ?8A0B8  A2>N  =0FV>=0;L=C  02B>1V>3@0DVN  I>9=>  2V4  G0AC,   :>;8  =02G8;8AO  ?8A0B8  27030;V,   0  F5  AB0;>AO  7  <><5=B><  =0H>3>  >E@5I5==O,   A51B>  =0?@8:V=FV  ?5@H>3>  B8AOG;VBBO  ?>  %@8ABV.   >  B>3>  G0AC  2A5  =0H5  <8=C;5  >:CB0=5  A5@?0=:><  =5?5@52V@5=8E  ?5@5:07V2  B0  ?>5B8G=8E  ;535=4;   WE=N  ?@024>?>4V1=VABL  CAB0;NT  =0C:0  ?@>720=0  ?@0VAB>@VTN. 
 
 
 
 @0VAB>@VO  4>A;V46CT  =0  >A=>2V  715@565=8E  C  75<;V  >AB0=:V2  402=L><8=C;>3>  68BBO  9  ?>1CBC  G0A8,   =5>1=OBV  ?8A0=8<8  ?0<OB=8:0<8.   &5  =0C:0  @>7<V@=>  =>20;   @>728=C;0AO  O:A;V4  I>9=>  2  ?>;>28=V  <8=C;>3>  AB>@VGGO:   4>  B>3>  G0AC  4;O  ?@>A;V465==O     I>  4VO;>AO  =0  75<;V  4>  G0AC,   70:8  ;N48  =02G8;8AO  ?8A0B8     7@>1;5=>  4C65  =51030B>.   !B0@>28==V  3@5:8  B0  @8<;O=8,   I>  WE  =0C:>20  9  <8AB5FL:0  B2>@GVABL  ;O3;0  2  >A=>2C  ACG0A=>W  :C;LBC@8  FV;>3>  A2VBC,   >1<568;8AO  2  A2>WE  <V@:C20==OE  ?@>  4>VAB>@8G=V  G0A8  =0  A;CH=><C,   0;5  4>2>;V  7030;L=><C  B25@465==V,   I>  68BBO  ;N48=8  =0  75<;V  ?@>E>48;>  B@8  @>72>T2V  ABC?=V:   =09AB0@H0  4>10  26820;0  :0<O==>3>  7=0@O44O,   4@C30  1@>=7>2>3>  9  =0@5HBV  70;V7=>3>.   !5@54=L>2VGGO,   O:5  1C;>  A?@026=L>N  B5<@O2>N  2  @>728B:C  ;N4AL:>W  4C<:8,   ?VH;>  40;5:>  2704  ?>70  4>AO3=5==O  3@5:>- @8<AL:>W  =0C:8:   A5@54=L>2VG=V   2G5=V   2?52=O;8,   I>  =0E>465=89  C  75<;V  4>VAB>@8G=89  ?>AC4,   F5. . .   ?@8@>4=V  ?;>48  75<;V,   O:V  @>4OBLAO  2  =V9  V  @>ABCBL  06  4>  @>7<V@V2  V  D>@<,   ?@83>68E  4>  268B:C.   )>9=>  C  X V I I I   AB>;VBBV,   725@=C;8  1V;LH5  C2038  =0  ?@8?04:>2V  7=0EV4:8  :0<O=>3>  9  <5B0;52>3>  7=0@O44O  B0  ?>AC4C  3;81>:>  ?V4  75<;5N.    VHCG89  72>@>B  C  :>@8ABL  ?V7=0==O  68BBO- 1CBBO  ;N4AB20  2  4>VAB>@8G=8E  G0A0E  ?@8=5A;8  I>9=>  420  2V4:@8BBO  5 0 - 8E  @@.   <8=C;>3>  AB>@VGGO,   0  A0<5  7=0EV4:0  G5@5?0  ?5@2VA=>W  ;N48=8  2  50=45@B0;N,   2  V<5GG8=V,   9  2V4:@8BBO  >AB0=:V2  ?0;528E  1C4V25;L  4>VAB>@8G=>W  ;N48=8  =0  H209F0@AL:8E  >75@0E.   =0EV4:8,   G8  :@0I5  WE  =0C:>25  ?>OA=5==O  1C;>  A?@026=L>N  @52>;NFVTN  2  4V;O=FV  ?@0VAB>@VW  V  7  B>3>  G0AC  70A;>=0,   O:0  70:@820;0  68BBO  4>VAB>@8G=>W  ;N48=8,   ?>G0;0  4C65  A:>@>  ?V4V9<0B8AO.   @8=03V4=V  7=0EV4:8  9  G8<@07  G0ABVHV  @>7:>?:8  9  @>7HC:8  70  >AB0=:0<8  4>VAB>@8G=>3>  68BBO  ;N48=8  70?>2=8;8  FV;V  <C75W  B0  ?>H8@8;8  >1@V9  =0H>3>  VAB>@8G=>3>  7=0==O  40;5:>  ?>70  <56V  ?8A0=8E  465@5;.   #  ?V4<>3C  0@E5>;L>3VG=8<  @>7:>?:0<  ?@89H;>  I5  9  ?@8@>4>7=02AB2>,   O:5  4>:070;>,   I>  @>728B>:  ;N4AB20  2V475@:0;NTBLAO  2  @>72>T28E  ABC?=OE  :>6=>W  ;N48=8,   B0  I>  45O:V  4CE>2V  9  DV78G=V  ?@8:<5B8  ?>>48=>:8E  ABC?=V2  4CE>2>3>  @>728B:C  48B8=8,   <>6=0  ?@8@V2=OB8  4>  @V7=8E  ABC?=V2  @>728B:C  B.   72.   48:8E  V  ?V248:8E  ?;5<5=  ACG0A=>AB8.   >;8  6  CG5=V  ?>@V2=O;8  1C4>2C  3>;>28  B8E  48:8E  ?;5<5=  V7  >AB0=:0<8  ;N4AL:8E  :VAB>:,   I>  WE  =0E>48;8  3;81>:>  2  75<;V  B0  ?>  =54>ABC?=8E  ?5G5@0E,   ?5@5:>=0;8AO,   I>  FV;0  ;N4AL:VABL  2@>?8  ?5@5E>48;0  A?@>2>;0  2AV  ABC?=V  DV78G=>3>  9  4CE>2>3>  @>728B:C,   2V4  AB0=C  48:>AB8  9  FV;:>28B>W  =5:C;LBC@=>AB8,   4>  25@H8=  ACG0A=>W  :C;LBC@8  9  F82V;V70FVW.   0  >A=>2V  =0C:>2>3>  ?>@V2=O==O  FV;>W  =87:8  7=0EV4>:,   ;N48=>7=02G>3>  ( 0=B@>?>;L>3VG=>3>)   O:  V  0@E5>;L>3VG=>3>  E0@0:B5@C,   <>6=0  4C65  OA=>  @>7<56C20B8  48BOG89,   <>;>45G89  V  7@V;89  2V:  ;N4AB20. 
 
 
 
 #  :@0W=0E,   45  ?@8@>40  75<;V  9  ?V4A>==O  CB2>@N20;8  ?@83>689  3@C=B  4;O  :C;LBC@=>3>  ?>ABC?C,   ;N4AB2>  281820;>AO  7  ?5;5=>:   48BOG>AB8   :C48  A:>@VH5,   O:  B0<,   45  B0:8E  C<>2  =5  1C;>.   VO;>AO  F5  2  ?5@HC  G5@3C  2  :@0OE  4>2:>;0  15@53V2  !5@5475<=>3>  <>@O,   I>  =04  =8<  ?>;>65=V  :@0W  7  =09AB0@H8<8  :C;LBC@0<8,   O:  38?5B,   @5FVO  B0  B0;VO. 
 
 
 
 0H0  10BL:V2I8=0  =0;560;0  4>  B>W  A<C38  A5@54=L>- 52@>?59AL:8E  :@0W2,   I>  2818;8AO  7  :>;>4>:  4>VAB>@8G=>W   48BOG>AB8   9  157V<5==>AB8  I>9=>  7  E28;8=8  ?>H8@5==O  2  =8E  E@8ABVO=AB20. 
 
 
 
 ;5  6  4C65- 4C65  402=>  ?5@54  B8<  ?5@5;><>28<  <><5=B><  =0H0  75<;O  <0=8;0  4>  A515  ;N459,   I>  68;8  BCB,   ?@0FN20;8  9  1>@>;8AO  70  ?@02>  4>  68BBO,   0  703810NG8,   G8  28<0=4@>2CNG8  35BL,   70;8H0;8  ?>  A>1V  A;V48  A2>3>  68BBO  9  A2V4>FB20  A2>TW  :C;LBC@8. 
 
   
 
 
 
 8=C;5  =0H>W  75<;V
 
 
 
 0:8  AB0=5<>  3>2>@8B8  ?@>  ?5@2>?>G8=8  ;N4AL:>3>  68BBO  9  :C;LBC@8  =0H>3>  :@0N,   B@510  E>G  :V;L:><0  A;>20<8  ?@83040B8  <8=C;5  A0<>W  75<;V,   0  2  ?5@HC  G5@3C  B>3>  WW  H<0B:0,   =0  O:><C  ;568BL  =0H  :@09  V  <5H:0T  =0H  =0@>4. 
 
 
 
 02=8<- 402=>,   <V;V>=8  ;VB  B><C,   1C;0  =0H0  75<=0  :C;O  B0:0  @>7?0;5=0  <0A0,   O:  AL>3>4=V  A>=F5.   G0A><  ?>G0;0  2>=0  E>;>=CB8  9  ?>:@820B8AO  725@E0  G8<@07  B25@4I>N   :>@>N .     A2><C  3;81>:><C  =CB@V  =5  70E>;>;0  2>=0  9  4>  AL>3>4=V.     B5?5@  ?5@5;820TBLAO  2  75<=><C  =CB@V  @>7?0;5=0  <0A0,   I>  G0A  4>  G0AC  ?@>@820TBLAO  =0  ?>25@E=N  75<;V  :@V7L  >B2>@8,   I>  WE  72CBL  2C;L:0=0<8.   "0:V  2C;L:0=8  1C;8  :>;8AL  V  2  =0H><C  :@0N,   =0  ?V245==8E  A:;>=0E  0@?0B,   =0  >;8=V  B0  =0  >=5GG8=V. 
 
 
 
   <V@C  B>3>,   O:  75<;O  E>;>;0,   WW  ?>25@E=O  :>@>18;0AO  9  B@VA:0;0,   G5@57  I>  ?>B2>@8;8AO  =0  =V9  3>@8,   4>;8=8  B0  70?048=8.   V;LHV  =878  28?>2=8;8AO  2>4>N  9  B0:  ?>2AB0;8  <>@O  B0  >75@0.     G0A><  ?>:@820;0AO  75<=0  ?>25@E=O  =0<C;><  2>4;   2>=8  1CHC20;8  ?>  =V9,   ?>:@820;8  75<=C  ?>25@E=N  720;0<8  :0<V==O,   I>  WE  =5A;8  7  A>1>N  ?V2=VG=V  ;L>4>28:8,   B0  ?VA:0<8,   I>  WE  @>7=>A8;8  2VB@8  V7  72VB@V;8E  A:5;L.   @5HBV  75<=89  ?8;  =0=5A5=89  2VB@0<8  9  ?5@53=8;V  >AB0=:8  402=L>W  @VAB=V  ?>:@8;8  ?>25@E=N  75<;V  25@AB2>N,   I>  70;56=>  2V4  A2>3>  A:;04C  9  3@C1>AB9  T  1V;LH  01>  <5=H  ?;>4>28B8<  3@C=B><  4;O  75<=8E  ?;>4V2. 
 
 
 
   @>74V;V  ?@>  ?@O<>2C  1C4>2C  =0H>3>  :@0N  <8  265  3>2>@8;8,   I>  2  =0A  3V@  <0;>,   1V;LH5  =878=  B0  ?;>A:8E  28A>:>@V25=L,   4>2>;V  2>48,   0  =091V;LH5  G>@=>75<C,   I>  B2>@8BL  B>9  1;03>A;>25==89   =0A:V@5=L   =0H>W  75<;V. 
 
 
 
 5>;L>3VO,   A51B>  =0C:0,   I>  709<0TBLAO  <8=C;8<  75<;V,   ?@>A;V482H8  A0<5  ?>2AB0==O  9  @>728B>:  75<;V,   CAB0;8;0  ?@81;87=89  2V:  B0  ?>E>465==O  :>6=>3>  7  =025@AB2C20=L  75<=>W  :>@8.   >=0  4>:070;0,   I>  25@E=V9,   ?;>4>28B89  H0@  75<=>W  :>@8,   ?>2AB02  =09?V7=VH5.   5>;L>38  =0720;8  B>9  H0@  0;N2VT<.   V4  =8<  ;560BL  25@AB28  3;8=8  ( ;TAC)   =0?5@5<V=C  7  25@AB20<8  ?VA:C  9  :0<V==O.   >3>  ?@>720;8  2G5=V  4V;N2VT<,   0  >1V  25@AB28  @07><  >1T4=0;8  2G5=V  2  B.   72.    :20@B5@ ,   F51B>  2  G5B25@BC  7  G5@38  @>72>T28E  =025@AB2C20=L  75<=>W  :>@8. 
 
 
 
 V4  =5N  ;560BL  =025@AB2C20==O   B@5B8G=V   7=>2C  ?>4V;5=V  =0  AB0@HV  9  =>2VHV:   =09AB0@H0  F5   5>F5= ,   A5@54CI0      <V>F5=   V  =>2VH0   ?;V>F5= .   !:;040TBLAO  B>9  H0@  7  3C1:>20B>3>,   20?=8AB>3>  :0<V==O  2AC<VH  V7  A:0<O=V;8<8  G5@5?0I8=0<8.   4CG8  I5  40;V  23;81  75<=>W  :>@8,   =0B@0?8<>  =0  25@AB2C  :@5948,   720=>W  2  =0A   >?>:>N ,   0  40;V  265  =0  FV?:89  :0<V=L,   I>  ?>2AB02  V7  70AB83;>W,   75<=>W  <0A8.   B>9  =09=86G89  H0@  FV?:>3>  :0<V==O,   I>  G0AB>  <0T  2  A>1V  1030B>  <5B0;VG=8E  ?@8<VB>:,   F5  ?5@2VA=0  ?>25@E=O  75<;V,   I>  ?>2AB0;0  2  E28;8=V,   :>;8  2>=0  >E>;>;0.   AV  V=HV  =025@AB2C20==O  =0=>A8;0  9  C:;040;0  >4=V  =0  >4=8E  2>40,   ;L>4>28:8  B0  2VB5@.     :>;8  =0  BV9  ?5@2VA=V9  ?>25@E=V  =VO:5  68BBO  =5  1C;>  <>6;825,   B>  70@>48;>AO  2>=>  I>9=>  =0  B8E  ?V7=VH8E,   =0=>A=8E  25@AB20E. 
 
 
 
   A?@024V.   09@0=VHV  A;V48  B20@8==>3>  68BBO  C  D>@<V  A:0<O=V;8E  G5@5?0H8=  =0E>48<>  2  B@5B8G=V9  25@AB2V,   0  I>9=>  2  G5B25@B8G=V9  25@AB2V  =0E>48<>  A;V48  68BBO  B20@8=  28I>3>  @O4C  ( AA02FV2) ,   0  2A;V4  70  =8<8  A;V48  ;N4AL:>3>  68BBO  B0  :C;LBC@8  C  D>@<V  @>718B8E  V  >1?0;5=8E,   45:>;8  ?>:0@1>20=8E  72V@8==8E  :VAB>:,   0  B0<  V  =09AB0@H>3>  ;N4AL:>3>  7=0@O44O. 
 
 
 
   B>3>,   I>  =0945=>  2  75<;V  9  =0  =V9  C  =0H><C  :@0N,   ?5@5:>=0;8AO  2G5=V,   I>  402=V<- 402=>  <0;>  =5  FV;0  #:@0W=0,   70  4C65  <0;8<8  28W<:0<8,   1C;0  ?>:@8B0  2>4>N.   ;5  265  ?V4  :V=5FL  B@5B8G=>W  4>18  <>@5  CABC?8;>  7  C:@0W=AL:8E  75<5;L  <0;>  I>  =5  4>  <56,   O:V  AL>3>4=V  709<0NBL  =0HV  ?V245==V  <>@O  '>@=5,   7V2AL:5  B0  0A?V9AL:5.   >;8AL  1C;8  2>=8  >4=5  25;8:5  <>@5  9  A;V48  ?>  =L><C  715@53;8AO  C  A>;>=G0:0E,   I>  4>  =8=V  @>7AVO=V  ?>  AB5?C  <V6  7V2AL:8<  V  0A?V9AL:8<  <>@5<. 
 
 
 
 '8  =0  B8E  >AB@>20E  2V;L=8E  2V4  2>48  68;8  2  B@5B8G=C  4>1C  O:V  ;N48,   =52V4><>.   A=C20==O  ;N48=8  2  FN  4>1C  27030;V  I5  =54>2545=5.   0B5  68;8  B>4V  25;8:V  GC45@=0FL:V  283;O4><  72V@V,   <>3CB=V  OIV@:8,   25;5B5=AL:V  ?B0E8  B0  1030B>  @V7=>W  ?>@>48  A;>=V2.   V4A>==O  1C;>  B>4V  2  2@>?V  30@OG5,   B0:5  O:  B5?5@  2  D@8FV  9  B><C  72V@=O  9  @VAB=O  =0  2V;L=8E  2V4  2>48  75<;OE  1C;0  4C65  1C9=0.   ;5  73>4><  ?>G0;>  <V=OB8AO  ?V4A>==O.   >2VO;>  E>;>4><  V  2V4  =L>3>  ?>G0;8  =0  1V3C=0E  75<;V  =0@>AB0B8  25;5B5=AL:V  ;L>4>2V  :@838,   I>  72V;L=0  ?>AC20;8AO  =0  ?V245=L.   5  <8=C;8  2>=8  9  #:@0W=8.   @0240,   =5FV;>W,   0;5  ?>206=>W  G0AB8=8.   V2=VG=V  ;L>48,   I>  ?>:@8;8  A>1>N  2AN  =8=VH=N  >A:>2I8=C,   70E>?8;8  42><0  O78:0<8  A5@54=T  >4=V?@>2O  ?>  =8=VH=V9  @5<5=GC:,   B0  25@E=N  >=5GG8=C. 
 
 
 
 "0:  720=0  ;L>4>20  4>10  B@820;0  2  =0A  4>2>;V  4>23>  ( 45O:V  2G5=V  :06CBL,   I>  ?V2  <V;V>=0  ;VB! )   0;5  9  C  =V9  1C;8  ?5@5@28,   :>;8  B>  ;L>48  B0=C;8  9  =0  WE  <VAFV  ?@>F2VB0;>  @>AB8==5  9  B20@8==5  68BBO.   0C:0  CAB0;8;0,   I>  G>B8@8  ;L>4>2V  4>18  G5@3C20;8AO  2  =0A  V7  B@L><0  <V6;L>4>28<8,   0  @07><  V7  B8<  G5@3C20;0AO  @VAB=O  9  72V@=O.   !0<5  WW  4>2>;V  30@=>  715@565=V  >AB0=:8  9  =0E>48<>  A:@V7L  ?>  C:@0W=AL:V9  75<;V.   >  ;L>4V2FOE  70;8H8;8AO  =0  =0HV9  75<;V  3@C1V  25@AB28  3;8=8  2AC<VH  V7  @V==N  B0  720;8  =0=>A=>3>  ( 5@0B8G=>3>)   :0<V==O  B8E  ?>@>4,   I>  T  =0  ?V2=>GV  C  $V=;O=4VW  B0  !:0=48=02VW. 
 
   
 
 
 
 !B0@H0  :0<O=0  4>10
 
 
 
 09@0=VHV  A;V48  ;N4AL:>3>  68BBO  =0  C:@0W=AL:8E  75<;OE  ?>E>4OBL  V7  4>18,   O:C  =0C:0  =0720;0   AB0@H>N  :0<O=>N  4>1>N .   >G0;0AO  2>=0  2  =0A  2V4  E28;8=8,   :>;8  ?V2=VG=V  ;L>48  ?>G0;8  B0=CB8  9  CABC?0B8  =0  ?V2=VG.   V4A>==O  1C;>  2  =0A  B>4V  E>;>4=5  9  B><C  68;8  2  =L><C,   @07><  V7  ;N48=>N,   B0:V  ?>@>48  B20@8=,   O:V  <>3;8  4>  B>3>  ?V4A>==O  ?@8AB>AC20B8AO.     70<VB=VH8E  73040T<>  :>A<0B>3>  <0<CB0,   ?5G5@=>3>  ;L20,   3VT=C,   B0  <54254O.   N48  B>3>  G0AC  =5  7=0;8  I5  =VO:8E  <5B0;V2,   =5  2<V;8  28@>1;OB8  3;8=O=>3>  ?>AC4C,   0  7  B8<  V  20@8B8  AB@028,   =5  2<V;8  1C4C20B8  E0B  V  B><C  68;8  01>  2  ?@8@>4=8E  ?5G5@0E,   01>  ?V4  3>;8<  =51><;   >48=>:5  WE  7=0@O44O  V  71@>O  1C;8  :0<5=N:8,   BV;L:8  73@C1H0  >1B>2G5=V  9  AO:- B0:  ?@8AB>A>20=V  4>  268B:C. 
 
 
 
 @0240,   ;N48=0  AB0@H>W  :0<O=>W  4>18  <0;0  265  70  A>1>N  >4=5  25;8:5  4>AO3=5==O:   2>=0  2<V;0  4>1C20B8  9  C45@6C20B8  2>3>=L     0  @07><  V7  B8<  2V4GC20;0  45O:V  5AB5B8G=V  ?>B@518,   1>  1030B>  G0AC  9  A8;8  28B@0GC20;0  =0  C:@0HC20==O  B20@8==8E  :VAB>:  :0@1>20=8<8  >@=0<5=B0<8  9  @8AC=:0<8. 
 
 
 
   206=VH8E  =0EV4>:  AB0@H>W  :0<O=>W  4>18  =0  C:@0W=AL:8E  75<;OE  A;V4  73040B8  =09AB0@HC  2  8T2V  =0  8@8;V2AL:V9  2C;8FV  B0  =>2VHV     2  A.   >=FOE  =0  >;B02I8=V  9  C  V78=V  =04  5A=>N  2  '5@=83V2I8=V  9  1V;O  @82>3>   >30  =0  0?>@V66V  ( =8=V  =V?@>?5B@>2I8=0) .   AB0==V<8  G0A0<8  2V4:@8B>  FV;C  =87:C  AB>O=>:  AB0@>:0<O=>W  :C;LBC@8  2  0;8G8=V  B0  =0  >;8=V. 
 
 
 
 09AB0@H0  9  =09FV:02VH0  :8T2>- :8@8;V2AL:0  AB>O=:0  AB0@>- :0<O=>W  :C;LBC@8,   ( 2V4:@8B0  2  7 0 - 8E  @@.   <8=.   AB.   9  >1A;V4C20=0  0@E5>;L>3><  %2>9:><)   A?>G820;0  2  2 0 - <5B@>2V9  3;818=V  3;8=8  9  ?@>ABO3;0AO  =0  O:8E  1 0 0 0   :2.   <5B@V2  CH8@.   0945=>  BCB  >AB0=:8  ?>=04  6 0   <0<CBV2,   157;VG  @>718B8E  4;O  4>1CBBO  H?V:C  9  >1?0;5=8E  :VAB>:  B0  1030B>  2C3V;;O  9  ?>?5;C  ( ?>45:C48  4 0  5 0   F<.   702B>2H:8) .   ><V6  :VAB:0<8  <0<CBV2  1C;8  BCB  :VAB:8  =>A>@V6FV2,   7C18  ?5G5@=>3>  <54254O  B0  ;L20.   ><V6  :0<O=8<  7=0@O44O<  =0945=>  :@5<O=V  =>6V  B0  A:@510G:8,   ?@8  G><C  =09FV==VHV  4;O  4CE>2>W  :C;LBC@8  B>3>  G0AC  1C;8  BCB  <0<CB>2VV:;8  ( AV:0GV)   ?>:@8BV  :0@1>20=8<  >@=0<5=B><.   5EB>  7  CG5=8E  A8;:C202AO  >7=0G8B8  2V:  :8T2>- :8@8;V2AL:8E  =0EV4>:  =0  O:8E  3 0   B8AOG  ;VB,   0;5  B0:5  >7=0G5==O  =5  <0T  2038  B0:  A0<>,   O:  206:>  C1@0B8  2  O:VAL  F8D@8  2V:  68BBO  ;N48=8  =0  75<;V.   8  =5  2A8;V  >7=0G8B8  2V:C  :8T2>- :8@8;V2AL:>W  =0EV4:8  @>:0<8,   70B5  <>65<>  CABV9=8B8,   I>  2>=0  ?>E>48BL  V7  A5@548=8  AB0@>- :0<O=>W  4>18. 
 
 
 
 V78=AL:0  =0EV4:0  ( >1A;V4C20=0  0@E5>;L>30<8  >2:><  B0  D8<5=:><)   715@565=0  2  25@AB2V  G5B25@B8G=>W  3;8=8  28O28;0  B56  G8<0;C  71V@:C  :VAB>:  <0<CB0,   =>A>@>6FO,   :>=O,   <54254O,   >;5=O  9  A>10:8- 2>2:0,   :@5<O=>3>  V  :VABO=>3>  7=0@O44O  B0  2C3V;;O.   09FV:02VH0  BCB,   1>  @V4:0  =0  =0HV9  B5@8B>@VW,   ?>O20  ?V2=VG=>3>  >;5=O  B0  =5>A2>T=>W  A>10:8- 2>2:0.   ><V6  1V;LH5,   O:  B8AOG0  HBC:  :@5<O=>3>  7=0@O44O,   2V4<VG5=>  BCB  A8;C  A:@>10GV2,   2V41V9=8:V2,   =>6V2  B0  H?8;L>:  V  A25@;8:V2.   09H;8AO  BCB  ?@>A25@;5=V  G5@5?0H8=:8,   I>  A;C68;8  :>;8AL  4;O  >:@0A8,   O:  =0<8AB>  B0  4C65  30@=>  >@=0<5=B>20=V  H<0B:8  <0<CB>28E  :VAB>:. 
 
   
 
 
 
 >2VH0  :0<O=0  4>10
 
 
 
 C48  G0ABVH5  2V4  A;V4V2  68BBO  AB0@>:0<O=>W  4>18,   B@0?;ONBLAO  2  =0A  7=0EV4:8  7  ?V7=VH>W  4>18,   O:C  2V4  C6820=>3>  B>4V  7=0@O44O  7  3;0465=>3>  :0<V==O  ?@>720;8  2G5=V  =>2>:0<O=>N  01>  =5>;VB><.   AB0=:8  B>3>G0A=8E  >A5;L  ( AB0=>28I0  01>  AB>O=:8) ,   >AB0=:8  <09AB5@5=L  ( B>G:8) ,   <>38;8,   F28=B0@8I0,   0  =02VBL  A;V48  B>3>G0A=8E  3>@>48I  BO3=CBLAO  H8@>:>N  A<C3>N  2V4  C10=V  B0  ?>@VGGO  =VAB@0  9  !O=C.   >10  FO  B@820;0  4>23>,   FV;V  B8AOGV  ;VB  V  B><C  =0  B><C  ?@>BO7V  G0AC  <V=O;8AO  =0  =0HV9  75<;V  =5  BV;L:8  =0@>48,   0  9  @V7=V  2V4<V=8  :C;LBC@,   I>  WE  =0C:0  4>2>;V  B>G=>  >:@5A;NT  9  2V4<56>2CT  >4=C  2V4  >4=>W. 
 
 
 
 ">3>G0A=5  ?V4A>==O  =0H>3>  :@0N  4C65  7<V=8;>AO  ?@>B8  ?>?5@54=L>3>     ?><VB=>  7;03V4=V;>  9  40;>  7<>3C  @>72820B8AO  =0  =0HV9  75<;V  @VAB=V  9  72V@=V,   ?>4V1=V9  4>  ACG0A=>W.   &0@O<8  B>3>G0A=8E  =0H8E  ;VAV2  AB0;8  >;5=L,   7C1@  V  BC@,   0  ;N48  =5  68;8  265  7  A0<>3>  ;>25FB20  9  @81>;>2;V,   0;5  9  7  E;V1>@>1AB20.   >=8  ?>G0;8  >AV40B8  ?>ABV9=8<8  9  3C@B>28<8  A5;8I0<8,   ?>24><0H=N20;8  A>1V  45O:8E  72V@V2;   7  =8E  =09?V7=VH5  ?@83;0A:0;8  A>1V  A>10:C,   0  @0=VH5  :>@>2C,   G8  :>=O  B0  157@>3C,   WE=T  7=0@O44O  28@>1;5=5  7  <O3G8E  :0<O=8E  ?>@>4,   3;04:>  >H;VD>20=5  9  703>AB@5=5,   ?@8  G><C  B0<  45  B@510,   ?@>A25@;5=5. 
 
 
 
   ?>7=0:  =>2>3>  ?>1CBC,   I>  ?5@59H>2  V7  :>GV2=8G>- ;>25FL:>3>  =0  >AV;>- E;V1>@>1AL:89,   FV:02V  4;O  =0A     ;>?0B8  9  75@=>B5@:8,   ?>?5@54=8FV  ACG0A=8E  6>@5=,   0  B0<  V  ?@OA;8FV,   I>  3>2>@OBL  ?@>  ?>G0B:8  B:0FB20.     ?0@V  7  B8<  ?>O2;OTBLAO  3;8=O=89  ?>AC4,   7@07C  3@C189  9  =5D>@5<=89,   28@>1;N20=89  2V4  @C:8,   0  73>4><  30@=89,   4>1@5  28?0;5=89  9  4C65  28304;82>  >@=0<5=B>20=89. 
 
 
 
 8;8  B>3>G0A=V  ;N48  2  :>?0=8E  ?5G5@0E,   2C7L:8E  B0  4>238E,   01>  2  75<;O=:0E,   2:>?C20=8E  C  75<;N  9  ?>:@8B8E  @VI0<.     >4=V9  V7  :8W2AL:8E  ?5G5@  =>2>:0<O=>W  4>18,   7=0945=>  >AB0=:8  W6V;   1C;8  B0<  :>AB8  @81  V  B20@8=,   0;5  ?5@52060;8  G5@5?0H8=8.   >70B8<  =0  FV;><C  ?@>AB>@V  ?>H8@5=>3>  2  =0A  68BBO  2  =>2>- :0<O=C  4>1C  7=0945=>  1030B>  A;V4V2  B.   72.    <070=>: ,   B>1B>  4><V2>:  V  <09AB5@5=L  B>3>G0A=8E  ;N459. 
 
 
 
   FN  4>1C  2?5@H5  28ABC?0T  2V@0  2  ?>70<>38;L=5  68BBO,   0  @07><  V7  B8<  ?>H0=0  4;O  ?>:V9=8:V2,   I>  28O2;O;0AO  2  4C65  4109;828E  V  @V7=><0=VB=8E,   I>4>  D>@<8,   ?>E>@>==8E  >1@O40E. 
 
 
 
 N48  ?>?5@54=L>W,   AB0@>- :0<O=>W  4>18,   =5  410;8  ?@>  A2>WE  ?>:V9=8:V2  B0:  A0<>,   O:  =5  410NBL  ?@>  =8E  V  72V@OB0.   ;5  B5?5@  2>=8  E>@>=OBL  WE  V7  H0=>1>N  B0  >140@>2CNBL  CAV<,   G8<  2>=8  :>@8ABC20;8AO  70  68BBO,   0  I>  <>3;>  1  W<  ?@83>48B8AO  =0  B><C  A2VBV.   >:V9=8:V2  E>20;8  @V7=>.   '0A><  :;0;8  WE  3>@V;8FL,   >12820NG8  2  45@52;O=C  :>@C,   B0  28A8?C20;8  =04  =8<8  :C@30=8;   B>  7=>2  E>20;8  WE  C  :0<O=8E  A:@8=OE  V  70@V2=N20;8  =04  =8<8  75<;N,   B0  4020;8  W<  C  B@C=C  :0<O=V  A>:8@8;   2@5HBV  E>20;8  <5@FV2  C  A?V;L=8E  3@>1=8FOE  ?@8  G><C  :;0;8  WE  A:>@G5=8E  =01V:.   C65  G0AB>  ?>A8?0;8  <5@FV2  G5@2>=>N  :@0A:>N,   I>  ?>B><C  >AV40;0  =0  :VAB:0E  V  B5?5@  AB0=>28BL  4C65  A2>T@V4=C  >7=0:C  ?>E>@>==>3>  >1@O4C  B8E  G0AV2. 
 
 
 
 @V<  E>20==O  ?>:V9=8:V2  FV;8<8,   2  45O:8E  >:>;8FOE  WE  A?0;N20;8,   0  ?>?V;  V  =54>30@:8  A:;040;8  2  C<8A=5  4;O  FL>3>  ?@87=0G5=89  ?>AC4  ( C@=8) . 
 
 
 
 4=0  7  FV:02VH8E  :C;LBC@  ?>G0B:C  =>2>- :0<O=>W  4>18,   T  B.   72.   =041C60=AL:0  :C;LBC@0,   ?VA;O  O:>W  ?>H8@NTBLAO  =0  C:@0W=AL:8E  75<;OE  4C65  28A>:>  @>728=CB0  B@8?V;LAL:0,   ?@>720=0  B0:  2V4  A.   "@8?V;;O  2  8W2I8=V,   45  =0945=>  WW  =091030BHV  >AB0=:8.   &2V;0  2>=0  2  =0A  C  2 5 0 0  2 0 0 0   @.   @.   4>  %@8AB0.   56V  WW  ?>H8@5==O  ?@>ABO3;8AL  2V4  2>4>71>@C  =86=L>W  5A=8  =0  '5@=83V2I8=V  ?>  0;8G8=C,   5A0@01VN  B0   C<C=VN.   0<OB:8  BVTW  :C;LBC@8  715@53;8AL  ?>  75<;O=:0E  ( V7  >AB0=:0<8  >3=8I) ,   45  68;8  B>3>G0A=V  ;N48,   B0  2  3;8=O=8E   B>G:0E ,   <01CBL  ?>E>@>==>3>  ?@87=0G5==O. 
 
 
 
 >  >A>1;82>  28A>:>3>  @>728B:C  4V9H;>  C  B@8?V;LAL:V9  :C;LBC@V  3>=G0@AB2>.   >AC4  7@07C  ;V?;5=89  @C:0<8  7  =5G8AB>W  V  A;01>  28?0;5=>W  3;8=8,   45  40;V  AB0T  1030BH89  D>@<0<8  9  >@=0<5=B8:>N,   0  28@V1  9>3>  C4>A:>=0;NTBLAO.   8@>1;O;8  ?>AC4  =0  <VAFOE,   0  =5  ?@82>78;8  740;5:0,   ?@>  I>  3>2>@OBL  715@565=V  >AB0=:8  3>=G0@AL:8E  ?5G59  B>3>  G0AC.   0  B0:  720=8E   B>G:0E ,   I>  1C;8  <01CBL  <VAF5<  ?>E>@>=V2  V  ?>G8B0==O  ?>:V9=8:V2,   7=0945=>  :@V<  ?>?5;C  9  =54>30@:V2  7  ;N4AL:8E  :VAB>:  157;VG  @V7=><0=VB=>3>  ?>AC4C.   C;8  B0<  ?>42V9=V  G0H5G:8  157  4=0  ( ?>4V1=V  4>  =8=VH=8E  40;5:>284V2)   B0  @V7=>W  D>@<8  3>@I8:8,   <8A>G:8  B0  :CE;8:8.   AV  C:@0H5=V  D0@1>20=8<  >@=0<5=B><  V7  E28;OAB8E  ;V=V9  B0  7028B:V2.   @V<  ?>AC4C  B@0?;ONBLAO  ?>  B0:8E   B>G:0E   3;8=O=V  AB0BC5B:8,   ?5@5206=>  6V=>GV,   E>G  BCB  V  B0<  B@0?;ONBLAO  AB0BC5B:8  G>;>2V:V2  B0  B20@8=.   "0:  >@=0<5=B8:0  ?>AC4C,   O:  D>@<8  AB0BC5B>:  3>2>@OBL  ?@>  28A>:>  @>728=CB89  <8AB5FL:89  A<0:  V  E8AB  ;N459  V7  G0AV2  B@8?V;LAL:>W  :C;LBC@8. 
 
 
 
 G5=V  4C<0NBL,   I>  B@8?V;LAL:C  :C;LBC@C  AB2>@8;>  O:5AL  70EV4=>- T2@>?59AL:5  ?;5<O,   I>  68;>  68BBO<  >AV;8E  E;V1>@>1V2  V  BCB,   =0  C:@0W=AL:89  75<;V,   ?>G0;>  B2>@8B8  :C;LBC@C,   O:0  70F2V;0  ?8H=8<  F2VB><  I>9=>  2  @5FVW.   >=8  4C<0NBL,   I>  F5  ?;5<O,   F5  ?@54:8  3@5:V2,   I>  >A5;82H8AL  =0  O:89AL  G0A  =0  #:@0W=V,   <CAV;8  73>4><  WW  ?>:8=CB8  9  70A5;8B8  ?>15@V66O  0;>W  7VW,   >AB@>28  359AL:>3>  <>@O  9  A0<C  @5FVN.   "><CB>  9  7>2CBL  FN  :C;LBC@C     ?5@54<V:5=AL:>N  2V4  3@5FL:>3>  <VAB0  V:5=  2  @3>;V4V,   45  2>=0  4V9H;0  4>  A2>3>  >AB0B>G=>3>  @>728B:C  9  4>A:>=0;>AB8. 
 
 
 
   0;8G8=V  715@53;8AO  ?0<OB:8  B@8?V;LAL:>W  :C;LBC@8  2  V;LGC  >;>B><C  =04  !5@5B><  B0  >H8;V2FOE  V  CG0GV  ( 3>@0  $54V@)   =0  >4V;;V. 
 
 
 
 ;O  ?>2=>W  E0@0:B5@8AB8:8  B@8?V;LAL:>W  :C;LBC@8  =0  75<;OE  30;8FL:>3>  >4V;;O,   <>65  ?>A;C68B8  =0<  25;8:0  ?@><8A;>20  >A5;O  B>3>  G0AC  2  >H8;V2FOE  ( ?>2.   0;VI8:8) . 
 
 
 
   B>3>G0A=><C  3>=G0@AB2V  @V2=>G0A=>  26820;8  :V;L:0  2V4<V==8E  A?>A>1V2  28@>1C.   09402=VH89  ?>AC4     ?>;C<8A:8,   710=:8,   :CE;V  B0  0<D>@8,   ;V?8;8  2V4  @C:8  7  AV@>W,   7<VH0=>W  7  ?VA:><  3;8=8,   0  9>3>  >@=0<5=B8:0  1C;0  6>;>1;5=0  9  =528103;820  C  D>@<V. 
 
 
 
 @0I8<  A?>A>1><  28@>1;OTBLAO  ?>AC4  1;V4>- ?><0@0=G52>W  :@0A:8  H;OE5B=89  ?>  D>@<V  V  28:>=0==V,   ?>:@8B89  1030B>N  >@=0<5=B8:>N  2  G>@=V9,   G5@2>=V9  V  1V;V9  :@0AFV.     B0<  ?;OH:8  7  CE><  ?>4V1=V  4>  3>;>28  2>;0,   <8A>G:8  >?5@BV  =0  ;N4AL:8E  =>30E,   ?>AC4  C  D>@<V  ?B0E0  B0  V=H8E  B20@8=.   @=0<5=B8:0,   ?5@5206=>  A:;045=0  7  ;V=V9,   :@C3V2,   ;C:V2,   7028B:V2  V  @V2=>@5<5==8E  E@5ABV2,   <0T  2  A>1V  9  @>AB8==V  B0  B20@8==V,   0  =02VBL  ;N48=>?>4V1=V  <>B828.    07><  7  157;VGGN  30@=8E  V  28@078AB8E  AB0BC5B>:,   2AO  :>H8;>25FL:0  =0EV4:0  40T  4C65  28<>2=5  A2V4>FB2>  @V2=52V  CAVTW  B@8?V;LAL:>W  :C;LBC@8.   >O28;0AO  2>=0  2  =0A  157  ?>?5@5465==O,   1;8A;0,   <>2  <5B5>@  V  730A;0,   G8  B>  @07><  V7  ?;5<O<,   O:5  WW  AB2>@8;>,   28<0=4@C20;0  ?>70  <56V  =0H>3>  :@0N. 
 
   
 
 
 
 >10  <5B0;V2
 
 
 
 5O:V  2G5=V  4C<0NBL,   I>  ?;5<O,   O:5  28B2>@8;>  =0  =0H8E  75<;OE  B@8?V;LAL:C  G8  B>   ?5@54<V:5=AL:C   :C;LBC@C,   ?@89H>2H8  AN48,   28?5@;>  402=VH8E  <5H:0=FV2  =0  70EV4.   >;8  2>=>  ?><0=4@C20;>  A>1V  =0  ?V245=L,   B>  28?5@B5  2V4AV;O  ?;5<O  ?5@2VA=8E  BC18;LFV2  ( 02B>EB>=V2)   709=O;>  =0704  A2>W  >A5;V.     FL><C  B>  ?;5<5=52V  4>25;>AO  ?5@568B8  G8  BV;L:8  70?>G0B:C20B8   4>1C  <5B0;V2   =0  =0HV9  75<;V. 
 
 
 
 @024C  :06CG8,   =5  1C;>  2  =0A  B0:  720=>W   1@>=7>2>W  4>18 ,   I>  2  :@0OE  1030B8E  =0  7;>660  <V4O=>W  @C48,   70<V=8;0  :0<O=C  4>1C.   V4L,   0  70  =5N  1@>=70  ( AB>?  <V48  7  F8=>N)   ?>O2;OTBLAO  BV;L:8  =0  ?V245==>- 70EV4=VE  ( 0@?0B8)   9  ?V245==>- AEV4=VE  ( >=5GG8=0  9  '>@=><>@I8=0)   >:@0W=0E  =0H>W  75<;V  9  4>  B>3>  B0:  ?V7=>,   I>  70:8  ?>H8@8;>AO  WE  C6820==O  265  ?@89H;>  W<  =0  7<V=C  70;V7>. 
 
 
 
 09@0=VHV  <V4O=V  A>:8@:8,   O:  =04728G09=0  @V4:VABL,   B@0?;ONBLAO  2  =0A  C65  2   <070=:0E   B@8?V;LAL:>W  :C;LBC@8,   =5@V4:>  ?>?040NBL  2>=8  9  C  ?@8?04:>28E  =0EV4:0E  >4V;;O  B0  !;>1>60=I8=8.   45  F5=B@0;L=0  #:@0W=0  =5  <0T  7<>38  ?>7=09><8B8AO  7  B8<  @V4:8<  V  4>@>38<  <5B0;5<.   6820NBL  9>3>  BV;L:8  1030BVW,   B09  B>  =5  2  D>@<V  C68B:>2>3>  7=0@O44O,   0  1V;LH5  2AL>3>  2  D>@<V  @V7=><0=VB=8E  ?@8:@0A,   O:  3@82=V,   =0<8AB0,   A?@O6:8  9  H?8;L:8  4>  2>;>AAO.   #68B:>25  7=0@O44O  V  71@>O  7  1@>=78  F5  2  =0A  25;8:0  @V4:VABL;   2>=0  =5  2A8;V  28?5@B8  :0<O==>3>  7=0@O44O,   O:5  ?>G8=0T  A?@>2>;0  =0A;V4C20B8  D>@<8  <5B0;52>3>. 
 
 
 
 V@:CNG8  ?>  AB8;52><C  E0@0:B5@V  ?@82>65=8E  4>  =0A  1@>=7>28E  28@>1V2,   <>65<>  ?@>A;V48B8  465@5;0,   7  O:8E  ?>H8@N20;8AO  B>3>G0A=V  :C;LBC@=V  2?;828  =0  =0H  :@09.   H;8  2>=8,   2  ?5@HC  G5@3C,   7  ?V24=O,   7  G>@=><>@AL:>3>  ?>15@V66O,   O:5  B>4V  265  A:C?GC20;>  2  A2>WE  B>@3>25;L=8E  F5=B@0E  ?@>4C:B8  07V9AL:8E  B0  A5@5475<=><>@AL:8E  :@0W2;   BVTN  4>@>3>N  4VAB020;8AO  4>  =0A  :C;LBC@=V  2?;828  0;>W  7VW,   "C@:5AB0=C  B0  5@AVW.   !8;L=V  :C;LBC@=>- 28<V==V  72O7:8  T4=0;8  =0H  :@09  7  @84C=02T<  ( =8=.   #3>@I8=0)   B0  7  35@<0=AL:8<8  ?;5<5=0<8,   O:V  68;8  2  157?>A5@54=VE  72O7:0E  7  @8<;O=0<8  B0  :5;LB0<8. 
 
 
 
 '5@3>20  70;V7=0  4>10,   I>  2  70EV4=V9  2@>?V  >1V9<0T  >AB0==T  B8AOG5;VBBO  4>  %@8AB0,   9  4V;8BLAO  =0  AB0@HC  B.   72.    30;LHB0BAL:C   ( 2V4  =0EV4>:  2  30;LHB0BAL:><C  >:@C7V  2AB@VW)   B0  ?V7=VHC   ;OB5=AL:C   ( 2V4  =0728  >4=>3>  7  H209F0@AL:8E  >75@,   =0  O:><C  =09H;8  >AB0=:8  ?0;528E  1C4V25;L) ,   ?>G0;0AO  =0  #:@0W=V  4>2>;V  ?V7=>  9  ?@8?040T  265  =0  B0:18  A:070B8   VAB>@8G=V   G0A8,   >1=OBV  ?8A0=8<8  2V4><>ABO<8  ?@>  =0H  :@09. 
 
 
 
 !B0@HV9,    30;LHB0BAL:V9   :C;LBC@V,   2V4?>2V40NBL  C  =0A  ?0<OB:8  715@565=V  ?>  A:8B>- A0@<0BAL:8E  <5H:0=FOE  =0H>3>  :@0N,   I>  =0  =8E  ?><VB=89  2?;82  :C;LBC@8  3@5FL:8E  :>;L>=V9  G>@=><>@AL:>3>  9  >7V2AL:>3>  ?>15@V66O.   3>4><,   C  ?5@H8E  H>AB8  AB>@VGGOE  ?>  %@8ABV,   ?><VGCT<>  E0@0:B5@8AB8G=V  @8A8   ;OB5=AL:>W   :C;LBC@8  2  ?0<OB:0E,   70;8H5=8E  =0  =0HV9  75<;V  3>B0<8  B0  AEV4=V<8  ?@8E>4=O<8  4>  =0H>3>  :@0N.   !:0@1=8FO<8  ?0<OB>:  >1>E  :C;LBC@  T  <>38;8  B0  ?>E>@>==V  ?>;O;   V7  =8E  =09AB0@HV  715@53;8  =0<  7=0@O44O  =>2>:0<O=>W  4>18  2?>@O4  7  1@>=7>28<8  B0  70;V7=8<8. 
 
 
 
 0<OB:8  30;LHB0BAL:>W  :C;LBC@8  B@0?;ONBLAO  =0  >4=VAB@V2N  2  0;8G8=V:   BCB  =0945=>  FV==V  7>;>BV  A:0@18  2  @VFV  1@CGV  B0  2  A.   8E0;:>2V  ( 1>@IV2AL:89  ?>2. )   =0  >4V;;V.   0<OB:8  ;OB5=AL:>W  :C;LBC@8  AB@VG0NBLAO  G0ABVI5  =0  8W2I8=V,   >4V;;V,   >;8=V  B0  2  0;8G8=V. 
 
 
 
 4=V  9  4@C3V  ?>E>4OBL  V7  G0AV2,   I>  4;O  WE  ?@>OA=5==O  <0T<>  =5  BV;L:8  =V<C  0@E5>;L>3VG=C  AB0@>28=C,   0;5  9  4C65  28<>2=V,   70:@V?;5=V  ?8AL<><  A2V4>FB20,   0  7=8E  A;V4  ?@87=0B8  ?5@H5=AB2>     3@5FL:8<. 
 
   
 
 
 
 @5:8
 
 
 
 0@>4,   I>  =5  BV;L:8,   A2>W<8  ?8A0==O<8,   2?@>20482  #:@0W=C  =0  VAB>@8G=C  AF5=C,   0;5  9  30@=>  70?>G0B:C202  WW  :C;LBC@=>- ?>;VB8G=89  @>728B>:,   1C;8  3@5:8. 
 
 
 
 #65  7  V I I I   AB.   ?>  %@8ABV  ?>G8=0NG8,   :>;8  B>  I5  2AO  =0H0  75<;O  ?>B0?0;0  2  =><5@:0E  ?@0VAB>@VW,   70A5;NNBL  C715@V66O  '>@=>3>  9  7V2AL:>3>  <>@O  3@5FL:V  :>;L>=VAB8,   I>  BV:0NG8  ?5@54  4><0H=V<8  2V9=0<8  2  @V4=><C  :@0N,   HC:0;8  =5  BV;L:8  =>28E  @8=:V2  71CBC  4;O  ?@>4C:BV2  3@5FL:>3>  ?@><8A;C,   0;5  9  70E8ABC  4;O  ?@>4>26C20==O  A2>TW  :C;LBC@=>- F82V;V70FV9=>W  ?@0FV.   @8E>4OBL  2>=8  4>  =0A  V7  <VAB  :>@V==>W  9  <0;>07V9AL:>W  @5FVW,   B0  2V4  38@;0  =VAB@0  ?>G8=0NG8,   0  =0  =0940;LH8E  70;820E  7V2AL:>3>  <>@O  ( 5>B848)   :V=G0NG8,   ?>:@820NBL  CA5  C715@V66O  =87:>N  B>@3>25;L=8E  <VAB- D0:B>@V9.   06;82VHV  7  =8E  F5:   "8@0  ?@8  38@;V  =VAB@0,   I>  =0  WW  @C<>28I0E  ?>2AB02  C:@0W=AL:89  V;3>@>4  ( =8=V  :5@<0=) ,   ;L1VO,   ( 70A=>20=0  >:.   6 4 5   @.   ?5@.   %@. )   ?@8  38@;V  >3C  ( ?>1;87C  =8=.   8:>;0T20)   %5@A>=5A  =0  ?V245==>- 70EV4=L><C  9  "5>4>AVO  ( ?V7=.   0DD0)   =0  ?V24. - AEV4=L><C  C715@V66V  @8<C  0=B8:0?59  ( =8=V  5@G)   7  >4=>3>  9  $0=03>@VO  ( AB0@>C:@0W=AL:0  "<CB>@>:0=L)   =0  4@C3><C  1>FV  ?@>;82C,   I>  T4=0T  7V2AL:5  <>@5  7  '>@=8<,   "0=0VA  ?@8  38@;V  >=C  ( 1V;O  =8=.    >AB>20)   9  FV;0  =87:0  V=H8E. 
 
 
 
 ">4V,   O:  ?V248:V  AB5?>2V  >@48,   @07C@07  248@0;8AO  =0  =0HV  75<;V  7  7VW  9  =8I8;8  2A5  =0  4>@>7V,   3@5FL:V  :>;L>=VAB8  ?@89H;8  4>  =0A  V7  <8@=>N  2VB:>N  B>@3>2;V  9  :C;LBC@8.     E>G  =5  2B@8<0;8AO  2>=8  =0  G>@=><>@AL:><C  C715@V66V  ?5@54  07V9AL:>N  AB5?>2>N  =020;>N,   B>  70;8H8;8  ?>  A>1V  4C65  1030B>:   =5  BV;L:8  2  @C<>28I0E  A2>WE  :>;L>=V9,   0;5  9  C  4CE>2=V9  :C;LBC@V  A2>WE  ACAV4V2  V  =0ABC?=8:V2. 
 
 
 
 82>7OG8  7  #:@0W=8  EC4>1C,   @81C,   <V4,   2VA:,   DCB@0,   2>2=C  B0  71V66O,   ?@82>78;8  AN48  28=>,   >;82C,   <0B5@VW,   <5B0;525  7=0@O44O,   @>7<0;L>20=89,   3;8=O=89  9  <5B0;5289  ?>AC4,   2AO:C  30;O=B5@VN  0  =02VBL. . .   =03@>1=V  ?0<OB=8:8.   A5  B5  <V=O;>  4>  3@C=BC  :C;LBC@C  9  ?>1CB  WE=VE  ACAV4V2;   >4=V  7  =8E  AB020;8   ?>;C3@5:0<8 ,   4@C3V  ?5@54020;8  3@5FL:C  :C;LBC@C  =0  40;5:C  ?V2=VG  V  AEV4. 
 
 
 
 !CB>  45<>:@0B8G=89  ;04  V  @5?C1;8:0=AL:89  CAB@V9,   ?5@5=5A5=89  3@5FL:8<8  :>;L>=VAB0<8  =0  C715@V66O  '>@=>3>  >@O,   4C65  A:>@>  28O282AO  ?>3C1=8<  A5@54  =>28E  C<>2  WE=L>3>  68BBO.   >2>;V  A:070B8,   I>  ?>;VB8G=0  A8;0  V  2?;82  3@5FL:8E  :>;L>=V9  =5  AO30;8  40;LH5  <C@V2  WE=VE  <VAB.   82CG8  =0@V7=>,   <V=VOBC@=8<8  <VAB0<8- 45@602:0<8,   =5  4>4C<0;8AO  3@5:8  AB2>@8B8  E>G18  9  >1>@>==89  A>N7  A2>WE  :>;L>=V9  4;O  2V4?>@C  20@20@AL:>3>  A2VB0,   I>  2V4CAV;L  707VE02  =0  WE  4>1@0.   48=  BV;L:8  0=B8:0?59,   7024O:8  A2><C  =0?V2  <>=0@EVG=><C  CAB@>T2V,   7C<V2  7>@30=V7C20B8  =87:C  3@5FL:8E  :>;L>=V9  =04  7V2AL:8<  <>@5<  C  A>N7,   I>  4>23>  >?8@02AO  20@20@0<,   0  =02VBL  ?>H8@82  A2V9  ?>;VB8G=89  2?;82  =0  :>;L>=VW  @8<C. 
 
 
 
 =HV  :>;L>=VW  4C65  A:>@>  ?>?0;8  2  703@>7;82C  4;O  :C;LBC@=>3>  68BBO  70;56=VABL  2V4  20@20@,   >?;0GCNG8AO  W<  =5?>A8;L=8<8  40=8=0<8,   0  B>  9  287=0NG8  WE=N  725@E=VABL.   AB0B>G=>,   :>;8  =5  <>3;8  A>1V  A0<V  ?>@048B8,   2>=8  ?V440;8AO  2  >?V:C  1V;LH8<  <V;VB0@=8<  45@6020<,   =5  FC@0NG8AL  =02VBL  ?5@AV2,   7  O:8<8  WE  :>@V==0  10BL:V2I8=0  25;0  2V9=C  =0  A<5@BL  V  68BBO.   >EV4  ?5@AL:>3>  :>@>;O  0@VO  =0  A:8BV2  C  5 1 3   @.   1C2  A0<5  =0A;V4:><  B>W  >?V:8  ?5@AL:>W  45@6028  =04  3@5FL:8<8  G>@=><>@AL:8<8  :>;L>=VO<8.   >;86  :>@V==0  @5FVO  7;0<0;0  A8;C  5@AVW,   G>@=><>@AL:V  3@5:8  ?V440;8AO  ?V4  >E>@>=C  0B5=AL:>3>  <>@AL:>3>  A>N7C,   7024O:8  O:><C  2  V   V  I V   AB.   70F2V;8  WE  :>;L>=VW  28A>:>N  :C;LBC@>N  9  4>1@>1CB><.   #?04>:  B5=  ?>BO3=C2  70  A>1>N  9  C?04>:  :>;L>=V9:   W<  C65  =5  <>3;8  70157?5G8B8  @>728B:C  =V  <0:54>=FV  =V  ?>=BV9AL:89  :>@>;L  VB@840B  V ,   I>  @>7182H8  A:8BV2,   70;>682  =04  7V2AL:8<  <>@5<  >AD>@AL:5  &0@AB2>,   0  =02VBL  70E>482AO  74>1CB8  FV;5  G>@=><>@AL:5  ?>15@V66O.   !<V;82V  70<8A;8  VB@840B0  9H;8  2  @>7@V7  V7  V=B5@5A0<8  @8<AL:>W  V<?5@VW,   I>  265  B>4V  AB0=C;0  A8;L=>N  =>3>N  2  0;V9  7VW.     =5240G=8E  1>OE  V7   8<><  38=5  VB@840B  ( 6 3   @.   ?5@.   %@. )   0  9>3>  A8=  $0@=0:  287=0T  @8<AL:C  725@E=VABL.   >;86  9><C  70<0=C;>AO  74V9A=8B8  3>@4V  10BL:>2V  ?;O=8  ?@>  >?0=C20==O  FV;>3>  '>@=><>@O,   =0:;8:02  A>1V  =0  3>;>2C  25;8:>3>  @8<AL:>3>  2>9>2=8:0  .;VO  &570@0;   2  1>N  7  =8<  B@0B8BL  ( 4 7   @. )   68BBO  9  45@602C.   V4  B>4V  AB0T  >AD>@AL:5  &0@AB2>  02B>=><=>N  ?@>2V=FVTN  @8<AL:>W  V<?5@VW,   I>  ?>AC20T  A2>W  ACE>?CB=V  <56V  ?>  C=09  V7  >4=>3>  9  02:07  V7  4@C3>3>  1>:C  '>@=>3>  >@O.   '>@=><>@AL:V,   3@5FL:V  :>;L>=VW  2V46820;8  265  A2V9  2V:.   5  ?><>3;0  W<  >E>@>=0  7>@30=V7>20=>W  @8<AL:8<  FVA0@5<  "@0O=><  0:VW  ( 1 0 6   ?>  %@. ) .   AV  2>=8  ;O3;8  2  @C<>28I0  ?V4  157?>I04=8<  =0?>@><  AB5?>28E  >@4,   0  45O:V,   O:  0=B8:0?59  AB0;8  AB>;8FO<8  20@20@AL:8E  45@602.   /:89AL  G0A  682>BV;8  I5  3@5FL:V  >A048  "02@848,   ?>:8  9  2>=8  =5  7=8:;8  7  ;8FO  75<;V. 
 
 
 
  >7?0;8AO  2  @C<>28I0  9  ?5@5AB0;8  VA=C20B8,   0;5  2?;82,   I>  9>3>  28O28;8  70  G0A  A2>3>  VA=C20==O  V  :C;LBC@=V  4>AO3=5==O,   70;8H5=V  =0A;V4- =8:0<,   =5  7<0@=C20;8AO;   FV;0  2@>?0  27030;V  6825  4>  AL>3>4=V  7  25;5B5=AL:>W  :C;LBC@=>W  A?04I8=8  AB0@>W  @5FVW. 
 
 
 
 5@>4>B>25  >?>2V40==O  ?@>  A:8BAL:>3>  F0@O  !:8;O,   I>  70E>?;5=89  :C;LBC@>N  3@5FL:8E  :>;L>=V9  682  ?>42V9=8<  68BBO<     C  A515  4><0  68BBO<  A:8B0,   0  3>ABNNG8  2  ;L1VW  68BBO<  3@5:0,   4C65  28<>2=5  9  ?5@5:>=CNG5.   !?@024V  ?>;C3@5:0<8  AB020;8  2AV,   I>  7VB:=C;8AO  7  3@5FL:8<8,   G>@=><>@AL:8<8  :>;L>=VO<8.     O:  40;5:>  AO302  WE  2?;82  A2V4G0BL  ACG0A=V  @>7:>?:8:   ?@5:@0A=89  3@5FL:89  ?>AC4  28:>?CNBL  =5  BV;L:8  =0  '>@=><>@W,   0;5  V  2  >:>;8FOE  8T20,   %0@:>20,   >;B028,   0  =02VBL  C  0;8G8=V. 
 
 
 
 0  ?@02><C  15@57V  >30  =540;5:>  9>3>  CABO  1V;O  A5;0  0@CB8=0  715@53;8AO  4>  =8=V  @C<>28I0  ;L1VW,   I>  WW  I5  2  6 4 5   @.   4>  %@.   70A=C20;8  28A5;5=FV  7  3@5FL:>3>  V;TBC  2  0;V9  7VW.   G5=V,   ?@0FNNG8  1V;O  >;L1V9AL:8E  @>7:>?>:  2V4  1 9 0 2   @.   7<>3;8  2V4B2>@8B8  FV;C  VAB>@VN,   0  =02VBL  68BBO  V  ?>1CB  BVTW  :>;L>=VW  =0?@>BO7V  WW  :V;L:02V:>2>3>  VA=C20==O.   0  70EV4  V  ?V2=VG  2V4  ;L1VW  2  C@>G8IV   !B>  >38;   @>7:>?0=>  F28=B0@  V  2  9>3>  <>38;0E  =0945=>  3@5FL:89  ?>AC4  2  CAVE  9>3>  @>72>T28E  7@07:0E,   2V4  G>@=>DV3C@=8E  207  V I   AB.   ?5@54  %@.   4>  G5@2>=>;O:>28E  V  A:;O=8E  28@>1V2  @8<AL:>3>  B8?C  7  I I I   AB.   ?>  %@.    >7:>?0=>  AV<  :C;LBC@=>- @>72>T28E  H0@V2  ;L1VW,   7  O:8E  28O2;OTBLAO,   I>  2>=0  :V;L:0:@0B=>  3>@V;0  9  @C9=C20;0AO;   ?VA;O  B>3>  2V41C4>2C20;0AO  =0=>2>,   =5@V4:>  26820NG8  AB0@8E  <0B5@VO;V2. 
 
 
 
 #  =09AB0@HV9  4>1V  F2V;0  2  ;L1VW  9>=AL:0  :C;LBC@0,   ?>  O:V9  715@53;8AO  0@E8B5:BC@=V  ?0<OB:8,   3;8=O=V  ( B5@0:>B>2V)   6V=>GV  AB0BC5B:8,   <0A:8,   <@0<>@=V  AB0BCW,   2078  B0  V=H0  :5@0<V:0,   ?@82>65=0  AN48  7  V;TBC,   >AB@>20   >4>AC  9  02:@>B8AC.     G5@3>28E  2V:0E  9>=AL:C  :C;LBC@C  ;L1VW  70<V=NT  0BB8FL:0  ( V I  V   AB.   4>  %@. )   2V4B0:  35;;T=VAB8G=0  V  3@5:>- @8<AL:0. 
 
 
 
 !B0@0  ;L1VO  1C;0  7@07C  >12545=0  BV;L:8  @>2><,   0;5  73>4><  71C4C20;8  4>2:>;0  =5W  >1>@>==V  <C@8  7  10HB0<8.   A5  6  B0:8  2>=8  =5  70157?5GC20;8  WW  ?5@54  =0A:>:0<8  ACAV4V2,   O:8<  2>=0  <CAV;0  4020B8  >:C?.       AB.   7@C9=C20;8  WW  3>B8,   0;5  73>4><  WW  2V41C4C20;8  =0  1060==O  A:8BV2;   2>=8  265  =5  <>3;8  68B8  157  B>@3>25;L=>W  D0:B>@VW,   O:0  70A?>:>N20;0  1  WE  ?>28I5=V  :C;LBC@=V  28<>38. 
 
 
 
   B8E  G0AV2  70=5?04C  715@53;>AO  4C65  FV:025  >?>2V40==O  ?@>  ;L1VN,   70?8A0=5  ?>4>@>6=8:><  DV;L>A>D><  V>=><  %@87>AB>=><. 
 
 
 
 ">3>G0A=0  ;L1VO  1C;0  :C48  <5=H0  2V4  ?5@2VA=>W,   0  70<VAFL  <>3CB=VE  <C@V2  V  10HB,   1C;0  >12545=0  =528A>:>N  9  A;015=L:>N  >3>@>65N.   A5  A2V4G8;>  ?@>  WW  C?04>::   1>  =5  3@5:8  B5?5@  2?;820;8  =0  20@20@,   0  20@20@8  =0  3@5:V2.   B0<0=  >;L1V9AL:>W  70;>38  0;VAB@0B  1C2  >4O3=5=89  ?>  A:8BAL:8,   0  >;L1V9FV  =5  3>2>@8;8  265  G8AB>N  3@5FL:>N  <>2>N,   0;5  O:8<AL  3@5:>- 20@20@AL:8<  60@3>=><.   "8<  =5  <5=H5  1C;8  2>=8  3>@4V  =0  3@5FL:C  :C;LBC@C  9  ?8H0;8AO  A2>W<  ><5@><,   9>3>  ;VO4>N  B0  WW  35@>T<  E8;;5<.   /:@07  1C2  V>=  2  ;L1VW  2  <><5=BV,   :>;8  ?VA;O  >4=>3>  7V  A:8BAL:8E  =0A:>:V2,   >;L1V9FV  A?>4V20;8AO  G5@3>2>3>  9  3>B>28;8AO  2V4?5@B8  2>@>30.   ;5  =0A:V;L:8  3@5:8  1C;8  A>1>N  V  2  >1;8GGV  A<5@B5;L=>W  =5157?5:8,   A2V4G8BL  EV10  B5,   I>  >;L1V9AL:V  6>2=V@8,   70<VAFL  E28;N20B8AO  =540;5:8<  1>T<,   ?>?@>A8;8  V>=0,   ?>3>2>@8B8  7  =8<8  ?@>. . .   DV;L>A>DVN.    >  =0A     3>2>@82  V>=>2V  >48=  V7  >;L1V9AL:8E  6>2=V@V2,      ?@8W74OBL  BV;L:8  3@5:8  7  ?@V728I0,   0  2  4V9A=>ABV,   :C48  3V@HV  20@20@8,   O:  <8:   :C?FV  9  :@0<0@V,   I>  ?@82>7OBL  AN48  2AO:5  =V:G5<=5  4@0=BO  9  ?>30=5  28=>,   0  282>7OBL  2V4AV;O  =5:@0I89  B>20@.   8  ;N18<>  ><5@0,   45EB>  ;N18BL  V  ;OB>=0,   9  B8  =5  482C9AO,   I>  B0:89  3@><04O=8=  ?>E>689  =0  20@20@0,   O:  O,   G8B02  ;OB>=0.   5  3>2>@8  =0<  ?@>  ?>;VB8:C,   0;5  ?@>  1>65AL:C  DV;L>A>DVN . 
 
 
 
 /:  10G8<>,   206:>  1C;>  3@5:0<,   <8ABFO<  V  DV;L>A>D0<  7  C@>465==O  CAB>OB8AO  ?@>B8  20@20@,   O:V  <0;>  FV:028;8AO  DV;L>A>DVG=8<8  ?8B0==O<8,   0  B2>@8  3@5FL:>3>  <8AB5FB20  :C?C20;8  9  3@018;8,   =5  @>7C<VNG8  WE=L>W  20@B>AB8. 
 
 
 
 ;5  ?>:8  ;L1VO  1C;0  <>3CB=O  B>@3>25;L=0  :>;L>=VO,   B>  2  =5W  1C;0  9  A2>O  ?@8AB0=L  V  71V652V  H?8E;V@V  9  1070@V,   =0  O:8E  28AB02;O;8AO  =0  ?@>406  V  2  >1<V=  ?@82>7=V  B>20@8;   2>=0  <0;0  A2V9  2>4>?@>2V4  V  FV;C  =87:C  E@0<V2,   B50B@,   3V<=07VN  ( 3@8I5  4;O  3V<=0AB8G=8E  2?@02     3V?>4@><     A?>@B>2C  ?;>IC)   B0  FV;C  =87:C  B>@3>25;L=8E  D0:B>@V9  74>26  G>@=><>@AL:>3>  ?>15@V66O. 
 
 
 
 0  FV;89  G0A  VA=C20==O  ;L1VW  ?0=C202  C  =V9  45<>:@0B8G=89  ;04:   70:>=>40B=5  BV;>  1C;>  =0@>4=5  7V1@0==O  ( 5:;5AVO)   28:>=CNG5     @040  ( 1C;T)   01>  :>;53VO  AB0@H8E  ( 0@E>=BV2) .   V9AL:>28<8  A?@020<8  702V4C20;0  :>;53VO   AB@0B53V2 . 
 
 
 
 @C30  7  2840B=VH8E  3@5FL:8E  :>;L>=V9  0=B8:0?59,   70A=>20=0  2  V I   AB.   4>  %@.   =0  <VAFV  ?V7=VH>3>,   VAB>@.   AB0@>C:@0W=AL:>3>  >@G520,   B5?5@VH=L>W  5@GV,   1C;0  ?>  >?8AC  35>3@0D0  !B@01>=0  ( ?><5@  :>;>  2 3   @.   ?>  %@. )   71C4>20=0  =0  3>@1V,   70A5;5=><C  4>2:>;0  =0  ?@>AB>@V  H5AB8  :V;L><5B@V2  V  <0;0  =0  A2><C  AEV4=L><C  1>FV  ?@8AB0=L  =0  O:8E  3 0   :>@01;V2.   #  =V9  1C2  0:@>?>;L  ( 70<>:)   <>6;82>,   I>  =0  3>@V,   O:C  B5?5@  72CBL  VB@840B>2>N.   0=B8:0?59  1C2  AB>;8FO  ?V7=VH>3>  >AD>@AL:>3>  &0@AB20,   B0  3>;>2=89  4>AB02=8:  71V66O,   I>  9>3>  282>65=>  7  ?@8AB0=59  F0@AB20  ?>  1 0 0 . 0 0 0   <548<=V2  @VG=>.     =878==V9  V  ?;>4NGV9  >:>;8FV  0=B8:0?5N  1C;8  A5;0,   45  9  ?;5:0;>AO  7  25;8:8<  CA?VE><  E;V1>@>1AB2>.   "><C  B>  =0  <>=5B0E  >AD>@AL:>3>  &0@AB20  10G8<>  :>;>A,   O:  A8<2>;  E;V1>@>1AB20  9  @81C,   I>  1C;0  ?>  E;V1>@>1AB2V  =09206=VH89  282>7=89  ?@>4C:B  :>;L>=V9. 
 
 
 
   ?@>B825=AB2V  4>  45<>:@0B8G=>- @5A?C1;8:0=AL:>W  ;L1VW  0=B8:0?59  702V2  C  A515  =0?V2  <>=0@EVG=89  ;04:   ?0=B8:0?59AL:V  0@E>=B8  1C;8   107V;T2A0<8   4;O  20@20@.   !B0=C2H8  =0  G>;V  A>N7C  >7V2AL:8E  :>;L>=V9,   0=B8:0?59  ?5@5B2>@82AO  2  AB>;8FN  >AD>@AL:>3>  &0@AB20,   AB2>@82  25;8:C  <V;VB0@=C  A8;C  7  20@20@AL:8E  =0T<=8:V2,   B0  ?>H8@82  A2>N  2;04C  =0  =87:C  ACAV4=VE  20@20@AL:8E  ?;5<5=  B0  3@5FL:8E  :>;L>=V9,   2V4  3V@  "02@VW  ( @8<C)   4>  "0=0VAC  ( >=C)   9  02:07C. 
 
 
 
 /:  2  ;L1VW,   =0945=>  2  0=B8:0?5N  FV;C  =87:C  <>=C<5=B0;L=8E  3@>1=8FL  V7  @>7<0;L>20=8<8  2  =CB@V  ABV=0<8  9  =5?5@51@0=8<8  A:0@10<8  2  ?>AC4V  B0  N25;V@AL:8E  >:@0A0E.   030B>  B56  715@53;>AO  @C<>28I  1C48=:V2,   E@0<V2  B0  @V7L1;5=8E  AB0BC9  V  ?>@B@5BV2.   4=V  7  =8E  ?@82>78;8  7  :>@V==>W  @5FVW,   4@C3V  B2>@8;8  =0  <VAFV  9  =0  =8E  A;V4=89  2?;82  <VAF52>3>,   45I>  720@20@87>20=>3>  A<0:C  9  C?>4>10=L.   >38;8  7  G0AV2  >AD>@AL:>3>  &0@AB20  ( =09FV:02VHV  7  =8E:   C;L>1AL:0  1V;O  5@GV,   .7- 10,   5;8:0  ;87=8FO  9  @BNEV2AL:0  !5<8  @0BV2)   O:  V  :0B0:><18  B0  A:;5?;5=V  3@>1=8FV  ?5@5E>20;8  =0<  C25AL  @8BC0;L=89  <0B5@VO;  AB0@>3@5FL:8E  ?>E>@>=V2,   ?>OA=NNG8  =5  BV;L:8  2V@C20==O  3@5:V2  C  ?>70<>38;L=5  68BBO,   0;5  9  WE=V  1C45==V  728G0W  B0  >18G0W.   ?;820NG8  A2>TN  28A>:>N  :C;LBC@>N  =0  20@20@,   2>=8  =018@0;8AO  45G>3>  9  2V4  =8E.   0@20@AL:8<  2?;820<  A;V4  <V6  V=H8<8  ?@8?8A0B8,   I>  2845@60=0  A:@><=VABL  V  B>=:89  A<0:  ?>1CBC  2  :>@V==V9  @5FVW  70<V=NTBLAO  2  G>@=><>@AL:8E  :>;L>=VOE  20@20@AL:>N  28AB02=VABN,   2  O:V9  7>;>B>  9  A0<>F2VB8  3@0NBL  206=C  @>;N. 
 
 
 
 !2>WE  ?>:V9=8:V2  E>@>=8;8  3@5FL:V  :>;L>=VAB8  2  7>;>B8E  2V=:0E,   6>2=V@V2  C  H>;><0E,   6V=>:  C  4VO45<0E  7  4>238<8  40@<>2VA0<8,   >?CI5=8<8  =0  G>;>.   "0:  <C6G8=8,   O:  V  6V=:8  =>A8;8  2  CE0E  :>2B:8,   BV;L:8  <C65AL:V  1C;8  <5=HV  9  A:@><=VHV  2V4  6V=>G8E.   @V<  FL>3>  6V=:8  =>A8;8  4>23V,   28304;82V  ?V42VA:8,   I>  ?@8:@V?;5=V  4>  C1>@C  3>;>28  728A0;8  ?>=04  CE0<8.   0  H8W  =>A8;8  =0<8AB0  V  3@82=V,   7  O:8E  1V;LHVABL  482CT  =0A  B>=:VABN  A2>3>  28:>=0==O.   5  1C;>  FL>3>  728G0N  2  :>@V==8E  3@5:V2:   ?5@59=O;8  9>3>  G>@=><>@AL:V  :>;L>=VAB8  2V4  20@20@.   (8@>:>  26820=V  1C;8  ?5@AB5=V  9  F8;V=4@8G=V,   @V7L1;5=V  ?5G0B:8.   !:@><=0  9  ?@>AB0  3@5FL:0  >4560  1C;0  BCB  ?>:@8B0  7>;>B8<8  1;OH:0<8  B0  ?>7C<5=B0<8.   @>  D>@<C  >456V  ?>2G0NBL  =0A  3;8=O=V  AB0BC5B:8  B0  @>7?8A8  3@>1=8FL.   ;5  E0@0:B5@  ?>AC4C  =5  @V7=82AO  2V4  ?>AC4C  <0BV@=L>3>  :@0N.   84=>,   I>  1V;LHVABL  ?@82>78;8  AN48,   0  B5,   I>  @>1;5=>  =0  <VAFOE  =0A;V4C20;>  ?@82>7=V  7@07:8.   0G8<>  BV  A0<V  AB@C=:V  0<D>@8,   G>@=>-   9  G5@2>=>  DV3C@=V  2078,   7  ?>1CB>28<8  9  <VB>;L>3VG=8<8  AF5=0<8,   <8A>G:8  9  @8B>=8  2  D>@<V  BC@>2>3>  @>30,   ?@5:@0A=V  ?;OH:8  7  B>=:8<8  H89:0<8,   3;8=O=V  9  1@>=7>2V,   702AV48  B>=:>  @V7L1;5=V  A2VB8;L=8:8,   V  B.   4.   15@565=V  2V4;><:8  1>65AL:8E  AB02=8:V2  B56  =VG8<  =5  @V7=OBLAO  2V4  :@0A8  9  25;8GV  @V7L10@AL:8E  0@E8B2>@V2  <0BV@=L>3>  :@0N.   0?52=5  <0@<C@>2V  AB02=8:8  ?@82>78;8  A>1V  3@5:8  7  10BL:V2I8=8,   0  =0  <VAFOE  2V4;820;8  BV;L:8  1@>=7>2V. 
 
   
 
 
 
 V<5@V9FV
 
 
 
 09402=VH89  V7  2V4><8E  =0@>4V2,   I>  2  70@0==V  VAB>@VW  70A5;N20;8  G>@=><>@AL:89  AB5?,   1C;>  B@0:V9AL:5  ?;5<O  :V<5@V9FV2.   >O2;ONBLAO  2>=8  2  =0A  =0  A0<><C  ?>G0B:C  ?5@H>3>  B8AOG>;VBBO  4>  %@8AB0  9  70;8H0NBL  ?>  A>1V  =072C   V<5@V9AL:>3>  >AD>@C   ( :5@G5=AL:>W  ?@>B>:8  7  '>@=>3>  4>  7V2AL:>3>  <>@O)   B0  >2VO=C  ;535=4>N  35@>9AB20   <>38;C  :V<5@V9AL:8E  :>@>;V2   =04  =VAB@><,   ?@>  O:C  7304CT  3@5FL:89  VAB>@8:  5@>4>B.   07030;  CA5,   I>  7=0T<>  ?@>  ?5@H8E  <5H:0=FV2  G>@=><>@AL:>3>  AB5?C,   7=0T<>  2V4  5@>4>B0.   ?>2V40NG8  ?@>  A:8BV2,   5@>4>B  ?>40T  4C65  ?>2G0NGC,   9  4;O  =0H8E  G0AV2,   VAB>@VN  ?@>3=0==O  :V<5@V9FV2  V7  G>@=><>@AL:8E  AB5?V2: 
 
 
 
  "0<,   45  B5?5@  ( 2  V   2.   4>  %@. )   682CBL  A:8B8     >?>2V40T  5@>4>B     1C2  :@09  :V<5@V9FV2.   >;8  A:8B8  =0?0;8,   :V<5@V9FV  7;O:0;8AO  25;8:>3>  2V9AL:0  9  ?>G0;8  @048B8  @04C.   >3;O48  @>742>W;8AO.   C<:0  =0@>4C  1C;0,   I>  =09:@0I5  2ABC?8B8AO  35BL  V  =5  28AB02;OB8  A515  =0  =5157?5:C.   ;5  :V<5@V9AL:V  :>@>;V  AB0=C;8  =0  B><C,   I>  B@510  1>@>=8B8  :@0N  2V4  =0?0A=8:V2,   E>G18  =0  68BBO  V  A<5@BL.   "0  =0@>4  =5  E>BV2  ?>3>48B8AO  7  4C<:>N  :>@>;V2.   4=0  G0AB8=0  @VH8;0  CABC?8B8,   =5  4>1C20NG8  <5G0  9  70;8H8B8  @V4=C  75<;N  2>@>3>2V,   0  :>@>;V  7  4@C3>N  G0AB8=>N  =0@>4C  @VH8;8  @04H5  738=CB8,   O:  :840B8  @V4=89  :@09  =0  2>@>6C  ?>B0;C.   >2AB0;>  25;8:5  70<VH0==O,   0  I>  >1V  AB>@>=8  1C;8  >4=0:>2>  A8;L=V,   ?@89H;>  4>  1>N.   AV,   I>  @VH8;8  =5  ?V44020B8AO  2>@>3>2V,   ?>;O3;8  4>  >4=>3>.   ">4V  :V<5@V9AL:89  =0@>4  ?>E>202  WE  V7  H0=>1>N  =04  @V:>N  "8@0A><  ( =VAB@><) .   WE  <>38;C  284=>  I5  9  4>AV.   >BV<. . .   CAV  289H;8  7  :@0N.   ">4V  ?@89H;8  A:8B8  9  ?5@59=O;8  ?CAB89  :@09  C  ?>AV40==O . . . 
 
   
 
 
 
 !:8B8
 
 
 
 5;8:5  9  2>9>2=8G5  V@0=AL:5  ?;5<O  A:8BV2,   ?>O28;>AO  =0  =0H8E  75<;OE  45AL  C  V I I   AB.   4>  %@8AB0  9  283=02H8  2V4AV;O  :V<5@V9FV2,   702>;>4V;>  75<;O<8  2V4  >=C  ?>  =V?@>;   A2>W<8  2?;820<8  AO30;>  2>=>  ?>  C=09,   =0  70EV4,   B0  ?>  ?V7=VH89  8W2,   =0  ?V2=VG.   >4V;5=V  =0  ?>>48=>:V  ?;5<5=0,   I>  @V7=8;8AO  ?><V6  A>1>N  240G5N  V  :C;LBC@>N,   C;0HBC20;8AO  2>=8  B0:,   I>  :>;8  >4=V  =5  :840;8  :>GV2=8G>- 3@01V6=8FL:>3>  68BBO,   4@C3V  709<0;8AO  E;V1>@>1AB2><  ( A:8B8- >@0GV) ,   0  B@5BV  B.   72.    F0@AL:V  A:8B8   ?@028;8  FV;8<  :@0T<.   >=8  B>  B@8<0;8  2  AB@0EC  9  ?>A;CEC  ?>:>@5=V  A>1>N  ?;5<5=0  B0  70>4=>  B@82>68;8  =0A:>:0<8  ACAV4V2:   3@5FL:V  :>;L>=VW,   0;:0=,   0;C  VN  B0  ?>15@V66O  0A?VO.   "><C  B>  ?5@AL:89  :>@>;L  0@V9  28@CH82  ?@>B8  A:8BV2  ( 5 1 3   @. )   9  ?@8<CA82  WE  ?@8?8=8B8  =0A:>:8  =0  0;C  7VN.   3>4><  A:8B8  =01;878;8AO  4>  G>@=><>@AL:8E  3@5:V2,   =5  BV;L:8  ?V4  :C;LBC@=8<,   0;5  9  ?>;VB8G=8<  >3;O4><.   >;8  3@5:0<  =04>W;0  2;V7;82VABL  <0:54>=AL:8E  :>@>;V2,   2>=8  28ABC?8;8  ?@>B8  =8E,   @07><  V7  A:8B0<8.   ">4V  B>  @>7F2V;0  A:8BAL:0  :C;LBC@0,   CB2>@5=0  ?V4  3@5FL:8<8  2?;820<8  =0  >A=>2V  @V4=>W  A:8B0<  V@0=AL:>W  :C;LBC@8  V  ?>:>@5=8E  A:8B0<8  <5H:0=FV2  G>@=><>@AL:>3>  ?@815@V66O.   !:8B8,   I>  68;8  2  157?>A5@54=L><C  ACAV4AB2V  7  3@5:0<8,   B0:  ?5@59=O;8AO  3@5FL:>N  :C;LBC@>N,   I>  ACG0A=V  3@5FL:V  VAB>@8:8  ?>G0;8  WE  720B8   ?>;C3@5:0<8 . 
 
 
 
 @5FL:89  VAB>@8:  5@>4>B,   ?>402  =0<  4C65  FV==V  2V4><>ABV  ?@>  B5@8B>@VN  9  =0A5;5==O  !:8BVW;   2>=0  1C;0,   <>2  G>B8@>:CB=8::   ?V245==0  WW  <560  BO3;0AO  74>26  G>@=><>@AL:>3>  9  >7V2AL:>3>  ?>15@V66O  ?>  AB5@  ( C=09)   =0  4 0 0 0   AB04V9,   01>  2 0   4=V2  4>@>38.   0  ABV;L:8  6  AB04V9  ?@>ABO3;0AO  !:8BVO  =0  ?V2=VG  V  B0:  A0<>  4>230  1C;0  WW  ?V2=VG=0  <560.   V4A>==O  !:8BVW,   2  O:V9  78<0  <0;0  B@820B8  2VAV<  <VAOFV2,   74020;>AO  5@>4>B>2V  AC2>@8<.   >?@024V  5@>4>B>2V,   I>  682  C  A>=OH=V9  @5FVW  V  7@>4C  =5  10G82  A=V3C,   =5  <>6=0  482C20B8AO,   :>;8  2V=  22060T  A=V3  ?V@O<,   I>  ?045  7  =510  9  =VO:  =5  <>65  7@>7C<VB8,   I>  A:8BAL:5  1>;>B>  B25@4=5  2V4  E>;>4C,   0  <>:@VT,   :>;8  =0  =L><C  @>7:;0AB8  2>3>=L.   %B>  =5  @>7C<V2  B0:8E  O28I,   728G09=8E  C  =0H><C  ?V4A>==N,   B><C  9  A:8BAL:0  78<0  4>268;0AO  06  4>  2>AL<8  <VAOFV2. 
 
 
 
   C:@0W=AL:8E  @V:  28G8A;NT  5@>4>B:   AB5@     C=09,   7  9>3>  ?OBL<0  38@;0<8,   "V@0A     =VAB5@,   V?0=VA     >3,   >@8AB5=     =V?@>   "0=0WA     V=,   B0  B@8,   =0<  C65  =52V4><V  @VG:8:   0=B8:0?0,   ?0:V@  V  5@.   ?8ACNG8  =V?@>,   :065  5@>4>B: 
 
 
 
  >@8AB5=,   =091V;LH0  @V:0  ?>  AB@V,   9,   =0  <>N  4C<:C,   =09:>@8A=VH0  7  CAVE,   1>  =02>4=NT  ?0A>28I0  4;O  EC4>18  B0  <0T  2  A>1V  4C65  1030B>  7=0<5=8B>W  @818.   >40  2  =L><C  4C65  A<0G=0  9  :C48  G8ABVH0  2V4  V=H8E,   :0;0<CB=8E  @VG>:  !:8BVW.   4>26  15@53V2  >@8AB5=C  BO3=5BLAO  ?@5:@0A=0  @V;;O,   0  B0<,   45  =5  70AV20NBL  75<;V  71V66O<,   @>ABCBL  28A>:V  B@028.     38@;V  ( ;8<0=V)   >@8AB5=C  4>1C20NBL  AV;L  B0  ;>2;OBL  >A5B@8=C,   I>  WW  =0A>;NNBL . 
 
 
 
 @>  :V;L:VABL  A:8BV2  =5  2<VT  =0<  A:070B8  5@>4>B  =VG>3>  ?52=>3>.   !2>W  2V4><>ABV  718@02  2V=  7V  A;CEV2,   0  :>;8  ?8B02AO  A:V;L:8  T  A:8BV2,   B>  >4=V  :070;8  9><C,   I>  WE  4C65  1030B>,   4@C3V,   I>  A?@026=VE  A:8BV2  <0;>.   8E>48;>  1,   I>  A:8B8  >?0=C202H8  ?V7=VHC  C:@0W=AL:C  75<;N,   =0:8=C;8  <VAF528<  ?;5<5=0<  =5  BV;L<8  2;04C,   0;5  9  =072C  B0  :C;LBC@C.   ><V6  A:8BAL:8<8  ?;5<5=0<8  2V4<VGCT:   :0;;V?V4V2- A:8B>3@5:V2,   =0  A0<><C  ?V24=V,   0  40;V  0;O7>=V2,   I5  40;V  A:8BV2- >@0GV2  9  =0  A0<V9  ?V2=>GV  !:8BVW  =52@V2.   #AV  BV  A:8BAL:V  ?;5<5=0  68;8  =0  70EV4  2V4  =V?@0.   0  AEV4  2V4  =L>3>  68;8  A:8B8- :>GV2=8:8,   0  I5  40;V  =0  AEV4  F0@AL:V  A:8B8.   )>4>  =52@V2,   B>  45EB>  7  CG5=8E  22060T  WE  A;>2O=AL:8<  ?;5<5=5<. 
 
 
 
   ?@>B8;56=VABL  4>  ?@02>15@56=8E  A:8BV2,   I>  68;8  1V;LH  >AV;8<,   =0?V2  E;V1>@>1AL:8<  68BBO<,   ;V2>15@56=V  A:8B8  1C;8  A?@026=V  :>GV2=8:8  9  ?@>  =8E  >?>2V40T  4@C389  3@5FL:89  ?8AL<5==8:  V?>:@0B  ( V  I V   AB.   4>  %@. )   B0:5:   2CBLAO  2>=8  :>GV2=8:0<8  B><C,   I>  2  =8E  =5<0  1C48=:V2,   0  682CBL  2>=8  2  G>B8@8  01>  H5AB8:>;VA=8E  <060@0E,   7@>1;5=8E  =0  ?>4>1C  E0B  C  42V  9  B@8  :V<=0B8,   70:@8BV  2V4CAV;L  ?>2ABN.   @V7L  ?>2ABL  =5  ?@>E>48BL  C  A5@548=C  =V  4>I  =V  2VB5@.   "O3=CBL  WE  42V  01>  9  B@8  ?0@V  157@>38E  2>;V2.   >;8  ?5@5W74OBL  7  <VAFO  =0  <VAF5,   B>  2  <060@0E  W4CBL  6V=:8,   0  G>;>2V:8  1V;O  =8E  7  1>:C,   =0  :>=OE.   0  <060@0<8  65=CBL  G5@548  EC4>18     >25FL,   :>@>2  B0  :>=59.   0  >4=><C  <VAFV  ?@>1C20NBL  2>=8  ?>B8,   ?>:8  AB0T  ?0HV  4;O  EC4>18,   :>;8  6  WW  701@0:=5,   ?5@5:>G>2CNBL  =0  V=H5  <VAF5.   82;OBLAO  20@5=8<  <OA><  ( V?0:0)   . B0  :>18;OG8<  <>;>:><  ( :C<8A><)   V  A8@><. 
 
 
 
 !0<V  ?>  A>1V  1C;8  A:8B8  2>9>2=8GV  9  6>@AB>:V.   >3>2V  2V9=8,   I>  9>3>  7>1@06C202  <5G,   70AB@><;5=89  C  1030BBO,   ?@8=>A8;8  ;N4AL:V  65@B28  7  1@0=FV2.     3>;>2  ?>:>=0=8E  2>@>3V2  ABO30;8  H:V@C  9  G8<  1V;LH5  EB>  B0:8E  H:V@  <02,   B8<  1V;LHC  <02  A5@54  =8E  ?>H0=C.     2>@>68E  G5@5?V2  @>18;8  A>1V,   >:>20=V  A@V1;><,   G0HV.   @V<  1>30  2V9=8  ?>G8B0;8  A:8B8  1>30  =510,   ?;>4>28B>AB8,   4><0H=L>3>  1030BBO  B0  V=H8E.   @>  FV:0289  728G09  A:8BAL:>3>  ?>1@0B8<AB20,   >?>2V40T  5@>4>B: 
 
 
 
  >1@0B8<AB2>,   157  >3;O4C  =0  B5  7  :8<,   70:;NG0NBL  A:8B8  B0:8<  A?>A>1><:   =0;820NBL  C  25;8:89,   3;8=O=89  :V2H  28=0,   7<VH0=>3>  7  :@>2N  B8E,   I>  70:;NG0NBL  ?>1@0B8<AB2>.   >BV<  <0G0NBL  C  BV<  :V2HV  <5G,   AB@V;8,   1>9>2C  A>:8@C  9  A?8A.   @>182H8  F5,   2V4<>2;ONBL  4>23C  <>;8B2C  9  28?820NBL  28=> . 
 
 
 
 !:8BAL:5  ?>1@0B8<AB2>  1C;>  4>2VG=5  9  >1>2O7C20;>  65@B2C20B8  68BBO  4;O  ?>1@0B8<0. 
 
 
 
 4O30;8AO  A:8B8  2  A>@>G:C  9  :0DB0=,   45:>;8  7  DCB@O=8<  ?V4H8BBO<.   (B0=8  =>A8;8  2C7L:V,   7V  H:V@8  01>  <0B5@VW.   '>1>B8  <O:V,   ?@82O7C20=V  @5<V=FO<8  4>  =>38,   I>AL,   O:  3CFC;LAL:V  ?>AB>;8.   0  3>;>2C  >4O30;8  3>AB@>25@EC  :CG<C  7  4>238<8  :V=FO<8  2  @>4V  3CFC;LAL:>W  :;5?0=V.   !:8BAL:V  F0@V  =>A8;8  ?>2O7:8  01>  DCB@O=V,   7>;>B>25@EV  H0?:8.   V=>GV  >4O38  1C;8  28103;82VHV,   4>23V,   7  2C7L:8<8  @C:020<8.   =0B=VHV  6V=:8  =>A8;8  =0  3>;>2V  4VO45<8  7  40@<@2VA0<8.   "0:  6V=:8,   O:  <C6G8=8,   =>A8;8  >65@5;;O  =0  H8W  9  :>2B:8  7  ?@82VA:0<8  2  CE0E.   7030;V  A:8B8  :>E0;8AO  2  7>;>B8E  ?@8:@0A0E  B0  2  4>@>3V9,   C:@0H5=V9  7>;>B>N  @V7L1>N,   71@>W.   >AC4C  26820;8  ?5@5206=>  3@5FL:>W  D>@<8  9  28@>1C. 
 
 
 
 09>18;L=VHV  A:0@18  A:8BAL:>W  AB0@>28=8  2V4:@8B>  =0  #:@0W=V  =0  0?>@V66V  ( '>@B><;8FL:89  :C@30=  V  C3>20  <>38;0)   B0  ?>1;87C  5@GV  ( C;L>1AL:89  :C@30=) .     >1>E  <VAFOE  =0945=>  ?@5:@0A=V  A@V1=V  2078,   ?>:@8BV  @V7L1>N  AF5=  V7  A:8BAL:>3>  68BBO.   C;0  F5  3@5FL:0  @>1>B0  =0  A:8BAL:5  70<>2;5==O. 
 
   
 
 
 
 !0@<0B8
 
 
 
 G0A><,   :>;8  A:8B8  ?@8A;01;8,   =0?5@;>  =0  =8E  7V  AE>4C,   A?>@V4=5=5  7  =8<8  V@0=AL:5  ?;5<O  A0@<0BV2.   @>BO3><  4>23>3>  G0AC  2V4  I I I   AB.   ?5@54  %@. ,   4>  I I   AB.   ?>  %@8ABV,   702>N20;8  2>=8  2AV  C:@0W=AL:V  75<;V,   709=OBV  4>B5?5@  A:8B0<8  9  70;8H8;8  ?>  A>1V  =072C  !0@<0BVW  =5  BV;L:8  4;O  =0H>3>  :@0N,   0;5  9  4;O  FV;>3>  AEV4=L>- 52@>?59AL:>3>  =87C,   B0  >:>;>  6 0 0   =07>2  <VAF528=  =0  C:@0W=AL:><C  ?V24=V.   /:  A:8B8  =5  28?5@;8  FV;:><  V7  A2>WE  75<5;L  <VAF52>3>  =0A5;5==O,   B0:  V  A0@<0B8  BV;L:8  ?@81>@:0;8  9  ?V4G8=8;8  A2>W9  2;04V  2AV  ?;5<5=0,   I>  68;8  B>4V  74>26  G>@=><>@AL:>3>  ?>15@V66O  9  =0:8=C;8  W<  A2>N  =072C.   @5FL:V  ;VB>?8AFV  =07820NBL  A0@<0BV2   ?V440=8<8  6V=>: ,   I>  A2V4G8BL  ?@>  28W<:>25  A5@54  AB5?>28:V2,   AB0=>28I5  6V=:8  2  A0@<0BAL:><C  3@><04O=AB2V.   >  ?@024V  A0@<0B0<8  6V=:8  =5  ?@028;8,   0;5  2>=8  1C;8  2  =8E  @V2=>@O4=V  3@><04O=:8  9  =0  @V2=V  7  G>;>2V:0<8  W748;8  25@E8,   ?>;N20;8  B0  ?@89<0;8  CG0ABL  C  1>OE.   V;LHVABL  A0@<0BV2  25;0  :>GV2=8G5  68BBO.   !0@<0BAL:V  2>9>2=8:8  =>A8;8  H:V@O=V  01>  <5B0;52V  H>;><8  9  ?0=F8@V,   A?8A8,   ;C:8  B0  <5GV.   !;028;8AO,   O:  =57@V2=O=V  W74FV.   5  1C;>  2  =8E  1030B>  70;V70  9  B><C  2>=8  28@>1;O;8  A2>W  ?0=F8@V  B56  V7  ?;8B>:  V7  ?>@V70=8E  :V=AL:8E  :>?8B;   V7  @>3C  1C20;8  2  =8E  V  2VAB@O  AB@V;  B0  A?8AV2.   (8@>:8<  V  703C18AB8<  >4O3><  ?>4010;8  A0@<0B8  =0  ?5@AV2.   C;8  1V;O2V  7  ;8FO,   =>A8;8  4>235  2>;>AAO  B0  <0;8  AC2>@89,   48:89  283;O4.   >2>N  =01;86C20;8AO  4>  A:8BV2,   V7  O:8<8  1C;8  ?>A2>OG5=V  9  ?V4  >3;O4><  2V@8. 
 
   
 
 
 
 ;O=8
 
 
 
 0  7<V=C  A0@<0B0<  ?@89H;8  2    AB.   ?>  %@.   0;O=8,   ?@>720=V  B56  @>:A>;O=0<8,   I>,   O:  A:8B8  9  A0@<0B8,   >?0=C20;8  G>@=><>@AL:89  AB5?  B0  =0:8=C;8  9>3>  <5H:0=FO<,   @07><  V7  2;04>N,   V  =072C.   C;8  F5  :>G>28:8  B56  V@0=AL:>3>  ?>E>465==O,   ?>4V1=V  4>  A:8BV2  V  A0@<0BV2  7  <>28  B0  >4O3C.   >  A;>20<  ACG0A=8:0  1>W2  0;O=V2  7  3C=0<8  <VO=0,   68;8  2>=8  2  <0=4@V2=8E  2>70E  V  3>4C20;8AO  <OA><  B0  <>;>:><.   V4  3C=V2  1C;8  :C48  :C;LBC@=VHV,   30@=V  7  284C,   1V;O2V,   ;53:>  >71@>T=V,   4C65  2>9>2=8GV  B0  A2>1>4>;N1=V.     WE  3@><04V  1C;8  2AV  A>1V  @V2=V,   0;5  AC44O<8  1C20;8  BV;L:8  ;N48,   I>  2A;028;8AO  2  1>OE. 
 
 
 
 ;O=8  245@60;8AO  =0  G>@=><>@AL:><C  AB5?C  =54>23>.   V4  =0?>@><  35@<0=AL:8E  ?;5<5=  V7  70E>4C  9  3C=AL:8E  >@4  7V  AE>4C,   @>7?0;8AO  0;O=8  =0  :V;L:0  G0AB8=;   V7  =8E  >4=0  BV;L:8  =525;8G:0  G0AB8=0  2B@8<0;0AO  =0  @8:02:077N,   45  40;0  ?>G0B>:  >A5B8=AL:><C  =0@>4>2V.   "0<  2>=8  682CBL  4>  AL>3>4=V. 
 
   
 
 
 
 5AA8,   :>AB>1>:8  9  :0@?8
 
 
 
   ?>@C,   :>;8  :@V7L  G>@=><>@AL:V  AB5?8  ?5@520;N20;8AL  :>GV2=8GV  >@48  V@0=AL:8E  ?;5<5=,   2  0@?0B0E  68;8  =0@>48  B@0:V9AL:>3>  ?>E>465==O,   I>  WE  B>3>G0A=V  3@5:>- @8<AL:V  ?8AL<5==8:8  ?@>720;8  15AA0<8,   :>AB>1>:0<8  9  :0@?0<8. 
 
 
 
 0  >A=>2V  B>3>G0A=8E  VAB>@8G=8E  465@5;  206:>  287=0B8AO,   G8  FV  ?;5<5=0  68;8  ?>  >1>E  1>:0E,   G8  BV;L:8  =0  ?V245==8E  A:;>=0E  0@?0B.   >65<>  74>304C20B8AO,   I>  15AA8  68;8  2  >:>;8FOE  AL>3>4=VH=L>W  5<:V2AL:>W  5@E>28=8,   =0  AEV4  2V4  =8E  :>AB>1>:8,   0  I5  40;LH5,   2  ?>@VGGV  =VAB@0  9  @CBC     :0@?8. 
 
 
 
 AV  2>=8  1C;8  2>9>2=8GV  9  ?V4?@8T<G82V,   0  :>AB>1>:V2  10G8<>  2  1 6 5   @.   ?>  %@.   C  ?>E>40E  =0  0;O=V2  B0  0:54>=VN.   >  :V;L:>E  2V9=0E  V7  @8<;O=0<8  2AV  BV  ?;5<5=0  B0:  >A;01;8,   I>  <CAV;8  ?V440B8AO  2>;V  @8<AL:8E  V<?5@0B>@V2  9  28A5;8B8AO  7  0@?0B  C  <56V  @8<AL:8E  ?@>2V=FV9  57VW  B0  0=>=VW. 
 
 
 
 5O:V  CG5=V  AB0@0;8AO  4>:070B8  A;>2O=AL:5  ?>E>465==O  B8E  ?;5<5=,    F59  ?>3;O4  =5  CB@8<02AO,   0;5  157AC<=V2=5  T  B5,   I>  FV  B@0:V9FV,   7CAB@V2H8AO  7  =0?>@><  A;>2O=AL:8E  ?;5<5=  2V4  ?V2=>GV,   ?>=52>;V  V7  =8<8  <VH0;8AO,   0  :>;8  2@5HBV  28A5;8;8AO  7  0@?0B,   B>  WE  >AB0=:8,   A?>@V4=8;8AO  7  A;>2O=0<8  B0  AB0;8  ?@54:0<8  AL>3>4=VH=L>3>  =0A5;5==O  0@?0B. 
 
 
 
 7  240GV  1C;8  2>=8  2>9>2=8GV  9  A<V;82V,   >A>1;82>  =0  ?V4?8B:C.   E  A5<59=5  68BBO  =5  281;8A:C20;>  G5A=>B0<8.   >E0;8AO  2  71@>W,   2  7>;>B8E  ?@8:@0A0E  V  B0BC>20;8AO.   >;>AAO<  1C;8  1V;O2V,   7  284C  G5@2>=02V.   4O30<8  B0  1030BL><0  728G0O<8  =0304C20;8  A:8BV2.   V4  A2>WE  ACAV4V2  2V4@V7=N20;8AO  70<8;C20==O<  4>  A?V2C  9  2V@>N  2  157A<5@B=VABL,   WE  6@5FV  <0;8  25;8:89  2?;82  =5  BV;L:8  =0  WE  @5;V3V9=5,   0;5  9  ?>;VB8G=5  68BBO. 
 
   
 
 
 
 0AB0@=8
 
 
 
  V2=>G0A=>  7  15AA0<8,   :>AB>1>:0<8  9  :0@?0<8,   ?>O2;ONBLAO  =0  :0@?0BAL:><C  ?V43V@W  35@<0=AL:V  ?;5<5=0  10AB0@=V2;   ?>?5@546CNG8  25;8:5  ?5@5A5;5==O  35@<0=V2  7  ?V2=>GV  =0  ?V245==89  AEV4,   2@V7C20;8AO  2>=8  :;8=><  ?><V6  V@0=AL:8E  <5H:0=FV2  G>@=><>@AL:>3>  AB5?C.   ?5@H5  7O2;ONBLAO  =0  VAB>@8G=><C  >1@VW  2  1 8 0   @.   ?>  %@.   :>;8  B>  <0:54>=AL:89  :>@>;L  8;8?  I I   70:;8:02  A>1V  WE  4>  ?><>GV.   >=8  709=O;8  45;LBC  C=0N  9  AEV4=V  0@?0B8  B0  4020;8AO  4C65  2  7=0:8  @8<AL:8<  ?@>2V=FVO<.   AB0B>G=>  WE  B0:8  ?5@5<>3;8  @8<;O=8  9  ?5@5A5;8;8  2  <56V  A2>WE  ?>4C=09AL:8E  ?@>2V=FV9.     B>3>  G0AC  38=5  ?>  =8E  A;V4,   O:  V  ?>  15AA0E,   :>AB>1>:0E  B0  :0@?0E. 
 
   
 
 
 
 >B8
 
 
 
 A;V4  70  10AB0@=0<8  28E>4OBL  V7  A2>WE  ?@810;BV9AL:8E  A5;8I  V  94CBL  C  ?V245==>- AEV4=L><C  =0?@O<V  G5@3>2V  35@<0=AL:V  ?;5<5=0  3>BV2;   70  =8<8  BO3=CBLAO  WE  >4=>?;5<V=FV  35@C;V  9  B09D0;V.   @><0=4@C202H8  7  25;8:8<  B@C4><  V  2B@0B0<8  2  ;N4OE  :@V7L  103=8AB5  >;VAAO,   2  I I I   AB.   ?>  %@.   7O2;ONBLAO  2>=8  =0  C:@0W=AL:><C  ?V24=V  9  709<0NBL  25;5B5=AL:V  ?@>AB>@8  2V4  =V?@0  ?>  =86=V9  C=09  V  AEV4=V  2V4=>38  0@?0B.   "CB  2>=8  ?>4V;8;8AO  =0  AEV4=VE  V  70EV4=VE  3>BV2  ( >AB@>3>BV2  V  2V783>BV2) .   AB@>3>B8  AB2>@8;8  =04  =V?@><  A8;L=C  45@602=C  >@30=V70FVN  7V  AB>;8F5N  0=?0@HB04  ( =V?@>289  3>@>4) ,   C  O:V9  45EB>  7  4>A;V4=8:V2  4>10GCT  70@>4>:  ?V7=VH>3>  8T20,   O:  B>@3>25;L=>3>  >A5@54:0.   !;02=89,   >A?V20=89  =0@>4=V<8  ?VA=O<8  1C2  3>BAL:89  :>@>;L  5@<0=0@VE  ( 3 5 0  3 7 5 ) .     1>@>BL1V  7  =8<  ?>;O3  @8<AL:89  FVA0@  5FV9,   0  420FOBL  ;VB  >?VA;O  702>N20;8  3>B8  @8<AL:C  ?@>2V=FVN  0:VN  ( AL>3>4=.    C<C=VN) .     A5@548=V  I V   2.   2>;>4V;8  3>B8  <0965  2AV<8  ?;5<5=0<8  ?><V6  0;BV9AL:8<  V  '>@=8<  <>@5<,   ?@><>ICNG8  :@V7L  WE  75<;V  A;02=89  73>4><   H;OE  2V4  20@O3V2  4>  3@5:V2 . 
 
 
 
   V     AB.   ?@89=O;8  3>B8  E@8ABVO=AL:C  2V@C  9  O:  >48=  V7  ?5@H8E   20@20@AL:8E   =0@>4V2  ?5@5:;0;8  1V1;VN  B0  70?>G0B:C20;8  1C9=89  @>728B>:  A:8B>- 3>B>- A;>2O=AL:>W  :C;LBC@8. 
 
 
 
 060;L  =>20  07V9AL:0  >@40  3C=V2  ?5@5?8=8;0  F59  @>728B>:  V  =>28<  60E><  7=O;0AO  =04  2@>?>N. 
 
   
 
 
 
 C=8
 
 
 
 !B@0H=0  A2>TN  48:VABN  V  A:V;L:VABN  3C=AL:0  >@40,   ?@>720=0  ACG0A=8<8  ;VB>?8AFO<8   1>68<  18G5<  2@>?8 ,   1C;0  C@0;>- 0;B09AL:>3>,   <>=3>;LAL:>3>  ?>E>465==O.   >=0  B>  70?>G0B:C20;0  =0  =0H8E  75<;OE  >?;0:0=C  4>1C  BC@:>- B0B0@AL:>3>  ;8E>;VBBO,   I>  ?@8?8=8;>  :C;LBC@=>- F82V;V70FV9=89  @>728B>:  =5  BV;L:8  A0<>W  #:@0W=8,   0;5  9  FV;>W  AEV4=L>W  2@>?8. 
 
 
 
 C=8  289H;8  7  3;818=  >=3>;VW  9,   ?@>:>GC202H8  O:8AL  G0A  =04  >;3>N,   :8=C;8AO  >:>;>  3 7 0   @.   =0  0;O=V2,   I>  <5H:0;8  =04  7V2AL:8<  <>@5<  ( 5>B84>N)   9  =0  ;V2><C  15@57V  >=C.   8@V70;8  B8E,   I>  ?@>1C20;8  W<  >?5@B8AO,   @5HBC  ?@8;CG8;8  3C=8  4>  A2>3>  ?>E>4C  9  :8=C;8AO  7  G5@38  =0  >AB@>3>BV2. 
 
 
 
 @>  B5,   O:89  60E  =0?0402  =0  2AVE,   I>  BV;L:8  <0;8  =5I0ABO  7CAB@VB8AO  7  3C=0<8,   3>2>@8BL  WE  E0@0:B5@8AB8:0  2  B2>@0E  B>3>G0A=8E  3@5:>- @8<AL:8E  B0  3>BAL:8E  ?8AL<5==8:V2. 
 
 
 
 >BAL:89  VAB>@8:  >@40=  ( 5 5 1   @. ) ,   ?5@5?>2V40NG8  2V4><>ABV  ?@>  3C=V2,   715@565=V  2  3@5:>- @8<AL:8E  ?8AL<5==8:V2,   :065:    0@>4  3C=V2  =5<8;>A5@4=89  ?>=04  CAO:C  6>@AB>:VABL,   =0?02  =0  3>BV2.   V=  >1V9H>2  25;8:5  >75@>  5>B84C  V  7@07C,   =0G5  O:89AL  :@CBV6,   ?V@202  70  A>1>N  =0@>48,   I>  <5H:0;8  ?>  B>9  1V:  !:8BVW. 
 
 
 
 C=8,   :>3>  =5  <>3;8  ?>:>=0B8  2V9=>N,   B>3>  70;O:C20;8  A2>W<  283;O4><  9  ?@8<CHC20;8  BV:0B8  35BL:   >1;8GGO  2  =8E  1C;>  60E;82>  G>@=5,   =0G5  =5D>@5<=0  30;CH:0,   7  O:8<8AL  FOB:0<8,   70<VAFL  >G59.   >=8  :0;VG8;8  A2>WE  4VB59  ?5@H>3>  4=O  ?>  =0@>465==N     E;>?FO<  =0B8=0;8  <5G5<  I>:8,   I>18  2>=8,   @0=VH5,   0=V6  70:CH0NBL  <0B5@8=AL:>3>  <>;>:0,   70:CH0;8  1>;N  2V4  @0=.   '5@57  B5  3C=8  @>ABCBL  1571>@>48<8.   %;>?FV  =5  1C20NBL  30@=V,   1>  =0  WE  >1;8GGV,   ?>AVG5=><C  =0@V70<8  <5G0,   ?@>?0;0  N=0FL:0  :@0A0  70@>ABC.   0  7@VAB  <0;V,   0;5  ?@>2>@=V  9  H284:V  2  @CE0E,   <8ABFV  2  AB@V;O==V  7  ;C:0,   A8;L=V  2  H8W  9  4C65  3>@4V.   0  283;O4  =V18  9  ;N48,   0;5  682CBL  C  72V@AL:V9  6>@AB>:>ABV. . .  
 
 
 
 5  482>,   I>  >AB@>3>BAL:89  :>@>;L  5@<0=0@VE,   O:  BV;L:8  70GC2  ?@>  ?>EV4  3C=V2,   ?>:V=G82  68BBO  A0<>3C1AB2><  ( 3 7 5 )   0  9>3>  =0A;V4=8:  V=VB0@,   I>  70E>BV2  ?@>B8AB028B8AO  3C=0<,   C  1>@>BL1V  7  =8<8,   =0;>682  3>;>2>N;   ">4V  @5HB0  >AB@>3>BV2  =5  10G8;0  ?5@54  A>1>N  =VO:>3>  V=H>3>  28E>4C  9  CABC?8;0AO  35BL  V7  G>@=><>@AL:>3>  ?>15@V66O.   "5  A0<5  7@>18;8  9  2V783>B8,   I>  2?@>A8;8AO  4>  @8<AL:>W  "@0:VW.   0  <VAFV  70;8H8;8AO  BV;L:8  3>BAL:V  =54>18B:8,   I>  287=0;8  3C=AL:C  2;04C  V  O:89AL  G0A  :>@8ABC20;8AO  2;0A=>N  A0<>C?@02>N.   )5  2  V I I I   AB.   68;8  >AB0=:8  3>BV2  =0  @8<C  ?V4  /9;>N,   B0  1V;O  :5@G5=AL:>W  ?@>B>:8.   "0<  2>=8  =02VBL  70:;0;8  A0<>C?@02=C  ?@>2V=FVN  "0<0B0@EC,   ?V7=VHC  C:@0W=AL:C  :>;L>=VN  "<CB>@>:0=L. 
 
 
 
 0  C:@0W=AL:V9  75<;V  ?@>45@60;8AO  3C=8  =54>23>.   !2>W<8  3>;>2=8<8  A8;0<8  2>=8  ?>40;8AO  =0  C=09,   45  70  2>;>4V==O  BB8;V  7>@30=V7C20;8  25;8:C  3C=AL:C  45@602C.   %>G  2>=0  9  =5  1C;0  O:A;V4  7>@30=V7>20=0  9  =5  <0;0  283;O4V2  =0  B@82:VABL,   2A5  6  B0:8  =5  B0:  WW  ?>;VB8G=89  2?;82,   O:  AB@0E  ?5@54  BB8;5N  ?@>ABO3AO  G>@=>N  E<0@>N  2V4  #@0;C  ?>   5=.   ;5  7V  A<5@BN  BB8;V  ( 4 5 3   @. )   @>7?0;0AO  FO   45@6020 ,   I>  B@8<0;0  ACAV4V2  C  A<5@B5;L=><C  AB@0EC  ?5@54  3C=AL:>N  6>@AB>:VABN.   >G0;>AO  7  ?>2AB0==O  ?;5<5=,   ?V418B8E  BB8;5N  =0  A5@54=L><C  >4C=02N,   0  B0<  C65  A0<V  7  A515  ?>@20;8AO  ?CB0  3C=AL:>W  725@E=>AB8  =04  V=H8<8  75<;O<8  V  =0@>40<8.     3C=V2  70;8H8;8AO  BV;L:8  @>718BV  20B038;   >4=V  7  =8E  >AV;8  2  B.   72.   0;V9  !:8BVW  ( =8=.   >1@C46V)   B0  @8<AL:8E  ?@>2V=FVOE,   4@C3V  25@=C;8  2  G>@=><>@AL:V  AB5?8,   @5HB0  @>7?;8;0AO  157A;V4=>  A5@54  ?;5<5=,   I>  70A5;N20;8  H;OE  3C=AL:>3>  ?>E>4C  2V4  >;38  ?>  C=09. 
 
 
 
 C=AL:89   18G  1>689   ?5@5AB02  A28ABVB8  ?>=04  2@>?>N,   0;5  =0  3C- =0E  =5  A:V=G8;0AO  I5  =020;0  BC@:>- <>=3>;LAL:8E  >@4  =0  2@>?C. 
 
   
 
 
 
 >;30@8
 
 
 
 C;0  F5  G5@3>20  BN@:AL:0  >@40,   I>  ?>O28;0AO  2  2@>?V  =0?@8:V=FV  V   AB>@VGGO.   '0AB8=0  WW  70;>68;0  A>1V  45@602C  =04  >;3>N  ( 45  =8=V  070=L) ,   0  4@C30  ?5@59H;0  >:>;>  6 8 0   @.   G5@57  #:@0W=C  =0  4>;VH=V9  C=09  9  ?>A5;8;0AO  2  402=V9  @8<AL:V9  ?@>2V=FVW  57VW.   V4182H8  <VAF52V,   A;>2O=AL:V  ?;5<5=0,   70A=C20;0  BCB  1>;30@AL:C  45@602C,   I>  VA=CT  4>  AL>3>4=V.   >;30@AL:0  2>=0  BV;L:8  ?>  V<5=8.   0  :V;L:0  ?>:>;V=L  70;8H:8  ?5@2VA=8E  BC@:>- 1>;30@  @>7?;8;8AO  7>2AV<  C  <0AV  <VAF52>3>,   A;>2O=AL:>3>  =0A5;5==O. 
 
   
 
 
 
 20@8
 
 
 
 A;V4  70  3C=0<8  9  1>;30@0<8,   ?@89H;8  =0  =0HC  75<;N  WE  >4=>?;5<V=FV  020@8,   I>  WE  C:@0W=AL:89  ;VB>?8A5FL  =07820T   >1@0<8 .   @>182H8AL  :@V7L  >@48,   I>  :>GC20;8  =0  ?>15@V66OE  0A?VO,   2  ?>;>28=V  X I   AB.   2E>4OBL  020@8  2  72O7>:  7  V70=BVTN,   2V4  O:>W  28<030NBL   40@C=:V2 ,   O:   =09A8;L=VH89  V  =091V;LH  2>9>2=8G89  =0@V4 .   "0:  1>409  2>=8  4C<0;8  A0<V  ?@>  A515,   ?@>?>=CNG8  V70=BVW  A2>N  4>?><>3C  ?@>B8  WE  2>@>3V2,   0  <V6  =8<8  9  ?@>B8  =0H8E  B0:8  ?@54:V2,   0=BV2.   V70=BVO,   I>  W9,   ?>  A;>20<  >4=>3>  7  ACG0A=8:V2,   1C;>   >4=0:>2>  :>@8A=>,   I>1  020@V2  ?>18B>,   01>  I>1  2>=8  ?5@5<>3;8 ,   ?@89=O;0  020@AL:C  ?@>?>78FVN  9  4>23>  =8<8  28A;C3C20;0AO.   >;8  6  =0@5HBV  020@8  ?VH;8  ?>E>4><  =0  2>@>3V2  V70=BVW  35?V4V2  V  709=O;8  WE  75<;V  =04  A5@54=V<  C=0T<  ( 5 6 8   @. ) ,   B>4V  4>25;>AO  9  A0<V9  V70=BVW  70A<0:C20B8  020@AL:>W  =5157?5:8.   6  4>  V I I I   AB>@VGGO,   ?>:8  D@0=:>=AL:89  :>@>;L  0@;>  5;8:89  =5  7=8I82  020@V2  ( 7 9 7 ) ,   B@82>68;8  2>=8  V70=BVN  A2>W<8  @>718H0FL:8<8  ?>E>40<8.   0  C:@0W=AL:V9  75<;V  ?@>1C;8  020@8  =54>23>,   0;5  9  70  B>9  :>@>B:89  G0A  40;8AO  2  7=0:8  =0H8<  ?@54:0<;   WE  V<O   >1@8   ?5@59H;>  =02VBL  C  =0@>4=N  ?VA=N  V  ?>A;>28FN. 
 
   
 
 
 
 %>70@8
 
 
 
 7  ?@84>=AL:8E  >1;0AB59  @CH8;8  7G0A><  1>;30@AL:V  >@48  =0  70EV4;   =0  WE=L><C  <VAFV  7>@30=V7C20;8  A2>N  45@602C  E>70@8.   C;>  F5  <01CBL  DV=AL:5,   A8;L=>  ?>BC@G5=5  ?;5<O.   ?5@H5  28@8=0NBL  E>70@8  =0  VAB>@8G=><C  >1@VW  2  V   I I   AB. ,   O:  A>N7=8:8  V70=BVW  2  1>@>BL1V  7  ?5@A0<8.   C65  <>6;825,   I>  2>=8  ACAV4C20;8  7  1>;30@0<8  I5  2  A5@548=V  V   AB.   ?V4  =072>N   0:0F8@V2   V  B>4V  2>N20;8  @07><  V7  V70=BVTN  ?@>B8  3C=V2,   ?>:8  =5  <CAV;8  ?5@54  =8<8  A:>@8B8AO;   ?>BV<  702>;>4V;0  =8<8  >4=0  V7  BC@5FL:8E  >@4,   I>  9  7<V=8;0  WE  =0FV>=0;L=89  A:;04  B0  V<O.   0?@8:V=FV  V I   AB.   E>70@8  ?V418;8  A>1V  >AB0=:8  1>;30@  =04  >=><,   >?0=C20;8  ?>15@V66O  0A?VO  9  A8;C20;8AO  AB0=CB8  B25@4>N  =>3>N  =0  0:02:077N,   70  O:5  4>23>  9  40@5<=5  2>N20;8  7  0@010<8.   0  ?>G0B:C  V I I I   AB.   10G8<>  265  E>70@  ?0=0<8  @8<C;   WE  2;040  ?@>ABO3;0AO  40;5:>  =0  ?V2=VG,   <V6  V=H8<8  9  =0  ?@84=V?@O=AL:8E  A;>2O=. 
 
 
 
 !B>;8FO  %>70@VW  1C;0  B8;L  ?@8  CABN  >;38,   0  >48=  V7  206=8E  B>@3>25;L=8E  >A5@54:V2  A;02=89  A2>W<8  28==8FO<8  !5<5=45@  =04  0A?V9AL:8<  <>@5<.   06=C  @>;N  3@0;0  9  B25@48=O  !0@:5;,   71C4>20=0  ?@>B8  70EV4=VE  ACAV4V2  =04  >=><.   %>70@AL:0  ;N4=VABL  F5  7451V;LH0  >A5;LG0=8,   I>  709<0;8AO  E;V1>@>1AB2><  B0  B>@3V2;5N.   5H:0;8  2  E2>@>ABO=8E  <070=:0E  9  6828;8AO  @81>N,   @865<  B0  3>@>48=>N.   0  G>;V  E>70@AL:>W  45@6028  AB>O2  :030=,   E>G  45@602>N  ?@0282  9>3>  =0<VA=8:  ( 153) ,   I>  A?8@02AO  =0  2V9AL:C  ( 7  <03><540=  V  A;>2O=) .   %>G0  E>70@AL:0  2;040  1C;0,   ?>  =072V,   45A?>B8G=0,   ?>  ACBV  2>=0  1C;0  4C65  A2>1>4>;N1=0  9  ?><V@:>20=0.     AB>;8FV  :@0N  1C;>  =0?@.   2  %  AB.   AV<  AC44V2:   42>E  4;O  <03><540=,   42>E  4;O  E>70@,   42>E  4;O  <VAF528E  E@8ABVO=  V  >48=  4;O  A;>2O=.   VAB>  1C;>  B>@3>25;L=5  9  <0;>  25;8G57=5  7=0GV==O  2  72O7:0E  ?><V6  C:@0W=AL:8<  A2VB><,   I>  B>4V  A0<5  =0@>46C202AO  B0  0@01AL:8<  E0;VD0B><  V  ?5@54=L>N  7VTN. 
 
 
 
 5<5=HC  2V4  B>@3>25;L=>W,   <0;0  E>70@AL:0  45@6020  203C,   O:  701>@>;>  ?@>B8  =0?>@C  07V9AL:8E  >@4.     A?@024V,   FV;5  V I I I   9  I X   AB.   ?>:8  %>70@VO  1C;0  2  ?>2=V9  A8;V,   =0  G>@=><>@AL:8E  AB5?0E  70A?>:>W;>AO  4>  B>W  <V@8,   I>  C:@0W=AL:V  ?;5<5=0  <0;8  G0A  V  7<>3C  7>@30=V7C20B8  45@602C.   ;5  2  I X   AB.   ?>G8=0NBL  =0?8@0B8  =0  E>70@V2  ?5G5=V38  9  @V2=>G0A=>  =0  70E>4V  @>AB5  =>20  A8;0     #:@0W=0,   I>  =5BV;L:8  2V418@0T  7?V4  E>70@AL:>W  725@E=>AB8  ?@84=V?@O=AL:V  ?;5<5=0,   0;5  9  A0<0  ?>G8=0T  703@>6C20B8  A2>W<8  ?>E>40<8  %>70@VW.     %  AB.   %>70@VO  >AB0B>G=>  ?045  ?V4  C40@0<8  C:@0W=AL:>3>  :=O7O  !2OB>A;020  %>@>1@>3>.    07><  V7  =5N  =5  AB0;>  701>@>;0  ?@>B8  48:>W  7VW;   WW  >@48  B5?5@  C65  1NBL  A2>W<8  E28;O<8  ?@O<>  2  ABV=8  <>;>4>W  C:@0W=AL:>W  45@6028. 
 
 
 
 
 
 !/
 
 
 
 !;V4:CNG8  70  ?5@2>?>G8=0<8  ;N4AL:>3>  68BBO  =0  C:@0W=AL:V9  75<;V  B0  @>728B:><  :C;LBC@8  2  :0<O=V9  4>1V  =0H>3>  :@0N,   <8  =VO:  =5  <>3;8  287=0G8B8  @0A>2>W,   =V  5B=>3@0DVG=>W  ?@8=0;56=>AB8  ?;5<5=,   I>  B2>@8;8  FN  :C;LBC@C.   )>9=>  73>4><,   :>;8  ?@89H;8  =0<  C  4>?><>3C  =5  BV;L:8  0@E5>;L>3VG=V  =0EV4:8,   0;5  9  ?8A0=V  2V4><>ABV  3@5:>- @8<AL:8E  ?8AL<5==8:V2,   <0;8  <8  7<>3C  1;86G5  ?>7=09><8B8AL  V7  =0H8<8  ?>?5@54=8:0<8.   0  A0<><C  ?>@>7V  VAB>@VW  #:@0W=AL:>W  5<;V  AB0NBL     3@5:8.   >=8  B>  V  70AVO;8  2  G>@=>75<  C:@0W=AL:>3>  ?V24=O  4>1V@=5  75@=>  4CE>2>W  9  <0B5@VO;L=>W  :C;LBC@8,   O:V9  =5  4>@V2=O;0  =V>4=0  7  :C;LBC@  AB0@>3>  9  =>2>3>  A2VBC.   @0240,   =5  =0H8<  ?@54:0<  4>25;>AO  ACAV4C20B8  7  3@5:0<8.   &5  I0ABO  ?@8?0;>  A:8B0<;   2>=8,   O:  <8  10G8;8,   B0:  A8;L=>  ?5@59=O;8AO  3@5FL:8<8  2?;820<8,   I>  AB0;8   ?>;C3@5:0<8 ,   2871C;8AO  A2>TW  ?5@2VA=>W  48:>AB8  B0  ?>H8@8;8  74>1CB:8  3@5FL:>W  :C;LBC@8  ?><V6  A?>@V4=5=8<8  7  =8<8  V@0=AL:8<8  ?;5<5=0<8  A0@<0BV2  B0  0;O=V2.   A;V4  70  =8<8  3>ABN20;8  =0  C:@0W=AL:V9  75<;V  35@<0=AL:V  ?;5<5=0  3>BV2  =0  G>@=><>@AL:8E  AB5?0E  V  10AB0@=V2  =0  ?@8:0@?0BAL:><C  ?V43V@' W,   0  B@0:V9AL:V  ?;5<5=0  15AAV2,   :>AB>1>:V2  V  :0@?V2  C  A0<8E  0@?0B0E.   %B>  7=0T,   O:8<8  H;OE0<8  ?VH>2  18  1C2  40;LH89  @>728B>:  68BBO  9  :C;LBC@8  =0  =0HV9  75<;V,   O:18  7  1574>==>W  7VW  =5  ?@>@20;0AO  ;8E>2VA=0  E28;O  48:8E  BC@:>- <>=3>;LAL:8E  >@4     3C=V2,   020@V2  B0  1>;30@,   W<  B>  4>25;>AO  70?>G0B:C20B8  F5  ?OBLA>B;VB=T  ;8E>  C:@0W=AL:>W  75<;V,   I>  E>G  ?;8;0  <>;>:><  V  <54><,   0;5  =V:>;8  =5  1C;0  ?52=0  A2>3>  68BBO  9  <09=0  ?5@54  =5?@>H5=8<8  3VABL<8  7  07V9AL:>3>  AE>4C.   @0240,   =0  O:89AL  G0A  ?@8?8=8;0  FN  60E;82C  ?>2V=L  48:8E  >@4  25;8:0  E>70@AL:0  5@6020,   0;5  :>;8  2>=0  >A;01;0,   =>20  E28;O  :>G>28:V2  7=>2C  703@>78;0  2@>?V,   A:>HCNG8  A2V9  ?5@H89  @>7<0E  V  ;NBL  =0  :C;LBC@V  C:@0W=AL:>W  75<;V.   @>?0I>N  =07820T  ?>:.   VAB>@8:  !.   "><0HV2AL:89  FN  4>1C  2  VAB>@VW  #:@0W=8  9  AEV4=L>W  2@>?8,   1>  2>=0  7=8I8;0   4>B5?5@VH=V  ?>G0B:8  3@><04AL:>W  >@30=V70FVW,   2V:0<8  28@>1;5=C  :C;LBC@C  9  7025@=C;0  :@09  C  AB0=  ?5@2VA=>3>  20@20@AB20 . 
 
 
 
   2A56  B0:8. . .   0  25;5B5=AL:V9  B5@8B>@VW,   =04  O:>N  ABV;L:8  AB>;VBL  H0;V;8  1C@V  2V4  AE>4C,   =0  O:V9  ?@>;8B>  ABV;L:8  ;N4AL:>W  :@>28  9  7=8I5=>  ABV;L:8  ;N4AL:>W  ?@0FV,   =5  70;8H8;>AO  =V  A;V4C  7  E860FL:8E  ?>;G8I.   @5:8  70;8H8;8  2  =0A  157FV==V  A:0@18  A2>3>  <8AB5FB20,   A:8B8  A2>W   F0@AL:V  <>38;8 ,   3>B8  A2>W  F28=B0@8I0,   0;5  40@5<=5  1C;>  1  HC:0B8  2  =0A  A;V4V2  ?>  A2VB>2V9  45@602V  BB8;V,   I>  ?>G0;0AO  =04  =V?@><  V  BCB  =09H;0  A2V9  :V=5FL. 
 
 
 
 825  BCB  V  4828BLAO  A<V;82>  2  <091CB=T  BV;L:8  25;8:89,   A>@>:<V;V>=>289  C:@0W=AL:89  =0@>4,   >4=0  7  <>3CB=VE  2VB>:  25;8:>3>  A;>2O=AL:>3>  ?;5<5=8. 
 
 
 
 V4:V;O  6  2V=  BCB  C7O2AO,   :>;8  ?@89H>2  =0  75<;V,   I>  WE  70A5;NT  AL>3>4=V? 
 
   
 
 
 
 @V9FV
 
 
 
 #G5=V  4>25;8,   I>  C:@0W=FV,   A?V;L=>  7  V=H8<8  A;>2O=AL:8<8  ?;5<5=0<8,   =0;560BL  4>  25;8:>W  0@V9AL:>W  01>  V=4>52@>?59AL:>W  AV<W  =0@>4V2,   I>  4>  =5W  =0;560BL  B56  V=4V9FV,   V@0=FV,   2V@<5=8,   0;L10=FV,   3@5:8,   VB0;V9FV,   :5;LB8,   35@<0=FV,   B0  ;8B>2FV.   @V9FV,   I>  7G0A><  AB0;8  ?0=0<8  FV;>3>  A2VB0,   =5  1C;8  ?;5<O  >4=>W  @0A8  I5  2  ?><0@:0E  A2>TW  ?@0VAB>@VW  B0:  A0<>,   O:  =5<0T  @0A>2>W  A?V;L=>B8  ?><V6  A0<8<8  A;>2O=AL:8<8  ?;5<5=0<8.    >7<V@  V  1C4>20  G5@5?0,   A?>AV1  >A0465==O  >G59,   @8A8  >1;8GGO,   H8@8=0  =>A0,   2@5HBV  :@0A:0  2>;>AAO,   F5  BV  ?>7=0:8,   I>  A0<8E  A;>2O=  @>74V;NNBL  =0  G>B8@8  @0A>2V  2V4<V=8.   )>  6  B>4V  3>2>@8B8  ?@>  @V7=><0=VB=VABL  @0A>28E  >4<V=  C  <560E  25;5B5=AL:>W  0@V9AL:>W  AV<W.   1T4=CT  0@V9FV2  =5  @0A0,   0  A?V;L=>B0  ?@0<>28.   4=V  2G5=V  2?52=ONBL,   I>  ?@010BL:V2I8=>N  0@V9FV2  1C;0  ?V2=VG=0,   01>  A5@54=O  2@>?0,   4@C3V,   I>  ?>3@0=8G=0  A<C30  75<5;L  ?><V6  2@>?>N  9  7VTN,   B0:  720=0  2@07VO.   )5  2  4>VAB>@8G=V9  4>1V  4>AO3;8  0@V9FV  4>2>;V  28A>:>3>  @V2=O  :C;LBC@8  9  B><C  B56  AB0;8  ?0=0<8  2@>?8  B0  25;8:>W  G0AB8=8  7VW. 
 
 
 
 451V;LH0  709<0;8AO  ?@00@V9FV  ;>25FB2><  V  A:>B0@AB2><,   0  B>  9  ?>B@>E8  E;V1>@>1AB2><.   !5<59=89  CAB@V9  A?8@02AO  2  =8E  =0  2;04V  10BL:0  ( B.   72.   ?0B@VO@E0B) ,   WE  2V@0  7OA>2C20;0AO  2  ?>G8B0==V  A8;  ?@8@>48,   0  2  ?5@HC  G5@3C  68BBT409=>3>  A>=FO  V  2>3=N.   C65  @>728=5=5  1C;>  2  0@V9FV2  ?>G8B0==O  ?@54:V2.   V4  ACA?V;L=8<  >3;O4><  4V;8;8AO  =0  2V;L=8E  V  @01V2,   0  2AV  ?V4G8=O;8AO  2>;V  =0G0;L=>3>  2>640,   <>65  9  7  4V48G=>N  2;04>N.   8;8  2>=8  =5  BV;L:8  C  E2>@>ABO=8E  <070=:0E,   0;5  9  45@52;O=8E  4><0E,   26820;8  42>:>;VA=8E  2>7V2  ( :>;VA=8FL)   9  G>2=V2,   4>210=8E  C  ACFV;L=8E  45@52;O=8E  :>;>40E.   4O30;8AO  =5  BV;L:8  2  H:V@8,   0;5  9  B:0=8=8.   1@>O  2  =8E  1C;0  7  :0<V==O  9  :>AB8,   >:@0A8  7  7>;>B0  9  <V48.   @V9FV  24><0H=8;8  A>1V  265  45O:C  B20@8=C,   I>  WW  AB5@V3     =09?V7=VH5  24><0H=5=89     ?5A.   =0;8  AV;L  V  2<V;8  20@8B8  <V4.   0  4C65  28A>:><C  @V2=V  AB>O;0  2  ?@00@V9FV2  <>20.   030B>  ?@00@V9AL:8E  A;V2  7045@60;>AO  4>AV  2  <>2V  ;8B>2FV2  B0  A;>2O=. 
 
 
 
  >7A5;NNG8AL  V7  A2>TW  ?@010BL:V2I8=8,   4V9H;8  0@V9FV  =0  AE>4V  ?>  @V:C  =4  V  25@EV2O  0<V@C  2  7VW,   B0  709=O;8  FV;C  0;C  7VN;   =0  70E>4V  4V9H;8  4>  !:0=48=02VW,   @8BV9AL:8E  >AB@>2V2,   B;O=BV9AL:>3>  :50=C  B0  !5@5475<=>3>  <>@O. 
 
   
 
 
 
 !;>2O=8
 
 
 
   @>7A5;5==O<  0@V9AL:8E  ?;5<5=  ?>  FV;V9  2@>?V  9  25;8:V9  G0AB8=V  7VW,   ?>G0;8  281820B8AO  ?><V6  V=H8<8  ?;5<5=0<8  9  A;>2O=8,   I>  ?5@2VA=>  709<0;8  75<;V  ?><V6  @V:>N  4@>N  =0  70E>4V,   =V?@><  =0  AE>4V,   0@?0B0<8  9  !C45B0<8  =0  ?V24=V  9  ?@815@56=>N,   =0410;BV9AL:>N  A<C3>N  =0  ?V2=>GV.   >  A0<>3>  10;BV9AL:>3>  ?>15@V66O  2>=8  =5  4>E>48;8,   B0:  A0<>,   O:  4C65  4>23>  45@60;8AO  740;5:0  2V4  G>@=><>@AL:>3>  ?>15@V66O. 
 
 
 
 #65  ?@00@V9FV  AB>O;8  =0  4>2>;V  28A>:><C  @V2=V  :C;LBC@8.   )5  28I>3>  I01;O  4>AO3;8  A;>2O=8,   O:  BV;L:8  284V;8;8AO  7  ?@00@V9AL:>W  A?V;L=>B8.   >=8  1C;8  240GV  2>9>2=8G>W,   A<V;82V  9  6>@AB>:V,   0  ?@8  B><C  =04728G09=>  A2>1>4>;N1=V.   V@8;8,   O:  V  2AV  0@V9FV  2  A8;8  ?@8@>48,   0;5  @5;V3VO  1C;0  :@0I5  @>728=CB0  2  70EV4=VE,   0=V6  AEV4=VE  A;>2O=.    >3><   720;8  A8;8  4>1@>78G;82V;   2>@>6V  ;N48=V  A8;8  720;8   1VA>< . 
 
 
 
 09<0NG8AL  A:>B0@AB2><  V  146V;L=8FB2><,   >A>1;82>  ?>H8@8;8  A;>2O=8  E;V1>@>1AB2>  9  >3>@>4=8FB2>.   >:07  =0  F5     A?V;L=V  2AV<  A;>2O=0<  =0728  68B0,   ?H5=8FV,   OG<5=N,   2V2A0,   ?@>A0,   ;L>=C,   :>=>?5;L,   AV=0,   >2>GV2,   O3V4,   0  40;V  @0;0,   A5@?0,   :>A8,   <>B8:8,   ;>?0B8,   @0B0O,   >@0==O,   AVO==O,   60B28,   V  B.   ?.     @5<5A5;  7=0;8  B:0FB2>  9  :CH=V@AB2>  ( :>65<OFB2>)   B0  4><0H=T  <09AB5@AB2>,   ?@8  O:><C  ?>A;C3C20;8AO  A>:8@>N,   4>;>B><  V  :;VI0<8.   8;8  A5;0<8  9  >1>@>=O;8AO  ?5@54  2>@>3><  C  3>@>40E,   I>  WE  >12>48;8  >:>?0<8.   E  71@>TN  1C;8  ;C:,   AB@V;8,   <5G.    0EC20B8  2<V;8  4>  B8AOGV.   <V;8  1C4C20B8  E0B8  7  2V:=0<8  9  425@<8,   20@8B8  <V4  V  28@>1;OB8  7  <>;>:0  A8@  B0  <0A;>.     >:@0A  =>A8;8  ?5@AB5=V  ( ?5@AB  ?0;5FL)   B0  3@82=V  ( 3@820     H8O) . 
 
   
 
 
 
  >7A5;5==O  A;>2O=
 
 
 
 09A:>@VH5  @CH8;8  A;>2O=8  7  A2>WE  ?5@2VA=8E  >A5;L  =0  70EV4.   0  ?V245=L  C  >4=VAB@>2O  9  >4C=02O  ?5@59H;8  A;>2O=8  7  E28;8=>N  @>7?04C  <>3CB=L>W  45@6028  3C=V2.    V2=>G0A=>  @CH8;8  AEV4=L>A;>2O=AL:V  ?;5<5=0  =0  ?V245==89  AEV4  V  2  ?5@HC  G5@3C  709=O;8  4>@VGGO  3>@VH=L>3>  9  A5@54=L>3>  =VAB@0,   >30  B0  =V?@0.   3>4><  2>=8  ?>AC=C;8AO  =0  AEV4  ?>  V=,   0  =0  ?V245=L  4>  ?>15@V66O  '>@=>3>  9  7V2AL:>3>  <>@O.    >7A5;5==O  A;>2O=  =5  <0;>  E0@0:B5@C  2>T==8E  ?V41>W2,   1C;>  7451V;LH0  <8@=>N  :>;L>=V70FVTN  157?0=AL:8E  ?@>AB>@V2: 
 
 
 
  7  B@L>E  25;8:8E  <0=4@V2>:  =0@>4V2     35@<0=AL:>W,   A;>2O=AL:>W  9  BN@:AL:>- C3>@AL:>W,   =09A?>:V9=HV5  ?5@59H;0  A;>2O=AL:0.   >=0  ?>AC20;0AO  B8E>,   157  HC<C,   157  35@>9AL:8E  G8=V2  B0  3CG=8E  ?>4283V2.   "><C  B>  9  =5<0  7  4>18  A;>2O=AL:8E  <0=4@V2>:  =VO:8E  A;>2O=AL:8E  ?>5<.   >EV4  A;>2O=,   B>  =0?;82  5B=VG=8E  E28;L  C  ?>@>6=V,   >?CI5=V  <VAFO .   ( >@4C10) . 
 
 
 
 #65  =0  <0?V   2@>?59AL:>W  !0@<0BVW ,   I>  WW  7;0482  3@5FL:89  35>3@0D  I I   AB>@VGGO  ?>  %@.   ;O24V9  B>;T<59,   ?><V6  5 0   =0720<8  @V7=8E  ?;5<5=,   O:  B02@>- A:8B8,   O7838,   @>:A>;O=8,   0;O=8,   3V?>=8,   DV=8,   30;V=48,   AC4V=8,   AB@VG0T<>  =072C  25=54V2,   B>1B>  ?5@H8E  A;>2O=,   I>  WE  2V4<VGCT  VAB>@VO.   3>4><,   C  V I   AB>@VGGV  ?>  %@8ABV,   @>7@V7=NNBL  C65  3@5:>- @8<AL:V  VAB>@8:8  9  35>3@0D8  25=54V2  =0  70E>4V,   A;>25=  (  A:;O15=>9   ?>  3@5FL:><C,    A:;O25=V   ?>  ;0B8=AL:><C)   =0  ?V245==><C  70E>4V  9  0=BV2  =0  AE>4V.   BAV  B>  0=B8  9  1C;8  157?>A5@54=V  ?@54:8  C:@0W=AL:>3>  =0@>4C. 
 
   
 
 
 
 =B8
 
 
 
 "5,   I>  7=0T<>  ?@>  =0H8E  157?>A5@54=VE  ?@54:V2     0=BV2,   7=0T<>  7  GC68=5FL:8E  ( 3@5FL:8E  V  ;0B8=AL:8E)   465@5;.   >=8  >48=>:V  9  B><C  FV==V,   0;5  6  B@510  :>@8ABC20B8AO  =8<8  >15@56=>.   'C68=FV  4828;8AO  =0  =0H8E  ?@54:V2,   O:  =0  20@20@  V  1030B>  2  A2>WE  >?8A0E  ?@81V;LHC20;8  B0  ?5@5OA:@02;N20;8.   >  B>3>  6  GC68=FV  7=09><8;8AO  7  =8<8  ?@8=03V4=>  9  ?>25@E>2=>,   0  B><C  9  =5  <>3;8  7103=CB8  WE  4CHV.     157  FL>3>  =5<>6;820  =VO:0  @VG52VABL,   I>  WW  28<030TBLAO  2V4  VAB>@VW. 
 
 
 
 >  V I   AB>@VGGO  ?>  %@8ABV,   702>;>4V;8  =0HV  ?@54:8  0=B8  75<;O<8  74>26  G>@=><>@AL:>3>  ?>15@V66O,   =0  AEV4  2V4  CABO  =VAB@0,   G5@57  =V?@>,   06  4>  15@53V2  7V2AL:>3>  <>@O.   /:  40;5:>  AO30;8  2>=8  =0  ?V2=VG,   FL>3>  =5  7=0T<>  ?52=>. 
 
 
 
 0720  AEV4=L>- A;>2O=AL:>3>  ?;5<5=8      0=B8      GC6>3>,   =5A;>2O=AL:>3>  ?>E>465==O.   !0<V  2>=8  =0?52=5  B0:  A515  =5  720;8,   O:  V  A;>2O=8  27030;V  =5  720;8  A515   25=540<8   G8   25=5B0<8 .   >6;82>,   I>  B0:  720;8  =0H8E  ?@54:V2  WE  AEV4=V  BC@5FL:>- DV=AL:V  ACAV48  9  2V4  =8E  ?5@59=O;8  FN  =072C  2V70=BV9AL:V  B0  3>BAL:V  ;VB>?8AFV  B0  VAB>@8:8.   0  70EV4  2V4  0=BV2  ( =0  10;:0=AL:><C  ?V2>AB@>2V  9  >4C=02N)   68;8  A;>25=8,   =0  ?V2=VG=89  70EV4  25=548.   V4  AE>4C  703@>6C20;8  W<  3C=8,   2V4  ?V24=O  3>B8. 
 
 
 
 8A0@  >4=>3>  7  3>BAL:8E  :=O7V2  >@40=,   =0?8A02  C  5 5 4   @.   VAB>@VN  3>BAL:>W  45@6028,   2  O:V9  1030B>  C2038  ?@8A2OGCT  0=B0<. 
 
 
 
 @8G8A;NNG8  0=BV2  4>  25=5BAL:8E  ( A;>2O=AL:8E)   ?;5<5=,   :065  >@40=,   I>  2>=8   =09A<V;82VHV  ?><V6  25=540<8  9  682CBL  =0  ;C:><>@V  >=BC  ( '>@=>3>  <>@O)   2V4  =VAB@0  ?>  =V?@>,   O:V  2V440;5=V  2V4  A515  =0  1030B>  4=V2  E>4C . 
 
 
 
 >;8  ?VA;O  A<5@B8  3>BAL:>3>  :>@>;O  5@<0=0@VE0  ( 3 7 5 )   3>B8  <CAV;8  A:>@8B8AO  ?5@54  3C=0<8,   B>4V  WE  :>@>;L  V=VB0@,   I>  10602  28O28B8  A2>N  E>@>1@VABL  V  72V;L=8B8AO  7?V4  3C=AL:>W  725@E=>AB8,   ?VH>2  2V9=>N  =0  0=BV2. 
 
 
 
   ?5@H><C  =0A:>:C  9><C  =5  ?>I0AB8;>,   0;5  73>4><  2V=  ?5@5<V3  0=BV2,   0  WE=L>3>  :>@>;O  >70  9  4 0   9>3>  AB0@H8=  725;V2,   4;O  ?>AB@0EC  FV;><C  ?;5<5=V  0=BV2,   @>7V?=OB8  =0  E@5AB0E.   ;5  6  C  A?@02C  2AB@O;8  3C=8  9  @07><  V7  2V@=8<8  A>1V  3>BAL:8<8  =0G0;L=8:0<8,   @>718;8  V=VB0@0.   )>4>  ?@V728I0  0=BAL:>3>  :>@>;O  >70,   B>  9>3>  ?@>1C20;8  725AB8  4>  A;>2O=AL:>3>  V<5=8  >6:0,   >6840@O  G8  >340=0,   0  45EB>  7  4>A;V4=8:V2  10G82  C  =L><C  B>3>  CA0,   I>  ?@>  9>3>  G0A8  A?V20NBL  2   !;>2V  >  ?>;:C  3>@52><C   3>BAL:V  4V2G0B0.   (  >NB  2@5<O  CA>2> ) .   8E>48BL,   I>  0=B8  <CAV;8  1CB8  =5  BV;L:8  2>9>2=8GV  9  A<V;82V,   0;5  265  2  I V   AB.   30@=>  7>@30=V7>20=V,   :>;8  <>3;8  ?@>B8AB028B8AO  3>B0<  9  =5  B>,   I>  =5  7;O:0;8AO  3C=V2,   0;5  9  C2V9H;8  7  =8<8,   0  2V4B0:  V7  V70=BVTN,   2  70GV?=>- >1>@>==89  A>N7. 
 
 
 
 @02=89  4>@04=8:  2V70=BV9AL:>3>  ?>;:>2>4FO  5;V70@VO,   0  2V4B0:  02B>@  FV;>W  =87:8  B2>@V2  V7  VAB>@VW  V70=BVW     @>:>?V9  5A0@V9AL:89,   I>  682  V  ?8A02  C  4@C3V9  ?>;>28=V  V   AB. ,   40T  =0<  C  A2>WE  B2>@0E  4C65  FV:02C  E0@0:B5@8AB8:C  0=BV2  B0  A;>25=: 
 
 
 
  !;>25=0<8  9  0=B0<8     :065  @>:>?V9     =5  2>;>4VT  >48=  <C6,   0;5  V7  A?>:>=2V:C  682CBL  2>=8  3@><04>?@02AB2><  9  B><C  A?V;L=>  FV:02;OBLAO  2AV<,   I>  4;O  =8E  ?@8T<=5  9  ?@8:@5.   V@OBL,   I>  T  >48=  1>3,   2>;>40@  3@><C  9  =0928I89  ?0=  V  9><C  65@B2CNBL  2>;8  B0  2AO:C  65@B25==C  B20@8=C.   5  ?@87=0NBL  4>;V,   0=V  =5  4C<0NBL,   I>18  2>=0  <0;0  O:CAL  A8;C  =04  ;N4L<8,   0;5  :>;8  265  W<  A<5@BL  703;O=5  2  2VGV,   G8  B>  2  =54C7V,   G8  2  1>N,   >1VBCNBL,   O:I>  2894CBL  ?>1V4=>,   B>  70@07  ?@8=5ACBL  1>3>2V  65@B2C  70  GC4><  28@OBC20=5  68BBO.     4V9A=>  2>=8  728G09=>  65@B2CNBL  1>3>2V  B5,   I>  >1VFO;8  9  2V@OBL,   I>  F5N  65@B2>N  >:C?8;8  A>1V  @OBC=>:.   @V<  FL>3>  ?>G8B0NBL  @V:8  9  @CA0;:8  B0  V=HV  1>65AB20  9  CAV<  W<  65@B2CNBL  B0  2>@>60BL  ?@8  65@B20E. 
 
 
 
 5H:0NBL  C  =C645==8E  :>;810E,   @>7:8=CB8E  >4=0  2V4  4@C3>W,   0  :>65=  V7  =8E  4C65  G0AB>  <V=OT  >A5;N.   >  1>N,   94CBL  ?VH:8  9  B@8<0NBL  C  @C:0E  <0;V  I8B8  9  A?8A8;   ?0=F8@0  =5  >4O30NBL  =V:>;8,   0  45O:V  =5  <0NBL  0=V  A28B8,   0=V  ?;0I0,   BV;L:8  HB0=8,   9  B0:  28ABC?0NBL  C  1V9  7  AC?@>B82=8:><.     B8E  >1>E  =0@>4V2  A?V;L=0,   FV;:><  20@20@AL:0  <>20  9  ?>4V14=V  2>=8  >48=  4>  >4=>3>  7  283;O4C.   AV  2>=8  ?><VB=>  @>A;V  9  A<V;82V,   I>  6  4>  BV;0  9  2>;>AAO  0=V  =04B>  1V;O2V  01>  @CAO2V,   0=V  B56  FV;:><  B5<=V  0;5  2AV  1C20NBL  @86C20BV.   5  T  2>=8  7;V,   0=V  7;>G8==V,   0;5  C  A2>W9  ?@>AB>BV  70E>2CNBL  3C=AL:89  A?>AV1  68BBO. . .  
 
 
 
 "@>E8  ?V7=VH89  2V4  @>:>?VO,   3@5FL:89  ?8AL<5==8:  FVA0@  02@8:V9  ( 5 8 2  6 0 1 )   >?>2V40T  B0:5  ?@>  ?>1CB  V  A?>AV1  2>N20==O  0=BV2  V  A;>25=: 
 
 
 
  !;>25=8  9  0=B8,   <0NBL  >4=0:>289  A?>AV1  68BBO  9  >4=0:>2V  =0E8;8;   2>=8  2V;L=V  9  =V:>;8  =5  40NBLAO  =0;><8B8  ?V4  O@<>  GC6>W  2;048,   0  265  =V:>;8  =0  2;0A=V9  75<;V.   E  1030B>  9  2>=8  28B@820;V,   ;53:>  7=>AOBL  A?5:C  V  E>;>4,   A;>BC  V  =03>BC  BV;0  9  3>;>4.   ;O  B8E,   I>  WE  2V42V4CNBL  2>=8  ;0A:02V  9  78G;82>  ?5@52>4OBL  WE  7  <VAFO  =0  <VAF5,   :C48  W<  B@510.   >;81,   G5@57  =54109;82VABL  3>A?>40@O,   3VABL  ?>B5@?V2  O:C  H:>4C,   B>  B>9,   I>  ?5@5402  3>ABO  4@C3><C  3>A?>40@52V,   ?V4=O2  18  2V9=C,   1>  2>=8  22060NBL  A2>TN  A2OBVABN     ?V<AB8B8  :@824C  3>ABO.   "8E,   I>  ?>?04CBL  4>  =8E  C  ?>;>=,   =5  7045@6CNBL,   O:  F5  @>1;OBL  V=HV  =0@>48,   0;5  =07=0G82H8  W<  O:89AL  G0A,   ;8H0NBL  W<  4>  281>@C,   G8  70E>GCBL,   70  O:8<AL  28:C?><,   25@=CB8  4>  A2>WE,   G8  70;8H8B8AO  ?><V6  =8<8,   O:  2V;L=V  9  ?@8OB5;V.   0NBL  2>=8  1030B>  @V7=>W  EC4>18  9  71V66O,   7;>65=>3>  2  AB8@B0E,   0  =091V;LH5  ?@>A0  9  ;L>=C,   WE  6V=:8  1C20NBL  G5A=V  ?>=04  <V@C,   0  1030B>  WE  22060T  A<5@BL  G>;>2V:0  70  2;0A=C,   9  @04>  A0<V  A515  3C1;OBL,   =5  22060NG8  A2>3>  24>28FB20  68BBO<. 
 
 
 
 5H:0NBL  ?>  =5?@8ABC?=8E  ?>;O=0E,   =04  @V:0<8,   <>G0@0<8,   >75@0<8,   9  G0AB>  703@>65=V  =5157?5:>N,   :840NBL  A2>W  >A5;V.   !2V9  4>1CB>:  15@56CBL  C  AE>2:0E. 
 
 
 
 C65  7@CG=>  26820NBL  70AV4>:,   =0?04V2  V  ?V4ABC?V2,   2  45=L  V  2  =>GV  ?@84C<CNG8  =04  @V7=8<8  A?>A>10<8  2>N20==O.   #AVE  ?5@528ICNBL  A2>W<8  A?>A>10<8  ?@>E>48B8  @V:8  9  C<VNBL  4C65  4>23>  ?5@51C20B8  ?V4  2>4>N.   >65=  7  =8E  >71@>T=89  C  420  <0;V  A?8A8,   0  45EB>  <0T  25;8:V,   0;5  BO6:V  4>  =>H5==O  I8B8.   6820NBL  B56  45@52;O=8E  ;C:V2  V  <0;8E  AB@V;,   70B@>T=8E  W44N. 
 
 
 
  V4:>  =0ABC?0NBL  718B>N  ;02>N.   #  1>@>BL1V  26820NBL  @04H5  70AV4>:  V  ?V4ABC?V2,   O:  A8;8. 
 
 
 
 >=8  FV;:><  2V@>;><=V  9  =5B@82:V  2  4>3>2>@0E.   #ABC?0NBL  @04H5  ?5@54  AB@0E><,   0=V6  ?>40@C=:0<8.   "09  :>;8  ?>@V7=OBLAO  ?><V6  A>1>N,   =V:>;8  265  =5  ?>3>4OBLAO,   =V:>;8  =5  B@8<0NBLAO  A?V;L=>3>  @VH5==O.   >  :>65=  V7  =8E  <0T  A2>N  4C<:C  9  =VEB>  =5  E>G5  CABC?8B8  4@C3><C. 
 
 
 
 "><C,   I>  2  =8E  1030B>  :=O7V2,   I>  682CBL  C  =573>4V,   =5  H:>48BL  ?>78A:C20B8  >4=8E  ?@>B8  >4=8E,   G8  A;CH=VABN,   G8  ?>40@C=:0<8,   3>;>2=>  B8E,   I>  682CBL  ?>1;87L  3@0=8FV . 
 
 
 
 ;5  02@8:V9  ?5@5:>=0=89,   I>  ?>E>48  ?@>B8  A;>2O=  B0  0=BV2  4C65  <0;>  W<  H:>4OBL: 
 
 
 
  "><C,   I>  >A5;V  A;>2O=  B0  0=BV2  ?>;>65=V  @07><  ?>=04  @V:0<8:   >4=V  7  4@C38<8  AB8:0NBLAO,   0  ;VA8  9  103=0  =540;5:>,   B>  ?@>  2>@>689  =0A:>:  4C65  A:>@>  2AV  4>2V4CNBLAO  9  BV:0NBL  V7  <09=><.   ">4V  <>;>4L,   2871C2H8AO  AB@0EC,   =0?040T  =8H:><  V  281820T  =0H8E  6>2=V@V2.   #  B0:8E  28?@020E  B@510  2AVE  1>T740B=8E  =5309=>  21820B8. . .  
 
 
 
 B0:C  B>,   =07030;  4C65  30@=C  :0@B8=C  68BBO- 1CBBO  =0H8E  ?@54:V2  <0;NNBL  =0<  WE=V  3@5FL:V  ACG0A=8:8.   /:  10G8<>,   1030B>  7  B>3>,   I>  482C20;>  GC68=FV2,   V  7;>3>  9  4>1@>3>  70;8H8;>AO  2  =0A  V  4>  AL>3>4=V. 
 
 
 
   B0  2AV<8  A;02;5=0  C:@0W=AL:0  3>AB8==VABL  V  FO  2=CB@VH=O  =573V4;82VABL     <>2;O2:   C  =0A,   I>  3>;>20  B>  @>7C<     B0  9  A?>A>18  2>N20==O,   I>  B0:  OA:@02>  ?>2B>@NNBLAO  2  68BBV  C:@0W=AL:8E  :>70:V2- 70?>@>6FV2. 
 
 
 
   VAB>@VW  0=BV2  ?5@5:070;8  =0<  3@5FL:V  ?8AL<5==8:8  =51030B>.   V;O  5 3 0   @.   ?>B5@?V;8  2>=8  ?>@07:C  2V4  2V70=BV9AL:>3>  ?>;:>2>4FO  5@<0=VE0,   0;5  7  B>3>  G0AC  10G8<>  WE  C  73>4V  7  V70=BVTN.   >  A;>20<  @>:>?VO,   2V9AL:0  0=BV2  >1>@>=O;8  2  5 3 7   @.    8<  ?5@54  3>B0<8,   70  B@8  4=V  <0;8  2>=8  2818B8  06  4 0 0 0   3>BV2.   C65  FV:0289  <><5=B  ?5@5?>2V40T  =0<  <.   V.   @>:>?V9. 
 
 
 
   3@5FL:>3>  FVA0@O  .AB8=VO=0  1C2  2>T2>40,   I>  7202AO  %8;2C4V9.     5 3 1   @.   AB>@>682  2V=  3@0=8FL  V70=BVW  ?>=04  C=0T<  ?@>B8  =0B8A:C  3C=V2,   A;>2O=  B0  0=BV2.   !<V;8289  B0  <5B:89  %8;2C4V9  =5  >1<56C202AO  BV;L:8  1>@>=8B8  3@0=8FV,   0;5  G0A  4>  G0AC  70?CA:02AO  3;81>:>  2  75<;V   20@20@   V  AB0@02AO  =03=0B8  W<  AB@0EC  ?5@54  A8;>N  2V70=BV9AL:>W  45@6028.     >4=><C  7  B0:8E  ?>E>4V2  %8;2C4V9  738=C2  C  1>@>BL1V  7  A;>2O=0<8  ( 5 3 4   @. ) 
 
 
 
 "@0?8;>AO,   I>  4>  A;>2O=AL:>3>  ?>;>=C  ?>?02  0=B,   =0  9<5==O  B56  %8;2C4V9.   >;8  4V7=0;8AO  ?@>  F5  0=B8,   28:C?8;8  %8;2C4VO  7  A;>2O=AL:>3>  ?>;>=C  9  =0:070;8  9><C  =0  2VGC  =5  ?@87=020B8AO  4>  B>3>,   I>  2V=  0=B,   0;5  24020B8  7  A515  2V70=BV9AL:>3>  2>T2>4C  %8;2C4VO.   !0<V  6  2>=8  725@=C;8AO  4>  2V70=BV9AL:>3>  FVA0@O  .AB8=VO=0  9  70?@>?>=C20;8  9><C  A>N7.   V6  V=H8<8  ?>AB028;8  C<>2C,   I>  %8;2C4V9  70;8H0TBLAO  2  =8E  V  2>48B8<5  WE  =0  2>@>3V2.   &VA0@  .AB8=VO=  ?>3>482AO  =0  ?@>?>78FVN  9  70:;8:02  0=BV2  ?5@59B8  68B8  4>  7@C9=>20=>3>  <VAB0  "C@@8A0,   I>  9>3>  71C4C202  I5  @8<AL:89  FVA0@  "@0O=  ?>  B><C  1>FV  =VAB@0.   &5  <VAB>  @07><  V7  >:>;8F5N  >1VFO2  FVA0@  ?>40@C20B8  0=B0<  V  ?;0B8B8  W<  3@>HV  V  70  >1>@>=C  V70=BVW  ?5@54  3C=0<8. 
 
 
 
 ">4V  0=B8  28A;0;8  4>  &0@3>@>4C  B>3>  ?>=52V;L=>3>  A0<>720=FO  %8;2C4VO  7025@H8B8  4>3>2V@.   >  4>@>7V  2  V70=BVN  ?>?02  %8;2C4V9  C  @C:8  2V70=BV9AL:>3>  2>T2>48  0@75A0,   F59  725;V9  9>3>  70:C20B8  2  4818  9  ?>:0@0B8  70  >1<0=AB2>.      0  FL><C  <0;8  1  ?>:V=G8B8AO  ?5@HV  2  VAB>@VW  C:@0W=AL:>- 3@5FL:V  ?5@53>2>@8. 
 
 
 
   4@C3V9  ?>;>28=V  V I   AB>@VGGO  1030B>  =0B5@?V;8AO  0=B8  2V4  020@V2,   I>  B>4V  ?5@5E>48;8  G>@=><>@AL:8<8  AB5?0<8  7=04  0A?VO  =0  70EV4. 
 
 
 
 @5FL:89  ?8AL<5==8:  5=0=4@  >?>2V40T,   I>  :>;8  48:V  020@8  ?>G0;8  ?CAB>H8B8  75<;V  0=BV2,   FV  ?VA;0;8  4>  =8E  >4=>3>  7V  A2>WE  :@0I8E  <C6V2  570<8@0  =0  ?5@53>2>@8.   48=  1>;30@8=,   I>  <02  2?;82  =0  020@AL:>3>  :030=0,   ?>@0482  9><C  218B8  0=BAL:>3>  ?>A;0,   1>  2V=  45@602AO  73>@40  9,   25@=C2H8  4>  A2>WE,   <V3  18  7>@30=V7C20B8  =0@V4  ?@>B8  020@AL:>W  >@48.   20@8  218;8  ?>A;0  9  ?CAB>H8;8  75<;V  0=BV2  B0  =01V@0;8  7  =8E  =52V;L=8:V2. 
 
 
 
    >2VABV  2@5<5==8E  ;VB   >?>2V40TBLAO  ?@>  B5,   O:  020@8   ?@8<CGC20;8   C:@0W=AL:5  ?;5<O  4C;V1V2,   B0  70?@O30;8  4C;V1V2AL:8E  6V=>:  C  A2>W  2>78.   0@<0,   I>  =0H  ;VB>?8A5FL  ?5@5=>A8BL  F5  020@AL:5  ;8E>;VBBO  =0  ?5@HC  ?>;>28=C  V I I   AB>@VGGO,   :>;8  020@8  265  ?5@59H;8  :@V7L  C:@0W=AL:C  75<;N  9  >AV;8  =0  A5@4=L><C  C=0N;   ?>?@024V  ;VB>?8A=5  >?>2V40==O  2V4=>A8BLAO  4>  @0=VH8E  G0AV2  ?5@5A5;5=G>W  <0=4@V2:8  020@V2. 
 
 
 
 V4  5 5 5   @>:><  7304CT  3@5FL:89  ?8AL<5==8:  30BV9  ?@>  A>B=8:0  >1@>3>AB0,   I>  ?@>2>482  3@5:0<  C  1>@>BL1V  7  ?5@A0<8  9  1C2  7  ?>E>465==O  0=B. 
 
 
 
 >AB0==T  7304CNBLAO  0=B8  ?V4  6 0 2   @>:><.   >=8  28ABC?0NBL  O:  A>N7=8:8  V70=BVW  2  WW  1>@>BL1V  V7  ?@84C=09AL:8<8  A;>2O=0<8,   I>  1C;8  2  A>N7V  7  020@0<8.   ">4V  B>  020@AL:89  :030=  28A;02  2V9AL:>,   I>1  7=8I8B8  0=BAL:89  =0@V4  A>N7=8:0<8  @><5W2  ( 2V70=BV9FV2) .   ;5  020@AL:5  2V9AL:>  2>@>E>18;>AO  9  =5  70E>BV;>  2>N20B8  7  0=B0<8. 
 
 
 
 0?@8:V=FV  V I I   AB>@VGGO  ?5@5<0=4@>2CT  :@V7L  G>@=><>@AL:V  AB5?8  1>;30@AL:0  >@40,   0  A8;L=0  E>70@AL:0  45@6020  =0  AE>4V  AB0T  701>@>;><  ?@>B8  =0B8A:C  40;LH8E  :>GV2=8G8E  >@4  =0  G>@=><>@AL:89  AB5?.   &V;5  V I I I   9  ?>;>28=0  %  AB>@VGGO  E>202AO  G>@=><>@AL:89  AB5?  70  E>70@AL:>N  A?8=>N  9  B>4V  1C2  G0A  V  7<>30  ?>H8@8B8  V  70:@V?8B8  G>@=><>@AL:5  ?>15@V66O  AEV4=L>- A;>2O=AL:8<8,   G8  :@0I5  :06CG8,   C:@0W=AL:8<8  ?;5<5=0<8.     B@510  F5  =0H8<  ?@54:0<  ?@87=0B8,   I>  2>=8  28:>@8AB0;8  FN  =03>4C  O:A;V4.   ;5  6  =V  2>=8  A0<V,   =V  ACAV4AL:V  ?8AL<5==8:8  =5  70:@V?8;8  =0<  BVTW  ?@5206=>W  4>18  2  ?8A0=8E  4>:C<5=B0E.     BV;L:8  =0  ?V4AB02V  =0H>3>  =09AB0@H>3>  ;VB>?8AC,   ?8A0=>3>  ?V7=>,   1>  I>9=>  2  X I   AB>@VGGV,   <8  <>65<>  =01@0B8  ?@81;87=>3>  CO2;5==O  ?@>  >AB0B>G=V  4>AO3=5==O  B>3>  :>;L>=V70FV9=>3>  @CEC  AEV4=L>A;>2O=AL:8E  ?;5<5=. 
 
   
 
 
 
 !;>2O=AL:V  ?;5<5=0
 
 
 
 0H  =09AB0@H89  ;VB>?8A  <0;NT  265  ?5@54  =0<8  B0:C  5B=>3@0DVG=C  :0@BC  AEV4=L>W  2@>?8,   O:0  CAB0;8;0AO  ?>  B8E,   1;86G5  =0<  =57=0=8E  AB>@VGGOE  ?5@5A5;5=G8E  E28;N20=L,   ?@8?;82V2  B0  2V4?;82V2  =0A5;5==O,   70;56=>  2V4  B>3>,   O:8<8  :C;LBC@=>- >@30=V70FV9=8<8  A8;0<8  2>=8  @>7?>@O60;8. 
 
 
 
 04  ;L<5=AL:8<  >75@><  =0  ?V2=>GV  68;8  2  I X   AB>@VGGV  A;>2V=8,   =0  ?V245=L  2V4  =8E,   ?><V6  'C4AL:8<  >75@><,   25@E=L>N  >;3>N  9  =V?@><     :@828GV,   =04  70EV4=L>N  28=>N     ?>;>G0=8,   2  10A59=V  3>@VH=L>W  :8     2OB8GV,   =0  ?V245==V9  70EV4  2V4  =8E,   ?><V6  =V?@><  V  !>65N     @048<8GV,   =0  ?V2=VG=89  70EV4  2V4  =8E,   =04  @8?OBBN  V  5@578=>N     4@53>28GV. 
 
 
 
 AV  BV  ?;5<5=0  AB0;8  73>4><  ?V4;>66O<  4;O  ?>2AB0==O  42>E  AEV4=L>A;>2O=AL:8E  =0@>4V2     <>A:0;V2  B0  1V;>@CAV2. 
 
 
 
 0  ?V245=L  2V4  =8E  68;8  BV  AEV4=L>- A;02O=AL:V  ?;5<5=0,   I>  7  =8E  ?>2AB02  C:@0W=AL:89  =0@>4.   C;8  F5:   45@52;O=8,   I>  68;8  ?><V6  >@8==N,   @8?OBBN,   =V?@><  V  "5B5@52><,   ?>;O=8,   =0  ?@02><C  15@57V  =V?@0,   ?><V6  @?5==N  9   >AAN,   7  3>;>2=8<  3>@>4><  8W2><,   AV25@O=8  =0  ;V2><C  15@57V  =V?@0,   ?>  @@.   5A=V,   !59<V  9  !C;V,   2  =8=VH=V9  '5@=83V2I8=V  9  >;B02I8=V.   C;V18,   1C60=8  01>  2>;8=O=8,   68;8  70  !;CG5N,   2  =8=.   >;8=V,   %>;<I8=V  9  V4;OHHV,   0  <>65  9  C  =8=.   0;8G8=V,   B825@FV     ?><V6  >3><  V  =VAB@><,   B0  C;8GV     =04  <>@5<,   ?><V6  =V?@><  V  >3><.   #  =8=VH=V9  0;8G8=V  68;8  E>@20B8. 
 
   
 
 
 
 >;O=8
 
 
 
 &5=B@0;L=5  AB0=>28I5  ?><V6  C:@0W=AL:8<8  ?;5<5=0<8  709<0;8  ?>;O=8.   VB>?8A5FL  282>48BL  WE  =072C  2V4   ?>;O ,   E>G0  9  A0<  10G8BL,   I>  F5  7>2AV<  =5  2V4?>2V40T  ?@8@>4V  :@0N,   I>  9>3>  2  I X   AB>@VGGV  70A5;N20;8  ?>;O=8.   >?@024V,    ?>;L>20   A<C30  >;O=AL:>W  75<;V  BO3;0AO  BV;L:8  ?><V6  @.    >AAN  V  !;CG5N;   40;V  =0  ?V2=VG  ?@>ABO3;0AO  265  ;VA>20  A<C30  9  ?>2>;V  ?5@5E>48;0  2  =5?@>;07=V  ?CIV  >;VAAO.   !0<  ?>;O=AL:89  8W2  ;5602   C  ;VAV  =0  3>@0E,   =04  @V:>N  =V?@>2AL:>N   V   1C2  4>2:>;0  3>@>4C  ;VA  V  1V@  25;8:89 .   "0:  V  284=>,   I>  ?>;O=8  ?5@2VA=5  <5H:0;8  2  ?>;L>2V9  ( AB5?>2V9)   A<C7V   >AV  9  I>9=>  ?V7=VH5,   <>65  ?V4  =0B8A:><  :>G>28E  >@4,   ?>AC=C;8AO  =0  ?V2=VG,   ?@8=>AOG8  AN48  A2>N  ?5@2VA=C  =072C. 
 
 
 
 >;O=AL:0  B5@8B>@VO  B0:  A0<>  O:  V  A:V;L:VABL  ?>;O=AL:>3>  ?;5<5=8,   1C;8  =525;8:V.     G0A8  @>7A5;5==O  709<0;8  2>=8,   ?V4  B8<  >3;O4><,   >AB0==T  <VAF5  ?><V6  C:@0W=AL:8<8  ?;5<5=0<8  B0  WE  B5@8B>@VO<8.     2A56B0:8  A0<5  ?>;O=0<  ?@8?0;0  ?>G5A=0  @>;O  45@602=>- B2>@G>3>  O4@0,   157A?V@=>W  :>;8A:8  C:@0W=AL:>W  45@602=>AB8. 
 
 
 
 !0<  ;VB>?8A5FL  ?@>1CT  28OA=8B8  FN  ?5@5203C  ?>;O=AL:>3>  ?;5<5=8  =04  V=H8<8  B8<,   I>  :>;8  V=HV   68;8  7L2V@AL:8<  A?>A>1>< ,   B>  ?>;O=8   1C;8  <C4@V  9  ?V4?@8T<G82V   ( A<8A;5=V)   B0  15@53;8   B8E8E  V  A:@><=8E  >18G0W2  A2>WE  ?@54:V2 .     B>9  A?>AV1  E>BV2  ;VB>?8A5FL  ?V4G5@:=CB8  :C;LBC@=C  ?5@5203C  ?>;O=AL:>3>  ?;5<5=8,   O:C  7024OGC20;8  2>=8  <>65  =5  B0:  15@565==N  AB0@8E  B@048FV9,   O:  157?>A5@54=V<  72O7:0<  7  :C;LBC@=8<8  =0@>40<8  B>3>  G0AC.   AV2H8  =04   25;8:8<  H;OE><  7  20@O3  4>  3@5:V2      =V?@><,   C  <VAFV,   45  2;820NBLAO  4>  =L>3>  =091V;LHV  ?@8B>:8     @8?OBL  V  5A=0,   <0NG8  70  A>1>N  70E8AB  ;VA>2>W  A<C38,   2>=8  4C65  A:>@>  22V9H;8  2  :C;LBC@=V  9  B>@3>25;L=V  72O7:8,   4>  O:8E  V=H8<  C:@0W=AL:8<  ?;5<5=0<  =5  1C;>  4>ABC?C.   8AB0=5  A:070B8,   I>  2  ?>;O=AL:8E  @C:0E  >?8=82AO  B0:89  206=89  >A5@54>:,   O:  8W2,   I>  2  =L><C  74025=- 402=0  A:C?GC20;0AO  B>@3V2;O  7  =>@<0=0<8  2V4  ?V2=>GV,   E>70@0<8,   0  G5@57  =8E  V  0@010<8  =0  AE>4V  9  =0@5HBV  7  V70=BVTN,   0  G5@57  =5W  9  FV;8<  :C;LBC@=8<  A2VB><  B>3>  G0AC. 
 
 
 
 >4V1=>,   O:  AB0@>402=V9  38?5B  1C2   40@C=:><  V;N ,   57>?>B0<VO  7024OGC20;0  A2V9  :C;LBC@=89  @>728B>:  2D@0B>2V  9  "83@>2V,   0  25;8:0   8<AL:0  <?5@VO  A2><C  ?>;>65==N  =04  !5@5475<=V<  <>@5<,   B0:  V  >;O=AL:0  75<;O,   I>  AB0;0  702O7:><  25;8:>W  8W2AL:>W  5@6028,   7024OGC20;0  A2V9  @>728B>:  A2><C  35>3@0DVG=><C  ?>;>65==N,   =0  ?5@5E@5ABN  2>4=8E  V  ACE>?CB=VE  H;OEV2. 
 
 
 
 ">20@,   I>  A?;8202  4>  8W20  2>40<8  =V?@0  B0  9>3>  ?@8B>:,   VH>2  ?>  @8?OBV  C  ?@828A;O=AL:V  75<;V,   G5@57  70EV4=N  28=C,   >20BL  9  V=HV  @V:8  4>  0;BV9AL:>3>  <>@O,   0  5A=>N  V  !59<><  C  75<;V  =04  :>N  9  >;3>N  B0  >=><.   #  8T2V  ?5@5E@5IC20;8AO  B56  ACE>?CB=V  H;OE8  =0  0;8G  V  #3>@I8=C  G5@57  V;3>@>4  V  0A8;V2,   =0  >;8=L  V  >;LIC  G5@57  V;3>@>4  V  >@G5AL:,   =0  >2>;65  G5@57  '5@=83V2  V  C@AL:,   =0  >=5GG8=C  G5@57  5@5OA;02  =0  ?V245=L,   4>  '>@=>3>  <>@O,   B@L><0  H;OE0<8,   I>  WE  ;VB>?8A  =07820T     3@5FL:8<,   A>;O=8<  B0  70;>7=8<. 
 
 
 
 &5  :>@8A=5  35>3@0DVG=>- 3>A?>40@AL:5  ?>;>65==O  40;>  ?>;O=AL:V9  75<;V  ?@>2V4  C  044=V?@O=I8=V,   0  73>4><  7@>18;>  WW  >A5@54:><  25;8:>W  #:@0W=AL:>W  5@6028. 
 
   
 
 
 
 !V25@O=8
 
 
 
 ;5<O  AV25@O=  <0;>  A2>W  >A5;V  ?>  ;V2><C  1>FV  =V?@0,   =04  5A=>N,   !59<><  B0  !C;>N.   !V25@  >7=0G0T  ?V2=VG;   <>65  V  72V4A8  ?VH;0  =0720  AV25@O=,   I>  2  ?5@HV  G0A8  A;>2O=AL:>3>  @>7A5;5==O  709H;8  =0940;LH5  =0  ?V2=VG.   "5@8B>@VO  WE  AO30;0  C  25;8:V,   =5?5@5EV4=V  ?CIV  =04  5A=>N  B0  WW  ?@8B>:0<8.   &O  ;VA>20  :@0W=0  4020;0  BCB5H=V<  ?>A5;5=FO<  >E>@>=C  V  70157?5:C  2V4  =0?04V2  AB5?>28:V2;   C  =54>ABC?=V9  3;CHV,   A5@54  =V:>;8  =5@C10=8E  1>@V2  <>3;8  A?>:V9=>  68B8  9  7@>AB0B8  A;>2O=AL:V  >A5;V.     ;VA>2>W  A<C38  AV25@O=8  28E>48;8  9  =0  ?V245=L  C  ;C38,   ?5@5E>48;8  @V:C  !C;C  9  VH;8  40;V  C  AB5?8.     G0A8,   :>;8  I5  G>@=><>@AL:V  AB5?8  =5  1C;8  70;8BV  >@40<8  AB5?>28:V2,   A;>2O=AL:0  ;N4=VABL  =0  V2>15@566V  AO30;0  40;5:>  =0  ?V245=L,   06  ?>  V=  V  >=5FL  B0  7V2AL:5  <>@5.   @01AL:89  VAB>@8:  0;04C@V  2  I X   AB>;.   =07820T  V=   A;>2O=AL:>N  @V:>N ,   0  4@C389  0@01AL:89  ?8AL<5==8:  0AC4V  2  ?>;>28=V  %  AB>@VGGO  :065  ?@>  V=,   I>   15@538  9>3>  70A5;NT  G8A;5==89  A;>2O=AL:89  =0@V4 .     >=5GG8=8  A;>2O=8  ?>AC20;8AO  I5  40;V  06  4>  38@;0  >;38  9  0A?V9AL:>3>  <>@O;   C  E>70@AL:V9  45@602V,   I>  <0;0  BCB  A2V9  >A5@54>:,   1C;0  4>A8BL  7=0G=0  A;>2O=AL:0  ;N4=VABL.   '8  B8<8  ?5@H8<8  :>;L>=V70B>@0<8  ;V2>1VG=8E  AB5?V2  1C;8  AV25@O=8,   FL>3>  =5  7=0T<>  =0?52=>,   1>  402=V9  ;VB>?8A  =5  709<0TBLAO  B8<8  >:>;8FO<8;   O:I>  =5  2>=8,   B>  O:5AL  ?;5<O  1;87L:>  7  =8<8  A?>@V4=5=5. 
 
 
 
 @>  :C;LBC@C  AV25@O=  ;VB>?8A5FL  28A;>2;NTBLAO  4C65  =5?@8E8;L=>.     >48<8GV,   2OB8GV  V  AV25@O=8  <0;8  B0:V  A0<V  >18G0W:   68;8  2  ;VAV,   =5<>2  O:V  72V@V,   W;8  2A5  =5G8AB5,   =5  7=0;8  A>@><C  ?5@54  10BL:0<8  9  =52VAB:0<8.     H;N1V2  C  =8E  =5  1C;>,   0  V3@8I0  <V6  A5;0<8;   AE>48;8AO  =0  FV  V3@8I0,   =0  B0=:8  V  =0  2AO:V  1VA>2V  ?VA=V,   V  BCB  28:@040;8  A>1V  6V=:8,   EB>  7  :8<  7<>282AO;   <0;8  ?>  42V  9  ?>  B@8  6V=:8 .   &5  =0W2=5  >?>2V40==O  ;VB>?8AFO- G5@FO  2V4:@820T  =0<  FV:02C  :0@B8=C  AB0@>28==>3>  A;>2O=AL:>3>  ?>1CBC,   :>;8  I5  =5  VA=C20;8  ?@8=OBV  >A=>28  3@><04O=AL:>3>  68BBO.   !V25@O=8  68;8  2  3;81>:8E  ?CI0E,   40;5:>  2V4  H;OEV2  :C;LBC@8  9  >18G0W  WE  70;8H8;8AO  AC2>@V  9  ?@8<VB82=V,   =57@>7C<V;V  4;O  :C;LBC@=VH8E  ?;5<5=.   VB>?8A5FL  70:840T  W<,   I>  W;8  2A5  =5G8AB5;   =5G8AB8<  C2060;8  B>4V  <OA>  45O:8E  72V@OB,   =0?@.   1>1@V2,   282V@>:,   E><O:V2;   AV25@O=8  <01CBL  =5  ?5@518@0;8  2  W6V,   A?>6820;8,   I>  ?>?0;>,      0;5  AL>3>4=V  <8  =5  @0EC20;81  W<  FL>3>  70  25;8:89  3@VE.   "0:5  A0<5  1C;>  V  7  AV25@O=AL:8<  ?>4@C66O<.   28G09  28:@040B8  (  C<8:0==O )   4V2G0B  1C2  C  1030BL>E  AB0@>28==8E  =0@>4V2,      7=0T<>  9>3>  E>G18  7  7030;L=>  2V4><>3>  >?>2V40==O  ?@>  703@01;5==O  A01V=>:  C  402=V<   8<V;   :>6=0  4>10  <0;0  A2>W  >:@5<V  >18G0W.   !L>3>4=V  H:>4CT<>  BV;L:8,   I>  =VG>3>  1;86G5  =5  7=0T<>  ?@>  AV25@O=AL:V  V3@8I0  V  B0=:8  V   1VA>2AL:V  ?VA=V      F5  =09402=VH0  7304:0  ?@>  ?VA=N  =0  #:@0W=V. 
 
   
 
 
 
 5@52;O=8
 
 
 
 0  70EV4  2V4  ?>;O=  68;8  45@52;O=8,   WE  >A5;V  1C;8  =04  @8?OBBN  B0  WW  ?V245==8<8  ?@8B>:0<8.   072C  45@52;O=  ;VB>?8A5FL  282>48BL  2V4  ;VAV2,   C  O:8E  2>=8  <5H:0;8;   :@09  F59  =07820;8  =02VBL   5@520<8 .   &5  ?;5<O  B0:>6  287=0G0;>AO  AB0@>28==8<8,   ?@8<VB82=8<8  >18G0O<8.   VB>?8A5FL  =5  60;CT  W<,   B0:A0<>  O:  AV25@O=0<,   @V7:8E  A;V2:    5@52;O=8  68;8  72V@OG8<  A?>A>1><,   68;8  ?>  EC4>1OG><C;   C1820;8  >48=  >4=>3>,   W;8  2A5  =5G8AB5,   H;N1C  2  =8E  =5  1C;>,   0  28:@040;8  1V;O  2>48  4V2G0B0 .   >;VAAO,   45  68;8  45@52;O=8,   F5  4>B5?5@  :@0W=0  25;8:8E  ;VAV2  V  =54>ABC?=8E  103>=;   ?V4G0A  25A=O=8E  @>7B>?V2  >75@0  ?>:@820NBL  ?>;>28=C  :@0N.   #  402=V  G0A8  :@0W=0  =04  @8?OBBN  1C;0  I5  1V;LH5  103=8AB0;   AB0@>28==V  ?8AL<5==8:8  4C<0;8  =02VBL,   I>  BCB  1C;>  >4=>  25;8G57=5  >75@>.     402=V  ?CIV  1C;8  I5  1V;LH5  3CABV  9  =5?@>EV4=V,   O:  B5?5@VH=V  ;VA8,   ?@>@V465=V  265  ?@>BO3><  AB>;VBL.   N48,   I>  BCB  ?@>6820;8,   1C;8  2V4@V70=V  2V4  FV;>3>  A2VB0,   =02VBL  4>  =540;5:>3>  8W20  4>@>38  =5  1C;>.   8;8  ?@>AB8<  68BBO<,   709<0;8AO  =091V;LH5  ;>25FB2><  V  @810;LAB2><,   B0:  O:  B5?5@VH=V  ?>;VIC:8  2  103=8AB8E  >:>;8FOE.   %;V1>@>1AB2>  1C;>  <>6;825  BV;L:8  =0  28I5  ?>;>65=8E  <VAFOE  V  B0<,   45  ;VA8  @V4H0;8.   "><C  9  >18G0W  45@52;O=  1C;8  AC2>@V,   B0:,   I>  :C;LBC@=89  ;VB>?8A5FL- :8O=8=  <V3  C2060B8  WE  70  20@20@V2. 
 
 
 
 VB>?8A  ?5@5E>202  =0<  2V4><>AB8  ?@>  283;O4  45@52;O=AL:8E  >A5;L:   E0B8  1C;8  ?>:@8BV  AB@VE>N,   2  40E0E  @>1;5=>  3>;C1=8:8  4;O  3>;C1V2.     3@><04O=AL:>3>  68BBO  45@52;O=  7=0T<>  B5,   I>  2>=8  <0;8  A2>WE  :=O7V2,   0  =02VBL  4V9H;>  4>  =0A  V<O  >4=>3>  7  =8E     0;,   I>  2V2  2V9=C  7  :=O38=5N  ;L3>N.    0HV  :=O7V     4>1@V,   2>=8  71>30B8;8  45@52AL:C  75<;N ,   G20=8;8AO  45@52;O=8.   &5  ?;5<O  1C;>  B0:5  ?@82O70=5  4>  A2>WE  >18G0W2  V  402=L>3>  CAB@>N,   I>  4C65  =5>E>B=>  AB028;>AO  4>  A?@>1  >1T4=0==O  7  8W2><;   3>@  V  ;L30  <CAV;8  25AB8  7  45@52;O=0<8  :@>202V  2V9=8. 
 
   
 
 
 
 #;8GV  V  "825@FV
 
 
 
 04  '>@=8<  <>@5<,   2V4  =V?@0  ?>  CABO  C=0N  1C;8  >A5;V  C;8GV2  V  B825@FV2.   #;8GV  01>  C3;8GV  A84V;8  7@07C  BV;L:8  =04  =V?@><,   =0  =87C,   ?V7=VH5  ?5@59H;8  =04  >3  V  =VAB5@.   @8G8=>N  WE  ?5@5A5;5==O  1C2  <01CBL  =0B8A:  AB5?>28E  >@4,   I>  9H;8  2V4  AE>4C  V  ?@8<CHC20;8  >AV;C  ;N4=VABL  2V4ABC?0B8  =0  70EV4,   0  <>65  B0:>6  AB@VG0  7  :8W2AL:8<8  :=O7O<8,   I>  E>BV;8  =0:8=CB8  W<  A2>N  2;04C. 
 
 
 
 @>  B825@FV2  =5  7=0T<>  =VG>3>  ?52=>3>.   >6;82>,   I>  402=V  WE  A04818  1C;8  =04  =VAB@><,   O:89  C  3@5:V2  <02  V<O  "8@0A;   =0  @.   >3C  T  B0:>6  <VAB5G:>  "82@V2,   I>  =0304CT  WE  V<O.   V7=VH5  4V9H;8  2>=8  4>  C=0N.     C;8GV  9  B825@FV  4>E>48;8  4>  A0<>3>  <>@O,   0;5  ?V7=VH5  ?V4  =0ABC?><  :>G>28:V2  <CAV;8  CABC?8B8  =0  ?V2=VG  V  70EV4.   VB>?8A5FL  :065,   I>  BV  ?;5<5=0  1CB8  4C65  G8A;5==V,    1C;>  <=>65AB2>  WE ;   ?V7=VH5  70;8H0;8AO  ?>  =8E  BV;L:8  ?CABV  3>@>48I0. 
 
 
 
 @>  728G0W  9  :C;LBC@C  C;8GV2  V  B825@FV2  ;VB>?8A  =5  >?>2V40T  =VG>3>.   >=8  70<5H:C20;8  AB5?>2C  A<C3C  9  <>65<>  74>304C20B8AO,   I>  =091V;LH5  709<0;8AO  ;>20<8  V  A:>B0@AB2><.   #  AB5?0E  1C;>  ?>2=>  48:>W  72V@8=8,   48:8E  :V7,   >;5=V2,   ;>AV2,   48:8E  :>=59,   BC@V2,   7C1@V2;   ;>25FB2>  4020;>  25;8:V  :>@8AB8.   !B5?>2V  =0@>48  B0:>6  70;N1:8  709<0;8AO  A:>B0@AB2><  V  =0  1C9=8E  B@020E  28?0A0;8  AB040  >25FL.   ;5  F5  1C;>  <>6;825  BV;L:8  2  A?>:V9=V  G0A8;   O:65  O282AO  4>:CG;8289  2>@V3- :>G>28:,   A?>:V9=0  ;N4=VABL  2BV:0;0  9  HC:0;0  V=H8E  157?5G=VH8E  >A5;L.   0  <VAFV  70;8H0;8AO  BV;L:8  BV,   I>  ;53:>2068;8  A>1V  2AO:C  =5157?5:C  9  C  1>@>BL1V  HC:0;8  A>1V  ?@>68B:C.     45I>  ?V7=VHV  G0A8,   2  X I I  X I I I   AB>;. ,   C  G>@=><>@AL:8E  AB5?0E  68;8  B0T<=8GV  1@>4=8:8,   ?;5<O  C:@0W=AL:>3>  @>4C,   0;5  68BBO<  A2>W<  ?>4V1=V  4>  BC@5FL:8E  :>G>28:V2;   2<V;8  2>=8  2AB>OB8AO  A5@54  3@V7=8E  E28;L  GC6>AB>@>==>3>  =0W74C  9  CB@8<C20B8  2  48:8E  ?>;OE  B@048FVN  A;>2O=AL:>3>  =0A5;5==O     3V4=V  ?>?5@54=8:8  70?>@>6FV2. 
 
 
 
 #;8GV  9  B825@FV  <0;8  A2>T  7=0GV==O  9  G5@57  B5,   I>  =091;86G5  1C;8  4>  3@5FL:8E  ?>A5;5=FV2  =0  15@57V  '>@=>3>  >@O  V  <>3;8  1CB8  ?>A5@54=8:0<8  2  H8@5==V  35;5=AL:>W  :C;LBC@8  <V6  A;>2O=0<8.   '5@57  =8E  VH;8  4>  40;LH8E  ?;5<5=  CAO:V  3@5FL:V  28@>18,   ?>AC4,   <5B0;52V  ?@54<5B8,   >4560,   ?@8:@0A8;   O:  ?5@H5  <V6  A:8B0<8  9  A0@<0B0<8,   B0:  B5?5@  <V6  =8<8  B@0?;O2AO  ?52=>  B8?   ?>;C- 3@5:V2   01>  735;5=V7>20=8E   20@20@ ,   I>  ?>H8@N20;8  28IC  F82V;V70FVN  A5@54  ?@8<VB82=>3>  =0A5;5==O. 
 
 
 
 V4  =0ABC?><  :>G>28:V2  G0AB8=0  =0H8E  ?V245==8E  ?>A5;5=FV2  2V4?;8=C;0  =0  ?V2=VG.   "0<  2>=8  A:@V?8;8  :>;L>=V70FVN  ?>;O=,   45@52;O=  V  4C;V1V2.   V7=VH5  2  =5A?>:V9=V9  VAB>@VW  #:@0W=8  ?>2B>@O;>AO  I5  =5@07  B5  A0<5:   AB5?>20  ;N4=VABL  <0=4@C20;0  =0  ?V2=VG,   C  157?5G=VHC  ;VA>2C  A<C3C,   V  B0<  703CIC20;>AO  =0A5;5==O.   VA>2V  75<;V  1C;8  =5<>2  71V@=8:><,   45  ?5@5E>2C20;0AO  A8;0  C:@0W=AL:>3>  =0@>4C  C  3@V7=V  <><5=B8;   :>;86  =0?>;C4=V,   C  AB5?0E  2>@>6V  >@48  7=>2C  >A;01;8,   A8=8  V  2=C:8  ?5@5A5;5=FV2  25@B0;8AO  =0  402=V  <VAFO.   =H0  G0AB8=0  AB5?>28E  A;>2O=  ?VH;0  2  =0?@O<:C  =0  0@?0B8  9  >AV;0  2  A5<83>@>4AL:8E  3>@0E  B0  =0  0:0@?0BBV. 
 
   
 
 
 
 C;V18
 
 
 
   >1;0AB8  C30  1C;>  ?;5<O  4C;V1V2.   =0GV==O  FL>3>  V<5=V  =5OA=5.   #  45O:8E  A;>2O=AL:8E  <>20E  ( @>AV9AL:V9,   1>;30@AL:V9)   A;>2>   4C;51 ,    4C;C?   >7=0G0T  4C@=>3>,   =5?>2>@>B=>3>  G>;>2V:0.   >65  F5  <0;>  ?>G5A=5  V<O  40;8  FL><C  ?;5<5=8  @CE;82VHV  ACAV48,   I>  =0A<V20;8AO  7  4C;V1V2;   I>  2>=8  <0;>  ?V4?@8T<G82V,   =5?>2>@>B=V.   C;V18,   O:  V  WE  ACAV48  45@52;O=8,   68;8  2  25;8:8E  ;VA0E  V  B0:>6  =5  A:>@>  <>3;0  4V9B8  4>  =8E  28I0  :C;LBC@0.   V I   AB>;VBBV     O:  C65  1C;>  73040=>     4C;V18  4VAB0;8AO  ?V4  2;04C  020@V2.   !8;L=V,   4>1@5  2V4682;5=V  AB5?>28:8  7=CI0;8AO  2  48:89  A?>AV1  =04  B8E8<8  <5H:0=FO<8  ;VAV2,   =02VBL  4>  2>7V2  A2>WE  70?@O30;8  4C;V1V2AL:8E  6V=>:.   ;5  73>4><  020@8- >1@8  ?@>?0;8  157  A;V4C,   0  28B@V20;V  4C;V18  70;8H8;8AO  ?0=0<8  C  B8EV9,   2>;8=AL:V9  AB>@8=V. 
 
 
 
 5H:0=FV  >1C660  720;8AO  B0:>6  1C60=0<8;   4>B5?5@  =04  C3><,   =540;5:>  C6AL:0  T  A5;>  >1C60=8.   402=0  C  B8E  AB>@>=0E  1C;>  1030B>  3>@>4V2,   I>  AB>O;8  01>  ?>  28A>:8E  3>@10E  A5@54  ;VA0,   01>  =0  >AB@>20E  A5@54  =54>ABC?=8E  103>=  V  <>G0@V2.   48=  7  B8E  3>@>4V2  >;8=L  =04  C3><  402  =072C  ?;5<5=8  2>;8=O=  V  FV;V9  2>;8=AL:V9  75<;V.   >A5;O=  7  >:>;8FL  3>@>40  CGAL:0  ( CFL:0)   =07820;8  ;CG0=0<8:   F5  V<O  =02>48BL  2V70=BV9AL:89  V<?5@0B>@  >=AB0=B8=  >@D8@>@>4=89.   0  70EV4  2V4  C30  =04  @.   CG2>N  AB>O2  3>@>4  '5@25=,   2V4  O:>3>  FV;0  >:>;8FO  4VAB0;0  =072C  G5@25=AL:8E  3>@>4V2. 
 
   
 
 
 
 %>@20B8
 
 
 
 !5@54  A;>2O=AL:8E  ?;5<5=  =0H  =09402=VH89  ;VB>?8A5FL  7304CT  B0:>6  E>@20BV2,   0;5  4>:;04=VH5  ?@>  =8E  =5  >?>2V40T  =VG>3>.   V7=VH5  T  :>@>B5=L:0  7304:0,   I>  >;>48<8@  5;8:89  9 9 3   @.   E>482  ?>E>4><  =0  E>@20BV2.   &5  9  CA5,   I>  7=0T<>  ?@>  F5  ?;5<O  7  =0H8E  465@5;.   5  ?>40=>  =02VBL,   45  1C;8  >A5;V  E>@20BV2.   ;5  2V70=BV9AL:89  FVA0@  >=AB0=B8=  >@D8@>@>4=89,   I>  7=02  1030B>  ?@>  =0HV  75<;V,   :065,   I>  <V6  V<5GG8=>N  ( 020@VTN)   B0  #3>@I8=>N  ;568BL  :@0W=0,   I>  725BLAO  V;0  %>@20BVO.   5O:V  CG5=V  B25@4OBL,   I>  >=AB0=B8=  <02  =0  4C<FV  0@?0B8  9  I>  BCB  68;8  E>@20B8;   =0728  0@?0B  V  E>@20BV2  ?>4V1=V  4>  A515.   =HV  4>A;V4=8:8  74>304CNBLAO,   I>  <>20  945  BCB  ?@>  ?V245==>- A;>2O=AL:8E  E>@20BV2;   I>  2>=8  7@07C  68;8  =0  V4:0@?0BBV,   0  ?V7=VH5  ?5@5A5;8;8AO  72V4A8  =0  ?V245=L.   C;0  9  B0:0  4C<:0,   I>  2V4  E>@20BV2  ?>E>4OBL  ;5<:8,   I>  9  4>B5?5@  2V4@V7=ONBLAO  A2>W<  >:@5<VH=V<  3>2>@><. 
 
 
 
 B65  A?@020  E>@20BV2  =5OA=0  9  <01CBL  =V:>;8  =5  1C45  28OA=5=0.   5;8:0  F5  H:>40  4;O  =0A  1>  =5  7=0T<>,   EB>  682  =0  75<;OE  =04  =VAB@><  V  !O=><.   &V  >:>;8FV  1C;8  4C65  3CAB>  70A5;5=V  265  2  G0A8  =5>;VBC;   <0;>  =5  2  :>6=><C  30;8FL:><C  A5;V  7=0E>4OBLAO  ?@54<5B8  7  :0<O=>W  4>18,   :@5<O=5  7=0@O44O  V  @V7=>@>4=89  ?>AC4,   T  B0:>6  4>2>;V  7=0EV4>:  1@>=7>28E  V  70;V7=8E  7  4>VAB>@8G=8E  G0AV2.   402=0  1C;>  BCB  @>728=5=5  68BBO,   1C2  <VAF5289  ?@><8A;,   1C;8  >682;5=V  B>@3>2V  H;OE8.   #  @V7=8E  <VAFOE  T  3>@>48I0  9  20;8,   I>  A2V4G0BL  ?@>  B5,   I>  =0A5;5==O  C<V;>  1>@>=8B8AO  9  >@30=V7C20B8AO.   "0:V  3>@>48  O:  5@5<8H;L,   25=83>@>4,   "5@51>2;O.   0;8G  VA=C20;8  265  C  4C65  402=V  G0A8.   ;5  EB>  1C;8  FV  ;N48,   I>  BCB  B@C48;8AO,   :>@GC20;8  ;VA8,   @>72>48;8  E;V1>@>1AB2>,   1C4C20;8  >A5;V,   AB028;8  <>3CB=V  C:@V?;5==O     ?@>  F5  402=V  ;VB>?8AFV  =VG>3>  =0<  =5  =0?8A0;8. 
 
   
 
 
 
  >4>289  CAB@V9
 
 
 
   ?5G0B:0E  =0H>3>  VAB>@8G=>3>  68BBO  >A=>2=>N  :;VB8=>N  3@><04AL:>3>  ;04C  1C2  @V4.   VB>?8A5FL  >?>2V40T  ?@>  ?>;O=,   I>  2>=8   68;8  :>6=89  7V  A2>W<  @>4><,   =0  A2>W<  <VAFV ,   0  ?@>  8O,   >A=>2=8:0  8T20,   7304CT,   I>  2V=  <0=4@C202   7  @>4><  A2>W< .    V4  F5  1C;0  H8@>:0  @>48=0,   7;>65=0  7  :V;L:>E  BVA=VH8E  @>48=,   A?>@V4=5=8E  7V  A>1>N,   7V  A?V;L=8<  <09=><,   ?V4  2;04>N  AB0@H8=8  @>4C.   "0:V  H8@>:V  @>48=8  VA=C20;8  I5  4>=5402=0  C  ?V245==8E  V  70EV4=8E  A;>2O=,   C  40;5:8E,   3V@AL:8E  70:CB8=0E,   45  ;5:H5  ?5@5E>2CNBLAO  AB0@>28==V  D>@<8  68BBO.   #  70EV4=VE  A5@1V2  B0:89  @V4  7202AO   704@C30 .   >  704@C38  =0;560;8  ;N48  A?>@V4=5=V  7  A>1>N  4>  B@5BL>3>,   G5B25@B>3>,   G0A><  ?OB>3>  ?>:>;V==O;   GC6>AB>@>==V  <>3;8  22V9B8  AN48  G5@57  ?>4@C66O  01>  >:@5<C  C<>2C.   >  B0:>W  H8@>:>W  @>48=8  =0;560;>  =5@07  4>  5 0   ;N459.   >=8  <5H:0;8  @07><,   C  E0B0E  =0  >4=><C  >1VABV,   <0;8  A?V;L=5  <09=>  V  25;8  A?V;L=5  3>A?>40@AB2>.   0  G>;V  704@C38  AB>O2  728G09=>  =09AB0@H89  @>4><,   I>  7202AO   4><0G8= ;   2V=  :5@<C202  3>A?>40@AB2><,   70ABC?02  704@C3C  =0725@E,   0;5  C  206=VH8E  A?@020E  ?8B02  @048  2AVE  G;5=V2  704@C38. 
 
 
 
 0  #:@0W=V  B0:>6  I5  C  X I X   AB.   1C20;8  ?>4V1=V  H8@>:V  @>48=8.     0@?0B0E,   C  1>9:V2  V  3CFC;V2  I5  4>AV  ?>481CT<>  H8@HV  @>48=8,   4>  2 5   4CH,   ?V4  ?@>2>4><  >4=>3>   30748   01>   702V4FV .     AB0@8E  25AV;L=8E  ?VA=OE  =5@07  7304CTBLAO  @V4: 
 
 
 
 9,   @>45,   @>45  1030B89, 
 
 >40@C9  B>20@5FL  @>30B89. 
 
 8  409B5,   B0B>G:C,   2>;8:8, 
 
   28,   <0<>=LE>,   :>@>2C, 
 
   28  409B5,   1@0BG8:8,   10@0=FV, 
 
   28  409B5,   A5AB@8G:8,   O3=8G:8. . . 
 
 >  =0H  @V4  25;8:89, 
 
 )>1  1C;>  G8<  >14V;8B8. 
 
 #  =0A  @>4C  <=>3>, 
 
 5  >14V;8<  CAL>3>. . . 
 
 
 
   =0HV  G0A8  @V4  C65  T  ?5@568B:><:   :>;8AL,   C  ?>G8=0E  3@><04AL:>3>  68BBO,   F5  1C;0  6820,   =5>1EV4=0  >@30=V70FVO.   N48  A?>@V4=5=V  7  A>1>N  >AV40;8  @07><,   =0  >4=><C  <VAFV.   !?V;L=>  :>@GC20;8  ;VA  9  C?@02;O;8  ?>;5,   A?V;L=>  25;8  ;>28,   @>72>48;8  16V;L=8FB2>,   709<0;8AO  A:>B0@AB2><.   ;O  206:8E  ?@0FL  C  ?@8<VB82=><C  68BBV  A5@54  ?CIV  ?>B@510  1C;>  1030B>  @C:  V  B><C  1030B>;N4=89  @V4  C2060;8  1030B8<  B0  <>3CB=V<.   )5  1V;LH5  ?>B@V1=5  1C;>  T4=0==O  2AVE  G;5=V2  @>4C  4;O  >1>@>=8  2V4  2>@>30,   0  2>@>3V2  1C;>  1030B>  2  BV  G0A8,   :>;8  B@V20;0   2V9=0  2AVE  ?@>B8  2AVE .    V4  70157?5GC202  A2>N  A0481C  ?@>B8  2>@>68E  =0?04V2,   A8?02  >1>@>==V  20;8,   1C4C202  G0AB>:>;8.   )5  4>B5?5@  7=0E>4OBLAO  C  ;VA0E  =0  >;8=V  G8  8W2I8=V  =525;8G:V  3>@>48I0,   >12545=V  4>2:>;0  20;><;   <VAFO  C  =8E  ;5428  BV;L:8,   I>  <>3;>1  ?><VAB8B8AO  1V;LH5  A5;O=AL:5  >1VABO;   F5  >G5284=>  >AB0=:8  B0:8E  C:@V?;5=8E  @>4>28E  >A5;L.    V4  682  @07><,   @07><  2V2  3>A?>40@AB2>  =0  A?V;L=V9  75<;V,   @07><  1>@>=82AO  ?@>B8  =5157?5:8  0  G>;V  @>4C  AB>O2  AB0@H8=0  @>4C,   4V4  G8  ?@04V4,   I>  <02  =04  CAV<8  G;5  =0<8  @>4C  2;04C  10BL:0,   ?0B@VO@E0.   N459  ?@8=0;56=8E  4>  @>4C  ;CG82  B0:>6  @>4>289  :C;LB,   ?>G8B0=0O  A?V;L=8E  ?@54:V2  B0  72O70=V  7  B8<  65@B28  9  <>;8B28. 
 
 
 
 G0A><  @>4>20  A?V;L=VABL  AB020;0  <5=H5  ACFV;L=0.    V4  @>7@>AB02AO,   AB0202  2A5  G8A5;L=VH89,   =5  <V3  C65  ?><VAB8B8AO  =0  >4=><C  <VAFV;   4V;82AO  =0  <5=HV  @>48,   I>  HC:0;8  A>1V  =>28E  >A5;L.   ;5  40;LH5  70;8H82AO  B>9  A0<89  A?>AV1  68BBO  V  2545==O  3>A?>40@AB20.   N48  40;LH5  68;8  C  25;8:8E  @>48=0E  =0  >4=V<  >1VABV  01>  42>@8IV  9  @07><  3>A?>40@8;8  ?V4  C?@02>N  A2>3>  AB0@H8=8.     B0:8E  @>4>28E  >A5;L  ?>2AB020;8  73>4><,   A5;0,   O:V  9  4VAB020;8  V<O  @>4C,   I>  BCB  682,   O:  O4L:>28GV,   8;>H528GV,   84OB8GV  V  V=HV. 
 
   
 
 
 
 ;5<O
 
 
 
  V4  1C2  =09<5=H>N  :;VB8=>N  402=>3>  3@><04AL:>3>  CAB@>N;   28I8<  ?@>O2><  3@><04AL:>3>  68BBO  1C;>  ?;5<O.   ;5  I>  B0:5  ?;5<O,   F5  @VG  =5  FV;:><  OA=0.   02=V9  ;VB>?8A5FL  ?>402  =0<  V<5=0  @V7=8E  ?;5<5=,   AB0@02AO  >?8A0B8  WE  >18G0W,   0;5  =5  7C<V2  28@07=>  A:070B8,   G8<  A0<5  1C;>  ?;5<O,   O:0  1C;0  9>3>  ACA?V;L=0  AB@C:BC@0.   8=V  <>65<>  ?@>  F5  28A;>2;N20B8  BV;L:8  74>3048. 
 
 
 
 N459  ?@8=0;56=8E  4>  ?;5<5=8  ;CG8;8  B@8  3>;>2=V  ?@8:<5B8:   A?V;L=5  ?>E>465==O,   >18G0W  V  B5@8B>@VO. 
 
 
 
 5O:V  ?;5<5=0  715@53;8  B@048FVN  A?V;L=>3>  ?>E>465==O.   "0:  =?@. ,   @048<8GV  =07820;8  A2>W<  ?@54:><  O:>3>AL   048<0,   2OB8GV  282>48;8AO  2V4  OB:0.    048<  V  OB:>  <>3;8  1CB8  AB0@H8=0<8  A2>WE  @>4V2  V  FV  @>48  ?>BV<  @>7@>A;8AO  @>7V9H;8AO  2  @V7=V  >:>;8FV,   0;5  715@53;0AO  ?0<OBL,   I>  2>=8  ?>E>4OBL  2V4  A?V;L=>3>  ?@54:0,   V  2V4  V<5=8  FL>3>  ?@54:0  2>=8  ?@89=O;8  A2>N  =072C. 
 
 
 
 VB>?8A  707=0GCT  28@07=>,   I>  ?;5<5=0  2V4@V7=O;8AO  2V4  A515  728G0O<8  9  >18G0O<8:    <0;8  >18G0W  A2>W  V  70:>=8  10BL:V2  A2>WE  V  ?5@540==O,   :>6=5  A2V9  728G09      :065  ;VB>?8A5FL.     >?>2V40T  ?@>  A?>AV1  68BBO  ?>;O=,   AV25@O=,   45@52;O=,   WE=V  728G0W,   ?>4@C66O  V  B.   4.   "0:V  ?;5<5=0,   I>  2V4@V7=ONBLAO  5B=>3@0DVG=8<8  ?@8:<5B0<8,   <0T<>  I5  4>B5?5@  C  0@?0B0E:   3CFC;8,   1>9:8,   ;5<:8  @V7=OBLAO  2V4  A515  =>H5N,   A?>A>1><  3>A?>40@AB20,   1C4>2>N  >A5;L,   @V7=8<8  >1@O40<8,   3>2>@><,   ?VA=5N;   C2060T<>  WE  >:@5<8<8  ?;5<5=0<8.   "0:>6  =0  >;VAAV,   =04  @8?OBBN,   715@53;>AO  ?;5<O  ?>;VIC:V2  7V  A2>W<  >:@5<8<  A?>A>1><  68BBO.     =02VBL  V  ?>  @V2=8=0E,   45  =0@>4=V9  ?>1CB  A:>@H5  7<V=OTBLAO,   <>65<>  I5  2V4@V7=8B8  >:@5<C  =>HC  9  728G0W  G5@=V3V2FV2,   ?>;B02FV2,   ?>4>;O=  V  B.   4.   02=V  ?;5<5=0  2V4@V7=O;8AO  2V4  A515  @V7=>@>4=8<8  5B=>3@0DVG=8<8  ?@8:<5B0<8,   0;5  FV  ?@8:<5B8  28ABC?0;8  @V7:VH5  O:  B5?5@,   1>  ?>>48=>:V  ?;5<5=0  68;8  40;5:>  2V4  A515,   @V4:>  7  A>1>N  AB@VG0;8AO  V  :>6=0  >:>;8FO  <>3;0  715@53B8  A2>W  >:@5<V  >18G0W.   )5  =8=V  =5@07  ?>4>;O=8  60@BCNBL  7  ?V43V@O=,   28A<V20NBL  WE  728G:8;   1C20NBL  B0:>6  ;53:V  =5?>@>7C<V==O  <V6  ?@84=V?@O=FO<8  B0  30;8G0=0<8,   0;5  FV  @V7=8FV  =5  ?5@5H:>460NBL  C  B><C,   I>18  A8=8  >4=>W  75<;V  ?>GC20;8AO  >4=8<  =0@>4><.   #  402=V  G0A8  1C;>  V=0:H5.   VB>?8A5FL,   O:  <8  10G8;8,   @VHCG5  >AC46CT  >18G0W  AV25@O=  V  45@52;O=  V  C2060T  WE  70  48:C=V2;   7  9>3>  A;V2  1T  ?>3>@40  9  <0965  =5=028ABL  4>  ;N459,   O:V  <5H:0;8  2  =540;5:V<  ACAV4AB2V  2V4  8T20;   ?;5<V==V  @V7=8FV  1C;8  B0:V  @V7:V,   I>  ?;5<5=0  AB020;8  ?@>B8  A515,   O:  >:@5<V  2>@>6V  =0@>48. 
 
 
 
 0  2V4GC65==O  ?;5<5=  2?;820;8  B0:>6  35>3@0DVG=V  ?@8G8=8.   >6=5  ?;5<O  709<0;>  2V4>:@5<;5=C  35>3@0DVG=C  :@0W=C;   728G09=>  =04  1V;LH>N  @V:>N:   45@52;O=8  =04  @8?OBBN,   4C;V18  =04  C3><,   AV25@O=8  =04  5A=>N,   ?>;O=8  =04  =V?@><.   5;8:V  ?CIV  9  103=0  2V44V;O;8  =5?5@5EV4=8<8  ?5@5H:>40<8  =02VBL  1;87L:>  4>  A515  ?>;>65=V  >:>;8FV;   :>6=5  ?;5<O  68;>  =5<>2  70  =54>ABC?=8<  <C@><  V  @>72820;>  A2>T  A0<>1CB=T  68BBO. 
 
 
 
 #:@0W=0  2  FV  402=V  G0A8  283;O40;0  O:  <>70W:0,   A:;045=0  7  @V7=>@>4=8E  V  @V7=>10@2=8E  5B=>3@0DVG=8E  B5@8B>@V9,      ;560;8  >:@5<V,   =572O70=V  75<;V,   G5:0;8  =0  A8;L=C  @C:C,   I>  72545  WE  C  >4=C  FV;VABL. 
 
   
 
 
 
 ;040
 
 
 
  !;>2O=0<8  9  0=B0<8  =5  2>;>4VT  >48=  <C6,   0;5  A?>:>=2V:C  682CBL  2>=8  3@><04>?@02AB2><  V  A?V;L=>  @VH0NBL  CA5  ?@8T<=5  B0  ?@8:@5 ,   ?8H5  3@5FL:89  ?8AL<5==8:  @>:>?V9.   "0:89  CAB@V9  C  A;>2O=  @VG  FV;:><  ?@8@>4=0.   A=>2>N  3@><04AL:>W  >@30=V70FVW  1C2  @V4  7V  A2>W<  AB0@H8=>N- =0G0;L=8:><.   !B0@H8=0  <02  2;04C  =04  @>4><,   0;5  C  206=VH8E  A?@020E  @0482AO  7  G;5=0<8  @>4C  B0  9H>2  70  WE  3>;>A><.   "0:  A0<>  :>;8  @V4  7  @>4><  E>BV2  ?>@>7C<VB8AO,   AB0@H8=8  @>4V2  AE>48;8AO  =0  A?V;L=C  =0@04C.   &5  1C;>  A?@026=T  3@><04>?@02AB2>:   =525;8:V  3@><048- @>48  @VH0;8  <V6  A>1>N  2AO:V  A?@028. 
 
 
 
 !;>2O=AL:0  @040  720;0AO  2VG5<.     O:89  A?>AV1  A:;8:C20=>  2VG5  C  B8E  G0A0E,   =5  <0T<>  2V4><>AB59;   ?V7=VH5  30A;><  1C2  72C:  B@C1.   0@040  25;0AO  157  O:>3>AL  >7=0G5=>3>  ?>@O4:C;   ?5@H89  3>;>A  <0;8  AB0@H8=8,   ?V7=VH5  V=HV  G;5=8  3@><048.   )>  @VH8;8   ;CGHV  <C6V ,   F5  >1>2O7C20;>  <5=H5  7=0G=8E;   I>  @VH82  3>@>4,   B>3>  <0;8  B@8<0B8AO  ACAV4=V  >A5;V. 
 
 
 
 #  45O:8E  ?;5<5=0E  1C;8  H8@HV  ?;5<V==V  >@30=V70FVW.   /:  45  1C;8  A8;L=VHV  B@048FVW  A?V;L=>3>  ?>E>465==O  V  @>48  B@8<0;8AO  A>;V40@=5,   <>3;>  ?@89B8  <V6  =8<8  4>  BVA=VH>3>  A>N7C.   ;5  FV  H8@HV  >@30=V70FVW  @V4:>  1C;8  B@V2:V.    >=8  =5  <0NBL  >4=>W  2;048  9  682CBL  C  2>@>6=5GV  7  A>1>N ,   ?8H5  ?@>  A;>2O=  3@5:  02@8:V9;    1030B>  2  =8E  AB0@H8=  V  2>=8  =5  682CBL  C  73>4V  7  A>1>N .   C9=V,   =5CABC?G82V,   70<8;C20=V  C  A2>1>4V  A;>2O=8  @V4:>  <>3;8  A?@><>3B8AO  =0  A?V;L=89  V  73V4=89  28ABC?. 
 
 
 
 5  ;53:0  @VG  1C;0  289B8  V7  AB0=C  0=0@EVW  V  AB2>@8B8  B@82:C  2;04C.   >:8  A;>2O=AL:V  ?;5<5=0  68;8  C  ;VA0E  V  103=0E,   2V4>:@5<;5=V  2V4  A515,   157  :>=B0:BC  7  H8@>:8<  A2VB><,   =5  2V4GC20;8  ?>B@518  >@30=V70FVW.   ;O  ?>;03>48  A?@02  C  <0;V9,   =528@>1;5=V9  >:@C7V  28AB0@G0;0  ?0B@VO@E0;L=0  2;040  <VAF528E  AB0@H8=.   ;5  C:@0W=AL:0  75<;O  =5  <>3;0  =0  2VG=V  G0A8  70;8H8B8AO  B0:>N  =5@>728=5=>N,   <5@B2>N  :@0W=>N.   !CAV4=V  =0@>48  2>@CH8;8AO.   @>72820;8AO  2A5  1V;LH5,   >@30=V7C20;8AO,   1>@>;8AO  7  A>1>N     V  2V43><>=8  WE  7<030=L  <CAV;8  4V9B8  V  4>  40;5:8E  A;>2O=AL:8E  :@0W=. 
 
 
 
 'C6V  2?;828  4>E>48;8  4>  #:@0W=8  42><0  H;OE0<8     B>@3V2;V  V  2>T==8E  ?>E>4V2. 
 
   
 
 
 
 ">@3V2;O
 
 
 
 #:@0W=AL:0  75<;O  ;560;0  =0  ?5@5E@5ABN  206=8E  B>@3>28E  H;OEV2,      <V6  ?V2=VGGN  9  ?>;C4=5<  B0  <V6  AE>4><  V  70E>4><.   V6  0;BV9AL:8<  V  '>@=8<  <>@5<  ?@8@>4=V  4>@>38  25;8  @CA;0<8  25;8:8E  @V:.   =V?@>,   =VAB5@,   4C=09AL:V  ?@8B>:8,   2:07C20;8  H;OE  7  ?>;C4=O  4>  A5@548=8  AEV4=L>W  2@>?8;   7  ?V2=>GV  =07CAB@VG  W<  28E>48;8  8A;0  7  C3><,   V<0=,   28=0  9  ?@8B>:8  528. 
 
 
 
 V4  AE>4C,   2V4  0A?V9AL:>3>  <>@O,   283V4=8<  H;OE><  1C;0  <>3CB=O  0@B5@VO  >;38  V  =540;5:89  2V4  =5W  V=.   >4>4V;8  <V6  @V:0<8  1C;8  =87L:V  V  2C7L:V,   157  B@C4C  <>6=0  1C;>  WE  ?5@5E>48B8,   2>4>4V;0<8  ?@>B>?BC20=>  B0:>6  ?5@HV  ACE>?CB=V  4>@>38.   5@>7A;V465=V,   B0T<=8GV  :@0W=8  7402=0  ?@8BO30;8  4>  A515  FV:028E,   =0  2A5  @VH5=8E  :C?FV2,   I>  HC:0;8  70  FV==8<8  A8@V2FO<8  V  <0;8  >E>BC  2V4:@8B8  A>1V  B5@5=  4;O  71CBC  A2>3>  :@0<C.   @5:8,   @8<;O=8,   0@018,   6848,   E>70@8,   BC@:5AB0=FV,   ?5@A8,   2V70=BV9FV     2  @V7=8E  G0A0E  7  @V7=8E  AB>@V=  ?5@;8  C  =54>ABC?=V  AEV4=L>- 52@>?59AL:V  =5B@8;   A2V4>FB2><  B53>  T  FV;V  A:0@18  GC6>AB>@>==VE  <>=5B,   70E>20=V  C  75<;V,      7=0G0BL  2>=8  H;OE8,   O:8<8  VH;0  402=0  B>@3V2;O. 
 
 
 
 V  AE>4C  B>@3>289  H;OE  ?@O<C202  7  "C@:5AB0=C  9  5@AVW  =0  0A?V9  V  72V4A8  =0  >;3C  V  V=.   &VTN  4>@>3>N  ?@8E>48;8  ?5@A8,   0@018  V  =091;86GV  4>  #:@0W=8  E>70@8.   >=8  ?>HC:C20;8  70  H:V@:0<8  A>1>;V2,   3>@=>AB0W2,   1>1@V2,   :C=8FL,   1V;>:,   :C?C20;8  B56  2VA:,   <54,   @81OG89  :;59  V  =52V;L=8:V2.   @82>78;8  7  A>1>N  ?@8:@0A8,   >A>1;82>  =0<8AB0  4;O  6V=>:,   71@>N,   30@?C=8  4>  @81>;>2;V. 
 
 
 
   G>@=><>@AL:8E  3@5FL:8E  :>;>=V9,   7  @8<C  9  V70=BVW  B>@3V2;O  VH;0  =V?@><.   @5:8  :C?C20;8  DCB@0,   <54,   2VA:  V  =52V;L=8:V2,   0  4>AB02;O;8  <0B5@VW,   ?>AC4,   ?@8:@0A8,   71@>N  7  =04<>@AL:8E  >75@,   ?@82>78;8  B0:>6  AV;L.   V4  AB5?>28:V2  4>  A;>2O=  VH;0  EC4>10  9  :>=V. 
 
 
 
 V2=VG=V,   A:0=48=02AL:V  :@0W=8  <0;8  =0  71CB  70;V7=V  28@>18,   >A>1;82>  <5GV  V  A?8A8,   0  1@0;8  DCB@0. 
 
 
 
   70EV4=VE  :@0W=,   7  '5EVW  V  V<5GG8=8,   4>2>78;8  B0:>6  71@>N  V  <5B0;52V  28@>18,   0  HC:0;8  70  =52V;L=8:0<8. 
 
 
 
 >O20  GC68E  :C?FV2  <0;0  =5728G09=5  7=0GV==O  4;O  <VAF52>3>  =0A5;5==O.   @>4C:B8,   I>  4>B5?5@  =5  <0;8  >A>1;82>W  FV=8,   =0@07  AB020;8  4>@>3V  V  @V4:V;   DCB@0  9  H:V@8,   2VA:  V  <54,   ?@8<VB82=V  74>1CB:8  ;VA>2>3>  3>A?>40@AB20,   VH;8  =0  5:A?>@B  C  40;5:V  :@0W.   04  @V:0<8,   2  1V;LH5  >682;5=8E  <VAFOE  ?>2AB020;8  :C?5FL:V  035=FVW;   :>@8AB0;8  7  FL>3>  ACAV4=V  >A5;V,   I>  709<0;8AO  4>AB02>N  A8@V2FV2,   @>72820;0AO  2=CB@VH=O  B>@3V2;O.   @>AB0;0  9  :C;LBC@0,   1>  :C?FV  2  >1<V=  4020;8  GC6>75<=V  28@>18.   ;5<5=0,   I>  1C;8  ?@8  B>@3>28E  H;OE0E,   A:>@H5  O:  V=HV  289H;8  V7  AB0=C  20@20@AB20.   &V  B>@3>2V  7=>A8=8  ?@8G8=8;8AO  =5<0;>  9  4>  7@>ABC  A2V4><>AB8  9  C;V?H5==O  45@602=>3>  ;04C. 
 
   
 
 
 
 >@>48
 
 
 
 5  BV;L:8  <8@>2>N  4>@>3>N  VH;8  72O7:8  7  ACAV40<8;   I5  G0ABVH5  A;>2O=8  <CAV;8  1>@>=8B8AO  2V4  2>@>68E  =0?04V2.   65  2  VAB>@8G=V  G0A8  ?>?@8  A;>2O=AL:C  B5@8B>@VN  ?5@5E>48;8  :>G>2V  >@48  3C=V2,   020@V2,   1>;30@V2,   <04O@V2;   7  VAB>@VW  ?@>   ?@8<CGC20==O   4C;V1V2  >1@0<8  7=0T<>,   :V;L:>  B5@?V;8  A;>2O=8  2V4  48:8E  AB5?>28:V2.     :V;L:>6  1C;>  @V7=8E  =0?04V2,   ?@>  O:V  VAB>@VO  =5  40;0  =0<  =VO:8E  72VAB>:.   52V;L=8:8  7  #:@0W=8  2  FV  AB>;VBBO  1C;8  =0  2AVE  B>@3>28I0E  A2VB0,      2  "C@:5AB0=V,   5@AVW,   @01VW,   38?BV,   B0;VW,   A?0=VW;   282>78;8  WE  A>B=O<8  V  B8AOG0<8.   82V7  B0:89  =5  1C2  <>6;8289  <8@>28<  H;OE><;   I>18  =0;>28B8  ABV;L:8  ;N459,   B@510  1C;>  28A8;0B8  FV;V  71@>9=V  5:A?548FVW,   V  B>  =5  @07  V  =5  :V;L:0  @07V2.   !?>:V9=5,   =57>@30=V7>20=5  =0A5;5==O  40;5:8E  ?CI  AB020;>  65@B2>N  48:8E,   >71@>T=8E  20B03,   O:8<8  :5@<C20;8  :C?FV  7  40;5:8E  AB>@V=.   V;L:>6  B>  7=CI0=L  V  30=L18  ?@>68;8  B>4V  1571>@>==V  A;>2O=AL:V  ?;5<5=0. . . 
 
 
 
 ;5  FV  =0W748  GC68=FV2  <0;8  V  A2V9  :>@8A=89  2?;82.   !;>2O=8,   O:  :065  02@8:V9   =5  40;8  =0;><8B8AO  2  O@<>  GC6>W  2;048 .   V4  703@>7>N  =52>;V  V  7=8I5==O  ?>G0;8  >@30=V7C20B8AO  V  1>@>=8B8AO. 
 
 
 
   ;VA>2V9  A<C7V  #:@0W=8,   =0  8W2I8=V,   '5@=83V2I8=V,   >;8=V  V  0;8G8=V  4>B5?5@  70;8H8;0AO  25;8G57=0  :V;L:VABL  3>@>48I,   75<;O=8E  C:@V?;5=L.     8W2I8=V  =0@0E>20=>  WE  4 5 0 ,   =0  >;8=V  3 5 0 ,   2  0;8G8=V  4>  A>B=V  V  B.   4.   A5  B5  >AB0=:8  :>;8H=VE  A;>2O=AL:8E  3>@>4V2.   !B>OBL  2>=8  ?>  =54>ABC?=8E  3>@10E,   =04  @V:0<8,   <V6  103=0<8,   =0  >AB@>20E.   0NBL  728G09=>  ?;O=  :>;0,   G0A><  V4CBL  ?>  2  3   20;8  @V2=>1V6=>.   >;8AL  20;8  1C;8  I5  C:@V?;5=V  45@52;O=8<  G0AB>:>;><.   &V  C:@V?;5==O  ?>2AB0;8  2  G0A8,   :>;8  A;>2O=8  ?>G0;8  >@30=V7C20B8  >1>@>=C  2V4  AB5?>28:V2.   "0:  1030B>  3>@>4V2  1C;>  =0  =0H8E  75<;OE,   I>  A:0=48=02FV  720;8  #:@0W=C   75<;5N  3>@>4V2 . 
 
 
 
 %B>  9  :>;8  1C4C202  FV  3>@>48,   F5  70;8H8BLAO  4;O  =0A  2VG=>N  B09=>N.   5O:V  3>@>48I0  B0:V  25;8:V  V  <>3CB=V,   I>  4>  WE  1C4>28  B@510  1C;>  A>B5=L  @C:  V  @>:V2  G0AC;   =5  7=0T<>  9  =57=0B8<5<>  =V:>;8,   O:V  <>3CB=V  >@30=V70B>@8  ?;O=C20;8  FN  A8AB5<C  >1>@>=8  9  O:8<8  A8;0<8  WW  28:>=0;8.     :>6=V<  @07V  2  ?>G0B:>2V9  VAB>@VW  =0H>3>  =0@>4C  F5  1C;>  5?>E0;L=5  4V;>:   3>@>48  70157?5G8;8  =0H8E  ?@54:V2  2V4  7038=C. 
 
 
 
 >@>48  AB0;8  >AV4:0<8  A8;L=VH>W  2;048.   ;5<O,   O:5  <0;>  =0  A2>W9  B5@8B>@VW  4>1@5  C:@V?;5=V  3>@>48,   =5  BV;L:8  =5  1>O;>AO  ACAV4V2,   0;5  9  A0<5  <>3;>  =0:8=CB8  W<  2;04C.   5=HV  >A5;V  <CAV;8  ?@87=0B8  ?@>2V4  3>@>4C,   AB020;8  9>3>   ?@83>@>40<8 .   !B0@H8=0,   I>  2>;>4V2  C  B0:V<  3>@>4V,   AB0202  =0G0;L=8:><  CAVE  ACAV4=VE  @>4V2,   WE  :=O75<.   >;86  7  :>@8A=8<  AB@0B53VG=8<  ?>;>65==O<  AE>48;>AO  B0:>6  4>1@5  ?>;>65==O  B>@3>25,   :>;8  3>@>4  1C2  =04  25;8:>N  A?;02=>N  @V:>N,   01>  =0  ?5@5E@5ABN  H;OEV2,      B>4V  2;040  :=O7O  <CAV;0  7=09B8  ?@87=0==O  2  FV;V9  >:@C7V. 
 
 
 
 0  70@0==V  VAB>@VW  =0  =0H8E  75<;OE  1C;0  265  FV;0  =87:0  A8;L=8E  3>@>4V2,   I>  AB0;8  AB>;8FO<8  A2>WE  >:@C3.   8W2  V  5@5OA;02  =04  =V?@><,   '5@=83V2  =04  5A=>N,   "C@V2  =0  >;VAAV,   >;8=L     F5  =09AB0@HV  =0HV  AB>;8G=V  3>@>48.   ;5  EB>  WE  70A=C202,   O:V  1C;8  WE  ?>G0B:8,   O:  40;5:>W  AO30;0  WE  2;040,   O:V  B5@8B>@VW  ?@8  =8E  7>@30=V7C20;8AO     ?@>  2A5  B5  ?0<OBL  ?@>?0;0  C  B5<@O2V  2V:V2. 
 
 
 
 5OA=V  ?5@5:078  70;8H8;8AO  BV;L:8  ?@>  A;>2O=AL:C  45@602C  =0  >;8=V.   5@5402  WE  0@01AL:89  35>3@0D  0AC4V  7  ?5@H>W  ?>;>28=8  X .   AB.   V=  ?8H5:    ?><V6  F8E  =0@>4V2  >48=  ?>?5@54C,   70  402=VE  G0AV2  <02  2;04C  =04  V=H8<8,   :=O7L  9>3>  7202AO  0460:,   0  A0<  =0@V4  7202AO  0;8=0=0.   &L><C  =0@>4>2V  70  402=VE  G0AV2  :>@8;8AO  2AV  V=HV  A;>2O=AL:V  =0@>48,   1>  2;040  1C;0  9>3>  9  V=HV  :=O7V  9>3>  A;CE0;8 .   0;8=0=0  F5  V<>2V@=>  2>;8=O=8.   04  C3><  1C2  :>;8AL  3>@>4  >;8=L,   70;8H8;>AO  ?>  =L><C  >1>@>==5  3>@>48I5.   "CB  1C;0  =09402=VH0  AB>;8FO  2>;8=AL:>W  75<;V. 
 
 
 
 
 
 '  !,   
 
   
 
 
 
 8W2,   <0B8  C:@0W=AL:8E  3>@>4V2
 
 
 
 ?><V6  CAVE  3>@>4V2  #:@0W=8  ?5@H5  <VAF5  709=O2  8W2.   VB>?8A5FL  =07820T  9>3>  <0B5@N  C:@0W=AL:8E  3>@>4V2.   !2>T  7=0GV==O  8W2  7024OGC202  ?5@54CAV<  =5728G09=>  :>@8A=><C  35>3@0DVG=><C  ?>;>65==N.   =V?@>,   =04  O:8<  AB>O2  3>@>4,   1C2  >4=8<  7  3>;>2=8E  :><C=V:0FV9=8E  H;OEV2  AEV4=L>W  2@>?8,      2V4  ?5@54VAB>@8G=8E  G0AV2  VH;0  BC48  6820  B>@3V2;O.   540;5:>  8T20  2?040NBL  4>  =V?@0  42V  9>3>  3>;>2=V  ?@8B>:8,   7  ?@02>3>  1>:C  @8?OBL,   7  ;V2>3>  5A=0;   F5  I5  71V;LH0;>  203C  8T20,   @>18;>  9>3>  >A5@54:><  <VAF52>3>  B>@3C  V  3>A?>40@AL:>3>  68BBO.   >  7@>ABC  8T20  =5<0;>  ?@8G8=O;0AO  @>4NGVABL  ?>;O=AL:>W  75<;V;   >48=  7  ;VB>?8AV2  >?>2V40T,   I>  75<;O  1C;0  BCB  B0:0  1C9=0,   I>  O:  :8=5=>  C  =5W  @07  75@=>,   B>  9  =0  4@C389  @V:  A0<0  @>48;0.   "><C  C  ?>;O=,   A:>@H5  O:  C  V=H8E  ?;5<5=  @>728=C;>AO  E;V1>@>1AB2>. 
 
 
 
 >G0B:8  8T20  <>6=0  ?@>A;V48B8  4>  :0<O=>W  4>18.   65  2  G0A8  ?0;5>;VBC  VA=C20;8  BCB  ;N4AL:V  >A5;V;   7  G0AV2  =5>;VBC  70;8H8;8AO  1030BV  >AB0=:8,   =?@.   =5=0@CH5=0  ?5G5@0  7  :@5<O=8<  7=0@O44O<,   >AB0=:0<8  ?>AC4C,   A;V40<8  >3=8I0  B0  W6V.   #  ?V7=VHV  G0A8  1C;0  BCB  C65  ;N4=0  >A5;O;   45O:V  CG5=V  74>304CNBLAO,   I>   =V?@>25  <VAB>   3>BV2,   F5  A0<5  8W2.   #  AEV4=VE,   ?>4>@>6=8:V2  8W2  =07820TBLAO  !><10B,   FO  =0720  4>B5?5@  =528OA=5=0.   @018  7=0NBL  265  =8=VHT  V<O  3>@>40,   28<>2;ONBL  9>3>   CO10 . 
 
 
 
 0H  ;VB>?8A  715@V3  ;T35=40@=V  >?>2V40==O  ?@>  70A=C20==O  8T20.   072C  <VAB0  =0@V4  282>482  2V4  V<5=8  >A=>2=8:0.   8O.   ;5  EB>  1C2  89,   ?@>  F5  1C;8  @V7=V  >?>2V40==O.   4=V  C2060;8  8O  ?5@52V7=8:><  =0  =V?@V,    1V;O  8T20  1C2  B>4V  ?5@52V7  7  4@C3>W  AB>@>=8  =V?@0;   B><C  :070;8     =0  ?5@52V7  =0  8W2 . 
 
 
 
 =H89  ?5@5:07  3>2>@8BL  ?@>  8O  B0  9>3>  42>E  1@0BV2.    C;8  B@8  1@0B8,   >4=><C  =0  V<O  89,   4@C3><C  )5:,   B@5BL><C  %>@82,   0  A5AB@V  WE  8154L ,   >?>2V40T  ;VB>?8A.    89  A84V2  =0  3>@V,   45  AL>3>4=V  >@8GV2  O@,   )5:  A84V2  =0  3>@V,   I>  =8=V  =07820TBLAO  )5:028FO,   0  %>@82  =0  B@5BV9  3>@V,   I>  2V4  =L>3>  ?@>720;0AO  %>@828FO.     ?>AB028;8  3>@>4  =0  V<O  =09AB0@H>3>  1@0B0  V  40;8  9><C  V<O  8W2 .   VB>?8A5FL  =5  ?@89<0T  ?5@5:07C,   =5<>2  B>  89  709<02AO  ?5@52V7=8FB2><.    5A2V4><V  :06CBL,   I>  89  1C2  ?5@52V7=8:><.   /:18  89  1C2  ?5@52V7=8:><,   =5  E>482  18  4>  &0@3>@>4C.     89  :=O682  C  A2>W<  @>4V  V  O:  ?@89H>2  4>  F0@O  ( 2V70=BV9AL:>3>  FVA0@O) ,   B>  O:  :06CBL,   F0@  ?>:0702  9><C  25;8:C  H0=C.     O:  25@B02AO,   ?@89H>2  4>  C=0N,   ?>;N182  F5  <VAF5,   ?>1C4C202  <0;89  3>@>4>:  V  E>BV2  >AVAB8  7V  A2>W<  @>4><,   0;5  =5  40;8  9><C  ACAV4=V  <5H:0=FV.   )5  4>AV  4C=09FV  =07820NBL  F5  3>@>48I5  8T2F5<.   89  25@=C2AO  4>  A2>3>  3>@>40  8T20  V  70:V=G82  A2>T  68BBO;   V  1@0B8  9>3>  )5:  V  %>@82  V  A5AB@0  WE  8154L  BCB  ?><5@;8 . 
 
 
 
   45O:8E  B5:AB0E  ;VB>?8AC  ( 0  A0<5  C  ?5@5<8AL:V<  ;VB>?8AV,   O:>3>  72VAB:8  28:>@8AB02  ?>;LAL:89  VAB>@8:  ;C3>H) ,   >?>2V40==O  ?@>  B@L>E  1@0BV2  70:V=G5=>  B0::    >  A<5@B8  8O,   )5:0  V  %>@820  A8=8  WE  V  2=C:8,   I>  ?>E>48;8  2V4  =8E  C  ?@O<V9  ;V=VW,   :=O68;8  <=>3V  ;VB0 .   B65  1C;8  ?5@5:078  V  ?@>  =0ABC?=8:V2  ?5@H8E  :=O7V2  ?@>  FV;C  :8W2AL:C  48=0ABVN. 
 
   
 
 
 
 5@5:078  B0  VAB>@VO
 
 
 
 5@5:07  ?@>  8O,   F5  B0:  720=89  5B8<>;L>3VG=89  <VAB:   2V4  V<5=8  3>@>40  28B2>@5=>  ?>AB0BL  >A=>2=8:0  <VAB0;   B0:A0<>  @8<;O=8  2V4  =0728   8<C  284C<0;8  V<O   ><C;O.   5@5:078  ?@>  ?>G0B:8  8W20  70?8A0=>  B>4V,   O:  3>@>4  VA=C202  265  :V;L:0  AB>;VBL;   206:>  265  1C;>  2V4:@8B8  2A5  402=>  701CB5  <8=C;5.   ;O  =0A  F5  =5  VAB>@VO,   0  ;T35=40. 
 
 
 
 ;5  :8W2AL:V  ?5@5:078  2V@=>  2V440NBL  7030;L=5  B;>,   =0  O:><C  B2>@8;0AL  45@6020.   8W2  ?52=>  7@07C  1C2  <0;8<  3>@>4:><,   O:89  ?>1C4C202  O:89AL  >A04=8:  7V  A2>W<  @>4><.   "0:  ?>2AB020;8  CAV  =0HV  >A5;V  9  3>@>48.   >A5;5=FV  ?>  O:><CAL  G0AV  =5  <>3;8  ?><VAB8B8AO  @07><  V  B><C  G0AB8=0  WE  ?5@5A5;8;0AO  =0  ACAV4=V  <VAFO,      B0:V  O:  )5:>28FO  G8  %>@828FO.   5O:V  AB0@H8=8  7V  A2>W<8  @>40<8  <0=4@C20;8  I5  40;LH5,   B0:  O:  89  06  =0  C=09,   V  B0<  ?@>1C20;8  ?>A5;8B8AO.   &V;:><  ?@024>?>4V1=5  T  B0:>6  >?>2V40==O  ?@>   8W2  ?5@52V7   =0  =V?@V.   >ABV2  =0  @V:0E  I5  B>4V  =5  1C;>,   0  I>  :><C=V:0FVO  <V6  >1><0  15@530<8  @V:8  1C;0  :>=5G=0,   709<0;8AO  =5N  ?>ABV9=V  ?5@52V7=8:8.   C65  <>6;825  =02VBL  B5,   I>  >48=  V  B>9  A0<  @V4  ?@>BO3><  :V;L:>E  ?>:>;V=L  <02  2;04C  2  B><C  A0<><C  <VAFV     F56  28=8:0;>  7  >A=>2  @>4>2>3>  CAB@>N. 
 
 
 
 #  =0@>4=VE  ?5@5:070E  715@53;8AO  7030;L=V  70@8A8  <8=C;>3>,   E>G  A0<  7<VAB  ?>4V9  70B@0B82AO  C  ;N4AL:V9  ?0<OBV. 
 
 
 
 @>  ?5@2VA=C  >@30=V70FVN  2;048  C  8T2V  <>65<>  4>304C20B8AO  45I>  =0  >A=>2V  B>3>,   I>  7=0T<>  ?@>  ?V7=VH89  CAB@V9  :8W2AL:>W  75<;V.   @>2V4=C  @>;N  <0;8  BCB,   O:  V  2  V=H8E  ?;5<5=,    ;CGGV  ;N48 ,   <VAF520  0@8AB>:@0VBVO.   &5  1C;8  AB0@H8=8  @>4V2,   =0G0;L=8:8  3>@>4V2  B0  BV  ;N48,   I>  4>E>48;8  4>  1V;LH>3>  7=0GV==O,   7024O:8  @>728B:>2V  B>@3>2;V.   07820;8  WE  B0:>6  AB0@FO<8  01>  1V;LH8<8  ;N4L<8,    1>;O@0<8   7  G>3>  ?>BV<  ?VH;0  =0720  1>O@.   06=VHV  A?@028  2>=8  @VH0;8  =0  2VGC,   I>  2V41C20;>AO  =0  ?;>IV  ?>  A5@548=V  3>@>40.   )>  @VH8;0  0@8AB>:@0BVO  3>@>40,   70  B8<  VH;8  9   ?@83>@>48 . 
 
 
 
 >T==V  A8;8  1C;8  7>@30=V7>20=V  45AOB>G=>N  A8AB5<>N.   #  206=VH8E  3>@>40E,   8T2V,   8H3>@>4V,   V;3>@>4V  1C;8  B8AOFL:V,   O:V  AB0@HC20;8  =04  >:@C30<8,   I>  720;8AO  B8AOG0<8.   "8AOFL:8<  ?V4;O30;8  A>FL:V  V  45AOB=8:8  G8  AB0@>AB8,   I>  1C;8  AB0@H8=0<8  <5=H8E  >:@C3. 
 
 
 
 ;040  8T20  C  ?5@HV  G0A8  =5  @>7BO30;0AO  40;5:>.   V4  2?;820<8  3>@>40  1C;0  BV;L:8  75<;O  ?>;O=  C  A2>WE  2C7L:8E  <560E.   0  ?V2=VG  ?@8@>4=>N  <565N  1C;0  @VG:0  @?5=L,   =0  ?>;C4=V  7@07C  !BC3=0,   73>4><   >AL.   #  B8E  BVA=8E  <560E  B2>@8;8AO  >A=>28  <>3CB=L>W  ?V7=VH5  :8W2AL:>W  45@6028. 
 
   
 
 
 
 V4  2;04>N  E>70@
 
 
 
 "@048FVO  ?@>  ?5@H8E  :8W2AL:8E  :=O7V2  T  C1>30  V  =5?52=0     F5  4>:07,   I>  FV  :=O7V  =5  <0;8  I5  1V;LH>W  A8;8  V  7=0GV==O.   5  BV;L:8  =5  ?>H8@8;8  A2>TW  2;048  =0  40;LHV  ?;5<5=0,   0;5  =02VBL  =5  2A5  <>3;8  CB@8<0B8  =570;56=VABL  A2>TW  75<;V. 
 
 
 
 09402=VH89  ;VB>?8A  ?>40T  =0<  >?>2V40==O  ?@>  B5,   I>  ?>;O=8  1C;8  ?V4  2;04>N  E>70@.   %>70@AL:0  45@6020,   O:  C65  7=0T<>,   7  ?>G0B:><  V I I I   AB>@VGGO  ?>H8@8;0  A2>W  3@0=8FV  7=04  0A?VN  V  >;38  =0  V=  V  4V9H;0  4>  =V?@0.   %>70@8  25;8  H8@>:C  B>@3V2;N  V  AB0@0;8AO  >?0=C20B8  25;8:V  @V:8,   I>  1C;8  3>;>2=8<8  :><C=V:0FV9=8<8  H;OE0<8.   <030;8  2>=8  4>  B>3>,   I>18  C  A2>WE  @C:0E  7>A5@548B8  25AL  B>@3  ?@>4C:B0<8  ;VA>2>3>  3>A?>40@AB20,   I>  9H;8  7  A5@548=8  AEV4=L>W  2@>?8.   >=8  ?V418;8  7@07C  ?;5<O  2OB8GV2,   AV25@O=  V  @048<8GV2,   ?V7=VH5  70?0=C20;8  2>=8  B0:>6  =04  ?>;O=0<8. 
 
 
 
   O:89  A?>AV1  F5  AB0;>AO,   =0H  402=V9  ;VB>?8A5FL  =5  2<V2  ?>OA=8B8  4>:;04=VH5.   V=  :065  BV;L:8,   I>  E>70@8  7=09H;8  ?>;O=  C  WE  >A5;OE  =0  3>@0E  =04  =V?@><.      A:070;8  E>70@8:   ?;0BVBL  =0<  40=L.   0@048;8AO  ?>;O=8  V  40;8  W<  2V4  48<C  ( B>1B>  70<5H:0=>W  E0B8)   <5G.     E>70@8  ?>=5A;8  4>  :=O7O  A2>3>  V  AB0@H8=  B0  A:070;8:   7=09H;8  <8  =>2C  40=L.   >=8  70?8B0;8AO,   72V4:8.   &V  A:070;8:   2  ;VAV,   =0  3>@0E,   =04  @V:>N  4=V?@>2AL:>N.   "0<BV  ?8B0;8AO,   I>  A0<5  40;8.   >=8  ?>:070;8  <5G.   ">4V  E>70@AL:V  AB0@FV  A:070;8:   =5  4>1@0  FO  40=L,   :=O65.   8  2>N20;8  71@>TN  3>AB@>N  7  >4=>3>  1>:C,   B>1B>  H01;O<8,   0  C  =8E  71@>O  3>AB@0  =0  >1V  AB>@>=8,   B>1B>  <5G.   C4CBL  2>=8  1@0B8  40=L  7  =0A  V  7  V=H8E  :@0W=.   "0:  V  AB0;>AO  ?V7=VH5 . 
 
 
 
 %>70@8  >?0=C20;8  8W2  45AL  7  ?>G0B:><  V I I I   AB.   %>70@AL:0  2;040  =5  1C;0  <01CBL  BO6:0,   1>  E>70@8  =5  <VH0;8AO  C  2=CB@VH=V  2V4=>A8=8  ?V418B8E  ?;5<5=,   0  BV;L:8  ABO30;8  7  =8E  40=L.   OB8GV  ?;0B8;8  H5;O3  2V4  @0;0,   ?>;O=8,   :>;8  2V@8B8  ;VB>?8AF52V,   4020;8  <5G  7  :>6=>W  E0B8. 
 
 
 
 0<OB:>N  E>70@AL:>W  2;048  70;8H82AO  B8BC;,   O:>3>  26820;8  ?V7=VH5  :8W2AL:V  :=O7V;   B0:  =?@.   ?8AL<5==8:  ;0@V>=  =07820T  >;>48<8@0  5;8:>3>   25;8:8<  :030=>< ;   F5  A;>2>  AB@VG0TBLAO  9  C   !;>2V  >  ?>;:C  3>@O . 
 
   
 
 
 
 0@O38
 
 
 
 !5@54  206:8E  A?@>1  V  =5240G  =0@>46C20;0AO  45@602=VABL  =0  #:@0W=V.    V7=V  =0HV  ?;5<5=0  7<030;8  4>  H8@>:>W  >@30=V70FVW,   T4=0;8AO  C  A>N78,   1C4C20;8  25;8:V  C:@V?;5==O,   709<0;8  ?@>AB>@V  B5@8B>@VW.   5@6020  4C;V1V2  =0  >;8=V  <0;0  A2>N  A;02C  =02VBL  2  0@01V2.   8W2  1C2  6828<  B>@3>28<,   V  ?>;VB8G=8<  F5=B@><  V  4>  =L>3>  ?@O<C20;8  @V7=V  =0@>48.   ;5  2A5  B0:8  =5  240;>AO  =0H8<  ?@54:0<  71C4C20B8  A8;L=>W  V  B@V2:>W  45@6028,   I>  <>3;01  >1>@>=8B8AO  2V4  2>@>68E  =0ABC?V2  V  ?5@53@V20B8  2AV  VAB>@8G=V  1C@V.   "0:0  45@6020  ?>2AB0;0,   I>9=>  O:  ?@89H;8  7  ?V2=>GV  20@O38. 
 
 
 
 0@O38      70?@8AO65=V  4@C68=8 ,   ?>E>48;8  V7  !:0=48=02VW.   0  70E>4V  =07820=>  WE  =>@<0=0<8,   ;N4L<8  ?V2=>GV.   V4  :V=5FL  V I I I   2V:C  0  2>=8  ?>G0;8  <0A>2>  ?>:840B8  A2>N  C1>3C,   E>;>4=C  10BL:V2I8=C  V  HC:0;8  I0ABO  C  40;5:8E  <>@AL:8E  28?@020E.   4=0;8AO  C  4@C68=8  ?V4  ?@>2>4><  20B06:V2     :C=V=3V2  ( :=O7V2)   V  =0  G>2=0E  ?CA:0;8AO  <>@5<  C  @V7=V  AB>@>=8.   8?@02;O;8AO  4>  1;87L:>W  0=VW,   4>  =3;VW,   =0  ?>15@5660  $@0=FVW,   4>?;8;8  4>  A?0=VW,   ?5@5?;820;8  FV;5  !5@5475<=5  <>@5  06  4>  0;>W  7VW.   5@HV  2>=8  70  ;N4AL:>W  ?0<OB8  ?5@5?;8;8  B;O=BV9AL:89  >:50=  V  ?>?@8  A;O=4VN  4VAB0;8AO  4>  @5=;O=4VW  V  O1@04>@C     1C;8  ?5@H8<8  2V4:@82FO<8  <5@8:8  =0  :V;L:0A>B  @>:V2  ?5@54  >;N<1><.   "0:A0<>  G0AB>  ?CA:0;8AO  =0  0;BV9AL:5  <>@5  V  38@;0<8  @V:  ?;8;8  4>  A5@548=8  AEV4=L>W  2@>?8. 
 
 
 
 0@O38  1C;8  <>@5?;02FO<8,   2>O:0<8,   @>718H0:0<8  V  :C?FO<8.   04>10  A;028  V  4>18GV  3=0;0  WE  7  :@0W=8  4>  :@0W=8.   !<V;82VABL,   2V42030  06  4>  >4G0N,   ?>3>@40  A<5@B8     F5  ?@8:<5B8  F8E  ;8F0@V2     2V:V=3V2.   #  AB@VGV  7  ?@>B82=8:><  1C;8  @VHCGV  V  157>3;O4=V.     48<><  ?CA:0;8  2>@>6V  >A5;V,   157  <8;>A5@4O  28@C1C20;8  ;N459,   7018@0;8  9  282>78;8  7  A>1>N  2A5,   I>  <0;>  O:CAL  FV=C.   @8  A2>W9  2V4207V  V  >G094CH=>AB8  1C;8  B0:>6  ?@0:B8G=8<8  :C?FO<8;   =52V;L=8:V2  B0  4>18GC,   4>1CBC  3@01V6N,   28A8;0;8  25;8:8<8  B@0=A?>@B0<8  4>  :@0W=,   45  <>6=0  1C;>  WW  :>@8A=>  ?@>40B8. 
 
   
 
 
 
 0@O38  C  >23>@>4V
 
 
 
 #  AEV4=V9  2@>?V  20@O38  >?0=C20;8  =0?5@54  ?@810;BV9AL:C  A<C3C.   V<0=,   28=0,   520  7  ?@8B>:0<8  9  A8AB5<>N  >75@,   F5  1C;8  283V4=V  H;OE8,   O:8<8  20@O6AL:V  D;L>B8;V  157  B@C4C  <>3;8  4VAB0B8AO  C  3;818=C  :@0N.   @07C  ?V418;8  2>=8  ?@815@56=V  ?;5<5=0  DV=V2,   ?>BV<  4V9H;8  4>  75<;V  A;>2V=  2  >:>;8FV  ;L<5=AL:>3>  >75@0.   5  2V4@07C  709=O;8  FV  :@0W=8.   VAF52V  ?;5<5=0  AB028;8  W<  >?V@  V  B@510  1C;>  =87:8  =0?04V2  V  ?>E>4V2,   I>18  FV  75<;V  B@V2:>  >?0=C20B8.   #  74>1CB8E  >:>;8FOE  20@O38  AB028;8  A2>W  3>@>48,   I>  @V2=>G0A=>  1C;8  WE  B>@3>28<8  >A5@54:0<8.   G0A><  28B2>@8;0AO  BCB  A8;L=0  45@602=0  >@30=V70FVO,   O:>W  >A5@4:><  1C2  >23>@>4  =04  >75@><  ;L<5=. 
 
 
 
 @>  ?@8EV4  20@O3V2  ;VB>?8A  40T  A2>T  >?>2V40==O,   2  O:><C  A?@020  7>1@065=0  B0:,   =5<>2  B>  A;>2O=8  A0<V  70?@>A8;8  20@O3V2  4>  A515. 
 
 
 
 0@O38  4><030;8AO  40=V  2V4  A;>2V=V2,   0;5  BV  28ABC?8;8  ?@>B8  =0?0AB=8:V2  V  283=0;8  20@O3V2  70  <>@5.     ?>G0;8  A0<V  A>1>N  2>;>4VB8.     =5  1C;>W  C  =8E  ?@0248  V  ?>2AB02  @V4  =0  @V4  V  1C;8  C  =8E  G20@8,   A0<V  ?>G0;8  2>N20B8  7  A>1>N.     A:070;8  A>1V:   ?>HC:09<>  :=O7O,   I>  2>;>4V2  18  =04  =0<8  V  AC482  =0A  A?@0254;82>.     40;8  7=0B8  4>  20@O3V2:   75<;O  =0H0  25;8:0  9  1030B0,   0;5  ;04C  C  =V9  =5<0,   ?@894VBL  :=O68B8  V  2>;>4VB8  =04  =0<8.   @89H;8  B>4V  B@8  1@0B8  20@O38  7  A2>W<8  @>40<8  V  AB0;8  :=O7N20B8:    N@8:  2  >23>@>4V,   !8=5CA  =0  V;>>75@V,   "@C2>@  2  71>@AL:C. 
 
 
 
 &5  >?>2V40==O  ?@>   ?>:;8:0==O  20@O3V2   C  402=V  G0A8  ?@89<0;>AO  7  ?>2=8<  4>2V@@O<,      =5@07  =02VBL  1C;>  0@3C<5=B><  C  ?>;VB8G=8E  48A:CAVOE.   ;5  VAB>@8G=0  :@8B8:0  4>:070;0,   I>  BCB,   B0:A0<>  O:  C  V=H8E  ;VB>?8A=8E  >?>2V40==OE  T  BV;L:8  40;5:V  =5OA=V  2V43C:8  <8=C;>3>.   5  B0:8<  <8@>28<  A?>A>1><,   0  A5@54  1>W2  V  65@B2  4>1C;8  A>1V  20@O38  2;04C  =04  A;>2O=0<8. 
 
   
 
 
 
  CAL
 
 
 
 >@<0=AL:V  702>9>2=8:8  1C;8  2V4><V  B0:>6  ?V4  V<5=5<   CA8.     FVTN  =072>N  AB@VG0T<>  20@O3V2  702AV48  C  2V70=BV9AL:8E  465@5;0E:    0@0=3>9   >A .   V4  FL>3>  V<5=8  V  =>23>@>4AL:0  =>@<0=AL:0  45@6020  V  ?V7=VH0  45@602=0  >@30=V70FVO  FV;>W  AEV4=L>W  2@>?8  7V  AB>;8F5N  C  8T2V  4VAB0;0  =072C   CA8,   @CAL:>W  45@6028.   >23V  G0A8  =0720   CAL  1C;0  =0FV>=0;L=8<  V<5=5<  C:@0W=AL:>3>  =0@>4C;   4>B5?5@  I5  C  40;5:8E  <0;>A2V4><8E  >:>;8FOE  C6820TBLAO  =0720  @CA8=,   @CAL:89. 
 
 
 
 )>  >7=0G0;0  FO  =0720  V  72V4:8  2>=0  ?>E>48;0,   ?@>  F5  1C;8  @V7=V  4C<:8  V  4>B5?5@  I5  =5<0  ?@>  F5  73>48  <V6  2G5=8<8  4>A;V4=8:0<8.   VB>?8A5FL  :065,   I>   CAAN  720;8AO  BV  20@O38,   I>  7   N@8:><  ?@89H;8  4>  >23>@>4C;   ?V7=VH5  2V4  20@O3V2  F5  V<O  ?5@59=O;8  A;>2O=8:    2V4  20@O3V2  ?@>720;8AO   CAAN,   0  ?5@H5  1C;8  A;>2V=8 .   5O:V  VAB>@8:8  ?>3>46CNBLAO  7  F8<  ?>3;O4><  V  4C<0NBL,   I>  A;>2>   CAL  ?@8=5A5=5  V7  !:0=48=02VW.   =HV  74>304CNBLAO,   I>  =0720   CA8  70;8H8;0AO  ?>  3>B0E,   7  G0AV2  WE  ?>1CBC  =0  #:@0W=V;   V=HV  10GCBL  C    CA8   :>@V=L  V@0=AL:89,   I5  V=HV  :5;LBV9AL:89.   :04.   @CH52AL:89  7V1@02  4>:078,   I>  2  :=O6V  G0A8  =0720   CAL  1C;0  >4=>7=0G=0  7  8W2I8=>N,   =?@.   @CAL:89  1>O@8=  >7=0G0;>  ABV;L:8,   I>  1>O@8=  7  8T20;   =0  FV9  >A=>2V  =0H  VAB>@8:  28A;>2;NT  ?>3;O4,   I>   CAL  F5  A?>:>=2VG=0  =0720  ?>;O=,   >4=>72CG=0  7  V<5=5<  @VG:8   >AV,   I>  B56  1C;0  C  :8W2AL:V9  75<;V. 
 
   
 
 
 
 0@O38      CAL  =0  '>@=><C  >@V
 
 
 
   ?V2=>GV,   V7  >23>@>4C,   20@O7L:V  4@C68=8  AB0;8  ?@O<C20B8AO  =0  ?V245=L,   =0  #:@0W=C.   >  ;L<5=AL:>3>  >75@0  2V4  ?>;C4=O  2E>48BL  @V:0  >20BL;   FVTN  ?@8@>4=>N  4>@>3>N  VH;8  20@O38  =0  ?V245=L,   0  2V4  25@EV2O  FVTW  @V:8  725@B0;8AO  4>  28=8  B0  3>@VH=L>3>  =V?@0.   0  =87L:><C  2>4>4V;V  F8E  @V:  1C2  B.   72.   2>;>::   G>2=8  ?5@5BO30;8AO  ACH5N  2V4  >4=>W  @V:8  4>  4@C3>W,   <01CBL  =0  ?@83>B>20=8E  4>  FL>3>  :@C3;8E  20;LFOE. 
 
 
 
 =V?@><  ?5@5E>48;8  2V:V=38  G5@57  75<;V  :@828GV2,   @048<8GV2,   4@53>28GV2,   45@52;O=  B0  ?>;O=,   0  40;LH5  4>  =V?@>28E  ?>@>3V2,   4>  ;8<0=C  V  =0  H8@>:V  ?@>AB>@8  '>@=>3>  <>@O.   &5  1C2  A;02=89   ?CBL  V7  20@O3  2  3@5:8 ,   H;OE  2V4  0;BV9AL:>3>  4>  '>@=>3>  <>@O.   >;8,   2  O:8E  2V4=>A8=0E,   A5@54  O:8E  ?>4V9,   O:8<8  A?>A>10<8  V  65@B20<8  20@O38  ?5@59H;8  FN  4>@>3C,   ?@>  F5  =5  7=0T<>  <0965  =VG>3>.   5  1C;8  2>=8  ?5@HV  =0  FL><C  H;OEC,   1>  A?>:>=2V:C  ?5@548@0;8AO  AN48  @V7=V  :C?FV  V  2>9>2=8:8;   0;5  A5@54  ?5@2VA=>W  ?@8@>48,   C  @V4:>  70A5;5=8E  >:>;8FOE  B@510  1C;>  2A5  =0=>2>  9  =0=>2>  H;OE8  ?@>ABC20B8.   0@O38  1C;8  >AB0==V<8  2V4:@82FO<8  FVTW  4>@>38,   7  B>3>  G0AC  265  BCB  =V:>;8  =5  ?5@5@8202AO  @CE  V  6820  :><C=V:0FVO. 
 
 
 
 >2  ?>2V=L  7  3V@  B0:  =5A?>4V20=>  2?0;8  20@O38  =0  '>@=5  <>@5.   !?>:V9=V,   2V4  2V:V2  =V:8<  =5  =5?>:>T=V  ?>15@566O  @8<C,   0;>W  7VW  V  F0@3>@>4AL:>W  AB>@>=8  7=09H;8AO  =0@07  2  >3=V  2V9=8  V  @>718H0FL:8E  =0?04V2.   /:5  2@06V==O  @>182  =0  3@5:V2  F59  =>289  =0ABC?   20@20@V2 ,   ?@>  F5  <0T<>  A2V6V  A;V48  C  ACG0A=8E  68BVOE  A2OB8E. 
 
 
 
   68BVN  A2.   5>@3VO  <0AB@84AL:>3>  715@53;>AO  >?>2V40==O  ?@>  =0?04   CA8  =0  ?>G0B:C  I X   2V:C  =0  <VAB>  <0AB@84C,   2  0;V9  7VW,   =540;5:>  !8=>?8,   =0  O:C  ?V7=VH5  =5@07  =0;VB0;8  A2>W<8  G09:0<8  70?>@>6FV. 
 
 
 
  0?0;8  20@20@8   >A,   =0@V4  O:  B>  2AV  7=0NBL,   6>@AB>:89  V  =5<8;>A5@4=89,   I>  =5  7=0T  =VO:>W  ;0A:8  4;O  ;N459.   >4V1=V  4>  72V@V2  A2>TN  240G5N,   =5;N4AL:V  A2>W<8  2G8=:0<8,   A0<8<  283;O4><  28O2;ONBL  604>1C  :@>28,   =5  <0NBL  2BVE8  =V  2  G><C,   BV;L:8  2  C1820==V.   F59  =0@V4,   ?>3815;L=89  V  4V;><  V  V<5=5<,   ?>G02  @CW=C  2V4  @>?>=B848  ( <>@5  0@<0@0) ,   ?5@59H>2  40;LH5  ?>15@V660  V  4V9H>2  4>  10BL:V2I8=8  A2OB>3>;   28@C1C202  =5<8;>A5@=>  CAVE  157  @V7=8FV  ?>;0  V  ;VB,   =5  60;V2  AB0@8E,   =5  <8=02  4VB59,   0;5  2AV<  =VA  A<5@BL  >71@>T=>N  @C:>N.    C9=CT  F5@:28,   ?>30=8BL  A2OB>IV;   AB028BL  A2>W  2V2B0@V,   A:;040T  15770:>==V  65@B28;   H0=CT  AV=>60BV,   465@5;0  9  45@520 . 
 
 
 
 535=40  >?>2V40T,   I>  40;LH89  =0ABC?   CA8  70B@8<02  A2.   5>@3V9  A2>W<  GC4><.   0?0A=8:8  22V9H>2H8  4>  F5@:28,   ?>10G8;8  3@>1=8FN  A2OB>3>,   4C<0;8,   H>  B0<  70E>20=V  A:0@18  V  ?>G0;8  @>7:>?C20B8  <>38;C.   ;5  2  FV9  E28;8=V   >A;01;8  W<  @C:8  V  =>38  V  72O70=V  =5284=8<8  :0940=0<8  AB>O;8  =5@CE><V,   =C645==V,   ?>2=V  4820  V  AB@0EC . . . 
 
 
 
 @>  ?>4V1=5  GC4>  >?>2V40T  68BVT  A2.   !B5D0=0  !C@>6AL:>3>  C  !C@>6V  ( B5?5@  !C40:)   =0  @8<C,   I>  2V4=>A8BLAO  4>  ?>4VW  7  ?>G0B:C  I X   2V:C. 
 
 
 
  51030B>  @>:V2  ?@><8=C;>  2V4  A<5@B8  A2OB>3>,   O:  ?@89H>2  25;8:89  @CAL:89  ?>EV4  7  >23>@>40,   :=O7L  @02;8=,   4C65  <>3CB=V9;   2V=  7=8I82  :@0W  2V4  >@AC=O  4>  5@GV  V  7  25;8:>N  A8;>N  ?@89H>2  4>  !C@>60.   5AOBL  4=V2  18;8AO  BCB  7  A>1>N,   0  ?>  45AOBL>E  4=OE  @02;8=  A8;>N  ?5@5;><82  70;V7=V  2>@>B0  9  C2V9H>2  7  <5G5<  4>  <VAB0.   #2V9H>2  4>  F5@:28  A2.   !>DVW,   @>7182  425@V  V  ?VH>2  BC48,   45  1C2  3@V1  A2OB>3>.     2  B>9  G0A  70A;01,   ;8F5  9>3>  >15@=C;>AO  2704,   ;5602  V  B>G82  ?V=C.     70:@8G02:    5;8:8<  G>;>2V:><  T  BCB5H=V9  A2OB89,   C40@82  <5=5  ?>  ;8FV  V  ;8F5  <>T  >15@=C;>AO  2704 .   "0  A:0702  A2>W<  1>O@0<:    >25@=VBL  CA5,   I>  28  27O;8 .   >=8  ?>25@=C;8  2A5  V  E>BV;8  265  :=O7O  27OB8  72V4B0<,   0;5  :=O7L  :@8G02:    5  @CE09B5  <5=5,   =5E09  ;56C,   1>  E>G5  <5=5  7;><8B8  AB0@89  A2OB89  <C6,   ?@8B8A=C2  <5=5  V  4CH0  E>G5  289B8  7  <5=5 .   "0  A:0702:    !:>@>  2865=VBL  2V9AL:>  7  FL>3>  3>@>40  V  I>18  2>O:8  =5  27O;8  =VG>3> . . .     2@5HBV  @02;8=  ?5@5:>=0=89  GC4><  >E@5AB82AO. 
 
 
 
 &5  ?@8?04:>2V  72VAB:8,   O:V  <0T<>  ?@>  20@O7L:V  ?>E>48  =0  '>@=5  <>@5.   "0:8E  ?>E>4V2  1C;>  ?52=>  40;5:>  1V;LH5,   F5  284=>  E>G18  7  B>3>,   I>  '>@=5  <>@5  4VAB0;>  V<O   CAL:>3>  <>@O.   &O  =0720  AB@VG0TBLAO  V  2  ;VB>?8AV  V  C  70EV4=VE  ?8AL<5==8:V2.     20@O30<8  ?>O28;0AO  =>20  A8;0,   I>  <0;0  2V4B5?5@  @VH0B8  ?@>  4>;N  G>@=><>@AL:8E  :@0W2. 
 
   
 
 
 
 A:>;L4  V  8@
 
 
 
 0@O38  =5  BV;L:8  :>@8ABC20;8AO  =V?@>2>N  4>@>3>N,   0;5  9  >?0=C20;8  75<;V,   I>  ;560;8  ?>  >1>E  AB>@>=0E  @V:8.   >;8  V  O:8<  A?>A>1><  ?>H8@8;0AO  BCB  WE  2;040,   ?@>  F5  =5  7=0T<>  <0965  =VG>3>.   >65<>  4>304C20B8AO,   I>  20@O6AL:V  4@C68=8  74>1C20;8  =0?5@54  C:@V?;5=V  3>@>48,   I>  1C;8  =04  =V?@><,   O:  =?@.   !<>;5=AL:  V  N15G,   0  72V4B0<  ?V41820;8  265  4>>:>;8H=T  =0A5;5==O.   "0:8<  A?>A>1><  4V9H;8  4>  8T20. 
 
 
 
 VB>?8A5FL  >?>2V40T,   I>  C   N@8:0  1C;>  42>E  @>7C<=8E  <C6V2,   A:>;L4  V  8@;   =5  ?>E>48;8  2>=8  7  9>3>  @>4C,   0=V  =02VBL  =5  1C;8  1>O@0<8.   >=8  28?@>A8;8AO  C   N@8:0,   I>  ?V4CBL  7  A2>W<  @>4><  =0  &0@3>@>4.   >WE0;8  =V?@><  V  ?>  4>@>7V  ?>10G8;8  3>@>4>:  =0  3>@V.   8B0;8AO  <VAF528E  <5H:0=FV2,   O:89  F5  3>@>4.   N48  2V4?>2V;8:    C;8  B@8  1@0B8,   89,   )5:  V  %>@82,   2>=8  ?>AB028;8  F59  3>@>4>:;   0;5  2>=8  28<5@;8,   0  <8  A848<>  V  ?;0B8<>  40=L  E>70@0< .   A:>;L4  V  8@  70;8H8;8AO  C  8T2V,   7V1@0;8  1030B>  20@O3V2  V  ?>G0;8  2>;>4VB8  C  ?>;O=AL:V9  75<;V. 
 
 
 
   FV<  ?5@5:07V  8W2  7>1@065=89,   O:  <0;89,   =57=0G=89  3>@>4>:,     4V9A=>AB8  8W2  <02  C65  ?0@CA>B  @>:V2  VA=C20==O  70  A>1>N  V  1C2  C65  25;8:8<  <VAB><,   =097=0G=VH8<  =04  =V?@><. 
 
 
 
 '8  A:>;L4  V  8@  :=O68;8  @07><,   G8  <>65  A:>;L4  =0  :V;L:0=0FOBL  ;VB  ?>?5@5482  8@0,   ?@>  F5  @V7=>  74>304CNBLAO  VAB>@8:8.   <O  8@0  7304CT  0@01AL:89  ?8AL<5==8:  0AC4V:    5@H89  <V6  :>@>;O<8  A;>2O=AL:8<8  B>  :>@>;L  0;L- 8@.   V=  <0T  25;8:V  <VAB0,   25;8:V  70;N4=5=V  >A5;V;   2  AB>;8FN  9>3>  45@6028  ?@8E>4OBL  V  <CAC;L<0=AL:V  :C?FV  7  @V7=8<  :@0<>< .   8W2AL:0  45@6020  B>4V  265  70A;C3C20;0  =0  C203C,   :>;8  ?@>  =5W  B0:8<8  A;>20<8  28A;>2;NTBLAO  ?>4>@>6=8:  0@01;   0@018  25;8  B>4V  B>@3V2;N  ?>  FV;><C  A2VBV  9  C<V;8  >FV=8B8  7=0GV==O  :>6=>W  :@0W=8. 
 
   
 
 
 
 >EV4  =0  &0@3>@>4  8 6 0   @. 
 
 
 
   =54>23><C  G0AV  8W2  402  ?V7=0B8  A2>N  A8;C  =02VBL  <>3CB=V9  V70=BVW.   V70=BV9AL:0  45@6020  1C;0  A?04:>T<F5<  A2VB;>AB8  AB0@>3>   8<C.   #  EC@B>28=V  ?5@5A5;5==O  =0@>4V2  2>=0  2B@0B8;0  7=0G=C  G0AB8=C  A2>WE  75<5;L,   0;5  I5  A8;L=>  B@8<0;0AO  =0  10;:0=AL:><C  ?V2>AB@>2V.   >=AB0=B8=>?V;L,    =>289   8<   ?>;>65=89  =0  <56V  2@>?8  7  7VTN,   1C2  >4=8<  7  :V;L:>E  =091V;LH8E  B>@3>28I  A2VB0,   ?@8BO302  4>  A515  :C?FV2  7  =0940;LH8E  AB>@V=.   >@CG  7  B8<  AB>;8FO  2V70=BV9AL:8E  FVA0@V2  1C;0  =5728G09=>  A8;L=>N  D>@B5F5N;   C:@V?;5=0  4>2:@C38  <C@0<8  V  10HB0<8,   D>A0<8  V  <>@5<  3@V7=>  4828;0AO  =0  ACAV4V2  V  2>@>3V2,   74020;0AO  B0:>N  =54>ABC?=>N,   I>  =02VBL  0@018  C  A2>WE  ?V41>OE  =5  2068;8  WW  4>1C20B8. 
 
 
 
   ?@>B8  FL>3>  3@V7=>3>  &0@3>@>40  @CH8;8  =5A?>4V20=>  A8;8  :8W2AL:>W  45@6028. 
 
 
 
 V70=BV9AL:89  FVA0@  8E0W;  28?@0282AO  A0<5  C  0;C  7VN,   :>;8  1 8   G5@2=O  8 6 0   @.   ?V4  >=AB0=B8=>?>;5<  ?>O28;0AO  :8W2AL:0  D;L>B0.   >@01;V2  =0@0E>20=>  42VABV     25;8G57=0  <>@AL:0  A8;0!   0W74=8:8  ?5@5?;8;8  157  ?5@5H:>48  >AD>@  V  ?V4V9H;8  ?V4  A0<C  AB>;8FN.   0  <VAB>  C?02  60E.   &0@3>@>4AL:89  ?0B@VO@E  $>BV9  ( B>9  A0<,   I>  =5  E>BV2  ?@87=020B8  AB0@H8=AB20  ?0?8)   C  A2>WE  ?@>?>2V4OE  =0304C202  ?V7=VH5  FN  3@V7=C  E28;8=C. . . 
 
 
 
  '8  ?@8304CTB5  B>9  AB@0E,   BV  A;L>78  V  ?;0G,   2  O:89  C40@8;>  <VAB>  2  >AB0==L><C  >4G0N?   '8  ?@8304CTB5  BC  B5<=C  V  AB@0H=C  =VG,   O:  68BBO  C  2AVE  =0A  718@0;>AO  709B8  7  70E>4><  A>=FO  V  A2VB  =0H>3>  VA=C20==O  <0;0  ?@>3;8=CB8  3;CE0  B5<@O20  A<5@B8?   '8  ?@8304CTB5  B>9  G0A  3V@:89  V  BO6:89,   :>;8  ?@89H;8  4>  =0A  GC6>75<=V  :>@01;V,   V  ?>4C;>  4>  =0A  I>AL  AC2>@5,   48:5,   ?>3815;L=5?   >;8  <>@5  B8E>  V  A?>:V9=>  @>7AB5;N20;>  A2V9  E@515B,   W<  4020;>  <8;5  V  ;53:5  ?;020==O,   0  =0  =0A  ?V4=V<0;>  AC2>@V  E28;V  2V9=8?   >;8  2>=8  VH;8  ?>?@8  <VAB>  7V  71@>TN  V  703@>6C20;8  =0<  A<5@BN  2V4  <5G0?   >;8  2AO  ;N4AL:0  =04VO  70;8H8;0  ;N459  V  <VAB>  45@60;>AO  =04VTN  =0  T48=C  >1>@>=C  2V4  >30?   >;8  ?5@5;O:  V  B5<@O20  ?0=C20;8  @>7C<  9  CE>  ?@8A;CEC20;>AO  BV;L:8  4>  >4=>W  2VAB8:   G8  265  2>@>38  4>1C;8  <C@  9  >?0=C20;8  <VAB>?  . . . 
 
 
 
 ;5  :8W2AL:V  2V9AL:0  =5  4C<0;8  4>1C20B8  A8;L=>W  B25@48=V,   2>=8  HC:0;8  BV;L:8  4>18GV.   &0@3>@>4FV  4828;8AO  157A8;L=>  7  <C@V2,   O:  N@10  =0W74=8:V2  >?0=C20;0  ?5@54<VABO,   @C9=C20;0  4><8,   @V70;0  2>;8,   :>=V,   ?B8FN,   7018@0;0  =0  :>@01;V  2A5,   I>  BV;L:8  <>6=0  1C;>  701@0B8.   %B>  1>@>=82  A2>3>  <09=0,   B>3>  AB@VG0;0  A<5@BL;   20@O38  7@>18;8  AB@0H=C  @V7=N.    A5  1C;>  =0?>2=5=5  B@C?0<8,   2  @VG:0E  2>40  AB020;0  :@82020,   465@5;  V  AB02V2  =5  <>6=0  1C;>  ?V7=0B8,   B0:  1C;8  70:840=V  B@C?0<8;   <5@B2V  BV;0  703=>W;8  @V;;V,   7020;8;8  4>@>38,   3>@8,   3>@1:8;   4>;8=8  V  ?@>20;;O  =VG8<  =5  @V7=8;8AO  2V4  F28=B0@V2 ,   >?>2V40T  A2>W<  ?5@51V;LH5=8<  AB8;5<  ?0B@VO@E  $>BV9. 
 
 
 
 ;5  =0ABC?  B@V202  :>@>B:>.   /:  =5A?>4V20=>  ?>O28;0AO  :8W2AL:0  D;L>B0,   B0:  =5A?>4V20=>  2V4WE0;0.   @8G8=>N  2V4ABC?C  1C;>  B5,   I>  FVA0@  8E0W;  4V7=02AO  ?@>  =5157?5:C,   2  O:V9  >?8=8;>AO  <VAB>  V  25@=C2AO  7  ?>E>4C.   $>BV9  ?@8?8ACT  2V42>@>B  2>@>30  >?VFV  >6>W  0B5@V:   ?>1>6=5  =0A5;5==O  C  ?@>F5AVW  =>A8;>  ?>  <C@0E  >4V6  >3>@>48FV  V  =0  F59  284  =0?0A=8:8  7025@=C;8  2V4  <VAB0.   V7=VH5  ?>2AB0;0  ;T35=40,   I>  A2OBC  >4V6  70=C@5=>  C  <>@V,   ?V4=O;0AO  1C@O  V  @>718;0  :>@01;V   CA8. 
 
 
 
 V70=BV9FV  =5  <>3;8  =0482C20B8AO  2V4207V  V  A<V;82>AB8   CA8.    0@V4  =5  A;02=89,   =0@V4  ?@>  O:>3>  4>B5?5@  =VEB>  =5  7304C202,   =0@V4,   O:89  <8  AB028;8  =0@V2=V  7  =52V;L=8:0<8     0  B0:5  74>1C2  A>1V  V<O,   B0:89  AB02  A;02=89!   =5206C20=89  V  1V4=89     4V9H>2  4>  B0:>3>  7=0GV==O  V  1>30BAB20.   82  45AL  40;5:>  2V4  =0A,   20@20@AL:89,   :>G>2=8G89,   157  71@>W,   157  =VO:>3>  2V9AL:>2>3>  <8AB5FB20     B0:  A8;L=>  V  =03;>  @8=C2  =0  =0H  :@09,   O:  E28;O  <>@AL:0. . .   "V,   4;O  O:8E  3@V7=0  1C;0  :>;8AL  A0<0  GCB:0  ?@>  @><5W2,      ?V4=O;8  71@>N  ?@>B8  =0H>W  45@6028  V  C  4>;>=V  ?;5A:0;8  V  A?>4V20;8AL  27OB8  AB>;8FN  O:  3=V74>  ?B8FV. . .  
 
 
 
 VB>?8A  :065,   H>  ?>EV4  8 6 6   @.   1C2  ?V4  ?@>2>4><  A:>;L40  V  8@0.   10  :=O7V  E>48;8  B0:>6  ?@>B8  ?5G5=V3V2,   I>  B>4V  ?>O28;8AO  2?5@H5  2  AB5?0E  V  703>@>48;8  #:@0W=V  ?5@5EV4  4>  '>@=>3>  >@O.   5G5=V7L:C  >@4C  @>718B>. 
 
 
 
 '0A8  A:>;L40  V  8@0  1C;8  ?>G0B:><  <>3CB=>AB8  8W2AL:>W  5@6028.   8W2  2?5@H5  28ABC?82  =5  BV;L:8  O:  B>@3>289  3>@>4,   =5  BV;L:8,   O:  >A5@54>:  75<;V  ?>;O=,   0;5  265  O:  F5=B@  =04=V?@O=AL:>W  45@6028  O:0  @>7?>@O460;0  7=0G=8<8  2>T==8<8  A8;0<8  V  <>3;0  AB028B8  G>;>  =02VBL  2A5A8;L=V9  V70=BVW. 
 
 
 
 ;5  FV  ?5@HV  >@30=V70B>@8  =0H>W  45@6028  B@03VG=>  ?>:V=G8;8  2V:. 
 
 
 
 
 
 ,    ,   ,
 
   
 
 
 
 >G0B:8  :=O7N20==O  ;530
 
 
 
 A:>;L4  V  8@,   O:  :065  ;VB>?8A,   =5  ?>E>48;8  7  :=O6>3>  @>4C,   =5  1C;8  =02VBL  1>O@0<8,   0  728G09=8<8  2>O:0<8  7  4@C68=8   N@8:0.   ;5  70A=C20;8  C  8T2V  A8;L=C  45@602C  V  22060;8AO  A0<>ABV9=8<8  2>;>40@O<8.   5  7=0T<>  WE  2V4=>A8=  4>  >23>@>40,   45  1C2  ?5@H89  F5=B@  20@O6AL:8E  74>1C2FV2.   01CBL  2V4=>A8=8  =5  1C;8  4>1@V;   :8W2AL:V  :=O7V  ;81>=L  =5  ?@87=020;8  725@E=>AB8  =>23>@>4AL:>W  45@6028,   <>65  =02VBL  AB028;8  W9  O:V  ?5@5H:>48  C  ?>H8@N20==V  =0  ?V245=L.   >:8  682   N@8:,   2V4=>A8=8  1C;8  <>65  9  =0?@C65=V,   0;5  =5  ?@8E>48;>  4>  O2=>W  2>@>6=5GV.   ;5  :>;8   N@8:  C<5@  ( ;VB>?8A  :;045  9>3>  A<5@BL  =0  8 7 9   @V:) ,   2;04C  V,   >1=O2  @VHCG89  V  5=5@3V9=89  ;53,   >?V:C=   N@8:>2>3>  A8=0  3>@O.   V=  V  ?@830402  =5:=O65  ?>E>465==O  A:>;L40  9  8@0  V  ?>AB0=>282  CAC=CB8  WE  7  8T20. 
 
 
 
 8 8 2   @>:C  ;53  7V1@02  25;8:5  2V9AL:>     20@O3V2,   ?V42;0A=V  DV=AL:V  =0@>48  GC4L  V  <5@N  B0  V7  A;>2O=AL:8E  ?;5<5=  A;>2V=  V  :@828GV2     V  @CH82  25;8:8<  ?>E>4><  =0  ?V245=L.   0  =V?@>2V<  H;OEC  4>1C2  420  =091V;LHV  3>@>48,   !<>;5=AL:  V  N15G,   9  >A0482  B0<  A2>W  70;>38,   0  40;V  ?VH>2  =0  8W2.   @>  ?>4VW  C  8T2V  ;VB>?8A5FL  >?>2V40T  B0:89  ?5@5:07: 
 
 
 
  @89H;8  4>  :8W2AL:8E  3V@  9  ;53  ?>10G82,   O:  :=O60BL  A:>;L4  V  8@.   >E>202  2>O:V2  C  G>2=0E,   0  V=H8E  ?>704C  ?>AB0282,   0  A0<  ?>WE02  7  <0;8<  3>@5<  =0  @C:0E.   @8?;82  ?V4  #3>@AL:5,   70E>202  A2>T  2V9AL:>  V  ?@8A;02  4>  A:>;L40  9  8@0  7V  A;>20<8:    /  :C?5FL,   V45<>  4>  @5FVW  2V4  ;530  V  3>@O  :=O68G0;   ?@894VBL  4>  =0A,   4>  @>4V2  A2>WE .   A:>;L4  V  8@  ?@89H;8.   ">4V  28A:>G8;8  2AV  7  G>2=V2  V  ;53  A:0702  A:>;L4>2V  V  8@>2V:    8  =5  :=O7V  V  =5  :=O6>3>  @>4C ,      BCB  2>O:8  28=5A;8  3>@O      0  F5  A8=   N@8:0 .     C18;8  A:>;L40  9  8@0,   28=5A;8  =0  3>@C  V  B0<  ?>E>@>=8;8. . .  
 
 
 
 "0:  3>2>@82  :8W2AL:89  ?5@5:07.   5  <0T<>  7<>38  ?@>2V@8B8,   I>  2  =L><C  ?@0240,   0  I>  ;T35=40     D0:B><  T  B5,   I>  2  8T2V  ?>G02  :=O68B8  =>289  :=O7L,   ;53. 
 
 
 
 0<OB:>N  ?>  >1>E  :=O7OE  70;8H8;8AO  <>38;8.   A:>;L4>20  <>38;0  T  =0  #3>@AL:V<.   V7=VH5  ?>1C4>20=>  B0<  F5@:2C  A2.   8:>;8;   <>65  A:>;L4  1C2  E@8ABVO=8=><,   1>  T  B0:>6  2VAB:0,   I>  :=O7L,   O:89  E>482  =0  &0@3>@>4,   ?@8  73>4V  7  V70=BVTN  ?@8=O2  E@8ABVO=AB2>.   >38;C  8@0  ?>:07C20=>  =540;5:>  ?V7=VH>W  :0B54@8  A2.   !>DVW,   70  F5@:2>N  A2.   @8=8. 
 
   
 
 
 
 5@6020  ;530
 
 
 
 '0A8  :=O7N20==O  ;530  ;VB>?8A5FL  :;045  =0  8 7 9  9 1 2   @. ,   <02  2V=  :=O68B8  B@8FOBL  B@8  @>:8.   ;5  FV  40B8  AC<=V2=V;   >48=>:0  FV;:><  ?52=0  40B0,   F5  9 1 1   @. ,   :>;8  ;53  A:;02  4>3>2V@  7  3@5:0<8. 
 
 
 
 ;53  1C2  A8;L=>N  V=482V4C0;L=VABN  V  ?>AB0BL  9>3>  3;81>:>  218;0AO  C  =0@>4=N  ?0<OBL.   !2V4G0BL  ?@>  F5  @V7=V  ?5@5:078,   2  O:8E  :=O7L  28ABC?0T  O:  <C4@89,   40;5:>7>@89  2>;>40@.   C2  2V=  2V4206=89  ;8F0@- 2V:V=3,   2>482  A2>W  2V9AL:0  C  40;5:V,   70<>@LA:V  ?>E>48,   0;5  @V2=>G0A=>  C<V2  ?@028B8  A2>TN  75<;5N  V  @V7=>@>4=V  ?;5<5=0  A:C202  2  >4=C  A8;L=C  45@602=C  FV;VABL. 
 
 
 
 >  >?0=C20==V  8W20  V  ?>;O=AL:>W  75<;V  ;53  725@=C2AO  4>  ACAV4=VE  ?;5<5=.   0?5@54  ?V4182  45@52;O=  ( 8 8 3   @. ) ;   =5  ?VH;>  F5  ;53:>,   1>  45@52;O=8  1>@>=8;8AO,   0;5   ?@8<CG82   WE  V  =0;>682  =0  =8E  40=L  7  G>@=8E  :C=8FL.   0;LH5  @CH82  =0  AV25@O=  ( 8 8 4   @. ) ,   O:V  ?V4;O30;8  E>70@0<;   E>70@AL:0  45@6020  ?>G0;0  265  ?V4C?040B8  9  AV25@O=8  4>1@>2V;L=>  ?V440;8AO  ?V4  2;04C  8W20;   70B5  4VAB0;8  <5=HC  40=L.     G5@38  ;53  702>N202  ACAV4=VE  @048<8GV2  ( 8 8 5   @. ) ,   2>=8  ?;0B8;8  9><C,   O:  V  E>70@0<  40=L  ?>  H5;O3>2V  2V4  @0;0.   %>482  ?>E>40<8  B0:>6  =0  C;8GV2  V  B825@FV2,   0;5  C  40;5:8E  AB5?>28E  >:>;8FOE  =5  7<V3  WE  ?>:>@8B8.   &V  420  ?;5<5=0,   0  B0:>6  4C;V18  V  E>@20B8  AB0;8  ?>:8I>  BV;L:8  A>N7=8:0<8  :8W2AL:>3>  :=O7O. 
 
 
 
 "0:8<  A?>A>1><  2>;>4V==O  ;530  AO30;8  2V4  0;BV9AL:>3>  <>@O  V  >23>@>4C  4>  A5@54=L>3>  =V?@0.   >;>2=8<8  3>@>40<8  =0  FV9  B5@8B>@VW  1C;8:   8W2,   '5@=83V2,   N15G,   !<>;5=AL:,   >;>FL:,   A:>2,   >23>@>4,    >AB>2.   =0G=VHV  ?@>AB>@8  ;L3>2>W  45@6028  ;560;8  =0  ?V2=>GV,   C  75<;OE  ?V2=VG=8E  A;>2O=  B0  DV=V2;   7  C:@0W=AL:8E  ?;5<5=  BV;L:8  =091;86GV  4>  8W20  ?@87=0;8  2;04C  ;530.   ;5  2030  45@6028  2A5  1V;LH5  ?5@5AC20;0AO  =0  ?V245=L,   =0  #:@0W=C.   ;53  ?5@5=VA  AB>;8FN  A2>TW  45@6028  7  >23>@>40  4>  8W20.    &5  1C45  <0B8  3>@>4V2  @CAL:8E ,    A:0702  :=O7L.   &5  1C;>  28<>2=8<  4>:07><,   I>  C:@0W=AL:V  75<;V  28E>4OBL  =0  ?@>2V4=5  <VAF5  C  AEV4=V9  2@>?V. 
 
 
 
 @30=V70FVO  ;53>2>W  45@6028  1C;0  ?>1C4>20=0  =0  ?@>AB8E,   2V9AL:>28E  >A=>20E.    VH0NG8<  G8==8:><  1C2  :=O7L  V  =0  9>3>  42>@V  1C2  >A5@54>:  2;048.   >  V=H8E  3>@>40E  1C;8  =0<VA=8:8  =07=0G5=V  :=O75<,   I>  B0:>6  =07820;8AO   A2VB;8<8  V  25;8:8<8  :=O7O<8 .   >A;CE  ?V418B8E  ?;5<5=  CB@8<C20;8  :=O6V  70;>38,   I>  A:;040;8AO  7  A0<8E  70E>68E  20@O3V2.   0=CNG0  25@AB20  1C;0  2  FV;>AB8  =>@<0=AL:0,   O:  F5  2:07CNBL  V<5=0   @CA8=V2 ,   70?8A0=V  C  4>3>2>@0E  7  3@5:0<8.   5@6020  3>;>2=>  ABO30;0  40=8=8  7  ?>:>@5=8E  =0@>4V2;   2  >7=0G5=89  G0A  2V9AL:>  28?@02;O;>AO  =0   ?>;N44O ,   V  718@0;>  40=L  C  =0BC@V,   O:  H:V@0,   2VA:,   <54  V  V=.   #  2=CB@VH=V  A?@028  ?V418B8E  ?;5<5=  :=O7L  =5  <VH02AO;   2>=8  @O48;8AO  A0<V  A>1>N,   ?V4  C?@02>N  <VAF528E  @>4>28E  G8  ?;5<V==8E  AB0@H8=. 
 
   
 
 
 
 ">@3V2;O
 
 
 
 @>4C:B8  ;VA>2>3>  3>A?>40@AB20,   7V1@0=V  7  ?V418B8E  75<5;L,   1C;8  ?V4AB02>N  :8W2AL:>W  B>@3V2;V.   ;53>20  45@6020  >1V9<0;0  FV;89   H;OE  7  20@O3V2  4>  3@5:V2   V  <0;0  7<>3C  @>728=CB8  H8@>:V  B>@3>25;L=V  72O7:8  >  B>3>  G0AC  AEV4=L>- 52@>?59AL:89  B>@3  1C2  3>;>2=>  C  @C:0E  E>70@V2  I>  287=0G0;8AO  B0:8<  :C?5FL:8<  E8AB><  O:  6848.   "5?5@  E>70@  2V4AC=5=>  2V4  =V?@0,   0  2AN  B>@3V2;N  27O2  C  A2>W  @C:8  :8W2AL:89  :=O7L. 
 
 
 
 &VA0@  >=AB0=B8=  >@D8@>@>4=89  >?>2V40T  H8@>:>  ?@>  B5,   O:  28?@02;O;8AO  2  BV  G0A8  :C?FV  =V?@><  4>  <>@O. 
 
 
 
 5A=>N  7  CAVE  :@0W=,   I>  T  ?V4  2;04>N  :8W2AL:>3>  :=O7O,   718@0NBLAO  G>2=8  C  8W2V.   V42;04=V  A;>2O=8,   >A>1;82>  :@828GV,   78<>N  265  28@C1CNBL  45@52>  C  ;VA0E,   @>1;OBL  G>2=8  V  =0  25A=C  =V?@>28<8  ?@8B>:0<8  257CBL  WE  4>  AB>;8G=>3>  3>@>40.   #  8W2I8=V  ?5@5@>1;NNBL  I5  FV  G>2=8  ( 284=>  =0  20@O7L:89  A?>AV1) ,   4>@>1;NNBL  :5@<8  V  25A;0  B0  20=B060BL  =0  =8E  CAO:89  ?@8?0A.     G5@2=V  FV;0  D;L>B0  @CH0T  7  8T20  4>  8B8G520,   45I>  =86G5  =0  =V?@V.   "CB  G5:0NBL  B@8  4=V,   06  7W4CBLAO  G>2=8  7  CAVE  AB>@V=.   ">4V  ?;82CBL  @V:>N  V  4>E>4OBL  4>  =V?@>28E  ?>@>3V2. 
 
 
 
 >=AB0=B8=  ?>40T  V<5=0  ?>@>3V2  C  42>E  <>20E      @CAL:V9 ,   B>1B>  =>@<0=AL:V9,   B0  A;>2O=AL:V9. 
 
 
 
 5@H89  ?>@V3  725BLAO  AAC?V,   I>  2  >1>E  <>20E  >7=0G0T   =5  A?8 .   &5  ?>@V3  2C7L:89,   0;5  ?>  A5@548=V  9>3>  T  A:5;V  :@CBV  V  28A>:V,   I>  AB@5<;OBL  =5<>2  >AB@>28.   >40  1TBLAO  >1  =8E  V  ?V=8BLAO,   A?040T  2>4>?04><  V  AG8=OT  AB@0H=89  3C:.   >4>@>6=V  =5  2V4206CNBLAO  AN48  ?;8AB8,   0;5  ?@8AB0NBL  ?>1;87C,   28A046CNBL  =0  ACE>4V;  ;N459,   0  V=HV  @5GV  70;8H0NBL  C  G>2=0E;   @>74O30NBLAO,   ?@>1CNBL  =>30<8,   I>18  =5  240@8B8AO  =0  :0<V=L  V  ?0;8FO<8  ?>?8E0NBL  G>25=  C?5@54.     25;8:>N  >15@56=VABN  <V6  :@CG0<8  9  15@530<8  ?5@5E>4OBL  F59  ?5@H89  ?>@V3. 
 
 
 
 >;8  ?5@594CBL  =5157?5G=5  <VAF5,   7018@0NBL  7  15@530  @5HBC  ;N4C  V  ?@8E>4OBL  4>  4@C3>3>  ?>@>30,   I>  ?>  @CAL:8  725BLAO  #;L2>@AV,   ?>  A;>2O=AL:8  AB@V2=89  ?>@V3.     F59  ?>@V3  ?>4V1=89  4>  ?5@H>3>,   BO6:89  V  B@C4=89  4>  ?5@5E>4C;   7=>2C  28A046CNBL  ;N459  V  ?5@52>4OBL  G>2=8,   O:  V  ?>?5@54C.   >4V1=8<  A?>A>1><  ?5@5E>4OBL  V  B@5BV9  ?>@V3,   720=89  5;O=4@V,   I>  ?>  A;>2O=AL:8  7=0G8BL   3C:  ?>@>30 .   0;LH5  G5B25@B89  ?>@V3,   I>  ?>  @CAL:8  725BLAO  5VD>@,   ?>  A;>2O=AL:8  5OA8B  ( 5=0A8B5FL) ,   1>  C  A:5;OE  B>3>  ?>@>30  :@8NBLAO  ?5;V:0=8.   @8  FV<  ?>@>7V  ?@8AB0NBL  CAV<8  G>2=0<8  4>  15@530,   28AV40NBL  =0  ACE>4V;  V  28BO30NBL  G>2=8  7  2>48. 
 
 
 
 52V;L=8:8  15@CBL  =0  ?;5GV  G>2=8  V  ?5@5=>AOBL  WE  01>  ?5@5BO30NBL  06  70  ?>@V3;   B0<  A?CA:0NBL  7=>2C  =0  @V:C  V  G>2=8  ?;82CBL  40;V.   OB89  ?>@V3  ?>  @CAL:8  725BLAO  0@CD>@>A,   ?>  A;>2O=AL:8  >;L=89,   1>  2V=  B2>@8BL  25;8:5  >75@>;   7=>2  BCB  ?5@5?@>2046CNBL  G>2=8  G5@57  70:@CB8  @V:8.   (>AB89  ?>@V3,   ?>  @CAL:8  T0=BV,   ?>  A;>2O=AL:8  @CG89  B>1B>   :8?CG0  2>40 ,   ?5@5E>4OBL  B0:  A0<>.   ;82CBL  72V4A8  9  4>  AL><>3>  ?>@>30  720=>3>  ?>  @CAL:8  !B@C:C=,   ?>  A;>2O=AL:8  0?>@>65,   F5  7=0G8BL  <0;89  ?>@V3.   0;LH5  T  1@V4,   720=89  @0@V9AL:8<;   AN48  ?5@5E>4OBL  ?5G5=V38,   O:  V4CBL  =0  %5@A>=57.   &59  1@V4  B0:89  H8@>:89  O:  0@5=0  C  F8@:C,   0  4>2389,   O:  40;5:>  <>6=0  >G8<0  4>3;O=CB8  01>  AB@V;>N  4>AB@V;8B8.   >  FL>3>  <VAFO  4>E>4OBL  ?5G5=V38  V  BCB  1NBLAO  7   CAAN. 
 
 
 
 /:  ?5@594CBL  F5  <VAF5,   ?@8AB0NBL  4>  >AB@>2C  A2.   @83>@VO  ( %>@B8FV)   V  BCB  A:;040NBL  A2>W  65@B28,   1>  T  B0<  25;8G57=89  4C1.   5@B2CNBL  682V  ?B8FV,   E;V1,   <OA>  V  I>  EB>  <0T.   )>4>  ?B8FL  :840NBL  65@51,   G8  WE  70@V70B8,   G8  ?CAB8B8  6828<8.   V4  FL>3>  >AB@>2C  265  =5<0  =5157?5:8  2V4  ?5G5=V3V2.   2V4A8  ?;82CBL  G>B8@8  4=V,   06  ?@8W4CBL  4>  ;8<0=C  =0  CABV  @V:8  =V?@0.   "CB  T  >AB@V2  A2.   B5@VO  ( 5@570=L) ;   A?>G820NBL  BCB  420  01>  B@8  4=V,   =0?@02;ONBL  A2>W  G>2=8,   2VB@8;0,   I>3;8,   :5@<8. 
 
 
 
 2V4A8  ?;82CBL  74>26  <>@AL:>3>  ?>15@V66O  4>  CABO  =VAB@0  V  7=>2C  A?>G820NBL.   @8  4>1@V9  ?>3>4V  @CH0NBL  40;V,   ?@8E>4OBL  4>  @V:8  V;>W,   2V4?>G820NBL  V  4>W74OBL  4>  CABO  C=0N.   5@53><  1V6CBL  70  =8<8  ?5G5=V38;   O:  <>@5  :8=5  G>2=8  4>  15@530,   28AV40NBL  CAV  V  A?V;L=>  2V41820NBLAO  2V4  ?5G5=V3V2.   0;V  ?;82CBL  ?>?@8  1>;30@AL:5  ?>15@V66O  4>  >=AB0=B8=>?>;O.    &5  1V4>;0H=0  V  AB@0H=0,   BO6:0  V  B@C4=0  4>@>30 ,   :V=G8BL  A2>T  >?>2V40==O  FVA0@  >=AB0=B8=. 
 
   
 
 
 
 >EV4  ;530  =0  &0@3>@>4
 
 
 
 ">@3V2;O  7  V70=BVTN  4020;0  25;8:V  :>@8AB8,   0;5  =5  2A5  <>6=0  1C;>  25AB8  WW  A2>1V4=>.   5  BV;L:8  ?5G5=V38  A?8=O;8  ?5@5W74  :C?5FL:8E  D;L>B8;L,   0;5  9  A0<V  3@5:8  =5>E>B=>  AB@VG0;8  :8W2AL:8E  :C?FV2.     =5?0<OB=8E  G0AV2  3@5:8  <0;8  B>@3>289  <>=>?>;L  =0  '>@=><C  <>@V  9  WE  :>;L>=VW  =0  2AVE  ?>15@V66OE  ?>A5@54=8G8;8  2  >1<V=V  @V7=8E  ?@>4C:BV2  V  28@>1V2.   024O:8  B><C  G>@=><>@AL:V  <VAB0  4V9H;8  4>  25;8:>3>  @>7F2VBC  V  V  1030FB20.   "5?5@  65  ?V2=VG=V  ?@8E>4=V  A0<V  257;8  A2V9  :@0<  C  V70=BVN  V  ?>15@56=8<  >A5;O<  2V418@0;8  WE  78A:8.     FVTW  ?@8G8=8  1C;8  60;V  V  =524>2>;5==O,   B8<  1V;LH5,   I>  20@O38  =5@07  3@018;8  V  =8I8;8  A?>:V9=V  >A5;V.   V70=BVO  1C;0  7  '>@=><>@O<  C  BVA=8E  72O7:0E  V  <CAV;0  AB0B8  2  >1>@>=V  A2>WE  <VAB.   #  2;0A=V<  V=B5@5AV  AB0@0;0AO  =5  4>?CAB8B8  4>  7@>ABC  C:@0W=AL:>W  B>@3V2;V. 
 
 
 
 #:@0W=0  7=>2C  <CAV;0  1>@>=8B8  A2>WE  V=B5@5AV2.   ;53,   I>  4>1@5  >@VT=BC202AO  C  F8E  A?@020E,   @>7?>G02  7  V70=BVTN  2V9=C     265  =5  4;O  A0<>W  74>18GV,   O:  F5  @>18;8  20@O38  402=VH5,   0;5  I>18  ?@8A8;C20B8  &0@3>@>4  4>  7<V=8  B>@3V25;L=>W  ?>;VB8:8. 
 
 
 
 >EV4  2V41C2AO  9 0 7   @.   &O  40B0  =5?52=0  9  >?8A  2V9=8,   O:89  40T  ;VB>?8A,   =0?V2  :07:>289. 
 
 
 
 ;53  28?@0282AO  7  25;8:8<  2V9AL:><,   45  1C;8  V  20@O38  V  2AV  ?V418BV  B0  A>N7=V  ?;5<5=0:   ?>;O=8,   45@52;O=8,   AV25@O=8,   4C;V18,   B825@FV,   E>@20B8,   @048<8GV,   2OB8GV,   :@828GV,   GC4L,   <5@O.   >@01;V2  <0;>  1CB8  42VABV,   0  =0  :>6=><C  ?>  4 0   ;N459.   '0AB8=0  2V9AL:0  28?@028;0AO  :V==>.   @5:8  70<:=C;8AO  2  &0@3>@>4V  V  70G8=8;8  ?@8AB0=L.   ;53>2V  2V9AL:0  289H;8  =0  15@V3,   ?>G0;8  =8I8B8  >:>;8FN;   7=8I8;8  1030B>  F5@:>2  V  ?0;0B,   25;8:C  A8;C  ;N459  C18;8  01>  27O;8  C  ?>;>=. 
 
 
 
 0@5HBV  ;53  704C<02  27OB8  &0@3>@>4  ?V4ABC?><.   @8:0702  A2>W<  2>O:0<  ?>@>18B8  :>;5A0,   ?>AB0282  =0  :>;5A0  :>@01;V  7V  I>3;0<8  V  2VB@8;0<8  B0  ?@8  ?@8E8;L=V<  2VB@V  4VAB02AO  ?V4  A0<5  <VAB>.   @5:8  =0;O:0;8AO,   ?@>A8;8  <8@0  9  >1VFO;8  40B8  9><C  40@C=:8.   8=5A;8  9><C  W6C  V  28=>,   0;5  2V=  =5  ?@8=O2,   1>  7=02,   I>  2A5  70B@>T=5.   @5:8  =0AB@0H8;8AO  I5  1V;LH5  V  :070;8:    &5  =5  ;53,   F5  A2OB89  8<8B@V9,   ?VA;0=89  >3><  =0  =0A . 
 
 
 
 ;53  7060402  :>=B@81CFVW.   >G0;8AO  ?5@53>2>@8.   ;53  28A;02  2V4  A515  ?>A;V2  0@;0,   $0@;>D0,   5;L<C40,    C;020  V  !B0<V40  9  2>=8  A:;0;8  4>3>2V@  7  3@5:0<8.   >;>2=V  B>G:8  1C;8  B0:: 
 
 
 
 1 .   @5:8  7>1>2O70;8AO  70?;0B8B8  ?>  1 2   3@825=  A@V1;0  =0  :>6=>3>  2>O:0  V  >:@V<  FL>3>  <0;8  40B8  40@C=:8  4;O   25;8:8E  :=O7V2 ,   I>  2>;>4V;8  C  8T2V,   5@5OA;02V,   N15GV  V  V=H8E  7=0G=VH8E  3>@>40E. 
 
 
 
 2 .   >A;0<,   I>  ?@8E>48;8  7  8T20  4>  &0@3>@>4C,   FVA0@  <02  4020B8  2V4  A515  CB@8<0==O. 
 
 
 
 3 .   8W2AL:V  :C?FV  C  &0@3>@>4V  <0;8  4VAB020B8  B.   72,   <VAOG8=C,   B>1B>  C45@60==O  ?@>BO3><  6   <VAOFV2,    E;V1,   <OA>,   @81C,   28=>,   >2>GV.   @8  ?>2>@>BV  4VAB020;8  =0  4>@>3C  E0@GV  V  2AO:5  :>@015;L=5  7=0@O44O,   O:  2VB@8;0,   H=C@V,   O:>@V  V  ?>4. 
 
 
 
 4 .   ;53  402  >1VB=8FN,   I>  9>3>  ;N48  =5  1C4CBL  @>18B8  H:>48  C  V  3@5FL:8E  :@0W=0E.   >  &0@3>@>40  :C?FV  <0;8  2E>48B8  >4=8<8  2>@>B0<8,   C  G8A;V  =5  1V;LH5  O:  5 0   ;N40  157  71@>W,   ?V4  =03;O4><  FVA0@AL:>3>  C@O4>2FO.   5H:0B8  <0;8  BV;L:8  2  >7=0G5=><C  <VAFV   C  A2OB>3>  0<8   B>1B>  1V;O  <>=0AB8@O  A2.   0<0=B0. 
 
 
 
 5 .   #<>2C  70?@8AO3;8  >1V  AB>@>=8:   3@5:8  =0  E@5AB,   20@O38  ?@8AO30;8  =0  A2>N  71@>N  V  1>3V2  5@C=0  B0  >;>A0. 
 
 
 
 &O  C<>20  ;530  7  3@5:0<8  715@53;0AO  BV;L:8  C  G0AB8=V,   0;5  <0T  25;8:C  FV=C,   1>  F5  ?5@H89  2  VAB>@VW  4>3>2V@  #:@0W=8,   ?5@H89  0:B  C:@0W=AL:>3>  45@602=>3>  68BBO. 
 
 
 
 VB>?8A5FL  >?>2V40T  40;V,   I>  ;53  =0  7=0:  ?5@5<>38  282VA82  A2V9  I8B  =0  2>@>B0E  >=AB0=B8=>?>;O. 
 
 
 
 5@54  2V4E>4><  ;53  7060402  I5,   I>18  3@5:8  40;8  20@O30<  H>2:>2V  2VB@8;0,   0  A;>2O=0<  ?>;>B=O=V.   ;5  ?>  4>@>7V  =0  <>@V  7V@202AO  2VB5@  V  ?>@>748@02  H>2:>2V  2VB@8;0  20@O3V2,   0  A;>2O=AL:V  2VB@8;0  ;8H8;8AO  FV;V.   ">4V  A:070;8  A;>2O=8:    C45<>  B@8<0B8AO  A2>3>  3@C1>3>  ?>;>B=0 .   &59  0=5:4>B  ?>:07CT,   I>  A;>2O=8,   E>G  ?V418BV  20@O30<8,   265  AB020;8  A<V;82VHV  V  7;53:0  60@BC20;8  7V  A2>WE  ?0=V2. 
 
 
 
 ;53  25@=C2AO  4>  8T20  7  25;8:>N  4>18GGN     ?@82V7  7>;>B>,   ?>2>;>:8  ( 4>@>3>FV==V  B:0=8=8) ,   >2>GV,   28=0,   2AO:V  ?@8:@0A8. . . 
 
   
 
 
 
 @C389  4>3>2V@  7  @5:0<8
 
 
 
 V;L:0  @>:V2  ?V7=VH5,   2   25@5A=O  9 1 1   @.   ;53  A:;02  =>289  4>3>2V@  7  V70=BVTN.   /:V  1C;8  ?@8G8=8  =>28E  ?5@53>2>@V2,   ?@>  F5  =5  7=0T<>  =VG>3>.   >65  7=>2C  ;53  2818@02AO  ?>E>4><  V  3@5:8  ?>@>18;8  9><C  =>2V  CABC?:8;   01>  <>65  B>@3>2V  2V4=>A8=8  >1>E  45@602  28<030;8  I5  =>2>W,   4>:;04=VH>W  C<>28.   &59  4>3>2V@,   715@565=89  2  FV;>AB8,   ?>G8=0TBLAO  B0:: 
 
 
 
  8  7  @CAL:>3>  @>4C  0@;>,   =535;L4,   $0@;>D,   5@<C4,    C;02,   C48,    C0;L4,   0@=,   $@5;02,    C0;,   :B52C,   "@C0=,   V4C;LD>AB,   !B5<84,   28A;0=V  2V4  ;530,   25;8:>3>  :=O7O  @CAL:>3>  V  2V4  2AVE,   I>  T  ?V4  9>3>  @C:>N,   A2VB;8E  V  25;8:8E  :=O7V2  V  9>3>  25;8:8E  1>O@,   4>  20A  L20,   ;5:A0=4@0  V  >=AB0=B8=0,   25;8:8E  2  >7V  A0<>45@6FV2,   F0@V2  3@5FL:8E,   =0  CB@8<0==O  V  ?@>3>;>H5==O  ?@8O7=V,   O:0  2V4  4>238E  ;VB  1C;0  <V6  E@8ABVO=0<8  V   CAAN,   2>;5N  =0H8E  25;8:8E  :=O7V2  B0  =0  WE  ?@8:07,   B0  2V4  2AVTW   CA8,   I>  T  ?V4  9>3>  @C:>N . 
 
 
 
 >3>2V@  A:;040TBLAO  7  B0:8E  B>G>:: 
 
 
 
 1 .    CAL  7>1>2O7CTBLAO  CB@8<C20B8  ?@8O7=L  7  3@5:0<8   2V4  CAVTW  4CHV  V  1060==O   B0  =5  4>2>48B8  4>  =VO:8E  A?>@V2  V  1>@>BL18.   "0:89  A0<  >1VB  A:;040NBL  3@5:8. 
 
 
 
 2 .   >;8  AB0=5BLAO  :><C  H:>40,   ?>:@82465=89  <0T  AB25@48B8  F5  ?@8AO3>N. 
 
 
 
 3 .   >;8  3@5:  C1T  @CA8=0  01>  @CA8=  3@5:0,   <0T  ?>=5AB8  70  F5  A<5@BL.   >;8  C189=8:  CB5G5,   9>3>  <09=>  <0NBL  701@0B8  A2>O:8  C18B>3>  V  9>3>  6V=:0. 
 
 
 
 4 .   >;8  EB>  C40@8BL  4@C3>3>  <5G5<  01>  G8<  V=H8<,   70  :0@C  <0T  40- ?V  5   <V@  A@V1;0.   >;8  28=C20B5FL  T  =570<>6=V9,   <0T  40B8  B5,   I>  <>65,   ' V  0  2VBL  >4O3,   C  O:><C  E>48BL,   B0  <0T  A:;0AB8  ?@8AO3C,   I>  =5  <>65  4>1CB8  =V72V4:8  4>?><>38. 
 
 
 
 5 .   >;8  EB>  7;>28BL  7;>4VO  =0  :@04V6V  V  9>3>  C1T,   B>  F5  =5  @0ECTBLAO  70  ?@>28=C.   >;86  7;>4V9  4>72>;8BL  72O70B8  A>1V  @C:8,   B>  <0T  725@=CB8  ?>B@V9=>  20@BVABL  B>3>,   I>  2:@02. 
 
 
 
 6 .   >;8  2VB@8  7065=CBL  O:89  G>25=  4>  GC6>W  75<;V,   B@510  G>25=  ?>25@=CB8  2;0A=8:0<  V  ?5@525AB8  9>3>  G5@57  =5157?5G=V  <VAFO.   >;8  G>25=  @>7V1TBL5O,   B@510  ?>25@=CB8  ?>:;06C,   O:0  =0  =L><C  7=0E>48BLAO. 
 
 
 
 7 .   1V  AB>@>=8  <0NBL  2872>;8B8  ?>;>=5=8E  1@0=FV2.   >;86  O:>3>  1@0=FO  ?@>40=>,   C  GC6C  AB>@>=C,   B@510  01>  2V4:C?8B8  =52V;L=8:0  01>  40B8  FV=C  70  =L>3>  =0;56=C. 
 
 
 
 8 . .   5  1C45  ?5@5H:>4  ;N4O<,   I>  E>GCBL  2ABC?8B8  C  GC6C  A;C61C  V  70;8H8B8AO  C  4@C3V9  45@602V. 
 
 
 
 9 .   >;8  2B5G5  O:89  =52V;L=8:  7   CA8  01>  28:@04CBL  9>3>,   3@5:8  <0NBL  9>3>  ?>25@=CB8. 
 
 
 
 1 0 .   >;8  EB>  C<@5  7   CA8  C  V70=BVW,   0  =5  70;8H8BL  70?>2VBC  ?@>  A2>T  <09=>,   B@510  ?>25@=CB8  F5  <09=>  9>3>  A2>O:0<;   :>;86  ;8H82  70?>2VB,   <09=>  ?5@5E>48BL  73V4=>  7  9>3>  2>;5N. 
 
 
 
 &59  4>3>2V@  CAB0;82  =0  4>23V  G0A8  <8@>2V  2V4=>A8=8  <V6  8T2><  B0  &0@3>@>4><.   @>BO3><  420FOBL>E  40;LH8E  @>:V2  =5  1C;>  =VO:8E  70GV?=8E  ?>E>4V2  7  8T20  =0  '>@=5  <>@5.     I>  1V;LH5,   <V6  >1><0  45@6020<8  ?@8E>48;>  =02VBL  4>  A>N7C.   8W2AL:V  :=O7V  =5  ?@>B828;8AO  B><C,   I>18  WE  ?V440=V  =09<0;8AO  =0  2V70=BV9AL:C  A;C61C  V  4>2>;V  20@O3V2,   0  <>65  9  A;>2O=  A;C68;>  C  3@5FL:V<  2V9AL:C.   "0:  =?@.    @CAL:89   ?>;:,   2  G8A;V  7 0 0   ;N40,   1C2  1V;O  9 1 1   @.   C  2V70=BV9AL:V<  <>@AL:V<  ?>E>4V  =0  0@01V2;   70?;0G5=>  9><C  1 0 0   ;V@  7>;>B0,   1V;O  9 2 0   @.    CAL  7=>2C  <0;0  ?><030B8  V70=BVW  ?@>B8  >;30@VW. 
 
   
 
 
 
 >E>48  =0  0A?V9AL:5  <>@5
 
 
 
   :>@>B:V<  G0AV  ?VA;O  ?>E>4C  =0  &0@3>@>4   CAL  725@=C;0AO  2  V=HC  AB>@>=C,   =0  0A?V9AL:5  <>@5.     BCB  B0:>6  :8W2AL:0  45@6020  <>3;0  <0B8  A2>W  B>@3>2V  A?@028.   /:  C65  1C;0  7304:0,   7V  AE>4C,   7  "C@:5AB0=C,   5@AVW  V  ?>A5@54=L>  7  @01VW  9H;8  =0  #:@0W=C  G0AB>  :C?FV  V  :C?5FL:V  :0@020=8,   I>  282>78;8  2  40;5:V  :@0W=8  =0HV  B>4VH=V  ?@>4C:B8,   =091V;LH5  DCB@0  V  H:V@8.   >6;825,   I>  ;53  V  BCB,   ?>4V1=>  O:  =0  '>@=><C  <>@V,   AB0@02AO  A:@V?8B8  ?>78FVN  C:@0W=AL:>W  B>@3V2;V.   V=  2V4  ?>G0B:C  =0<0302AO  CAC20B8  7  @84=V?@O=I8=8  E>70@,      <>65  E>BV2  ?@>B5@B8  4>@>3C  4;O  A2>WE  :C?FV2  =0  40;LH89  AEV4.   ;5  GC6V  ?8AL<5==8:8,   I>  ?8A0;8  ?@>  F59  ?>EV4,   C2060NBL,   I>   CAL  <0;0  =0  <5BV  28:;NG=>  3@0156V. 
 
 
 
 AB>@8:  "010@VAB0=C  03><54  15=  5;L- %0A0=  >?>2V40T,   I>  9 0 9   01>  9 1 0   @.   =0  0A?V9AL:><C  <>@V  7O28;>AO  1 6   @CAL:8E  :>@01;V2.   >=8  =0?0;8  =0  <VAB>  15A3C=  V  ?>3@018;8  B0  ?>18;8  1030B>  <C7C;<0=.   ;5  <VAF5289  =0<VA=8:  =VGGN  4V3=02  WE  V  ?>3@><82,   0  1@0=FV2  ?>@>7A8;02  ?>  @V7=8E  >:>;8FOE. 
 
 
 
 @01  0AC4V  ?5@5402  =0<  >?8A  25;8:>3>  ?>E>4C   CA8  9 1 3   @.   5;8:0  D;L>B0,   5 0 0   @CAL:8E  :>@01;V2,   ?>  1 0 0   ;N40  =0  :>6=V<,   ?5@59H;0  7  >=C  =0  >;3C.   !B>@>60  E>70@AL:>3>  :030=0  70ABC?8;0  W9  4>@>3C.    CAV  ?@>A8;0  4>72>;C  ?5@59B8  C  0A?V9AL:5  <>@5,   0  70  F5  >1VFO;0  40B8  ?>;>  28=C  4>18GV.   030=  ?>3>482AO  =0  F5  V  :>@01;V  ?5@59H;8  7  >;38  =0  <>@V  B0  ?>G0;8  =8I8B8  ?>15@56=V  <VAB0  06  4>   =0DBO=>W  75<;V   ( 0:C) .   0  B0<>H=VE  <5H:0=FV2  C?02  25;8:89  AB@0E,   1>  7  =09402=VH8E  G0AV2  =5  1C20;>,   I>1  O:89  2>@>3  =0  =8E  =0?02,   ?@8E>48;8  BV;L:8  :>@01;V  :C?FV2  V  @810;>:.   5EB>  ?@>1C202  1>@>=8B8AO,   0;5  =VEB>  =5  <V3  >?5@B8AO  25;8:V9  A8;V  =0?0A=8:V2;   1030B>  <C7C;<0=  ?>381;>,   0  WE  6V=:8  V  4VB8  ?VH;8  C  =52>;N.   "0:  :V;L:0  <VAOFV2   CAL  ?0=C20;0  =0  0A?VN.   V7=VH5  7V  4>18GN  ?>G0;0  25@B0B8AO  B>N  A0<>N  4>@>3>N.   %>70@AL:><C  :030=>2V,   73V4=>  7  C<>2>N,   ?@8=5A;8  G0AB8=C  74>18GV.   030=  1C2  3>B>2  ?@>?CAB8B8   CAL  4>  4><C,   0;5  <VAF52V  <C7C;<0=8  ?@>B828;8AO  B><C  V  ?>@VH8;8  ?><AB8B8AO  =0  2>@>30E  70  :@8248  A2>3>  =0@>4C.    CAL  2V4206=>  ?@89=O;0  1V9;   2V9AL:>  289H;>  7  :>@01;V2  =0  15@53  V  AB0;>  ?@>B8  E>70@.   "@8  4=V  9H;0  1>@>BL10.   ;5  E>70@8  <0;8  :V==>BC  V  4>1@C  71@>N  9  >AB0B>G=>  @>718;8  @CAL:V  ?>;:8,   =0  <VAFV  <0;>  ?>;O3B8  3 0 0 0 0   ;N40.    5HB0  @OBC20;0AO  CB5G5N,   0;5  9  B8E  ?>18;8  ACAV4=V  =0@>48.   "0:  =5I0A;82>  ?>:V=G82AO  F59  25;8:89  ?>EV4. 
 
   
 
 
 
 !<5@BL  ;530
 
 
 
 0;5:V  ?>E>48  V  ?V41>W  ;530  40;8  9><C  A;02C  9  V<O  =5728G09=>W  ;N48=8,   :07:>2>3>  35@>O,   GC4>4VO.      ?@>720;8  ;530  VI8<,      1>  1C;8  ?>30=8  9  =52G5=V ,   :065  ;VB>?8A5FL- G5@=5FL.     ?@>  A<5@BL  ;530  ?5@5:07C20;8  =5728G09=C  VAB>@VN. 
 
 
 
 8B02AO  ;53  2VIC=V2  V  7=0E>@V2,   2V4  G>3>  2V=  C<@5.   48=  2VIC=  A:0702:    =O65,   C<@5H  2V4  :>=O,   O:>3>  ;N18H  V  O:8<  W748H .   =O7L  ?>4C  <02  V  A:0702:    V:>;8  265  =5  1C4C  =8<  W748B8  V  =5  ?>3;O=C  =02VBL  =0  =L>3> .     ?@8:0702  4>3;O40B8  :>=O,   0;5  1V;LH5  4>  A515  =5  2>48B8.   >  @>:0E,   :>;8  25@=C2AO  7  ?>E>4C,   ?@830402  A>1V  B>3>  :>=O,   ?@87202  AB0@H8=C  :>=NEV2  V  70?8B02AO. :    5  <V9  :V=L,   O:>3>  O  ?@8:0702  :>@<8B8  V  4>3;O40B8?      B>9  2V4?>2V2,   I>  :V=L  738=C2.   ;53  70A<VO2AO  V  28A<VO2  2VIC=V2:    5?@024C  3>2>@OBL  2VIC=8,   :V=L  738=C2,   0  O  682C .   0702  >AV4;0B8  :>=O:    >W4C  >3;O=CB8  9>3>  :VAB:8 .   @8WE02  =0  <VAF5,   45  ;560;8  :>AB8  :>=O  V  3>;89  ;>1.   0A<VO2AO,   7;V7  7  :>=O  V  A:0702:    '8  2V4  FL>3>  ;>10  <0T  ?@89B8  <5=V  A<5@BL?      AB02  =>3>N  =0  :>AB8.   ;5  7  :>=OG>3>  ;>10  28;V7;0  304N:0,   2:CA8;0  9>3>  2  =>3C,   ;53  70A;01  V  C<5@. 
 
 
 
 ;0:0;8  70  =8<  CAV  ;N48  ?;0G5<  25;8:8<,   >?>2V40T  ;VB>?8A,   ?>=5A;8  9>3>  V  ?>E>@>=8;8  9>3>  =0  3>@V  )5:>28FV. 
 
   
 
 
 
 3>@
 
 
 
 >  ;57V  :8W2AL:8<  :=O75<  1C2  3>@,   A8=   N@8:0.   "8<  A?>A>1><  =0  :8W2AL:><C  ?@5AB>;V  70AV2  @V4   N@8:>28GV2.   3>@  <02  :=O68B8  2V4  9 1 3   4>  9 4 5   @. 
 
 
 
 0  ?>G0B:C  A2>3>  :=O7N20==O  3>@  AB0@02AO  BVA=VH5  72O70B8  ?V42;04=V  9><C  ?;5<5=0  2  >4=C  FV;VABL.   5  1C;0  F5  ;53:0  @VG.   !;>2O=AL:V  ?;5<5=0  728:;8  4>  A2>1>48  9  2;0A=>W  C?@028  9  =5>E>B=>  AB@VG0;8  2;04C  8W20.   0@07  ?>  A<5@B8  ;530  ?V4=O;8AO  45@52;O=8  V  70<:=C;8  A2>W  3>@>48  ?5@54  =>28<  :=O75<.   3>@  @CH82  ?>E>4><  =0  =8E,   ?5@5<V3  WE  V  =0;>682  1V;LHC  40=L,   O:  <0;8  @0=VH5.   ;5  F5  =5  28@VH8;>  A?@028:   ?V4  :V=5FL  68BBO  3>@O  45@52;O=8  7=>2C  ?>G0;8  2V9=C  7  8W2><. 
 
 
 
 @C3C  2V9=C  ?@>20482  3>@  7V  AB5?>28<8  C;8G0<8,   I>  68;8  <V6  =V?@><  V  >3><.   0  ;530  2>=8  =5  1C;8  ?V440=8<8  8W20,   0  BV;L:8  A>N7=8:0<8.   "5?5@  3>@52V  2V9AL:0  ?>G0;8  >1;>3C  C;8FL:>W  AB>;8FV  5@5AVG=0;   06  ?>  B@L>E  @>:0E  4>1C;8  A8;L=89  3>@>4.   #;8GV  <CAV;8  ?;0B8B8  40=L.   ;5  =5>E>B=>  ?>:>@8;8AO  8T2C  V  G0AB8=0  WE  ?VH;0  =0  <0=4@V2:C  40;V  =0  70EV4,   <V6  >3  V  =VAB5@. 
 
 
 
   BV  G0A8  ?>G0;0AO  1>@>BL10  7  ?5G5=V30<8.   &5  2>9>2=8G5  AB5?>25  ?;5<O  I5  70  ;530  ?>O28;>AO  C  AB5?0E,   0  B5?5@  ?>G0;>  =0ABC?0B8  =0  2>;>AB8  8T20.   3>@  7@07C  7@>182  7  =8<  <8@  V  2>=8  ?VH;8  40;LH5  AB5?0<8  C  =044C=09AL:V  75<;V;   0;5  9 2 0   @.   ?@89H;8  =>2V  ?5G5=V7L:V  703>=8  V  7  B>3>  G0AC  =5  23020;0  2V9=0  =0  AB5?>2V9  >:@0W=V. 
 
 
 
 #  V=H8E  AB>@>=0E  45@6028  1C2  A?>:V9.   #  2AVE  287=0G=VH8E  3>@>40E  A84V;8  G;5=8  @>48=8   N@8:>28GV2  01>  V=HV   A2VB;V  V  25;8:V  :=O7V .     4>3>2>@V  3>@O  7  3@5:0<8  28ABC?0T  ?>=04  2 0   V<5=  F8E  :=O7V2.   #  8T2V  :=O682  A0<  3>@,   863>@>4  <0;0  9>3>  6V=:0  ;L30,   >23>@>4  WE  A8=  !2OB>A;02.   ;5<V==8:0<8  3>@O  1C;8  /:C=  B0  3>@.   V6  V=H8<8  :=O7O<8  1C;0  >4=0  :=O38=O  !D0=4@L,   6V=:0  #;V10,   40;LH5  :=O7V  @54A;02,   "C@4,   @D0AB,   !D8@:,   "C4:>,   "C4>@,   2;8A:,   >V:,   /<8=4,   C=0@,   5@=,   ;40=,   ;5:,   B>=,   C4,   "C;L,   #B.   A5  B5  GC6>75<=V,   35@<0=AL:V  V<5=0:   A5@54  ?@>2V4=>W  25@AB28  =>@<0=8  <0;8  2A5  I5  @VHCGC  ?5@5203C.   ;5  V<O  3>@52>3>  A8=0  !2OB>A;020  V  :=O7O  @54A;020  2:07CNBL,   I>  265  V  A;>2O=AL:0  B5GVO  ?>G0;0  4>E>48B8  4>  A2>WE  ?@02;   A5@54  A;>2O=AL:>3>  <>@O  B>=:0  20@O7L:0  25@EV2:0  <CAV;0  A:>@H5  G8  ?V7=VH5  7VA;>2O=I8B8AO. 
 
   
 
 
 
 >EV4  3>@O  =0  &0@3>@>4
 
 
 
 8@=V  V  ?@8O7=V  2V4=>A8=8  7  V70=BVTN  ?>?AC20;8AO  ?V4  :V=5FL  :=O7N20==O  3>@O,   =5  7=0B8  7  O:8E  ?@8G8=.   >6;825,   I>  A?V@  @>7?>G02AO  70  CABO  =V?@0  V  @8<;   BCB  157?>A5@54=L>  AB@VG0;8AO  :8W2AL:0  45@6020  7  2V70=BV9AL:8<8  :>;L>=VO<8.   9 4 1   @.   3>@  7  25;8:8<8  A8;0<8  @CH82  =0  &0@3>@>4.   8W2AL:0  D;L>B0  1C;0  4C65  25;8:0,   @0EC20;8  WW  =0  1 0 0 0   G>2=V2,   I>  4020;>  4>  4 0 0 0 0   2V9AL:0,    <01CBL  F5  ?@81V;LH5=5  G8A;>.   V70=BV9AL:89  =0<VA=8:  7  :@8<AL:>3>  %5@A>=57C  402  702G0AC  2VAB:C  ?@>  ?>EV4   CA8,   0;5  3>@  157  ?5@5H:>48  4V9H>2  ?V4  A0<  >=AB0=B8=>?V;L. 
 
 
 
 @5:8  =5  <>3;8  28ABC?8B8  ?@>B8   CA8  1V;LH>N  A8;>N,   1>  FVA0@AL:0  D;L>B0  1C;0  A0<5  C  ?>E>4V  ?@>B8  0@01V2.   ;5  9  =525;8:5  2V70=BV9AL:5  2V9AL:>  AB028;>  CA?VH=>  G>;>  =0W74=8:0<,   7024O:8  B5E=VG=V9  28I>AB8  2V70=BV9AL:>W  71@>W.   V70=BV9FV  7=0;8  265  B>4V  AB@V;L=89  ?>@>E     ?5@59=O;8  F59  28=0EV4  <01CBL  2V4  0@01V2.   &VTN  3@V7=>N  =5A?>4V20=:>N  70A:>G8;8  =0HC  D;L>BC.   ?>2V40T  ?@>  F5  VAB>@8:  VN4?@0=4: 
 
 
 
  &VA0@   ><0=  1C2  C  25;8:V<  :;>?>BV,   1>  A2>N  D;L>BC  28?@0282  ?@>B8  A0@0F5=V2,   4;O  >1>@>=8  >AB@>2V2.   5<0;>  157A>==8E  =>G59  ?5@52V2  2V=  C  4C<:0E,   B8<G0A><  3>@  3@01C202  CA5  C  ?@8<>@AL:8E  >:>;8FOE.   ;5  40;8  7=0B8   ><0=>2V,   I>  T  I5  1 5   =0?V2  7@C9=>20=8E  :>@01;V2,   BV;L:8  WE  V  ;8H8;>  2V9AL:>,   1>  265  1C;8  AB0@V.   /:  ?>GC2  ?@>  F5  FVA0@,   ?>:;8:02  4>  A515  :>@015;L=8E  AB0@H8=  V  A:0702:    5  30NG8AL,   A:>@>  A?>@O4VBL  BV  :>@01;V,   0  7=0@O44O,   O:8<  :840NBL  >3>=L,   ?>AB02B5  =5  BV;L:8  =0  ?5@54V,   0;5  V  ?@8  :5@<V  B0  =0  >1>E  1>:0E .   >;8  70  9>3>  =0:07><  A?>@O465=>  :>@01;V,   ?>A0482  =0  =8E  4>A2V4=8E  ;N459  V  725;V2  WE0B8  ?@>B8  3>@O.   >WE0;8.   /:  3>@  ?>10G82  WE  =0  <>@V,   =0:0702  A2><C  2V9AL:C  =5  21820B8  WE,   0  1@0B8  6828<8.   ;5  ;0A:0289  V  <8;>A5@=89  >A?>4L  =0A;02  2VB5@  =0  A?>:V9=5  ?5@54  B8<  <>@5,   V=0:H5  3@5:0<  =57@CG=>  1C;>  ?CA:0B8  >3>=L.     B0:  >?8=8;8AO  ?>A5@548=V  <V6   CAAN  V  ?CAB8;8  >3>=L  =02:>;>.    CAL,   O:  F5  ?>10G8;0,   :840TBLAO  C  <>@5;   2>;VNBL  :@0I5  2  <>@V  ?>B>=CB8,   O:  2V4  >3=O  73>@VB8.   4=V,   >1BO65=V  ?0=F8@O<8  V  H>;><0<8  ?VH;8  =0  4=>,   I>1  =V:>;8  =5  28@8=CB8,   V=HV  ?;020NG8,   =0  A0<8E  <>@AL:8E  E28;OE  ?>3>@V;8.     =VEB>  B>3>  4=O  =5  2@OBC202AO,   EV10  BV,   I>  2BV:;8  =0  15@V3,   1>  <0;V  :>@01;V   CA8  ?@>E>4OBL  V  =0  <V;:C  2>4C,   45  3@5FL:V  :>@01;V  =5  <>6CBL  4VAB0B8AO,   1>  B0<  3;81>:>.   VA;O  B>3>  3>@  7  25;8:8<  A>@><><  25@=C2AO  4>  4><C.     3@5:8  ?VA;O  ?5@5<>38  25@=C;8AO  25A5;>  4>  >=AB0=B8=>?>;O  V  ?@825;8  7  A>1>N  1030B>  1@0=FV2;   FVA0@   ><0=  725;V2  CAV<  1@0=FO<  ?>2B8=0B8  3>;>28 . 
 
 
 
 ;5  2  4V9A=>ABV  ?>@07:0  =5  ?@89H;0  2V4@07C.   3>@520  D;L>B0  7?V4  &0@3>@>40  ?>?;8;0  =0  AEV4  V  ?>G0;0  =8I8B8  ?>15@5660  0;>W  7VW.    >7O@5=V  2>O:8  4C65  6>@AB>:>  ?>2>48;8AO  7  =0A5;5==O<,    @>7?8=0;8  ;N459  =0  E@5AB0E,   ?@81820;8  4>  75<;V,   701820;8  F2OE8  2  3>;>2C.   ">4VH=O  2V9=0  25;0AO  C  48:89  A?>AV1,   0  20@O38  1C;8  2V4><V  7  AC2>@8E  >18G0W2.   ">4V  A0<5  7  ?>E>4C  25@=C;0AO  3>;>2=0  2V70=BV9AL:0  D;L>B0  V  ?CAB8;0AO  C  ?>3>=N  70  3>@5<.    :@C68;8  <8  B8E  =02VA=8E  A>10:,   I>  =5<8;>A5@=>  =0  =0A  1@5E0;8 ,   >?>2V40T  ACG0A=8:,    V  AB8A=C;8  WE  C  A5@548=C,   =5  40NG8  W<  28E>48B8  V7  G>2=V2  =0  ?>3815;L  E@8ABVO=AL:C.   0?02  =0  =8E  AB@0E  V  ?5@5;O:  25;8:89,   E>BV;8  ?>B09  2BV:0B8  V  A?0AB8AO  7  @C:  =0H8E  2>T2>4,   B0  =5  <>3;8,   1>  =0H0  D;L>B0  AB5@53;0  WE  V  G830;0  =0  =8E  =03>@V.   0@5HBV  2V42068;8AO  V  =5  22060NG8  =0  =5157?5:C  289H;8  =0  @><5W2  ( 2V70=BV9FV2) .   >G02AO  1V9  V  @><5W  ?>18;8   CAL  4C65.   4=V  ?@>?0;8  ?V4  <5G5<,   V=HV  ?>2BV:0;8  =0  A2>WE  G>2=0E .   '0AB8=0  2BV:0GV2  ?CAB8;0AO  =0  1>;30@AL:5  ?>15@5660,   0;5  9  BCB  =0?0;8  =0  =8E  3@5FL:V  2V9AL:0  V  7=8I8;8  WE  4>  @5HB8.   !0<  3>@  ;5428  7  45AOBL<0  :>@01;O<8  4>?;82  4>  7V9AL:>3>  <>@O.   C2  F5  AB@0H=89  ?>3@><,   O:><C  @V2=>3>  4>AV  =V:>;8   CAL  =5  ?5@59H;0. 
 
   
 
 
 
 >3>2V@  3>@O  7  3@5:0<8
 
 
 
 #  B@8  @>:8  ?V7=VH5,   9 4 4   @. ,   3>@  7V1@02  =>25  2V9AL:>  V  704C<02  7=>2C  =0?0AB8  =0  &0@3>@>4.   :@V<  20@O3V2  V  A;>2O=  2V=  =09=O2  VI5  9  2>9>2=8G8E  ?5G5=V3V2.   >  V70=BVW  ?VH;8  2VAB8  7  @8<C  V  >;30@VW:    45   CAL  157  G8A;0,      :>@01;V  ?>:@8;8  <>@5W   &VA0@   ><0=  =0;O:02AO  V  ?@>A82  ?>G0B8  ?5@53>2>@8,   >1VFO2  40B8  :=O752V  40@C=:8.   V70=BV9AL:V  ?>A;8  7CAB@V;8  3>@O  =04  C=0T<.   =O7L  7V1@02  =0  @04C  4@C68=C  V  ?>2V4><82  ?@>  ?>A>;LAB2>  FVA0@O.   @C68=0  2V4?>2V;0:    /:  FVA0@  B0:  3>2>@8BL,   B>  9  <8  1V;LH5  =5  E>G5<>;   157  1>@>BL18  <0B8<5<>  7>;>B>,   A@V1;>  V  4>@>3V  B:0=8=8.     C  1>N,   =5  7=0B8,   EB>  ?5@5<>65,   G8  <8,   G8  2>=8.   5  ?>  75<;V  E>48<>,   0  ?>  <>@AL:V9  3;818=V,   0  BCB  A<5@BL  @V2=0  4;O  2AVE .   3>@  ?@8E8;82AO  4>  3>;>AC  4@C68=8,   27O2  2V4  3@5:V2  7>;>B>  V  4>@>3V  <0B5@VW  V  ?>3>482AO  =0  <8@. 
 
 
 
 "0:  >?>2V40T  ;VB>?8A,   0;5  =>2VHV  VAB>@8:8  ?V440NBL  ?V4  AC<=V2  F5  >?>2V40==O,   1>  =V45  1V;LH5  =5<0  72VAB>:  ?@>  F59  ?>EV4.   8@  7  V70=BVTN  =5  1C2  :>@8A=89  4;O  8T20.   3>@  <CAV2  7@5:B8AO  ?@02  4>  @8<C  B0  4>  =V?@>2>3>  CABO,   0  B0:>6  ?>3>482AO  >1<568B8  B>@3V2;N  C  2V70=BV9AL:8E  75<;OE. 
 
 
 
 8@  A:;045=>  C  &0@3>@>4V  9 4 4   @.   #  ?>A>;LAB2V  1C;>  ?>=04  2 0   ?>A;V2,   I>  1C;8  ?@54AB02=8:0<8  3>@O,   9>3>  @>48=8  B0  V=H8E  :=O7V2.   >3>2V@  <VAB82  B0:V  B>G:8: 
 
 
 
 1 .   1V  AB>@>=8  2V4=>28;8  402=89  <8@  V  ?@8O7=L.      :>;81  7  @CAL:>W  AB>@>=8  10602  EB>  =0@CH8B8  FN  ;N1>2,   B>  O:  2V=  T  E@8ABVO=8=,   =5E09  ?@89<5  2V4  >30  >AC465==O  V  ?>381V;L  =0  F59  2V:  V  <091CB=V9;   0  BV,   I>  =5E@5I5=V,   =5E09  =5  <0NBL  ?><>GV  2V4  >30  =V  2V4  5@C=0,   =5E09  =5  >1>@>=OBLAO  I8B0<8  A2>W<8,   =5E09  ?>AVGCBL  WE  2;0A=V  <5GV  V  AB@V;8  V  V=H0  71@>O  V  I>18  AB0;8  @010<8  C  FL><C  2VFV  V  <091CB=L><C . 
 
 
 
 2 .   >A;8  V  :C?FV  <>6CBL  ?@8W748B8  4>  @5FVW,   :V;L:>  E>GCBL.   ;5  ?>A;8  <0NBL  ?>:070B8  ?5G0BL  7>;>BC,   :C?FV  A@V1=C,   0  :=O7L  <0T  ?@8A;0B8  ?8AL<>,   2  O:><C  =0?8A0=>,   :V;L:>  :>@01;V2  28A8;0T,   I>18  1C;>  7=0B8,   I>  ?@8E>4OBL  7  <8@><.   >;8  EB>  ?@8W45  157  3@0<>B8,   <0NBL  7045@60B8,   06  A?@020  28OA=8BLAO;   :>;86  =5  E>G5  ?V440B8AO  V  ?@>B828BLAO,   <>6CBL  9>3>  C18B8  V  3@5:8  70  F5  =5  2V4?>2V40NBL. 
 
 
 
 3 .   >;8   CAL  ?@8E>48BL  157  :@0<C,   =5  <0T  4VAB020B8  <VAOG8=8  ( <VAOG=>3>  C45@60==O) .   =O7L  <0T  ?@8:070B8  A2>W<  ;N4O<,   I>18  =5  @>18;8  VWV:V4  C  3@5FL:V9  :@0W=V.   )>4>  ?>1CBC  :C?FV2  C  &0@3>@>4V,   >1>2O7CT  C<>20  ;530  7  9 1 1   @.   ;5  ?@020   CA8  >1<565=>  =0ABV;L:8,   I>  =5  2V;L=>  :C?FO<  78<C20B8  2  &0@3>@>4V  V  =5  <>6=0  282>78B8  4>@>6G8E  B:0=8=. 
 
 
 
 4 .   >;8  2B5G5  =52V;L=8:  2V4   CA8,   ?V4G0A  ?>1CBC  C  @5FVW,   B>  2B5GC  9>3>  B@510  AB25@48B8  ?@8AO3>N,   B>4V  3@5:8  ?;0BOBL  70  =L>3>  42V  HBC:8  B:0=8=. 
 
 
 
 5 .   @0456V  V  3@01C=:8  :0@0NBLAO  ?>42V9=>N  3@>H52>N  :0@>N. 
 
 
 
 6 .   07=0G5=>  B0:AC  70  28:C?  1@0=FV2.   0  3@5FL:>3>  N=0:0  01>   4>1@C   4V2G8=C  3@5:8  ?;0B8;8  1 0   7>;>B=8:V2,   70  G>;>2V:0  A5@54=L>3>  2V:C  8   7>;>B=8:V2,   70  AB0@FO  01>  48B8=C  5   7>;.   ;5  70  28:C?  @CAL:8E  1@0=FV2  3@5:8  6040;8  ?>  1 0   7>;>B=8:V2,   70  2AVE  157  @V6=8FV. 
 
 
 
 7 .    CAL:V  :=O7V  7@V:0;8AO  ?@02  4>   >@AC=AL:>W  AB>@>=8   B>1B>  @8<C. 
 
 
 
 8 .    CAL  =5  <0T  ?5@5H:>460B8  :>@AC=O=0<  C  @81>;>2;V  ?@8  CABV  =V?@0.    CA8  =5  2V;L=>  78<C20B8  =0  CABV  =V?@0,   =0  V;>15@566V  V  >AB@>2V  A2.   ;52B5@VO  ( 5@570=V) . 
 
 
 
 9 .   5  2V;L=>  7018@0B8  @>718B8E  :>@01;V2  4@C3>W  45@6028  0=V  ?>:;06V  V  ;N459  7  =8E. 
 
 
 
 1 0 .   !?>@8  <V6  3@5:0<8  B0   CAAN,   A?@028  ?>1>W2  9  C182AB20  ?>@VH5=>  ?>4V1=>,   O:  2  C<>2V  ;530. 
 
 
 
 1 1 .   0  1060==O  FVA0@O  25;8:89  :=O7L  <0T  28A;0B8  9><C  2V9AL:>2C  ?><VG:    B>4V  ?>10G0BL  V=HV  :@0W=8,   O:C  ?@8O7=L  <0NBL  3@5:8  7   CAAN . 
 
 
 
 1 2 .   >3>2V@  A?8A0=>  =0  42>E  3@0<>B0E,   >4=C  ?V4?8A0;8  @CAL:V  ?>A;8,   4@C3C  3@5FL:V.   %@8ABVO=8  <0;8  70?@8AO3B8  9>3>  2  F5@:2V.      =5E@5I5=0   CAL  <0T  ?>:;0AB8  I8B8  A2>W  V  <5GV  =03V  9  >1@CGV  ( >74>18)   V  V=HC  71@>N  V  :;OAB8AO  =0  2A5,   I>  =0?8A0=>  C  3@0<>BV,   I>  1C45  WW  15@53B8  3>@  V  2AV  1>O@8  V  2AV  ;N48  @CAL:>W  75<;V  =0  40;LHV  ;VB0  V  =0  2A5.     O:  EB>  7  :=O7V2  01>  ;N459  @CAL:8E,   E@8ABVO=8=  G8  =5E@5I5=89,   ?5@5ABC?8BL  B5,   I>  70?8A0=>  C  FV9  3@0<>BV,   =5E09  C<@5  2V4  A2>TW  71@>W  V  =5E09  1C45  ?@>:;OB89  2V4  >30  V  5@C=0,   70  B5,   I>  ?5@5ABC?82  FN  :;OB2C . . . 
 
   
 
 
 
 >EV4  =0  0A?V9  V  0:02:077O
 
 
 
 3>@  ?>3>482AO  =0  =5  4C65  :>@8A=89  <8@  7  V70=BVTN,   1>  9>3>  =0<V@8  9H;8  2  V=HC  AB>@>=C,   =0  AEV4.   0  ?@8:;04><  ;530  2V=  28A;02,   A2>W  2V9AL:0  =0  0A?V9AL:5  <>@5.   V9AL:>  9H;>  =5  G5@57  E>70@AL:V  :@0W,   45  B0:  ?>3@><;5=>  ;530,   0;5  H;OE><  74>26  02:07C;   ?@8AB0;8  4>  =L>3>  9  45O:V  :02:07L:V  =0@>48,   O:  0;O=8  V  ;T73V=8.   #  5@15=BV  2V9AL:>  AV;>  =0  G>2=8  V  ?>?;8;>  0A?V9AL:8<  <>@5<  4>  CABO  @V:8  C@8  70  02:07><.   5B>N  ?>E>4C  1C;>  5@400,   =091V;LH  B>@3>25;L=5  <VAB>  =0  0:02:077V.   ;04C  BCB  <0;8  0@018,   2V@0  1C;0  <C7C;<0=AL:0,   7  CAVE  AB>@V=  ?@8E>48;8  :C?FV,   <VAB>  A;028;>AO  A2>W<8  B>@30<8,   1>30B8<8  :@0<=8FO<8,   ?8H=8<8  A040<8  V  GC4>28<8  ;07=O<8.   3>@52V  2V9AL:0  =0?0;8  =0  F5  <VAB>,   ?>3@><8;8  70;>3C  9  >?0=C20;8  >:>;8FN.     ;N4L<8  7@07C  ?>2>48;8AO  4>1@5,   ?V7=VH5,   :>;8  ?V4=O;>AO  ?>2AB0==O,   ?>3@018;8  <VAB>  V  701@0;8  <5H:0=FV2  C  ?>;>=.   @>B8   CA8  28ABC?82  =0<VA=8:  . ACAV4=L>3>  75@159460=C.   >W  VH;8  7  @V6=8<  I0ABO<,   0;5   CAL  B@8<0;0AO  4>1@5.   ;5  ?V7=VH5  A5@54  2V9AL:0  ?>H8@8;8AO  ?>H5AB8  V  B@510  1C;>  ;8H8B8  =574>@>289  :@09.     25;8:>N  4>18GGN  25@=C;8AO  ?5@5<>6FV  B>N  A0<>N  4>@>3>N,   I>  ?@89H;8;   =VEB>  =5  <02  2V42038  WE  A?8=8B8.   &59  ?>EV4  2V41C2AO  9 4 4  9 4 5   @. 
 
   
 
 
 
 !<5@BL  3>@O
 
 
 
   >AB0==V  @>:8  :=O7N20==O  3>@  2V2  2V9=C  7  45@52;O=0<8.   &5  7027OB5  ?>;VAL:5  ?;5<O  =5  E>BV;>  ?>3>48B8AO  7  2;04>N  8W20,   E>G  1C;>  C  =091;86G><C  ACAV4AB2V  AB>;8FV   CA8.   65  ?5@H5  ;53  V  3>@  25;8  7  =8<8  2V9=C,   B5?5@  1>@>BL10  ?>G0;0AO  =0=>2>. 
 
 
 
 @8G8=>N  =524>2>;5==O  45@52;O=  1C;0  25;8:0  40=L,   O:C  =0;>682  =0  =8E  3>@.   &N  40=L  ABO30;8  20@O38. 
 
 
 
 /:  ?@8945  <VAOFL  ;8AB>?04,      >?>2V40T  >=AB0=B8=  >@D8@>@>4=89,    :=O7V  7  CAVTN   CAAN  28E>4OBL  7  8W20  C  75<;V  ?V42;04=8E  A;>2O=  =0  ?>;N44O.   5@51C20NBL  B0<  FV;C  78<C  V  25@B0NBLAO  C  :2VB=V  V  B>4V  A?>@O460NBL  G>2=8  2  4>@>3C  4>  870=BVW. 
 
 
 
 "0:5   ?>;N44O   1C;>  4C65  4>:CG;825  4;O  <VAF52>3>  =0A5;5==O.   5  BV;L:8  B@510  1C;>  4>AB028B8  BO6:C  40=L     H:V@C,   <54,   2VA:,   G8  G>3>  B0<  60402  8W2,      0;5  9  C45@6C20B8  FV;C  78<C  2V9AL:>,   O:5  ?52=>  =5  ?>2>48;>AO  =0  A5;V  A?>:V9=>.   "><C  A;>2O=AL:V  ?;5<5=0  2>@>E>18;8AO  =5@07  ?@>B8  F8E  206:8E  >1>2O7:V2. 
 
 
 
 0=L  C  45@52;O=AL:V9  75<;V  3>@  2V4ABC?82  7@07C  A2><C  2>T2>4V  !25=5;L4>2V.   @0W=0  1C;0  1030B0  V  2>T2>40  <02  7  =5W  25;8:V  4>E>48.   ;5  B>4V  4@C68=0  A0<>3>  3>@O  ?>G0;0  =0@V:0B8,   I>  W9  B0:  4>1@5  =5  4VTBLAO: 
 
 
 
  !25=5;L4>2V  2>O:8  ?@8>4V;8AO  C  71@>N  V  >4O38,   0  <8  3>;V!   %>48,   :=O65,   7  =0<8  ?>  40=L,   V  B8  4>1C45H,   V  <8 .   3>@  @VH82AO  71V;LH8B8  40=L  45@52;O=0<  V  ?VH>2  7  4@C68=>N  =0  45@52AL:C  75<;N.   >G0;8AO  728G09=V   ?@8<CGC20==O ,      A8;>N  27O;8  3>@52V  2>O:8  B5,   I>  E>BV;8. 
 
 
 
 >;8  265  25@B0;8AO,   3>@  @>74C<02AO  V  A:0702  4@C68=V:    4VBL  7  40=8=>N  4>  4><C,   0  O  25@=CAO  V  I5  ?>E>46C .   C<02  VI5  1V;LH5  4;O  A515  7V1@0B8.   /:  45@52;O=8  4V7=0;8AO,   I>  2V=  25@B0TBLAO,   A:070;8:    /:  2=048BLAO  2>2:  <V6  2V2FV,   B>  ?>28=>A8BL  CA5  AB04>,   ?>:8  9>3>  =5  C1NBL.   "0:  1C45  V  7  =0<8,   O:  9>3>  =5  21T<>,   B>  =0A  283C18BL .     ?V4  3>@>4><  A:>@>AB5=5<  7@>18;8  70AV4:C  9  C18;8  3>@O  @07><  7  9>3>  B>20@8H0<8.   5@5:07  :065,   I>  ?@82O70;8  9>3>  4>  AB>21C@V2  42>E  =03=CB8E  45@52  V  45@520  @>745@;8  9>3>  BV;>  =0  42V  G0AB8=8.   VB>?8A  ?>40T  A<5@BL  3>@O  =0  9 4 5   @. ,      =>2V  VAB>@8:8  2:07CNBL  9 4 8   @. 
 
 
 
 3>@  70;8H82  C  ;VB>?8AV  ?0<OBL  :=O7O  AC2>@>3>  V  157>3;O4=>3>.   "0:  A0<>  @VHCG5,   O:  ;53,   ?@>20482  2V=  :5@<C  45@6028,   2V2  :@8202V  2V9=8  7  ACAV40<8  B0  70;V7=>N  @C:>N  B@8<02  ?V42;04=V  ?;5<5=0.   5G5<  V  :@>2N  1C4>20=>  >A=>28  45@602=>3>  68BBO. 
 
   
 
 
 
 ;L30
 
 
 
 >  A<5@B8  3>@O  2;04C  C  :8W2AL:V9  45@602V  27O;0  9>3>  6V=:0  ;L30,      ?5@H0  6V=:0  =0  C:@0W=AL:V<  ?@5AB>;V,   :=O38=O,   O:>W  V<O  AB0;>  C;N1;5=8<  V<5=5<  C:@0W=AL:>3>  6V=>FB20. 
 
 
 
   O:>3>  @>4C  2>=0  1C;0,   O:>3>  ?>E>465==O?   <O  ;L30  F5  A:0=48=02AL:5  5;L30:   <>65  1C;0  4>=L:>N  :>B@>3>AL  7   A2VB;8E  V  25;8:8E  :=O7V2   20@O7L:>3>  @>4C,   I>  ?0=C20;8  C  @V7=8E  3>@>40E.   VB>?8A  :065,   I>  2>=0  1C;0  @>4><  V7  A:>20.   ;5  2  >4=><C  7  ?V7=VH8E  ;VB>?8AV2  7=0E>48<>  ?5@5:07,   I>  ;L30  1C;0  A5;O=AL:>N  4V2G8=>N,   ?5@52V7=8G:>N  =0  @VFV.   3>@  1C2  C  A:>2I8=V  =0  ;>20E,   ?>10G82  G>25=  V  :0702  A515  ?5@525AB8.   V2G8=0  ?>4>10;0AL  9><C  V  2V=  ?>G02  WW  70GV?0B8  60@BV2;828<8  A;>20<8.   ;5  2>=0  2V4?>2V;0  9><C  B0:  3>AB@>,   I>  2V=  =01@02  4>  =5W  ?>H0=8  V  ?>A20B02  WW  70  6V=:C. 
 
 
 
 0  68BBO  3>@O  ;L30  <0;0  25;8:5  ?>2060==O;   :=O7L  402  W9  2  C?@02C  8H3>@>4,   7=0G=89  3>@>4  1V;O  8T20,   0  C  ?>A>;LAB2V  4>  @5FVW  ?>1VG  3>@52>3>  ?>A;0  1C2  B0:>6  ?>A>;  9>3>  :=O38=V.   VA;O  A<5@B8  3>@O  ;L30  ?@028;0  :8W2AL:>N  45@602>N,   2  G0AV  <0;>;VB=>AB8  A8=0  !2OB>A;020,   2V4  9 4 5   4>  9 6 0   @. 
 
 
 
 VB>?8A5FL  =07820T  ;L3C   =09<C4@VH>N  7  CAVE  ;N459 .   &5  1C;0  A?@024V  287=0G=0  V=482V4C0;L=VABL.   65  A0<5  B5,   I>  ?>  A<5@B8  3>@O  W9  ?>;8H5=>  C?@02C,   A2V4G8BL,   I>  :=O38=O  =5  1C;0  ?5@5AVG=>N  6V=:>N.     BV  G0A8,   :>;8  @VH0;0  DV78G=0  A8;0,   2V42030,   @VHCGVABL,   =5;53:>  1C;>  6V=FV  CB@8<0B8AO  =0  ?@5AB>;V.   8:V,   1C9=V  V  A2>T2V;L=V  20@O38  =5  AB5@?V;81  <O3:>W  6V=>G>W  @C:8.   030B>  1C;>  B8E   A2VB;8E  V  25;8:8E  :=O7V2 ,   I>  <>3;8  27OB8  @535=FVN  2  V<5=V  <0;>;VB=L>3>  :=O7O.   )>  ;L30  2A5  B0:8  245@60;0AO  ?@8  2;04V,   I>  ?@>BO3><  :V;L:0=0FOB8  @>:V2  @048;0  157  =VO:>3>  A?@>B82C,   2A5  B5  T  A2V4>FB2><,   I>  2>=0  287=0G0;0AO  A?@024V  25;8:8<  45@602=8<  E8AB><.   W  48?;L><0B8G=0  4VO;L=VABL,   ?>4>@>6  4>  &0@3>@>4C,   ?5@53>2>@8  7  @8<AL:8<  FVA0@5<  BB>=><,   2@5HBV  ?5@5EV4  =0  E@8ABVO=AB2>     F5  4>:078,   I>  ;L30  1C;0  2>;>40@5<  28A>:>W  <V@8. 
 
   
 
 
 
 ><AB0  ;L38
 
 
 
 5@H8<  4V;><  ;L38  1C;0  2V9=0  7  45@52;O=0<8.   3>@  ?>381  C18B89  45@52;O=0<8,      >1>2O7:><  6V=:8  1C;>  ?><AB8B8  A<5@BL  G>;>2V:0.   ;5  ?@>B8  45@52;O=  ;L30  <CAV;0  28ABC?8B8  V  2  V<O  V=B5@5AV2  45@6028.   /:18  45@52;O=8  <0;8  >:@5<C  2;04C,   B>  70E8B0;8  18  ?V420;8=0<8  :8W2AL:>W  45@6028.   >2AB0==O  >4=>3>  ?;5<5=8  28AB0@G8;>,   I>1  V  V=HV  ?;5<5=0  72>@>E>18;8AO,   0  B>4V  25;8:0  45@6020  ?5@5AB0;01  VA=C20B8.   "><C  ;L30  7  B0:8<  7027OBBO<  V  @VHCGVABN  V  =02VBL  6>@AB>:VABN  2>N20;0  7  <5H:0=F0<8   5@52 . 
 
 
 
 VB>?8A=5  >?>2V40==O  ?@>  FN  2V9=C  <0T  ;T35=40@=89  E0@0:B5@.   &V  ?>4VW  284=>  4C65  FV:028;8  =0@V4  V  45@52;O=AL:C  2V9=C  ?@8:@0H5=>  @V7=8<8  :07:>28<8  5?V7>40<8.   8O=8  22060;8  2A5  45@52;O=  =5:C;LBC@=8<8  9  48:8<8  B0  2  B8E  ?5@5:070E  707=0GC20;8  45@52;O=AL:C  =5?>2>@>B=VABL  V  3;C?>BC. 
 
 
 
 >  2182AB2V  3>@O  45@52;O=8  =V18  B>  28ABC?8;8  7  ?;O=><  ?>4@C68B8  A2>3>  :=O7O  0;0  7  ;L3>N.   8A;0;8  A2>WE  ?>A;V2  2>4>N  =0  G>2=0E  4>  8W20.   @8720;0  :=O38=O  ?>A;V2  4>  A515  V  ?@828B0;0  WE:    )0A;82>  28,   3>ABV,   ?@89H;8?     @89H;8,   :=O38=5      2V4?>2V;8  45@52;O=8.    '>3>6  28  ?@89H;8  AN48?    V4:070;8  2>=8:    @8A;0;0  =0A  45@52AL:0  75<;O  7  B0:8<8  A;>20<8:   C18;8  <8  B2>3>  G>;>2V:0,   1>  B2V9  G>;>2V:  1C2  O:  2>2:,   I>  7018@0T  V  3@018BL;   0  =0HV  :=O7V  4>1@V,   2>=8  71>30B8;8  45@52AL:C  75<;N.   V4409AO  70  =0H>3>  :=O7O  0;0 .   ;L30  2V4?>2V;0:    8;0  <5=V  <>20  20H0.   65  <5=V  <>3>  G>;>2V:0  =5  2>A:@5A8B5.   ;5  E>GC  20A  ?>H0=C20B8  ?5@54  <>W<8  ;N4L<8.   4VBL  4>  A2>3>  G>2=0,   ;O309B5  V  25;8G09B5AO.   /  702B@0  ?VH;N  ?>  20A,   0  28  :06VBL,   I>  =5  ?>W45B5  =0  :>=OE,   0=V  =5  ?V45B5  ?VH:8,   =5E09  20A  =5ACBL  C  G>2=V .     2V4?CAB8;0  WE  2V4  A515. 
 
 
 
   B>4V  ;L30  ?@8:070;0  28:>?0B8  O<C  25;8:C  V  3;81>:C  =0  42>@V  ?5@54  A2>W<  B5@5<><  ( ?0;0B>N) ;   4@C3>3>  4=O  28A;0;0  ?>  ?>A;V2,   0  A0<0  70AV;0  C  B5@5<V.   VH;8  ?>  =8E:    0?@>HCT  20A  ;L30  =0  15=:5B  25;8:89 .     2>=8  A:070;8:    5  ?>W45<>  =0  :>=OE,   =V  2>70<8,   =V  ?VH:8,   =5AVBL  =0A  C  G>2=V .   8O=8  A:070;8:    0<  =52>;O,   =0H  :=O7L  C18B89,   0  :=O38=O  E>G5  2V440B8AO  70  20H>3>  :=O7O .     ?>=5A;8  WE  C  G>2=V,   0  2>=8  A84V;8  ?8H=V,   ?@8=5A;8  WE  =0  42V@  ;L38  V  :8=C;8  2  O<C  @07><  7  G>2=><.   @89H;0  ;L30  V  A?8B0;0:    >1@89  20<  15=:5B?      2>=8  A:070;8:    V@H89  2V4  3>@52>W  A<5@B8 .     ?@8:070;0  70A8?0B8  WE  6828E. 
 
 
 
 8A;0;0  B>4V  ;L30  4>  45@52;O=:    /:  A?@024V  <5=5  70?@>HCTB5,   B>  28H;VBL  7=0B=8E  ;N459,   I>1  O  C  25;8:V9  H0=V  2V440;0AO  70  20H>3>  :=O7O,   V=0:H5  =5  ?CABOBL  <5=5  :8O=8 .   5@52;O=8  28A;0;8  7=0B=8E  <C6V2,   I>  C?@02;O;8  45@52AL:>N  75<;5N,   ;L30  ?>AB028;0  ;07=N  V  =0:070;0  W<:    ><89B5AL  V  B>4V  ?@8E>4VBL  4>  <5=5 .   0?0;5=>  C  ;07=V,   45@52;O=8  C2V9H;8  BC48  V  ?>G0;8  <8B8AO;   0  BCB  ;N48  ;L38  70<:=C;8  70  =8<8  425@V  V  ?V4?0;8;8  ;07=N  V  2>=8  2AV  73>@V;8. 
 
 
 
 ;L30  ?VA;0;0  7=>2C  4>  45@52;O=:    65  V4C  4>  20A,   ?@83>B>2B5  <548  2  3>@>4V,   45  28  C18;8  <>3>  G>;>2V:0,   =5E09  70?;0GC  =04  3@>1><  9>3>  V  7@>1;N  B@87=C  ( ?><8=:8)   G>;>2V:>2V  <>T<C .   >=8  7257;8  <54V2  1030B>  V  7020@8;8  WE.   ;L30  270;0  <0;C  4@C68=C  V  ?@8WE0;0  4>  3@>1C  3>@O,   70?;0:0;0  ?>  A2>W<  G>;>2VFV  V  ?@8:070;0  A2>W<  ;N4O<  =0A8?0B8  25;8:C  <>38;C.   /:  C65  =0A8?0;8,   25;V;0  B@87=C  2;0HBC20B8.   0AV;8  45@52;O=8  ?8B8,   0  2>=0  =0:070;0  A2>W<  A;C30<  ?>A;C3C20B8  W<.     :>;8  2>=8  ?>?8;8AO,   ?@8:070;0  A2>W9  4@C68=V  @C10B8  WE  V  ?>18;8  WE  1030B>. 
 
   
 
 
 
 V9=0  7  45@52;O=0<8
 
 
 
 ;L30  7V1@0;0  25;8:5,   V  E>@>1@5  2V9AL:>,   I>18  4>  >AB0=:C  7=8I8B8  45@52;O=.   5@52;O=8  289H;8  =0?@>B8  V  >10  2V9AL:0  7CAB@V;8AO  7  A>1>N.   ">4V  A8=  ;L38,   <0;89  !2OB>A;02,   :8=C2  :>?VT<  =0  45@52;O=  V  :>?VT  ?>;5BV;>  <V6  CE0<8  :>=O  V  C40@8;>  :>=52V  2  =>38.   >T2>48  !25=5;L4  V  A<>;L4  2840;8  =0:07:    =O7L  C65  ?>G02,   BO3=VBL,   4@C68=>  70  :=O75<!    5@52;O=  ?>3@><;5=>,   V  2>=8  2BV:;8  V  70G8=8;8AO  C  A2>WE  3>@>40E. 
 
 
 
 ;L30  ?VH;0  ?V4  A:>@>AB5=L  ( B5?5@  >@>AB5=L) ,   B0<,   45  C18B>  3>@O  V  ?>G0;0  3>@>4  >1;O30B8.   5@52;O=8  1>@>=8;8AO  7027OB>,   1>  7=0;8,   I>  =5  1C45  W<  ?><8;C20==O.   ;L30  AB>O;0  FV;5  ;VB>  V  =5  <>3;0  3>@>40  4>1CB8. 
 
 
 
   284C<0;0  B0:5.   8A;0;0  4>  3>@>40  7V  A;>20<8:    0  I>  I5  G5:0TB5?   AV  20HV  3>@>48  ?V440;8AO  <5=V,   >1VFO;8  40=L  V  C?@02;ONBL  A2>W  =828  V  75<;V;   0  28  E>G5B5  ?><5@B8  7  3>;>4C  V  =5  40TB5  40=V?    5@52;O=8  2V4?>2V;8:     04>  ?>3>48;8AL  18  <8  =0  40=L,   0;5  B8  E>G5H  ?><AB8B8AO  70  B2>3>  G>;>2V:0 .   ;L30  A:070;0:     07  C65  <AB8;0AO  O  70  >184C  <>3>  G>;>2V:0  V  4@C389  @07  V  B@5BV9;   B5?5@  C65  V  =5  E>GC  ?><AB8,   0  BV;L:8,   I>1  28  40;8  40=L.   /:  ?>?><8@NAO  7  20<8,   ?V4C  =0704 .   5@52;O=8  70O28;8:    V;L:>  E>G5H  2V4  =0A,   @04>  40<>,   <54><  V  H:V@0<8 .   ;L30  2V4?>2V;0:    5<0  C  20A  B5?5@  <54C  =V  H:V@;   409B5  <5=V  7  :>6=>3>  42>@0  ( >1VABO)   ?>  B@8  3>;C18  V  ?>  B@8  3>@>1FV;   =51030B>  6040N,   1>  28  7=5<>3;8AO  2  >1;>7V . 
 
 
 
 5@52;O=8  1C;8  @04V  V  7@>18;8,   O:  2>=0  A:070;0,   V  ?@8=5A;8  W9  40=L  7  ?>:;>=><.   ;L30  A:070;0:    65  28  ?>:>@8;8AO  <5=V  V  <>W9  48B8=V,   V4VBL  4>  A515,   0  702B@0  O  2V4ABC?;N  2V4  3>@>40 .   VA;0=FV  25@=C;8AO,   @>7:070;8  ;N4O<  V  7@04V;8  2AV  ;N48  2  3>@>4V.     ;L30  @>740;0  3>;C18  V  3>@>1FV  A2>W<  2>O:0<,   ?@8:070;0  703>@=CB8  C  <0;V  ?;0B:8  60@  V  ?@82O70B8  =8B:>N  4>  :>6=>W  ?B8FV.     O:  A<5@:;>AO,   25;V;0  ?CAB8B8  2AV  ?B8FV.   >;5BV;8  ?B8FV  4>  A2>WE  3=V74,   3>;C18  4>  3>;C1=8:V2,   3>@>1FV  ?V4  AB@VE8  V  B0:  70?0;8;8AO  1C48=:8  V  256V;   =5  <>6=0  1C;>  9  30A8B8,   1>  3>@V;>  2AN48.   N48  ?>G0;8  2BV:0B8  7  3>@>40,   0  ;L30  25;V;0  1@0B8  WE  C  =52>;N.   "0:  4>1C;0  3>@>4  V  A?0;8;0  9>3>.   5@52;O=  >4=8E  ?>18;0,   V=H8E  2V440;0  C  =52>;N  A2>W<  2>O:0<,   0  @5HBC  70;8H8;0  =0  <VAFV,   I>18  ?;0B8;8  W9  40=L.   0=L  1C;0  BO6:0,   42V  B@5B8=8  VH;8  =0  8W2,   >4=0  B@5B8=0  =0  8H3>@>4. 
 
 
 
 ;L30  CAB0=>28;0  2AO:V  ?@020  4;O  ?V418B>W  75<;V  V  25@=C;0AO  4>  8T20.   1>7>28I0  WW  V  <VAFO  ;>2V2  ?>:07C20;8  C  45@52AL:V9  75<;V  4>23V  G0A8.   "0:8<  A?>A>1><  45@52;O=8  2B@0B8;8  A2>N  >:@5<VH=VABL  V  265  1V;LH5  =5  2>@>E>18;8AO  ?@>B8  8T20.   "O6:8<8  65@B20<8,   ?@8  ?@>;82V  :@>28  V  <C:0E  =0A5;5==O  9H;>  >1T4=0==O  75<5;L  2  >4=C  FV;VABL;   0;5  2A5  B5  1C;>  =5>1EV4=5,   I>1  C:@V?8B8  45@602C  V  ?V4=5AB8  =0@V4  4>  28I>W  :C;LBC@8. 
 
   
 
 
 
 >4>@>6  ;L38  4>  &0@3>@>40
 
 
 
 !C?@>B8  ACAV4=VE  45@602  ;L30  B@8<0;0AO  <8@>2>W  ?>;VB8:8.   5  7=0T<>  =VO:8E  WW  ?>E>4V2  C  40;5:V  75<;V;   E>G  O:0  2>=0  1C;0  E>@>1@0,   B>  206:>  1C;>  6V=FV  25AB8  <C6V2  4>  1>N.   ;5  48?;><0B8G=V  A?@028  ;L30  25;0  A0<0  V  ?>:070;0  C  B><C  7@CG=VABL  V  I0A;82C  @C:C.   >A8BL  A:070B8,   I>  7  42><0  B>4VH=V<8  FVA0@AB20<8,   2V70=BV9AL:8<  V  @8<AL:8<  1C;0  C  1;87L:8E  V  ?@8O7=8E  2V4=>A8=0E. 
 
 
 
 9 5 7   @.   :=O38=O  281@0;0AO  A0<0  4>  >=AB0=B8=>?>;O.   '8  E>BV;0  70;03>48B8  >AB0B>G=>  =5?>@>7C<V==O,   O:V  70;8H82  =5I0A;8289  ?>EV4  3>@O,   G8  1C;8  O:VAL  V=HV  206;82V  A?@028,   4>A8BL,   I>  ;L30  @VH8;0AO  A0<0  2V42V40B8  &0@3>@>4.   &5  4>:07  V  25;8:>W  5=5@3VW  WW  9  >A>18AB>W  2V42038,   1>6  4>@>30  1C;0  40;5:0  9  =5157?5G=0  9  <>6=0  1C;>  7  =5W  =5  25@=CB8AL. 
 
 
 
 ;L30  ?@8WE0;0  4>  >=AB0=B8=>?>;O  C  25@5A=V  9 5 7   @.   VB>?8A  >?>2V40T,   I>  FVA0@  =5  2V4@07C  ?@8=O2  :=O38=N  V  2>=0  O:89AL  G0A  <CAV;0  G5:0B8  C  F0@3>@>4AL:V9  ?@8AB0=V,   !C4V,   V  4C65  1C;0  7  B>3>  =524>2>;5=0.   ;5  ?@89<0;8  ;L3C  4C65  ?8H=>.   @89<0;8  WW  7  B0:8<  A0<8<  F5@5<>=VO;><,   O:  A8@V9AL:8E  ?>A;V2.   0  FVA0@AL:><C  42>@V  ?5@5AB5@V30;8  4C65  4>:;04=>  ?@8?8AV2  7402=0  CAB0=>2;5=>W  5B8:5B8;   GC6>75<=8E  2>;>40@V2  V  WE  ?>A;V2  4V;5=>  =0  28IV  V  =86GV  :0B53>@VW.   8W2AL:V  :=O7V  C  BV9  3VT@0@EVW  AB>O;8  =0  >4=><C  7  =0928I8E  I01;V2. 
 
 
 
 ;L30  ?@8WE0;0  4>  V70=BVW  7  25;8:8<  42>@><.   C2  7  =5N  O:89AL  WW  A2>O:,   1 2   6V=>:  7  :=O6>3>  @>4C,   1 8   6V=>:,   ?@8=0;56=8E  4>  WW  42>@0,   2 2   ?>A;V2,   4 2   ?@54AB02=8:V2  :C?5FB20,   1 2   ?5@5:;040GV2  B0  A2OI5=8:  @83>@V9,   284=>  :0?5;O=  :=O38=V.   @8=OBBO  =0  FVA0@AL:><C  42>@V  2V41C;>AO  C  B0:V<  ?>@O4:C: 
 
 
 
 =O38=O  22V9H;0  4>  ?0;0B8  7  A2>W<8  A2>OG:0<8  7  :=O6>3>  @>4C  V  A2>W<  42>@><:   VH;0  ?>?5@54C  CAVE,   0  2>=8  9H;8  2  ?>@O4:C  >4=0  70  >4=>N;   C  2V440;V  70  42>@><  VH;8  ?>A;8  V  :C?FV.   &V;89  ?>EV4  ?5@59H>2  G5@57  A04,   ?>@B8:  ( ?V4AV==O) ,   @V7=V  :V<=0B8  V  :=O38=O  AV;0  2V4?>G0B8  C  3>AB8==V9  A0;V.   2V4B0<  70?@>H5=>  WW  4>  FVA0@O.   #  ?8H=V9  .AB8=VO=>2V9  A0;V  AB>O;>  ?V428I5==O,   70:@8B5  G5@2>=8<  AC:=><  V  =0  =L><C  FVA0@AL:89  ?@5ABV;  ?V4  70?>=0<8.   >  1>:0E  AB>O;8  A@V1=V  >@30=8.   @8  FVA0@V  1C2  7V1@0=89  25AL  42V@.   =O38=N  ?@54AB02;5=>  FVA0@52V.   >BV<  2>=0  ?VH;0  4>  4@C3>W  A0;V,   45  =0  ?@5AB>;V  A84V;0  FVA0@520,   0  ?>@CG  7  =5N  WW  =52VAB:0.   @8  FVA0@52V9  1C2  25;8:89  6V=>G89  42V@,   I>  A:;0402AO  7  6V=>:  C@O4>2FV2,   ?0B@8FVW2,   A5=0B>@V2  9  V=H8E  4>AB>9=8:V2.   !B0@H8=0  42>@0  ?@828B02  ;L3C  2  V<5=V  FVA0@52>W.   >BV<  FVA0@  V  FVA0@520  ?5@59H;8  4>  V=H>W  A0;V,   70AV;8  ?@8  AB>;V  @07><  7V  A2>W<8  4VBL<8;   70?@>H5=>  BCB  :=O38=N,   2>=0  AV;0  ?@8  AB>;V  V  @>7?>G0;8  ?5@53>2>@8. 
 
 
 
 >3;04=>3>  7<VABC  ?5@53>2>@V2  =5  7=0T<>.   @024>?>4V1=>  @VG  9H;0,   O:  728G09=>,   ?@>  B>@3V2;N  V  2>T==C  ?><VG.   #  ;VB>?8AV  T  7304:0,   I>  ;L30  >1VFO;0  F0@52V  ?@8A;0B8  H:V@C,   2VA:  V  =52V;L=8:V2  B0  2V9AL:>  =0  ?V4<>3C. 
 
 
 
 ">3>  A0<>3>  4=O  2V41C2AO  A2OB>G=89  >1V4  C  .AB8=VO=>2V9  A0;V.   &VA0@520  7  =52VAB:>N  A84V;8  ?@8  AB>;V,   ;L30  22V9H;0  7  A2>W<8  :=O38=O<8  V  7;53:0  W<  C:;>=8;0AO.   >A048;8  WW  <V6  42><0  7>AB0<8,   B>1B>  =0928I8<8  42V@AL:8<8  40<0<8.   @8  >1V4V  A?V20;8  A?V2FV  7  42>E  F0@3>@>4AL:8E  F5@:>2;   B0:>6  1C;0  O:0AL  B50B@0;L=0  28AB020.   #  4@C3V9  A0;V,   I>  720;0AO  7>;>B>N,   1C2  15=:5B  4;O  ?>A;V2  V  :C?FV2.   VA;O  15=:5BC  ;L30  ?5@59H;0  4>  V=H>W  A0;V,   B.   7.   W40;L=V,   45  AB>O2  7>;>B89  ABV;,   70AB02;5=89  B0@V;:0<8,   ?@8:@0H5=8<8  4>@>38<  :0<V==O<.   "CB  70AV2  FVA0@,   FVA0@520,   WE  4VB8  V  =52VAB:0,   0  @07><  7  =8<8  ;L30  V  A?V;L=>  7W;8  45A5@. 
 
 
 
 >4V1=V  15=:5B8  2V41C;8AO  ?@8  ?@>I0==N  ;L38;   4>  AB>;C  FVA0@O  4>?CI5=>  :8W2AL:8E  ?>A;V2,   :=O38=O  7  A2>W<  42>@><  >1V40;0  7  FVA0@52>N. 
 
 
 
 >  728G0N  :8W2AL:V  3>ABV  4VAB0;8  2V4  FVA0@O  1030BV  40@C=:8.   ;L7V  ?>40;8  =0  5<0;L>20=V9  B0@V;FV  @07  5 0 0   4@0E<,   24@C35  2 0 0   4@0E<;   G;5=8  WW  42>@0  4VAB0;8  ?>  6   4>  2 0   4@0E<,   2V4?>2V4=>  4>  WE  AB0=>28I0.   ( @0E<0  <0;0  FV=C  1V;LH- <5=H  7>;>B>3>  D@0=:0) . 
 
   
 
 
 
 >A>;LAB2>  4>  V<5GG8=8
 
 
 
 ;L30,   740TBLAO,   =5  1C;0  24>2>;5=0  28A;V4><  A2>TW  ?>4>@>6V  4>  &0@3>@>4C.   >;8  73>4><  4>  8T20  ?@8WE0;>  2V70=BV9AL:5  ?>A>;LAB2>,   :=O38=O  =5  2V4@07C  ?@89=O;0  ?>A;V2.    5E09  ?>AB>OBL  C  >G09=V9  ( :8W2AL:V9  ?@8AB0=V) ,   O:  O  AB>O;0  C  !C4V      B0:5  25;V;0  ?5@5:070B8  ?>A>;LAB2C.   84=>  =5  4>1C;0  2  >=AB0=B8=>?>;V  B>3>,   G>3>  W9  1C;>  B@510. 
 
 
 
 V4=>A8=8  7  V70=BVTN  70;8H8;8AO  =0?@C65=V.   !2V4G8BL  ?@>  F5  ?>A>;LAB2>  ;L38  4>  V<5GG8=8.   V<5FL:8<  :>@>;5<  1C2  B>4V  BB>=    5;8:89,   <>3CB=V9  2>;>40@,   I>  <02  H8@>:V  ?;O=8  70A=C20B8  2A5A2VB=N  <>=0@EVN.   V=  2V2  CA?VH=C  2V9=C  2  B0;VW,   ?@89=O2  B8BC;  ;L><10@4AL:>3>  :>@>;O  V  4C<02  ?@>  B5,   I>1  >1=>28B8  @8<AL:5  FVA0@AB2>.   ;O  V70=BVW,   I>  22060;0  A515  A?04:>T<F5<  AB0@>3>   8<C,   B0:V  ?;O=8  1C;8  =5157?5G=V  V  =5;N1V.     A0<5  B>4V  ;L30  ?>G0;0  ?5@53>2>@8  7  V<5GG8=>N. 
 
 
 
 @>  F5  ?@5206=5  ?>A>;LAB2>  715@53;0AO  BV;L:8  :>@>B5=L:0  70?8A:0  >4=>W  =V<5FL:>W  E@>=V:8:    9 5 9   @>:C  ?>A;8  ;5=8,   :>@>;52>W  @CAV2,   I>  >E@5AB8;0AO  2  >=AB0=B8=>?>;V  70  V<?5@0B>@0   ><0=0,   ?@81C;8  4>  :>@>;O  ( BB>=0)   9  ?@>A8;8,   I>18  28A;0B8  B><C  =0@>4>2V  T?8A:>?V2  V  A2OI5=8:V2,   0;5,   O:  ?>BV<  ?>:070;>AO,   =5I8@> . 
 
 
 
 02=V  ;VB>?8AFV  G5@FV  1V;LH5  FV:028;8AO  F5@:>2=8<8  A?@020<8,   O:  A2VB>28<8  9  WE  72VAB:8  1C20NBL  4C65  =5?>2=V.   >65  1CB8,   I>  V  2  FV9  A?@02V  =V<5FL:89  E@>=VAB  =5  1C2  4>1@5  ?>V=D>@<>20=89  V  730402  BV;L:8  ?@>  F5@:>2=V  A?@028  ?>A>;LAB20  ;L38,   0  V=HV  ?><8=C2.   5;8:0  F5  H:>40  4;O  =0A,   1>  F5  2?5@H5  C:@0W=AL:0  45@6020  22V9H;0  2  7=>A8=8  7  A5@54=L>N  2@>O  >3><  V  9>3>  ?@8E>4><,   I>  =5  ?>4C<02  O  =VG>3>  7;>3>  ?@>B8  <>WE  1@0BV2 . 
 
   
 
 
 
 :FVO  >=><0E0
 
 
 
  5  1C20;>  I5  2  C:@0W=AL:V9  75<;V  =V  70  =0H8E  4V4V2  =V  70  =0H8E  10BL:V2  B0:>3>  ;8E0      A:0702  >=><0E,   :>;8  ?>GC2  ?@>  AB@0H=89  7;>G8=.   V=  725@=C2AO  4>  02840  9  ;530  !2OB>A;028GV2  7  70:;8:><:    V4VBL  4>  >@>4FO,   I>1  ?>?@028B8  B5  2A5  ;8E>,   I>  =0B2>@8;>AO  =0  C:@0W=AL:V9  75<;V,   9  C  =0A  ?><V6  1@0BVTN,   I>  ?E=C;0  2  =0A  =V6.   >  O:  FL>3>  =5  ?>?@028<>,   B>  =0AB0=5  2  =0A  I5  3V@H5  ;8E>  9  ?>G=5  70:>;N20B8  1@0B  1@0B0  9  ?>381=5  C:@0W=AL:0  75<;O,   0  =0HV  2>@>38  ?>;>2FV  ?@894CBL  V  2V7L<CBL  WW .   !2OB>A;028GV  ?>A;CE0;8  70:;8:C  >=><0E0  9  7O28- ;8AO  ?V4  8T2><.     >@>4:0  28A;0;8  2>=8  ?>A>;LAB2>  4>  !2OB>?>;:0  9  28<030;8  >?@0240==O  70  7;>G8=  =04  0A8;L:><.   !2OB>?>;:  7;O:02AO  9  E>BV2  C65  BV:0B8  7  8T20,   0;5  2  4>?><>3C  ?@89H;8  9><C  :8O=8  9  4CE>25=AB2>,   I>  B56  702068;8  =0  4>;V  0A8;L:0  9  2>=8  28A;0;8  4>  >=><0E0  24>2C  ?>  A52>;>4V  9  <8B@>?>;8B0  =0  ?5@53>2>@8.   V4G0A  ?V7=VH8E  =0@04  4V9H;8  :=O7V  4>  ?5@5:>=0==O,   I>  2AL><C  28=5=  0284  B0  I>  9>3>  A;V4  ?>:0@0B8,   2V4V1@02H8  >;8=L,   I>  WW  ?@8AC465=>  9>3>  B0:8  A?V;L=8:>2V  C  7;>G8=V     !2OB>?>;:>2V. 
 
 
 
 "8<G0A><  0284,   45@6CG8  0A8;L:0  2  70?5@BV,   @VH82  703>@=CB8  A>1V  9>3>  C4V;,   0;5  BCB  7CAB@V2AO  7  >;>40@5<,   I>  ?@8=52>;82  9>3>  =5  BV;L:8  70:8=CB8  4C<:C  ?@>  0A8;L:V2  C4V;,   0;5  9  72V;L=8B8  0A8;L:0.   "5?5@  C65   >AB8A;028GV  C42>E  ?>G0;8  <AB8B8AO  =0  0284V.   >=8  ?>=8I8;8  9>3>  ?>3@0=8G=V  75<;V  9  ?V4ABC?8;8  ?V4  >;>48<8@.   "CB  2>=8  28A;0;8  4>  2>;>48<8@FV2  ?>A;V2  7  4><030==O<  2840GV  B8E  1>O@,   I>  ?V415EB0;8  02840  =0  0A8;L:0.   >O@  A?@024V  2840=>  9   >AB8A;028GV  ?>2VA8;8  WE  B0  @>7AB@V;O;8  AB@V;0<8.   &5  4VO;>AO  =0?@8:V=FV  15@57=O  1 0 9 8   @.   0  ?>G0B:C  1 0 9 9   @.   28ABC?82  ?@>B8  02840  9>3>  A?V;L=8:,   I>  >A;V?82  0A8;L:0,   0  B5?5@  28:>=025FL  :=O6>3>  AC4C  !2OB>?>;:.   V=  >1;O3  02840  C  >;>48<8@V  9  ?>  AL><8  B86=OE  ?@8<CA82  9>3>  ?V440B8AO.   0284  2V4402  !2OB>?>;:>2V  >;>48<8@,   0  A0<  CBV:  4>  ?>;O:V2,   I>  27O;8  2V4  =L>3>  3@>HV  70  2V4AVG,   0  2V4AVGV  =5  ?@8A;0;8.   V4  ?>;O:V2  ?VH>2  0284  4>  ?>;>2FV2. 
 
   
 
 
 
 V9  ?V4  5@5<8H;5<
 
 
 
 V4V1@02H8  >;8=L  2V4  02840,   !2OB>?>;:  A?>:CA82AO  ?@8;CG8B8  4>  =5W  I5  9  0;8G8=C,   =V18B>  O:  2>;>ABL   9>3>  10BL:0  V  4V40 .   ;5  7   >AB8A;028G0<8  =5  ?VH;>  B0:  ;53:>,   O:  7  0284><.     7CAB@VGV  =0    >6=V  ?>;V   ( =0  2>4>4V;V  !5@5B0  9  C30)    >AB8A;028GV  @>718;8  !2OB>?>;:0  9  2V=  CBV:  4>  8T20,   70;8H0NG8  ?@>2V4  40;LH>W  :0<?0=VW  2  @C:0E  !2OB>A;028GV2.   >=8  725@=C;8AO  70  4>?><>3>N  4>  <04O@  9  4VAB02H8  WW  2V4ABC?8;8  ?V4  5@5<8H;L.   "8<G0A><  0284  3>@>28G  ?>@>7C<V2AO  7   >AB8A;028G0<8  9  :8=C2  A2>WE  ?>;>2FV2  =0  <04O@.   >=8   7182H8  WE  C  <OG,   O:  A>:V;  71820T  30;><   2818;8  WE  B0  ?>B>?8;8  157;VG  C  O3@V  9  !O=V.   #3>@AL:V  ;VB>?8AFV,   >?>2V40NG8  ?@>  F59  @>73@><  ?V4  5@5<8H;5<  :06CBL,   I>  B>4V   B0:0  1V40  AB0;0AO,   I>  =5<0  B0:>3>  9  C  :=830E  9  >?>2VAB8  =5A8;0 .   0H  ;VB>?8A5FL  =0G8A;NT  <04O@AL:8E  2B@0B  ?V4  5@5<8H;5<  =0  4 0 . 0 0 0   2V9AL:0.   0;><0==O  !2OB>?>;:>2>W  :0<?0=VW  ?V4  5@5<8H;5<  >A<V;8;>  02840  4>  A?@>1  ?>25@=CB8  A>1V  >;8=L  V  F5  9><C  >AB0B>G=>  240;>AO.     >A5=8  1 0 9 9   @.   10G8<>  >;8=L  7=>2C  2  @C:0E  02840.   @0240  BVH8B8AO  9><C  2>;>ABN  4>25;>AO  =54>23>,   !2OB>?>;:  A:;8:02  7W74  :=O7V2  C  5B8G0E  ( 2  A5@?=V  1 1 0 0   @. )   =0  O:><C  2V4AC48;8  02840  2V4  >;8=V  9  7  ;0A:8  =040;8  9><C  :V;L:0  4@V1=8E  :;0?B8:V2  2>;8=AL:>W  75<;V,   70  O:V  73>4><  70<V=O2  9><C  !2OB>?>;:  >@>3>1C6AL:C  2>;>ABL,   I>  2  =V9  70:V=G82  0284  68BBO. 
 
 
 
  V2=>G0A=>  =0  B><C  A0<><C  7W74V  28=5A;8  I5  >4=C  CE20;C,   O:0  7>2AV<  =5  2V4?>2V40;0  1@0B>;N1=8<  @VH5==O<  ;N15FL:>3>  7' W74C.   VB>?8A5FL  ?5@5:07CT  WW  B0<:    ">4V  ?>A;0;8  ?>A;V2  4>  >;>40@O  9  0A8;L:0  :06CG8:   2V7L<8  ( >;>40@N)   A2>3>  1@0B0  0A8;L:0  4>  A515,   V  =5E09  1C45  20<  >48=  5@5<8H;L,   AE>G5B5,   689B5  A>1V  2  =L><C,   0  =5  AE>G5B5,   ?CAB8  0A8;L:0  AN48,   0  <8  1C45<>  9>3>  BCB  3>4C20B8.     E;>?V2  9  A<5@4V2,   =0H8E  ( 701@0=8E  C  =5402=V9  2V9=V)   28409B5 . . . 
 
 
 
 "0:5  =V:G5<=5  @VH5==O  28=5A;8  :=O7V  7V1@0=V  C  8B8G52V.   >:0@02H8  !2OB>?>;:>2>3>  A?V;L=8:0  02840  70  >A;V?;5==O  0A8;L:0,   @VH8;8  ?>:0@0B8  I5  9. . .   >A;V?;5=>3>.   ;56   >AB8A;028GV  =5  ?>A;CE0;8  FL>3>  @VH5==O  9  =5  7;O:0;8AO  703@>78  ?>E>4C  :=O7V2,   I>  9  =5  2V41C2AO,   70  =0<>20<8  >=><0E0. 
 
 
 
 >  2V9=V,   I>  28=8:;0  70  >A;V?;5==O  0A8;L:0  9  ?>  7W74V  2  8B8G52V  ?@89H;0  =0@5HBV  @V2=>2030  A8;  2  :>;8H=V9  45@602V  >;>48<8@0  9  /@>A;020  2  B>9  A?>AV1,   I>  2AV  C:@0W=AL:V  75<;V  ?>  ?@02><C  1>FV  =V?@0  >?8=8;8AO  2  @C:0E  7OA;028GV2  V   >AB8A;028GV2,   0  70  =V?@><  C  @C:0E  >=><0E0  9  !2OB>A;028GV2,   ?@8  G><C  >=><0E  A?8@02AO  =0  A>N7V  7   >AB8A;028G0<8,   0  !2OB>?>;:  7  !2OB>A;028G0<8.     B>9  A?>AV1  !2OB>?>;:  7045@6C202  @CE8  >=><0E0,   I>  B0:  75<;O<8  O:  V  ?>203>N  2  3@><04O=AB2V  ?5@528IC202  :8W2AL:>3>  25;8:>3>  :=O7O. 
 
   
 
 
 
 5@5<>30  =04  ?>;>2FO<8
 
 
 
 /:  BV;L:8  2B8E;8  :=O6V  <V6CA>18FV,   2A5  I>  68;>  9  E>BV;>  68B8  =0  #:@0W=V,   ?>25@=C;>  C203C  :=O7V2  =0  ?>;>25FL:C  =5157?5:C.    5  3C1VBL  C:@0W=AL:>W  75<;V!  ,   :;8G5  @07  C@07  ;VB>?8A5FL  ?V4  04@5A>N  :=O7V2,    0  715@VBLAO  @07><  V  94VBL  ?@>B8  ?>;>2FV2,   ?>:8  2>=8  =5  7=8I8;8  2AVTW  C:@0W=AL:>W  75<;V .   09:@0I5  ?><V6  :=O7O<8  2V4GC202  FN  :>=5G=VABL  @VHCG>W  1>@>BL18  7  48:8<  AB5?><  >=><0E.     9><C  B56  7024OGCT  #:@0W=0  G8<0;>  ?5@5<>3  =04  ?>;>2FO<8. 
 
 
 
   1 1 0 3   @.   7WE0;8AO  ?V4  8T2><  !2OB>?>;:  V  >=><0E  7  4@C68=0<8,   I>1  >AB0B>G=>  268B8  70E>4V2  I>4>  @VH5=>3>  265  ?>E>4C  =0  ?>;>2FV2.    V6=8FN  4C<>:,   I>  28=8:;0  =0  =0@040E,   @VH82  >=><0E.   8@VH5=>  9B8  =0  ?>;>2FV2  70@07  25A=>N  9  =5  >3;O40B8AO  =0  ?>;52V  @>1>B8.   >  ?>E>4C  ?@8;CG8;>AO  :V;L:>E  <>;>4H8E  :=O7V2,   <V6  V=H8<8  0284  !2OB>A;028G.   ;53  2V4<>282AO  2V4  ?>E>4C     =04B>  1030B>  7024OGC202  2V=  ?>;>2FO<  V  =5  E>BV2  @20B8  7  =8<8  72O7:V2.     15@57=V  28?@028;8AO  2V9AL:0  =0  G>2=0E  =V?@><  4>  %>@B8FV,   0  2V4BV;O  ?VH;8  265  ACE>4>;><  =0  AEV4.   04  @.   !0<0@>N  70A:>G8;8  ?>;>25FL:5  2V9AL:>  9  @>73@><8;8  9>3>,   ?@8  G><C  ?5@518;8  G8<0;>  ?>;>25FL:>W  AB0@H8=8,   =01@0;8  1030B>  4>18GV  B0  =52V;L=8:V2.    V2=>G0A=>  2825;8  7V  AB5?C  @5HB:8  B>@:V2  B0  ?5G5=V3V2,   O:8<8  70A5;8;8  ?>3@0=8G=V  3>@>4:8  4;O  >1>@>=8  ?5@54  ?>;>2FO<8. 
 
 
 
 G5284=>,   ?>;>2FV  ?@>1C20;8  ?><AB8B8  AO  70  F59  ?>EV4  V  ?@>@820;8AO  =0  #:@0W=C  :V;L:><0  =02>@>B0<8.   A>1;82>  ;NBC202  BCB  C=O:,   I>  7=>2C  7030=O2AO  ?V4  8W2,   =8I82  5@5OA;02I8=C,   0;5  =0@5HBV  =0A:>G82  ?V4  C1=O<8  =0  2V9AL:0  >=><0E0,   1C2  @>718B89  V  <CAV2  BV:0B8.   >  BV9  ?>@06FV  ?>;>2FV  22V9H;8  2  ?5@53>2>@8  9  =02VBL  ?>A2>OG8;8AO  7  >=><0E><  V  ;53><,   2840NG8  E0=AL:V  4>G:8  70  WE=VE  A8=V2,   0;5  >4=0  V  4@C30  AB>@>=0  1C;8  A2V4><V,   I>  F5  BV;L:8  B8<G0A>20  ?5@5@20,   ?VA;O  O:>W  <CA8BL  ?@89B8  4>  @VHCG>W  @>7?@028. 
 
 
 
   1 1 0 9   @.   ?VH;>  >=><0E>25  2V9AL:>  7=>2C  40;5:>  2  AB5?  9  =04  >=F5<  7=8I8;>  1030B>  ?>;>25FL:8E  :>G>28I  (  256 ) .   20  @>:8  73>4><  ?VH;8  A;V4><  B>3>  2V9AL:0,   I>  1C;>  BV;L:8  @>72V4:>N  >=><0E0,   71V@=V  A8;8  C:@0W=AL:8E  :=O7V2  9  2 7   15@57=O  1 1 1 1   @.   @>718;8  2  ?>@>E  3>;>2=V  ?>;>25FL:V  A8;8,   I>  1C;8  <>2   25;8:V  ;VA8  9  BL<0  B5<V==0 .     25;8:>N  4>18GGN,   =52V;L=8:0<8  9  A;02>N  25@B0;8AL  ?>1V4=8:8  4>  4><C. 
 
   
 
 
 
 2H0=- 7V;;O
 
 
 
   265  =091V;LH5  A;028  9  ?>2038  A5@54  C:@0W=AL:>3>  3@><04O=AB20  ?@8?0;>  >=><0E>2V,   I>  B>   7=8I82  ?>;>2FV2,   703=02  E0=0  B@>:0  2  :@09  >157V2  ( @C7VN)   70  70;V7=V  2>@>B0  ( 02:07)   0  !V@G0=  >AB02AO  =0  >=C  9  ?>?02  C  :@09=C  =C64C.   ">4V  :=O7L  >=><0E  ?82  7>;>B8<  H>;><><  2>4C  7  >=C  9  701@02  CAN  75<;N  ?@>:;OB8E  030@O=.     :>;8  >=><0E  ?><5@,   !V@G0=  ?VA;02  A?V20:0  @N,   I>  >48=  BV;L:8  9  70;8H82AO  2  =L>3>,   C  :@09  >157V2  9  ?5@5:0702  =8<  B@>:>2V:    >;>48<8@  ?><5@.   5@B09AO,   1@0B5,   2  @V4=C  75<;N!    ;5  <01CBL  B@>:>2V  =5  A?VH=>  1C;>  25@B0B8AL  9  B><C  !V@G0=  725;V2  A?V20:>2V  70A?V20B8  9><C  ?>;>25FL:8E  ?VA5=L,   0  :>;8  F5  =5  ?><>65  B>  40B8  9><C  ?>=NE0B8  G0@V2=5  7V;;O   52H0= .     I>9=>  2>=>  ?@83040;>  9><C  G0@  @V4=>W  75<;V.   B@>:  70?;0:02  9  A:0702:    @0I5  2  @V4=V9  75<;V  :VAB:0<8  ?>;O3B8,   0=V6  C  GC6V9  A;02=><C  1CB8 .     2V=  25@=C2AO  2  ?>;>25FL:C  75<;N  B0  1C2  10BL:><  >=G0:0,   I>  402AO  #:@0W=V  2  7=0:8  2  4@C3V9  ?>;>28=V  X I I   AB. 
 
 
 
 >:8I>  ?>E>48  >=><0E0  ?@81>@:0;8  ?>;>2FV2  =0  4>2H89  G0A  V  EB>  7=0T,   G8  2>=8  :>;8=51C4L  1C;81  I5  ?>2068;8AO  B@V2>68B8  C:@0W=AL:C  75<;N,   O:18  =5  ?V7=VH5  <V6CA>18FV  ?><V6  :=O7O<8  9  40;LH5  2BO3C20==O  4>  =8E  ?>;>25FL:8E  A8;. 
 
   
 
 
 
 !<5@BL  !2OB>?>;:0
 
 
 
 !<5@BL  !2OB>?>;:0  1 6   :2VB=O  1 1 1 3   @.   28:;8:0;0  A5@54  :8O=  4>2>;V  =5640=89  2V4@CE.   0<VAFL  ?;0:0B8  70  :=O75<,   2>=8  :8=C;8AL  3@><8B8  9>3>  C@O4>2FV2  B0  684V2.   C2  F5  ?5@H89  ?>3@><  684V2  =0  #:@0W=V.   0<OBL,   I>  WW  ;8H82  ?>  A>1V  !2OB>?>;:  1C;0  >A>1;82>  9><C  =5?@8E8;L=0.     ?5G>@AL:><C  0B5@8:C  G8B0T<>,   I>  70  G0AV2  !2OB>?>;:0  ;N48  B5@?V;8  1030B>  :@8248,   I>  2V=  157  28=8  =8I82  4><8  287=0G=8E  3@><04O=,   B0  1030B>  =03@0182  GC6>3>  <09=0,   =5  A>@><;NG8AL  V  A?5:C;OFVW  7  6840<8,   =0  A>;8.   0@5<=5  !2OB>?>;:>20  24>20  @>74020;0  28W<:>2>  I54@C  <8;>AB8=N,   2>=0  0=V  =5  72>@CH8;0  :8O=,   0=V  A;L>78  1>O@  =5  AB020;8  I8@VHV  2V4  I54@>W  B@87=8  ?>  A<5@B8  FL>3>  =5A8<?0B8G=>3>  :=O7O. 
 
 
 
 
 
    %
 
   
 
 
 
 8W2AL:5  =0A;V4AB2>
 
 
 
 %>G0   >BG8==5   ?@02>  70:@V?;5=5  =0  7W74V  2  N1GV  =V18  ?@><>IC20;>  H;OE  4>  :8W2AL:>3>  AB>;0  A8=>2V  !2OB>?>;:0  /@>A;02>2V,   0;5  2  B><C  28?04:C  AB0;>AO  7V2AV<  V=0:H5.   V4GC20NG8  =0AB@>W  A5@54  :=O7V2  V  3@><04O=AB20,   /@>A;02  =02VBL  =5  ?@>1C202  ?>AO30B8  ?>  8W2.   !0<V6  :8O=8,   I>  W<  B0:  2W2AO  2  ?5GV=:8  !2OB>?>;:,   28A;0;8  ?>A;V2  4>  >=><0E0  9  70?@>?>=C20;8  9><C  AVAB8  =0  :8W2AL:><C  AB>;V.   >=><0E  =5  ?@8=O2  ?@>?>78FVW  7@07C,   0;5  ?>  :>@>B:><C  2030==N  ?>3>482AO.   >3>  ?>?C;O@=VABL  O:  35@>N  ?@>B8?>;>25FL:8E  ?>E>4V2  V  27030;V  A8;0  ?@8<CA8;8  <>2G0B8  =02VBL  B8E,   I>  <>3;81  ?V4=OB8  4>  8T20  =5  <5=H5  G8  1V;LH5  >?@0240=V  ?@5B5=AVW.   >2G0;8  !2OB>?>;:>28GV,   =5  >17820;8AO  9  !2OB>A;028GV,   I>  <0;8  ?>30=C  A;02C  ?>;>25FL:8E  A>N7=8:V2. 
 
 
 
 W74  >=><0E0  4>  8T20  2V41C2AO  =0  ?OB89  45=L  ?>  A<5@B8  !2OB>?>;:0.   ><C  =07CAB@VG  289H>2  <8B@>?>;8B  8:8D>@  7  T?8A:>?0<8  9  CAV<8  :8O=0<8  V   2AV  1C;8  @04V  9  2>@>E>1=O  70B8E;0 . 
 
 
 
 5@04V  1C;8  BV;L:8  BV,   I>  22060;8  A515  ?>:@82465=8<8.   093@V7=VH8<  1C2  /@>A;02  !2OB>?>;:>28G,   I>  A84V2  =0  >;8=V.   @>B8  =L>3>  70157?5G82AO  >=><0E  A>N7><  7  9>3>  ACAV40<8.   !2>3>  A8=0   ><0=0  >4@C682  7  4>G:>N  >;>40@O   >AB8A;028G0,   4>G:C  A2>N  30DVN  28402  70  3>@>45=AL:>3>  :=O7O  A52>;>40  0284>28G0.    V2=>G0A=>  70:;NG82  >=><0E  A>N7  7  !2OB>A;028G0<8,   I>  9  70?52=8;>  9><C  A?>:V9  B0  157?5G5=AB2>  ?5@54  <>6;828<8  ?>AO3=5==O<8  /@>A;020. 
 
 
 
 ;5  4>  1>@>BL18  7  /@>A;02><  !2OB>?>;:>28G5<  2A5B0:8  ?@89H;>.   5  7=0T<>  WW  157?>A5@54=L>W  ?@8G8=8,   0;5  10G8<>  /@>A;020  >1;>65=>3>  C  >;>48<8@V  O:  ?V440TBLAO  A8;0<  >=><0E0.   @0240,   FO  ?V440G0  1C;0  =5I8@0  V  /@>A;02  157?>A5@54=L>  ?>  =V9  ?>G8=0T  40;LHC  1>@>BL1C  7  >=><0E><.   ;O  FL>3>  70:;8:0T  A>1V  <04O@V2  0  2V4B0:  ?>;O:V2,   0  ?>:8  BV  @VH8;8AO  =0  I>=51C4L,   >=><0E  709=O2  >;8=L  V  ?5@5402  WW  A2><C  A8=>2V   ><0=>2V.   >  9>3>  A<5@B8  >1=O2  >;8=L  4@C389  >=><0E>28G  =4@V9. 
 
   
 
 
 
 !<5@BL  /@>A;020  /@>?>;:>28G0
 
 
 
 %>G  O:  A8;L=>  ?>GC202  A515  >=><0E,   /@>A;02  /@>?>;:>28G  =5  40202  70  283@0=5.   @07C  ?@>1C202  25@=CB8  A>1V  >;8=L  ?@8  4>?><>7V  ?>;O:V2,   0;5  =5  ?VH>2  40;V  ?>70  =5240G=C  >1;>3C  '5@2=0.   3>4><,   C  1 1 2 3   @.   2V=  C65  27O2  A>1V  4>  ?><>GV  =5  BV;L:8  ?>;O:V2,   0  9  C3@V2  7  WE  :>@>;5<  !B5D0=><  =0  G>;V,   G5EV2  B0   >AB8A;028GV2,   I>  AB020;8  2>@>30<8  :>6=>3>  :8W2AL:>3>  :=O7O,   O:  BV;L:8  2V=  ?@>ABO302  @C:C  ?>  >;8=L.   >EV4  1C2  ?>206=89  9  70A:>G82  >=><0E0  =5?@83>B>20=8<.   >G0;0AO  >1;>30  >;>48<8@0  9  =52V4><0,   O:  1C;018  A:V=G8;0AO,   :>;81  =5  A<5@BL  /@>A;020,   I>  ?>381  7  @C:8  42>E  ?>;O:V2. 
 
 
 
 C;0  =54V;O  9  :=O7L  /@>A;02  7  42><0  4@C68==8:0<8  W7482  ?>?V4  <C@8  >;>48<8@0  9  =0A<VE02AO  7  2>;>48<8@FV2  B0  =4@VO  >=><0E>28G0,   <>2;O2   F5  3>@>4  <V9,   O:  =5  2V4G8=8B5  9  =5  28945B5  4>  <5=5  7  ?>:;>=><,   B>  702B@0  9>3>  2V7L<C  ?@8ABC?>< .   >;8  /@>A;02  25@B02AO  O@><  4>  B01>@C,   420  ?>;O:8  240@8;8  =0  =L>3>  A?8A0<8  9  A<5@B5;L=>  ?>@0=8;8.   %B>  1C;8  =0?0A=8:8  V  7  G8TW  =0<>28  4>:>=0;8  4CH>3C1AB20,   =52V4><>.   0  B><C  9  70:V=G82AO  ?>EV4  7T48=5=8E  ?>;LAL:>- C3>@AL:8E  V  30;8FL:8E  0@<V9  ?@>B8  >=><0E0,   0  ;VB>?8A5FL,   I>  70T4=>  15@5  AB>@>=C  A8;L=VH>3>,   70?8ACT  7  B>3>  ?@82>4C:    >;>48<8@  ?@>A;0282  >30  70  B0:5  GC4>  9  4>?><>3C . . .     4V9A=>ABV  AB0;>AO  BCB  =5  GC4>,   0  728G09=89,   :@8<V=0;L=89  7;>G8=. 
 
   
 
 
 
 !B0=>28I5  >=><0E0
 
 
 
 >71C2H8AO  =093@V7=VH>3>  AC?5@=8:0,   >=><0E  AB02  157A?V@=8<  ?0=><  I>=09<5=H5  B@L>E  G5B25@B8E  C:@0W=AL:8E  75<5;L,   I>  =8<8  2>;>4V;8  >;>48<8@  V  /@>A;02.    >7AC4;82VABL,   2>T==5  I0ABO,   >@30=V70FV9=89  E8AB,   ?V4?@8T<G82VABL,   I>  2V=  WE  <02  7<>3C  28O28B8  I5  70  68BBO  10BL:0,   B5?5@,   :>;8  2V=  AB02  =09<>3CB=VH8<  V7  :=O7V2,   2V440;8  9><C  2  @C:8  @>;N  A?@026=L>3>  ?0B@VO@E0  C:@0W=AL:>W  75<;V.   V;LHVABL  :=O7V2  A;CE0;0  9>3>  ?>2>;V,   =5?>:V@=8E  C<V2  2V=  4>  B>3>  ?@8=52>;8B8.   5  482>,   I>  :>;8  ?>381  /@>A;02  7  @C:8  =0A;0=8E  4CH53C1FV2,   B>  ;VB>?8A5FL,   I>  ?5@5402  B>4VH=V  =0AB@>W,   =5  AB0T  ?>  AB>@>=V  ?>:@82465=>3>  /@>A;020,   0;5  A;028BL  >=><0E0,    1>  2V=  1C2  A<8@5==89  V  ?>:;0402  A2>N  =04VN  2  >7V,   0  /@>A;02  1C2  <>;>489  V  7V  A2>W<  4O4L:><  ?>2>482AO  3>@4>  9  =5  ?>:;0402  =04VW  =0  >30  0  =0  25;8:C  A8;C .   "0:  V  284=>,   I>  2  3@><04O=AB2V  ?0=C20;8  =0AB@>W  AB0@H8=AB20  :8W2AL:>3>  AB>;0. 
 
   
 
 
 
 0:>=>402AB2>
 
 
 
 >4V1=>  O:  /@>A;02  C4@89,   B0:  >;>48<8@  >=><0E  ?@8A2OB82  1030B>  C2038  70:>=>402AB2C,   AB0@0NG8AO  CAC=CB8  01>  7;03V4=8B8  =04B>  265  @V7:V  =5=>@<0;L=>AB8  ACA?V;L=>- 3@><04AL:>3>  68BBO.   A>1;82C  C203C  ?@8A2OB82  2V=  =59<>2V@=V9  ;8E2V,   I>  WW  @>725;8  =0  #:@0W=V  6848  9  70I>  4V640;8AO  ?5@H>3>  2  =0HV9  VAB>@VW  ?>3@><C.   @V<  FL>3>  27O2  >=><0E  ?V4  >?V:C  70:>=C  710=:@CB>20=8E  :C?FV2  V  B0:  72.    70:C?V2 ,   A51B>  ;N459,   I>  1C;8  ?@8<CH5=V  2V4@>1;OB8  ?>78G5=V  3@>HV.   7030;V  C  A2>W9  70:>=>40B=V9  4VO;L=>ABV  AB0@02AO  >=><0E  >1;53G8B8  4>;N  B8E,   I>  7  @V7=8E  ?@8G8=  ?>?0;8  2  70;56=VABL  9  4>  B>3>  G0AC  1C;8  =5?>;N4AL:8  28:>@8AB>2C20=V.   15@53;0AO  B56  =5?5@52V@5=0  2VAB:0,   I>  >=><0E,   :>;8  =5  <V3  ?@8<CA8B8  684V2  70:>==8<8  A?>A>10<8  4>  ;N4O=>W  ?>254V=:8  7  A2>W<8  4>26=8:0<8,   >AB0B>G=>  ?@>3=02  WE  7  :@0N.   C;>  I5  WE  B>4V  =51030B>  9  F5  =5  1C;>  B0:  B@C4=>  7@>18B8. 
 
   
 
 
 
 0:>@4>==0  ?>;VB8:0
 
 
 
 V4:>;8  240;>AO  A?V;L=8<8  A8;0<8  :=O7V2  ?@81>@:0B8  ?>;>2FV2,   >=><0E  AB0@02AO  CB@8<C20B8  7  =8<8  ACAV4AL:V  72O7:8,   0  =02VBL  ?>A2>OG82AO  7  =8<8,   >4@C682H8  A2>3>  A8=0  =4@VO  7  2=C:>N  "CB>@E0=0.   2O7:8  >=><0E0  7  V70=BVTN,   =5  >1<56C20;8AO  BV;L:8  4>  @>48==8E  72O7:V2.   >G:C  A2>N  2V=  28402  70  ?@5B5=45=B0  4>  2V70=BV9AL:>3>  ?@5AB>;C  L20  V>35=0.   >;86  2V=  2  1 1 1 6   @.   ?VH>2  ?V41820B8  A>1V  >;30@VN  V  ?>381  C  ?>E>4V,   B>  >=><0E,   O:  9>3>  B5ABL,   28A;02  C  74>1CBV  L2><  V>35=><  <VAB0  A2>WE  ?>A04=8:V2,   0  2  A;V4  70  =8<8  9  2V9AL:0,   ?@>1CNG8  ?VB8  A;V40<8  A2>3>  ?@04V40  !2OB>A;020  02>9>2=8:0  9  AB0=CB8  B25@4>N  =>3>N  =0  0;:0=V.   ;5  245@60B8  1>;30@AL:V  <VAB0  9><C  =5  240;>AO  9  ?@89H;>AO  =0;04=C20B8  ?>?A>20=V,   7  B>3>  ?@82>4C,   270T<8=8  7  V70=BVTN.   "VA=V  72O7:8  =02O70;0  B5?5@  #:@0W=0  7  #3>@I8=>N,   I>  G8<@07  B>  1V;LH5  FV:028;0AO  70EV4=L>- C:@0W=AL:>N  ?>;VB8:>N.   >G:0  >=><0E0  2D8<VO  289H;0  70<V6  70  AB0@>3>  265  C3>@AL:>3>  :>@>;O  >;L><0=0.   >4@C66O  =5  1C;>  I0A;825:   AB0@89  :>@>;L  70?V4>7@82  <>;>4C  :>@>;52C  2  ?>4@C6=V9  7@04V  9  2V4VA;02  WW  4>  10BL:0.   "CB  2>=0  ?@825;0  A8=0  >@8A0,   ?V7=VH>3>  ?@5B5=45=B0  4>  C3>@AL:>3>  ?@5AB>;C.   07030;  70:>@4>==0  ?>;VB8:0  #:@0W=8  G0AV2  >=><0E0  =5  1C;0  >A>1;82>  6820     701030B>  1C;>  ?8;L=8E  A?@02  C  :@0N,   V  7  ?>;>2FO<8,   O:V  I>9=>  =0?@8:V=FV  2>;>4V==O  >=><0E0  ?@8B8E;8. 
 
   
 
 
 
 %0@0:B5@8AB8:0  >=><0E0
 
 
 
 ><5@  >=><0E  1 9   B@02=O  1 1 2 5   @.   2  7 3   @>FV  68BBO.   @>682  1V;LH- <5=H  ABV;L:8,   I>  /@>A;02  C4@89,   0;5  =0  25;8:>:=O6><C  AB>;V  ?@>A84V2  ( D>@<0;L=>)   BV;L:8  420=0FOBL  ;VB.   $0:B8G=>,   B>  =0  H8@>:V9  0@5=V  C:@0W=AL:>W  ?>;VB8:8  28@8=C2  2V=  VI5  70  68BBO  A2>3>  10BL:0  9  265  B>4V  28O282  ABV;L:8  5=5@3VW,   I>  =5  1C;>  AC<=V2C,   I>  2V=,   0  =5  EB>  V=H89  7  :=O7V2  AB0=5  2  >G0E  3@><04O=AB20  A?@026=V<  V450;><  :=O7O- 2>;>40@O.   VB>?8A  =07820T  9>3>   1;03>2V@=8<,   E@8AB>;N1828<,   25;8:8<,   GC4=8<,   A2OB8<  V  4>1@8< .   ;5  B8<8  ?@8:<5B0<8  =5  28G5@?CTBLAO  E0@0:B5@8AB8:0  >=><0E0  B0:  A0<>,   O:  <0;>  I>  =0<  3>2>@8BL  ?@>  FL>3>  2>;>40@O,   2>9>2=8:0  9  48?;L><0B0  ?>E20;0  4CE>25=AB20,   <>2;O2  2V=   ;N182  <8B@>?>;8BV2,   T?8A:>?V2  B0  G>@=>@87FV2 .   &5  1C;0  ?@8:<5B0  2AVE  @>7C<=8E  :=O7V2,   I>  E>BV;8  70157?5G8B8AO  ?@>B8  >?>78FVW  7  1>:C  2A52;04=>3>  4CE>25=AB20.   >=><0E,   F5  1C;0  =04B>  1030B>3@0==0  >A>18ABVABL,   I>18  WW  <>6=0  >E>?8B8  >4=8<  @5G5==O<  G8  ACE8<  28G8A;5==O<  ?@8:<5B,   O:  F5  @>18BL  ;VB>?8A.   C48  :@0I5  E0@0:B5@87CT  A515  A0<  >=><0E  C  A2>W<   >CG5==N  4VBO< ,   I>  T  68BBT?8A><  >=><0E0,   ?@81@0=8<  C  4C65  FV:02C,   ?@8?>2V4=C  D>@<C. 
 
   
 
 
 
  >CG5==O  4VBO< 
 
 
 
 0;8H0NG8  A2>T   >CG5==O ,   >;>48<8@  >=><0E  =5  1C2  =04B>  >@3V=0;L=8<.   0;8H82  9>3>  /@>A;02,   =5  ?>;V=C202AO  7@>18B8  FL>3>  9  !2OB>A;02  /@>A;028G.   8A02  9>3>  >=><0E   =0  A0=OE ,   I>  B@510  @>7C<VB8   =0?5@54>4=V  A<5@B8 ,   1>  O:  2V4><>  2  BV  G0A8  2>78;8  2  =0A  =51VI8:V2  =0  A0=OE,   G8  78<0  G8  ;VB>.    >A;CE09B5  <5=5,   :>;8  =5  2A5,   B>  ?@89<VBL  1>409  ?>;>28=C!       ?>G8=0T  >=><0E  =02G0;L=C  G0AB8=C  A2>3>  ?>CG5==O.     <>2  4;O  ?>OA=5==O  A2>WE  70:>=>40B=8E  ?@0FL,   3>2>@8BL:    5  ?>72>;O9B5  A8;L=8<  =8I8B8  A;018E.   !0<V  @>7AC4VBL  A?@02C  24>28FV.   5  218209B5  =V  28==>3>  =V  =528==>3>,   =02VBL  :>;8  70A;C68BL  =0  A<5@BL,   =5  3C1VBL  4CHV  ;N48=8.   5@5W74NG8  ?>  A2>WE  75<;OE,   =5  ?>72>;O9B5  A;C61V  :@8248B8  =V  A2>WE  =V  GC68E,   =V  2  A5;0E  =V  =0  ?>;OE     I>18  20A  =5  ?@>:;8=0;8.   5  ?@8AB0=5B5,   =0?V9B5  9  =03>4C9B5  21>3>3>,   >A>1;82>6  C20609B5  =0  GC68=FV2,   72V4:V;O1  2>=8  =5  ?@89H;8,   <0;89  G8  25;8:89,   G8  2  ?>A>;LAB2V.   >;8  =5  <>65B5  WE  G8<=51C4L  >140@C20B8,   B>  409B5  W<  WAB8  9  ?8B8,   1>  2>=8  ?>BV<  @>7=>AOBL  ?@>  G>;>2V:0  A;02C  G8  =5A;02C  ?>  2AVE  75<;OE.   02V409B5  E2>@>3>,   ?@>254VBL  ?>:V9=8:0,   =5  <8=09B5  ;N48=8,   =5  ?@82VB02H8AL  9  =5  A:0702H8  W9  4>1@>3>  A;>20.   !B0@8E  H0=C9B5  O:  10BL:V2,   <>;>48E,   O:  1@0BV2.   ><0  =5  ;V=C9B5AO,   0;5  2AL>3>  4>3;O=LB5,   =5  A?CA:09B5AO  =0  AC44N  0=V  =0  <>;>4H>3>  4@C68==8:0,   I>1  =5  =0A<VE0;8AO  BV,   I>  ?@8E>4OBL  4>  20A  0=V  7  20H>3>  4><C,   0=V  7  20H>3>  >1V4C.   0  2V9=V  =5  740209B5AO  =0  2>T2>4V2,   AB>@>6V  A0<V  =0;04=C9B5,   0  2=>GV,   =5  70157?5G82H8  2>O:V2  =5  ;O309B5  A?0B8  9  @0=>  2AB0=LB5.   1@>W  =5  A:8409B5  7  A515  H284:>,   =5  @>73;O=C2H8AO  4>2:>;0,   1>  G5@57  =52203C  ;N48=0  38=5  =5A?>4V20=>.   N1VBL  A2>W  6V=:8,   0;5  =5  40209B5  W<  2;048  =04  A>1>N.   >;8  7=0TB5  I>AL  4>1@>3>,   B>3>  =5  701C209B5,   :>;86  =5  7=0TB5,   B>3>  =02GVBLAO . 
 
 
 
 02H8  ABV;L:8  30@=8E  D>@<>N  V  7<VAB><  ?>CG5=L,   9  28O282H8  A515  =5018O:8<  ?8AL<5==8:><- 0D>@8AB><.   >=><0E  >?>2V40T  ?@>  A2>T  68BBO,   28G8A;OT  A2>W  2>T==V  ?>E>48,   ?@0FN  ?@8  C?@02V  A2>WE  75<5;L  B0  70E>48,   O:  70157?5G8B8  C:@0W=AL:C  45@602C  725@EC  9  CB@820;8B8  WW  ;04  C  A5@548=V.   ?>2V40T  2V=  =5  B0:  4;O  ?0<OB8  ?>B><=>AB8,   O:  4;O  ?@8:;04C  9  =0C:8  A2>W<  =0A;V4=8:0<,   I>  W<  @048BL  1CB8  70T4=>  A<V;828<8  9  =5  ;O:0B8AO  A<5@B8  =V  =0  2V9=V  =V  4><0,   1>  <>2;O2  =0<  ?@87=0G5=>  <VAF5,   45  <0T<>  2<5@B8  9  2V4  B>3>  =5  A?0A5  =0A  =VO:0  A8;0  0=V  >15@56=VABL. 
 
   
 
 
 
 AB8A;02  >=><0E>28G
 
 
 
 @C3>3>  4=O  ?>  A<5@B8  >;>48<8@0  >=><0E0  70AV2  =0  :8W2AL:><C  ?@5AB>;V  9>3>  A8=  AB8A;02.   @5B5=45=BV2  =0  8W2  B>4V  265  =5  1C;>,   0  BV,   I>  9  <0;81  =0  :8W2AL:89  ?@5ABV;  0?5B8B,   =5  <0;8  A8;8,   I>1  9>3>  4>1CB8.   >  B>3>6  AB8A;02  28O282AO  3V4=8<  =0A;V4=8:><  A2>3>  10BL:0  9  A2V4><>  B0  4>FV;L=>  ?@>4>26C202  9>3>  ?>;VB8:C.   >4V1=>  O:  >=><0E,   I>  2<V2  ?>AB028B8  @5HBC  :=O7V2  C  45O:C  20AA0;L=C  70;56=VABL  2V4  A515  ( 9>3>  A;02=5   ?@8E>48,   :>;8  B515  ?>:;8GC   B0   C  2AL><C  A;CE0B8AO ,   I>  =8<8  :V=G0;0AO  :>6=0  C<>20  >=><0E0  7  ?@81>@:0=8<  :=O75<)   AB8A;02  CB@8<CT  :8W2AL:89  ?@5ABV;  =0  28A>BV,   =0  O:V9  ?>AB0282  9>3>  >=><0E;   VB>?8A  =07820T  9>3>   25;8:8< ,   O:  V  10BL:0,   E20;8BL  9>3>  70  ?V4B@8<C20==O  1>@>BL18  7  ?>;>2FO<8  9  27030;V  ?@87=0T  9>3>  A5<8;VB=T  2>;>4V==O  70  >48=  7  A2VB;VH8E  <><5=BV2  <8=C;>3>. 
 
 
 
 !0<  AB8A;02  <02  :@V<  8T20  I5  >23>@>4  V  !<>;5=AL:,   0  7  9>3>  1@0BV2     OG5A;02  :=O682  C  "C@>2V,   =4@V9  C  >;>48<8@V,   /@>?>;:  C  5@5OA;02V,   0  .@V9  C   >AB>2V- !C740;V.   @8  25;8:V9  ;N1>28  @>48=8  >=><0E>28GV2,   AB8A;02  1C2  A?@026=V<  ?0=><  =0  #:@0W=V  9  1C2,   :065  "><0HV2AL:89   >AB0==V9  :8W2AL:89  :=O7L,   O:89  ?V4B@8<C202  IV  B@048FVN  G0AV2  /@>A;020,   B0  O:>3>  V<O  <0;>  B0:  18  A:070B8  52@>?59AL:C  ABV9=VABL .   !0<  6>=0B89  7  H254AL:>N  :>@>;V2=>N,   2V4402  4>G:8  2  (25FVN,   0=VN  B0  V70=BVN. 
 
 
 
 #  '5@=83>2V  A84V2,   O:89AL  G0A,   >AB0==V9  7  !2OB>A;028GV2     /@>A;02,   ?>:8  =5  ?@>3=02  9>3>  72V4BV;O  ( 1 1 2 7 )   A8=  ;530  !2OB>A;028G0  A52>;>4.   @8?04>:  E>BV2,   I>  >4=>3>  9  B>3>6  @>:C  ( 1 1 2 4 )   ?><5@;8  >10   >AB8A;028GV     0A8;L:>  9  >;>40@,   70;8H0NG8  ?>  42>E  A8=V  ?@8  G><C  >;>40@528GV     >;>48<8@  V   >AB8A;02  ?>G0;8  1>@>BL1C  70  =0A;V4AB2>.   5@5<>6F5<  7  1>@>BL18  289H>2  >AB0B>G=>  >;>48<8@  >;>40@528G,   ?@>720=89  >;>48<8@:><,   I>  9  1C2  A?@026=V<  B2>@F5<  25;8:>3>  9  A8;L=>3>  30;8FL:>3>  :=O7V2AB20. 
 
 
 
 @>  A0<C  1>@>BL1C  7=0T<>  =51030B>.   !20@:0  ?>G0;0AO  ?><V6  >;>40@528G0<8,   >;>48<8@><  V   >AB8A;02><,   70  O:8<  AB0=C;8  AB8A;02V  V  A8=8  0A8;L:0.   >;>48<8@  70:;8:02  A>1V  C3@V2,   0;5  :>;8  2>=8  =5  ?@89H;8  =0  G0A,   >;>48<8@  <CAV2  ?VB8  =0  ?5@53>2>@8,   I>  2V41C;8AO  2  )8@FV.   5@53>2>@8  =5  4>25;8  4>  =VG>3>  9  1>@>BL10  B@820;0  40;V,   0;5  >AB0B>G=>   >AB8A;02  CB@8<02AO  B0:8  ?@8  A2>W9  ?5@5<8AL:V9  2>;>AB8. 
 
 
 
   1 1 2 7   @.   @CH82  AB8A;02  7  25;8:8<8  A8;0<8  (  G>B8@<0  4>@>30<8 )   ?@>B8  ?>;>FL:8E  :=O7V2,   I>  ?@>1C20;8  2V42>N20B8  A>1V  8=AL:C  2>;>ABL.   @07C  ?@8<CA82  WE  4>  ?>:>@8,   0;5  :>;8  73>4><  2>=8  7=>2C  ?>G0;8  1C=BC20B8AO  ?@>B8  =L>3>,   9  =0A8;0B8  =0  =L>3>  ?>;>2FV2,   2V=  ?VG  H>2  =0  =8E  ?>E>4><  C4@C35  ( 1 1 3 0 )   9  280@5HBC202H8  ?OBL>E  ?>;>FL:8E  :=O7V2,   28A;02  WE  =0  70A;0==O  4>  &0@3>@>4C.   &V;C  V;>@CAL  ?@8T4=02  AB8A;02  4>  8T20  9  F5  1C2  >AB0==V9  0:B   718@0==O  75<5;L .   @V   I0A;828E  ?>E>4V2  =0  ?>;>2FV2,   AB8A;02  E>482  =0  OB2O3V2  B0  =0  8B2C,   0;5  FV  ?>E>48  =5  <0;8  1V;LH>W  ?>;VB8G=>W  2038. 
 
 
 
 AB8A;02  1C2  >AB0==V<  7  :8W2AL:8E  :=O7V2,   O:8<  240;>AO  CB@8<02  B8  V45N  >4=>FV;L=>AB8  C:@0W=AL:>W  45@6028,   B0  O:V  A?V@0NG8AO  =0  ?@02V  AB0@H8=AB20,   2<V;8  1CB8  A?@026=V<8  ?0B@VO@E0<8  4;O  @5HB8  :=O68E  @>4V2.   @0240,   9  ?>  =L><C  B@0?;ONBLAO  B0;0=>28BV  B0  5=5@3VG=V  V  :=O7V,   I>  ?@>1CNBL  ?VB8  A;V40<8  >;>48<8@0  9  /@>A;020,   0;5  F5  7451V;LH0  =5  240TBLAO,   0  I>  =09206=VH5,   >A5@54:><  ?@8BO30=89  ?5@5AB0T  265  1CB8  <0B8  C:@0W=AL:8E  3>@>4V2  8W2. 
 
   
 
 
 
 /@>?>;:  >=><0E>28G
 
 
 
 ><5@  AB8A;02  1 5   :2VB=O  1 1 3 2   @.   9  ?5@5402  :=O7V2AB2>  9  A2>N  @>48=C  2  >?V:C  1@0B0  /@>?>;:0,   I>  :=O682  C  5@5OA;02V.   8O=8,   O:V  ;N18;8  9  H0=C20;8  AB8A;020,   22>;8;8  9>3>  2>;N,   ?VA;0;8  ?>  /@>?>;:V  9  2V=  70AV2  =0  :8W2AL:><C  ?@5AB>;V  420  4=V  ?>  A<5@B8  1@0B0. 
 
 
 
 
 
   !,   
 
 
 
 V4  :>;8  V45O  >:@5<VH=>AB8  75<5;L  ?5@5<>3;0  V45N  A>1>@=>AB8,   8W2,   E>G  V  1C2  VI5  =091030BH8<  V  =091V;LH8<  C:@0W=AL:8<  <VAB><,   ?5@5AB02  1CB8  ?>;VB8G=8<  >A5@54:><.   /:89AL  G0A  I5  A8;>N  B@048FVW  :8W2AL:89  :=O7L  <02  =V18  A;02C  ?5@H>3>  ?><V6  :=O7O<8,   0;5  F5  265  =5  <0;>  =VO:>3>  @50;L=>3>  7=0GV==O.   >2>;8,   0;5  ?52=>  709<0T  <VAF5  8T20  >;>48<8@  =04  ;O7L<>N,   0  B0<  ?>G8=0T  AC?5@=8G0B8  7  =8<  0;8G.   @0240,   =5  AB0;>AO  F5  70  >4=C  =VG,   0;5  ?@>F5A  F59  VH>2  =52V4E8;L=>,   <0965  @V2=>G0A=>  7  28=OB:>2>  7027OB8<8  1>O<8  70  8W2,   I>  @>73>@V;8AO  ?>  A<5@B8  AB8A;020.   @07C  AB0NBL  4>  1>N  AB8A;028GV,   <>;>4H0  ;V=VO  >=><0E>28GV2  B0  42V  ;V=VW  !2OB>A;028GV2.   ;5  73>4><  B0:8<  C65  .@VT28G0<  7V2AV<  =5  70;568BL  =0  B><C,   G8  74>1C4CBL  8W2,   0  =0  B><C,   I>1  9>3>  7=8I8B8  V  O:=09H284H5  ?V4V@20B8  9>3>  40;LH89  @>728B>:.   0?@8:V=FV  X I I   2.   28@8=0T  =>20  A8;0  2  30;8FL:>- 2>;>48<8@AL:><C  :=O7V2AB2V,   I>  >?8=8;>AO  2  @C:0E  AB0@H8E  AB8A;028GV2,   O:V  ?5@5AB0NBL  FV:028B8AO  8T2><  V  ?>4V1=>,   O:  AC740;>- @>AB>2AL:V  :=O7V,   @04V  18  BV;L:8  4V640B8AO  9>3>  ?>2=>3>  C?04:C.   AB0B>G=>  =07CAB@VG  WE   ?>1>6=8<  ?>1060==O<   28E>48BL  <>=3>;LAL:0  =020;0,   2  ?>;>28=V  X I I I   AB>@VGGO.   G5284=>,   =5  A0<V  BV;L:8  ?>;VB8G=V  ?@8G8=8  72>4OBL  8W2  =V=0I>.   06=C  @>;N  3@0NBL  BCB  3>A?>40@AL:>- ?>A5;5=GV  ?@8G8=8.   V;L:0:@0B=5  A?CAB>H5==O  ?5@54AB5?>2>W  A<C38  >4=V?@>2O,   157C?8==V  =0?048  9  >1;>38  8T20,   ?V4V@20;8  B>@3>25;L=V  72O7:8  #:@0W=8  7  ?V24=5<  V  AE>4><,   0  40;LHV  72O7:8  ACAV4=8E  75<5;L  =0;04=CNBLAO  V=H8<8  H;OE0<8,   >1E>4NG8  :>;><  =5?52=V  ?@>AB>@8  >4=V?@>2O.   8W2  V  >4=V?@>2O  ?5@5AB0T  265  2018B8  4>  A515  :C?FV2,   ?@><8A;>2FV2  B0  ?@0FV2=8:V2  :C;LBC@8.   AV  2>=8  94CBL  =0  ?V2=VG  B0  =0  70VEV4,   45  ?>G8=0NBL  @>AB8  9  <>3CB=VB8  =>2V  :C;LBC@=V  >A5@54:8.   0<VAFL  :V;L:>E  75<5;L  >1T4=0=8E  7  A>1>N  A?V;L=>N  48=0ABVTN  2  <>6;82>  30@<>=V9=C  FV;VABL,   ?>2AB0T  B5?5@  FV;0  <5@560  :=O68E  C4V;V2,   I>  45  40;V  AB0NBL  <V=VOBC@0<8  45@602  9  <0NBL  A2>W  48=0ABVW,   A2>W  4@C68=8  9  A2>WE  C@O4>2FV2. 
 
   
 
 
 
 A52>;>4  ;53>28G
 
 
 
 >:8I>,   ?>  A<5@B8  AB8A;020  :8?8BL  VI5  7027OB89  1V9  70  8W2.   AB8A;02,   1060T  CB@8<0B8  AB>;8FN  2  @C:0E  >=><0E>28GV2,   0;5  ;O:0NG8AL  @V2=>G0A=>  @>AB>2>- AC740;LAL:>3>  :=O7O  .@VO,   2V=  ?@>A8BL  :8O=,   I>18  2>=8  70157?5G8;8  :8W2AL:5  :=O7V2AB2>  9>3>  <>;>4H><C  1@0B>2V,   1574VB=><C,   ?5@5OA;02AL:><C  :=O752V  /@>?>;:>2V.   #  A2>N  G5@3C  /@>?>;:  ?5@540T  A8=>2V  AB8A;020  A52>;>4>2V  5@5OA;02,   I>  9  1C;>  @V2=>7=0G=5  7  =07=0G5==O<  9>3>  =0  :8W2AL:5  =0A;V4AB2>.   0?@>B5ABC20;0  ?@>B8  B>3>  @5HB0  :=O7V2,   I>  ?@83040;8  A>1V  7=>2C  7=5EB>20=5  ?@02>  AB0@H8=AB20.   0  9>3>  >A=>2V  ?@8?02  8W2  =09AB0@H><C  >=><0E>28G52V  OG5A;02>2V.   ;5  OG5A;02  1C2  28=OB:>2>  =5740@=8<  :=O75<  9  =0  :8W2AL:><C  ?@5AB>;V  ?@>A84V2  :V;L:0  4=V2.   C65  A:>@>  ?@>30=OT  9>3>  7  8W20  A8=  ;530  !2OB>A;028G0  A52>;>4  ( 1 1 3 9  1 1 4 6 ) ,   O:89  =V  ?>  10BL:>2V  =V  ?>  AB0@H8=AB2V  =5  <02  =VO:>3>
 
 ?@020  4>  8W20,   0;5  <02  A8;C  9  2V4203C,   I>  B5?5@  ?>G8=0T  3@0B8  :C48  206=VHC  @>;N  0=V6  ?@02>.   V=  C<V2  28:>@8AB0B8  =5?>@>7C<V==O  :=O7V2  9,   =0A8;0NG8  >4=>3>  =0  4@C3>3>,   70T4=>  2V425@B02  WE  C203C  2V4  8T20,   O:8<  2V=  =5  BV;L:8  ?@0282  4>  A<5@B8,   0;5  9  ?@8;CG82  4>  =L>3>  >;>48<8@AL:C  75<;N.    5728G09=>  7@CG=0  9  >1;C4=0  1C;0  ?>;VB8:0  A52>;>40;   9>3>  >A=>2=89  A?>AV1     @>74V;N20B8  9  @>7A20@N20B8  :=O7V2,   2?>2=V  4>AO3;8  =0<V@5=>W  <5B8,   0;5  =0A;V4:8  B>W  ?>;VB8:8  1C;8  =5B@82:V,   0  2  7030;L=><C  @>72>N  C:@0W=AL:>W  45@602=>AB8  <0;8  4C65  H:V4;8289,   @CW==89  2?;82   ( .   @CHV2AL:89) . 
 
 
 
 0157?5G82H8AO  7  1>:C  1@0BV2  V  1@0B0=8GV2,   A52>;>4  =5  4102  V  ?@>  A8<?0BVW  :8W2AL:>W  3@><048.   )5  70  68BBO  /@>?>;:0  2V=  =8I82  :8W2AL:V  >:>;8FV,   0  AB02H8  :8W2AL:8<  :=O75<  28:;8:02  =5=028ABL  ?@>B8  A515  748@AB20<8  9  7;>26820==O<8  A2>WE  C@O4>2FV2.   524>2>;5=0  1C;0  9  :8W2AL:0  4@C68=0,   ?>A20@82AO  A52>;>4  V  7  <8B@>?>;8B><  8E09;><,   I>  28WE02  7  8T20  4>  &0@3>@>4C  9  <01CBL  =5  25@=C2.   @>  ;N4AL:5  >:>  A52>;>4  240202  ?>1>6=>3>  9  ?>1C4C202  8@8;V2AL:89  <0=0AB8@  C  8T2V  B0  .@VW2AL:C  F5@:2C  2  0=52V. 
 
 
 
 A52>;>4  ?>A2>OG82AO  7  ?>;LAL:8<  25;8:8<  :=O75<  >;>48A;02><  I I ,   I>  70  9>3>  A8=0  >;5A;020  8A>:>3>  28402  4>G:C  25=8A;02C.   ><030NG8  >;>48A;02>2V  ?@>B8  9>3>  <>;>4H8E  1@0BV2,   A52>;>4  :>@8ABC202AO  9>3>  4>?><>3>N  2  ?>E>40E  ?@>B8  7OA;020  V  >;>48<8@0  ( 1 1 4 4 ) . 
 
 
 
 /:  V  9>3>  10BL:>,   =5  @202  A52>;>4  72O7:V2  7  ?>;>2FO<8,   O:8E  ?>ABV9=>  268202  C  1>@>BL1V  7  A2>W<8  1@0B0<8  9  =02>4NG8  :>G>28:V2  =0  C:@0W=AL:V  75<;V,   FV;:>28B>  ?V4@V7C202  A8<?0BVW  3@><04O=AB20  4>  A515  9  4>  @>48=8  ;53>28GV2  C7030;V. 
 
   
 
 
 
 3>@  ;53>28G
 
 
 
 <V@0NG8  1   A5@?=O  1 1 4 6   @. ,   =07=0G82  A52>;>4  A2>W<  =0A;V4=8:><  1@0B0  3>@O.   "0:  :8O=8,   O:  V  :=O7V  =5  ?@>B5ABC20;8  ?@>B8  B>3>  70  68BBO  A52>;>40,   0;5  :>;8  2V=  ?><5@  9  3>@  2WE02  4>  8T20,   :8O=8  A:;8:0;8  =0  >4>;V  2VG5,   =0  O:><C  706040;8  70?>@C:8,   I>  70  =L>3>  =5  ?>2B>@OBLAO  748@AB20  9  7;>26820==O,   O:V  24><0H=8;8AO  70  A52>;>40.     5BH0  =0<  7=8I82  8W2,   "C4>@  8H3>@>4,   0  B8  :=O65  FV;C9  =0<  E@5AB:   :>;8  =0<  1C45  O:0  :@8240,   B>  AC48  =0A  A0< .   3>@  ?@8AO3,   I>  748@AB2  V  7;>26820==O  =5  1C45,   0  B82C=V2,   I>  4>AV  =8I8;8  3@><04C   2V4402  C  WW  @C:8.   0@>4  :8=C2AO  3@018B8  7=5=028465=>3>  B82C=0   5BHC,   0  2A;V4  70  =8<  V  AC4>28E  C@O4>2FV2  ( <5G=8:V2) . 
 
 
 
 ;5  0=V  C<>20  3@><048  7  :=O75<,   0=V  9>3>  4>1@0  2>;O  4>B@8<0W  >1VFO=:8,   =5  70?52=8;0  9><C  :8W2AL:>3>  AB>;0:   @>48=0  ;53>28G  1C;0  4;O  FL>3>  70=04B>  7=5=028465=0.   0  :V;L:0  4=V2  :8O=8  ?VA;0;  ?>A;V2  4>  7OA;020  AB8A;028G0  2  5@5OA;02V,   <>2;O2:    48  :=O65  4>  =0A,   E>G5<>  B515 . 
 
 
 
 7OA;02  1C2  =0  F5  <01CBL  7402=0  ?@83>B>20=89  V,   =5  30NG8AL,   ?VH>2  7  2V9AL:><  =0  8W2.   #65  ?@8  ?5@5?@02V  G5@57  =V?@>  289H;8  9><C  =07CAB@VG  28A;0=FV  >@>AAO  9  BC@5FL:V  :>;L>=VAB8  :8W2AL:>3>  ?>3@0=8GGO  (  '>@=V  ;>1C:8 )   9  70O28;8:    "8  =0H  :=O7L,   0  ;53>28GV2  =5  E>G5<>.   48  A:>@>,   0  <8  ?V45<  7  B>1>N .     G5@38  ?@89H;8  28A;0=FV  7  V;3>@>4C,   0A8;520  9  =0@5HBV  7  A0<>3>  8T20,   70O2;ONG8  A2>N  @04VABL  7  ?@82>4C  ?@8E>4C  :=O7O  7  AB8A;02>2>3>  :>;V=0.   8O=8  >1VFO;8  2  @VHCGV9  E28;8=V  ?5@59B8  4>  7OA;020,   <>2;O2:    "8  =0H  :=O7L,   =5  E>G5<>  1CB8  A?04I8=>N  ;53>28GV2.   /:  ?>10G8<>  B2>N  E>@C3>2,   B>  9  ?V45<>  70@07  4>  B515 .   0  B5  2V4?>2V2  7OA;02:    1>  3>;>2C  ?>;>6C  ?5@54  20<8,   01>  74>1C4C  ABV;  4V40  9  10BL:0  A2>3> . 
 
 
 
 3>@  AB0@02AO  @>18B8  I>  <V3,   I>1  BV;L:8  70B@8<0B8  C  A2>WE  @C:0E  8W2.   (C:02  A>N7=8:V2  ?><V6  :=O7O<8,   ?V4;5IC202AO  B56  1>O@0<.   ;5  9  BV,   I>  WE  ?@825@=C2  4>  A515,   =5  <>3;8  =VG>3>  24VOB8.   C;>  ?V7=>,   0  1>O@8,   B>  ?>?@>ABC  7@048;8  3>@O  9  ?5@59H;8  =0  1V:  7OA;020. 
 
 
 
 =O  1 3   A5@?=O  ?V4ABC?82  7OA;02  ?V4  8W2.   3>@  289H>2  9><C  =07CAB@VG  7  ?>;:0<8  A2>3>  1@0B0  !2OB>A;020  A52>;>48G0.   ;5  :8W2AL:V  ?>;:8  ?5@59H;8  4>  7OA;020,   O:  BV;L:8  2V=  =01;8782AO.   ">4V  3>@  :8=C2AO  =0  7OA;020  7  A2>TN  4@C68=>N  0;5  281@02  4;O  FL>3>  B0:5  =5283V4=5  <VAF5,   I>  ?@8  ?5@H><C  =0B8A:C  7OA;020  ?VH;0  4@C68=0  2  @>7A8?:C.   7OA;02  2WE02  4>  8T20,   0  3>@O  =09H;8  G>B8@8  4=V  ?V7=VH5  A5@54  1>;>B,   70:C20;8  9  ?5@5257;8  4>  5@5OA;020,   45  70<:=C;8  2  <0=0AB8@AL:89   ?>@C1 .    V2=>G0A=>  :8O=5  :8=C;8AO  3@018B8  <09=>  1>O@  V  4@C68=8  ;53>28GV2. 
 
   
 
 
 
 7OA;02  AB8A;028G
 
 
 
 )5  70  68BBO  A52>;>40  <02  7OA;02  C<>28B8AO  7  OG5A;02><  >=><0E>28G5<,   I>  ?>  A<5@B8  A52>;>40  2V7L<5  A>1V  :8W2AL:5  :=O7V2AB2>  7  OG5A;02><  4>  A?V;:8.     A?@024V,   O:  BV;L:8  7OA;02  4>1C2  8W2,   OG5A;02  ?>G02  @>7?>@O460B8AO  :8W2AL:8<8  75<;O<8,   =5  72060NG8  =0  7OA;020,   I>  AB@0B82  C65  >E>BC  4V;8B8AO  2;04>N,   O:C  74>1C2  A>1V  =5  B0:  A8;>N,   O:  4VAB02  WW  7  @C:  3@><04O=AB20.   7OA;02  ?>G02  ;V:2V4C20B8  @>7?>@O465==O  OG5A;020  9  C2V9H>2  7  =8<  2  :>=D;V:B,   I>  2V4B0:  402AO  9><C  4>1@5  2  7=0:8. 
 
 
 
   G5@38  7OA;02  ?>3>482AO  7  0284>28G0<8  9  !2OB>A;02><  A52>;>4>28G5<,   0;5  =5  <V3  ?>3>48B8AO  7  !2OB>A;02><  ;53>28G5<,   I>  1060NG8  2872>;8B8  1@0B0  3>@O  7  7OA;02>3>   ?>@C10   =09H>2  A>1V  A>N7=8:0  2  AC740;>- @>AB>2AL:><C  .@VN  >=><0E>28GC,   O:89  220602  A515  ?@02=8<  :0=4840B><  =0  :8W2AL:89  ABV;.   V=  B>  CB2>@82  ?@>B8  7OA;020  A?V;:C  7  !2OB>A;020  ;53>28G0,   I>  7  A2>3>  1>:C  <02  70  A>1>N  ?>;>2FV2,   B0  30;8FL:>3>  :=O7O  >;>48<8@:0,   I>  7  =8<  C2V9H>2  C  @>48==V  72O7:8.   0B5  7OA;02,   A?8@0NG8AO  7@07C  =0  :8W2AL:V  A8;8,   73>4><  ?@8T4=02  A>1V  @O70=AL:>3>  :=O7O   >AB8A;020  B0  4>?><>3C  GC6>AB>@>==8E  A>N7=8:V2,   I>  =8<8  1C;8     25;8:89  ?>;LAL:89  :=O7L  >;5A;02  CG5@O289,   C3>@AL:89  :>@>;L  5970  B0  G5AL:89  :>@>;L  >;>48A;02  I I . 
 
   
 
 
 
 .@V9  >=><0E>28G
 
 
 
   >A5=8  1 1 4 6   @.   @CH82  .@V9  >=><0E>28G  =0  7OA;020.   ;5  @O70=AL:89  :=O7L  =0?02  B8<G0A>2>  =0  75<;V  .@VO  9  F5  A?8=8;>  9>3>  2  ?>E>4V.   #  2V4?>2V4L  =0  F5  :8=C2AO  7OA;02  7  0284>28G0<8  =0  G5@=83V2AL:V  75<;V  !2OB>A;020,   B0  ?>3@0182  9>3>  42>@8,   ECB>@8  B0  AB040.   >;>AB8  !2OB>A;020,   I>  2BV:  C  ?OB8FL:V  ;VA8,   ?5@5402  7OA;02  0284>28G0<.   >;86  .@V9  ?>:V=G82  7  @O70=AL:8<  :=O75<  V  725@=C2AO  ?@>B8  0284>28GV2,   B>  2>=8  =5  BV;L:8  ?>:8=C;8  2>;>AB8  !2OB>A;020,   0;5  9  ?5@59H;8  =0  AB>@>=C  .@VO.   02VBL  28O28;8  70<V@  7;>28B8  V  218B8  7OA;020.   #2O7=5=89  C  5@5OA;02V  3>@  725@=C2AO  =510@><  4>  7OA;020  7  ?@>AL1>N,   I>18  2V=  ?>72>;82  9><C  ?>AB@83B8AO  2  G5@FV.   7OA;02  ?>72>;82  9  3>@  A?@024V  ?>AB@83AO  2  :8W2AL:><C  <0=0AB8@V  $54>@0.   "CB  ?@>A84V2  3>@  4>  1 1 4 7   @.   >;8  7OA;02  281V@02AO  2  ?>EV4  =0  .@VO  9  ?>?@>A82  ?><>GV  :8O=,   2>=8  9><C  2V4<>28;8,   :06CG8,   I>  =0  ;53>25  ?;5<O  ?V4CBL  @04>  :>6=>W  E28;8=8,   0;5  ?@>B8  >=><0E>28G0   ?;5<5=8  >;>48<8@0   =5  E>GCBL  ?V4V9<0B8  @C:8.   7OA;02  7V1@02  >E>B=8:V2  V  ?VH>2  C  ?>EV4,   0;5  ?>  4>@>7V  4V7=02AO  ?@>  7@04C  0284>28GV2,   AC?@>B8  G>3>  @VH82  725AB8  :0<?0=VN  =0  ?V24=V.   >@CG82H8  1@0B>2V   >AB8;0A;02>2V  =0B8A=CB8  =0  .@VO  7  1>:C  >23>@>40,   !<>;5=AL:0  9   O70=V ,   28A;02  ?>A;V2  4>  8T20  7  ?@8304:>N  :8O=0<,   <>2;O2  2>=8  >1VFO;8  9><C  28ABC?8B8  ?@>B8  ;53>28GV2   2V4  <0;>3>  4>  25;8:>3> 
 
 
 
  B65  O  20<  B5?5@  40N  7=0B8      3>2>@82  G5@57  ?>A;V2  7OA;02  :8O=0<      >;>48<8@  0284>28G,   7OA;02  B0  !2OB>A;02  A52>;>4>28G,   O:><C  O  ABV;L:8  7@>182  4>1@0,   I>  :>;8AL  :;O;8AO  <5=V  ( FV;C20;8  E@5AB) ,   0  B5?5@  :;O=CBLAO  ?>B09:8  !2OB>A;02>2V  ;53>28G52V,   ?>A8;0;8  ?>A;V2  4>  .@VO  9  70:>W;8  ?@>B8  <5=5  7@04C:   E>BV;8  <5=5  2E>?8B8  9  C18B8  70  3>@O,   0;5  70ABC?82  <5=5  >3  V  G5A=89  E@5AB,   I>  2>=8  <5=V  =0  =L><C  :;O;8AO.   "5?5@65,   1@0BO  :8O=8,   I>  28  <5=V  >1VFO;8,   B5  28:>=09B5     E>4VBL  7V  <=>N  ?V4  '5@=83V2  =0  ;53>28GV2,   71V@09B5AO,   2V4  <0;>3>  4>  25;8:>3>!     :>3>  T  :V=L,   B>9  =0  :>=V,   EB>  =5  <0T  :>=O,   B>9  C  G>2=V,   1>  2>=8  =5  BV;L:8  <5=5  E>BV;8  218B8,   0;5  9  20A  28:>@V=8B8!  
 
   
 
 
 
 !<5@BL  :=O7O  3>@O
 
 
 
 8O=8  A?0;0E=C;8  >1C@5==O<  9  2V4?>2V;8  A2><C  :=O752V:     04VT<>,   I>  >3  B515  28@OBC202,   1@0B0  =0H>3>,   2V4  25;8:>W  7@048.   V45<>  2AV  70  B>1>N,   7  4VBL<8,   O:  B8  A>1V  1060TH .   ;5  70:8  :8O=8  7V1@0;8AO  2  ?>EV4,   EB>AL  ?@830402  W<,   I>  2  <0=0AB8@V  $54>@0  A848BL  ?>AB@865=89  :=O7L  3>@.    >4C<09<>  ?@>  B5     3>2>@82  G89AL  3>;>A,   I>  B>  2>=>  7@>18;8  ;8EV  ;N48  70  7OA;020  /@>A;028G0  7  C2O7=5=8<  A5A;02><.   >1C;8  9>3>  7   ?>@C10   9  ?>AB028;8  A>1V  :=O75<  V  1030B>  1C;>  ?>BV<  1V48  =0H><C  <VABC.   #189<>  2?5@54  3>@O,   0  ?>BV<  ?V45<>  =0  '5@=83V2,   :V=G0B8  7  V=H8<8  2>@>30<8  =0H>3>  :=O7O!  
 
 
 
   I5  >48=  7;>G8=  ;O3  =0  :0@B8  C:@0W=AL:>W  VAB>@VW. . .   0@5<=5  AB@8<C202  @>7?0;5=8E  :8O=  7OA;02V2  1@0B  >;>48<8@.    ">  265  <8  7=0T<>     2V4?>2V;8  9><C,      I>  ?>  4>1@><C  =5  A:V=G8<>  7  B8<  ?;5<5=5<.   V  <8,   =V  28 .   8=C;8AO  4>  <0=0AB8@O,   B0  282>;V:;8  3>@O  7  F5@:28.   "CB  =0A?V2  =0  4>?><>3C  3>@52V  >;>48<8@  9  =0:@82  =5I0A=>3>  :=O7O  ?;0I5<,   0;5  F5  =5  ?><>3;>;   ;N48  ?>G0;8  18B8  3>@O  9  18;8  06  4>  2B@0B8  ?@8B><=>AB8.   >BV<  ?>BO3;8  9>3>  ?V2=03>3>  9  =5?@8B><=>3>  =0   1018=  B>@6>:   9  BCB  4>18;8.   >BV<  C7O;8  B@C?0  9  28257;8  =0  B>@3>2VW  28FN  =0  >4>;V  9  B0<  ?>:8=C;8. 
 
 
 
 ;>G8=  AB02AO  =0?52=5  157  28=8  9  ?@>B8  2>;V  7OA;020,   0;5  F5  =5  ?5@5H:>48;>  ?>BV<  !2OB>A;02>2V  ;53>28G52V  =07820B8  7OA;020   C182=8:><  1@0B0 . . .   "8<G0A><  :8O=8,   4>:>=02H8  7;>G8=C  =0  1571>@>==><C,   =5  ?>A?VH8;8  7  4>?><>3>N  7OA;02>2V.   ><C  ?@89H;>AO  2>N20B8  157  =8E.   V;L:><0  ?>E>40<8  ?@8<CA82  7OA;02  A2>WE  ?@>B82=8:V2  4>  ?5@53>2>@V2.    "0:  1C;>  70  =0H8E  4V4V2  V  10BL:V2  =0H8E.   8@  ?>G8=0T  2V9=C,   0  2V9=0  <8@.     B5?5@  =5  <09  4>  =0A  60;N,   I>  <8  ?VH;8  ?@>B8  B515  2V9=>N.   0;L  =0<  1C;>  =0H>3>  1@0B0  3>@O  9  <8  7<030;8  4>  B>3>,   018  B8  9>3>  28?CAB82.   ;5,   I>  9>3>  265  =5<0T  2  6828E,   B>  4>:86  1C45<>  3C18B8  C:@0W=AL:C  75<;N?   '8  =5  :@0I51  =0<  ?><8@8B8AO?      A?@024V  ?><8@8;8AO.     1 1 4 8   @.   AB0=C;>  ?><V6  1@0B0<8  =0  B><C,   I>  2>=8  <0NBL  701CB8  A?@02C  3>@O  9  =5  2>@>3C20B8  ?@>B8  7OA;020.   G5@38  2V41C2AO  2  >@>4:C  ?V4  8T2><  7W74,   I>  =0  =L>3>  ?@81C;8,   :@V<  7OA;020,   0284>28GV  B0  A8=  .@VO   >AB8A;02.   0  7W74V  AB0@02AO  7OA;02  ?@8<8@8B8  4>  A515  A8=V2  .@VO  9  B><C  402   >AB8A;02>2V  2>;>ABL  =0  >1>6C,   0  :>;8  A0<  <CAV2  VB8  2  ?>EV4  ?@>B8  .@VO,   B>  9>3>  A8=>2V  402   AB5@53B8  C:@0W=AL:>W  75<;V .   ;5  2  ?>EV4  ?@>B8  .@VO  =5  AB028;8AO  !2OB>A;028GV  9  7OA;02  7  1@0B><   >AB8A;02><  <CAV;8  >1<568B8AO  4>  =0W74C  =0  25@E=T  >2>;60.   >;86  2V=  25@=C2AO  7  ?>E>4C,   4>2V402AO,   I>   >AB8A;02  .@VT28G,   O:><C  2V=  402  15@53B8  C:@0W=AL:>W  75<;V. . .   ?>G02  ?@>B8  =L>3>  1C=BC20B8  9  =01V@0B8  ?><V6  :8O=0<8  ?@8:;>==8:V2  4;O  A2>3>  10BL:0,   =5?@8<8@5=>3>  2>@>30  7OA;020.   7OA;02  2V4V1@02   >AB8A;02>2V  .@VT28G52V  ?>40@>20=C  2>;>ABL  V  28?@0282  9>3>  7  =5A;02>N  4>  10BL:0.   "CB  2V=  ?V415EB02  10BL:0,   I>1  B>9  ?V4=O2  A2>W  ?@5B5=7VW  4>  :8W2AL:>3>  ?@5AB>;0. 
 
   
 
 
 
 >@>BL10  .@VO  70  8W2
 
 
 
 0?@8:V=FV  ;8?=O  1 1 4 9   @.   @CH82  .@V9  7  ?>;>2FO<8  =0  8W2.   0284>28GV  70O28;8AO  B8<G0A>2>  70  7OA;02><,   ;53>28GV  ?@8T4=0;8AO  7@07C  4>  .@VO.   >EV4  70A:>G82  7OA;020  =5?V43>B>20=8<     1@0B   >AB8A;02  1C2  VI5  2  A2>W<  !<>;5=AL:C,   0  :8O=8  =5@04V  1C;8  2B@CG0B8AO  C  2V9=C  ?><V6  >=><0E>28G0<8.   A56  B0:8,   4;O  A0<>W  2>T==>W  45<>=AB@0FVW,   O:  70?>2=N202  WE  ?@>  B5  7OA;02,   2>=8  B0:8  28ABC?8;8  9  @07><  7  2V9AL:0<8   >AB8A;020  B0  7OA;020  0284>28G0  AB0=C;8  ?V4  5@5OA;02><,   :C48  =0A?V2  .@V9. 
 
 
 
 .@V9,   E>G  V  70?52=O2  A2>WE  A>N7=8:V2,   I>   01>  3>;>2>N  =0;>68BL,   1>  2V4><AB8BL  =0  7OA;02V  A>@><  A2>3>  A8=0  9  A2>TW  ?>2>9>20=>W  75<;V ,   0;5  ?@>  A?@026=N  2V9=C  =5  4C<02  V  @0418  1C2  ?VB8  7  7OA;02><  =0  ?5@53>2>@8.   5@54  18B2>N  2V=  ?VA;02  ?>A;V2  4>  7OA;020,   <>2;O2:    B,   1@0B5,   B8  =0  <5=5  ?@8E>482  V  75<;N  <>N  2>N202  V  AB0@H8=AB2>  <5=V  2V4V1@02  ( =54>?CAB82  4>  :8W2AL:>3>  ?@5AB>;0)   ;5,   1@0B5  V  A8=C,   4;O  @CAL:>W  75<;V  9  4;O  E@8ABVO=AB20  =5  ?@>;8209<>  E@8ABVO=AL:>W  :@>28.   09  <5=V  5@5OA;02,   E09  O  ?>A046C  2  =L><C  <>3>  A8=0,   0  B8  A848  9  F0@AB2C9  C  8T2V.     :>;8  B8  =5  E>G5H  <5=V  B>3>  7@>18B8,   B>  265  E09  >3  @VH0T  A?@02C  <V6  =0<8 .   !;>20  1C;8  ?V4ABC?=V,   E>G  V  ?@8<0I5=V  1@0B>;N1=>N  >1;C4>N. 
 
 
 
 7OA;02  =5  ?VH>2  =0  CABC?:8,   E>G  O:  9>3>  ?@>A8;8  4CE>2=8:8,   0  ?5@5OA;02AL:89  T?8A:>?  :;O:02  ?5@54  =8<  =0  :>;V=0.   V=  @>7C<V2,   F>  ?>2>;V  4>?CA:0B8  A>1V  ?V4  1V:  2>@>30,   F5  2A5  >4=>,   I>  A0<><C  :;0AB8  H8N  2  O@<>  9  =5  ?><8@82AO.   ;56  2  1>@>BL1V  7  .@VT<  2V4ABC?8;8  2V4  7OA;020  ?5@5OA;02FV,   A5@54  O:8E  402=>  265  25;0AO  03VB0FVO  70  .@VT<.    .@V9  =0<  :=O7L,   9>3>  20@B>  1C;>  40;5:>  HC:0B8      3>2>@8;8,   157  A>@><C,   7@04=8:8.   A;V4  70  7@04>N  ?5@5OA;02FV2  :8=C;8AO  BV:0B8  :8O=8,   I>  9  ?@8<CA8;>  7OA;020  2V4ABC?8B8.   .@V9  709=O2  5@5OA;02  9  @CH82  =0  8W2.   >;86  7OA;02  70?8B02  :8O=  G8  2>=8  B5?5@  AB0=CBL  C  9>3>  >1>@>=V,   :>;8  2>@>3  AB>WBL  ?V4  1@0<0<8  <VAB0,   ?5@5;O:0=V  9  7=5>E>G5=V  4>  2V9=8  :8O=8  2V4?>2V;8: 
 
 
 
  0=>25,   :=O7V  =0HV!   0HV  10BL:8  9  1@0B8  B5?5@  =0  ?>1>T28IV.   4=8E  C7O;8  2  =52>;N,   4@C38E  ?>18;8  9  7=O;8  7  =8E  71@>N.   4LB5  28  B5?5@  C  A2>W  2>;>AB8,   018  =0A  CAVE  =5  ?>1@0;8  2  =52>;N.   =0TB5  A0<V,   I>  <8  7  .@VT<  =5  1C45<>  4>1@V.   /:  ?V7=VH5  ?>10G8<>,   45  20HV  E>@C328,   70@07  ?@8  =8E  AB0=5<> . . . 
 
 
 
 5  1C;>  I>  7OA;02>2V  @>18B8.   >:8=C2  AB>;8FN  9  ?VH>2  =0  >;8=L,   0  .@V9  2WE02  4>  8T20,   O:  A?@026=V9  ?5@5<>65FL,   E>G0  ?5@5<>3;0  BCB  =5  2V9AL:>20  A<V;82VABL  V  E8AB  ?>;:>2>4FO  0;5  ?V4ABC?  V  7@040,   I>  AB0NBL  2V4B>4V  ?>ABV9=>N  71@>TN  AC740;LAL:>W  ?V2=>GV  ?@>B8  C:@0W=AL:>3>  ?V24=O.   )>1  ><8=CB8  3@0156V,   :8O=8  289H;8  ?@>B8  .@VO  9  ?>:07C20;8   @04VABL  25;8:C   7  9>3>  ?@8E>4C.   0@07  B0:8  27O2AO  .@V9  3>A?>40@8B8  9  ?>@>740202  :8W2AL:V  ?@83>@>48  A8=0<,   7  O:8E  AB0@H>3>  ?>A0482  C  5@5OA;02V.   5  7=02  A5@4530,   I>  2V4  >2>;>4V==O  8T2><  4>  >?0=C20==O  :8W2AL:>3>  ?@5AB>;C  I5  40;5:0  9  =5157?5G=0  4>@>30.   510@><  ?5@5:>=02AO,   I>  F5  =5?@0240,   I>   :>;8  265  >?0=C202  8W2,   B>  265  9  =0  B><C  A:V=G8;>AO ,   O:  =0A<VE0TBLAO  =04  =8<  ;VB>?8A5FL. 
 
 
 
 7OA;02  =5  4C<02  ?V44020B8AO  9  70@07  :8=C2AO  4>  A2>WE  70:>@4>==8<  A2>O:V2     C3>@AL:>3>  :>@>;O  5978,   G5AL:>3>  >;>48A;020  9  ?>;LAL:>3>  >;5A;020  70  4>?><>3>N.   @V<  G5AL:>3>  >10  4@C3V  40;8  ?><VG,   I5  9  C3>@AL:89  :>@>;L  5970  7>1>2O702AO  72O70B8  @C:8  30;8FL:><C  :=O752V  >;>48<8@:>2V,   I>1  B>9  =5  ?VH>2  ?><030B8  .@VT2V,   ;5  7V  71@>9=>W  4>?><>38  A>N7=8:V2  <02  7OA;02  <0;>  :>@8AB8  9  ?VA;O  ?5@H>3>  ?>E>4C  ?@>B8  .@VO,   1C2  ?@8<CH5=89  ?VB8  7  =8<  =0  ?5@53>2>@8.     ?5@53>2>@0E  70157?5G82  .@V9  7OA;02>2V  >23>@>4  V  >;8=L,   0;5  O:  BV;L:8  ?>;O:8  9  <04O@8  2V4V9H;8,   ?V4ABC?=89  .@V9  7V@202  ?5@53>2>@8  9  ?>G02  2V9=C  7  7OA;02><  =0=>2>.   ;5  2V9=0  9><C  =5  25;0AO;   2V=  :@0I5  2>N202  V=B@830<8,   O:  <5G5<.   "5?5@  C65  7  2;0A=>W  ?>=C:8  ?@8ABC?82  .@V9  4>  ?5@53>2>@V2  7  7OA;02><. 
 
 
 
  5A=>N  1 1 5 0   @.   A:;045=>  2  8T2V  C<>2C,   O:0  4020;0  7OA;02>2V  7<>3C  ?@8;0HBC20B8AO  4>  @VH0NG>W  @>7?@028  7  .@VT<.   5A?>4V20=>  4;O  2AVE,   0  2  ?5@HC  G5@3C  4;O  .@VO,   70E>?82  7OA;02  >3>@8=C,   2V4:V;O  ?5@59H>2  =0?@0A=8<8  <0@H0<8  2  ?V245==C  8W2I8=C.   "CB  ?V440;8AO  9><C  '>@=V  ;>1C:8  9  7<VF=8;8  9>3>  A8;8  A2>W<8  ?>;:0<8.   V4AV;O  265  ?@>AB>  ?VH>2  7OA;02  =0  8W2,   7  O:>3>  .@V9  CBV:  2  >AB0==V9  E28;8=V. 
 
 
 
 @8  B><C  B@0?8;0AO  I5  ?@83>40  7  OG5A;02><,   I>  O:  BV;L:8  .@V9  CBV:  7  8T20,   ?@>1C202  AVAB8  =0  :8W2AL:89  ABV;  9  CABC?82AO  I>9=>  70  =0<>20<8  7OA;020;   B>9  ?5@5:>=02  9>3>,   I>  =0  :8W2AL:89  ABV;  2  =L>3>  =5<0  40=8E,   0  :>;8  2V=  =5  2ABC?8BLAO  ?>2>;V,   B>  2A5  >4=>  CAC=CBL  9>3>  ?>=52>;V.   OG5A;02  402  A515  ?5@5:>=0B8  V  2V4ABC?82  4>  A2>3>  8H3>@>4C.   ;56  7OA;02,   I>  70E>?82  8W2  BV;L:8  A8;>N  =5A?>4V20=>3>  =0A:>:C,   =5  7<V3  I5  B5?5@  245@60B8AO  2  =L><C  B8<  1V;LH5,   I>  .@V9  70@07  7>@30=V7C202  ?@>B8  =L>3>  A2>WE  A>N7=8:V2.     =5157?5FV  ?@830402  A>1V  7OA;02  =0  OG5A;020,   I>  1C2  AB0@H8<  2V4  .@VO  >=><0E>28G5<  9  @VH82  28:>@8AB0B8  9>3>  2V:  B0  9>3>  4@C68=C  ?@>B8  .@VO.   V=  ?>WE02  4>  OG5A;020  C  8H3>@>4  V  A:0702:    "8  <5=V  O:  10BL:>,   >B  B>1V  8W2,   >B  B>1V  9  :8W2AL:0  2>;>ABL. . .   )>  B>1V  ?>4>10TBLAO,   15@8  A>1V,   0  <5=V  409  I>=51C4L  V=H5 .   OG5A;02  7@07C  ?@CG02AO,   0;5  73>4><  7<O:,   70:;NG82  7  7OA;02><  C3>4C  9  ?5@5402  9><C  A2V9  ?>;:. 
 
 
 
 "5?5@  7OA;02,   4V1@02H8  A>1V  I5  :8O=,   ?VH>2  ?>E>4><  =0  .@VT2>3>  A>N7=8:0  >;>48<8@:0  30;8FL:>3>.   ;5  2  7CAB@VGV  7  =8<  7=>2C  =54>?8A0;8  9><C  9>3>  ?>;:8  9  2V=  <CAV2  C  157;04V  BV:0B8.   !0<5  2  <><5=BV,   :>;8  2V=  A84V2  C  42>E  7  OG5A;02><  =0  :8W2AL:><C  70<:C,   ?>10G8;8  2>=8  ?>;:8  .@VO,   I>  =01;86C20;8AO  7  ;V2>3>  1>:C  =V?@0.   0GCG8,   I>  :8O=5,   ;O:0NG8AL  3@0156V  .@VO  9  >;>48<8@:0,   94CBL  W<  =0  7CAB@VG,   >10  :=O7V  @VH8;8  B8E>  ?>:8=CB8  8W2,   <>2;O2:    4VBL  10BL:C  C  A2V9  8H3>@>4  0  O  C  A2V9  >;>48<8@,   0  B0<  O:  C65  28?045 .     @>7WE0;8AO. 
 
 
 
 !:>@>  BV;L:8  ?@8B8E;>  7  .@VT28<8  A>N7=8:0<8,   7OA;02  ?>G02  =>2C  :0<?0=VN  70  8W2.     ?5@HC  G5@3C  ?VH>2  =0  >;>48<8@:0,   O:>3>  AB0@02AO  >A;018B8  =0ABC?><  C3>@AL:>3>  :>@>;O  5978.   ;5  >;>48<8@:>  2A?V2  ?5@5<>28B8  :>@>;V2AL:8E  4>@04=8:V2  V  5970  :0702  2V4ABC?8B8  <04O@AL:8<  2V9AL:0<  7  0;8G8=8;   70B5  25A=>N  1 1 5 1   @.   ?@8A;02  1 0   B8AOG  A2>3>  2V9AL:0  =0  4>?><>3C  7OA;02>2V  ?@>B8  .@VO.   "5?5@  C65  7OA;02  @VH82   4>1CB8  01>  4><0  =51CB8 .   !:>@8<8  <0@H0<8  ?@89H>2  7OA;02  C  8W2I8=C,   0  =5A?>4V20=8<  =0A:>:><  70E>?82   :;NG  4>  8T20      V;3>@>4.   #  B><C  <><5=BV,   O:  702206CT  ;VB>?8A5FL,   A8=  .@VO  >@8A,   I>  2V=  9>3>  ?>A0482  C  V;3>@>4V,    ?82  C  A515  =0  AV=OE  7  4@C68=>N  9  1V;3>@>4AL:8<8  ?>?0<8,   0  O:18  1C2  <>AB>289  =5  A?>AB5@V3  V  =5  72V2  <>ABC,   B>  9  >@8A0,   1C;81  BCB  CE>?8;8 .   >4V1=>  =5A?>4V20=>  70A:>G82  7OA;02  .@VO,   I>  A84V2  A>1V  2   :@0A=><C  42>@V   ?V4  8T2><.   V=  BV;L:8  B5  9  ?@84C<02,   I>  ?>4102  70  G>25=  9  28@202AO  =0  =L><C  7  =5157?5:8.   5;8:0  A:V;L:VABL  4@C68=8  .@VO,   =5  2AB83;0  2B5:B8  9  ?>?0;0  C  @C:8  7OA;020.   /:  BV;L:8  7OA;02  70=O2  8W2,   70@07  ?VH>2  4>  !>DVW,   45  2V41C2  F5@5<>=VN   2>:=O65==O   =0  :8W2AL:><C  AB>;V,   0  ?>BV<  =0  /@>A;02><C  42>@V  402  15=:5B  4;O  4@C68=8  V  2>T==V  V3@8I0  ( BC@=V@8)   4;O  C3>@AL:8E  2V9AL:. 
 
 
 
 "8<G0A><  >;>48<8@:>  30;8FL:89,   I>  9H>2  =0  4>?><>3C  .@VT2V,   I>1  C7OB8  7OA;020  2  420  >3=V,   <V3  BV;L:8  28A20@8B8  .@VT2>3>  A8=0  =4@VO,   I>  1C2  ?@8  =L><C:    ">  B0:5  B>  :=O65==O  <>3>  A20B0?   V9AL:>  945  =0  =L>3>  7  >;>48<8@0,   0  2V=  =5  7=0T.   48=  9>3>  A8=  A848BL  C  5@5A>?=8FV,   0  4@C389  C  V;3>@>4V  9  =5  <>6CBL  9>3>  >AB5@53B8?   /:  28  B0:  7  20H8<  10BL:><  :=O68B5,   B>  ?@02C9B5AO  A0<V,   0  O  A0<  >48=  =0  7OA;020  =5  ?V4C.   7OA;02  E>BV2  VI5  2G>@0  7V  <=>N  18B8AO,   =0  20H>3>  10BL:0  94CG8,   0  4>  <5=5  >15@B0NG8AO  B0  2BO30NG8  <5=5  2  18B2C;   0;5  O:  2V=  B5?5@  4VAB02AO  4>  AB>;8FV  2AVTW  C:@0W=AL:>W  75<;V,   O  =5  <>6C  >48=  AB0=CB8  ?@>B8  =L>3> .     25@=C2AO  4>  4><C. 
 
 
 
 >;86  7OA;02  70157?5G82AO  2  8T2V,   ?VA;02  ?>A;V2  4>  OG5A;020  >=><0E>28G0  9  70:;8:02  9>3>  4>  8T20.   OG5A;02  ?@8WE02,    AV2  =0  AB>;V  A2>3>  4V40  9  10BL:0   B0  =07=0G82  7OA;020  A2>W<  A?V2?@028B5;5<:    /  265  AB0@89  V  2AV<8  A?@020<8  ?>@O4:C20B8  =5  <>6C.   "><C  1C45<>  >10  ?@028B8  2  8T2V:   :>;8  28?045  O:0  A?@020  7  E@8ABVO=0<8  G8  ?>30=0<8,   B>  ?V45<>  @07><,   0  <>O  4@C68=0  V  ?>;:  1C4CBL  =0<  >1><  V  B8  =8<8  @>7?>@O4609AO.   5  <>6=0  1C45  ?>WE0B8  =0<  >1><,   ?>W45<>,   0  O:  =V,   B>  B8  ?V45H  7V  A2>W<  ?>;:><  V  <>W< . 
 
 
 
 0  B><C  AB0;0  C3>40  ?><V6  7OA;02><  V  OG5A;02><  9  ?@>B@V20;0  4>  A<5@B8  7OA;020.    04V;8  =5N  :8O=8.   >=8  @>7C<V;8,   I>  B0:0  A?>;C:0  ?>2038  AB0@H8=AB20,   O:>N  1C2  OG5A;02  >=><0E>28G  7  B0:>N  4VO;L=>N  >A>1>N,   O:>N  1C2  7OA;02,   ?@8=>A8BL  BV;L:8  4>1@>  V  :>@8ABL  4;O  75<;V  9  B><C  B5?5@  AB0=C;8  <C@><  ?@8  A2>WE  :=O7OE. 
 
 
 
   :V=F5<  :2VB=O  @CH82  .@V9  7=>2C  ?@>B8  7OA;020.   T4=02H8AO  7  ?>;>2FO<8,   ?@>1C202  ?V4  8T2><  ?5@59B8  =V?@>.   ;5  7OA;02  ?CAB82  ?>  =V?@C  ?>=B>=8  7  ?><>AB0<8,   I>  >1A0465=V  2V9AL:><  V  70157?5G5=V  42><0  :5@<0<8,   ?;020;8  2  >18420  1>:8  @V:8  9  =54>?CA:0;8  2>@>3V2  ?5@51@0B8AO  =0  4@C389  15@V3.   ">4V  .@V9  7@>182  D0;LH82C  A?@>1C  ?5@5E>4C  G5@57  @V:C  ?V4  8B8G52><,   0  B8<G0A><  ?5@5?@0282AO  ?V4  0@C1><.   7OA;02  @VH82  >B01>@8B8AO  ?@>B8  .@VO  ?V4  8T2><,   :C48  70  >4=C  4=8=C  ABO3;8AO  2AV  '>@=V  ;>1C:8  @07><  7  A2>W<  <09=><,   AB040<8  V  @V4=O<8,   ?5@52575=8<8  7  WE=VE  :>G>28I  =0  >@>AAN. 
 
 
 
 "8<G0A><  =01;8602AO  4>  .@VO  >;>48<8@:>  9  7OA;02  @VH82  ?5@5H:>48B8  W<  C  B><C,   I>18  2>=8  ?>;CG8;8AO.   01@02H8  A:V;L:8  <V3  2V9AL:0  7?V4  8T20  9  =5  64CG8  70?>2V465=>W  <04O@AL:>W  4>?><>38,   2V=  ?VH>2  CA;V4  70  .@VT<.   "8<  @07><  ?VH;8  70  =8<  :8O=8  7  ?@024828<  7027OBBO<:    V45<>  2AV,   EB>  BV;L:8  3>45=  C7OB8  ?0;8FN  2  @C:8,   0  EB>  =5  ?V45,   B>  409B5  9>3>  =0<,   <8  9>3>  A0<V  701T<>!  
 
 
 
 CAB@V2AO  7OA;02  7  .@VT<  70  @.   !BC3=>N  1V;O   5@>?5B>28E  <>38; .   7OA;02  ?@>1C202  ?5@53>2>@V2  B09  .@V9  =5  @202AO  4>  1>N,   0;5  O:  :065  ;VB>?8A5FL,   ?5@;8  4>  2V9=8  ;53>28GV  9  ?>;>2FV,   1>   2>=8  1C;8  A:>@V  4>  :@>2>?@>;82C . 
 
 
 
 V;L:0  4=V2  28B@0B82  7OA;02  =0  B5,   I>18  2@5HBV  ?@8<CA8B8  .@VO  4>  1>@>BL18.   0@5HBV  F5  9><C  240;>AO  I>9=>  B>4V,   :>;8  9>3>  '>@=V  ;>1C:8  >1WE0;8  .@VO  7704C  9  =5  40;8  9><C  40;V  2V4ABC?0B8  ?5@54  7OA;02><.   7OA;02  WE02  ?>?5@54C  2V9AL:0  9  ?5@H89  C40@82  =0  2>@>3V2,   0;5  ?V4G0A  =0B8A:C  9>3>  A?8A  7;><02AO  9  2V=  ?>@0=5=89  7;5BV2  7  :>=O.   "8<  =5A;01H5  =0?5@;>  9>3>  2V9AL:>  =0  .@VO  9  ?>  :>@>B:V9,   0;5  :@8202V9  AVGV  ?@8<CA8;>  9>3>  4>  2B5GV.   >;>2FV  BV:0;8   =5  ?CAB82H8  =02VBL  ?>  >4=V9  AB@V;V ,   70  =8<8  BV:0;8  2>9>2=8GV  ;53>28GV,   0  265  WE=V<  A;V4><  BV:02  A0<  .@V9,   I>  @04  1C2  C7030;V  =5  18B8AO.   0  1>;>B0E  @.    CB8  703@C7  V  ?>381  G5@=83V2AL:89  :=O7L  >;>48<8@  0284>28<.   51030B>  4>  A<5@B8  1@0:C20;>  9  7OA;02>2V,   I>  ;5602  ?>@0=5=89  =0  ?>1>T28IV.   >3>6  B0:8  :8O=8,   =5  7=0NG8,   EB>  2V=  B0:89,   :8=C;8AO  9>3>  18B8  V  I>9=>  :>;8  9>3>  ?V7=0;8,   ?V4E>?8;8  =0  @C:8  9  @04V;8,   I>   2>@>30  ?>18B>,   0  2>=8  10GCBL  A2>3>  :=O7O  6828< . 
 
 
 
 >?;0:02H8  =04  B@C?><  >;>48<8@0,   7OA;02  28A;02  4>  '5@=83>20  7OA;020  0284>28G0  7  B@C?><  9>3>  1@0B0  9  4>@CG5==O<  709=OB8  A>1V  '5@=83V2.   A;V4  70  =8<  ?V3=02  !2OB>A;02  ;53>28G,   0;5  70AB02  C65  7OA;020  0284>28G0  =0  G5@=83V2AL:><C  AB>;V  9  25@=C2AO  C  ?>@>6=V.     =VG8<  25@=C2AO  .@V9  4>  5@5OA;020,   0  ?>;>2FV  157  4>18GV  2  AB5?8. 
 
 
 
 7OA;02,   E>G0  ?>@0=5=89  V  AB><;5=89  1>@>BL1>N,   =5,   ?>72>;82  70A846C20B8AO  .@VT2V  2  5@5OA;02V  9  @>7?CAB82H8  2AV  V=HV  ?>;:8,   ?VH>2  =0  =L>3>  7  >4=8<  BV;L:8  OG5A;02><.   .@V9  =5  >?8@02AO  4>23>,   0;5  9  7OA;02  =5@04  1C2  9>3>  FV;:>28B>  7=8I8B8.   C48  :>@8A=VH0  1C;0  4;O  =L>3>  O:0AL  B@82:0  C3>40  7  .@VT<.   #;>65=>  C<>2C,   I>  5@5OA;02  70;8H0TBLAO  A8=>2V  .@VO,   0;5  2V=  A0<  <CA8BL  281V@0B8AO  35BL  7  #:@0W=8,   <>2;O2   B8  7=>2C  =02545H  =0  =0A  ?>;>2FV2 .   ;5  .@V9  =5  @04>  281V@02AO  7  5@5OA;020.   >;86  9>3>  =0@5HBV  2V4BV;O   28?@>A8;8 ,   B>  2V=  B0:8  =5  ?VH>2  A>1V  2  A2>N  !C740;L,   0  AB0=C2  2  AB5@AL:><C  3>@>4:C  9  2V4BV;O  0=V  =5  4C<02  281V@0B8AO.   "0:  9><C  70A<0:C20;>  C:@0W=AL:5  ?V4A>==O  9  C:@0W=AL:0  75<;O,   I>  B@510  1C;>  9>3>  28:C@N20B8  72V4BV;O  >1;>3>N.   0  :0@C  70  =54>B@8<0==O  C<>28,   7OA;02  ?V4V1@02  A8=>2V  .@VO  5@5OA;02  V  A?0;82  9>3>  AB5@AL:89  3>@>4>:.   #  2V4?>2V4L  =0  B5  .@V9  ?>G02  ;0HBC20B8  =>289  ?>EV4,   2A56  B0:8  =5  :840NG8  <@V9  ?@>  :8W2AL:89  ?@5ABV;. 
 
 
 
   >A5=8  1 1 5 2   @.   10G8<>  .@VO  7=>2C  2  ?>E>4V  =0  8W2.   V=  ?@>20482  7  A>1>N   CAN  ?>;>25FL:C  75<;N  2V4  =V?@0  4>  >;38   B0  @O70=AL:8E  :=O7V2.   >  4>@>7V  ?@8AB02  4>  =L>3>  9  !2OB>A;02  ;53>28G,   0  7  0;8G8=8  7=>2C  28ABC?82  >;>48<8@:>. 
 
 
 
 ;5  7OA;02  B8<  @07><  C65  =5  7;O:02AO  ?>E>4C  V  402  A>1V  @04C  7  CAV<0  A>N7=8:0<8.   @07C  289H>2  ?@>B8  >;>48<8@:0  9  ?@8<CA82  9>3>  25@=CB8AL  C  0;8G8=C,   7G5@38  ?@8<CA82  .@VO  2V4ABC?8B8  2V4  >1;>38  '5@=83>20.   0  FV;C  :0<?0=VN  70?;0B82  A2>W<8  75<;O<8  !2OB>A;02  ;53>28G  B0  ?>;>2FV,   ?@>B8  O:8E  28A;02  7OA;02  A8=0  AB8A;020  7  '>@=8<8  ;>1C:0<8.   >=8  ?>?CAB>H8;8  ?>;>25FL:V  :>G>28I0  =04  A0<8<  @5;5<  V  !0<0@>N,   701@0;8  1030B>  4>18GV  9  2872>;8;8  157;VG  =52V;L=8:V2. 
 
 
 
 )5  @07  ?>?@>1C202  .@V9,   0;5  265  FV;:>28B>  =5240G=>,   703>@=CB8  8W2.   >3>  ?>EV4  =0  8W2  C  1 1 5 3   @.   1C2  C65  BV;L:8  ?0@>4VTN  ?>?5@54=VE.   !:V=G82AO  =0  157FV;L=><C  ?CAB>H5==V  5@5OA;02I8=8  V  =5A;02=><C  2V42>@>BV  .@VO. 
 
 
 
 @V<  .@VO  AC740;LAL:>3>  <02  VI5  7OA;02  4@C3>3>  =5?@8<8@5==>3>  2>@>30,   I>  =8<  1C2  30;8FL:89  :=O7L,   ?V4?@8T<G8289  V  A<V;8289  C  2V9=V  9  =5?>30=89  45@602=8:  >;>48<8@:>.   )5  E>4NG8  ?><030B8  .@VT2V,   >;>48<8@:>  70E>?82  45:V;L:0  ?>3@0=8G=8E  <VAB  ( C6AL:,   (C<AL:,   "8E><;L,   83>HV2  V  =V9=8FN)   9  70  =VO:C  FV=C  =5  E>BV2  WE  25@=CB8.   02VBL  ?@8<CH5=89  7OA;02><  4>  ?@8AO38  9  C3>48,   >;>48<8@:>  =5  2V4402  B8E  <VAB  9  =5  282V2  7  =8E  A2>WE  ?>A04=8:V2.   0@5<=5  7OA;02  ?@8304C202  >;>48<8@:>2V  9>3>  ?@8AO3C.   V=  BV;L:8  =0A<VO2AO  7  7OA;02>3>  ?>A;0,   0  :>;8  ?><5@,   7OA;02  <CAV2  9B8  ?>E>4><  ?@>B8  9>3>  A8=0  /@>A;020. 
 
 
 
 0  ?>G0B:C  1 1 5 4   @.   7O282AO  /@>A;02  C  0;8G8=V  9  @>7182  30;8G0=  C  1>N  ?V4  "5@51>2;5N.   52V4><>  7  G>3>,   0;5  7OA;02>25  2V9AL:>  >E>?8;0  ?0=V:0  9  2>=>,   E>G0  ?>1V4=5,   ?>G0;>  BV:0B8  7  ?>;O.   7OA;02  =5@=C2AO  4>4><C  7  ?5@5<>3>N,   0;5  157  2V9AL:0.   ">4V  6  2V42>N202  A>1V  =01@0=V  >;>48<8@:><  <VAB0. 
 
 
 
 &5  1C2  >AB0==V9  ?>EV4  V  >AB0==O  ?5@5<>30  B>3>  7=0<5=8B>3>  :=O7O,   >AB0==L>3>  7  25;8:8E  =0  :8W2AL:><C  AB>;V.   VGGN  4=O  1 4   ?04>;8AB0  2V=  ?><5@,   =5  <0NG8  I5  6 0   ;VB.   VB>?8A5FL  ?;0G5  =04  9>3>  4><>28=>N,   A;02;NG8  9>3>  O:  G5A=>3>,   1;03>2V@=>3>,   E@8AB>;N182>3>,   A;02=>3>  9  25;8:>3>  :=O7O.    ;0:0;0  70  =8<  CAO  C:@0W=AL:0  75<;O  9  CAV  '>@=V  ;>1C:8  =5  BV;L:8  O:  ?>  A2><C   F0@N  9  3>A?>48=V ,   0;5  O:  ?>  @V4=><C  10BL:>2V . 
 
 
 
  7OA;02  AB8A;028G     3>2>@8BL  ?@>D.   "><0HV2AL:89     F5  >4=0  7  =0970<VB=VH8E  ?>AB0B59  =0H>W  AB0@>W  VAB>@VW.   8E>20=89  C  B@048FVOE  >=><0E0,   ?>GC202  A515  ?>:;8:0=8<  2V4V3@0B8  287=0G5=C  @>;N  =0  #:@0W=V,   4>  G>3>  9  <02  =5728G09=V  >A>18ABV  40=V.   =5@3V9=89,   A<V;8289  V  ;8F0@AL:89,   ;N4O=89,   ?@82VB=89  V  I54@89,   28:;8:02  C  ACG0A=8E  ?>482  V  ?@8E8;L=VABL.   /:  287=0G=89  ?>;:>2>45FL  74>1C2  25;8:5  ?@87=0==O  4@C68=8  V  ?>;:V2,   ;N182,   I>18  9>3>  =07820;8  F0@5<  V  728:  3>2>@8B8:    5  945  <VAF5  4>  3>;>28,   0;5  3>;>20  4>  <VAFO . . . 
 
 
 
 >?@024V  B>  A<5@BL  7OA;020  ?@89H;0  :8W2AL:V9  75<;V  7>2AV<  =5  2?>@C.   "V;L:8  2V=  <V3  2V425@=CB8  =5I0ABO  <V6CA>18FL  70  :8W2AL:89  ABV;.   >  =L><C  70;8H82AO  =5740@=89  OG5A;02,   =5  4>@V2=N202  9><C  9>3>  1@0B   >AB8A;02,   0  B8<G0A><  682  VI5  9  =5  :8402  A2>WE  0?5B8BV2  =0  8W2  .@V9  !C740;LAL:89. . . 
 
   
 
 
 
  >AB8A;02  AB8A;028G
 
 
 
 )5  70  68BBO  7OA;020  AB8A;028G0  =07=0G5=>  9>3>  =0A;V4=8:><  =0  AB0=>28IV  :8W2AL:>3>  A?V2?@028B5;O  9>3>  1@0B0   >AB8A;020.   ;5  O:  BV;L:8  ?VH;0  GCB:0  ?@>  A<5@BL  7OA;020,   ?>?@>1C202  A:>@8AB0B8  7  =03>48  9  AVAB8  =0  :8W2AL:><C  AB>;V  7OA;02  0284>28G  '5@=83V2AL:89.   V=  281@02AO  4>  8T20,   =V18B>   ?>?;0:0B8   =0  3@>1V  7OA;020,   0;5  :8O=8,   =5  4>2V@ONG8  9>3>  BC7V  ?>  7OA;02V,   7025@=C;8  9>3>  =0  =V?@>2><C  ?5@52>7V:    '>3>  B8  ?@8WE02  V  EB>  B515  :;8:02?   7OA;020  265  ?>E>20;8  9  ?;0:0B8  ?>  =L><C  265  ?V7=>.   5@B09AO  4>  A2>3>  '5@=83>20  9  =5  <>@>G  =0<  3>;>28 .   0284>28G  25@=C2AO,   0;5  4C<:8  ?@>  8W2  =5  :8=C2. 
 
 
 
 510@><  =0A?V2  4>  8T20  9>3>  >1@0=89  A?V2?@028B5;L   >AB8A;02.   @82VB0;8  9>3>  7  H0=>N  V  @04VABN,   0  OG5A;02  7@>182  7  =8<  B0:C  A0<C  C<>2C,   O:  V  7  9>3>  ?>:V9=8<  1@0B><:    #20609  <5=5  A2>V<  10BL:><  V  28O2;O9  <5=V  BC  A0<C  H0=C,   I>  7OA;02,   0  <V9  ?>;:  V  4@C68=0  1C4CBL  C  B2><C  @>7?>@O465==V .   >4V1=>  =0?CB8;8   >AB8A;020  9  :8O=8:    /:  1@0B  B2V9  7OA;02  H0=C202  OG5A;020,   B0:  V  B8  H0=C9,   0  8W2  B2V9,   ?>:8  B2>3>  68BBO .   "0:  V  284=>  1C;>,   I>  <8@  B0  7;03>40  ?@>AB8@0NBL  A2>W  >?V:C=GV  :@8;0  =04  7=5<>65=>N  AB>;8F5N.      >AB8A;02><  2E>48;0  2  :>;>  25;8:>:=O6>W  ?>;VB8:8  ;N48=0  ?><VB=8E  >A>18AB8E  ?@8:<5B     G5A=0,   A?@0254;820  9  =04E=5=0  ?>H0=>N  4;O  B@048FVW;   0;5  A0<5  =5  B8E  ?@8:<5B  28<030;8  B>3>G0A=V  C<>28  2V4  :8W2AL:>3>  :=O7O.     ?>;C<5=V  :=O68E  <V6CA>18FL  70  8W2,   2  >3=V  ?>;>25FL:>3>  60EC,   A5@54  707VE0=L  AC740;LAL:>3>  ACAV40  =0  >AB0B>G=89  @>720;  8W2AL:>W  5@6028  9  70=5?04   <0B5@V  C:@0W=AL:8E  3>@>4V2 ,   B@510  1C;>  =0  :8W2AL:><C  AB>;V  ;N48=8  5=5@3V9=>W,   2>9>2=8G>W  9  =5  4C65  ?5@51V@=>W  2  70A>10E.   "0:>N  ;N48=>N   >AB8A;02  =5  1C2. 
 
 
 
 0  A0<><C  ?>@>7V  9>3>  :=O7N20==O  2  8T2V,   AB2>@NTBLAO  ?@>BVW  =L>3>  A>N7  =524>;5=8E  :=O7V2  7OA;020  0284>28G0  9  !2OB>A;020  ;53>28G0,   I>  70:;8:0NBL  A>1V,   2A5  3>B>2>3>  4>  ?><>GV,   .@VO  !C740;LAL:>3>  7  ?>;>2FO<8.    >AB8A;02  ?@>1CT  1CB8  5=5@3V9=8<  V  =5  640B8  2>@>6>3>  =0ABC?C  2  8T2V.   )>18  ?5@5H:>48B8  7;CFV  A>N7=8:V2,   2V=  =0  '5@=83V2.   V6B8<  2<V@0T  OG5A;02  V   >AB8A;02  AB0T  A0<>ABV9=8<  2>;>40@5<  8W2AL:>W  5@6028.   ;5  =0  A0<><C  28E>4V   >AB8A;020  2  ?>;5  28G5@?CTBLAO  2AO  9>3>  5=5@3VO  V  2>9>2=8GVABL.   0HB>2E=C2H8AO  =0  B25@45  AB0=>28I5  7OA;020  0284>28G0,    >AB8A;02  7@07C  70;><;NTBLAO,   7@V:0TBLAO  28<>3,   O:V  AB0282  7OA;02>2V,   9  157  1>N  ?>:840T  8W2,   I>  9>3>,   >G5284=>,   709<0T  B5?5@  157  B@C4C  7OA;02  0284>28G. 
 
 
 
 @0240,   2  8T2V  =5  703@V2  7OA;02  4>23>  <VAFO.     ?>4V1=>N  <0;>4CH=VABN,   O:   >AB8A;02,   2V4402  9>3>  2  @C:8  A2>3>  AC740;LAL:>3>   A>N7=8:0   .@VO. 
 
   
 
 
 
 .@V9  !C740;LAL:89
 
 
 
 %>G  O:  =5  ?>  =CB@C  1C;0  :8O=0<  ?5@5<V=0   >AB8A;020  =0  .@VO,   2>=8  240NBL,   I>  @04VNBL  7  9>3>  ?@8E>4C.   .@VT2V  240TBLAO  =0@5HBV  >AVAB8  =0  :8W2AL:><C  AB>;V  9  A>N70<8  B0  V=B@830<8  70157?5G8B8  A515  ?5@54  <>6;828<8  =5A?>4V20=:0<8.   @0240,   7  G0A><  C:@0W=AL:V  :=O7V  >B@OA0NBLAO  7  157@04=>AB8  9  ?@>B8  .@VO  ?>2AB0T  A>N7   >AB8A;020,   AB8A;020  9  7OA;020  0284>28GV2,   0;5  4>  28ABC?C  BVTW  A?V;:8  ?@>B8  .@VO  =5  ?@89H;>.   =O  1 5   B@02=O  1 1 5 7   @.   738=C2  .@V9  2V4  ?5@5?>N  =0  15=:5BV  2  >4=>3>  7  1>O@.   >3>  A<5@BL  AB0;0  30A;><  4>  ?>3@><C  AC740;LFV2,   I>  =0  4>1@5  265  2W;8AO  C:@0W=FO<  C  ?5GV=:8.   ">4V  2818;0  7=>2C  3>48=0  7OA;020  0284>28G0;   2V=  C4@C35  70AV2  =0  :8W2AL:><C  AB>;V,   0;5  9  B8<  @07><  =5  =0  4>23>. 
 
 
 
 5@5402H8  '5@=83V2  !2OB>A;02>2V  ;53>28G52V,   AB0@02AO  7OA;02  70A?>:>WB8  28<>38,   0  =02VBL  0<1VFVW  @5HB8  :=O7V2.   ;5  F5  9><C  =5  240;>AO.   V6  V=H8<8  @>7A20@82AO  2V=  7  A2>W<  4>AL>3>G0A=8<  A>N7=8:><  /@>A;02><  AL<><8A;><  0;8FL:8<.   !?@020  ?VH;0  70  20=0   >AB8A;028G0,   ?@>720=>3>  ?V7=VH5  5@;04=8:><,   O:><C  7OA;02  @VH82  ?@825@=CB8  30;8FL:89  ABV;.   ;5  /@>A;02  AL<><8A;,   ?@>3;O=C2H8  7OA;02>2V  ?;O=8  ?>E>4C  =0  0;8G8=C,   28?5@5482  9>3>  9  2 2   3@C4=O  1 1 5 8   @.   709=O2  8W2,   I>1  9>3>  ?5@540B8  ?@02=><C  2>;>40@52V   >AB8A;02>2V. 
 
 
 
 7OA;02  0284>28G  =5  402  70  283@0=5.   V=  70:;8:02  ?>;>2FV2  V  ?@8  WE=V9  4>?><>7V  74>1C2  8W2  2V4   >AB8A;020  =0  ?>G0B:C  1 1 6 1   @.   "5?5@  70AV2  =0  :8W2AL:><C  AB>;V  CB@5BT  V  2>AB0==T.     1>@>BL1V  7   >AB8A;02><,   I>  ABO3=C2  A>1V  A>N7=8:V2  =0  4>?><>3C,   ?>381  7OA;02  0284>28G  2V4  G>@=>:;>1CFL:>3>  <5G0.   020682H8  =0  :8W2AL:89  ABV;,   2V=  28@V:AO  A2>3>  '5@=83>20,   0  7  CB@0B>N  8T20  <02  4>  281>@C  01>  =C645==5,   O:  =0  9>3>  0<1VFVW,   68BBO  45AL  2  40;5:V9  2>;>AB8,   01>  A<5@BL.   81@02  >AB0==N. 
 
 
 
 !<5@BL  7OA;020  0284>28G0  70?5G0B0;0  G5@3>2C  4>1C  1>@>BL18  70  8W2  9  70:@V?8;0   >AB8A;020  >AB0B>G=>  =0  :8W2AL:><C  AB>;V.   @8  A2>W9  A?>:V9=V9  240GV,   157>3;O4=V9  G5A=>AB8  9  A?@0254;82>AB8,    >AB8A;02  4>2>;V  A:>@>  =0;04=02  72O7:8  7  @5HB>N  :=O7V2:   G5@=83V2AL:8<8  ;53>28G0<8,   2>;8=AL:8<8  7OA;028G0<8,   30;8FL:8<  /@>A;02><  V  ?5@5OA;02AL:8<  ;V1><  B0  ?V4G8=82  A2><C  2?;82>2V  @O70=AL:8E  V  =>23>@>4AL:8E  :=O7V2.   8;L=CNG8  <8@C  ?><V6  :=O7O<8  9  ?V4B@8<CNG8  A5@54  =8E  V45N  1@0B=L>W  ;N1>28  B0  A?@0254;82>AB8,    >AB8A;02  3V4=>  A?>2=O2  @>;N  ?0B@VO@E0  C:@0W=AL:>W  75<;V;   70;8H82H8  =0  1>FV   28A>:C   70:>@4>==C  ?>;VB8:C,   <V3  G8==>  ?>FV:028B8AO  ?>;>25FL:>N  =5157?5:>N. 
 
 
 
 >  4>2HV9  ?5@548HFV,   C:@0W=AL:89  ;VB>?8A5FL  ?>G8=0T  7=>2C  2V4<VGC20B8  G8<@07  G0ABVHV  ?>;>25FL:V  =0A:>:8  =0  C:@0W=AL:V  75<;V.   >G8=0NG8  7  1 1 4 9   @.   BC@1CNBL  ?>;>2FV  C:@0W=AL:89  ?V245=L  V  AEV4  2  1 1 5 0 ,   1 1 5 3 ,   1 1 5 5 ,   1 1 5 9 ,   1 1 6 1 ,   1 1 6 4 ,   1 1 6 7   V  1 1 6 8   @@. ,   ?@8<CHCNG8  C:@0W=AL:8E  :=O7V2  4>  1V;LH5  G8  <5=H5  5=5@3V9=>W  ?@>B80:FVW.   G5284=>,   ?@>  @>7<0E  ?@>B8?>;>25FL:>W  >D5=7828  G0AV2  >=><0E0,   B5?5@  =5  <>65  1CB8  9  <>28.   =O7V  ?>=52>;V  >1<56CNBLAO  4>  =57=0G=8E  28?04V2  C  AB5?8,   0  G0ABVH5  2AL>3>   704@C6CNBL   7  ?>;>2FO<8,   B>  T  :>=B@81CFVO<8  9  @>48==8<8  72O7:0<8  AB0@0NBLAO  >A;018B8  @CW==8FL:89  @>7<0E  AB5?>28E  >@4. 
 
 
 
 "0:  ?@8<V@><  C  1 1 6 2   @.    >AB8A;02   704@C682   ?>;>2FV2  9  >65=82  A2>3>  A8=0  7  ?>;>2G0=:>N,   0;5  F5  ?><>3;>  =5  =0  4>23>.     =02545=>W  =87:8  40B  284=>,   O:8<8  G0AB8<8  3VABL<8  1C20;8  2  =0A  ?>;>2FV;   I>9=>  25;8:0  2>T==0  45<>=AB@0FVO  C;0HB>20=0   >AB8A;02><  ?@8  A?V2CG0AB8  420=0FOBL>E  :=O7V2  C  1 1 6 6   @.   ?V4  0=>2><  B0  ?>EV4  AB8A;020  C  AB5?8  2  1 1 6 8   @. ,   I>  2V41C2AO  265  ?>  A<5@B8   >AB8A;020,   B@>E8  ?@81>@:0;8  AB5?>28E  E860:V2. 
 
 
 
 ><5@   >AB8A;02  7  ?>G0B:><  1 1 6 7   @.   =0  4>@>7V  7  >23>@>4C  4>  8T20,   45AL  ?>1;87C  !<>;5=AL:0,   W7482  BC48  <8@8B8  A2>3>  A8=0  7  =>23>@>4FO<8  9  25@B0NG8AO  4C65  ?>A?VH02:   ?@>GC202  A<5@BL  V  4C65  E>BV2  4>WE0B8  6828<  4>  8T20  9  B0<,   =0?5@54>4=V  A<5@B8  ?>AB@83B8AO  2  G5@FV.   >3>  >AB0==T  ?>1060==O  T  G8  =5  =09:@0I>N  E0@0:B5@8AB8:>N  B>3>  :=O7O,   I>  AB2>@5=89  4>  <8@=>W  ?@0FV  9  45@602>B2>@G>AB8,   1C2  =568BBT740B=89  A:@V7L,   45  C<>28  28<030;8  2V4  =L>3>  @VHCG>AB8  9  2>T==>3>  4CE0. 
 
   
 
 
 
 AB8A;02  7OA;028G
 
 
 
 /:  BV;L:8   >AB8A;02  ?><5@,   :=O7V  ?>:;8:0;8  =0  :8W2AL:89  ?@5ABV;  2>;8=AL:>3>  :=O7O  AB8A;020.    >18;8  F5  7  ?52=8<  28@0EC20==O<:   70  A2>N  =52B@0;L=VABL  A?>4V20;8AO  2V4  AB8A;020  >A>1;82>  I54@>3>  =04V;5==O  C4V;0<8,   0  :>;8  2  B><C  @>7G0@C20;8AO,   ?>G0;8  =>2C   :>@><>;C   ?@>B8  A2>3>6  B0:8  281@0=FO.   ;5  AB8A;02  7C<V2  4>2>;V  A:>@>  ?@81>@:0B8  =524>2>;5=8E  V  ?V4=OB8  V45N  1>@>BL18  7  ?>;>2FO<8,   I>  2  BV  G0A8  1C;0  =09?5:CGVH>N  28<>3>N  C:@0W=AL:>W  ?>;VB8:8. 
 
 
 
 65  =0  A0<><C  ?>G0B:C  1 1 6 8   @.   2V41C2  2V=  ?5@H89  ?>EV4  C  ?>;>25FL:V  AB5?8,   I>  7CAB@V2AO  7  25;8:8<  70E>?;5==O<  C:@0W=AL:>3>  3@><04O=AB20,   O:  V  :>6=0  A?@>10  :=O7V2  >1>@>=8  C:@0W=AL:>W  75<;V  ?5@54  7>2=VH=V<  2>@>3><.   09:@0I5  V;NAB@CT  B>3>G0A=V  =0AB@>W  ;VB>?8A5FL,   I>  3>2>@8BL  <.   V=. :      2;>682  >3  4>1@C  4C<:C  2  A5@F5  AB8A;020  7OA;028G0,   I>  2AV<  A5@F5<  10602  4>1@0  C:@0W=AL:V9  75<;V.   !:;8:02  2V=  A2>N  1@0BVN  9  ?>@0482H8AO  7  =5N,   A:0702:   @0BO!   60;LB5AO  =04  C:@0W=AL:>N  75<;5N!   04  A2>TN  >BG8=>N  V  4V487=>N,   I>  7  =5W  :>6=>3>  @>:C  7018@0NBL  ?>30=FV  E@8ABVO=  C  A2>W  :>G>28I0.   65  =0<  709<0NBL  3@5FL:89,   A>;>=89  V  70;>7=89  H;OE.   '8  =5  :@0I51  =0<  1@0BO,   ?VB8  A;V40<8  =0H8E  10BL:V2  V  4V4V2  V  ?@8410B8  A>1V  A;028?  
 
 
 
 @><>20  AB8A;020  2?0;0  =0  4>1@89  3@C=B;   :=O7V  ?VH;8  A?@024V  3;8:8<  ?>E>4><  ?@>B8  ?>;>2FV2,   0  G5@57  @V:  C;0HBC20;8  G5@3>2C  45<>=AB@0FVN  4;O  >E>@>=8  C:@0W=AL:8E  :C?5FL:8E  :0@020=,   I>  ?@>ABC20;8  =0  #:@0W=C  7  ?V24=O  V  AE>4C. 
 
 
 
 ;5  7  B8E  ?>E>4V2  =5  1C;>  #:@0W=V  25;8:>3>  4>1@0.   )5  3V@H5,   7  WE  ?@82>4C  ?>G0;8AO  ?><V6  :=O7O<8  A20@:8  B0  V=B@838,   O:V  28:;NG0;8  <>6;82VABL  40;LH>W  ?@>B8?>;>25FL:>W  0:FVW.   >  281CEC  =>2>W  >B25@B>W  2V9=8  ?@89H;>  7  ?@82>4C  >23>@>4C,   2V4:V;O  =>23>@>4FV  283=0;8   >AB8A;02>2>3>  A8=0  9  70?@>A8;8  4>  A515  :>B@>3>AL  7  A8=V2  AB8A;020.   AB8A;02  402  W<  A2>3>  A8=0   ><0=0  9  F5  ?@825;>  4>  2V9=8  ?><V6  =8<  V  A>N7><   >AB8A;028GV2  7  =4@VT<  .@VT28G5<  >3>;N1AL:8<. 
 
   
 
 
 
 =4@V9  .@VT28G  >3>;N1AL:89
 
 
 
 8@=0  4>10  :=O7N20==O   >AB8A;020  ?@8G8=8;0AO,   E>G0  9  ?>A5@54=L>,   4>  AB2>@5==O  9  70:@V?;5==O  =>2>3>  45@602=>3>  >@30=V7<C  =0  ?V2=VG=><C  AE>4V  AB0@>W  8W2AL:>W  5@6028      >AB>2>- !C740;LI8=8.   !EV4=L>- A;>2O=AL:0  5<V3@0FVO,   =0B@0?82H8  BCB  =0  DV=AL:5  5B=VG=5  ?V4;>66O,   4C65  A:>@>  2A?V;0  9>3>  >?0=C20B8  9  2VAA0B8  2  A515.   @07C  :=O60BL  BCB  :=O7V,   I>  =5  28O2;ONBL  =V  0<1VFV9  =V  5=5@3VW  28?;8AB8  =0  H8@HC  ?>;VB8G=C  0@5=C  V  I>9=>  7  <><5=B><,   :>;8  2   >AB>2>!C740;LI8=V  7O2;ONBLAO  5=5@3V9=V  >=><0E>28GV,   ?>;>65==O  >A=>2=5  <V=OTBLAO.   >;>4VNG8  =04  B5@8B>@VO<8,   I>  WE  A0<0  265  =524OG=0  ?@8@>40  28<030;0  2V4  ;N459  A:C?G5==O  2  ?@0FV  9  28B@820;>AB8,   =04  =0A5;5==O<,   I>  7<VH0=5  7  A?>:V9=8<  V  ?>40B;828<  DV=AL:8<  5;T<5=B><,   A0<>  =01V@0;>  ?@8:<5B  @01AB20  9  ?@8=865==O,   2>=8  4C65  A:>@>  AB0NBL  A0<>2;04=8<8  2>;>40@O<8  9  ?@>1CNBL  A2>N  45A?>B8G=C  2;04C  ?>H8@8B8  =0  @5HBC  75<5;L  8W2AL:>W  5@6028.   @07C  2018BL  WE  4>  A515  7>;>B>25@E89  8W2,   73>4><,   :>;8  =5  157  WE=L>W  CG0AB8,   8W2  B@0B8BL  A2>T  ?>;VB8G=5  9  :C;LBC@=5  7=0GV==O,   2>=8  7<030NBL,   I>1  9>3>  FV;:>3>  7=8I8B8  9  70ABC?8B8  AB0@89  C:@0W=AL:89  F5=B@  =>28<,   B5?5@  C65  5B=VG=>  2V4GC65=8<  V  ?>;VB8G=>  2>@>68<. 
 
 
 
 8  10G8;8  A:V;L:8  5=5@3VW  7C682  V  A:V;L:8  :@>28  ?@>;82  .@V9  >=><0E>28G  !C740;LAL:89,   I>18  4>1CB8  A>1V  8W2  V  1>409  C<5@B8  2  =L><C  ?>  =54>23><C  :=O65==N.   ;5  265  A8=  9>3>  =4@V9,   ?@>720=89  >3>;N1AL:8<,   1C2  ;N48=>N  7V  7>2AV<  2V4<V==8<8  V450;0<8. 
 
 
 
 =4@V9  .@VT28G  @>482AO  9  28E>202AO  =0  !C740;LI8=V,   40;5:>  2V4  30<>@C  :=O68E  <V6CA>18FL  C:@0W=AL:>3>  ?V24=O.   VAB02H8  2V4  10BL:0  >;>48<8@  =04  @.   ;O7<>N,   2V=  7>2AV<  =5  FV:0282AO  B8<,   I>  4VO;>AO  ?>70  <560<8  9>3>  2>;>AB8,   0  :>;8  2  1 1 4 9   @.   ?@8<CA82  9>3>  10BL:>  ?@8=OB8  CG0ABL  C  :0<?0=VW  ?@>B8  7OA;020  AB8A;028G0  8W2AL:>3>,   =4@V9  <02  =03>4C  28O28B8  2AV  ?@8:<5B8  A2>3>  70<:=5=>3>,   ?V4ABC?=>3>  9  V=B@830=BAL:>3>  E0@0:B5@C.   >;86  C  1 1 5 4   @.   10BL:>  ?>A0482  9>3>  2  :8W2AL:><C   ?@83>@>4V   8H3>@>4V,   =4@V9  28B@8<02  C  =L><C  =5A?>2=0  @V:  V  ?>B09:8  2V4  10BL:0,   2BV:  7  8H3>@>4C;   7  A>1>N  701@02  =0  ?V2=VG  V  28H3>@>4AL:C  A2OB>I     V:>=C  >3>@>48FV,   ?@82575=C  AN48  7  &0@3>@>4C.   >;86  ?>  A<5@B8  .@VO  @>AB>2FV  9  AC740;LFV  ?>A048;8  9>3>  =0  10BL:V2AL:><C  AB>;V,   2V=  C  ?5@HC  G5@3C  ?>730=O2  7  C4V;V2  A2>WE  <>;>4H8E  1@0BV2,   0  @07><  7  =8<8  9  B8E  1>O@,   I>  <>3;8  G8<=51C4L  ?>H:>48B8  2  9>3>  A0<>2;04=8E  =0<V@0E. 
 
 
 
 0:@V?82H8  A2>T  AB0=>28I5  2   >AB>2>- !C740;LI8=V,   =4@V9  27O2AO  ?5@5<V=N20B8  AC25@5==8E  :=O7V2  8W2AL:>W  5@6028  =0  A2>WE   ?V4@CG=8E ,   =0FL:>2CNG8  >4=>3>  =0  >4=>3>  9  :>@8AB0NG8  7  2VG=>W  <5BCH=V,   I>  WW  =5  1@0:C20;>  =V:>;8  =0  C:@0W=AL:><C  ?V24=V.   5  <>3CG8  <.   V.   ?>:>@8B8  >23>@>4  2>T==>N  A8;>N,   2V=  ?@8<CA82  9>3>  4>  ?>:>@8  5:>=><VG=8<8  CB8A:0<8.   !:@V7L,   45  =5  ?><030;0  A8;0,   B0<  @>18;8  A2>T  V=B@838  9  ?V4ABC?  =4@VO  >3>;N1AL:>3>. 
 
 
 
 0B@0?82H8  2  AB0@8E  >A5@54:0E   >AB>2>- !C740;LI8=8  =0  4>2>;V  A8;L=>  @>728=CB89  <VI0=AL:9  02B>=><V7<,   =4@V9  >3>;N1AL:89  ?5@5=VA  AB>;8FN  A2>TW  2>;>AB8,   7@07C  4>  >;>48<8@0  =04  ;O7<>N,   0  ?>BV<  4>  I5  <5=G5  70<VB=>3>  >3>;N1>20,   I>  2V=  9>3>  A0<  71C4C202  V  2V4  =L>3>  ?@8=O2  A2>T  VAB>@8G=5  ?@V728I5.   060NG8  2872>;8B8AO  2V4  ?5@52038  8T20  =0  F5@:>2=><C  ?>;V,   2V=   4>1@><  V  ;8E><   70E>482AO  AB2>@8B8  C  A515  <8B@>?>;VN,   0;5  F5  9><C  =5  240;>AO.   C4CG8  =0A:@V7L  45A?>B8G=>N  =0BC@>N,   >3>;N1AL:89  =5  ?>AO302  ?>  :8W2AL:89  ABV;,   1>  @>7C<V2,   I>  =5  7<>65  >AV4;0B8  0=V  AC25@5==>AB8  C:@0W=AL:8E  :=O7V2,   0=V  A2>T@V4=>3>  3@><04AL:>3>  9  45@602=>3>  CAB@>N  #:@0W=8.     B><C  2V=  BV;L:8  ?@>  B5  4C<0T,   I>18  ?>=878B8  9  7=8I8B8  8W2,   E0?0NG8AO  :>6=>W  =03>48,   I>  =01;86C20;0  9>3>  4>  <5B8. 
 
 
 
 5  482>,   I>  O:  BV;L:8  ?><5@   >AB8A;02,   =4@V9  28:>@8AB02  157;044O,   I>  ?>2AB0;>  4>2:>;0  :8W2AL:>3>  AB>;0,   B0  ?VH>2  2V9=>N  ?@>B8  AB8A;020  7OA;028G0.   0  G>;V  ?>E>4C  AB0=C2  A8=  =4@VO  AB8A;02,   0  9><C  2  4>?><>3C  AB0=C;8  2AV,   =524>2>;5=V  AB8A;02><  :=O7V:   G>B8@L>E   >AB8A;028GV2,   ;V1  5@5OA;02AL:89,   42>E  A8=V2  !2OB>A;020  ;53>28G0  B0  >;>48<8@  =4@VT28G. 
 
   
 
 
 
 @C9=C20==O  8T20
 
 
 
 >EV4  :=O7V2  =0  8W2,   C;0HB>20=89  =0  ?>G0B:C  1 1 6 9   @.   70A:>G82  AB8A;020  =5?@83>B>20=8<.   >3>  2V9AL:>  ?VH;>  =0  4>?><>3C  A8=>2V   ><0=>2V  4>  >23>@>4C  9  =0  <VAFV  70;8H8;0AO  =525;8G:0  G0AB8=0  4@C68=8. 
 
 
 
  &V;0  E<0@0  C:@0W=AL:8E  :=O7V2  ?>AC=C;0  =8I8B8  8W2,   =0  A;02C  9>3>  ?V2=VG=>3>  AC?V@=8:0      702206CT  .   @CHV2AL:89. . . 
 
 
 
 %>G  V  157  ?>B@V1=8E  A8;  B0  ?V43>BC20==O,   AB8A;02  @VH82  1>@>=8B8AO.   >;86  7@040  G>@=>:;>1CFL:8E  20B03  4>72>;8;0  ?@>B82=8:0<  >1V9B8  8W2  7704C,   AB8A;02  289H>2  7  8T20  9  ?>402AO  7  =54>18B:0<8  =0  >;8=L. 
 
 
 
 =O  8   15@57=O  1 1 6 9   @.   >?0=C20;8  C:@0W=AL:V  :=O7V  ?V4  ?@>2>4><  AC740;LFO     AB8A;020,   A8=0  =4@VO  >3>;N1AL:>3>  AB>;8FN  #:@0W=8  9  :8=C;8AO  WW  =8I8B8: 
 
 
 
  !<>;L=O=5,   AC740;LFV,   G5@=83V2FV  3@018;8  >4V;,   >@C  9  <0=0AB8@V,   !>DVN,   5AOB8==C  >3>@>48FN  9  =5  1C;>  =V:><C,   =V2V4:8  <8;>A5@4O:   F5@:28  3>@V;8,   E@8ABVO=  C1820;8  B0  1@0;8  2  =52>;N.   &5@:28  >148@0;8  7  V:>=,   :=83,   @87,   V  472>=8  2AV  ?>7018@0;8 .   "0:  >?8ACT  ;VB>?8A5FL  @CW=C  8T20,   A?@8G8=5=C  :=O7O<8,   ?V4N465=8<8  AC740;LAL:8<  2>@>3><,   I>  72V2H8  A>1V  :C15;LF5  =0  ?V2=>GV,   @VH82  >AB0B>G=>  @>7?@028B8AO  7  ?V245==8<  AC?V@=8:><.   8W2,   I>  2B@0B82  C65  203C  ?>;VB8G=>3>  F5=B@0,   ?@8201;N202  I5  4>  A515  A2>W<  1030BAB2><  V  :C;LBC@>N  9  WE  B@510  1C;>  7=8I8B8  9  @>73@018B8,   I>1  40B8  7<>3C  @>728=CB8AO  ?V2=VG=><C  >;>48<8@>2V  =04  ;O7<>N. 
 
 
 
 =O75<  C  8T2V  4>@CG82  =4@V9  >3>;N1AL:89  ?@87=0G8B8  A2>3>  <>;>4H>3>  1@0B0  ;V10  .@VT28G0,   ?@>B8  O:>3>  =0  ?>G0B:C  1 1 7 0   @.   28?@0282AO  AB8A;02  7OA;028G.   ><C  240;>AO  25@=CB8  A>1V  8W2,   0;5  =5  =0  4>23>.   V4  =0?>@><  =>2>3>  ?>E>4C  A>N7=8E  2V9AL:  AB8A;02  7=>2C  ?>:8=C2  8W2  9  ?VH>2  =0  >;8=L,   45  @>7E>@C202AO  9  ?><5@.   0  :V;L:0  <VAOFV2  ?><5@  V  ;V1  .@VT28G,   ?>  O:><C  ?>:;8:0;8   >AB8A;028GV  =0  :8W2AL:89  ABV;  A2>3>  4O4L:0  >;>48<8@0  AB8A;028G0;   I>  B>  1C2  >4=8<  7  =097027OBVH8E  ?@>B82=8:V2  AB8A;020  2  1>@>BL1V  70  8W2.   ;5  9  2V=  =5  ?@>:=O682  C  8T2V  4>23>.   ><5@  70  :V;L:0  <VAOFV2,   0  :8W2AL:89  ABV;  709=O2,   7  4>@CG5==O  =4@VO  >3>;N1AL:>3>,    ><0=   >AB8A;028G.   0AV2H8  =0  :8W2AL:><C  AB>;V  2  ;8?=V  1 1 7 1   @.   ?@>A84V2  2V=  =0  =L><C  4>  ?>G0B:C  1 1 7 2   @.   :>;8  B>  @07><  7  A2>W<8  1@0B0<8  AB@0B82  ;0A:C  =4@VO  9  1C2   28?@>H5=89   7  8T20.    >AB8A;028GV  ?>?@>1C20;8  =5?>A;CE0B8,   ?@>3=0;8  =4@VT2>3>  1@0B0  A52>;>40  9  ?>A048;8  2  8T2V   N@8:0   >AB8A;028G0,   0;5  F5  ?@825;>  4>  =>2>3>  ?>E>4C  =4@VO  =0  8W2  ;VB><  1 1 7 3   @.   VB>?8A,   I>  =040T  FL><C  ?>E>4>2V  25;8:>W  2038  9  ?>45:C48  ?@81V;LHCT  A8;8  ?V2=VG=>3>  2>@>30,   =0@0E>2CT  5 0 . 0 0 0   AC740;LAL:>3>  2V9AL:0,   I>  @CH8;>  =0  8W2.     =4@VT<  ?VH;8  2AV  70;56=V  2V4  =L>3>  :=O7V  0  7  =8<8,   O:  4>1@>2>;LFV     ;53>28GV,   I>  ?@8  :>=D;V:BV  =4@VO  7   >AB8A;028G0<8  =04VO;8AO  4>1CB8  A>1V  :8W2AL:89  ABV;.   A>1;82C  7;VABL  <02  =4@V9  =0  AB8A;020   >AB8A;028G0,   I>  =5  BV;L:8  =5  ?>A;CE02  9>3>  =0:07C  2ABC?8B8AO  7    CAL:>W  5<;V ,   0  I5  9  =0A<VO2AO  =04  =8<     >1AB@83  =4@VT2>3>  ?>A;0  9  :0702  ?5@5:070B8  =4@VT2V:    8  B515  4>AV  <0;8  70  10BL:0  7  ;N1>28,   :>;86  B8  4>  =0A  ?@8A;02  ?>A;V2  7  B0:8<8  A;>20<8,   =0G5  =5  4>  :=O7V2  0  4>  ?V4@CG=8E,   ?@>AB8E  ;N459,   B>  @>18  I>  7=0TH  V  E09  4VTBLAO  1>60  2>;O . 
 
 
 
 @>GC2H8  ?@>  ?>EV4  =4@VO,    >AB8A;028GV  =5  72068;8AO  ?@>B8AB028B8AO  9><C  2  8T2V.   >=8  >1A048;8  :8W2AL:V  ?@83>@>48     V;3>@>4  B0  8H3>@>4,   0  0284  :8=C2AO  70  4>?><>3>N  2  0;8G8=C. 
 
 
 
 =4@V9  1C2  =04B>  ?52=89  ?5@5<>38  9  402  =0:07  A2>W<  2>T2>40<  ?@825AB8  9><C  AB8A;020   >AB8A;028G0  6828<;   0;5  F5  =5  =0;560;>  4>  ;53:8E  70240=L.   AB8A;02,   C:@V?82AO  2  8H3>@>4V  9  289H>2  2>@>3>2V  =07CAB@VG  B0  ?@828B02  9>3>  A8;L=8<  1>T<: 
 
 
 
    1C2  1V9  25;8:89  V  AB>3V=  V  :@8:  @0=5=8E  V  3>;>A8  =5;N4AL:V.     <>6=0  1C;>  10G8B8,   O:  ;0<0;8AO  A?8A8,   GCB8,   O:  1@O6G0;0  71@>O,   0  2V4  :>?>BC  =5  1C;>  ?V7=0B8  45  W745FL  0  45  ?VH89 . 
 
 
 
 1;>30  8H3>@>40  B@820;0  FV;8E  420  <VAOFV,   ?@8  G><C  AB8A;02  @07- C- @07  28W7482  7  B25@48=V  9  H8@82  ?5@5?>;>E  B0  7=52V@C  A5@54  2>@>3V2.   V6  V=H8<8  2V=  ?5@5BO3=C2  =0  A2V9  1V:  /@>A;020,   :=O7O  ;CFL:>3>,   I>  B56  <0NG8  >E>BC  =0  8W2  ?@8T4=02AO  4>  2V9AL:  =4@VO  >3>;N1AL:>3>.    >AB8A;028GV  ?>>1VFO;8  9><C  8W2,   9  2V=  2V4ABC?82  2V4  >1;>38  8H3>@>4C.   >;8  F5  ?>10G8;8  A>N7=8:8,   :8=C;8AO  2=>GV  BV:0B8  7  B01>@C.   8:>@8AB0;8  F5   >AB8A;028GV,   240@8;8  =0  2BV:0GV2  9  =01@02H8  157;VG  ?>;>=5=8E,   ?>25@=C;8AO  7V  A;02>N  9  4>18GGN  4>  8T20.   "CB,   73V4=>  7  C<>2>N,   ?>A048;8  /@>A;020  ;CFL:>3>,   A0<V6  701@0;8  A>1V  :8W2AL:V  2>;>AB8. 
 
 
 
 5  ?>4>10;>AO  F5  !2OB>A;02>2V  A52>;>48G52V  7  ;53>28GV2.   V4  ?>:@8H:>N  =54>45@60==O  C<>28  /@>A;02><,   2V=  =03=02  9>3>  7  8T20,   0  =5  4C<0NG8  70;8H0B8AO  2  =L><C,   ?>3@0182  <VAB>  9  2V4V9H>2.   ">4V  25@=C2AO  /@>A;02  4>  8T20  9  7V3=02  A2>N  7;VABL  =0  :8O=0E,   I>  WE  =V18B>  70  7@04C  >1;>682  25;8:>N  :>=B@81CFVTN.   "8<G0A><   >AB8A;028G0<  AB0;>  60;L  8T20,   I>  9>3>  B0:  25;8:>4CH=>  2V440;8  /@>A;02>2V  9  2>=8  725@=C;8AO  4>. . .   =4@VO  >3>;N1AL:>3>,   B>3>  A0<>3>,   I>  ?5@54  =8<  B0:  E>@>1@>  1>@>=8;8  A2>TW  AC25@5==>AB8  9  ?>?@>A8;8,   I>1  2V=   =04V;82   WE  8T2><. 
 
 
 
 )8@>  7@04V2  B0:>N  <0;>4CH=VABN   >AB8A;028GV2  =4@V9.   ;5  E8B@89  AC740;5FL  =5  7@07C  2V4?>2V2  =0  ?>:V@=C  ?@>AL1C   >AB8A;028GV2.     B0<  =5  2A?V2  2V4?>2VAB8  27030;V;   738=C2  7  @C:  2;0A=8E  1>O@  ( 1 1 7 4   @. )   ?VA;O  G>3>  ?>G0;0AO  2  !C740;LI8=V  4><0H=O  2V9=0,   0  7  =5N  @07><  ?@8?8=82AO,   =0  O:89AL  G0A,   2?;82  AC740;LAL:>W  ?V2=>GV  =0  C:@0W=AL:89  ?V245=L.   )>9=>  B>4V,   :>;8  ?>1V4=8:><  2  BV9  4><0H=V9  2V9=V  289H>2  1@0B  =4@VO  A52>;>4  .@VT28G,   9  70157?5G82  A2>T  A0<>2;04=5  AB0=>28I5  2   >AB>2>- !C740;LI8=V,   >682;NTBLAO  2?;82  ?V2=>GV  =0  C:@0W=AL:C  ?>;VB8:C. 
 
 
 
 "8<G0A><  /@>A;02  ;CFL:89  A0<  2V4@V:AO  8T20  :>;8  ?>10G82,   I>  :@V<  =5157?5G=>3>  B8BC;C  2V=  9><C  =VG>3>  =5  ?@8=VA.   0@07  B0:8  709=O2  9>3>   ><0=   >AB8A;028G  !<>;5=AL:89  ( 1 1 7 5 ) .   ;5  9  2V=  =5  703@V2  BCB  4>23>  <VAFO.   02=89  ?@5B5=45=B  =0  8W2  !2OB>A;02  A52>;>48G  7  ;53>28GV2  A:>@8AB02H8  7  B>3>,   I>  ?>;>2FV  @>73@><8;8   >AB8A;028GV2  ?V4   0AB02F5<,   7V1@02  2V9AL:>  9  ?@>3=02   ><0=0  7  8T20;   0  E>G   >AB8A;028GV  <>3;8  9>3>  2V4BV;O  28?5@B8,   B>  ?5@5410GCNG8  70BO6=C  1>@>BL1C,   ?VH;8  7  =8<  =0  C3>4C:   70;8H8;8  9><C  8W2  7  ?CAB8<  B8BC;><  :8W2AL:>3>  :=O7O,   0  A>1V  28<>28;8  :8W2AL:V  2>;>AB8. 
 
 
 
 !2>T  >1<565==O  4>  :8W2AL:>3>  AB>;0  9  ?CAB>3>  B8BC;C  2V4GC2  !2OB>A;02  7@07C  O:  7=5203C  9  ?@>1C202  74>1CB8  A>1V  A?@026=N  A8;C  9  ?>203C  ?0B@VO@E0  C:@0W=AL:>W  75<;V.   02VBL  =5  7020302AO  AB0=CB8  =0  ?@N  7  A52>;>4><  !C740;LAL:8<  9  4;O  FL>3>  70BVO2  A:;04=C  ?>;VB8G=C  3@C  B0  H8@>:>  70:@>T=C  2>T==C  :0<?0=VN,   0;5  ?@>3@02H8  =0  2AVE  D@>=B0E,   >AB0B>G=>  ?>3>482AO  7  A2>W<  A:@><=8<  AB0=>28I5<  V  70:;NG82  =>2C  C3>4C  7   >AB8A;028G0<8  ( 1 1 8 1   @. )   =0  AB0@8E  C<>20E. 
 
   
 
 
 
 @>B8?>;>25FL:0  :0<?0=VO
 
 
 
 >  BV9  C<>2V  70?0=C202  ?><V6  :=O7O<8  AO:89- B0:89  <8@.   G0A><  !2OB>A;02  281>@>2  A>1V  45O:89  ?>A;CE  C  :=O7V2  V  ?>203C  2  703@0=8G=V9  ?>;VB8FV.   V6  V=H8<8  2V70=BV9AL:89  FVA0@  A00:  =35;  28402  70  9>3>  2=CG:C  D8<VN  ;V1V2=C  A2>3>  A8=0  9  =0A;V4=8:0  ;5:AVO.    V2=>G0A=>  =0;04=0=V  2V4=>A8=8  2  =CB@V,   ?>72>;8;8  C:@0W=AL:8<  :=O7O<  =0  4>2>;V  V=B5=782=C  ?@>B8?>;>25FL:C  0:FVN,   O:0  28?>2=NT  45AOB8;VBBO  1 1 8 4  1 1 9 4   @@.   @>BO3><  B>3>  G0AC  ?@8E>48BL  4>  1V;LH5,   O:  420FOB8  =0?04V2  V  ?>E>4V2  7  >1>E  AB>@V=,   ?@8  G><C  3>;>2=8<  B5@5=><  :0<?0=VW  AB0T  >@>AAO  2  8W2I8=V  B0  5@5OA;02I8=0.     C:@0W=AL:>3>  1>:C  4>1C20T  A>1V  A;028  2  BV9  :0<?0=VW  A0<  !2OB>A;02,    N@8:   >AB8A;028G  7  A8=><   >AB8A;02><,   >;>48<8@  ;V1>28G  9  =0@5HBV  >A?V20=89  !;>2><  >  ?>;:C  3>@O     3>@  !2OB>A;028G  :=O7L  =>23>@>4- AV25@AL:89.     ?>;>25FL:>3>  1>:C  1C2  35@>T<  :0<?0=VW  E0=  >=G0:,   A8=  B>3>  B@>:0,   I>  9>3>  :>;8AL  703=02  >;>48<8@  >=><0E  70  02:07.   0<?0=VO  ?>G8=0TBLAO  7  =5240G=>3>  ?>E>4C  >=G0:0  =0  #:@0W=C  1 1 8 4   @.   #:@0W=AL:V  :=O7V,   =5  B>  I>  ?@>3=0;8  9>3>,   0;5  9  70?CAB8;8AO  =0  ?>;>25FL:V  :>G>28I0,   B0  A8;L=>  WE  ?>?CAB>H8;8.     ;8?=V  B>3>  A0<>3>  @>:C  ?VH;8  C:@0W=AL:V  :=O7V  ?>E>4><  =0  87  V  70  @.   @5;5N  @>73@><8;8  ?>;>2FV2,   =01@02H8  1030B>  74>18GV  B0  ?>;>=C.   V6  V=H8<8  ?>?02  2  C:@0W=AL:C  =52>;N  ?>;>25FL:89  E0=  >1O:.   5@>T<  B>3>  CA?VH=>3>  ?>E>4C  1C2  !2OB>A;02,   I>  ?@>  =L>3>  G8B0T<>  2  157A<5@B=><C  !;>2V: 
 
 
 
  3>@  7  1@0B><  @>71C48;8  ?>;>25FL:C  A8;C,   I>  WW  ?@8A?02  3@V7=89,   25;8:89  :8W2AL:89  :=O7L  !2OB>A;02:   ?@8182  A2>W<8  A8;L=8<8  ?>;:0<8  9  AB0;528<8  <5G0<8,   =0ABC?82  =0  ?>;>25FL:C  75<;N  9  ?@8B>?B02  E>;<8  B0  O@C38,   A:0;0<CB82  @V:8  9  >75@0,   28ACH82  ?>B>:8  9  1>;>B0,   0  >30=>3>  >1O:0,   =0G5  1C@O  28E>?82  7?><V6  70;V7=8E  ?>;>25FL:8E  ?>;:V2.   #?02  >1O:  =02:>;VH:8  2  3>@>4V  8T2V  C  !2OB>A;02>2V9  3@84=8FV.   V<FV  9  25=5FVO=FV,   3@5:8  9  <>@02O=8  28A?V2CNBL  A;02C  !2OB>A;02C . 
 
 
 
 5  ?>40@C202  >=G0:  BVTW  7=52038  9  25A=>N  1 1 8 5   @.   @CH82  =0  5@5OA;02I8=C.     E>G0  ?@8BO3  7  A>1>N  O:VAL  =52840=V  ;C:8- A0<>AB@V;8  9  <02  O:>3>AL   15AC@<5=0 ,   I>  AB@V;O2   6828<  >3=5< ,   B>  1V;O  %>@>;0  @>73@><8;8  9>3>  C:@0W=AL:V  :=O7V  !2OB>A;02  V   N@8:.   A;V4  70  2BV:0G0<8  ?CAB8;8  2>=8  '>@=8E  ;>1C:V2  9  2>=8  ?>3@018;8  I5  9  ?>;>25FL:V  :>G>28I0. 
 
   
 
 
 
 >EV4  3>@O  !2OB>A;028G0
 
 
 
 @>B8?>;>25FL:0  :0<?0=VO  ?>G0;0AO  I0A;82>  V  O:18  C:@0W=AL:V  :=O7V  28ABC?0;8  A?V;L=>  B0  ?@8  ?>ABV9=><C  ?>@>7C<V==V,   1C;01  2>=0  =0?52=5  70:V=G8;0AO  ?>2=>N  ?5@5<>3>N  V  7;><0;0  ?>;>25FL:C  A8;C  =04>23>  ?5@54  <>=3>;LAL:>N  =020;>N.   0  60;L  :=O7V,   I>  4>AV  18;8AO  70  C4V;8  9  :@82028;8AO  ?V4  ABV=0<8  8T20,   B5?5@,   :>6=89  =0  A2>N  @C:C,   701060;8  A;028  9  4>18GV  =0  ?>;>25FL:><C  ?>;V.   3>@  !2OB>A;028G,   73>2>@82H8AO  7  :V;L:><0  <>;>4H8<8  :=O7O<8,   281@02AO  2  :2VB=V  1 1 8 5   @.   ?>E>4><  C  ?>;>25FL:V  AB5?8.   >;>2FV,   =0AB>@>65=V  '>@=8<8  ;>1C:0<8  9  ?>?5@5465=V  ?@>  704C<0=89  ?>EV4  !2OB>A;020,   AB@V;8  3>@O  1>T<.   )0ABO  7@07C  A?@8O;>  3>@52V  9  C  ?5@HV9  7CAB@VGV  2V=  ?>182  ?>;>2FV2  B0  @>73@0182  WE=V   256V .   ;5  ?>;>2FV  =5  40;8  70  283@0=5.   >=8  A:>@>  7<>1V;V7C20;8   2AN  ?>;>25FL:C  75<;N   9  70ABC?8;8  3>@52V  4>@>3C  =04  @.   0O;>N.   "CB  ?@89H;>  B>  4>  =5I0A=>3>  1>N,   I>  ;O3  2  >A=>2C  =09:@0I>W  ?5@;8=8  C:@0W=AL:>3>  ?8AL<5=AB20,   I>  4V9H;0  4>  =0A  V7  :=O68E  G0AV2. 
 
   
 
 
 
  !;>2>  >  ?>;:C  3>@O,   A8=0  !2OB>A;020,   2=C:0  ;53>2>3> 
 
 
 
 "5<>N  !;>20  1C2  >B>9  =5I0A;8289  ?>EV4  3>@O  !2OB>A;028G0,   :=O7O  =>23>@>4AV25@AL:>3>  7  A52>;>4><,   :=O75<  B@C1G52AL:8<,   >;>48<8@><  ?CB825;LAL:8<  V  !2OB>A;02><  @8;LAL:8<  =0  ?>;>2FV2  C  1 1 8 5   @.     ?>@V2=0==V  7  ;VB>?8A=8<  >?>2V40==O<  ?@>  B>9  ?>EV4,   >?>2V40==O<  !;>20  28:07CT  45O:V  @V7=8FV.   "0:  V  284=>,   I>  !;>2>  A:;045=5  =5  =0  >A=>2V  ;VB>?8AC,   0  @04H5  ?V4  2?;82><  =0@>4=VE  ?5@5:07V2,   <>65  9  ?VA5=L,   I>  WE  A?V20;8  ?@>  B>9  ?>EV4.   A>1;82>  70<VB=0  @V7=8FO  2  A2VB>3;O4V  ;VB>?8AFO  9  02B>@0  !;>20.   VB>?8A5FL     ;N48=0  4CE>2=>3>  AB0=C,   ?>OA=NT  2AV  240GV  9  =5C40GV  ?>E>4C  2  4CAV  E@8ABVO=AB20  B>4V,   :>;8  02B>@  !;>20,   =0?52=5  :=O689  4@C68==8:,   0  <>65  9  CG0A=8:  ?>E>4C,   =01;86CTBLAO  A2>W<  A2VB>3;O4><  4>  70;8H:V2  ?>30=AB20  2  =0@>4V,   I>  72O7CT  EV4  ?>4V9  7  B0T<=8G8<8  A8;0<8  1>3>B2>@5=>W  ?@8@>48.   >70B8<  !;>2>,   O:  ?>5<0,   ?><8=0T  45O:V  ?>4@>18FV,   ?V4G5@:C20=V  ;VB>?8A><,   0  2842830T  B5  2  ?>4VW,   I>  :@0I5  ?V4E>48BL  ?V4  ?>5B8G=89  E8AB  V  B2>@GC  CO2C  9>3>  02B>@0. 
 
 
 
 >G8=0TBLAO  !;>2>  7  =04E=5=>3>  70A?V2C:    '8  =5  :@0I51  =0<  1@0BBO,   AB0@>28==8<  ;04><  ?>G0B8  ?>2VABL  ?@>  ?>25=  B@C4V2  ?>EV4  3>@O  !2OB>A;028G0?     ?>G0B81  FN  ?VA=N  70  4VO<8  B>3>  G0AC,   0  =5  70  284C<:0<8  >O=0.   >  >O=  2VI89,   1C20;>,   O:  E>BV2  :><C  ?VA=N  A:;0AB8,   B>  1V3  282V@:>N  ?>  45@52C,   AV@8<  2>2:><  ?>  75<;V,   A878<  2V@;><  ?>?V4  E<0@8.     :>;8  A?>304C202  =5273>48=8  G0AV2  <8=C;8E,   B>4V  ?CA:02  45AOBL  A>:>;V2  =0  AB04>  ;51548=5.     I>  BV;L:8  A>:V;  B>@:=C2AO  :>B@>3>  7  ;5154V2,   B>  2V=  ?>G8=02  A?V20B8  ?VA=N,   B>  ?@>  AB0@>3>  /@>A;020,   B>  ?@>  !<V;82>3>  AB8A;020,   B>  ?@>  30@=>3>   ><0=0  AB8A;028G0.   ;56  1>,   1@0BO,   >O=  =5  45AOBL  A>:>;V2  =0  AB04>  ;51548=5  ?CA:02,   0;5  A2>WE  45AOBL  2VI8E  ?0;LFV2  =0  682V  AB@C=8  ?>:;0402  V  2>=8  :=O7O<  A;02C  3><>=V;8 . 
 
 
 
 5I0A=89  ?>EV4  ?>?5@5460T  7;>2VI89  7=0:     A>=OH=0  70BL<0: 
 
 
 
  ">4V  3;O=C2  3>@  =0  OA=5  A>=F5  9  ?>10G82,   I>  2V4  =L>3>  2A5  2V9AL:>  ?VBL<>N  ?>:@8B5.     A:0702  3>@  4>  4@C68=8:   @C68=>- 1@0BBO!   @0I5  =0<  ?>@C10=8<8  1CB8,   0=V  C  =52>;N  ?>?0AB8.   !O4L<>6,   1@0BBO,   =0  =0HV  A:>@V  :>=V  V  ?>3;O=L<>  ?>70  A8=V9  V9!   >  70?0;0  :=O752V  2  A5@F5  604>10  ?>3>ABN20B8  =04  >=><  9  2>=0  9><C  70:@8;0  >GV  =0  7;>I0A=V  7=0:8  =510 . 
 
 
 
  %>GC     A:0702  2V=     7  20<8  =04;0<0B8  A?8A  :@09  ?>;O  ?>;>25FL:>3>,   V  01>  3>;>2>N  =0;>68B8,   01>  2>48  7  >=C  H>;><><  =0?8B8AO . 
 
 
 
 "><C  =VI>  =5  7;O:0T  9  =5  7025@=5  7  ?>E>4C  3>@O,   I>   A:@V?82  @>7C<  A8;>N  V  =03>AB@82  7027OBBO<  A2>3>  A5@FO,   4CE><  ;8F0@AL:8<  ?@>9=O2AO  9  =02V2  A2>T  2V9AL:>  =0  75<;N  ?>;>25FL:C,   70  75<;N  C:@0W=AL:C . 
 
 
 
  "@C1;OBL  B@C18  2  >23>@>4V,   <0NBL  ?@0?>@8  2  CB82;V.   3>@  645- 4>6840T  A2>3>  1@0B0  ;N1>3>  A52>;>40.     ?@><>282  4>  =L>3>  C9BC@- A52>;>4:    48=  B8  <5=V  1@0B,   >48=  B8  <5=V  A2VB  OA=89,   >18420  <8  !2OB>A;028GV.   !V4;09,   1@0B5,   A2>WE  18AB@8E  :>=59,   1>  <>W  265  3>B>2V.   >W  :C@O=8  2>O:8  A<V;82V     ?V4  B@C10<8  ?>2820=V,   ?V4  H>;><0<8  :>;8E0=V,   :V=F5<  A?8A0  3>4>20=V.   AV  H;OE8  W<  2V4><V,   2AV  O@C38  7=09><V,   ;C:8  2  =8E  =0BO3=5=V.   !0<V6  2>=8  A:0GCBL  <>2  2>2:8- AV@><0=FV  V  2  ?>;V,   4>1C20NG8  A>1V  G5AB8,   0  :=O752V  A;028 . 
 
 
 
  ">4V  :=O7L  3>@  ABC?82  C  7>;>B5  AB@5<5=>  9  ?CAB82AO  ?>  G8AB><C  ?>;V.   !>=F5  BL<>N  9><C  4>@>3C  70:@8;>,   =VG  70AB>3=0;0  ;8E>2VA=5  9  ?B0H>:  @>71C48;0.   !28AB  72V@O  7182  WE  C  AB040.   82  725@5I02  =04  45@52><.     ?>;>2FV  =5?@>EV4=8<8  H;OE0<8  BV:0NBL  4>  >=C  25;8:>3>.   !:@8?;OBL  2>78  >?V2=>GV,   <>2  A?>;>E0=5  AB04>  ;5154V2  :;5:>G5:   3>@  =0  V=  2V9AL:>  2545!     265  9>3>  =5I0ABO  =0:>@<8BL  ;VA>2C  ?B8FN.   >2:8  702820NBL  ?>  O@C30E,   >@;8  :;5:>B><  =0  :>AB8  72V@V2  A:;8:0NBL,   ; ;8A8FV  =0  G5@2>=V  I8B8  1@5ICBL.   E,   C:@0W=AL:0  75<;5!   65  70  3>@>N  B8  AB0=C;0 . 
 
 
 
  >23>  =VG  <5@:=5.   >@O  AO92><  70AO;0,   <@O:0  ?>;O  ?>;>=8;0,   @@8B8E  I515B  A>;>2VW2,   30<V@  30;>:  ?@>A=C2AO.    CA8GV  ?5@53>@>48;8  H8@>:V  ?>;O  G5@2>=8<8  I8B0<8 . 
 
 
 
 5@H0  7CAB@VG  7  2>@>3><  ?@8=5A;0  C:@0W=AL:8<  2V9AL:0<  ?5@5<>3C: 
 
 
 
  @0=FV- @0=>,   2  ?OB=8FN,   ?>B>?B0;8  2>=8  ?>;:8  =52V@=8E  ?>;>2- V  V,   <>2  AB@V;8,   @>71@82H8AL  ?>  ?>;V,   ?>3=0;8  30@=8E  4V2G0B  ?>;>25FL:8E,   0  7  =8<8  =01@0;8  7>;>B0  9  B:0=8=  H>2:>28E  V  4>@>38E  >:A0<8BV2.   >2O7:0<8,   >?0=G0<8  9  :>6CE0<8  ?>;>25FL:8<8  <>AB8  <>AB8;8  0  1>;>B0  9  4@O3>28==O  70:@820;8.   '5@2>=89  ?@0?>@,   1V;0  :>@>320,   G5@2>=89  1C=GC:  V  A@V1=5  @0B8I5  4VAB0;8AO  E>@>1@><C  !2OB>A;028G52V . 
 
 
 
  @V<0T  2  ?>;V  E>@>1@5  3=V74>  ;53>25     7040;5:>  70;5BV;>. . .   "0  =5  =0  =0@C3C  2>=>  7@>48;>AO,   =V  A>:>;>2V,   =V  :@5G5B>2V,   =V  B>1V,   2>@>=5  G>@=89,   ?>;>2G0=8=5  =52V@=89!  
 
 
 
   4@C3>W  4=8=8   25;L<8  @0=>,   :@8202V  7>@V  A2VB  70?>2V40NBL.   '>@=V  E<0@8  7  <>@O  94CBL,   G>B8@8  A>=FO  A>1>N  70:@8B8  E>GCBL,   0  2  =8E  B@5<BOBL- 1;8A:0NBL  1;0:8B=V  1;8A:028FV.   CB8  3@><>28FV  25;8:V9.   B8<5  4>I  AB@V;0<8  2V4  >=C  25;8:>3>.   "CB  A?8A8  =04;0<0NBLAO,   BCB  H01;V  =0  H>;><0E  ?>;>25FL:8E  ?@8BC?;OBLAO,   =0  @VFV  =0  0O;V,   1V;O  >=C  25;8:>3>.   E,   C:@0W=AL:0  75<;5!   65  70  3>@>N  B8  AB0=C;0!  
 
 
 
 >G02AO  1V9:    VB@8,   AB@81>6V  2=C:8,   2VNBL  2V4  <>@O  AB@V;0<8  =0  E>@>1@V  ?>;:8  3>@52V.   5<;O  ABC3>=8BL,   @V:8  :0;0<CBOBLAO,   :C@O2>N  ?>;O  70:C@8;8AO,   ?@0?>@8  ;>?>GCBL.   >;>2FV  94CBL  2V4  >=C  V  2V4  <>@O  V  7  CAVE  1>:V2  >1ABC?8;8  C:@0W=AL:V  2V9AL:0  4>2:>;0.   VA>2V  4VB8  :@8:><  ?>;O  @>71C48;8,   0  E>@>1@V  @CA8GV  ?>;O  G5@2>=8<8  I8B0<8  ?5@53>@>48;8 . 
 
 
 
 "CB  ?>5B  =0E>48BL  G0A  V  <VAF5  >A?V20B8  E>@>1@VABL  C9BC@0- A52>;>40,   <>2;O2:    C48  2V=  BV;L:8  ?>A:>G8BL,   281;8A:CNG8  A2>W<  7>;>B8<  H>;><><,   A:@V7L  :>BOBLAO  =52V@=V  3>;>28  9  H>;><8  ?>;>25FL:V .   "0  40@5<=5  35@>9AB2>  A52>;>40.    V4  @0=:C  4>  25G>@0,   0  7  25G>@0  4>  A2VB0=:C  ;5BOBL  AB@V;8  @>7?0;5=V,   472>=OBL  H01;V  >1  H>;><8,   B@VI0BL  A?8A8  1C;0B=VW  2  =57=0=><C  ?>;V.   '>@=0  @V;;O  :>?8B0<8  7@8B0,   :VAB:0<8  70AVO=0,   :@>2N  ?>;8B0,   0  BC30  7V9H;0  =0  C:@0W=AL:V9  75<;V . 
 
 
 
  )>  F5  HC<8BL,   I>  F5  4725=8BL  2  @0=FV  @0=>,   =0  7>@V?   &5  3>@  ?>;:8  7025@B0T,   60;L  9><C  1@0B0  ;N1>3>  A52>;>40.   8;8AO  45=L,   18;8AO  4@C389,   0  B@5BL>3>  7  ?>;C4=O,   ?>=8:;8  ABO38  3>@52V.   "CB  @>7V9H;8AO  1@0B8  =0  15@57V  0O;8,   :@8202>3>  28=0  =54>AB0;>;   BCB  15=:5B  4>:V=G8;8  E>@>1@V  @CA8GV:   A20BV2  ?>?>W;8  0  A0<V  ?>;O3;8  70  C:@0W=AL:C  75<;N . 
 
 
 
    70?;0:0;8  6V=:8  C:@0W=AL:V:   65  =0<  ;N18E  =0H8E  <C6V2  =V  <8A;N  7<8A;8B8,   =V  4C<:>N  74C<0B8,   =V  >G8<0  >3;O40B8.   !<CB>:  @>7;82AO  ?>  C:@0W=AL:V9  75<;V .   0@5<=5  :;8G5  AB0@89  !2OB>A;02  :=O7V2,   I>1  2>=8  ?VH;8  V  2V4><AB8;8   @0=8  3>@52V   B0  AB5@;8  A>@><  7  C:@0W=AL:>W  75<;V.   0@5<=5  725@B0TBLAO  4>  30;8FL:>3>  /@>A;020  AL<><8A;0:    0;8FL:89  AL<><8A;5  /@>A;025!   8A>:>  B8  A848H  =0  A2><C  7>;>B>:>20=><C  ?@5AB>;V.   V4?5@  B8  C3>@AL:V  3>@8  A2>W<8  70;V7=8<8  ?>;:0<8,   70ABC?82  H;OE  :>@>;52V,   C=0T2V  70B2>@82  2>@>B0,   AC48  AC4OG8  ?>  C=0N.   @V7=89  B8  4;O  2AVE  75<5;L:   2V4G8=OTH  :8W2AL:V  2>@>B0,   V7  10BL:V2AL:>3>,   7>;>B>:>20=>3>  AB>;0  AB@V;OTH  A0;B0=V2  C  40;5:8E  75<;OE!   !B@V;O965  B5?5@  >=G0:0,   :>IVO  ?>30=>3>,   70  @0=8  3>@O,   A<V;82>3>  !2OB>A;028G0!  
 
 
 
 0@5<=5.   5240G0  3>@O  AB2>@8;0  ?>;>2FO<  4>@>3C  =0  #:@0W=C.   8=C;8AO  2>=8  =0  =5W  42><0  703>=0<8,   >48=,   ?V4  ?@>2>4><  >=G0:0  ?VH>2  =0  5@5OA;02I8=C,   4@C389  ?V4  7>N  70;82  >A5<T.   >@>AAO  9  '5@=83V2I8=C  >1>@>=8;8  :=O7V,   289H>2H8  ?>;>2FO<  =07CAB@VG. 
 
 
 
 /:89AL  G0A  ?>  B8E  25;8:8E  ?>E>40E  ?0=C202  A?>:V9,   0;5  265  2  1 1 8 7   @.   7030=ONBLAO  ?>;>2FV  =0  C:@0W=AL:V  75<;V  42VGV.   5A=>N  ?@>3=0;8  WE  :=O7V  7  ?V245==VE  >:@0W=,   0;5  ;VB><  703=02AO  >=G0:  C  3;818=C  >@>AAO  9  A8;L=>  9>3>  ?>?CAB>H82.     B>3>  G0AC  =5  1C20T  9  @>:C,   I>18  ?>;>2FV  =5  ?CAB>H8;8  C:@0W=AL:8E  75<5;L,   ?@8  G><C  >A;01;5=V  :=O7V  >1<56CNBLAO  265  BV;L:8  4>  >1>@>=8  A2>WE  2>;>AB89,   =V:>;8  =5  7206CNG8AL  70?CA:0B8AO  2  3;818=C  ?>;>25FL:8E  :>G>28I.   5  ?><>3;>  B56  1030B>  C:@0W=AL:>- ?>;>25FL:5  ?5@5<8@O  7  1 1 9 0   @. 
 
 
 
 =O  2 5   ;8?=O  1 1 9 4   @.   ?><5@  !2OB>A;02,   I>  ?5@54  A<5@BN  ?5@5402  8W2   N@8:>2V   >AB8A;028G52V,   A0<  ?>AB@83H8AO  2  G5@FV. 
 
   
 
 
 
  N@8:   >AB8A;028G
 
 
 
 W74   N@8:0  4>  8T20  2V41C2AO  7  25;8:>N  A2OB>G=VABN.    89H;8  ?@>B8  =L>3>  7  E@5AB0<8  <8B@>?>;8B,   2AV  V3C<5=8  9  :8O=8,   2V4  <0;>3>  4>  25;8:>3>.    N@8:  C2V9H>2  4>  A2.   !>DVW  9  ?>:;>=82H8AL  V:>=0<,   AV2  =0  ?@5AB>;V  A2>3>  4V40  9  10BL:0  7  A;02>N  25;8:>N.     7@04V;0  2AO  C:@0W=AL:0  75<;O  9>3>  :=O7N20==O<,   :8O=8  V  E@8ABVO=8  9  ?>30=8  ( '>@=V  ;>1C:8) ,   1>  2AVE  2V=  ?@89<02  7  ;N1>2N,   =5  2V4B@CGCNG8  =V:>3>      70?8ACT  7  B>3>  ?@82>4C  ;VB>?8A5FL. 
 
 
 
 VEB>  7  :=O7V2  =5  ?@>B5ABC202  ?@>B8  B>3>,   I>  8W2  ?@8?02   N@8:>2V.   02?0:8,   ?><V6  :=O7O<8  70?0=C20;0  2  B>9  G0A  28W<:>20  30@<>=VO,   0;5  2>=0  =5  ?>4>10;0AO  A52>;>4>2V  !C740;LAL:><C  9  2V=  @VH82  7=8I8B8  WW  70  2AO:C  FV=C.   5  1060NG8  28B@0GC20B8  A8;  =0  ?>E>48  ?@>B8  C:@0W=AL:8E  :=O7V2,   2V=  ?@84C<02  A?>AV1,   I>18  WE  @>7A20@8B8  9  4828B8AO,   O:  A0<V  C:@0W=AL:V  :=O7V  @C9=CNBL  =5=028A=89  9><C  8W2. . . 
 
 
 
   ?5@HC  G5@3C  2V=  ?5@5A20@82   N@8:0  7  9>3>  7OB5<   ><0=><  AB8A;028G5<.   !?@020  ?VH;0  70   ><0=V2  ">@G5AL:,   I>  9>3>  28?@>A82  A52>;>4  2V4   N@8:0,   =V18  4;O  A515,   0  2V4B0:  ?5@5402  A8=>2V   N@8:0   >AB8A;02>2V.     E>G0   N@8:  =5  7028=82  =VG>3>  2  BV9  ?5@5<V=V,   B>  =0725@E  F5  283;O40;>  B0:,   =0G5   N@8:  A?@024V  2V4V1@02  ">@G5AL:  2V4  7OBO,   I>1  9>3>  >:@C6=>N  4>@>3>N,   G5@57  A52>;>40,   2V440B8  A2><C  A8=>2V.   &5  @>71C48;>  2   ><0=>2V  =5=028ABL  4>  B5ABO  9  2V=  AB2>@82  =02VBL  A>N7  :=O7V2  ?@>B8  =L>3>.   @0240,   B>9  A>N7  =5  1C2  4C65  4VO;L=89  V  =0@5HBV   N@8:  CA?V2  28?@0240B8AO  ?5@54  7OB5<,   0;5  =5  AB0;>  265  <V6  =8<8  ?5@2VA=>W  I8@>AB8  9  4>2V@O.   =B@830  A52>;>40  !C740;LAL:>3>  ?>AB028;0  ?@>B8  A515  42>E  =091V;LH  2?;82>28E  C:@0W=AL:8E  :=O7V2      N@8:0  :8W2AL:>3>  9   ><0=0  2>;8=AL:>3>,   I>  =510@><  >?0=>2CT  0;8G8=C  9  AB0T  =09<>3CB=VH8<  2>;>40@5<  C:@0W=AL:>3>  ?V24=O.     3   G5@38  ?5@5A20@82  A52>;>4   N@8:0  7  ;53>28G0<8  9  AB2>@82  =0  #:@0W=V  ?V4;>66O  4>  =>2>W  2=CB@VH=L>W  702V@NE8. 
 
   
 
 
 
  ><0=  AB8A;028G
 
 
 
 /:  BV;L:8  ?><5@  >;>48<8@  /@>A;028G,   >AB0==V9  7  :=O7V2  30;8FL:>W  48=0ABVW,   ?VH>2  ?>E>4><  =0  0;8G8=C   ><0=  AB8A;028G  2>;8=AL:89,   I>  402=>  265  C<>2;O2AO  7  30;8FL:8<8  1>O@0<8  ?@>  30;8FL:89  ABV;.   09=O2H8  0;8G8=C,    ><0=  =5  28?CA:02  @V2=>G0A=>  7  @C:  V  >;>48<8@I8=8,   I>  ?@8  9>3>  28W<:>2><C  B0;0=BV  B0  5=5@3VW,   @>18;>  9>3>  =09<>3CB=VH8<  ?><V6  C:@0W=AL:8<8  :=O7O<8. 
 
 
 
 /:  V=0:H5  1C;01  283;O40;0  B>3>G0A=0  C:@0W=AL:0  ?>;VB8:0,   O:18  =5  V=B@830  A52>;>40  !C740;LAL:>3>,   I>  ?>@V6=82H8   ><0=0  7   N@8:><,   B5?5@  48282AO  =0  >2>GV  A2>TW  V=B@838.    ><0=  =01;8782AO  B5?5@  4>  A52>;>40  9  ?>G02  H:>48B8   N@8:>2V  =0  :>6=><C  :@>FV.   >=52>;V  T4=0TBLAO   N@8:  7  ;53>28G0<8,   I>  @04V  1C;8  10G8B8  0;8G8=C  2  @C:0E  3>@>28GV2,   A8=V2  3>@O  !2OB>A;028G0.   AB0B>G=>,   45AL  2  1 2 0 1   G8  1 2 0 2   @.    N@8:  @VH0TBLAO  =0  ?>EV4  ?@>B8   ><0=0. 
 
 
 
 ;5   ><0=  1C2  :C48  ?@>2>@=VH89  V  70:8   N@8:  7V1@02AO  7  ;53>28G0<8,   2V=  ?VH>2  =0  8W2I8=C.   /:  A;01>  A84V2   N@8:  =0  A2><C  AB>;V,   A2V4G8BL  D0:B,   I>  O:  BV;L:8   ><0=  28ABC?82  C  ?>EV4,   CA5  I>  68;>  ?>:8=C;>   N@8:0  9  ?5@59H;>  4>   ><0=0.   5@59H;8  4>  =L>3>  A8=8  >;>48<8@0  AB8A;028G0  V  '>@=V  ;>1C:8  9  =0@>4,   I>  7  CAVE  AB>@V=  A;02  ?>A;V2  4>   ><0=0,   2V440NG8AO  9><C  2  >?V:C.     :>;8   ><0=  =01;8782AO  4>  8T20,   :8O=5  A0<V  AB2>@8;8  9><C  2>@>B0  9  ?CAB8;8  4>  <VAB0;   =5  >3;O40;8AO  =0   N@8:0  9  ;53>28GV2,   I>  =0A?V;8  4>  =L>3>  7  A2>W<8  4@C68=0<8. 
 
 
 
 84=>,   I>   ><0=  <02  C65  A;02C  5=5@3V9=>3>  9  B0;0=>28B>3>  2>;>40@O  V  2V4  =L>3>  =04VO;8AO  :8W2AL:V  ?0B@V>B8,   I>  2V=  ?@825@=5  8T2C  1;8A:  V  <>3CB=VABL  V7  G0AV2  >;>48<8@0  5;8:>3>  9  /@>A;020  C4@>3>.   !B0=>28I5  :8O=  28@VH8;>  >AB0B>G=>  :0<?0=VN   ><0=0  ?@>B8   N@8:0.   V=  <CAV2  7@5:B8AO  8T20,   ;53>28GV  ?@5B5=AV9  =0  0;8G8=C.   ;5  A0<   ><0=  =5  7010602  AVAB8  2  8T2V.   ;O  =L>3>  1C2  2V=  C65  70=04B>  2C7L:>N  ?>;VB8G=>N  0@5=>N. . .     8T2V  ?>A0482   ><0=,   1V;LH  C  @>;V  A2>3>  =0<VA=8:0,   =V6  A0<>ABV9=>3>  :=O7O  =320@0,   :=O7O  ;CFL:>3>,   A8=0  /@>A;020  7OA;028G0.   C4CG8  265  =0  AE>4V,    ><0=  =5  ?>;V=C202AO  ?VB8  =0  ?>;>2FV2,   @>7182  V  ?>3@0182  WE  :>G>28I0  B0  7  25;8:>N  A;02>N  V  4>18GGN  25@=C2AO  4>4><C. 
 
   
 
 
 
 @C389  @>73@><  8T20
 
 
 
 !:>@8AB02  7  FL>3>   N@8:.   0  ?>G0B:C  1 2 0 3   @.   2V=  =0?02  7  ;53>28G0<8  9   CAVTN  ?>;>25FL:>N  75<;5N   =0  8W2,   74>1C2  9>3>  9  =5<8;>A5@4=>  ?>3@0182.   VB>?8A  70?52=OT,   I>  B5?5@VH=V9  ?>3@><  8T20  1C2  ;NBVH89,   0=V6  C  1 1 6 9   @.   :>;8  =0  #:@0W=C  ?@89H;8  20B038  =4@VO  >3>;N1AL:>3>.   >;>2FV  E0?0;8  ;N459  2  =52>;N,   7  GC6>75<=8E  :C?FV2  BO3;8  :>=B@81CFVN,   0  I>  265  ?>?0;>  F5@:20<  V  <>=0AB8@O<,   B>  9  =5  :070B8.   0G5  7027O;8AO  4>  @5HB8  >145@B8  WE=V9  1;8A:,   I>1  C65  =V:>3>  =5  ?@8201;N202  8W2  4>  A515.   "0:  ?><AB82AO   N@8:  =0  @V4=><C  <VABV  70  9>3>   7@04C ,   A0<  C65  =5  <0NG8  2V42038  AVAB8  =0  :8W2AL:><C  AB>;V.    C9=C202  B5?5@  8W2  =5   N@8:,   0  A52>;>4  !C740;LAL:89   N@8:>28<8  @C:0<8. 
 
   
 
 
 
 >EV4   ><0=0  =0  ?>;>2FV2
 
 
 
 >GC2H8  ?@>  B5   ><0=,   70@07  28?@0282AO  ?@>B8   N@8:0  9  >1;>682  9>3>  2  2@CGC.   0  FV=C  B>3>,   I>1   N@8:  7V@202  A>N7  7  ;53>28G0<8  9  2V4AB02  2V4  ?>;>2FV2,    ><0=  25@=C2  9><C  8W2,   0  2  >A5=8  B>3>6  @>:C  ?VH>2  7   N@8:><,   /@>A;02><  A52>;>48G5<  ?5@5OA;02AL:8<  V  I5  45:V;L:><0  :=O7O<8  =0  ?>;>2FV2.   >EV4  C402AO,   0;5  ?>  4>@>7V  7  =L>3>   ><0=  @>7A20@82AO  G>3>AL  7   N@8:><,   0@5HBC202  9>3>  9  2V4VA;02  4>  8T20,   45  725;V2  ?>AB@83B8  9>3>  2  G5@FV.    V2=>G0A=>  725;V2  ?>AB@83B8  6V=:C  9  4>=L:C   N@8:0  ( A2>N  6V=:C) ,   0  9>3>  A8=V2   >AB8A;020  9  >;>48<8@0  701@02  7  A>1>N  2  0;8G8=C.   )>9=>  ?VA;O  70E>4V2  A52>;>40  !C740;LAL:>3>   ><0=  72V;L=82   >AB8A;020  9  ?>A0482  9>3>  2  8T2V.   0157?5G82H8AO  2  B>9  A?>AV1  =0  AE>4V,    ><0=  @>72O7C202  A>1V  @C:8  2  70EV4=V9  ?>;VB8FV,   0;5  =5A?>4V20=0  A<5@BL   ><0=0  2  1>@>BL1V  7  ?>;O:0<8  ?V4  028E>AB><  ( 2  G5@2=V  1 2 0 5   @. )   ?@8?8=8;0  40;LH89  @>728B>:  ?>4V9. 
 
 
 
 0  2VAB:C  ?@>  A<5@BL   ><0=0,   ?>:8=C2   N@8:  <0=0AB8@  V  70AV2  =0  :8W2AL:><C  AB>;V;   ?>T4=02H8AO  7  ;53>28G0<8,   @VH82  702>N20B8  A>1V  A?04I8=C  ?>   ><0=V,   I>  70;8H82  42>E  A8=V2- ?V4;VB:V2  0=8;0  9  0A8;L:0.   5@H89  ?>EV4   N@8:0  9  ;53>28GV2  7;V:2V4C202  C3>@AL:89  :>@>;L,   I>  >1A0482  0;8G  A2>TN  70;>3>N,   0;5  =0  4@C389  @V:  709<0NBL  0;8G8=C  3>@>28GV  ( >;>48<8@,    ><0=  V  !2OB>A;02) .   0  O:89AL  G0A  70E>?;NT  8W2  A52>;>4  '5@<=89,   I>  703>@=C2  A>1V  9  5@5OA;02.   @>30=OT  9>3>  2V4BV;O   N@8:,   0;5  2V4B0:  ?@8E>48BL  <V6  =8<  V  A52>;>4><  4>  C3>48.   '5@<=89  70;8H0TBLAO  2  8T2V,    N@8:  C  '5@=83>2V. 
 
 
 
 >;86  C  1 2 1 2   @.   2<8@0T  A52>;>4  !C740;LAL:89,   ?@8?8=NTBLAO  7  =8<  V  2?;82  AC740;LAL:>W  ?V2=>GV  =0  C:@0W=AL:C  ?>;VB8:C.   "@8  @>:8  ?V7=VH5  2<8@0T   N@8:,    >AB8A;028GV  ?@>30=ONBL  7  8T20  A52>;>40  '5@<- =>3>  9  A04OBL  BCB  7@07C  =320@0  CFL:>3>,   2V4B0:  AB8A;020   ><0=>28G0,   0;5  =0  F5  265  =5  725@B0NBL  =VO:>W  C2038  V=HV  :=O7V.   "5?5@  C65  AB0NBL  157A?V@=8<8  ?>;VB8G=8<8  F5=B@0<8     >;>48<8@  =04  ;O7<>N  4;O  ?V2=VG=>- AEV4=VE  B5@8B>@V9  :>;8H=L>W  45@6028  >;>48<8@0  V  /@>A;020  B0  0;8G,   O:><C  70  0=8;0  ?V4G8=OTBLAO  9   <0B8  3>@>4V2  C:@0W=AL:8E   8W2.     <V6G0AV  ?@8E>48BL  <>=3>;LAL:0  =020;0,   I>  9  AB0=>28BL  ?5@5;><>2C  40BC  2  ?>;VB8G=><C  CAB@>N  !EV4=L>W  2@>?8.   0  WW  <0?V  AB0T  8W2  3;CE8<  ?@>2V=FVO;L=8<  <VAB><  7  >4=8<8  BV;L:8  A?>3040<8  9  @C<>28I0<8  A2>TW  :>;8H=L>W  25;8GV. 
 
 
 
 /A:@02>N  :0@B8=>N  B>3>,   =0  I>  725;>AO  ?>;VB8G=5  68BBO  8W2AL:>W  5@6028  2  >AB0==L><C  AB>;VBBV  WW  VA=C20==O  ( 1 1 4 6  1 2 4 6 )   <>6CBL  =0<  ?>A;C68B8  ACEV  G8A;0:   70  >4=>  AB>;VBBO  ?5@5E>482  :8W2AL:89  ABV;  7  @C:  4>  @C:     4 6   @07V2!   @8  B><C  :=O68;>  BCB  2 4   :=O7N  7  7   ;V=V9  V  3   48=0ABV9.     B>3>  >48=  :=O7L   2>:=O6C202AO   =0  :8W2AL:><C  AB>;V  7   @07V2,   ?OBL>E  70AV40;>  ?>  3   @078,   2VAL<>E  ?>  420  @078.   094>2H5,   1>  1 3   ;VB  ?@>45@602AO  >48=  :=O7L,   >48=  :=O682  6   ;VB,   42>E  ?>  5 ,   B@L>E  ?>  3   @>:8,   AV<>E  ?>  420  @>:8,   B@8FOBL  ?OBL>E  =5  :=O68;>  2  8T2V  4>2H5,   O:  @V:,   0  B>  9  I5  :>@>BH5.   5  482>,   I>  A5@54  B0:>W  <V=;82>AB8  :=O7V2  =0  :8W2AL:><C  AB>;V  =5  <>3;0  BCB  70:@V?8B8AO  O:0AL  45@602>B2>@G0  A8AB5<0,   :@V<  FL>3>  B5@?V;0  =0  B><C  4CE>20  9  <0B5@VO;L=0  :C;LBC@0  =0@>4C. 
 
   
 
 
 
 V4>:@5<;5==O  75<5;L  8W2AL:>W  5@6028
 
 
 
 !2OB>A;02  02>9>2=8:,   >;>48<8@  5;8:89  B0  /@>A;02  C4@89,   FV  B@8  25;8B=V  =0H>3>  <8=C;>3>  2<V;8  4>AO3B8  B>3>,   I>18  7  FV;>W  =87:8  75<5;L  V  ?;5<5=,   ?><V6  O:8<8  =5  701@0:;>  9  =5A;>2O=AL:8E,   AB2>@8B8  25;8:C  V<?5@VN,   =091V;LHC  2  B>3>G0A=V9  !EV4=V9  2@>?V. 
 
 
 
 <V@0NG8,   2AV  2>=8  4C<0;8  ?@>  B5,   I>18  B2V@  WE=L>3>  45@602>- B2>@OG>3>  4CE0  =5  ?@>?02  V  B><C  AB0@0;8AO  70?52=8B8  =0A;V4AB2>  3>;>2=>3>,   :8W2AL:>3>  AB>;0  =09AB0@H><C  7  =0A;V4=8:V2,   AC?@>B8  O:>3>  @5HB0  :=O7V2  <0;01  A?>2=OB8  @>;N  =0<VA=8:V2  ?>>48=>:8E  75<5;L.     E>G  W<  =5  240;>AO  4>:;04=>  >:@5A;8B8  70:>=V2  V  D>@<  =0A;V4AB20,   2A56  B0:8  ?@02>  AB0@H8=AB20,   01>  B.   72.   A5=V>@0B,   1C2  ?V420;8=>N  45@602>B2>@G>W  B5>@VW  9  ?@0:B8:8  C  ?5@H8E  45AOB8;VBBOE  VA=C20==O  8W2AL:>W  5@6028.   @0240,   :8W2AL:89  ABV;  >?8=N202AO  70T4=>  2  @C:0E  =5:>=5G=>  =09AB0@H>3>,   0;5  =095=5@3VG=VH>3>  ?@54AB02=8:0  48=0ABVW,   O:  F5  1C;>  E>G18  7  >;>48<8@><,   /@>A;02><,   G8  =02VBL  >=><0E><.   AV  2>=8,   70AV2H8  =0  :8W2AL:><C  AB>;V,   3>;>2=>N  <5B>N  68BBO  AB028;8  A>1V   71V@0==O  C:@0W=AL:8E  75<5;L   2  >4=C  =5@>74V;L=C  FV;VABL.   ;5  G8<  40;V,   B8<  B@C4=VH5  W<  F5  ?@8E>48;>,   0  B0<  V  7V2AV<  =5  24020;>AO.   >>48=>:V  ?;5<5=0  B0  75<;V,   70  28W<:>N  ?>;O=AL:>W  8W2I8=8,   ?>2>;V  ?@8E>48;8  4>  ?5@5:>=0==O,   I>  =0  ?@8=0;56=>AB8  4>  :8W2AL:>3>  F5=B@0  2>=8  =5  78A:CNBL,   0  B@0BOBL.   >=8  4828;8AO  =0  2VG=C  <5BCH=N  :=O68E  <V6CA>18FL  70  :8W2AL:89  ABV;  9  ?5@5:>=C20;8AO,   I>  8W2  G8<  40;V  B8<  A;01H5  >1>@>=OT  :C;LBC@=V  B0  5:>=><VG=V  V=B5@5A8  A2>WE  ?@>2V=FV9.   >;86  :=O6V  <V6CA>18FV  4>72>;8;8  AB5?>28:0<  2@V70B8AO  :;8=><  ?><V6  '>@=5  <>@5  9  8W2I8=C,   2AV  BV  75<;V  7@>7C<V;8,   I>  7  C?04:><  B>@3>25;L=8E  H;OEV2  =0  ?V245=L  B0  AEV4  <CA8BL  V  A0<  8W2  7@5:B8AO  A2>3>  ?@>2V4=>3>  AB0=>28I0  9  7  25;8:>:=O6>W  AB>;8FV  25;8:>W  V<?5@VW  AB0B8  AB>;8F5N  3;CE>W  ?@>2V=FVW,   I>  9  =0@5HBV  AB0;>AO.   ">4V  B>  2818;0  3>48=0  4;O  2V4>:@5<;5==O  75<5;L  8W2AL:>W  5@6028  2  >:@5<V  =0FV>=0;L=>- ?>;VB8G=V  >@30=V7<8,   7  O:8E  45O:V,   O:   >AB>2>- !C740;LI8=0  B0  0;8G8=0  9  >;>48<8@I8=0  ?>4V;8;8AO  25;8:>45@602=>N  A?04I8=>N  8W2AL:>W  5@6028. 
 
 
 
 >  >AB0B>G=>3>  2V4>:@5<;5==O  ?>>48=>:8E  75<5;L  2V4  8T20  =5  ?@89H;>  7@07C.   &5  4VO;>AO  A?@>2>;0,   V45N  =5@>74V;L=>AB8  70ABC?0;0  V45O  >:@5<VH=>AB8  75<5;L  ABC?=52>,   0;5  OA:@028<  28O2><  B>W  ?5@5<V=8  =0?@O<=8E  V459  T  157  AC<=V2C  CE20;0  ;N15=L:>3>  :=O6>3>  A>9<C  2  1 0 9 7   @.    VH5==O  ?@>  B5,   I>  :>65=  7  :=O68E  @>4V2  <0T  B@8<0B8AO  A2>TW  75<;V-  >BG8=8 ,   @07  =0  2A5  ?5@5G5@:=C;>  V45N   71V@0==O  C:@0W=AL:8E  75<5;L   V  @07><  7  FV;>N  =87:>N  ?@8G8=  35>3@0DVG=>3>,   5B=>3@0DVG=>3>  9  :C;LBC@=>- ?>;VB8G=>3>  E0@0:B5@C,   ?@8?5G0B0;>  40;LH89  @>728B>:  8W2AL:>W  5@6028,   O:  <>3CB=L>W  AEV4=>- 52@>?59AL:>W  V<?5@VW. 
 
 
 
 09@0=LH5  7  CAVE  2V4>:@5<8;0AO  2V4  8T20     0;8G8=0;   ?@>  B5  <8  265  <0;8  =03>4C  3>2>@8B8  ?>1V6=>  9  3>2>@8B8<5<  I5  ?>4@V1=>  2  G5@3>2V9  3;02V.   A;V4  70  0;8G8=>N  2V4>:@5<8;0AO  '5@=83V2I8=0,   2  O:V9  ?>  ;N15FL:><C  7W74V  70AV40NBL  :=O7V  7  @>4C  A;02=>3>  ;530  !2OB>A;028G0,   ?@>720=>3>  >@8A;028G5<.   =O7V  7  BVTW  ;V=VW,   B0;0=>28BV,   5=5@3V9=V  B0  ?V4?@8T<G82V,   2<V;8  ?@8T4=0B8  A>1V  3@><04O=AB2>  '5@=83V2I8=8,   0;5  WE  157CAB0==V  ?>AO30==O  =0  8W2,   5@5OA;02I8=C,   0  =02VBL  0;8G8=C,   =02>48;8  G8<0;>  ;8E0  =0  A0<C  '5@=83V2I8=C.     G0A><  ?>4V;8;0AO  '5@=83V2I8=0  =0  420  C4V;L=V  :=O7V2AB20,   7  O:8E  AB>;8F5N  AB0@H>3>  1C2  '5@=83V2,   0  <>;>4H>3>  >23>@>4  !V25@AL:89. 
 
 
 
   A5@548=V  X I I   AB>@VGGO  2V4>:@5<8;0AO  2V4  8T20  5@5OA;02I8=0  B0  "C@>2>- 8=I8=0.   5@5OA;02I8=0,   =5  <>3CG8  2V41>@>=8B8AO  2V4  ?>AO30=L  :8W2AL:8E  :=O7V2,   ?>:;8:0;0  4>  A515  :=O7V2  AC740;LAL:>W  ;V=VW  <>;>4H8E  >=><0E  >28GV2.   0;5:0  !C740;L  =5  703@>6C20;0  5@5OA;02I8=V  ?@8;CG5==O<  4>  A515  9  B><C  2>=0  4>2389  G0A  <>3;0  68B8  A2>W<  A0<>ABV9=8<  68BBO<.   &V=NG8  A2>N  A0<>ABV9=VABL,   ?5@5OA;02FV  B5@?V;8  ?>;>25FL:5  ;8E>;VBBO,   0;5  =V:>;8  =5  725@B0;8AO  70  4>?><>3>N  4>  ACAV4=VE  :=O7V2. 
 
 
 
 C48  A?>:V9=VH5  68;>AO  ;N4O<  C  703;CE;V9  A5@54  ?>;VAL:8E  1>;>B  "C@>2>- 8=I8=V.     1 1 5 0 - 8E  @. @.   ?>:;8:0;8  A>1V  BC@V2FV  ?>B><:0  >4=>3>  7  402=VE  A2>WE  :=O7V2  !2OB>?>;:0,   AB0=C;8  <C@><  ?@8  =L><C  9  >1>@>=8;8  A2>N  A0<>ABV9=VABL  ?5@54  G5@3>28<8  A?@>10<8  :8W2AL:8E  :=O7V2,   I>  E>BV;8  ?@825@=CB8  A>1V  "C@>2>- 8=I8=C. 
 
 
 
 V;LH- <5=H  @V2=>G0A=>  2V4>:@5<8;0AO  9  >;8=L.   5@6CG8AL  AB0@H8E  >=><0E>28GV2,   >;8=L  AB028;0AO  2>@>6>  4>  WE  7CA8;L  74>1CB8  A>1V  :8W2AL:89  ABV;,   0  2V4VBE=C;0  A?>:V9=>  I>9=>  B>4V,   :>;8  WE=O,   48=0ABVO  <0E=C;0  @C:>N  =0  8W2  V  I8@>  B0  65@B25==>  ?@89=O;0AO  1>@>=8B8  V=B5@5AV2  2>;8=AL:>W  75<;V,   =5  BV;L:8  ?@>B8  8T20,   0;5  9  ?@>B8  >;LIV  B0  8B28,   I>  G8<  40;V  B8<  A8;L=VH5  =0B8A:0NBL  =0  FN  ?V2=VG=>  70EV4=N  <0@EVN  AB0@>W  8W2AL:>W  5@6028. 
 
 
 
   G0A><  @>74V;NTBLAO  >;8=L  =0  ?><5=GV  C4V;L=V  :=O7V2AB20     >;>48<8@AL:5  9  CFL:5,   0  B0<  I5  <5=GV     5;7L:5,   5@5A>?=8FL:5  5@5AB59AL:5,   >@>38G8=AL:5  B0  V=HV. 
 
 
 
   7T48=5==N  7  0;8G8=>N  70   ><0=0  AB8A;028G0,   4>25;>AO  >;8=V  2V4V3@0B8  ?>4V1=C  @>;N  2  C:@0W=AL:V9  VAB>@VW,   O:C  O:@07  B>4V  70:V=G  8W2I8=0. 
 
 
 
 
 
 '    ,
 
 
 
 /:  4>23>  >A5@54:><  C:@0W=AL:>3>  :C;LBC@=>- ?>;VB8G=>3>  68BBO  1C2  8W2  V  A5@54=T  >4=V?@V2O,   B0:  4>23>  =0HV  i   GC6V  ;VB>?8AFV  =5  725@B0NBL  >A>1;82>W  C2038  =0  70EV4=L>- C:@0W=AL:V  75<;V:   >AO==O,   >1C66O  9  >4=VAB@V2O.   ;O  8T20  V  9>3>  2>;>40@V2  1C;8  BV  75<;V  1094C6V  B0:  4>23>,   O:  4>23>  AB>O2  ?5@54  =8<8  >B2>@><  H;OE  =0  ?V245=L  V  AEV4,   4>  '>@=>3>  B0  0A?V9AL:>3>  <>@O.   >;86  AB5?>2V  >@48  ?5G5=V3V2,   B>@:V2  B0  ?>;>2FV2  2V4@V70;8  8W2  2V4  <>@O,   ?@89H;0  ?>@0  ?>4C<0B8  ?@>  =>2V  H;OE8  72O7:V2  7V  A2VB><,   C  B><C  28?04:C  7  70EV4=L>N  2@>?>N,   0  B0<  0;BV9AL:8<  <>@5<.   )>9=>  B>4V  2818;0  VAB>@8G=0  3>48=0  4;O  70EV4=L>- C:@0W=AL:8E  B5@8B>@V9. 
 
 
 
 >  B>3>  G0AC  BV;L:8  B0:V  25;8B=V  =0H>W  45@602>B2>@G>AB8,   O:  >;>48<8@  5;8:89  B0  /@>A;02  C4@89  @>7C<V;8,   I>  70EV4=L>- C:@0W=AL:V  75<;V  20@BV  =5  BV;L:8  1;86G>W  C2038,   0;5  9  65@B25==>3>  B@C4C,   I>1  WE  CB@8<0B8  2  <560E  8W2AL:>W  5@6028. 
 
 
 
   B>3>  @>7C<V==O  7@>482AO  ?@>B8?>;LAL:89  ?>EV4  >;>48<8@0  5;8:>3>  2  9 8 1   @.   0  2V4B0:  9>3>  A8=0  /@>A;020  2  1 0 3 8   @.     >1>E  28?04:0E  G8==>  704>:C<5=B>20=>  157A?V@=C,   ?>;VB8G=>- =0FV>=0;L=C  ?@8=0;56=VABL  B.   72.   '5@25=AL:8E  >@>4V2  4>  C:@0W=AL:>W  5@6028.   >70B8<  1C;8  BV  75<;V  ?@54<5B><  ?>ABV9=8E  ?>;LAL:8E  B0  C3>@AL:8E  707VE0=L,   0  45:>;8  ?040;8  65@B2>N  48?;L><0B8G=8E  B>@3V2  ?><V6  ?@5B5=45=B0<8  4>  :8W2AL:>3>  AB>;0  9  ?>;LAL:8<8  2>;>40@O<8.   "0:  1C;>  70  !2OB>?>;:0  :0O=>3>,   I>  2  1>@>BL1V  7  /@>A;02><  70  8W2  70?;0B82  '5@25=AL:8<8  >@>40<8  70  4>?><>3C  >;5A;02>2V  %>@>1@><C;   ?>2B>@8;>AO  B5  9  70  7OA;020  /@>A;028G0,   I>  720182  >;5A;020  !<V;82>3>  =0  8W2  B8E>N  73>4>N  =0  ?>;LAL:C  >:C?0FVN  >AO==O. 
 
 
 
 07030;  :8W2AL:V  :=O7V  =5  28O2;O;8  =5  BV;L:8  >E>B8,   0;5  9  7<>38  >1>@>=8B8  V4:0@?0BBO  2V4  9>3>  70EV4=VE  B0  ?V245==8E  ACAV4V2  V  B><C  ?>;VB8G=5  2V4>:@5<;5==O  B8E  75<5;L  2V4  8T20,   ?5@52545=5  ?@02=C:0<8  >;>48<8@0  5;8:>3>      >AB8A;028G0<8,   A;V4  22060B8  A?0A5==8<  2V4@CE><  =0FV>=0;L=>- ?>;VB8G=>3>  A0<>715@565==O  B8E  75<5;L. 
 
   
 
 
 
  >AB8A;02  >;>48<8@8G
 
 
 
 V;NG8  8W2AL:C  5@602C  ?><V6  A2>WE  A8=V2,   >;>48<8@  5;8:89  402  0;8G8=C,   7;CG5=C  7  >;8==N,   A2><C  A8=>2V   N@8:>2V,   0  2V4B0:  A52>;>4>2V.   ;5  265  2  ?>;>28=V  X I   AB.   10G8<>  A0<C  0;8G8=C  2  @C:0E  :=O7O   >AB8A;020,   A8=0  >;>48<8@0  /@>A;028G0,   I>  B>  2  1 0 4 3   @.   E>482,   7  10BL:>2>3>  4>@CG5==O,   =0  &0@3>@>4. 
 
 
 
 !<5@BL  <>;>4>3>,   1>  ;5428  3 2 - ;VB=L>3>  5=5@3V9=>3>  9  B0;0=>28B>3>  >;>48<8@0  /@>A;028G0  70A:>G8;0  9>3>  A8=0   >AB8A;020  =5;VB=V<  E;>?OB5<,   I>   V73>N202AO   7@07C  =0  42>@V  A2>3>  4V40  /@>A;020,   0  ?>  9>3>  A<5@B8  ( 1 0 5 4 )   ?V4  >?V:>N  =09AB0@H>3>  7  4O4L:V2  7OA;020.   C65  <>6;82>,   I>  :>;8  /@>A;02  C4@89  C<V@02,   B>  2  A2><C  702VWF0==V  ?@87=0G82  A2><C  2=C:>2V   >AB8A;02>2V  >;>48<8@  >;8=AL:89,   0;5  7OA;02  =5  :20?82AO  28:>=C20B8  10BL:V2AL:89  70?>2VB.   V=,   ?@0240,   >4@C682  A2>3>  1@0B0=8G0  9  I>9=>,   :>;8  2  =L>3>  1C;>  265  B@L>E  A8=V2,   402  9><C  2  C?@02C  >48=  7  30;8FL:8E  3>@>4V2,   <01CBL  5@5<8H;L.   3>4><  7OA;02  =04C<02AO  9  2V4V1@02   >AB8A;02>2V  C4V;.   &5  ?@8<CA8;>   >AB8A;020  :8=CB8AO  W  2  "<CB>@>:0=L  ( 1 0 6 4 ) ,   I>18  B0<,   ?@84102H8  A>1V  A8;,   28<>3B8  2V4  4O4L:0  ?@87=0G5=89  9><C  4V4><  C4V;.   "0;0=B,   5=5@3VO  V  2>9>2=8GVABL,   I>  WE  28O282   >AB8A;02  C  "<CB>@>:0=V,   4C65  A:>@>  725@=C;8  =0  A515  V  C203C  9>3>  2V70=BV9AL:8E  ACAV4V2.   0  15=:5BV  C  2V70=BV9AL:>3>  ?>A04=8:0  %5@A>=5AC  738=C2   >AB8A;02  2V4  ?>40=>W  9><C  >B@CB8  ( 1 0 6 5 )   70;8H0NG8  ?>  A>1V  B@L>E  A8=V2      N@8:0,   >;>40@O  B0  0A8;L:0. 
 
   
 
 
 
  >AB8A;028GV
 
 
 
 "5?5@  C7O2AO  7OA;02   V73>N20B8    >AB8A;028GV2,   0  :>;8  ?><5@  ( 1 0 7 8 )   @.   ?5@5402  F5  70240==O  A2><C  A8=>2V  /@>?>;:>2V  >;>48<8@AL:><C. 
 
 
 
    >AB8A;028G0<8  @07><   V73>NTBLAO   2  /@>?>;:0  0284  3>@>28G,   AC<=>W  A;028  35@>9  >A;V?;5==O  0A8;L:0.   4V48G82H8  ?>  10BL:>2V  5=5@3VN,   ?V4?@8T<G82VABL  B0  604>1C  G8=C,    >AB8A;028GV  BV:0NBL  7  >;>48<8@0  9  ?@8718@02H8  2V9AL:>,   ?@>30=ONBL  2V4BV;O  /@>?>;:0  0;5  V=B5@25=FVO  A52>;>40  8W2AL:>3>  ?@825@B0T  /@>?>;:>2V  >;>48<8@.   A56B0:8  WE=O  A?@>10  2872>;8B8AO  7?V4  >?V:8  /@>?>;:0  9  70?52=8B8  A>1V  A0<>ABV9=89  C4V;  =5  ?VH;0  =0  <0@=5.   A52>;>4  =04V;NT   >AB8A;028GV2  0;8G8=>N;   =09AB0@H89   N@8:  709<0T  5@5<8H;L,   >;>40@     25=83>@>4,   0  0A8;L:>     "5@51>2;N.   >;VB8G=5  2V4>:@5<;5==O  0;8G8=8  AB0;>  4>:>=0=8<  D0:B><  ( 1 0 8 4   @. )   ?@>B8  O:>3>  =5  <>3;0  24VOB8  =VG>3>  A?@>10  /@>?>;:0  B0  ?V7=VHV  70BVW  :8W2AL:8E  :=O7V2.   >EV4  /@>?>;:0  =0  25=83>@>4  C  1 0 8 7   @.   70:V=G82AO  9>3>  A<5@BN:   O:89AL  =5@O45FL  C182  :=O7O  ?V4G0A  ?>E>4C  9  CBV:  4>  5@5<8H;O.   &5  28:;8:0;>  2@06V==O,   I>  2  4CH53C1AB2V  <0G0;8  ?0;LFV   >AB8A;028GV,   I>18  2  B>9  A?>AV1  ?>71CB8AO  A2>3>  =093@V7=VH>3>  AC?V@=8:0.   @>B8   >AB8A;028GV2,   O:  74>304=8E  70G8=I8:V2  A<5@B8  /@>?>;:0,   28ABC?82  A52>;>4  8W2AL:89,   0;5  F5  0=V  =5  ?@>OA=8;>  A?@028,   0=V  =5  A:>;8E=C;>  AB0=>28I5<   >AB8A;028GV2  =0  WE  30;8FL:8E  AB>;0E.   0@5HBV  :=O689  A>9<  C  N15GV  <V3  BV;L:8  ?@89=OB8  4>  2V4><0  9  A0=:FV>=C20B8  4>:>=0=89   >AB8A;028G0<8  D0:B  ?>2AB0==O  =>2>3>  45@602=>3>  >@30=V7<C  =0  ?V245==L>- 70EV4=8E  >:@0W=0E  8W2AL:>W  5@6028. 
 
 
 
 09AB0@H89  7   >AB8A;028GV2   N@8:  2<8@0T  ?V4G0A  ?>H5AB8  2  1 0 9 2   @.   9  0;8G8=0  70;8H0TBLAO  2  @C:0E  >;>40@O  B0  0A8;L:0,   O:><C  70@07  B0:8  ?>  ;N15FL:><C  7W74V  4>25;>AO  ?5@568B8  AB@0H=C  B@0354VN  >A;V?;5==O.   @>  =5W  <8  >?>2V;8  265  4>:;04=>  =0  V=H><C  <VAFV. 
 
 
 
 !B@0H=5  :0;VFB2>  0A8;L:0,   <>6=0  A:070B8,   =5  <V=OT  =VG>3>  2  :>@8ABL  2>@>3V2   >AB8A;028GV2.   02?0:8.   10   >AB8A;028GV,   O:  :065  "><0HV2AL:89      40NBL  7@07>:  B0:>W  1@0B=L>W  ;N1>28,   ?>;VB8G=>W  >1>@>B=>AB8,   2>T==>3>  B0;0=BC  9  =52A8?CG>W  5=5@3VW,   I>  281820NBLAO  ?>=04  CAVE  ACG0A=8:V2,   =5  28:;NG0NG8  =02VBL  B0:>3>  @>7C<=>3>  9  ?>206=>3>  :=O7O,   O:  >;>48<8@  >=><0E . 
 
 
 
 0BVW  02840  3>@>28G0  9  7OA;020,   I>18  703>@=CB8  A>1V  0A8;L:>2C  2>;>ABL,   =5  240NBLAO.    >AB8A;028GV,   ?@8  2AVE  A2>WE  28W<:>28E  ?@8:<5B0E,   28O2;ONBL  I5  9  ?>482C3V4=C  ?><V@:>20=VABL:   2>=8  704>2>;ONBLAO  ?>:0@0==O<  1>O@,   I>  ?V425;8  02840  3>@>28G0  =0  25=83>@>4AL:89  7;>G8=  9  =5  B@0BOBL  A2>3>  ?><V@:C20==O  B>4V,   :>;8  >4=0  2>T==0  ?5@5<>30  70  4@C3>N  >B28@0T  ?5@54  =8<8  ?5@A?5:B828  702>;>4V==O  >;8=N. 
 
 
 
 5@5<>30   >AB8A;028GV2   =0   >6=V  ?>;V   ( 2  =8=.   >;>GV2I8=V) ,   0  2V4B0:  =5<5=H5  A;02=0  ?5@5<>30  =04  <04O@AL:>N  0@<VTN  ?V4  5@5<8H;5<  ( 1 0 9 9   @. )   F5  =09A2VB;VHV  <><5=B8  =0H>W  2>T==>W  VAB>@VW  27030;V.   >=8  70:@V?8;8  70   >AB8A;028G0<8  157A?V@=5  2>;>4V==O  =04  0;8G8=>N,   =5  A?>:CHCNG8  WE  @V2=>G0A=>  28AC20B8AO  ?>70  ?>;VB8G=V  <56V  WE=L>W  2>;>AB8.   0157?5G82H8  A515  @07  =0  2A5  2V4  707VE0=L  2>;8=AL:8E  B0  :8W2AL:8E  :=O7V2,   <>3;8  2>=8  7  B8<  1V;LH>N  5=5@3VTN  ?@8A2OB8B8AO  2=CB@VH=V9  >@30=V70FVW  :@0N  B0  9>3>  >1>@>=V  ?5@54  ACAV40<8  7  70E>4C  9  ?V24=O. 
 
 
 
   =02545=>W  =0<8  A?>2V48  >A;V?;5=>3>  :=O7O  0A8;L:0,   <8  <>65<>  ?@>A;V4:C20B8  70  ?>;VB8G=>N  ?@>3@0<>N   >AB8A;028GV2.   ;O  AB2>@5==O  :@0I8E,   ?@8@>4=8E  <56  2V4  70E>4C,   2>=8  ?;O=C20;8  H8@>:>  70:@>T=C,   2>T==C  :0<?0=VN  ?@>B8  >;LIV,   0  @V2=>G0A=>  4C<0;8  ?@>  ?>H8@5==O  30;8FL:8E  <56  2V4  AE>4C  B0  ?@>  :>;L>=V70FVN  74>1CB>3>  =0  ?>;>2FOE  >4V;;O  9  5A0@01VW.   A;V?;5==O  0A8;L:0  >A;018;>  F59  45@602>B2>@G89  @>7<0E   >AB8A;028GV2,   0;5  9>3>  =5  ?@8?8=8;>. 
 
 
 
 060;L  FO  4>10  4VO;L=>AB8   >AB8A;028GV2  70:@8B0  4;O  =0A  :@><VH=L>N  BL<>N  06  4>  4 0 - 28E  @>:V2  X I I   AB. ,   :>;8  B>  =>20  1>@>BL10  70  8W2  ?@8<CHCT  ;VB>?8AFO  E>G18  ?5@53>4><  =0BO:=CB8  =0  30;8FL:V  A?@028  B0  ?>;VB8:C  2>;>40@V2  0;8G8=8. 
 
 
 
 >  A<5@B8  :8W2AL:>3>  :=O7O  !2OB>?>;:0  I I    >AB8A;028GV  ?V4B@8<C20;8  A>N7=V  72O7:8  7  >=><0E><,   O:V  =5  ?5@5@820NBLAO  9  B>4V,   :>;8  >=><0E  70AV2  =0  :8W2AL:><C  AB>;V.    07><  7  >=><0E><  2>NNBL  2>=8  ?@>B8  !2OB>?>;:>2>3>  A8=0  /@>A;020  >;>48<8@AL:>3>,   @07><  7  =8<  A04OBL  =0  2>;>48<8@AL:><C  AB>;V  >;>40@52>3>  7OBO   ><0=0  >=><0- E>28G0.   ;5  O:  BV;L:8  28O28;>AO,   I>  >=><0E  1060T  ?@8T4=0B8  >;8=L  , F>  :8W2AL:8E  2>;>AB89  V  @V2=>G0A=>  7  B8<  703@>6CT  AC25@5==>AB8  0;8G8=8,    >AB8A;028GV  <V=ONBL  D@>=B  V  7  A>N7=8:V2  >=><0E0  AB0NBL  9>3>  ?@>B82=8:0<8.   "0:  V  284=>,   I>  2>=8  @04V  1>@>=8B8  V=B5@5AV2  8W2AL:>W  5@6028,   O:  FV;>AB8,   0;5  ?@>B8AB02;OBLAO  :>6=V9  A?@>1V  ?5@5<V=8B8  >;8=L,   0  7  =5N  9  0;8G8=C  =0  ?V4@O4=C  2>;>ABL  :8W2AL:>3>  AB>;0. 
 
 
 
 V4=>H5==O   >AB8A;028GV2  4>  >;LIV  T  =040;V  2  ?>ABV9=><C  2>T==><C  =0?@C65==V.    >7C<VNG8  :@0I5,   0=V6  :8W2AL:V  9  2>;8=AL:V  :=O7V  203C  =5157?5:8  7  70E>4C,    >AB8A;028GV  ?V4B@8<CNBL  ?@>B8?>;LAL:89  A>N7  7  A;>2O=AL:8<8  ?><>@O=0<8  9  ;8B>2AL:8<8  ?@CA0:0<8,   0  :>;8  B@510,   B>  9  =02>4OBL  =0  >;LIC  A2>WE  B0:8  2>@>3V2  ?>;>2FV2. 
 
 
 
 48=  B0:89  ?@>B8?>;LAL:89  ?>EV4  0A8;L:0   >AB8A;028G0  7  ?>;>2FO<8  70?8A02  ;VB>?8A5FL  ?V4  1 0 9 2   @.   V4  1 1 2 2   @.   70=>B>2CNBL  ;VB>?8A8  D0:B,   I>  E>G  =573V4=89  7  B>3>G0A=8<8  ;8F0@AL:8<8  >18G0O<8,   4C65  OA:@02>  =0A2VB;NT  =0?@C65=VABL  30;8FL:>- ?>;LAL:8E  270T<8=. 
 
 
 
 >;LAL:89  2>T2>40  5B@>  C=V=  ;0AB,   70BV20NG8  =V:G5<=89  ?V4ABC?,   2ABC?82  =0  A;C61C  4>  ?5@5<8AL:>3>  :=O7O  >;>40@O,   74>1C2  9>3>  4>2V@O  V  2  C<>2;5=><C  7  ?>;O:0<8  <><5=BV  ?V9<02  :=O7O  V  2  :0940=0E  702V7  4>  >;LIV.   0  28:C?  706040;8  ?>;O:8  =5  BV;L:8  25;8:>W  AC<8  3@>H59,   0;5  9  ?52=8E  ?>;VB8G=8E  CABC?>:     <.   V.   7V@20==O  A>N7C  7  ?><>@O=0<8  B0  2V9AL:>2>W  4>?><>38  2  ?>;LAL:V9  0:FVW  ?@>B8  >=><0E0. 
 
 
 
 >:07><  CA?VEV2  :>;L>=V70FV9=>W  0:FVW   >AB8A;028GV2  <>65  =0<  ?>A;C68B8  D0:B  AB2>@5==O  :=O6>W  AB>;8FV  2  0;8G8=V,   I>  70  >;>48<8@:0  AB0T  AB>;8F5N  =5  BV;L:8  ?V245==>W,   0  FV;>W  0;8G8=8. 
 
 
 
 @0FNNG8  9  1>@NG8AO  @C:0  2  @C:C,    >AB8A;028GV  2<8@0NBL  <0965  @V2=>G0A=>  2  1 1 2 3   @.   0?5@54  2<8@0T  0A8;L:>,   0  ?>  =L><C  >;>40@,   >10  4>AO3=C2H8  ?>=04  6 0   ;VB  2V4  @>4C.   10  70;8H8;8  ?>  42>E  A8=V2: 
 
 
 
 >;>40@      >AB8A;020  9  >;>48<8@0,   0A8;L:>     .@VO  B0  20=0.   @V<  B>3>  >;>40@  <02  42V  4>G:8     >4=0  289H;0  70  2V70=BV9AL:>3>  FVA0@528G0,   4@C30  70   ><0=0  >=><0E>28G0.   @>  4>G>:  0A8;L:0  =5  7=0T<>  =VG>3>.   024O:8  B><C  48=0ABVO   >AB8A;028GV2  <>3;0  C45@60B8AO  9  ?5@5B@820B8  4>  :V=FO  X I I   AB>@VGGO.     E>G  =5  157  @>48==8E  =5?>@>7C<V=L,   2>=0  >E>@>=8;0  :@0W=C  2V4  2>T=  70  =0A;V4AB2>  B0  40;0  W9  4>1C  A2VB;>AB8  9  4>1@>1CBC,   ?>:8  =5  4>7@V;>  =>25  VAB>@8G=5  70240==O  0;8G8=8   ?>- ;VB8G=>3>  >1T4=0==O  7  >;8=N  9  CB2>@5==O  25;8:>W  7030;L=>- C:@0W=AL:>W  45@6028. 
 
 
 
   07><  7  B8<  45D>@<C202AO  V  3;C1>:>  2:>@V=82AO  2  =0HV  75<;V  >:@5<89,   =0FV>=0;L=>- :C;LBC@=89  V  ?>;VB8G=89  B8?,   I>  2  CAVE  ?V7=VH8E  VAB>@8G=8E  ?5@52>@>B0E,   EC@B>28=0E  V  ;8E>;VBBOE,   =5  BV;L:8  28O282  25;8:C  68BBT740B=VABL,   B@82:VABL  V  2V4?>@=VABL,   0  I5  AB02  =5?5@51@0=8<  @575@2C0@><  ;N4=>AB8  4;O  :>;L>=V70FVW  48:8E  AB5?V2  =0  AE>4V.     :>;8  <8  =8=V  AB25@46CT<>,   I>  4>  A0<>3>  :V=FO  X I X   AB.   C:@0W=AL:0  ?;5<V==0  B5@8B>@VO  =0  70E>4V,   2  7030;L=V9  FV;>AB8,   =51030B>  7<V=8;0AO  2  =0HC  =5:>@8ABL,   0  ?>45:C48  =02VBL  28O2;OT  >G5284=V  A;V48  0A8<V;OFVW  =5C:@0W=AL:>3>  =0A5;5==O,   B>  =5  <>65<>  =5  73040B8  B8E  <>;>48E  :=O7V2- V73>W2,   I>  ?>:;0;8  >A=>28  ?V4  =0FV>=0;L=>- ?>;VB8G=C  1C4V2;N.    ( !.   "><0HV2AL:89) . 
 
 
 
  "@8FOB8;VB=T  :=O7N20==O   >AB8A;028GV2  C  0;8G8=V,      3>2>@8BL  .   @CH52AL:89,      AB0=>28BL  4C65  206=C  4>1C  2  VAB>@VW  FVTW  :@0W=8:   =87:>N  7027OB8E,   1V;LH5  G8  <5=H5  I0A;828E  2>T=,   >1>@>=8;8   >AB8A;028GV  A0<>ABV9=VABL  0;8FL:>W  75<;V  2V4  >;LIV,   #3>@I8=8  9  >;8=V.   06=VABL  1>@>BL18  7  >;LI5N  9  #3>@I8=>N,   7  =0FV>=0;L=>3>  9  VAB>@8G=>3>  ?>3;O4C  A0<0  A>1>N  OA=0,   0;5  9  1>@>BL10  7  >;8==N  =5  1C;0  ?>7102;5=0  FVTW  2038,   E>G  =0  ?5@H89  ?>3;O4  <>65  283;O40B8  =0  ?@>ABC  <V6CA>18FN.   06=>  1C;>,   I>18  0;8G8=0  ?5@5AB0;0  1CB8  ?@8IV?:>N  4>  :8W2AL:>3>  AB>;0,   O:>N  B0:  4>23>  1C;0  >;8=L,   I>18  2>=0  AB0;0  <5B>N  4;O  A2>TW  48=0ABVW,   O:01  ?>410;0  ?@>  70157?5G5==O  BVTW  703@>65=>W  ?>78FVW,   I>  WW,   2  @>;V  :8W2AL:>W  ?@>2V=FVW,   <>3;8  70=5410B8  A5@54  EC@B>28=,   I>  28A=06C20;8  5=5@3VN  :8W2AL:>W  2;048.   024O:8  4VO;L=>AB8   >AB8A;028GV2,   FN  30;8FL:C  ?@>3@0<C  28:>=0=>.   0157?5G5=>  VA=C20==O  30;8FL:>W  45@6028  9  30;8FL:>W  48=0ABVW,   :>;L>=V70FVTN  ?>H8@5=>  WW  ?@>ABV@  V  B8<  ?><=>65=>  WW  A8;8  4;O  40;LH>W  1>@>BL18;   70;>65=>  ?V420;8=8  4;O  7@>ABC  2038  FVTW  40;5:>W  2V4  F5=B@0  C:@0W=AL:>W  2>;>AB8  9  B@510  1C;>  BV;L:8  G>;>2V:0,   I>  7C<V2  . 18  28:>@8AB0B8  265  7@>1;5=5  9  ?>25AB8  0;8G8=C  ?>  =0<VG5=V9  4>@>7V , 
 
 
 
 "0:89  G>;>2V:  =09H>2AO  2  >A>1V  >;>48<8@0  >;>40@528G0,   ?@>720=>3>  >;>48<8@:><. 
 
   
 
 
 
 >;>48<8@:>
 
 
 
 >  A<5@B8  >1>E   >AB8A;028GV2  @>7?0;0AO  0;8G8=0  =0  G>B8@8  :=O6V  C4V;8  9  ?>3@>6C20;0  =5157?5:0  WW  ?>;VB8G=>3>  @>7?04C.   ;5  BCB  ?>2B>@8;>AO  B5  A0<5,   I>  4VO;>AO  =0  >4=V?@V2N  2  G0A0E  ?5@52038  AB0@H8==>3>  ?@020  =0A;V4AB20  =04  >BG8==8<.   ><V6  =0A;V4=8:0<8   >AB8A;028GV2  =09H>2AO,   =0  I0ABO,   <5B:89  V  B0;0=>28B89   718@0G   30;8FL:8E  75<5;L     >;>48<8@:>  >;>40@528G,   I>  =5  4>?CAB82  4>  ?>;VB8G=>3>  @>7?04C  0;8G8=8.   @>  B5,   O:  68;8  B0  O:  ?@028;8  A2>W<8  2>;>ABO<8  0A8;L:>28GV,   <8  =5  7=0T<>  <0965  =VG>3>.   C65  <>6;82>,   I>  2>=8  =5  4>@V2=N20;8  A2><C  10BL:>2V  9  B><C  70;8H8;8AO  2  BV=8.   C48  1V;LH5  7=0T<>  ?@>  >;>40@528GV2. 
 
 
 
 @07C  68;8  2>=8  2  73>4V,   0  =02VBL  E>48;8  @07><  =0  >;LIC.   ;5  45AL  1V;O  1 1 2 6   @.   ?>G0;0AO  ?><V6  >;>40@528G0<8  1>@>BL10.   @024>?>4V1=>  ?@8G8=C  4>  2V9=8  402  >;>48<8@:>:   70   >AB8A;02><,   ?@>B8  >;>48<8@:0,   70ABC?0NBLAO  0A8;L:>28GV  B0  AB8A;02  >=><0E>28G  8W2AL:89.   >;>48<8@:>  70157?5G82  A>1V  <04O@AL:C  4>?><>3C.   0  A0<><C  ?5@54>4=V  1@0B=L>W  <V6CA>18FV,   :>;8   >AB8A;02  1C2  C65  3>B>289  4>  ?>E>4C,   0  >;>48<8@:>  =5  <V3  4V640B8AO  <04O@AL:8E  ?>;:V2,   1C;8  A?@>18  28@VH8B8  A?@02C  <8@=8<  H;OE><.   V41C2AO  =02VBL  7W74  :=O7V2  C  )8@FV,   0;5  7  ?5@53>2>@V2  =VG>3>  =5  289H;>.   ">4V  ?>G02   >AB8A;02  >1;>3C  >;>48<8@:>2>3>  25=83>@>4C.   1;>30  =5  ?>25;0AO,   B0  ?@>  40;LHC  1>@>BL1C  1@0BV2  ?><V6  A>1>N  <8  =5  <0T<>  ?52=8E  2V4><>AB59.   @024>?>4V1=>  A8;8  >1>E  1C;8  @V2=V  9  =5  1C;>  V=H>3>  28E>4C,   O:  C3>40. 
 
 
 
 >;>40@528GV  7045@60;8  A2>W  2>;>AB8,   0  :>;8  2  1 1 3 0 - 8E  @@.    >AB8A;02  ?><5@,   B>  >;>48<8@:>  ?5@59=O2  ?5@5<8AL:89  ABV;,   0  A8=   >AB8A;020  20=  70AV2  C  25=83>@>4V.   20=  0A8;L:>28G  :=O682  B>4V  2  0;8GV,   0  .@VO  <01CBL  =5  1C;>  265  =0  A2VBV. 
 
 
 
   1 1 4 1   @.   ?><5@  20=  0A8;L:>28G  0;8FL:89,   0  >;>48<8@:>  703>@=C2  A>1V  9>3>  2>;>ABL  B0  ?5@5=VA  4>  0;8G0  A2>N  AB>;8FN. 
 
 
 
 >GC2H8  A515  ?0=><  1V;LH  0=V6  B@L>E  G5B25@B8=  0;8G8=8,   >;>48<8@:>  704C<02  ?>71CB8AO  I5  9  20=0   >AB8A;028G0  25=83>@>4AL:>3>.     A2>3>  1>:C  20=  B56  =5  48282AO  ?@8O7=8<8  >G8<0  =0  A2>3>  4O4L:0  9  HC:02  =03>48,   I>18  748E0B8AO  9>3>  3@V7=>3>  AC?V@=8FB20. 
 
 
 
 8<>N  1 1 4 5   @.   28WE02  >;>48<8@:>  7  0;8G0  =0  ;>28  2  >:>;8FV  "8AL<5=8FV.   40;8  F5W  =03>48  30;8G0=8,   I>  =0:;040;8  7  20=><   >AB8A;028G5<  ?@>B8  >;>48<8@:0  9  70:;8:0;8  9>3>  4>  A515  :=O68B8.   20=  7O282AO  70@07  C  0;8GV  9  ?>G02  ?@83>BC20==O  4>  2V9=8  7  >;>48<8@:><. 
 
 
 
 20  B86=V  >1;O302  >;>48<8@:>  0;8G;   B@5BL>3>  B86=O  28ABC?82  20=  7  0;8G0  9  C40@82  =0  2V9AL:>  >;>48<8@:0.   ;5  2  @>7?0;V  1>@>BL18  20=  703=02AO  70  40;5:>  9  >;>48<8@:>  2V4BO2  9><C  2V42>@>B  4>  <VAB0.   &O  B0:B8G=0  ?><8;:0  @VH8;0  4>;N  20=0,   0  @07><  7  =5N  9  4>;N  0;8G8=8.     >AB0=:0<8  4@C68=8  2BV:  20=   >AB8A;028G  =0  >=877O,   0  2V4BV;O  4>  8T20,   45  :=O682  >;>48<8@:V2  ?@>B82=8:  A52>;>4.   "8<G0A><  30;8G0=8  >1>@>=O;8AO  A0<V  I5  FV;89  B8645=L,   0;5  2@5HBV  <CAV;8  ?V440B8AO.   >;>48<8@:>  709=O2  0;8G  9  ?>:0@02H8  1C=BV2=8:V2,   70157?5G82AO  =0  AB0=>28IV  =5?>4V;L=>3>  2>;>40@O  2AVTW  0;8G8=8. 
 
   
 
 
 
 20=  5@;04=8:
 
 
 
 >:>=0=89  20=   >AB8A;028G,   4VAB02H8  4>?><>3C  2V4  A52>;>40,   ?>402AO  2  15@;04AL:5  :=O7V2AB2>  =0  =86=L><C  C=0N,   >?0=C202  9>3>  9  ?>G02  :0<?0=VN  ?@>B8  >;>48<8@:0  7  ?V245==L>3>  AE>4C.   ;5  :0<?0=VO  9><C  =5  ?>25;0AO  9  <8  10G8<>  20=0   >AB8A;028G0,   ?@>720=>3>  2V4  B5?5@  5@;04=8:><,   7=>2C  =0  :8W2AL:><C  42>@V. 
 
 
 
   A52>;>4><  8W2AL:8<  1C;0  2  >;>48<8@:0  AB0@0  2>@>6=5G0,   ?>48:B>20=0  ?>;VB8:>N   >AB8A;028GV2,   I>  70>4=>  ?@>B828;8AO  ?@8T4=0==N  >;8=V  0  7  =5N  9  0;8G8=8  4>  :8W2AL:>3>  AB>;0. 
 
 
 
 @07C  70:@8202  >;>48<8@:>  A2>N  =5?@8E8;L=VABL  4>  A52>;>40  O:  <V3,   0;5  73>4><,   :>;8  A52>;>4  ?>A0482  C  >;>48<8@V  A2>3>  A8=0,   28ABC?82  ?@>B8  =L>3>  >B25@B>.     1 1 4 4   @.   ?@89H;>  4>  25;8:>3>  ?>E>4C  A52>;>40  ?@>B8  >;>48<8@:0.   8W2AL:V,   2>;8=AL:V,   G5@=83V2AL:V,   ?5@5OA;02AL:V,   BC@V2AL:V  B0  A<>;5=AL:V  ?>;:8,   @CH8;8  =0  0;8G8=C  @07><  7  ?>;LAL:>N  4>?><>3>N.    V2=>G0A=>  7OA;02  0284>28G  ?>A:>G82  4>  ?>;>2FV2,   I>18  =0?0AB8  7  =8<8  =0  30;8FL:5  >=877O  B>4V,   :>;8  3>;>2=V  A8;8  AB0=C;8  ?V4  "5@51>2;5N. 
 
 
 
 0?52=82H8AL  C3>@AL:>N  4>?><>3>N  9  70;8H82H8  >=877O  =0  1>6C  2>;N,   >;>48<8@:>  289H>2  A52>;>4>2V  =07CAB@VG,   I>18  7C?8=8B8  ?5@5EV4  9>3>  2V9AL:0  G5@57  !5@5B.   ;5  A52>;>4>2V  240;>AO  B0:8  ?5@59B8  25@E=V9  !5@5B,   ?>;CG8B8AO  7  7OA;02><  0284>28G5<,   I>  ?@82V2  ?>;>2FV2,   9  >1;O3B8  25=83>@>4,   I>  9>3>  ?5@54  B8<  >1A0482  >;>48<8@:>.   >;8  A52>;>4  >1V9H>2  25=83>@>4  V  703@>782  9><C  7  E>;<8AB>3>  1>:C  9>3>  >:>;8FL,   >;>48<8@:>  7@>7C<V2,   I>  =5  283@0T.   V=  28A;02  ?>A;V2  4>  A52>;>4>2>3>  1@0B0  3>@O  9  ?>>1VFO2H8  9><C  4>?><>3C,   O:I>  3>@  70E>BV218  :8W2AL:>3>  AB>;0,   70?@>?>=C202  ?5@53>2>@8.   V4  2?;82><  3>@O,   A52>;>4  ?>3>482AO,   0;5  ?>48:BC202  >;>48<8@:>2V  4>2>;V  BO6:V  C<>28  ?5@5<8@O.   0  72>@>B  709=OB8E  7OA;02><  0284>28G5<  <VAB  =0  >=877N,   <CAV2  >;>48<8@:>  ?>:>@8B8AO  ?5@54  A52>;>4><  V  70?;0B8B8  9><C  1V;O  1 . 2 0 0   3@825=  :>=B@81CFVW. 
 
 
 
 84>1C2H8AO  2  B>9  A?>AV1  7  ?@8:@>W  A8BC0FVW,   >;>48<8@:>  7V2AV<  =5  4C<02  40;V  :>@8B8AO  ?5@54  A52>;>4><.   0  ?>G0B:C  1 1 4 6   @.   ?@89H;>  4>  =>2>3>  ?>E>4C  A52>;>40  ?@>B8  >4>48<8@:0.   >EV4  1C2  704C<0=89  H8@>:>     :@V<  C:@0W=AL:8E  2V9AL:  VH;8  B5?5@  =0  25=83>@>4  V  0;8G  ?>;>2FV  9  ?>;O:8,   0;5  CA?VE  ?>E>4C  1C2  :C48  <5=H89  2V4  ?>?5@54=L>3>.   &V;0  :0<?0=VO  70;><0;0AO  ?V4  ABV=0<8  25=83>@>4C.   57CA?VH=0  >1;>30  9  =5240;89  =0ABC?  =0  25=83>@>4  ?@8<CA8;8  A52>;>40  4>  2V42>@>BC.   @0240,   265  B>4V  @VH82  A52>;>4  C;0HBC20B8  I5  >48=  ?>EV4  =0  >;>48<8@:0,   0;5  ?5@5H:>48;0  9><C  2  BV<  =54C30  V  A<5@BL. 
 
 
 
   ?5@5<V=>N  =0  :8W2AL:><C  AB>;V  =5  7<V=8;0AO  ?@>B8:8W2AL:0  ?>;VB8:0  >;>48<8@:0,   0=V  =02?0:8.   /:  BV;L:8  70AV2  =0  :8W2AL:><C  AB>;V  7OA;02  AB8A;028G  V  2V4V1@02  2V4  !2OB>?>;:0  A52>;>48G0  >;8=L,   >;>48<8@:>  4C65  OA=>  7@>7C<V2  =5157?5:C,   O:0  7  B>3>  1>:C  ?>3@>6C20;0  A0<>ABV9=>AB5  0;8G8=8.   B@0B82H8  A>N7=8:V2  C  <04O@0E,   >;>48<8@:>  2V9H>2  C  A>N7  7  V70=BVTN  0  2V4B0:  7  .@VT<  !C740;LAL:8<.   V70=BVO  H0EC20;0  #3>@I8=C,   .@V9  !C740;LAL:89     8W2.   8  265  10G8;8,   O:8<  I8@8<  V  :>@8A=8<  4;O  .@VO  !C740;LAL:>3>  1C2  >;>48<8@:>.   V=  70>4=>  ?V4B@8<C202  9>3>  0:FVN  4;O  74>1CBBO  :8W2AL:>3>  AB>;0  9  BV;L:8  28W<:>20  B0;0=>28BVABL  7OA;020  8W2AL:>3>  245@6C20;0  9>3>  B0:  4>23>  =0  :8W2AL:><C  AB>;V. 
 
 
 
 7OA;02  >FV=N202  =5157?5:C  7  1>:C  >;>48<8@:0  9  :V;L:0:@0B=>  ?@>1C202  WW  7;V:2V4C20B8. 
 
 
 
 >;8  9>3>  24@C35  283=02  .@V9  V  >;>48<8@:>  7  8T20,   7OA;02,   ?5@H5  0=V6  2V418@0B8  8W2,   725@=C2AO  ?@>B8  >;>48<8@:0.   7OA;02  C<>282AO  B>4V  7  C3>@AL:8<  :>@>;5<  597>N  9  :>;8  B>9  <02  700B0:C20B8  >;>48<8@:0  7  ?V24=O,   7OA;02  <02  @V2=>G0A=>  =0ABC?0B8  7  ?V2=>GV.   03@>65=89  7  42>E  1>:V2  @V2=>G0A=>,   >;>48<8@:>  :8=C2AO  =0  48?;L><0B8G=V  E8B@>IV  9  ?@8<CA82  C3>@AL:>3>  :>@>;O  ?>:8=CB8  0;8G8=C,   I>18  2V4B0:  AB0=CB8  ?@>B8  7OAO020.   @0  >;>48<8@:0  240;0AO  9  7OA;02  725@=C2AO  ?@>B8  4@C3>3>  A2>3>  ?@>B82=8:0  .@VO  !C740;LAL:>3>.   09=O2H8  8W2  V  ?@>3=02H8  .@VO  7  #:@0W=8,   7OA;02  28ABC?82  ?@>B8  >;>48<8@:0,   I>  B8<G0A><  70E>?82  <VAB0  ?V245==L>W  >3>@8=V     (C<AL:,   "8E><;L,   83>HV2  V  =V9=8FN. 
 
 
 
 >  =5240G=><C  ?>E>4V  =0  0;8G8=C  2  1 1 5 1   @.   7OA;02  ?>2B>@82  9>3>  25A=>N  1 1 5 2   @.   7C<>282H8AL  7  C3>@AL:8<  :>@>;5<     283=0B8  >;>48<8@:0,   0  9>3>  2>;>ABN  ?>4V;8B8AO. 
 
 
 
 5970  ?@>20482  =0  >;>48<8@:0  7 6   ?>;:V2,   7OA;02  <02  7  A>1>N  :8W2AL:V,   2>;8=AL:V  B0  G>@=>:;>1CFL:V  ?>;:8. 
 
 
 
 >;>48<8@:>  :8=C2AO  7@07C  =0  C3@V2,   0;5  =5  28B@8<02H8  =0?>@C  ?5@52060NG8E  A8;,   <CAV2  70<:=CB8AO  2  5@5<8H;V.   "8<G0A><  7OA;02  =0A?V2  ?V4  5@5<8H;L  7  G>@=>:;>1CFL:>N  :V==>B>N.   0GCG8  ?5@5203C  ?@>B82=8:V2,   >;>48<8@:>  7=>2C  A?@>1C202  48?;L><0BVW:   ?V4:C?82  ?@81VG=C  @04C  C3>@AL:>3>  :>@>;O  9  C78A:02H8  ?5@5<8@O,   ?@8AO3  7OA;02>2V,   I>  ?>25@=5  9><C  701@0=V  <VAB0  >3>@8=V  9  C6AL:  B0  1C45  9>3>  4>A<5@B=8<  A>N7=8:><.   ;5  >;>48<8@:>  2<>2;O2AO  9  ?@8AO302  =5I8@>.   V=  V  =5  4C<02  ?@>  O:CAL  ?V4;53;VABL  7OA;02>2V,   0=V  ?@>  72>@>B  709=OB8E  3>@>4V2.   0@5<=5  :;8:02  7OA;02  A2>3>  <04O@AL:>3>  A>N7=8:0,   I>18  B>9  ?@8<CA82  >;>48<8@:0  4>  ?>A;CEC;   40@5<=5,   =0  ?@8:V=FV  1 1 5 2   @.   28A8;02  4>  >;>48<8@:0  8>A>;LAB2>,   I>  ?@>  =L>3>  G8B0T<>  2  ;VB>?8AV: 
 
 
 
  VA;02  7OA;02  4>  >;>48<8@:0  0;8FL:>3>,   7  E@5AB=8<8  3@0<>B0<8,   5B@0  >@8A;028G0,   1>  2V=  C  5@5<8H;V,   7  ;N4L<8  :>@>;528<8,   2>482  9>3>  4>  ?@8AO38  9  725;V2  ?5@5:070B8  >;>48<8@:>2V:   "8  FV;C202  =0<  E@5AB,   I>  725@=5H  CA5,   I>  27O2  7   CAL:>W  ( :8W2AL:>W)   2>;>AB8,   0;5  =5  4>B@8<02  =VG>3>.   /  B>1V  B>3>  =5  ?><8=0N,   0;5  >B  I>:   E>G5H  4>B@8<0B8  E@5AB=>3>  FV;C20==O  9  1CB8  7  =0<8  2  73>4V,   B>  25@=8  <>W  3>@>48,   I>  ?@>  =8E  B8  <5=V  7  :>@>;5<  FV;C202  E@5AB;   :>;86  =5  70E>G5H  25@=CB8,   B>  7=09,   I>  B8  =5  4>B@8<02  E@5AB=>3>  FV;C20==O,   7015@8  A>1V  E@5AB=V  3@0<>B8,   0  <8  7  :>@>;5<  ?>ABC?8<>  7  B>1>N,   O:  >3  40ABL .   0  B5  2V4?>2V2  >;>48<8@:    !:068  9><C:   @0B5!   8AB5@V3  B8  G0A  =0  <5=5  9  =02V2  =0  <5=5  :>@>;O.   ;5  EV101  O  =5  682,   B>1  01>  3>;>2>N  =5  =0;>682,   01>  =5  ?V<AB82AO  70  A515 .   5B@>  A:0702  9><C  =0  B5:    =O65!   "8  FV;C202  E@5AB  A2><C  1@0B>2V  7OA;02>2V  9  :>@>;52V,   I>  2A5  28:>=0TH  V  1C45H  C  A>N7V  7  =8<8,   0  B5?5@  =5  4>B@8<CTH  E@5AB=>3>  FV;C20==O!      >;>48<8@  =0  B5:    B  <5=V  B>9  <0;5=L:89  E@5AB8:!    0A<VO2AO,   0  =0  :V=FV  A:0702:    03>2>@82  B8,   A:V;L:8  E>BV2,   0  B5?5@  V48  A>1V  35BL  V  25@B09  4>  A2>3>  :=O7O .   5B@>  ?>:;02  E@5AB=V  3@0<>B8  9  ?VH>2.     =5  40;8  5B@>2V  0=V  :>=59,   0=V  E0@GV2  V  2V=  ?>WE02  A2>W<8  :V=L<8 . 
 
   
 
 
 
 !<5@BL  >;>48<8@:0
 
 
 
  /:  ?>WE02  5B@>  7  42>@C     >?>2V40T  ;VB>?8A5FL  40;V     ?VH>2  >;>48<8@  4>  1V6=8FV  A2.   !?0A0,   =0  25GV@=N.   4CG8  ?5@5E>40<8  4>  1V6=8FV  ?>10G82,   O:  5B@>  WE02  9  ?>3;C7C202  V7  =L>3>:    B  ?>WE02  @CAL:89  1>O@8=,   ?>2V418@02H8  2AV  2>;>AB8!    >  B8E  A;>20E  ?VH>2  =0  E>@8.   V4A?V202H8  25GV@=N,   ?VH>2  >;>48<8@  7  1V6=8FV,   0  O:  1C2  =0  B><C  <VAFV,   45  ?>3;C7C202  7  5B@0,   A:0702:    9!   /:18  <5=5  EB>AL  C  ?;5G5  240@82!      =5  <V3  =V  B@>E8  ?>ABC?8B8  7  B>3>  <VAFO  9  ?>G02  ?040B8.   "CB  ?V4E>?8;8  9>3>  ?V4  @C:8  9  70=5A;8  4>  3>@=8G:8  B0  ?>:;0;8  2  B5?;C  2>4C.   4=V  :070;8,   I>  B>  9><C  4=0  ( @52<0B87<)   ?V4ABC?8;0,   V=HV  3>2>@8;8  V=0:H5  9  ?CA:0;8  @V6=V  74>3048.   C;>  265  ?V7=>,   O:  >;>48<8@  ?>G02  7=5<030B8  9  :>;8  =04V9H;0  ?>@0  =0  A>=     ?><5@. 
 
 
 
 5B@>,   :>;8  28WE02  7  0;8G0,   7C?8=82AO  =0  =VG  C  >;H>2V.   VA;O  ?5@H8E  ?V2=V2  ?@83=02  7  0;8G0  4VBAL:89  4>  5B@0  V  A:0702:    =O7L  :065  B>1V     =5  W4L  =V:C48,   06  ?@8H;N  ?>  B515 .   5B@>  =5  7=02  =VG>3>  ?@>  A<5@BL  :=O7O  9  B>9  4VBAL:89  9><C  ?@>  B5  =5  A:0702  9  B><C  4C65  70AC<C202,   I>  <CA8BL  7=>2C  25@B0B8  4>  0;8G0.   C<02,   I>  ?@8945BLAO  9><C  ?@89=OB8  =0@C3C,   3V@HC  2V4  ?5@H>W. 
 
 
 
 C;>  I5  ?5@54  >1V4><,   :>;8  ?@83=0;8  7  3>@>40  4>  5B@0  9  A:070;8:    4L,   :=O7L  B515  :;8G5!    5B@>  ?>WE02  9  ?@8WE02  =0  :=O689  42V@,   0  BCB  289H;8  9><C  =07CAB@VG  :=O6V  A;C38,   2AV  2  G>@=8E  ?;0I0E.   5B@>  =5  ?>@>7C<V2,   I>  2>=>  B0:5.   @89H>2H8  =0  AV=8,   ?>10G82  5B@>  /@>A;020,   I>  A84V2  =0  10BL:V2AL:><C  <VAFV,   2  G>@=><C  ?;0IV  9  G>@=V9  H0?FV.   "0:A0<>  1C;8  24O3=5=V  2AV  9>3>  1>O@8.   >AB028;8  5B@>2V  ABV;5FL  V  2V=  AV2.   !84V2,   =VG>3>  I5  =5  7=0NG8  9  70?8B02:    )>  AB0;>AO?      A:070;8  9><C: 
 
 
 
  &5W  =>GV  >3  C7O2  :=O7O .   5B@>  2V4?>2V2:    "06  O  F5W  =>GV  2V4WE02  V  :=O7L  1C2  74>@>2 .   >=8  2V4?>2V;8:    )>AL  9>3>  240@8;>  2  ?;5G5  9  7  B>3>  ?>G02  7=5<030B8,   0  B0<  V  ?5@5AB0282AO .   5B@>  A:0702  =0  B5:    >60  2>;O.   AV<  =0<  B0<  1CB8 .     /@>A;02  A:0702  5B@>2V:    8  ?>:;8:0;8  B515  >AL  G><C:   >3  CG8=82  A2>N  2>;N,   O:  E>BV2.   "86  W4L  4>  <>3>  10BL:0  7OA;020  ?>:;>=8AO  9><C  9  A:068:   >3  C7O2  <5=V  10BL:0  9  B><C  B8  70ABC?8  <5=V  10BL:0.   !0<  B8  7=0TH,   I>  1C;>  <V6  7OA;02><  B0  <>W<  10BL:><.   >3  WE  @>7AC482     C7O2  <>3>  10BL:0,   0  <5=5  70;8H82.   >3>  ?>;:  V  4@C68=0  2  <5=5.   48=  BV;L:8  A?8A  70;8H82AO  1V;O  9>3>  4><>28=8,   0;5  9  2V=  C  <>WE  @C:0E.   B65,   10BL:C,   :;0=ONAO  B>1V  9  ?@>HC,   ?@89<8  <5=5,   O:  A2>3>  A8=0  AB8A;020.   5E09  A8=  B2V9  AB8A;02  W748BL  ?@8  B2><C  AB@5<5=8  7  >4=>3>  1>:C,   O  W748B8<C  7  4@C3>3>,   7  CAV<8  <>W<8  ?>;:0<8 .     B0:  2V4?@028;8  5B@0 . . . 
 
 
 
 ?8A0=0  28I5  ?>4VO,   F5  >48=  7  =09FV:02VH8E,   ?>1CB>28E  5?V7>4V2  =0H>3>  ;VB>?8AC.   @V<  FL>3>  40T  2V=  4>2>;V  2V@=C,   E>G  <>65  9  45I>  ?@8G>@=5=C  E0@0:B5@8AB8:C  :=O7O  >;>48<8@:0,   >4=>3>  7  >A=>2>?>;>6=8:V2  ?V7=VH>W  0;8FL:>- 2>;8=AL:>W  5@6028. 
 
   
 
 
 
 %0@0:B5@8AB8:0  >;>48<8@:0
 
 
 
   G5@7V  30;8FL:8E  :=O7V2  7   >AB8A;02>2>3>  :>;V=0,   1C2  F5  >48=  7  =09?@>2>@=VH8E   718@0GV2   30;8FL:8E  75<5;L.   8@0EC20=89  V  A<V;8289,   45  B@510  ?@>2>@=89,   45  B@510  157>3;O4=89,   C<V2  A>1V  ?><030B8   ;8AOG8<  E2>AB><   B0<,   45  =5  24VO2  =VG>3>   2>2G8<  7C1>< .   ?8=82H8AL  ?><V6  2>@>30<8  7  70E>4C,   ?V24=O  V  AE>4C,   2V=  C<V2  =09B8  4>@>3C  9  A?V;L=C  <>2C  7  40;5:>N  !C740;LI8=>N  B0  I5  40;LH>N  V70=BVTN.   AV  9>3>  AB@0B53VG=V  ?>BO3=5==O  2V4?>2V40;8  48?;L><0B8G=8<  V  =02?0:8.   !2><C  A8=>2V  /@>A;02>2V  ?5@5402  2V=  25;8:C  A?04I8=C,   0  F59  ?>4102  ?@>  B5,   I>18  WW  =5  7<0@=C20B8. 
 
   
 
 
 
 /@>A;02  AL<><8A;
 
 
 
 )0ABO  E>BV;>,   I>  >;>48<8@:>  70;8H82  BV;L:8  >4=>3>,   0  ?@8  B><C  B0;0=>28B>3>  A8=0,   I>  9><C  ?@8?0;0  0;8G8=0  FV;0,   =5?>4V;L=0.   @0240,   ?>;VB8:0  /@>A;020  1C;0  :C48  V=H0  2V4  ?>;VB8:8  9>3>  10BL:0,   0;5  =5<5=G5  2V4  =5W  CA?VH=0  9  40;5:>AO6=0  2  =0A;V4:0E. 
 
 
 
 /:  AE0@0:B5@87C202  /@>A;020  02B>@  !;>20  >  ?>;:C  3>@52><C,   <8  265  7=0T<>.   5<5=G5  ?V4E;V1=>  E0@0:B5@87CT  9>3>  9  :8W2AL:89  ;VB>?8A5FL:    C2  2V=  :=O7L  <C4@89,   28<>2=89,   1>3>1V9=89,   ?>2060=89  ?>  2AVE  75<;OE  V  A;02=89  A2>W<8  ?>;:0<8.   >;8  1C;0  9><C  O:0  :@8240,   B>  2V=  =5  E>482  7  A2>W<  2V9AL:><,   0;5  ?>A8;02  A2>WE  2>T2>4V2.   V=  ?@82V2  75<;N  4>  F2VBCG>3>  AB0=C,   @>740202  1030B>  <8;>AB8=V,   1C2  ;0A:0289  4;O  157?@8NB=8E,   3>4C202  C1>38E,   ;N182  G5@=5G89  G8=  V  ?><0302  9><C,   A:V;L:8  <V3;   C  2AL><C  A?>2=O2  1>689  70:>=  V  B@8<02  C  ?>@O4:C  F5@:>2=V  A?@028 . 
 
 
 
 ?8=82H8AO  =0  30;8FL:><C  AB>;V  =5A?>4V20=>,   1C4CG8  ?V4  157?>A5@54=8<  2@06V==O<  =5A?>4V20=>W  10BL:V2AL:>W  A<5@B8,   /@>A;02  7@07C  70;><82AO,   0;5  4C65  A:>@>  2V478A:02  @V2=>203C  4CE0  9  ?>:0702  ?@>B82=8:0<  A2V9  ;L28=89  ?07C@. 
 
   
 
 
 
 V9  ?V4  "5@51>2;5N
 
 
 
 01@0=8E  2V4  7OA;020  3>@>4V2  /@>A;02  =5  2V4402,   0;5  70B5  ?5@5BO3=C2  C3>@AL:>3>  :>@>;O  =0  A2V9  1V:.   1C@5=89  B8<  7OA;02  281@02AO  2  1 1 5 4   @.   ?>E>4><  =0  0;8G8=C.   >@>6V  2V9AL:0  7CAB@V;8AO  =04  !5@5B><.   !8;8  7OA;020  1C;8  :C48  1V;LHV  2V4  /@>A;02>28E.   0GCG8  F5,   30;8FL:V  1>O@8  28A;0;8  A2>3>  :=O7O  35BL  7  >1>7C  9  25;V;8  9><C  A0<><C  70<:=CB8AO  2  "5@51>2;V:    "8  <>;>489     :070;8  1>O@8     ?>W4L  A>1V  =01V:  V  4828AO  =0  =0A,   O:  <8  A:;040B8<5<>  3>;>28  70  G5ABL  B2>3>  10BL:0  9  B2>N  70  B5,   I>  10BL:>  B2V9  =0A  ;N182  V  3>4C202.   "8  2  =0A  >48=,   B>  I>1  <8  7@>18;8,   O:18  7  B>1>N  I>  AB0;>AO?   4L  B8  4>  3>@>4C,   0  <8  A0<V  1C45<>  18B8AO  7  7OA;02><.     EB>  7  =0A  >AB0=5  2  6828E,   ?@81V68<>  4>  B515  9  70G8=8<>AO  2  3>@>4V . 
 
 
 
 /@>A;02  ?>A;CE02  9  ?>G0;0AO  :@82020  AVG0,   I>  B@820;0  2V4  ?>;C4=O  4>  25G>@0.   7OA;02  ?5@5<V3  =0  A2><C  2V4B8=:C,   0;5  2>;8=AL:V  2V9AL:0  :8=C;8AO  BV:0B8  ?5@54  30;8G0=0<8.   ">4V  7OA;02  C682  ?V4ABC?C:   :0702  28AB028B8  =0  ?>1>T28IV  30;8FL:V  ?@0?>@8  9  =8<8  70<0=82  4>  A515  9  ?>;>=82  25;8:C  A:V;L:VABL  30;8G0=.    5HB0,   ?V7=02H8  ?V4ABC?,   70?5@;0AO  2  "5@51>2;V.   7OA;02  70;8H82AO  =0  ?>1>T28IV  A0<  7  =525;8:8<  2V9AL:><  V  25;8:>N  A:V;L:VABN  ?>;>=5=8E.   >3>  A>N7=8:8  @>71V3;8AO  =0  2AV  AB>@>=8.   !?>4VNG8AO  28?04C  30;8G0=  7  "5@51>2;V  9  ;O:0NG8AO  25;8:>W  A:V;L:>AB8  ?>;>=5=8E,   7OA;02  @VH82AO  =0  AB@0H=5  9  =5;8F0@AL:5  4V;>:   725;V2  28@V70B8  ?>;>=5=8E,   70;8H0NG8  ?@8  68BBN  BV;L:8  7=0B=VH8E,   70  O:8E  A?>4V202AO  1V;LH>3>  28:C?C.   >:>=02H8  FL>3>,   7OA;02  25@=C2  4>  4><C,   =V18  O:  ?>1V4=8:  0;5  7  ?OB=><  7;>G8=C  =0  G>;V.      1C2  25;8:89  ?;0G  ?>  2AV9  75<;V  30;8FL:V9      :V=G8BL  ;VB>?8A5FL  >?8A  B>3>  7;>I0A=>3>  1>N. 
 
 
 
 0;8G8=0  9  /@>A;02  ?5@51>;V;8  B5  =5I0ABO.   >;86  ?><5@  7OA;02  8W2AL:89,   0  =0  >;8=V  ?>2AB0;0  =87:0  C4V;L=8E  :=O7V2AB2,   /@>A;02  ?>GC2  A515  70157?5G5=8<  2V4  AE>4C.   04@C682H8  7  <04O@AL:8<  :>@>;5<  V  70157?5G82H8AO  A>N7><  7  >;LI5N,   2V=  <V3  B5?5@  CAN  A2>N  5=5@3VN  268B8  =0  :C;LBC@=C  @>71C4>2C  :@0N  B0  7<VF=5==O  <>;>4>3>  45@602=>3>  >@30=V7<C,   I>  9>3>  4VAB02  C  A?04I8=V  ?>  10BL:>2V. 
 
 
 
 48=>:>N  A?@02>N,   I>  <>3;0  9>3>  =5?>:>WB8,   1C;0  A?@020  20=0   >AB8A;028G0  5@;04=8:0,   I>  40;V  =5  A?>G8202,   I>1  25@=CB8  A>1V  30;8FL:89  ABV;. 
 
 
 
 "8=ONG8AL  ?>  2AVE  :=O68E  42>@0E,   2V=  701@82  =0@5HBV  4>  7OA;020  0284>28G0,   I>  B8<G0A><  70AV2  =0  :8W2AL:><C  AB>;V.   /@>A;02,   I>  1C2  7  7OA;02><  C  A>N7V,   7060402  2V4  =L>3>  2840GV  20=0  5@;04=8:0  ( 1 1 5 8 ) .   !2>T  4><030==O  ?V4?5@  ?V4?8A0<8  FV;>W  =87:8  C:@0W=AL:8E  V  ?>;LAL:8E  :=O7V2  B0  I5  9  <04O@AL:>3>  :>@>;O.   ;5  7OA;02  =5  <V3  A?>2=8B8  4><030==O  A2>3>  A>N7=8:0.   @0240,   2V=  2V4?CAB82  2V4  A515  20=0  5@;04=8:0,   I>  :8=C2AO  70  4>?><>3>N  4>  ?>;>2FV2,   0;5  F5  >7=0G0;>  7V@20==O  A>N7C  9  <>6;82VABL  =>2>W  2V9=8  ?><V6  :8W2AL:8<  V  30;8FL:8<  :=O75<. 
 
 
 
 >:8I>  ?>G02  A2>N  4VO;L=VABL  A0<  20=  5@;04=8:.     ?>;>2FO<8  2V=  ?VH>2  =0  4>;VH=T  >4C=02O  ( 5@;04L)   V  >?0=C202H8  9>3>  157  B@C4C,   ?>G02  3@018B8  30;8FL:V  :>@01;V,   I>  9H;8  2  =87  C=0T<,   B0  30;8FL:V  :C?5FL:V  :0@020=8.     G5@38  2V=  ?>G02  =0ABC?  =0  3>@>48  30;8FL:>3>  >=877O.   ;5  /@>A;02  =5  ?>72>;82  9><C  70  4>23>  3C;OB8  =0  >=877N.   >3>  2V9AL:0  7;V:2V4C20;8  FV;C  0:FVN  20=0,   I>  7=>2C  2BV:  4>  7OA;020  0284>28G0  8W2AL:>3>. 
 
 
 
   G5@38  7>@30=V7C202  /@>A;02  25;8:89  ?>EV4  ?@>B8  7OA;020  9  =03=02  9>3>,   @07><  7  20=><  5@;04=8:><  7  8T20.     1 1 6 1   @.   2<V@0T  20=  5@;04=8:  C  !>;C=V,   0  =510@><  ?>  =L><C  2<V@0T  9>3>  >?V:C=  7OA;02  0284>28G.   /@>A;02  <V3  B5?5@  A?>:V9=VH5  2V4VBE=CB8.   0  :8W2AL:><C  AB>;V  70AV2  9>3>  A>N7=8:   >AB8A;02,   ?>;VB8G=5  AB0=>28I5  0;8G8=8  1C;>  70157?5G5=5  7  CAVE  1>:V2. 
 
   
 
 
 
 ?;82  1>O@  =0  :=O7O
 
 
 
 !8;L=5  9  =5?>E8B=5  1C;>  AB0=>28I5  /@>A;020  AL<><8A;0  2  7>2=VH=V9  ?>;VB8FV.   ?5@25  2  VAB>@VW  28ABC?8;0  70  =L>3>  0;8G8=0,   O:  <VF=>  7>@30=V7>20=0  9  70157?5G5=0  A>N70<8  45@6020,   7  28A>:>N  :C;LBC@>N  B0  F82V;V70FVTN.   C48  A;01H5  70B5  ?>GC202AO  B>9  A0<  AL<><8A;,   I>   AB@V;O2  A0;B0=V2  C  40;5:8E  :@0OE ,   ?@>B8  A2>WE  B0:8  1>O@.   >=8  74>1C;8  A>1V  2?;82  I5  =0  /@>A;02>2>3>  10BL:0,   0  I>  265  1C;>  7  /@>A;02><,   B>  <8  10G8;8  ?V4  "5@51>2;5N.   @0240,   B0<  1>O@8  ?>:;040NBL  3>;>28  70  A2>3>  :=O7O,   0;5  70<8:0NG8  9>3>  2  B25@48=V,   2V4AC20NBL  2V4  >A>18AB>W  CG0AB8,   0  70B8<  V  2V4  ;02@V2  1>@>BL18.   @8  2AV9  WE  4>1@>78G;82>AB8  10G8BLAO,   I>  1>O@8  27O;8  A2>3>  :=O7O  =5  BV;L:8  2  >E>@>=C,   0;5  V  2  >?V:C,   I>  G8<  40;V,   B8<  4CH5  40TBLAO  :=O7O<  C  7=0:8.   ?;82  1>O@  =0  :=O7V2,   I>  ?><VGCTBLAO  70  >;>48<8@:0,   7@>AB0T  70  /@>A;020,   0  265  70  9>3>  =0A;V4=8:V2  1>O@AL:V   :>@><>;8   4>2>4OBL  4>  B@03VG=8E  7C40@V2,   ?>4V1=>  O:  :>;8AL  :=O6V  <V6CA>18FV  2  8W2AL:V9  5@602V. 
 
   
 
 
 
 0;0B=0  @52>;NFVO
 
 
 
 =O7L  /@>A;02  AL<><8A;,   I>  O:  2V4><>,   1C2  ?@8<CH5=89  HC:0B8  A>N7C  7  .@VT<  !C740;LAL:8<,   70:@V?82  A2V9  ?>;VB8G=89  72O7>:  I5  9  ?>4@C66O<  7  .@VT2>N  4>G:>N  ;L3>N.   >4@C66O,   I>  28=8:;>  7  ?>;VB8G=>3>  ?V4;>66O,   =5  <>3;>  1CB8  I0A;825.   #2030  9  A5@F5  :=O7O  ?>25@=C;8AO  4>  O:>WAL  0AB0AV  7  1>O@AL:>W  @>48=8  '03@>28E.   >GC20==O  :=O7O  4>  0AB0AV  1C;>  3;81>:5  9  I8@5.   >=>  B56  ?5@5=5A;>AO  =0  A8=0  ;530,   I>  2V=  9>3>  <02  7  0AB0A5N.   >4@C6=0  <>@0;L  B>3>  G0AC,   B0  I5  9  =0  :=O6><C  42>@V,   =5  1C;0  =04B>  AB@>30.   =O65  >:@C65==O  ?>BC@0;>  :C48  3V@H8<  281@8:0<,   O:I>  2>=8  =5  ?>3@>6C20;8  V=B5@5A0<  B>3>  >:@C65==O.     40=><C  28?04:C,   =0  ;N1>2=8E  72O7:0E  :=O7O  /@>A;020  7  '03@V2=>N,   78A:C20;0  WW  @V4=O,   0  =0  F5  =5  . <>3;0  ?>72>;8B8  @5HB0  1>O@.     >B  =0  FL><C  B;V  ?@89H;>  4>  ?0;0B=>W  @52>;NFVW. 
 
 
 
 0  G>;V  =5704>2>;5=8E  1>O@  AB0=C2  :>;8H=V9  ?>2V@=8:  /@>A;020     1>O@8=  >ABL  !V@>A;028G  B0  O:89AL   A;C651=89  :=O7L   !2OB>?>;:.   V18  70ABC?0NG8AL  70  :@824C  :=O38=V  ;L38  .@VW2=>W  B0  WW  A8=0  >;>48<8@0,   ?>G8=0NBL  1>O@8  >B25@BC  1>@>BL1C  7  2?;820<8  '03@>28E.   =O38=O  ?>:8=C;0  0;8G  9  ?>40;0AO  2  '5@25=L,   2V4:V;O  A8=  WW  :5@<C202  1C=B><  1>O@  =0  30;8FL:><C  42>@V.   52V4><>  O:,   0;5  1>O@8  >?0=C20;8  :=O7O,   28@V70;8  2AVE  '03@>28E,   0  =5I0A=C  0AB0AN  A?0;8;8  =0  :>AB@V.   !8=0  WW  ;530  28A;0;8  7  :@0N,   0  /@>A;020  70?@8AO3;8,   I>  2V=  40;V  68B8<5  2  73>4V  7  :=O38=5N  B0  =5  AB0@0B8<5BLAO  2:>@>B8B8  2?;82V2  1>O@AL:>W  <0DVW. 
 
 
 
 VB>?8A  ?5@5?>2V40T  FN  B@0354VN  :=O6>W  ?>2038  V  A5@FO  :>@>B:>  9  =5  40T  1;8I8E  ?>OA=5=L  ?@>  EV4  ?>4V9.   5  T  28:;NG5=5,   I>  :@V<  1>O@AL:>W  <0DVW,   703@>65=>W  2  A2>WE  V=B5@5A0E,   3@0;0  BCB  @>;N  9  28?@>1C20=0  =0  :8W2AL:><C  3@C=BV  AC740;LAL:0,   ?>;VB8G=0  V=B@830.   0;0B=0  @52>;NFVO,   725@=5=0  >B25@B>  ?@>B8  :=O7O  V  '03@>28E,   =5  =0?@028;0  270T<8=  /@>A;020  7  9>3>  70:>==>N  6V=:>N.   65  2  1 1 7 1   @.   BV:0T  ;L30  7  A8=><  >;>48<8@><  4>  /@>A;020  CFL:>3>,   I>  >1VFO2  W<  28<>3B8  2V4  /@>A;020  A0<>ABV9=C  2>;>ABL  4;O  >;>48<8@0.   ;5  /@>A;02,   28A;02  4>  CFL:0  B@8  B8AOGV  =0T<=>3>  ?>;LAL:>3>  2V9AL:0  9  ?@>3=02  2V4BV;O  A2>N  6V=:C,   I>  BV:0NG8  7  <VAFO  =0  <VAF5,   >?8=NTBLAO  =0@5HBV  C  >;>48<8@V  =04  ;O7<>N.   5@B0B8  W9  4>  G>;>2V:0  =5  1C;>  G>3>.   >=0  ?>AB@83;0AO  2  G5@=8FV,   0  A8=  WW  >;>48<8@  O:>AL  ?>T4=02AO  7  10BL:><  B0  25@=C2  4>  0;8G0.   @0240,   =5  =0  4>23>.   "V=L  A?0;5=>W  0AB0AV  AB0=C;0  ?><V6  10BL:><  V  A8=><.     1 1 8 2 - 3   @@.   10G8<>  >;>48<8@0  /@>A;028G0  7=>2C  =0  <0=4@V2FV.   0@5HBV  =09H>2  2V=  70E8AB  C  A;02=>3>  35@>O  ?@>B8?>;>25FL:>3>  ?>E>4C  3>@O  !2OB>A;028G0  2  CB82;V.   "CB  ?@>1C2  420  @>:8  9  70<8@82H8  7  10BL:><,   7=>2C  25@=C2  4>  0;8G0. 
 
   
 
 
 
 !<5@BL  /@>A;020  AL<><8A;0
 
 
 
 =O  1   6>2B=O  1 1 8 7   @.   ?><5@  /@>A;02.   >GC20NG8  A515  E>@8<,   2V=  A:;8:02  =0  42V@  1>O@  B0  4CE>25=AB2>,   21>38E  B0  1030BVW2,   3>ABN202  WE  G5@57  B@8  4=V,   @>740202  <8;>AB8=N  9  ?@>A82  WE  2810G8B8  9><C  2AV  ?@>28=8.   !2>W<  1>O@0<  70;8H82  /@>A;02  ?>;VB8G=5  702VI0==O  B0:>3>  7<VABC: 
 
 
 
  0  A2>3>  68BBO,   O  >48=  B@8<02  FV;C  0;8FL:C  5<;N,   0  ?>  A<5@B8  ?5@540N  <V9  ABV;  ;53>2V,   <>9><C  <>;>4H><C  A8=>2V.   !B0@H><C  >;>48<8@>2V  ?5@540N  5@5<8H;L .    V2=>G0A=>  7<CA82  /@>A;02  1>O@  V  >;>48<8@0  ?@8AO3B8,   I>  2V=  =5  1C45  4>1820B8AO  30;8FL:>3>  AB>;0,   0  1>O@8  =5  1C4CBL  9><C  2  B><C  ?><030B8.   VB>?8A5FL  ?>OA=NT  F5  @VH5==O  /@>A;020  2  B>9  A?>AV1,   I>   ;53  1C2  A8=  0AB0AV  9  10BL:>  ;N182  9>3>,   0  >;>48<8@  9>3>  =5  A;CE02  V  B><C  10BL:>  =5  402  9><C  0;8G0 .   $>@<0;L=>,   B>  /@>A;02  ?>ABC?82  ?@028;L=>:   5@5<8H;L  1C2  AB0@H8<  AB>;><  2V4  0;8G0,   B><C  9  ?@8?02  AB0@H><C.   ;5  0;8G  1C2  C65  AB>;8F5N  FV;>W  0;8G8=8  9  C  B><C  7OA>2CTBLAO  28@V6=5==O  ;530  ?>?5@54C  >;>48<8@0. 
 
   
 
 
 
 0;8FL:0  <V6CA>18FO
 
 
 
 02VI0==O  /@>A;020  AL<><8A;0  ?@825;>  A2V6>  7>@30=V7>20=C  0;8FL:C  5@602C  4>  :8?CG>3>  AB0=C  <V6CA>18FL,   I>  =01;878;8  WW  =04  15@V3  ?@>?0AB8.   0965  157?>A5@54=>  ?>  B><C,   O:  ?>E>@>=8;8  BV;>  /@>A;020  2  30;8FL:V9  F5@:2V  >3>@>48FV,   ?V4V9<0NBL  3>;>28  2AV,   I>  B0:  G8  V=0:H5  1C;8  =5704>2>;5=V  7  /@>A;02>2>3>  702VI0==O.     ?5@HC  G5@3C  1>O@AB2>.   >=>  B5?5@  702V4CT  ?>;VB8G=8<8  A?@020<8  9  2>=>  ?5@5:84CTBLAO  :=O7O<8,   <>2  :C:;0<8. 
 
   
 
 
 
 ;53  0AB0A8=
 
 
 
 0@5<=5  70?@8AO302  /@>A;02  1>O@  V  >;>48<8@0,   I>  2>=8  ?>H0=CNBL  9>3>  >AB0==N  2>;N.   >O@8  2V4@07C  ?@>30=ONBL  0AB0A8=>3>  A8=0  ;530  7  0;8G0  9  A0460NBL  BCB  >;>48<8@0.   ;53  CBV:  4>   N@8:0  2  8W2,   0  2V4BV;O  2  >;LIC,   45  =0<>282  4>  V=B5@25=FVW,   2  A2>N  :>@8ABL,   078<8@0  !?@0254;82>3>.   V=  ?VH>2  ?>E>4><  =0  0;8G,   ?@>3=02  >;>48<8@0  9  ?>A0482  ;530.   ;5  =54>23>  :=O682  A8=  0AB0AV  =0  10BL:>2><C  AB>;V.   38=C2  2V4  >B@CB8,   ?VA;O  G>3>  1>O@8  =0704   2>:=O68;8   >;>48<8@0  /@>A;028G0,   I>  70@07  B0:8  2V4><AB82  078<8@>2V  !?@0254;82><C  ?>E>4><  =0  >;LIC. 
 
   
 
 
 
 >;>48<8@  /@>A;028G
 
 
 
 >;>48<8@,   I>  7024OGC202  30;8FL:89  ABV;  1>O@0<,   =5  28O2;O2  =04728G09=>W  24OG=>AB8  A2>W<  >?V:C=0<.   >O@AL:>W  @048  =5  A;CE02,   0  >:@C682  A515  :V;L:><0  70CH=8:0<8  9  B8<  287202  >1C@5==O  @5HB8  1>O@.   5  7=0B8  G8  ?>  ?@024V  G8  ?>  A?;5B=O<  9>3>  2>@>3V2,   ;VB>?8A5FL  70=VA  C  A2V9  ;VB>?8A  :V;L:0  4C65  =5A8<?0B8G=8E  @8A  E0@0:B5@C  >;>48<8@0.   V=,   <>2;O2,    ;N182  1030B>  28?8B8,   0  :>;8  9><C  ?>4>10;0AO  G8O  6V=:0  G8  4>G:0,   2V=  701V@02  WW  A8;>N  4>  A515 .   82=>  BV;L:8,   I>  >;>48<8@  B0:   7;540IV2   I>9=>  2V4  E28;V,   :>;8  2V4AC=C2  2V4  2?;82C  =0  45@602=V  A?@028  1>O@AL:C  <0DVN.   >  ?@024V,   B>  B0:  C65  7;5  7  <>@0;L=VABN  >;>48<8@0  =5  1C;>.   @0240,   ?>4V1=>  O:  10BL:>,   2V=  =5  682  7  A2>TN  H;N1=>N  6V=:>N  >O5A;02>N  9  C7O2  A>1V  O:CAL  >?04N,   0;5  :>;8  1>O@8  706040;8  2  =L>3>,   I>1  2V=  W<  28402  ?>?04N  =0  A<5@BL  ( O:  :>;8AL  0AB0AN)   B>  >;>48<8@  2>;V2  2V4FC@0B8AO  :=O6>3>  ?@5AB>;C,   0=V6  A2>TW  =5H;N1=>W  6V=:8. 
 
 
 
 "><C,   =5  6C@0  70  G8AB>BC  >18G0W2  :=O7O,   0;5  >1C@5==O  70  2V4AC=5==O  2V4  2;048,   ?>AB028;>  B5?5@  1>O@  ?@>B8  >;>48<8@0,   O:  :>;8AL  ?@>B8  9>3>  10BL:0  /@>A;020.   >;>48<8@  CBV:  V  70;8H82  30;8FL:89  ABV;  ?>@>6=8<.   !:>@8AB02  7  B>3>  2>;>48<8@AL:89  :=O7L   ><0=  AB8A;028G. 
 
   
 
 
 
  ><0=  AB8A;028G  C  0;8GV
 
 
 
 "0;0=>28B89  2>;>48<8@AL:89  :=O7L,   402=>  265  A;V4:C202  70  2=CB@VH=L>N  ?>;VB8:>N  0;8FL:>W  >;>AB8.   >6;82>,   I>  9   A2OB5  >1C@5==O   1>O@  =0   =5<>@0;L=VABL   >;>48<8@0  /@>A;028G0  1C;>  B56,   4>  ?52=>W  <V@8,   4V;><  9>3>  @C:.   =0T<>,   I>  2V=  73>2>@N202AO  7  30;8FL:8<8  1>O@0<8  9  <>65  =02VBL  AB2>@82  ?5@54  =8<8  ?5@A?5:B828  1V;LH>3>  2?;82C  =0  EV4  30;8FL:>W  ?>;VB8:8,   O:I>  2>=8  ?@>65=CBL  >;>48<8@0  9  70?@>AOBL  9>3>  =0  30;8FL:89  ABV;. . . 
 
 
 
 >;>48<8@  CBV:  7  0;8G0.   01@02H8  4VB8  9  6V=:C,   <09=>  9  :V;L:>E  1>O@- ?@8OB5;V2,   ?>402AO  4>  C3>@AL:>3>  :>@>;O.   >  0;8G0  ?@89H>2   ><0=  AB8A;028G  >;>48<8@AL:89.   V=  1C2  B0:89  ?52=89  30;8FL:>3>  AB>;0,   I>  A2>N  >;>48<8@AL:C  >;>ABL  2V4402  1@0B>2V  A52>;>4>2V  9  =02VBL  70?@8AO3   I>  =V:>;8  =5  28<030B8<5  WW  =0704.   WE02  4>  0;8G0  9   2>:=O682AO    ><0=  O:  V  3>48;>AO,   0;5  2  <><5=B,   :>;8  2V=  FL>3>  =09<5=G5  A?>4V202AO,   @>7=5A;0AO  GCB:0,   I>  =0  0;8G  V45  >;>48<8@  /@>A;028G  7  C3>@AL:8<8  2V9AL:0<8.   &5  B0:  7;O:0;>  =5?@83>B>20=>3>   ><0=0,   I>  2V=  ;5428  2A?V2  7V1@0B8  >AB0=:8  >;>48<8@>2>3>  <09=0  9  2B5:B8  7  0;8G0.   04O@8  709=O;8  0;8G  157  28AB@V;C. 
 
   
 
 
 
 04O@AL:0  >:C?0FVO
 
 
 
 04O@AL:89   A>N7=8:   >;>48<8@0,   709=O2H8  0;8G,   =5  <02  V  304:8  28?CA:0B8  9>3>  7  A2>WE  @C:.   #3>@AL:89  :>@>;L  ?>?@>ABC  0@5HBC202  >;>48<8@0  9  70<VAFL  =L>3>  ?>A0482  =0  30;8FL:><C  AB>;V  A2>3>  A8=0  =4@VO,   I>  <02  ?@028B8  0;8G8=>N  4>  A?V;:8  7  1>O@0<8. 
 
 
 
 !B0;>AO  F5  1 1 8 9   @.   V  7  B>3>  G0AC  C3>@AL:V  :>@>;V  ?>G8=0NBL  =07820B8  A515   :>@>;O<8  0;8G8=8 .   &59  ?CAB89  B8BC;  ?>A;C682  ?>BV<  2AB@VW. . .    @52V=48:C20B8   0;8G8=C,   O:  75<;N  ?@8=0;56=C  4>  :>@>=8  A2.   !B5D0=0. 
 
 
 
 !B0=>28I5,   I>  2  =L><C  >?8=82AO  B5?5@   ><0=  AB8A;028G,   1C;>  =570284=5.   0@5<=5  ?@>1C202  2V4V1@0B8  2V4  1@0B0  A52>;>40  >;>48<8@,   40@5<=5  HC:02  ?V4<>38  2  >;LIV.   5  ?><>3;0  9><C  B56  4>?><>30  B5ABO   N@8:0  8W2AL:>3>.   09=O2H8   N@8:>28<8  ?>;:0<8  ;VA=5AL:,   40@5<=5  6402   ><0=  30;8FL:8E  1>O@  7  70?@>A8=0<8  =0  30;8FL:89  ?@5ABV;.   @0240,   1>O@8  ?@89H;8,   0;5,   ?>A?>;C  7  <04O@AL:8<8  ?>;:0<8,   2818;8  9>3>  7  ;VA=5AL:0.   5  1C;>  @048.    ><0=  2V4VA;02   N@8:>2V  ?>;:8  4>  4><C,   0  A0<  ?>402AO  C  >;LIC.   8?@>A82H8  ?V4<>3C  2  TH:0  !B0@>3>,   ?VH>2  2V418@0B8  >;>48<8@,   0;5  157CA?VH=>.   )>9=>  G5@3>20  V=B5@25=FVO   N@8:0  8W2AL:>3>  ?@8<CA8;0  A52>;>40  AB8A;028G0  2V440B8  >;>48<8@  1@0B>2V.   0;8FL:V  1>O@8,   703>@=C2H8  B5?5@  CAN  2;04C  2  A2>W  @C:8,   >1>@>=O;8  <04O@AL:>3>  :>@>;528G0,   I>  9>3>  240ABL  1C;0  BV;L:8  =><V=0;L=0.   ;5  BO6:0  <04O@AL:0  >:C?0FVO  40;0AO  2  7=0:8  =0@>4>2V.   5  40;V  =524>2>;5==O  H8@>:8E  30;8FL:8E  <0A  <04O@0<8  AB020;>  G8<@07  A8;L=VH5  9  0:B82=VH5.   @V<  FL>3>  ?@>B8  <04O@AL:>W  >:C?0FVW  0;8G8=8  ?>G0;>  28ABC?0B8  3@><04O=AB2>  @5HB8  C:@0W=AL:8E  75<5;L,   0  :8W2AL:89  <8B@>?>;8B  ?@>AB>- B0:8  70:;8:02  C:@0W=AL:8E  :=O7V2  2V4V1@0B8  0;8G8=C  7  <04O@AL:8E  @C:,   <>2;O2,    GC6>75<FV  701@0;8  =0HC  >BG8=C,   ?>@01  =0<  70E>48B8AO  1V;O  ?>25@=5==O  WW .   @07C  704C<0;8  ?>EV4  =0  0;8G8=C   N@8:  V  !2OB>A;02,   I>  B8<G0A><  AV2  C  8T2V.   ;5  =5  <>3;8  ?>3>48B8AO  =0  B><C,   O:  ?>4V;8B8  0;8FL:C  >;>ABL  ?><V6  A>1>N  9  =5  ?VH;8. 
 
   
 
 
 
 >EV4  V  A<5@BL   >AB8A;020  5@;048=8G0
 
 
 
   G5@38  ?>G0;8  A0<V  30;8G0=8  70:;8:0B8  4>  A515  A8=0  =5I0A=>3>  20=0   >AB8A;028G0  5@;04=8:0   >AB8A;020  9  2V=  ?VH>2  =0  0;8G8=C  ?>E>4><  C  1 1 8 8   @.   >G02  A2>N  :0<?0=VN  7  >=877O,   0  E>G  <02  7  A>1>N  =57=0G=V  A8;8,   ?VH>2  =0  0;8G,   1>  2V@82,   I>  30;8FL:V  1>O@8  2894CBL  9><C  =07CAB@VG.   ;5  2  1>N  ?V4  0;8G5<  1>O@8,   240@8;8  =0   >AB8A;020  @07><  7  <04O@AL:8<8  ?>;:0<8,   718;8  9>3>  7  :>=O,   @0=8;8  9  701@0;8  2  =52>;N. 
 
 
 
 VAB:0  ?@>  7@04C  1>O@  A:>;8E=C;0  30;8FL:8<  3@><04O=AB2><.   >=>  ?>2AB0;>  ?@>B8  <04O@V2  9  =0<030;>AO  2818B8  WE  7  0;8G0.   ;5  A8;8  <04O@V2  1C;8  :C48  1V;LHV.   >=8  73=>18;8  ?>2AB0==O,   0   >AB8A;020  218;8,    ?@8;>682H8  A<5@B=5  7V;;O  4>  9>3>  @0= ,   O:  :065  ;VB>?8A5FL. 
 
   
 
 
 
 >2>@>B  >;>48<8@0  /@>A;028G0
 
 
 
 @>B8<04O@AL:89  1C=B  30;8G0=  =0AB>@>682  GC68=5FL:8E  702>;>:  V  2>=8  ?>G0;8  <AB8B8AO  =0  1C=BV2=8:0E.   >G0;8  =0A8;C20B8  6V=>:  V  4>G:8  30;8FL:8E  1>O@,   3@018B8  I>  ?>?0;>  9  ?@>2>:C20B8  @5;V3V9=V  ?>GC20==O,   AB02;NG8  :>=V  ?>  F5@:20E.     :>;8  265  @202AO  B5@?5FL  30;8FL:>3>  3@><04O=AB20,   =5A?>4V20=>  7O282AO  2  :@0N  >;>48<8@  /@>A;028G.   ><C  240;>AO  2B5:B8  7  <04O@AL:>W  BN@<8  9  4>18B8AO  4>?><>38  2V4  =V<5FL:>3>  FVA0@O  $@84@8E0   C4>1>@>4>3>  ( 0@10@>AA8) .   !0<  FVA0@,   709=OB89  ?@83>BC20==O<8  4>  G5@3>2>3>  E@5AB>=>A=>3>  ?>E>4C  ( F5  4VO;>AO  =0  ?>G0B:C  1 1 8 9   @. )   =5  <V3  40B8  >;>48<8@>2V  A2>3>  2V9AL:0,   0;5  4>@CG82  F5  7@>18B8  A2><C  ?V42;04=><C,   ?>;LAL:><C  :=O752V  078<8@>2V  !?@0254;82><C.     2V9AL:0<8  078<8@0,   I>  1C;8  ?V4  ?@>2>4><  2>T2>48  8:>;8,   7O282AO  >;>48<8@  C  0;8G8=V. 
 
 
 
 @>B8<04O@AL:V  =0AB@>W  2  :@0N  7@>18;8  A2>T  9  >;>48<8@  2V4V1@02  A>1V  30;8FL:89  ABV;  157  25;8:>3>  B@C4C.   0  A0<>3>  !?0A0  2  1 1 8 9   @,   70AV2  >;>48<8@  7=>2C  =0  10BL:V2AL:><C  AB>;V.   0157?5G82H8AO  A>N7><  7  A52>;>4><  !C740;LAL:8<  B0   N@8:><  8W2AL:8<,   0  ?@8  B><C  A?V@0NG8AL  =0  30;8FL:><C  3@><04O=AB2V,   I>  B0:  3V@:>  ?5@5=5A;>  <04O@AL:C  >:C?0FVN,   >;>48<8@  ?@>:=O682  C65  2  0;8G8=V  A?>:V9=>  4>  A<5@B8  2  1 1 9 9   @.   8  7=0T<>,   I>  >;>48<8@  <02  7  A2>TN   ?>?045N   42>E  A8=V2,   0;5  2>=8  70;8H8;8AO  =0  04O@I8=V,   7  O:>W  =V:>;8  265  =5  25@=C;8.   '5@57  B5  =0  >;>48<8@V  /@>A;028GC  2830A;0  48=0ABVO   >AB8A;028GV2,   0  7  =5N  @07><  A:V=G8;0AO  9  A0<>ABV9=VABL  0;8G8=8.   >  A;>20  ?@8E>48BL  B5?5@  7=>2C   ><0=  AB8A;028G  >;>48<8@AL:89,   2  O:>3>  @C:0E  ?5@5B2>@NTBLAO  402=O  >;8=L  V  0;8G8=0  2  <>3CB=N  0;8FL:>- >;8=AL:C  5@602C.   0:8  >?>2V<>  WW  VAB>@VN,   ?@83040T<>  A>1V  4>B>3>G0A=C  VAB>@VN  >;8=V. 
 
   
 
 
 
 >;8=L
 
 
 
 >4V1=>,   O:  A;01>  FV:028;8AO  :8W2AL:V  ;VB>?8AFV  0;8G8=>N,   =5EBC20;8  2>=8  9  ACAV4=N  >;8=L.   024O:8  B><C,   <8  =5  <>65<>  AL>3>4=O  >:@5A;8B8  7  CA5N  4>:;04=VABN  =02VBL  5B=>3@0DVG=>3>  ?V4;>66O  70EV4=L>- C:@0W=AL:8E  75<5;L  C  G0A0E  ?>2AB0==O  <>3CB=L>3>  45@602=>3>  >@30=V7<C  =04  =V?@><.   5  7=0T<>  ?52=>     EB>  1C;8  9  45  <5H:0;8   E>@20B8 ,   73040=V  ;VB>?8AF5<  ( 9 9 3   @. )   B0:  A0<>,   O:  =5  <>65<>  B>G=>  >:@5A;8B8  75<5;L,   70A5;5=8E   4C;V10<8 .   52=5  BV;L:8  B5,   I>  4C;V18  68;8  =0  >1C66N,   0;5  G8  =0  FV;><C,   G8  BV;L:8  =0  25@E=L><C     =52V4><>.   52V4><>  B56,   G8  <5H:0=FV  ?>@VGGO  25@E=L>3>  !B8@0      ;CG0=8   =0;560;8  4>  4C;V1AL:>3>  ?;5<5=8,   G8  <>65  4>   4@53>28GV2 ,   I>  70A5;N20;8  ?>@VGGO  @8?OBV. 
 
   
 
 
 
  0;V=0=0 
 
 
 
 09@0=HC  2V4><VABL  ?@>  >;8=L  =0E>48<>  2  VAB>@8G=>- 35>3@0DVG=8E  ?8A0==OE  0@01AL:>3>  ?8AL<5==8:0  I X   AB.    0AC4V.   0  9>3>  G0AV2  68;>  =0  >1C66N  ?;5<O   20;V=0=0 ,   I>  9><C  ?V4;O30;8  ACAV4=V  A;>2O=AL:V  ?;5<5=0.   >=>  <0;>  A2>3>  :>@>;O,   I>  9>3>  A;CE0;8  V=HV  A;>2O=AL:V  :>@>;V.   !B>;8F5N  45@6028  1C2  3>@>4  >;8=L  =04  C3><.   0720  <VAB0  ?5@59H;0  73>4><  =0  4C;V1AL:5  ?;5<O,   0  2V4B0:  =0  FV;89  :@09.     G0A><  <VAB>  >;8=L  CB@0B8;>  A2>T  G>;>25  7=0GV==O,   I>  ?5@59H;>  =0  70:;045=89,   =0  ?@8:V=FV  %  AB. ,   >;>48<8@  >;8=AL:89.   @C38<,   0  <>65  9  AB0@H8<  2V4  >;8=O  F5=B@><  >1C66O  1C2  C6AL:,   2V4  O:>3>  ?VH;0  =0720   1C60= .   "@5BV<  1C2  CFL:  7  A2>W<8   ;CG0=0<8 ,   73040=8<8  2  ?5@HV9  ?>;>28=V  %  AB.   >@DV@VT<  03@O=>@>4=8<.   !?V@0NG8AL  =0  B><C,   I>  3>2>@8BL  0AC4V,   <>6=0  4C<0B8,   I>  <VAB>  >;8=L  1C;>  2  I X   AB.   ?>;VB8G=8<  F5=B@><  CAL>3>  >1C66O  9  CAL>3>  4C;V1AL:>3>  ?;5<5=8  B>4V,   :>;8  C6AL:  B0  CFL:  1C;8  AB>;8FO<8  ?V42;04=8E  >;8=52V  2>;>AB59.   1>3VABL  465@5;  =5  ?>720;OT  =0<  40;V  2V4?>2VAB8  =0  ?8B0==O,   G8  9  ?>A:V;L:8  VA=C202  O:89  72O7>:  ?>1C6AL:8E  ?>;VB8G=8E  F5=B@V2  7  F5=B@0<8  701C6AL:8E  '5@25=AL:8E  >@>4V2,   7?><V6  O:8E  '5@25=L  V  5@5<8H;L  7304CNBLAO  ;VB>?8AF5<  =0  ?5@H><C  <VAFV.   0  2AO:89  28?04>:  ?52=89  ?>;VB8G=89  72O7>:  B8E  3>@>4V2  V  ?@8=0;56=8E  4>  =8E  75<5;L  ?>7=0GCTBLAO  2  VAB>@VW  I>9=>  7  <><5=B><,   :>;8  >;>48<8@  5;8:89  2V42>N202  2V4  ?>;O:V2  '5@25=AL:V  >@>48  ( 8 9 1   @. )   9  AB2>@82  C  >;>48<8@V  >;8=AL:><C  AB>;8FN  4;O  FV;>3>  >1C66O,   0  <>65  9  @8:0@?0BBO;   BCB  ?>A0482  2V=  A2>3>  A8=0  >@8A0,   0  ?>  =L><C  A52>;>40.   >;8  6,   ?>  A<5@B8  >;>48<8@0  5;8:>3>,   9>3>  =09AB0@H89  A8=  !2OB>?>;:  :0O=89  ?>G02   71V@0B8   C:@0W=AL:V  75<;V  9  C2V9H>2  C  1>@>BL1C  7  /@>A;02><  >23>@>4AL:8<,   B>  ?@>  A52>;>40  38=5  A;CE,   0  >;8=L  7304CTBLAO  O:  2>;>ABL,   ?@8=0;56=0  157?>A5@54=>  4>  :8W2AL:>3>  AB>;0.     :=O6>W  <V6CA>18FV  :>@8AB0NBL  B>4V  ?>;O:8,   I>  2  1 0 1 8   @.   7=>2C  709<0NBL  '5@25=AL:V  >@>48  9  45@60BL  WE  06  4>  2872>;L=>3>  ?>E>4C  /@>A;020  C4@>3>  2  1 0 3 0 - 8E  @. @.   >  A<5@B8  /@>A;020  ?@8?0;0  >;8=L  3>@52V  /@>A;028G52V,   0;5  265  2  1 0 6 0 - E  @@.   >1T4=CTBLAO  >;8=L  V  0;8G8=0  2  @C:0E  :8W2AL:>3>  :=O7O  7OA;020.   /:  :8W2AL:0  2>;>ABL  ?5@5E>4OBL  2V4B0:  30;8FL:>- 2>;8=AL:V  75<;V  7  @C:  4>  @C:.   V4  7OA;020  4>  A52>;>40,   2V4B0:  4>  ;530  !2OB>A;028G0  9  7=>2C  4>  7OA;020.   >  9>3>  A<5@B8  2V4>:@5<;NTBLAO  >;8=L,   0;8G8=0  9  "C@>2>- 8=I8=0  2V4  8T20  9  =0  :>@>B:89  G0A  >AB0T  ?V4  2;04>N  /@>A;020  7OA;028G0.   @>B8  =L>3>,   O:  <8  265  10G8;8,   28ABC?8;8   >AB8A;028GV  7  ?@5B5=AVO<8  =0  0;8G8=C  B0  0284  3>@>28G,   I>  <02  =5?5@5402=5=V  ?@020  4>  >;8=V.   ">4V  B>  :8W2AL:89  :=O7L  A52>;>4,   1060NG8  ?5@5?8=8B8  <V6CA>18FN,   402  0284>2V  3>@528G52V  >3>@8=C,   0   >AB8A;028G0<  0;8G8=C.   524>2>;5=89  @VH5==O<  A52>;>40  /@>?>;:,   ?VH>2  ?>E>4><  =0   >AB8A;028GV2,   0;5  738=C2  7  @C:  =0A;0=>3>  4CH53C1FO  ( 1 0 8 7   @. ) .    >AB8A;028GV  7045@60;8  0;8G8=C,   0  0284  3>@528G  709=O2  >;8=L  157  >3>@8=8  9  5@5AB59I8=8,   I>  WE  27O2  A>1V  A52>;>4  8W2AL:89  70  V=B5@25=FVN.   5;8:0  2>;8=AL:0  2V9=0  ( 1 0 9 7  1 1 1 0 ) ,   28:;8:0=0  V=B@830<8  02840  3>@>28G0  ( >A;V?;5==O  0A8;L:0  "5@51>25;LAL:>3>) ,   70:V=G8;0AO  4;O  02840  =5I0A;82>.   V=  CB@0B82  >;8=L,   I>  ?5@59H;0  4>  !2OB>?>;:0  8W2AL:>3>  9  4>23>  I5  1C;0   ?@8IV?:>N   4>  :8W2AL:>3>  AB>;0.   /:  :8W2AL:V   =0<VA=8:8   :=O60BL  BCB  G5@3>N     /@>A;02  !2OB>?>;G8G,    ><0=  B0  =4@V9  >=><0E>28GV,   7OA;02  AB8A;028G  B0  !2OB>A;02  A52>;>48G.     1 1 4 6   @.   >;8=L  ?>?040T  24@C35  2  @C:8  7OA;020  AB8A;028G0  9  2V4B>4V  =5  28E>48BL  7?V4  2;048  9>3>  48=0ABVW.     A5@548=V  X I I   AB.   25@B0T  4>  >;8=V  5@5AB59I8=0,   0  =0  ?@8:V=FV  B>3>  AB>@VGGO  >3>@8=0. 
 
 
 
 #<>20  AB8A;020  7OA;028G0  7  1@0B><  /@>A;02><  ?@>  ?>4V;  >;8=V  =0  >;>48<8@AL:C  9  CFL:C  2>;>ABL,   I>  <0;8  >AB020B8  =570;56=8<8  2V4  A515  =0A;V4AB20<8  2  @>40E  >1>E  1@0BV2,   ?>3@>6C20;0  ?>2=8<  @>7?04><  >;8=V  =0  4@V1=V  9  157?><VG=V  :=O7V2AB20.   !0<  AB8A;02  ?>4V;82  >;>48<8@AL:C  75<;N  ?><V6  A2>WE  A8=V2  B0:,   I>  =09AB0@H89  A8=   ><0=  4VAB02  >;>48<8@,   <>;>4H89  A52>;>4     5;7,   !2OB>A;02     '5@25=L,   0  >;>48<8@     5@5ABO.   >4V1=>  ?>4V;8;0AO  9  CFL:0  75<;O  ?>  A<5@B8  /@>A;020  7OA;028G0:   09AB0@H89  A8=  A52>;>4  4VAB02  CFL:,   =320@     >@>3>1C6  V  (C<AL:,   AB8A;02  V<89     5@5A>?=8FN.   &V;0  <5@560  4@V1=8E  :=O7V2AB2  ?>:@8;0  >;8=L  V  :>;81  =5  45@602>B2>@G0  5=5@3VO,   7  O:>N  27O2AO  4>   71V@0==O   2>;8=AL:8E  75<5;L,   0  2V4B0:  4>  ?>T4=0==O  WE  7  0;8G8=>N   ><0=  AB8A;028G,   B>  45@602=0  =570;56=VABL  2AL>3>  C:@0W=AL:>3>  ?V24=O  1C;01  =0?52=5  70:V=G8;0AO  7  C?04:><  8W2AL:>W  5@6028  9  ?@8?5G0B0;0  <>=3>;LAL:>N  =020;>N  265  2  ?5@HV9  ?>;>28=V  X I I I   AB>@VGGO.   5=V9   ><0=0  5;8:>3>  ?@>4>2682  68BBO  =O6>W  #:@0W=8  I5  =0  FV;5  AB>;VBBO. 
 
 
 
 
 
 
 
 &,- !,   
 
 
 
 5@5?>2V40NG8  VAB>@VN  8W2AL:>W  5@6028,   3>;>2=>  6  7  G0AC,   2V4:>;8  2>=0  ?>G0;0  E8;8B8AO  4>  C?04C,   <8  G8<@07  G0ABVH5  AB@VG0;8AO  7  70EV4=L>- C:@0W=AL:8<8  :=O7O<8,   I>  WE  4VO;L=VABL  28E>48;0  ?>70  <56V  WE=VE  2>;>AB89  V,   B0:  G8  V=0:H5,   2?;820;0  =0  EV4  V  C:;04  7030;L=>C:@0W=AL:>W  ?>;VB8:8.   G0AB0  <8  <CAV;8  7304C20B8  :=O7V2   >AB8A;028GV2,   3>;>2=>6  0A8;L:0  "5@51>25;LAL:>3>,   >;>48<8@0  >;>40@528G0  ( >;>4<8@:0) ,   /@>A;020  AL<><8A;0  9  157B0;0==>3>  20=0   >AB8A;028G0  5@;04=8:0  7  30;8FL:8E,   B0  02840  3>@>28G0  9   ><0=0  AB8A;028G0  7  2>;8=AL:8E  :=O7V2AB2.   A>1;82>  ?><VB=>N  1C;0  =0  B;V  7030;L=>- C:@0W=AL:>W  ?>;VB8:8  B8E  G0AV2  ?>AB0BL  >AB0==L>3>  :=O7O.   >  9  A?@024V  =51C45==>N  ?>AB0BBN  1C2   ><0=  AB8A;028G,   B2>@5FL  0;8FL:>- >;8=AL:>W  5@6028,   O:><C  BV;L:8  ?5@54G0A=0  A<5@BL  =5  4>72>;8;0  2V4V3@0B8  @>;V  >;>48<8@0  5;8:>3>  G8  /@>A;020  C4@>3>.     B>3>,   I>  7=0T<>  ?@>  9>3>  68BBO  9  4VO;L=VABL  ?5@5:>=CT<>AO,   I>  2V=  <02  CAV  40=V  4;O  B0:>W  @>;V. 
 
   
 
 
 
  ><0=  AB8A;028G
 
 
 
 57CAB0==0  9  :@82020  1>@>BL10  70  :8W2AL:89  ABV;,   I>  WW  4>1@><  V  ;8E><,   2V9=>N  B0  V=B@830<8  ?@>20482  =4@V9  >3>;N1AL:89,   ?@8<CA8;0   ><0=>2>3>  10BL:0  AB8A;020  7OA;028G0  V4@5:B8AO  =0@5HBV  2V4  8T20  9  >1<568B8AO  4>  A2>TW  2>;>48<8@AL:>W  >BG8=8.   0?5@54>4=V  A<5@B8  C<>282AO  AB8A;02  7  A2>W<  1@0B><  /@>A;02><  C  B>9  A?>AV1,   I>  >;>- 48<8@I8=0  <0;0  70;8H8B8AO  2  @>48=V  AB8A;028GV2,   0  CGG8=0  2  @>48=V  /@>A;028GV2.   ?5@25  2  C:@0W=AL:V9  VAB>@VW  A:;0;0AO  ?><V6  :=O7O<8  C<>20,   I>  A?V@0;0AO  =0   >BG8==V9   V45W  =0A;V4AB20,   O:C  C70:>=82  2V4><89  ;N15FL:89  A>9<  :=O7V2.     1 1 7 0   @.   ?5@59H;0  >;>48<8@I8=0  2  @C:8  =09AB0@H>3>  AB8A;02>3>  A8=0   ><0=0,   I>  9>3>  <0BV@N  1C;0  ?>;LAL:0  :=O6=0,   4>G:0  >;TA;020  @82>I>:>3>.   VB>G89  V  <>;>45G89  2V:  ?5@51C2   ><0=  =0  ?>;LAL:8E  B0  =V<5FL:8E  42>@0E  V  F5  =5  >AB0;>AO  157  2?;82C  =0  9>3>  ?>;VB8G=89  A2VB>3;O4  V  ?V7=VHC  4VO;L=VABL.     ?>@V2=O==V  7  V=H8<8  C:@0W=AL:8<8  :=O7O<8,   1C2   ><0=  ;N48=>N  70EV4=>W  :C;LBC@8  9  B8<  <>6=0  ?>OA=8B8  =5  >4=>  7  9>3>  ?>BO3=5=L. 
 
 
 
 )5  O:  9>3>  10BL:>  1C2  25;8:8<  :8W2AL:8<  :=O75<,   28?@>A8;8  A>1V  2  =L>3>  =>23>@>4FV   ><0=0  =0  :=O7O  ( 1 1 6 8 ) ,   ?@>B8  G>3>  =4@V9  >3>;N1AL:89  70?@>B5ABC202  2V9=>N.   V=  28A;02  A2>3>  A8=0  =0  8W2  V  7@C9=C202  9>3>  157  ?>I048  ( 1 1 6 9   @. ) ,   0;5  28?5@B8   ><0=0  7  >23>@>4C  B0:8  =5  7<V3.   )>9=>  A<5@BL  10BL:0  ?@8<CA8;0   ><0=0  25@=CB8  4>  >;>48<8@0. 
 
 
 
 !0<0  >;>48<8@I8=0  =5  28AB0@G0;0  FL><C  5=5@3V9=><C  2>;>40@52V  9  <8  265  <0;8  =03>4C  @>7?>2VAB8,   O:  2V=  C  1 1 8 8   @.   AB0@02AO  70E>?8B8  0;8G8=C,   4;O  O:>W  =02VBL  2871C2AO  >;>48<8@I8=8.   ;5  ?5@H0  A?@>10  =5  240;0AO   ><0=>2V.   5  :840NG8  4C<:8  ?@>  0;8G8=C,   2V=  725@B0T  C203C  =0  8W2,   C  O:><C  :=O682  9>3>  B5ABL   N@8:,   =B@830  A52>;>40  !C740;LAL:>3>  ?@825;0  9>3>  4>  2>@>6=5GV  7  B5AB5<  V  =5  4>?CAB8;0  4>  B>3>,   I>18   ><0=  ?>?@>1C202  A2>WE  A8;  =0  H8@>:V9,   7030;L=>- C:@0W=AL:V9,   ?>;VB8G=V9  0@5=V. 
 
 
 
 >;86  =0  ?@8:V=FV  1 1 9 8   G8  ?>G0B:C  1 1 9 9   @.   28<5@;0  2  0;8G8=V  48=0ABVO   >AB8A;028GV2,    ><0=  @VH82AO  C  4@C35,   0;5  B5?5@  C65  7  ?>2=8<  CA?VE><,   702>;>4VB8  0;8G8=>N.   !<5@BL  >;>48<8@0  /@>A;028G0  =5  70A:>G8;0  9>3>  =5A?>4V20=:>N.   0157?5G82H8AO  4>?><>3>N  ?>;LAL:>3>  :=O7O  TH:0  B0  C3>@AL:>3>  :>@>;O  =4@VO,   0  B0<  =52B@0;L=VABN  A52>;>40  !C740;LAL:>3>  9  73>4>N  =V<5FL:>3>  :>@>;O  8;8?0  I V ,   <V3   ><0=  A?>:V9=>  @CH8B8  =0  0;8G8=C. 
 
 
 
 @0240,   ?@>B8   ><0=>28E  ?>AO30=L  AB0=C;8  A8=8  3>@O  !2OB>A;028G0,   I>  WE  <0B8  1C;0  A5AB@>N  >AB0==L>3>  30;8FL:>3>  :=O7O.   >=8  72O70;8AO  A>N7><  7  B5AB5<   ><0=0   N@8:><  8W2AL:8<  B0  ;53>28G0<8.     A0<><C  0;8GV  A?@8O;0  3>@>28G0<  ?0@BVO  1>O@  ?V4  ?@>2>4><  >;>48A;020  >@<8;LG8G0.   ;5   ><0=  7C<V2  2?>@C  702>;>4VB8  0;8G5<  9  70?@8AO3=C2H8  30;8G0=  =0  2V@=VABL,   ?VB8  ?>E>4><  =0   N@8:0  9  ?@>3=0B8  9>3>  7  8T20.   "CB  ?>A0482  2V=  A2>3>  AB@89=>3>  1@0B0  =320@0  CFL:>3>,   0  A0<  A:>@8AB02  7  =03>48  9  ?@84102  A>1V  A;028  CA?VH=8<  ?>E>4><  =0  ?>;>2FV2.   8  265  >?>2V40;8,   O:  28B0;0   ><0=0  8W2AL:0  5<;O,   B0  O:V  =04VW  72O7C20;0  7  9>3>  ?@8E>4><  4>  8T20.   ;5   ><0=,   O:89  4>1@5  @>7C<V2  157283;O4=5  ?>;>65==O   <0B5@V  3>@>4V2  C:@0W=AL:8E ,   <CAV2  @>7G0@C20B8  :8O=.   V=  25@=C2AO  4>  0;8G0,   I>  2  B>3>G0A=8E  C<>20E,   >48=  <V3  1CB8  ?V4AB02>N  25;8:>45@602=8E  704C<V2   ><0=0. 
 
 
 
 8  265  >?>2V40;8,   O:  B>  ?>  2V4E>4V   ><0=0  4>  0;8G8=8,   B5ABL  9>3>   N@8:  =02V2  =0  8W2  ?>;>2FV2  ( 1 2 0 3   @. )   B0  O:  157?>I04=>  9>3>  ?>@C9=C202.     B><C  :@>FV   N@8:0  1C;0  =0?52=5  @C:0  A52>;>40  !C740;LAL:>3>,   I>  =V18B>  70ABC?0NG8AL  70   N@8:><,   70AB02;OT   ><0=0  ?@825@=CB8   N@8:>28  :8W2AL:89  ABV;.   @0240,    N@8:  =5  ?>:=O682  2  8T2V  4>23>.    ><0=  A:8=C2  9>3>  9  ?>AB@83  C  G5@FV,   2  =0  :8W2AL:><C  AB>;V  ?>A0482   N@8:>2>3>  A8=0   >AB8A;020. 
 
 
 
 =O6CG8  2  0;8GV,    ><0=  ?V4V9<0T  :V;L:0  CA?VH=8E  ?>E>4V2  =0  ?>;>2FV2  V  B8<  704>:C<5=B>2CT  A2>N  ?5G0;82VABL  70  FV;VABL  C:@0W=AL:8E  75<5;L,   I>  >?8=8;8AO  2  :@C7V  9>3>  2;048  9  ?>;VB8G=>3>  2?;82C.   >  ?@024V,   B>  2V=  2>;>4V2  CA5N  #:@0W=>N,   :@><V  '5@=83V2I8=8,   9  =540@><  725  9>3>  ;VB>?8A5FL   A0<>45@6F5< .   "8BC;,   O:8<  =5  =04V;82  ;VB>?8A  =V:>3>  7  4>B>3>G0A88E  C:@0W=AL:8E  :=O7V2. 
 
 
 
 0157?5G82H8AO  2V4  AE>4C,    ><0=  ;0HBC202AO  4>  >AB0B>G=>W  @>7?@028  7  A52>;>4><  !C740;LAL:8<,   0  B8<G0A><  ?>H8@N202  3@0=8FV  0;8FL:>- >;8=AL:>W  5@6028  2  70EV4=L><C  =0?@O<V.   V=  2V4=>282  72O7>:  >;>48<8@0  /@>A;028G0  7  =V<5FL:8<  FVA0@5<  9  C2V9H>2  C  ?@>B8?>;LAL:89  A>N7  7  E@5AB>=>AFO<8.   /:  A>N7=8:  =V<5FL:>3>  :>@>;O  8;8?0  >35=HB02D0,   ?VH>2   ><0=  ?>E>4><  ?@>B8  ?>;LAL:>3>  :=O7O  TH:0,   G5@57  O:>3>  75<;V  E>BV2  ?5@518B8AO  4>  !0:A>=VW.   ;5  ?@8  ?5@5?@02V  G5@57  8A;C,   ?V4  028E>AB><,   ?>;O3   ><0=  AB8A;028G  4=O  1 9   G5@2=O  1 2 0 5   @. 
 
   
 
 
 
  ><0=  AB8A;028G  2  VAB>@8G=V9  B@048FVW
 
 
 
 /:  CAV  25;8:V  4VOGV  <8=C;>3>,    ><0=  AB8A;028G  ?@8:C202  4>  A515  =5  BV;L:8  C203C  ACG0A=8E  V  ?V7=VH8E  ;VB>?8AFV2,   0;5  AB02AO  35@>T<  =0@>4=L>W  B@048FVW  B0  CAB=>W  A;>25A=>AB8.   0;8FL:>- 2>;8=AL:89  ;VB>?8A5FL  =07820T   ><0=0     5;8:8<,   B0  40T  9><C  28W<:>289  C  =0A  B8BC;   F0@O  V  A0<>45@6FO  2A5W   CA8 . 
 
 
 
 0;8FL:>- 2>;8=AL:89  ;VB>?8A  ?>G8=0TBLAO  O:@07  ?>A<5@B=>N  ?>E20;>N   ><0=0  AB8A;028G0,   I>  94CG8  A;V40<8  A2>3>  4V40  >=><0E0,   :8402AO  =0   ?>30=8E  O:  ;52,   A5@48B89  1C2  O:  @8AL,   =8I82  2>@>3V2  O:  :@>:>4:;L,   ?5@5E>482  2>@>6V  75<;V  O:  >@5;,   0  1C2  E>@>1@89  O:  BC@ .   "0:  V  284=>,   I>  2  >A=>2C  ;VB>?8A=>W  E0@0:B5@8AB8:8   ><0=0  ;O3;0  O:0AL  =0@>4=O  4C<0  ?@>  9>3>  I0A;82V,   ?@>B8?>;>25FL:V  ?>E>48. 
 
 
 
 >70B8<  2O65BLAO  7  V<5=5<   ><0=0  B@048FVO  ?@>  9>3>  28W<:>2C  @52=VABL  4;O  ?@02>A;02O  9  =5<5=G5  28W<:>2C  6>@AB>:VABL  AC?@>B8  ?>:>=0=8E  2>@>3V2- 1>O@,   O:8E  2V=   284CHC202  <>2  ?G>;8   B0  ;8B>2FV2,   I>  2V=  WE  <02  70?@O30B8  2  ?;C38      >@0B8  8B2>N . 
 
 
 
 )>  4>   ><0=>2>W  @52=>AB8  4;O  ?@02>A;02O  9  2>@>6>AB8  4>  :0B>;8F87<C,   B>  F5  ;5428  G8  <>6;825  2  :=O7O,   I>  1C2  A8=><  ?>;LAL:>W  :=O6=8  9  28E>202AO  =0  70EV4=L>- 52@>?59AL:8E,   >B65  :0B>;8FL:8E  42>@0E.   @0240,   O:  A>N7=8:  =V<5FL:>3>  :>@>;O  8;8?0,   2V=  AB0=C2  ?>  AB>@>=V  B>3>G0A=>W  :>0;VFVW  >35=HB02DV2  ?@>B8  ?0?8  =>:5=BVO  I I I   ( 1 1 9 8    1 2 1 6 )   I>   <5G5<  A2.   5B@0   ?><0302  5;LD0<.   ;5  FO  :0<?0=VO  <0;0  =0A:@V7L  ?>;VB8G=>- 48=0AB8G=5  ?V4;>66O  9  7  :0B>;8FB2><  G8  ?@02>A;02O<  =5  <0;0  =VG>3>  A?V;L=>3>. 
 
 
 
   @V2=V9  <V@V  =5A;CH=>N,   0  I>  =09<5=H5  ?5@51>@I5=>N  T  B@048FVO  ?@>  28W<:>2C  6>@AB>:VABL   ><0=0.   @>  B5,   7  O:8<8  A8<?0BVO<8  2VB0;8   ><0=0  :8O=5  B0  O:  >1>60;8  9>3>  9  ;N18;8  2>;>48<8@AL:V  1>O@8,   <8  ?5@5:>=CT<>AO  7  02B5=B8G=8E  465@5;.   )>   ><0=  =5  ?>3;0482  ?>  3>;>2FV  71C=B>20=C  ?@>B8  A515  <0DVN  30;8FL:8E  1>O@  7  >@<8;LG8G0<8  =0  G>;V,   B@C4=>  482C20B8AO.   83=0==O  7  :@0N,   F5  EV10  1C;0  =04B>  ;03V4=0  :0@0  4;O  1C=BV2=8:V2.   "><C  B>  B0:  ?@02>A;02=C  @52=VABL  O:  V  6>@AB>:VABL   ><0=0  B@510  A:;0AB8  4>  0@EV2C  ;535=4,   AB2>@5=8E  9>3>  ?>;VB8G=8<8  ?@>B82=8:0<8,   I>  <V6  =8<8  G>;>25  <VAF5  709<0T  ?>;LAL:89  ;VB>?8A5FL  V=:5=BV9  04;C15:.   ;O  ?>;VB8G=8E  FV;89  2V=  =5  ;O:02AO  D0;LHC20B8  VAB>@VW  9  4C65  G0AB>  @>182  7  1V;>3>  G>@=5  9  =02?0:8. 
 
 
 
 A:V;L:8  ?>;LAL:V  ;VB>?8AFV  2V4=5A;8AO  2>@>65  4>   ><0=0,   >ABV;L:8  ?@8E8;L=>  2V4=5A;0AO  4>  9>3>  ?0<OB8  B0  V<5=8  CAB=0  A;>25A=VABL  =0@>4C.   @>  :=O7O   ><0=0  B0  9>3>  @>48=C  715@53;0AO  FV;0  =87:0  ?VA5=L,   >?@0FL>20=0  2G5=8<8,   O:  57A>=>2  V  40=>2  7  @>AV9AL:8E,   B0  >AB><0@V2,   =B>=>28G,   >B51=O  9  @03><0=V2  7  C:@0W=AL:8E. 
 
 
 
 A>1;82>  FV:020  25A=O=:0   >@>B0@ ,   I>  2  =V9  28ABC?0NBL   ;N48  :=O7O,    ><0=0  =0H>3>  ?0=0 ,   I>  257CBL  7  A>1>N   <878=5  48BOB:>  C  A@V1;V,   C  7>;>BV,   =0  7>;>BV<  :@VA;V .   &5   <878=5  48BOB:> ,   I>  9>3>  ?>  4>238E  ?5@5A?@020E  2?CA:0NBL  28:>=02FV  25A=O=:8  C  AB5@565=5  =8<8  <VAB>,   F5  A8@>B8  ?>  :=O7V   ><0=V,   O:V  7  B0:8<  B@C4><  4>1820;8AO  9  4>18;8AO  =0A;V4AB20  ?>  10BL:>2V.   >70B8<  C  <>A:>2AL:V9  =0@>4=V9  ?>57VW  70FV;V;8  A;V48  ?5@2VA=5  C:@0W=AL:8E  ?VA5=L  ?@>  ;8B>2AL:V  =0?048  =0   ><0=>2V  75<;V  B0  9>3>  6V=:C   N@8:V2=C,   I>  2V=  WW  ?>AB@83  @07><  7  10BL:><. 
 
   
 
 
 
 =0GV==O   ><0=0
 
 
 
 /:  B2>@5FL  7T48=5=>W  0;8FL:>- 2>;8=AL:>W  5@6028,   <0T   ><0=  28W<:>25  VAB>@8G=5  7=0GV==O.    >;VB8G=0  7;C:0  42>E  2>@>68E  A>1V  C:@0W=AL:8E  :@0W2,   0;8G8=8  9  >;>48<8@8W,   F5  5?>E0;L=89  D0:B  2  VAB>@VW  #:@0W=8     ?5@H5  2BV;5==O  7030;L=>- C:@0W=AL:>W,   45@602=>W  V45W  ?@>B8  ?0=@CA87<C,   I>  9>3>,   2  <V@C  70=5?04C  8T20,   G8<  @07  28@07=VH5  @5?@575=BC20;8  AC740;LAL:>- <>A:>2AL:V  :=O7V .   ( !.   "><0HV2AL:89. )     ?5@H8E  @>:0E  A2>3>  2>;>4V==O  =0  7T48=5=><C,   30;8FL:>- 2>;8=AL:><C  ?@5AB>;V,    ><0=  4>AO3  B>3>,   I>  A52>;>4  !C740;LAL:89  <CAV2  ?>3>48B8AO  7  9>3>  ?>;VB8G=>N  ?5@5203>N  =0  C:@0W=AL:><C  ?V24=V,   A>1V  70;8H0NG8  2>;>4V==O  =04  ?V2=VG=>- AEV4=8<8  75<;O<8  9  B0:  18  A:070B8   4>@04=89   3>;>A  C  A?@020E  C:@0W=AL:>W  ?>;VB8:8.     <091CB=L>AB8  1C218   ><0=  =5  AB5@?V2  V  B>3>   4>@04=>3>   3>;>AC,   0  4>AO3  ?>2=>W  =570;56=>AB8  AB2>@5=>3>  =8<  45@602=>3>  >@30=V7<C.   060;L  :>@>B:5,   1>  BV;L:8  H5AB8;VB=T  ( 1 1 9 9  1 2 0 5 )   2>;>4V==O   ><0=0  =5  7<>3;>  70:@V?8B8  O:  A;V4  9>3>  B2>@C  9  70157?5G8B8  ?5@54  2=CB@VH=8<8  ?>B@OA5==O<8  B0  7>2=VH8<8  702V@NE0<8.   0;8H82  ?>  A>1V   ><0=  42>E  =5;VB=8E  A8=V2     0=8;0  9  0A8;L:0,   0;5  =V  2>=8  =V  WE  <0B8,   =5  <>3;8  2E>?8B8  70  :5@<C  45@6028,   45  ?V4=O;0  3>;>2C  ?@8402;5=0  1>O@AL:0  0=0@EVO  B0  7>2=VH=V  2>@>38,   I>  ?>G0;8  1>@>BL1C  70  30;8FL:>- 2>;8=AL:89  ABV;. 
 
   
 
 
 
 >@>BL10  70   ><0=>2C  A?04I8=C
 
 
 
 V4  A<5@B8   ><0=0  06  4>  ?>;>28=8  4 0 - 8E  @@.   X I I   AB.   =5  23020T  1>@>BL10  70  A?04I8=C  ?>  =L><C.   2>@CH5=V  =5A?>4V20=>N  A<5@BN  :=O7O  30;8G0=8  ?@8AO3;8  2V@=VABL  9>3>  ;5428  B@L>E;VB=L><C  A8=>2V  0=8;>2V,   2  O:>3>  V<5=V  >1=O;0  2;04C   ><0=>20  24>20.   >=0  725@=C;0AO  70  4>?><>3>N  4>  C3>@AL:>3>  :>@>;O,   I>  9  7WE02AO  7  =5N  2  !O=>FV.   "0<  2V=   ?@8=O2  0=8;0,   O:  A2>3>  <8;>3>  A8=0 ,   0;5  70B5  7060402  2V4   ><0=>2>W  45O:8E  ?>;VB8G=8E  :>=F5AV9:   <.   V.   O:  >?V:C=   ><0=>28GV2  ?>G8=0T  2V=  B8BC;C20B8  A515   :>@>;5<  0;8G8=8  9  >;>48<@VW ,   0  0;8G  >1A046CT  <04O@AL:>N  70;>3>N. 
 
 
 
  V2=>G0A=>  70<5BCH8;8AO  :=O7V  ;53>28GV  9  ?>T4=02H8AO  7   N@8:><,   I>  :8=C2  <0=0AB8@,   @CH8;8  ?>E>4><  =0  0;8G.   ;5  A8;8  WE  1C;8  =525;8:V,   0  ?@>B82=8:8   ><0=>28GV2  A5@54  1>O@  =5  2A?V;8  I5  7>@30=V7C20B8AO.      A>@><><  <CAV;8  2>=8  7025@B0B8  7?V4  0;8G0 . 
 
 
 
 0  4@C389  @V:  ;53>28GV  7V1@0;8  :C48  1V;LHV  A8;8:   !2OB>A;028GV2  G5@=83V2AL:8E,   3>@>28GV2  =>23>@>4AL:8E,   A<>;5=AL:8E  B0  :8W2AL:8E  :=O7V2,   '>@=8E  ;>1C:V2,   ?>;>2FV2,   B0  ?>;O:V2  7  TH:><  =0  G>;V.   "5?5@  ?V4=O;0  3>;>2C  1>O@AL:0  <0DVO  C  A0<><C  0;8GV,    ><0=>20  24>20  ?>10G8;0,   I>  =5  245@68BLAO  2  0;8GV  9  70:8  =0A?V2  W9  C  4>?><>3C  C3>@AL:89  :>@>;L,   ?5@59H;0  4>  >;>48<8@0  >;8=AL:>3>.   "C48  =0A?V2  C3>@AL:89  :>@>;L  V  ?5@5<>282  TH:0,   I>18  70;8H82   ><0=>28GV2  C  A?>:>N.    V2=>G0A=>  70:;8:02  2V=  =0  30;8FL:89  ABV;  :=O7O  /@>A;020  !C740;LAL:>3>,   A8=0  A52>;>40.   >;>4V==O  /@>A;020  <0;>  1CB8  B8<G0A>25,   ?>:8  =5  ?V4@>ABCBL   ><0=>28GV.   ;53>28GV  9  B8<  @07><  =5  4>18;8AO  0;8G0.   >=8  ?5@5640;8  =0  3@0=8FV  >;8=V,   ?>:8  2V4V9H>2  7  A2>W<8  2V9AL:0<8  C3>@AL:89  :>@>;L  V  I>9=>  B>4V  ?VH;8  2  3;81  0;8G8=8. 
 
 
 
 !:>@8AB0;0  7  FL>3>  ?0@BVO  30;8FL:8E  1>O@,   ?@8E8;L=8E  3>@528G0<.   >:8  =0A?V2  4>  0;8G0  /@>A;02  !C740;LAL:89  B0  =01;878;8AO  ;53>28GV,   1>O@8  70:;8:0;8  4>  A515  >;>48<8@0  3>@528G0,   I>  1C2  C  B01>@V  ;53>28GV2.   >;>48<8@  28<:=C2AO  7  B01>@C  9  70  4>1C  =0A?V2  7  A2>W<  ?>;:><  4>  0;8G0,   VB><  1 2 0 6   @.   70AV2  >;>48<8@  3>@528G  =0  30;8FL:><C  AB>;V.   /@>A;02  !C740;LAL:89  B0  ;53>28GV  7025@=C;8  7  =VG8<  4>  4><C. 
 
   
 
 
 
 >;>48<8@  3>@528G
 
 
 
 0AV2H8  =0  30;8FL:><C  AB>;V,   7@>7C<V2  >;>48<8@,   I>  =5<0  9><C  =0  :>3>  ?>:;040B8AO,   O:  BV;L:8  =0  A2>WE  1@0BV2.   "><C  2V=  2V4402  1@0B>2V   ><0=>2V  25=83>@>4,   0  4;O  !2OB>A;020  @VH82  ?@8410B8  >;>48<8@.   V=  28A;02  4>  2>;>48<8@FV2  O:>3>AL  ?>?0  7  4><030==O<     2840B8  9><C   ><0=>28GV2  V  ?V440B8AO.   >;>48<8@FV  >1C@8;8AO  B0:8<  4><030==O<,   0  =02VBL  E>BV;8  218B8  ?>A;0.   ;5  =09H;8AO  A5@54  2>;>48<8@AL:8E  1>O@  B0:V,   I>  70ABC?8;8AO  70  ?>A;><  V  28O28;8  45O:C  ?@8E8;L=VABL  4;O  3>@528GV2.   ;O:0;0AO  WE   ><0=>20  9  2B5:;0  7  4VBL<8  2  >;LIC. 
 
 
 
 >=0  ?>40;0AO  4>  :>;8H=L>3>  ?@>B82=8:0   ><0=0     TH:0,   I>  28:>@8AB02  <><5=B  V   ?>60;V2  A8@VB ,   0  =02VBL  2AB0282AO  70  =8<8  4>  C3>@AL:>3>  :>@>;O.   0;8H82H8   ><0=>2C  9  <5=G>3>  WW  A8=0  0A8;L:0  2  A515,   2V=  28A;02  AB0@H>3>  0=8;0  7  ?>A>;LAB2><  =0  #3>@I8=C.   >  A;>20<  ;VB>?8AC  2V=  70:;8:02  :>@>;O  =4@VO  ?VB8  =0  0;8G8=C  9  25@=CB8   ><0=>28G0<  WE  >BG8=C.   ;5  4>  ?>;LAL:>- <04O@AL:>3>  ?>E>4C  =0  0;8G8=C  B5?5@  =5  ?@89H;>.   >;>48<8@  3>@>28G  ?@>GC2  =5157?5:C  9  70F8BL:02  3@V7=8E  ACAV4V2  ?>40@C=:0<8. 
 
   
 
 
 
 V6CA>18FO  ?><V6  3>@528G0<8
 
 
 
 "8<G0A><  ?><V6  A0<8<8  3>@528G0<8  AG8=8;0AO  <V6CA>18FO.    ><0=  3>@528G  25=83>@>4AL:89  28ABC?82  ?@>B8  >;>48<8@0  0;8FL:>3>,   0  =02VBL  ?5@5BO3=C2  =0  A2V9  1V:  C3>@AL:>3>  :>@>;O.   V4?><>65=89  C3>@AL:8<8  2V9AL:0<8,    ><0=  ?>182  >;>48<8@0  9  =03=02  9>3>  7  0;8G0.   !:>@8AB02  7  FL>3>  1@0B0=8G   ><0=0  AB8A;028G0     ;5:A0=45@  5;7L:89,   I>  ?@8  ?>;LAL:V9  4>?><>7V  2V4V1@02  2V4  3>@>28GV2  >;>48<8@  >;8=AL:89.   >;>48<8@FV  A0<V  AB2>@8;8  2>@>B0  1@0B0=8G52V   ><0=0  AB8A;028G0,   0;5  A:>@>  ?>60;V;8  B>3>  :@>:C.   @82545=V  ;5:A0=4@><  ?>;O:8,   :8=C;8AO  3@018B8  <VAB>  9  B8<  ?V4:>?0;8  A8<?0BVW  2>;>48<8@FV2  4>  ;5:A0=4@0. 
 
 
 
 >;O:8  701@0;8  7  A>1>N  !2OB>A;020  3>@>28G0,   0  =0  9>3>  <VAFV  ?>A048;8  ;5:A0=4@0.   "0  ;5:A0=4@>2V  =5  40;8  2>@>38  70A84VB8AO  =0  2>;>48<8@AL:><C  AB>;V.   =O7V  =320@  B0  AB8A;02  /@>A;028GV  7<>28;8AO  7  TH:><  ?>;LAL:8<  9  ?@8  9>3>  ?><>GV  2V4>1@0;8  >;>48<8@.   @0240,   ;5:A0=45@  28:>@8AB02  =5?@8E8;L=VABL  2>;>48<8@AL:8E  1>O@  4>  /@>A;028GV2  9  2V4V1@02  2V4  =8E  >;>48<8@,   0;5  9  B8<  @07><  =5  =0  4>23>.   "8<G0A><  15@5ABO=8,   =02:CG82H8  A>1V  AC<0B>EC  1V;O  2>;>48<8@AL:>3>  AB>;0,   @VH8;8  2V4>:@5<8B8AO.   >=8  70:;8:0;8  4>  A515   ><0=>2C  24>2C  7  A8=><  0A8;L:><.    ><0=>20  9  0A8;L:>  ?@81C;8  =0  5@5AB59I8=C,   0;5  ?>BV<  C2V9H;8  2  ?5@53>2>@8  7  ;5:A0=4@><,   I>  28<V=O2  C  =8E  5@5AB59I8=C  70  G0AB8=C  5;7L:>- '5@25=AL:>W  2>;>AB8.   0  :V;L:0  @>:V2  ;5:A0=45@  2V4V1@02  BV  75<;V  0A8;L:>2V  9  402  9><C  =525;8G:C  0<V=5FL:C  2>;>ABL,   0  ?>BV<  3>@>48  "8E><;L  V  5@5<8;L  C  ?V245==V9  >;8=V.   "CB  2>=8  ?@>A84V;8  4>  1 2 1 4   @.   =5  A?CA:0NG8  7  >:0  A2>TW  2>;>48<8@AL:>W  >BG8=8. 
 
   
 
 
 
 0;8FL:0  <5BCH=O
 
 
 
  ><0=  3>@528G,   I>  ?@>3=02  A2>3>  1@0B0  >;>48<8@0  9  702>;>4V2  0;8G5<  ?@8  <04O@AL:V9  4>?><>7V,   4C65  A:>@>  =0AB@>W2  ?@>B8  A515  30;8FL:8E  1>O@.   >=8  ?V4=O;8  ?@>B8  =L>3>  >B25@BC  2>@>E>1=N  9  =02VBL,   =0  O:89AL  G0A,   283=0;8  9>3>  7  0;8G0.    ><0=  2V4182  A>1V  0;8G  V  ?><AB82AO  =0  2>@>E>1=8:0E,   0;5  7  <5BCH=V  @VH82  A:>@8AB0B8  9>3>   A>N7=8:   -   C3>@AL:89  :>@>;L  =4@V9.   V=  28A;02  =0  0;8G  A2>3>  2>T2>4C  5=548:B0,   I>  2E>?82   ><0=0  9  282V7  =0  #3>@I8=C,   0  <VAB>  >1A0482  <04O@AL:>N  70;>3>N. 
 
   
 
 
 
 04O@AL:0  V=207VO
 
 
 
 >20  <04O@AL:0  V=207VO  40;0AO  30;8G0=0<  4C65  2  7=0:8.   VB>?8A5FL  ?V4G5@:CT  6>@AB>:VABL  2>T2>48  O:   B><8B5;O  1>O@  V  <VI0= ,   B0  ?@8@V2=NT  9>3>  4>  0=B8E@8AB0.   0;8G0=8  ?>G0;8  >3;O40B8AO  70  A?>A>10<8  4>1CB8AO  7?V4  <04O@AL:>3>  O@<0.   @07C  70:;8:0;8  4>  A515  AB8A;020  5@5A>?=8FL:>3>,   0;5  2V=  281@02AO  7  4C65  <0;8<8  A8;0<8  9  <CAV2  7025@B0B8.   >;86  @>7=5A;0AO  GCB:0,   I>   ><0=  3>@528G  CBV:  7  04O@AL:>3>  ?>;>=C.   0;8G0=8  725@=C;8AO  4>  =L>3>  9  4>  >;>48<8@0,   B0  ?@>A8;8  281028B8  WE  7  <04O@AL:>W  =52>;V.   3>@528GV  ?>A;CE0;8  9  @CH8;8  7  25;8:8<8  A8;0<8  =0  0;8G.   5=548:B  =5  ?>A<V2  W<  ?@>B8AB028B8AO  9  3>@528GV  7=>2C  702>;>4V;8  0;8G8=>N.   >;>48<8@  AV2  C  0;8GV,    ><0=  C  25=83>@>4V,   0  !2OB>A;02  C  5@5<8H;V.   52B@0;L=VABL  #3>@I8=8  70157?5G8;8  A>1V  3>@528GV  40@C=:0<8. 
 
   
 
 
 
 >@>BL10  3>@528GV2  7  1>O@0<8
 
 
 
 0;8FL:V  1>O@8,   I>  ?V4G0A  42>E  <04O@AL:8E  >:C?0FV9  7@>A;8  2  A8;C,   =5  4C<0;8  ?>BC@0B8  3>@>28G0<,   O:8E  22060;8  A2>W<8  AB02;5=8:0<8.   ;5  9  3>@>28GV  1C;8  70  0<1VB=V  4;O  B>3>,   I>18  ?>BC@0B8  1>O@0<.   1>AB>@>==T  ?>4@07=5==O  ?@825;>  4>  157?@8<V@=>  :@8202>W  1>@>BL18.   3>@528GV  28640;8  =03>4C  9  A?@028;8  1>O@0<  :@8202C  ;07=N.    V2=>G0A=>  2  :V;L:>E  <VAB0E  2>=8  28@V70;8  1V;O  5 0 0   1>O@,   <V6  =8<8  9  =091V;LH  7=0B=8E  B0  2?;82>28E.   030B>  1>O@  C3V:;>  7  :@0N.   09=>  ?>18B8E  V  2BV:0GV2  3>@>28GV  ?>:>=DVA:C20;8.   ;5  F59  :@>:  =5  >1V9H>2AO  3>@528G0<.   >O@8  @VH8;8  2V4><AB8B8  9  4;O  FL>3>  284283=C;8  ?@>B8  3>@528GV2  :0=4840BC@C   ><0=>28GV2.   >=8  28A;0;8  ?>A>;LAB2>  =0  C3>@AL:89  42V@,   45  ?5@51C202  0=8;>   ><0=>28G.   0  G>;V  1>O@AL:>W  45;T30FVW  AB>O2  4>AL>3>G0A=89  2>@>3   ><0=>28GV2     >;>48A;02  >@<8;LG8G. 
 
 
 
 5;530FVO  ?@>A8;0  :>@>;O  =4@VO,   I>18  2V=  2V4V1@02  0;8G8=C  2V4  3>@528GV2  9  ?>A0482  =0  30;8FL:><C  AB>;V  0=8;0   ><0=>28G0. 
 
 
 
 >@>;L  =4@V9  ?@89=O2  FN  ?@>?>78FVN   7  25;8:>N  ;N1>2N   9  28A;02  7=0G=5  2V9AL:>  =0  0;8G.     2V9AL:><  VH>2  30;8FL:>- 2>;>48<8@AL:89   >BG8G   0=8;>. 
 
   
 
 
 
 5@H89  ?>EV4  0=8;0  =0  0;8G8=C
 
 
 
 5A?>4V20=>  4;O  3>@528GV2,   AB0=C;>  C3>@AL:5  2V9AL:>  ?V4  5@5<8H;5<.   >;>48A;02  >@<8;LG8G  725@=C2AO  4>  ?5@5<8AL:>W  70;>38  7  ?@><>2>N:    '>3>  2030TB5AO  1@0BO?   '86  =5  3>@528GV  ?>18;8  20H8E  10BL:V2  V  1@0BV2,   ?>3@018;8  20H5  <09=>,   20H8E  4>G>:  ?>2V44020;8  70  20H8E  @01V2,   G86  =5  702>;>:8  702>;>4V;8  20H>N  10BL:V2I8=>N?     28  B5?5@  3>B>2V  70  =8E  ?>:;040B8  A2>W  3>;>28?    @><>20  <0;0  ?>2=89  CA?VE: 
 
 
 
 5@5<8H;L  AB2>@82  2>@>B0  9  28402  C  @C:8  >;>48A;020  >@<8;LG8G0     :=O7O  !2OB>A;020  3>@>28G0.     G5@38  >1;>68;8  C3>@AL:V  2V9AL:0  25=83>@>4.   ;5   725=83>@>4FV  7027OB>  1>@>;8AO   9  >1;>30  70BO3;0AO.   0  I0ABO  =0A?V;8  ?><VG=V  2V9AL:0   ><0=>28E  1>O@  7  5;70,   ?>;:8  0A8;L:0   ><0=>28G0,   ;5:A0=4@0  >;>48<8@AL:>3>,   =320@0  CFL:>3>  B0  AB8A;020  5@5A>?=8FL:>3>.   5  7010@82AO  7  4>?><>3>N  V  TH:>  ?>;LAL:89.    ><0=  3>@528G  <02  BV;L:8  725=83>@>4FV2  B0  ?>;>25FL:C  >@4C.   V=  ?>10G82,   I>  >1>@>=0  40@5<=0  9  ?>B09:8  2BV:  7V  25=83>@>4C.   C<02  ?>40B8AO  2  8W2  V  ?@8410B8  A>1V  4>?><>3C  A2>3>  A2>O:0  A52>;>40  !2OB>A;028G0.   ;5  ?>  4>@>7V,   ?V4  (C<AL:><,    ><0=0  7;>28;8  G0B8  ?@>B82=8:V2.   )>9=>  B5?5@  ?V440;8AO  725=83>@>4FV. 
 
 
 
 !>N7=V  2V9AL:0  ?>AC=C;8  =0  0;8G.   >;>48<8@  =5  4>68402  ?@>B82=8:V2.   #BV:  7  0;8G0  9  70;8H82  <VAB>  157  >1>@>=8. 
 
   
 
 
 
 >:=O65==O  0=8;0
 
 
 
 #  25@5A=V  1 2 1 1   @.   709=O;8  A>N7=V  2V9AL:0   ><0=>28GV2  0;8G  V  ?>A048;8  =0  9>3>   7>;>B>:>20=><C   AB>;V  452OB8;VB=L>3>  0=8;0   ><0=>28G0.    V2=>G0A=>  <AB82V  1>O@8  28:C?8;8  3>@528GV2  7  <04O@AL:>W  =52>;V  9  ?>2VA8;8  WE.   0  5 0 0   1>O@AL:8E  3>;>2  70?;0B8;8  B5?5@  3>@528GV.   >4VO  ?5@H0  9  >48=>:0  2  C:@0W=AL:V9  VAB>@VW.   >=0  B56  ?>28A;0  703@>7;82>N  7<>@>N  =04  3>;>20<8   ><0=>28GV2. . . 
 
 
 
 0=8;>,   I>  <02  B>4V  I>9=>  452OBL  ;VB  2V4  @>4C,   E>G  V  ?@>3>;>H5=89  30;8FL:8<  :=O75<   =5  <V3  :5@<C20B8  45@602=8<8  A?@020<8.   ;O  FL>3>  ?@8WE0;0  4>  0;8G0  7  5;70   ><0=>20  24>20.   ;5  BCB  2>=0  7CAB@V;0AO  7  =5A?>4V20=>N  >?>78FVTN  1>O@AB20,   I>  =0  B5  A?@>2048;>  =5;VB=L>3>  :=O7O  7  #3>@I8=8,   I>18  ?@028B8  45@602>N  2  9>3>  V<5=8.    ><0=>20  <CAV;0  ?>:8=CB8  0;8G  V  725@=CB8AO  7  60;O<8  =0  1>O@  4>  C3>@AL:>3>  :>@>;O.   >@>;L  =4@V9  7@07C  ?VH>2  ?>E>4><  =0  0;8G  V  ?@81>@:02  1>O@AL:C  <0DVN,   0@5HBCNG8  3>;>2=8E  ?@>2V4=8:V2     >;>48A;020,   !C48A;020  B0  8;8?0.   "0  O:  BV;L:8  C3>@AL:V  2V9AL:0  289H;8  7  0;8G8=8,   1>O@8  7=>2C  ?V4=O;8  3>;>2C  9  =5EBCNG8  0=8;0  B0  9>3>  <0BV@,   70:;8:0;8  A>1V  :=O7O  AB8A;020  5@5A>?=8FL:>3>.   ">4V  24>20   ><0=>20  28A;0;0  <5=G>3>  A8=0  0A8;L:0  4>  5;70,   0  A0<0  7  0=8;><  ?>40;0AO  =0  #3>@I8=C. 
 
   
 
 
 
 >;>48A;02  !0<>720=5FL
 
 
 
 0  ?@>AL18   ><0=>2>W  @CH82  :>@>;L  =4@V9  7=>2C  =0  0;8G8=C,   0;5  A<5@BL  9>3>  6V=:8  5@B@C48  7  @C:8  <04O@AL:8E  10@>=V2,   ?@8<CA8;0  9>3>  7025@=CB8  7  4>@>38.    V2=>G0A=>  7025@=C2  7  4>@>38  V  AB8A;02  5@5A>?=8FL:89,   I>  9>3>  1>O@8  70:;8:0;8  =0  30;8FL:89  ABV;.   ">4V  25@=C2  4>  0;8G8=8  >;>48A;02  >@<8;LG8G  V  ?@>3>;>A82  A515  30;8FL:8<  :=O75<. 
 
 
 
 !0<>720=AB2>  >@<8;LG8G0,   1C;>  G8<AL  =5GC20=8<  C  4>AL>3>G0A=V9  C:@0W=AL:V9  VAB>@VW  9  B><C  28720;>  ?@>B8  A515  A?@026=N  1C@N.   @C68=>N,   I>  @CH8;0  C:@0W=AL:8E  :=O7V2  ?@>B8  A0<>720=FO,   AB02  B5?5@  AB8A;02  5@5A>?=8FL:89,   I>  7T4=02  A>1V  4>?><>3C  TH:0  ?>;LAL:>3>  9  7  ;5:A0=4@><  >;>48<8@AL:8<  @CH82  =0  0;8G. 
 
 
 
 V9AL:0  :=O7V2  V  >;>48A;020  7CAB@V;8AO  =0  @VFV  V1@FV.   >;>48A;020  @>718B>,   0;5  27OB8  0;8G0  =5  240;>AO     :=O7V  25@=C;8AO  7  =VG8<  4>  4><C,   0  >;>48A;02  4>  0;8G0. 
 
   
 
 
 
 04O@AL:>- ?>;LAL:0  7<>20
 
 
 
 #3>@AL:89  :>@>;L  =4@V9  B0  ?>;LAL:89  :=O7L  TH:>,   I>  4>AV  =V18   157:>@8AB>2=>   70ABC?0;8AO  70   ><0=>28G0<8,   4>4C<0;8AO  =0@5HBV  4>  B>3>,   I>18  A?5:B8  A2>N  ?5G5=N  ?@8  >3=V  1>@>BL18  70  30;8FL:89  ABV;.   3V4=>  7  ?;O=0<8  :@0:V2AL:>3>  :0HB5;O=0  0:>A;020,   =4@V9  V  TH:>  <0;8  70:;NG8B8  BVA=89  A>N7,   70:@V?;5=89  ?>4@C66O<  TH:>2>W  4>G:8  !0;L><5W  ( 2>=0  <0;0  B>4V  420  @>:8)   7  <>;>4H8<  A8=><  =4@VO  >;L><0=><,   I>  B56  1C2  B>4V  I5  48B8=>N.   >;L><0=  <02  4VAB0B8  B8BC;   :>@>;O  0;8G8=8 ,   0  TH:>  70EV4=L>- 30;8FL:V  75<;V  7  5@5<8H;5<.    ><0=>28G0<  =07=0G8;8  A>N7=8:8  >;>48<8@I8=C  157  5@5AB59I8=8  9  ?V7=VH>W  %>;<I8=8,   I>  WE  <02  TH:>  70B@8<0B8  4;O  A515. 
 
 
 
 @>5:B  0:>A;020  ?@89=OB>  =0  7W74V  =4@VO  9  TH:0,   I>  2V41C2AO  1 2 1 4   @.   =0  !?VHC.   510@><  2V41C;0AO  :><54VO  2V=G0==O  !0;L><5W  7  >;L><0=><,   0  78<>N  7  1 2 1 5   =0  1 2 1 6   @.   2V41C;0AO  :>@>=0FVO  >;L><0=0  :>@>=>N,   I>  WW  ?@8A;02  ?0?0  =>:5=BV9  I I I . 
 
 
 
 0  0;8G8=C  @CH8;>  <04O@AL:5  2V9AL:>,   I>  ?>;>=8;>  >;>48A;020- !0<>720=FO  9  28257;>  =0  #3>@I8=C.   V=  B0<  V  ?><5@.   0  30;8FL:><C  AB>;V  70AV2,   D>@<0;L=>,   <0;5=L:89  >;L><0=,   0  4V9A=C  2;04C  =04  :@0T<  >1=O2  2V4><89  C65  =0<  2>T2>40  5=548:B.   5@5<8H;L  C7O2  A>1V  TH:>,   0  02B>@  ?>;LAL:>- <04O@AL:>W  7<>28  0:>A;02,   4VAB02  70  B@C4     N10GV2AL:C  2>;>ABL.   ;5:A0=45@  <CAV2  ?>:8=CB8  ?@87=0G5=C   ><0=>28G0<  >;>48<8@I8=C. 
 
 
 
 0  I0ABO,   ?>;LAL:>- <04O@AL:89  A>N7  =5  ?@>45@602AO  4>23>.   #3>@AL:89  :>@>;L  4C65  A:>@>  @>7A20@82AO  7  TH:><  V  2V4V1@02  9><C  >AO==O  7  5@5<8H;5<.    V2=>G0A=>  ?V4V@202  A>1V  =4@V9  3@C=B  C  0;8G8=V,   45  ?>G02  =0A8;L=C  ;0B8=V70FVN  F5@:28.   4=>  9  4@C35  ?@825;>  4>  B>3>,   I>  O:  ?8A02  =4@V9  2  1 2 1 5   @.   4>  ?0?8   >AB0==V<8  G0A0<8  30;8FL:89  =0@>4  =5  BV;L:8  2V4ABC?82  2V4  A2>3>  :>@>;O  ( >;L><0=0) ,   0;5  9  7V1@02H8  2V9AL:>,   >1;O3  30;8FL:89  70<>:,   45  ?5@51C202  =0H  A8=  7  =525;8:>N  70;>3>N . 
 
 
 
 0@5<=5  :;8:02  =4@V9  A2>3>  =5402=L>3>  A>N7=8:0,   TH:0,   =0  ?><VG.   CAV2  A0<  VB8  =0  0;8G8=C  9  2872>;OB8  A8=0  7  >1;>38.   "8<G0A><  V  TH:>  =5  40@<C202.   (C:0NG8,   :>3>1  B>  7  :=O7V2  =0?CAB8B8  =0  <04O@,   281@02  E>@>1@>3>  2>O:C  AB8A;020  AB8A;028G0  7  @>4C  A<>;5=AL:8E  :=O7V2,   I>  :=O682  C  >23>@>4V. 
 
   
 
 
 
 AB8A;02  #40G=89
 
 
 
 0  H8@HC  ?>;VB8G=C  0@5=C  28?;82  AB8A;02  AB8A;028G  ?@8  G5@3>2V9  :0<?0=VW  70  :8W2AL:89  ABV;,   ?>  A<5@B8   N@8:0   >AB8A;028G0.   65  B>4V  <02  A;02C  =5CAB@0H5=>3>  ;8F0@O;   =>23>@>4FV  ?@>720;8  9>3>   #40G=8<   V  3>B>2V  1C;8  9B8  70  =8<  2  >3>=L  V  2>4C,   <>2;O2:    C48  B8,   :=O65,   >G8<0  3;O=5H,   BC48  <8  A2>W<8  3>;>20<8  :8=5<> .   AB8A;02>2V  =5  A84V;>AO  2  >23>@>4V.   57CAB0==V  =0?0AB8  AC740;LAL:8E  :=O7V2,   B0  2@>465=0  604>10  2>T==8E  ?@83>4,   3=0;8  9>3>  35BL  7  >23>@>4C.   0=82  9>3>  =5A?>:V9=89  C:@0W=AL:89  ?V245=L,   0  2  ?5@HC  G5@3C  0;8G8=0,   45  =V:><C  7  ?@5B5=45=BV2  =5  4020;8  70A846C20B8AO. 
 
 
 
 >?><V3H8   >AB8A;028G0<  2V42>N20B8  8W2  2V4  AB02;5=8:V2  A52>;>40  !C740;LAL:>3>  ( 1 2 1 5 ) ,   AB8A;02  4VAB02,   70  B@C4,   ">@G5AL:  =0  >@>AAN.   ;5  9  BCB  =5  ?5@5AB02  A=C20B8  ?;8=V2  ?@>  ?V41V9  0;8G8=8.   "8<G0A><  =0  9>3>  >23>@>4  =0?02  /@>A;02  A52>;>48G  !C740;LAL:89  V  AB8A;02  <CAV2  VB8  9>3>  >1>@>=OB8.   #  A;02=V9  1>@>BL1V  =04  @V:>N  8A8F5N  @>73@><82  AB8A;02  AC740;LFV2,   0;5  2  >23>@>4V  B0:8  =5  70;8H82AO.   !0<5  B>4V  =0A?V;8  4>  =L>3>  ?>A;8  2V4  TH:0  ?>;LAL:>3>,   7  70:;8:><  VB8  =0  0;8G8=C. 
 
 
 
 AB8A;02  ?VH>2  =5  2030NG8AL,   0;5  ?V4  0;8G5<  ?>10G82,   I>  A8;8  9>3>  70<0;V  9  7025@=C2  =0  >4=V?@V2O.   "CB  ?@84102  A>1V  A>N7=8:V2  B0  ?>WE02  ?>?@>I0B8AO  7  >23>@>4><  V  =>23>@>4FO<8.   5A=>N  1 2 1 9   @.   ?>:;>=82AO  =>23>@>4AL:V9  !>DVW,   <>38;V  A2>3>  10BL:0  9  =>23>@>4FO<,   B0  ?>>1VFO2H8  WE  =5  701C20B8,   @CH82  ?>E>4><  =0  0;8G8=C.   0;8FL:V  1>O@8,   ?@>1C20;8  ?@>B8AB028B8  9><C   ><0=>28GV2,   0;5  AB8A;02  28?5@5482  0=8;0  9  709=O2  0;8G. 
 
   
 
 
 
 @C389  28ABC?  0=8;0   ><0=>28G0
 
 
 
  >7@82  ?><V6  =4@VT<  V  TH:><  :@0:V2AL:8<,   @>71C46CT  =>2V  =04VW  =0  0;8G  C  0=8;0,   I>  B8<G0A><  4V9H>2  4>  1 8   ;VB.   060NG8  AB2>@8B8  A>1V  28?04=C  107C  =0  >;8=V,   2V=  =5  B5,   I>  =5  28ABC?0T  ?@>B8  AB8A;020  #40G=>3>,   0;5  704@C6CT  7  =8<  B0  65=8BLAO  7  9>3>  4>G:>N.   0?52=82H8  A515  C  AB8A;020,   0=8;>  @VH82  2V4V1@0B8  A2>N  >BG8=C  2V4  TH:0  :@0:V2AL:>3>.   2O702H8AL  7  ;5:A0=4@><  >;7L:8<,   ?VH>2  0=8;>  ?>E>4><  =0  TH:0  ( 1 2 1 9   @. )   9  2V4V1@02  2V4  =L>3>  5@5AB59I8=C  B0  701C6AL:V  2>;>AB8.   TH:>,   4C<0NG8,   I>  0=8;>  720682AO  =0  ?>EV4  ?@>B8  =L>3>  70  2V4><><  V  B8E>N  73>4>N  AB8A;020  #40G=>3>,   701C2  70@07  CAV  :@8248  2V4  =4@VO  9  C2V9H>2  7  =8<  C  A>N7  ?@>B8  AB8A;020.   03;>  9  =5A?>4V20=>  7O28;8AO  ?>;L5L:>- <04O@AL:V  2V9AL:0  2  0;8G8=V.   4>1C2H8  5@5<8H;L,   @CH8;8  2>=8  =0  0;8G,   45  B8<G0A><  =0  ?@>AL1C  AB8A;020,   70AV2  <>;>489  0=8;>   ><0=>28G.   !8;L=89  1V9,   O:8<  0=8;>  7CAB@V2  A>N7=8:V2,   ?@8<CA82  WE  725@=CB8  ?@>B8  AB8A;020,   I>  7  =525;8:8<  2V9AL:><  AB0=C2  =0  @VFV  C1@V.   V4  25;8:>N  ?5@5203>N  2>@>68E  A8;  AB8A;02  <CAV2  CABC?8B8  7  0;8G8=8  9  7C?8=82H8AL  =0  >=877N,   70:;8:02  BC48  0=8;0  7  0;8G0.   140@C202H8  7OBO  70  9>3>  2V4203C  9  O@VABL,   AB8A;02  2V4?CAB82  0=8;0  4>  >;>48<8@0,   0  A0<  :8=C2AO  =025AB8  =0  <04O@V2  V  ?>;O:V2  ?>;>25FL:C  >@4C. 
 
 
 
 "8<G0A><  C3>@AL:89  2>T2>40  $8;O  ?VH>2  =0  >;>48<8@,   0;5  157CA?VH=>.   0=8;>  =0A;02  =0  TH:0  A2>WE  =>28E  A>N7=8:V2     ;8B>2FV2,   0  AB8A;02  7C<V2  >1>@>=8B8  >;>48<8@  ?>;>25FL:8<8  ?>;:0<8.   !?@>10  AB8A;020  2V4V1@0B8  <04O@0<  0;8G  =5  240;0AO.   AB8A;02  7025@=C2,   0;5  =510@><  ?@89H>2  7=>2C  ?V4  0;8G  7  ?>;:0<8  AEV4=L>- C:@0W=AL:8E  :=O7V2  B0  ?>;>2FV2.   V=  @>7182  C3>@AL:C  70;>3C,   I>  289H;0  ?@>B8  =L>3>  9  ?>  :>@>B:V9  ACB8GFV  1V;O  3>@>4AL:8E  2>@VB,   709=O2  0;8G.   >;L><0=  V  !0;L><5O,   @07><  7   3>@48<   $8;5N,   I>  =0E20;O2AO   709=OB8  2AN  75<;N  9  28ACH8B8  <>@5 ,   ?>?0;8  2  @C:8  AB8A;020.     =8<8  @07><  4VAB02AO  2  =52>;N  9  ?@>2V4=8:  <04O@AL:>W  ?0@BVW  A5@54  1>O@     !C48A;02.   AB8A;02  =5  ?>60;V2  ?>;>=5=8E.   V;LHVABL  ?>182,   0  70;8H82  ?@8  68BBV  BV;L:8  287=0G=VH8E.   >;L><0=0  28A;02  4>  ">@G5AL:0.     ?>482C3V4=>N  25;8:>4CH=VABN  ?>AB0282AO  AB8A;02  4>  !C48A;020.   5  B>,   I>  ?>40@C202  9><C  68BBO,   0;5  9  402  9><C  =0<VA=8FB2>  2  25=83>@>4V.   0  :;>?VB  A>1V  9   ><0=>28G0<. . .   . 
 
 
 
 #3>@AL:89  :>@>;L  7@07C  <0E=C2  @C:>N  =0  40;LHC  1>@>BL1C  70  0;8G8=C  9  C2V9H>2  7  AB8A;02><  C  ?5@53>2>@8  2  A?@02V  A2>3>  A8=0  >;L><0=0.   ><8@82AO  7   ><0=>28G0<8  9  TH:>,   0  70  FV;C  :0<?0=VN  70?;0B82  ;5:A0=45@  5;7L:89,   I>  7@0482  1C2  AB8A;020  9  ?5@59H>2  =0  ?>;LAL:>- <04O@AL:89  1V:. 
 
 
 
 "0  2>@>38  =5  A?0;8.   >=8  10G8;8,   O:  30@=>  C:;040;8AO  270T<8=8  AB8A;020  9   ><0=>28GV2,   0  @07><  7  B8<  2V46820;0  45@602=>B2>@G0  V45O  WE  10BL:0   ><0=0.   >:0@0=89   ><0=>28G0<8  70  7@04C  ;5:A0=45@  5;7L:89,   =0H5?B02  AB8A;02>2V  2  CE>,   <>2;O2,   0=8;>  =0AB0T  =0  9>3>  68BBO.   8F0@AL:89,   0;5  ?@>AB>4CH=89  AB8A;02  ?>2V@82  V  2V4  B>3>  G0AC  2AV  9>3>  28ABC?8  ?>2=V  =54>2V@O  V  2>@>6=5GV  4>  A2>3>  =09:@0I>3>  9  =09I8@VH>3>  A>N7=8:0  0=8;0.     1 2 2 2   @.   70:;NG82  AB8A;02  4>3>2V@  7  C3>@AL:8<  :>@>;5<,   I>  157  V=B@83  ?@>B8  0=8;0,   1C2  18  4;O  =0A  FV;:><  =57@>7C<V;89.   0  72V;L=5==O  >;L><0=0  9  !0;L><5W,   7060402  AB8A;02,   I>18  =4@V9  2V4@V:AO  CAVE  A2>WE  ?@5B5=AV9  4>  0;8G8=8,   0;5  70  B5  AB8A;02  >1VFO2  >4@C68B8  A2>N  4>G:C  7  B@5BV<  A8=><  =4@VO,   B56  =4@VT<,   V  O:  7OB52V  ?5@540B8  9><C  0;8G8=C.   >BV<  2818@02AO  AB8A;02  42VGV  ?>E>4><  =0  0=8;0,   0;5  2V=  7C<V2  2V41>@>=8B8AO,   0  =0  7W74V  2  5@5<8;N  ?5@5:>=02  B5ABO  ?@>  157?V4AB02=VABL  9>3>  ?V4>7@V=L. 
 
 
 
 "8<G0A><  =0  ?>;VB8G=><C  =51>A:;>=V  AEV4=L>W  2@>?8  7O28;0AO  =5640=>  G>@=0  E<0@0  B0B0@I8=8.   O28;0AO  =5A?>4V20=>  9  >?0=C202H8  2  :>@>B:><C  G0AV  AEV4  2@>?8,   703@>78;0  FV;><C  :C;LBC@=><C  A2VB>2V. 
 
   
 
 
 
 "0B0@8
 
 
 
 !?>:>=2VG=5  @>T28I5  <0=4@V2=8E  =0@>4V2     7VO     @83=C;>  B5?5@  =0  2@>?C  =>2>N  E28;5N  ?V248:8E,   BC@:>- <>=3>;LAL:8E  ?;5<5=,   I>  WE  =0H  ;VB>?8A  ?@87=02  4VBL<8  ?5:;0  ( "0@B0@C)   9  ?@>7202   B0B0@0<8 ;   7O28;8AO  =0  <560E  #:@0W=8,   I>  265  9  B0:  E8;8;0AO  4>  C?04:C,   @>745@B0  :=O68<8  <V6CA>18FO<8  9  157C?8==>N  1>@>BL1>N  7  ?>?5@54=8:0<8  B0B0@     ?5G5=V30<8,   B>@:0<8  B0  ?>;>2FO<8. 
 
 
 
 >=3>;LAL:V  ?;5<5=0  A5@54=L>W  7VW  ?>G0;8  A2V9  702>9>2=8FL:89  ?>EV4  2V4  ?V245==L>3>  <C@C.     X I I   AB.   10G8<>  WE  7T4=0=8E  ?V4  2;04>N  C@46V35=V2,   I>  282>48;8  A2V9  @V4  2V4  ?@0@>48G0  BC@AL:8E  ?;5<5=     AV@>3>  2>2:0.   0I04>:  FL>3>  @>4C  "5<C46V=,   ?>:>@82  CAV  <>=3>;LAL:>- BC@5FL:V  ?;5<5=0,   B0  @>7182H8  ACAV4=V  45@6028  BC@:V2- :5@0VBV2  V  0;B09AL:8E  =09<0=V2,   C65  2  1 2 0 6   @.   ?@>3>;>A82  A515,   2  AB0@V9  BC@5FL:V9  AB>;8FV  0@0:>@C<V,   =57<V==8<  2>;>40@5<     46V=3V7E0=><.     B>3>  G0AC  ?>G8=0TBLAO  =5AB@8<=89  ?>EV4  <>=3>;LAL:8E  >@4  =0  70EV4.   045  45@6020  B0=3CBV2,   ?V440TBLAO  ?V2=VG=89  8B09,   %V20,   ?V2=VG=0  5@AVO  9  =0@5HBV  AEV4=V9  V?G0:  V  02:07.   )>9=>  BCB  =0HB>2ECNBLAO  <>=3>;8  =0  >?V@.   >;>2FV,   OA8  9  G5@:5A8,   ?>T4=02H8AO  7  :02:07L:8<8  2BV:0G0<8,   AB0=C;8  =0  ?@N  7  =5?5@5<>6=8<8  >@40<8  "5<C46V=0.   ;5  B0<,   45  =5  ?><0302  <5G,   ?@8E>48;0  4>  A;>20,   =53V@H0  2V4  <5G0,   B0B0@AL:0  48?;L><0BVO.   "0B0@0<  C40TBLAO  ?>@V7=8B8  A>N7=8:V2  V  @>73@><8B8  WE  >48=F5<.   :>;>  1 2 2 2   @.   ?@89H;0  G5@30  =0  ?>;>2FV2.     >:>;8FV  >4>==O  ?@>3@0;8  ?>;>2FV  @VH0NGC  18B2C  7  B0B0@0<8.   38=C2  C  =V9  =09AB0@H89  ?>;>25FL:89  E0=  .@V9  >=G0:>28G,   =0;>682  3>;>2>N  E0=  0=8;>  >10:>28G,   0  AB0@89  B5ABL  AB8A;020  #40G=>3>,   E0=  >BO=,   ?>402AO  4>  =V?@0  9  :8=C2AO  4>  C:@0W=AL:8E  :=O7V2  70  ?V4<>3>N. 
 
   
 
 
 
 W74  :=O7V2
 
 
 
 AB8A;02  AB8A;028G,   I>  <02  A5@54  C:@0W=AL:8E  :=O7V2  25;8:C  ?>203C,   A:;8:02  WE  =0  7W74  4>  8T20.   @V<   AB0@H8=  C:@0W=AL:>W  75<;V   O28;>AO  BCB  1030B>  <>;>4H8E  :=O7V2,   0  <V6  =8<8  9  0=8;>   ><0=>28G.     28W<:>2>N  >4=>73V4=VABN  28@VH5=>  =0  B><C  7W74V  7030;L=89,   ?@>B8B0B0@AL:89  ?>EV4,   7  =5<5=G>N  A>;V40@=VABN  AB0=C2  4>  ?>E>4C  F2VB  C:@0W=AL:>3>  ;8F0@AB20.   #AB0;5=>  71V@=5  <VAF5  =0  %>@B8FV,   1V;O  =V?@>28E  ?>@>3V2.   V4BV;O  @CH82  3@0=4V>7=89  ?>EV4  =0  AEV4,   C  AB5?8.   C;8  BCB  :=O7V  :8W2AL:V,   G5@=83V2AL:V,   A<>;5=AL:V  9  2>;8=AL:V.   0  B8AOGC  G>2=0E  ?@8?;82;8  AN48  G5@57  =VAB5@,   '>@=5  <>@5  9  =V?@>289  ;8<0=   30;8FL:V  283>=FV   7  ?>=877O,   7O28;0AO  9  CAO  ?>;>25FL:0  >@40.   5  7O28;8AO  BV;L:8  AC740;LAL:V  :=O7V,   I>,   =V18B>,   70?V7=8;8AO  9  7025@=C;8  7?V4  '5@=83>20. . . 
 
 
 
 0@5<=5  28A8;N20;0AO  B0B0@AL:0  48?;L><0BVO,   I>18  ?>@V7=8B8  C:@0W=AL:8E  :=O7V2  7  ?>;>2FO<8.    8  20H>W  75<;V  =5  709<0;8     3>2>@8;8  B0B0@AL:V  ?>A;8     <8  ?@89H;8,   7  1>6>3>  4>?CABC,   =0  =0H8E  @01V2  :>=NEV2  ?>;>2FV2,   I>  9  20<  G8<0;>  ;8E0  =0B2>@8;8 .   =O7V  BO<8;8,   A:V;L:8  ;8E0  =0B2>@8;8  W<  ?>;>2FV,   0;5  @>7C<V;8  9  B5,   I>  :>;8  2>=8  AL>3>4=V  404CBL  ?@>?0AB8  ?>;>2FO<,   B>  702B@0  4>2545BLAO  W<  A0<8<  28=5AB8  =0  A>1V  25AL  =0B8A:  B0B0@AL:>W  =020;8.   "0B0@AL:8E  ?>A;V2  ?>18B>  9  ?>EV4  @CH82  40;V  2  AB5?8. 
 
   
 
 
 
 V9  =04  0;:>N
 
 
 
 0=8;>   ><0=>28G  ?VH>2  ?>?5@54C  3>;>2=8E  A8;  V  ?>G02  3@><8B8  >48=  B0B0@AL:89  703V=  70  4@C38<.   52=VABL  ?5@5<>38  ?@>2>60;0  C:@0W=AL:V  ?>;:8  06  4>  >7V2AL:>W  @VG:8  0;:8.   )>9=>  BCB  ?5@5:>=0;8AO  2>=8,   I>. . .   0=V  2>T==5  <8AB5FB2>  B>3>G0A=>W  2@>?8,   0=V  28?@>1C20=0  E>@>1@VABL  V  A?@02=VABL  C:@0W=AL:8E  2V9AL:  =5  2A8;V  ?>4>;0B8  FV;:>28B>  2V4<V==>W  1>T2>W  B0:B8:8  B0B0@.   0:>20=V  2  BO6:V,   70;V7=V   1@>=V   C:@0W=AL:V  ;8F0@V,   I>  7451V;LH0  2>N20;8  ?VH>  9  728:;8  28@VHC20B8  1V9  G>;>28<  =0ABC?><,   7CAB@V;8AO  2?5@H5  =04  0;:>N  7  =57;VG5=>N  <0A>N  ;53:>W  :V==>B8,   I>  =0ABC?0;0  =0  =8E  ?V2:>;><,   0  2  >A=>2C  A2>3>  CA?VEC  :;0;0  =5A?>4V20=V  4;O  ?@>B82=8:0  <0=52@8  =0  :@8;0E. 
 
 
 
 C;>  F5  4=O  3 1   B@02=O  1 2 2 3   @.   0E>?;5=89  CA?VE0<8  0=8;0  AB8A;02  AB8A;028G,   =5  ?>@>7C<V2H8AO  7  CAV<8  :=O7O<8,   27O2  7  A>1>N  :V;L:>E  <>;>4H8E  :=O7V2  B0  ?>;>2FV2,   ?5@59H>2  0;:C  9  ?>G02  1V9  7  B0B0@0<8.   #:@0W=AL:V  2V9AL:0  AB0=C;8  ?>A5@548=V,   ?>;>25FL:0  :V==>B0  30@FN20;0  ?>  1>:0E. 
 
 
 
 @8=OB8<  728G0T<,   G>;>20  ;V=VO  B0B0@  7@07C  70;><8;0AO  9  ?>BO3;0  70  A>1>N  =0ABC?0NGV  C:@0W=AL:V  ?>;:8.     @V2=>G0A=>  1>:>2V  :@8;0  B0B0@AL:>3>  ?V2:>;O  700B0:C20;8  ?>;>2FV2  7  A8;>N,   O:>W  2>=8  =5  640;8.   5;N4AL:89  25@5A:  B0B0@  7<VH02AO  7  :@8:><  ?5@5;O:0=8E  ?>;>2FV2.   >=8  7<VH0;8AO  9  ?@>=OBV  ?5@5?>;>E><  :8=C;8AO  BV:0B8.   5  2845@602  70;V7=89  <C@  C:@0W=AL:>3>  ;8F0@AB20  9  4C65  A:>@>  7<V=82AO  C:@0W=AL:89  =0ABC?  C  157;04=89  2V42>@>B.   0@5<=5  ?@>1C202  AB8A;02  8W2AL:89  7C?8=8B8  2BV:0GV2  AB2>@5=>N  =01>@7V  B25@48=5N  7  ?>E>4=8E  2>7V2.   "@8  4=V  CB@8<02AO  7  =5CAB@0H5=8<  ;8F0@AB2><  ?@>B8  B0B0@AL:>W  ?>25=V,   0;5  2>=0  9>3>  =0@5HBV  70;8;0.   8<0=82H8  AB8A;020  ?V4:C?><  7  >1>7C,   28:>A8;8  B0B0@8  25AL  F2VB  9>3>  ;8F0@AB20.    5HB0  B0B0@  :8=C;0AO  2  ?>3>=N  70  2BV:0G0<8,   3=0;0  WE  06  4>  =V?@0  9  BCB  28=8I8;0  1030B>  ?@8  157?;O=>2V9  ?5@5?@02V  G5@57  @V:C.   VB>?8A5FL  2?52=OT,   I>  2  :0B0AB@>DV  =04  0;:>N  ?@>?0;>  452OBL  45AOB8E  2AL>3>  C:@0W=AL:>3>  2V9AL:0,   2  G><C  738=C;>  HVABL>E  :=O7V2,   0  A0<8E  :8O=  ?@>?0;>  45AOBL  B8AOG.    !B0;0AO  ?>1V40  =04  C:@0W=AL:8<8  :=O7O<8,   O:>W  I5  =5  1C;> . . .   :V=G8BL  A2>T  72V4><;5==O  ;VB>?8A5FL.   5O:V  703>=8  703=0;8AO  B>4V  2  5@5OA;02I8=C  9  ?>=8I8;8  1030B>  >A5;L  B0  283C18;8  G8<0;>  =0@>4C,   0;5  3>;>2=0  B0B0@AL:0  A8;0  7025@=C;0  =0704.    5@=C;8AO  2V4  =V?@0  V,   O:  =5  7=0T<>  2V4:V;O  WE  >3  ?@82V2  =0  =0HV  3@VH=V  4CHV,   B0:  V  =5  7=0T<>,   :C48  2>=8  4V;8AO      =0G5  7  ?>;53H5N  70=>B>2CT  ;VB>?8A5FL.   !<5@B5;L=89  60E,   I>  2?02  B>4V  =0  #:@0W=C  A:>@>  @>72VO2AO,   701C;0AO  0;:0  9  68BBO  25@=C;>AO  2  AB0@5  @CA;>  :=O68E  <V6CA>18FL  B0  1>O@AL:8E  :>@><>;.   #:@0W=0  701C;0  ?@>  B0B0@,   0;5  2>=8  =5  701C;8  ?@>  #:@0W=C. . . 
 
 
 
 0HBCNG8AO  4>  =>2>3>  ?>E>4C  =0  ?V41V9  2@>?8,   B0B0@8  7025@=C;8  =0  AEV4,   I>1  ?>;V:2V4C20B8  2AV  >3=8I0,   O:V  <>3;81  W<  :>;8AL  703@>78B8  =0  7040E.   >?CAB>H82H8  >2>;60  9  5;8:89  C;30@,   2>=8  ?VH;8  2  "C@:5AB0=,   I>18  2  1 2 3 6   @.   7=>2C  703@>78B8  2@>?V.   "8<G0A><  ( 1 2 2 7   @. )   ?><5@  46V=3V7- E0=,   0  9>3>  =0G0;L=0  2;040  =04  >@40<8  ?@8?0;0  9>3>  <>;>4H><C  A8=>2V  3>40T2V.   !B0@H><C  A8=>2V  0BVT2V  ( 0BC)   4>@CG5=>  >AB0B>G=>  ?>:>@8B8  '>@=><>@O.     !C1CB0T<  B0  V=H8<8  G;5=0<8  46V=3V7- E0=>2>3>  @>4C,   O:  CN:,   0940:  V  5=:5,   7  1 5 0   B8AOG=>N  0@<VTN,   @CH8;8  B0B0@8  7=>2C  =0  70EV4.     1 2 3 6   @.   7=8I8;8  2>=8  2>;6AL:C  >;30@VN,   G5@57  @V:  ?V418;8  >@42C,   0  B0<   O70=LI8=C,   >A:>2AL:5  :=O7V2AB2>,   >;>48<8@  =04  ;O7<>N,   !C740;L,    >AB>2,   /@>A;02;L,   "25@  V  ">@6>:,   B0  7?V4  >23>@>4C  7025@=C;8  =0  ?V245=L,   45  2  75<;V  2OB8GV2  74>1C;8  9  28@V70;8  >75;LAL:.     1 2 3 8   4>:>=0;8  4>  @5HB8  ?>;>2FV2  9  7025@=C;8  =0  02:07,   2V4:V;O  2  1 2 3 9   @.   ?VH;8  265  ?@>AB>  =0  C:@0W=AL:V  75<;V.   "CB  ?>3@><8;8  5@5OA;02I8=C  9  '5@=83V2I8=C  B0  ?>;N1C202H8AO  8T2><,   70;8H8;8  A>1V  9>3>  =0  G5@3>289  @V:.   #:@0W=AL:V  :=O7V,   E>G  V  10G8;8,   4>  G>3>  945,   =5  <V=O;8  A2>TW  2=CB@VH=>W  ?>;VB8:8  9  40;V  :@82028;8AO  2  1@0B>2182GV9  1>@>BL1V  70  C4V;8. 
 
   
 
 
 
 !B0=>28I5  AB8A;020  AB8A;028G0
 
 
 
 /:  2>;>40@  0;8G8=8  1C2  AB8A;02  1572V;L=>N  :C:;>N  2  @C:0E  1>O@AB20.   >;86  =4@V9  C3>@AL:89  70@CG82  A2>3>  A8=0  =4@VO  7  4>G:>N  AB8A;020,   I>  402  A2><C  <091CB=L><C  7OB52V  5@5<8H;L,   1>O@8  ?>G0;8  >B25@BC  1>@>BL1C  7  AB8A;02><.   48=  7  1>O@AL:8E  ?@>2>48@V2  =0  42>@V  =4@VO  2  5@5<8H;V  ?>G02  ?V41820B8  :>@>;528G0,   I>18  2V=  ?VH>2  ?>E>4><  =0  AB8A;020  9  701@02  A>1V  0;8G.     A?@024V,   =0  ?@8:V=FV  1 2 2 6   G8  =0  ?>G0B:C  1 2 2 7   @.   :>@>;528G  @CH82  =0  0;8G  7  ?><VG=8<8  ?>;:0<8  10BL:0  9  TH:0  :@0:V2AL:>3>. 
 
 
 
 AB8A;02,   E>G  V  A:@82482  0=8;0  A2>W<  4>3>2>@><  7  =4@VT<  C3>@AL:8<,   725@=C2AO  B5?5@  4>  =L>3>  70  4>?><>3>N  9  4VAB02  WW.   #3>@AL:>- ?>;LAL:V  2V9AL:0  2V418B>  V  O:18  =5  !C48A;02,   I>  =0<>282  AB8A;020  =5  @>71820B8  WE  FV;:>28B>,   0;8G8=0  1C;01  C65  B>4V  A?5:0;0AO  C3>@AL:>- ?>;LAL:>W  >?V:8.   )>  3V@H5,   B>9  A0<  !C48A;02  =0<>282  AB8A;020  =5  3=V20B8AO  =0  :>@>;528G0  =4@VO,   >4@C68B8  7  =8<  4>G:C  9  2V440B8  9><C  0;8G8=C.   AB8A;02  ?>A;CE02,   402  :>@>;528G52V  =4@VT2V  0;8G8=C  9  70;8H82H8  70  A>1>N  BV;L:8  >=877O,   ?VH>2  C  A2V9  AB5?>289  ">@G5AL:.   0=8;>,   E>G  O:  9><C  1C;>  F5  AB8A;02>25  @VH5==O  =5?@8T<=5,   =VG8<  =5  28O282  A2>3>  =524>2>;5==O  9  =5  ?5@5AB02  H0=C20B8  C  AB8A;02>2V  A2>3>  B5ABO  V  A>N7=8:0.   V4GC2  F5  AB8A;02  V  A?>2V402AO  ?5@54  0=8;><:    !8=C,   7028=82  O  ?5@54  B>1>N,   =5  402H8  B>1V  0;8G0,   I>  2V4402  GC68=F52V.   &5  <5=5  !C48A;02  ?V42V2.   ;5  :>;8  1C45  =0  F5  1>60  2>;O,   O  I5  ?V4C  ?>E>4><,   2V7L<C  ?>;>2FV2,   0  B8  ?V45H  7  A2>W<8  ?>;:0<8.   "8  2V7L<5H  A>1V  0;8G,   0  O  >=877O . . . 
 
 
 
 ;5   1>6>W  2>;V   265  =0  F5  =5  1C;>.   AB8A;02  70=54C602,   ?>AB@83AO  2  G5@FV  9  C  1 2 2 8   @.   ?><5@.   5@54  A<5@BN  28A;>282  ?>1060==O  ?>10G8B8AL  7  0=8;><,   0;5  >48=  7  30;8FL:8E  1>O@  ;V1  5@5<VT28G  =5  4>?CAB82  4>  FL>3>. 
 
 
 
 !<5@BL  AB8A;020  7@07C  @>72O70;0  @C:8  0=8;0,   I>  O:  <8  10G8;8,   25AL  G0A  AB0@02AO  1CB8  ;L>O;L=8<  AC?@>B8  A2>3>  B5ABO.   "5?5@  C65  1C2  0=8;>  157A?V@=8<  ?0=><  CAVTW  >;8=V  9  <V3  C7OB8AO  70  ?>25@=5==O  A>1V  0;8G8=8.   !2><C  1@0B>2V  0A8;L:>2V  2V4402  0=8;>  5@5AB59I8=C,   A0<  7045@602  >;>48<8@.   >;8  I5  2  1 2 2 5   @.   2<V@02  AB8A;02  5@5A>?=8FL:89  ( V<89) ,   B>  A2>N  ;CFL:C  2>;>ABL  V  A8=0  20=0  4>@CG82  0=8;>2V  2  >?V:C.   510@><  ?><5@  20=  AB8A;028G  V  CGG8=0  70;8H8;0AO  ?@8  0=8;V.   @0240,   A8=  =320@0  CFL:>3>     /@>A;02  ?@>1C202  709=OB8  CFL:,   0;5  157CA?VH=>.   0=8;>  402  9><C  5@5<8;L,   0  2AN  CGG8=C  9  5@5A>?=8FL:C  2>;>ABL  ?5@5402  1@0B>2V  0A8;L:>2V  2  70<V=C  70  5@5AB59I8=C,   I>  WW  ?@8;CG82  4>  >;>48<8@I8=8.   >70  2>;8=AL:8<8  2>;>ABO<8   ><0=>28GV2  70;8H8;8AO  BV;L:8  4@V1=V  ?V245==V  >:@0W=8  B0  G0AB8=0  5;7G8=8  2  @C:0E  =5A?>:V9=>3>  ;5:A0=4@0. 
 
 
 
 >  AB2>@5=>3>  I5  70  AB8A;020  A>N7C  :=O7V2     :8W2AL:>3>,   G5@=83V2AL:>3>  B0  30;8FL:>3>,   AB0282AO  0=8;>  4>2>;V  1094C65,   ?>:8  B>9  A>N7  =5  28ABC?82  ?@>B8  =L>3>  2  >1>@>=V  ?8=AL:8E  :=O7V2,   I>  W<  0=8;>  2V4V1@02  70E>?;5=89  2  1 2 2 7   @.   '>@B>@89AL:.   510@><  B>9  A>N7  @>7182AO.   8E09;>  '5@=83V2AL:89  ?>G02  707VE0B8  =0  8W2  V  0;8G8=C  7  G>3>  289H;0  2V9=0  7  >;>48<8@><   N@8:>28G5<  8W2AL:8<.     72O7:C  7  B8<  >;>48<8@  704@C682  7  0=8;><,   0  8E09;>  7  7OA;02><  AB8A;028G5<. 
 
 
 
  V2=>G0A=>  ?>  A<5@B8  TH:0  :@0:V2AL:>3>  ( 1 2 2 7   @. ) ,   I>  2V4V3@02  B0:C  25;8:C  @>;N  2  4>AL>3>G0A=V9  30;8FL:>- 2>;8=AL:V9  <5BCH=V,   ?>G8=0TBLAO  2  >;LIV  :=O60  <V6CA>18FO.   >@8AB0NBL  7  B>3>  ACAV48,   0  <V6  =8<8  9  C:@0W=AL:V  :=O7V,   I>  ?><030NBL  @V6=8<  ?>;LAL:8<  :=O7O<  4>1820B8AO  :@0:V2AL:>3>  ?@5AB>;0. 
 
 
 
 0=8;>  704@C682  7  1@0B><  TH:0     >=@04><  07>25FL:8<  9  C  1 2 2 9   @.   ?><030NG8  9><C,   70?CAB82AO  2  >;LIC  B0:  3;81>:>,    O:  =VEB>  7  C:@0W=AL:8E  :=O7V2,   :@V<  >;>48<8@0  5;8:>3> .     A2>3>  1>:C  >=@04,   =5  <V3  2V4<>28B8  4>?><>38  0=8;>2V. 
 
 
 
   1 2 3 0   @.   281@02AO  !C48A;02  7  2V9AL:><  =0  >=877O.   !:>@8AB02  7  FL>3>  0=8;>  9,   =5  30NG8AL,   ?VH>2  =0  0;8G.   48=  0=8;V2  ?>;:  70H0EC202  !C48A;020,   @5HB0  2V9AL:0  >1;O3;0  C3>@AL:>3>  :>@>;528G0.   !C48A;02,   @>718B89  =0  >=877N,   ;5428  ?@>A:>G82  4>  0;8G0,   0;5  F5  =5  2@OBC20;>  =V  9>3>  =V  C3>@AL:>3>  :>@>;528G0.   CAV;8  ?V440B8AO  9  BV:0B8  =0  #3>@I8=C.   "CB  72>@>E>18;8  ?@>B8  0=8;0  AB0@H>3>  :>@>;528G0  5;N.   V=  7O282AO  ?V4  0;8G5<,   0;5  4C65  A:>@>  ?@8<CA8;8  9>3>  30;8G0=8  7025@=CB8  7  ?>2>@>B><. 
 
 
 
 C48  3@V7=VH8<8  4;O  0=8;0,   0=V6  7>2=VH=V  2>@>38,   1C;8  30;8FL:V  1>O@8.     1>@>BL1V  0=8;0  7  :>@>;528G5<,   2>=8  AB0=C;8  ?>  9>3>  AB>@>=V  BV;L:8  B><C,   I>  70  0=8;><  1C;>  2A5  30;8FL:5  3@><04O=AB2>,   0;5  WE=O  ?@8E8;L=VABL  1C;0  =5I8@0.   >=8  ?>G0;8  ?@>2>:C20B8  0=8;0  >1@070<8,   7<>2;O;8AO  =0  9>3>  68BBO  9  =0@5HBV  28AC=C;8  ?@>B8  =L>3>  ;5:A0=4@0  >;7L:>3>.   0=8;>  1>@>=82AO  O:  <V3.   @0B>2V  0A8;L:>2V  4>@CG82  ?@>3=0B8  ;5:A0=4@0  7  5;70,   I>  2BV:  4>  A2>WE  >4=>4C<FV2  C  5@5<8H;V,   0  A0<  A:;8:02  30;8G0=  =0  2VG5  9  70?8B02  3@><04C,   G8  <>65  =0  =5W  G8A;8B8.    8  2V@=V  >3>2V  9  B>1V!       2V4?>2V;8  30;8G0=8.   !?V@0NG8AL  =0  ?V4B@8<:C  3@><048,   ?@>3=02  0=8;>  ;5:A0=4@0  7  5@5<8H;O.   ;5:A0=45@  CBV:  =0  #3>@I8=C  9  BCB  =0AB@>W2  AB0@>3>  :>@>;O  =4@VO  =0  0=8;0.     1 2 3 2   @.   @CH8;8  <04O@AL:V  2V9AL:0  =0  0;8G8=C.   0=8;0  =5  1C;>  2  :@0N.   >@>4AL:V  2>T2>48,   I>  7451V;LH0  2>@>3C20;8  ?@>B8  0=8;0,   ?V44020;8  <04O@0<  >48=  3>@>4  70  4@C38<.   0AV2H8  2  0;8G8=V,   ?VH;8  <04O@8  ?>E>4><  =0  >;>48<8@,   0;5  B8<G0A><  0=8;>  25@=C2  4>  :@0N  9  @>7182  <04O@V2  ?V4  (C<AL:><.     G5@38  ?>T4=02AO  7  ;5:A0=4@><  5;7L:8<  V  ?@8  4>?><>7V  >;>48<8@0  8W2AL:>3>  74>1C2  2V4  <04O@  5@5<8H;L,   B0  ?VH>2  =0  0;8G.     0;8GV  7>@30=V7C20;8AO  0=8;>2V  ?@8E8;L=8:8  ?V4  ?@>2>4><  1>O@8=0  >1@>A;020.   >=8  289H;8  9><C  =07CAB@VG  9  4>?><>3;8  2V42>N20B8  0;8G8=C;   A0<  0;8G  7402AO  =5  7@07C.   !C48A;02  2A?V2  ?5@5<>28B8  =0  A2V9  1V:  ;5:A0=4@0  >;7L:>3>,   0;5  B8<G0A><  ?><5@  C  0;8GV  :>@>;528G  =4@V9  V  !C48A;02  <CAV2  BV:0B8  7  ?@8E8;L=8:0<8  =0  #3>@I8=C.   >  ;5:A0=4@V  38=5  B5?5@  A;CE,   0;5  30;8FL:V  1>O@8  =5  ?5@5AB0NBL   :>@><8;8B8   ?@>B8  0=8;0.   >;8  BV;L:8  0=8;>  @CH82  7  0;8G0  =0  ?V4<>3C  >;>48<8@>2V  8W2AL:><C,   1>O@8  ?V4=O;8  1C=B  V  7<>282H8AO  7  8E09;><  '5@=83V2AL:8<,   =5  ?CAB8;8  0=8;0  4>  0;8G0. 
 
 
 
 C;>  F5  2  >A5=8  1 2 3 5   @.   0=8;>  4>@CG82  0A8;L:>2V  7V1@0B8  2V9AL:>  ?@>B8  ?>2AB0=FV2,   0  A0<  ?>402AO  =0  #3>@I8=C.   "CB  2V=  40@5<=5  AB0@02AO  70157?5G8B8AO  2V4  <04O@AL:>3>  2B@CGC20==O  2  30;8FL:V  A?@028.   >289  :>@>;L  5;O  =5  70E>BV2  <0B8  ?V4  A2>W<  1>:><  5=5@3V9=>3>  0=8;0  9  C2V9H>2  2  ?5@53>2>@8  7  8E09;><  '5@=83V2AL:8<. 
 
   
 
 
 
 !>N7  0=8;0  7  02AB@V9AL:8<  35@F>3><
 
 
 
 5?@8<8@=5  AB0=>28I5  5;V  ?@8<CA8;>  0=8;0  >3;O=CB8AO  70  V=H8<  A>N7=8:><.     1>@>BL1V  =V<5FL:>3>  FVA0@O  $@84@8E0  I I   7  02AB@V9AL:8<  35@F>3><  $@84@8E><  >9>2=8G8<,   10G8<>  ?><VG=V  2V9AL:0  0=8;0  9  0A8;L:0  2  >1>7V  35@F>30.   &5  7;O:0;>  5;N.   V=  70?@>A82  4>  A515  0=8;0  9  0A8;L:0  B0  7>1>2O702AO  =5  ?V445@6C20B8  WE=VE  ?@>B82=8:V2.   "0  E>G  O:  0=8;>  =0?@C6C202  CAV  A8;8,   E>G  72O702AO  7  8B2>N,   ?5@5:C?82  ?>;>2FV2,   0  2V4  =V<5FL:8E  E@5AB>=>AFV2  2V42>N202  >@>38G8=AL:C  75<;N.   0;8G0  =5  240;>AO  9><C  2V42>N20B8.   "0<  70AV2  8E09;>  '5@=83V2AL:89,   0  ?>  9>3>  2V4E>4V  4>  8T20  A8=  9>3>   >AB8A;02;   7  =8<  ?5@5BO3;0AO  2V9=0  0=8;0  70  0;8G  FV;8E  ;VB  45AOBL.   8?@>1C20=>  2  =V9  CAVE  70A>1V2,   =5  ?>:84CNG8AL  V  <8@=8<8  4>3>2>@0<8.   VA;O  42>E  157CA?VH=8E  ?>E>4V2  8E09;0  9   >AB8A;020  =0  >;8=L  B0  42>E  B0:8E  65  ?>E>4V2   ><0=>28GV2  =0  0;8G,   0=8;>  ?@87=02   >AB8A;02>2V  0;8G,   70;8H82H8  A>1V  5@5<8H;L,   0;5  ?5@5<8@O  =5  B@820;>  4>23>.    >AB8A;02  2V4V1@02  5@5<8H;L  V  2V9=0  ?>G0;0AO  =0=>2>.   0=8;>  286402  <><5=B,   :>;8   >AB8A;02  ?VH>2  ?@>B8  8B28  9  @CH82  =0  0;8G.   0;8G0=8  :8=C;8AO  B>4V  4>  0=8;0,   <>2   ?G>;8  4>  <0B:8 ,   0  1>O@8,    E>G0  ?@>B82=V  0=8;>2V,   =5  <>3;8  245@60B8  <VAB0   9,   ?@8:8=C2H8AO  9>3>  ?@8E8;L=8:0<8,   289H;8  9><C  =07CAB@VG   7  A;V7<8  2  >G0E  V  7  CA<VE=5=8<8  >1;8GGO<8,   >1;87CNG8  A>1V  3C18  70  ?0=C20==O<,   I>  2BV:;>  2V4  =8E ,   O:  >?>2V40T  ?@8E8;L=89  0=8;>2V  ;VB>?8A5FL. 
 
 
 
 0=8;>  2V9H>2  C  <VAB>,   2  F5@:2V  >3>@>48FV  AV2  =0  ?@5AB>;V  A2>3>  10BL:0  9  =0  7=0:  ?5@5<>38  70B:=C2  A2>N  E>@C3>2  =0  V<5FL:8E  2>@>B0E.    >AB8A;02  CBV:  =0  #3>@I8=C,   0  1>O@8   ?@8?040NG8  0=8;>2V  4>  =V3,   ?@>A8;8  2  =L>3>  ;0A:8:    028=8;8  <8  ?5@54  B>1>N,   I>  ?@8=O;8  V=H>3>  :=O7O .   0=8;>  ?><8;C202  2>@>E>1=8:V2,   0  A:>@8AB02H8  7  B>3>,   I>  8E09;>  2BV:  7  8T20  ?5@54  =>2>N  B0B0@AL:>N  =020;>N,   709=O2  8W2  V  ?>A0482  C  =L><C  A2>3>  2>T2>4C  <8B@0.   510@><  25@=C;8AO  7  #3>@I8=8  8E09;>  '5@=83V2AL:89  V   >AB8A;02,   B0  ?>:>@8;8AO  ?5@54  0=8;><.   0=8;>  402  8E09;>2V  8W2,   0   >AB8A;02>2V  CFL:,   0;5  G5@57  B0B0@AL:C  =5157?5:C  >10  2>=8  <CAV;8  :>@8AB0B8  7  3>AB8==>AB8  0=8;0.   510@><  V  0=8;>2V  ?@89H;>AO  BV:0B8  7  :@0N. 
 
   
 
 
 
 @C30  ?>O20  B0B0@  =0  #:@0W=V
 
 
 
 V7=>N  >AV==N  1 2 4 0   @.   281@02AO  B0B0@AL:89  E0=  0BC  =0  ?V41V9  45@602  ?V245==>- AEV4=>W  2@>?8.   02  =0  ?@8<VBV  #:@0W=C,   >;LIC  9  =0@5HBV  #3>@I8=C,   I>  40;0  70E8AB  @>718B8<  ?>;>2FO<.     ?>G0B:><  3@C4=O  AB0=C2  0BC  ?V4  8T2><.   @>9H>2H8  70<5@7;89  =V?@>,   B0B0@8  >:@C68;8  <VAB>  7  CAVE  1>:V2.    V4  @8:C  2>;V2,   @52C  25@1;N4V2  9  V@60==O  :>=59  =5  1C;>  GCB8  3>;>AC  2  <VABV   70=>B>2CT  ;VB>?8A5FL.   ;5  >G5284=0  ?5@52030  =0?0A=8:V2  =5  7;O:0;0  :8O=,   I>  W<  ?@>2>482  0=8;V2  2>T2>40  <8B@>.   0BC  CAB0282  BO6:V  >1;>6=V  <0H8=8  7  1>:C  O4AL:8E  2>@VB. 
 
 
 
 V;L:>4=520  ?@0FO  <0H8=  7@CH8;0  ABV=8.   8O=5  :8=C;8AO  >1>@>=OB8  ?@>;V<  V   B@510  1C;>  10G8B8,   O:  ;0<0;8AO  A?8A8,   O:  @>71820;8AO  I8B8,   O:  2V4  AB@V;  ?><5@:;>  A>=F5      ?8H5  ;VB>?8A5FL.   "0B0@8  >?0=C20;8  ?@>;V<  V  7<CG5=V  1>@>BL1>N  AB0;8  2V4?>G820B8.   !:>@8AB0;8  7  B>3>  :8O=8  V  >:>?0;8AO  4>2:>;0  5AOB8==>W  F5@:28.   >  F5@:28  71V3;8AO  6V=:8  7  4VBL<8  9  <09=><.   '5@3>289  =0ABC?  B0B0@  ?@82V2  4>  :0B0AB@>D8.   #:@V?;5==O  4>2:>;0  F5@:28  2?0;8,   0  A0<0  F5@:20,   =5  2845@602H8  BO30@C  =0@>4=L>W  <0A8  =0  A2>WE  72>40E,   7020;8;0AO.   !B0;>AO  F5  6   3@C4=O  1 2 4 0   @.   ?0;0  1C4V2;O  >;>48<8@0  5;8:>3>,   0  7  =5N  @07><  C?0;0  9  4>AL>3>G0A=0  A;020  <0B5@V  C:@0W=AL:8E  3>@>4V2. . . 
 
 
 
 "0B0@8  A?CAB>H8;8  8W2,   1030B>  ;N459  ?5@518;8,   1030B>  701@0;8  2  ?>;>=;   2>T2>40  <8B@>  ?>?02  @0=5=89  C  B0B0@AL:C  =52>;N,   0;5  B0B0@8,   2  ?@87=0==V  4;O  9>3>  E>@>1@>AB8,   40@C20;8  9><C  68BBO  9  ?@8=O;8  4>  E0=>2>3>  42>@0.   0  C:@0W=AL:8E  :=O7V2  C?02  A<5@B5;L=89  60E.   0=8;>  2BV:  =0  (;5AL:,   8E09;>  7  A8=><  =0  07>2H5,   52  0=8;>28G  =0  #3>@I8=C.     =V:><C  1C;>  1>@>=8B8  ?@54:V2AL:8E  >3=8I. 
 
 
 
  >73@><82H8  8W2,   ?VH>2  0BC  40;V  =0  ?V245==89  70EV4.   V4  >;>4O68=><  CAB0282  420=0FOBL  >1;>6=8E  <0H8=,   0;5  27OB8  <VAB0  =5  7<V3.   0B5  709=O2  0<O=5FL  =0  !;CGV  9  7OA;02;L  =0  >@8=V.     40;LH><C  ?>E>4V  >?5@;8AO  B0B0@0<  0=8;V2  V  @5<O=5FL;   7OB>  9  AB@0H=>  A?;V=4@>20=>  >;>48<8@  >;8=AL:89,   45  ?>  A;>20<  ;VB>?8AFO  =5  70;8H8;>AO  =V  682>W  4CHV,   0  F5@:28  1C;8  7020;5=V  B@C?0<8.   0@5HBV  2?02  0;8G   V  1030B>  >3>@>4V2,   I>  W<  =5<0  G8A;0 . 
 
 
 
   ;NB><C  1 2 4 1   @.   3C;O;8  B0B0@8  ?>  0;8G8=V,   7030=ONG8AL  =0  >;LIC,   (;5AL:  B0  >@02VN.   >;>2=0  A8;0  ?5@59H;0  B8<G0A><  :@V7L    CAL:V  >@>B0   2  0@?0B0E  =0  #3>@I8=C.   "CB  2>=8  ?>T4=0;8AO  7  4@C3>N  :>;L>=>N  B0B0@AL:8E  2V9AL:,   I>  ?@O<C20;0  =0  #3>@I8=C  7  G>@=><>@AL:8E  AB5?V2  :@V7L   >4=O=AL:89  ?@>20;  =0  !5<83>@>4.   >;8  B0B0@8  ?5@59H;8  =0  #3>@I8=C,   C:@0W=AL:V  :=O7V  25@=C;8AO  4>  A2>WE  2>;>AB59  V,   O:18  =VG>3>  =5  AB0;>AO,   ?>G0;8  40;LHC  <V6CA>18FN. 
 
 
 
 0  #3>@I8=V  ?@>1C2  0BC  4>  1 2 4 2   @.   9  1C2  18  BCB  7010@82AO  4>2H5,   0  <>65  9  ?>AC=C2  40;V  =0  70EV4=N  2@>?C,   O:18  =5  A<5@BL  3>;>2=>3>  E0=0  3>40O,   ?>  O:><C  =04VO2AO  0BC  4VAB0B8  3>;>2=89  E0=0B.   5A=>N  1 2 4 2   @.   10G8<>  265  0BVO  2  ?>2>@>B=><C  ?>E>4V  G5@57  0;8G8=C  V  >;8=L.   "0B0@8  A?VH8;8AO  9  BV;L:8  ?;V=4@C20;8  75<;V  ?>  4>@>7V,   0;5  C:@V?;5=8E  3>@>4V2  =5  1@0;8.   024O:8  B><C  0=8;>  2B@8<02AO  =0  >;8=V,   8E09;>  2  8T2V  0   >AB8A;02  C  '5@=83>2V. 
 
 
 
 "CB   >AB8A;02  =5  :8402  40;V  4C<:8  ?@>  0;8G.   @0240,   O:  BV;L:8  0=8;>  7  0A8;L:><  @CH8;8  ?@>B8  =L>3>,    >AB8A;02  CBV:  7  0;8G0,   0  @07><  7  =8<  ?VH;8  =5?@8E8;L=V  0=8;>2V  1>O@8  B0  T?8A:>?  @B5<V9.   >4V1=>  ?@84CH82  0=8;>  1C=B  ?5@5<8H;O=,   O:8<  ?@>2>482  =0A;0=89   >AB8A;02><  @O70=AL:89  :=O7L  >=AB0=B8=  B0  <VAF5289  2;048:0.    >AB8A;02  =5  402  70  283@0=5  9  7>@30=V7C202  I5  >48=  ?>EV4  ?@>B8  0=8;0,   0;5  =0HB>2E=C2H8AO  ?>  4>@>7V  =0  B0B0@,   I>  25@B0;8AO  =0  AEV4,   CBV:  =0  #3>@I8=C. 
 
   
 
 
 
 >O@AL:0  A202>;O
 
 
 
 0  FV;89  G0A  1>@>BL18  :=O7V2  70  0;8G,   A?@026=O  2;040  >?8=8;0AO  2  @C:0E  1>O@AL:>W  25@EV2:8.    0;8FL:V  1>O@8     ?8H5  ;VB>?8A5FL     =07820;8  0=8;0  A2>W<  :=O75<,   0;5  A0<V  45@60;8  2AN  75<;N.   >1@>A;02  !C48G,   ?>?V2  C=C:,   @>7?0=>H82AO  <>2  :=O7L  V  3@0182  CAN  75<;N.   57  2>;V  :=O7O  2V=  ?@89H>2  C  0:>BC  9  ?5@59=O2  CA5  >=877O.     @83>@V9  0A8;528G  E>BV2  A>1V  703>@=CB8  2A5  ?5@5<8AL:5  V43V@O.     1C;0  2  75<;V  25;8:0  <5BCH=O  9  3@01V6  2V4  =8E.   >;8  0=8;>  4V7=02AO  ?@>  B5,   7  25;8:8<  60;5<  ?@8A;02  A2>3>  AB>;L=8:0  /:>20  4>  >1@>A;020  9  A:0702  1>O@0<:    /  20<  :=O7L,   0  28  <5=5  =5  A;CE0TB5,   3@01CTB5  2AN  75<;N.   /  B>1V  >1@>A;025  701>@>=82  ?@89<0B8  2  A;C61C  G5@=83V2AL:8E  1>O@,   0  :0702  @>74020B8  2>;>AB8  30;8FL:8<  1>O@0<,   0  :>;><89AL:C  AV;L  725;V2  7045@60B8  4;O  <5=5 .   >1@>A;02  A:0702  =0  B5:    >1@5 .   ;5  B8<G0A><,   :>;8  /:V2  A84V2  C  =L>3>,   ?@89H>2  070@  ><068@8G  V  2>@  >;81>68G,   420  15770:>==8:8  7  @>4C  A<5@4V2  V  ?>:;>=8;8AO  >1@>A;02>2V  4>  75<;V.   /:V2  7482C202AO  9  70?8B02     G>3>  2>=8  :;0=ONBLAO.    /  402  W<  >;><8N      A:0702  >1@>A;02.   /:V2  A:0702:    /:65  B8  <V3,   157  :=O6>3>  4>72>;C,   40B8  W<  >;><8N?   '5965  25;8:V  :=O7V  <0NBL  >;><8N  =0  CB@8<0==O  4@C68==8:V2,   0  BV  =5  3V4=V  <0B8  9  2;0A=>W  10BL:V2I8=8.   ;5  >1@>A;02  BV;L:8  70A<VO2AO  9  A:0702:    )>  <0N  =0  B5  A:070B8?    5  <02   I>  =0  B5  A:070B8   9  0=8;>,   O:><C  1>O@AL:0  A202>;O  28@>AB0;0  ?>=04  3>;>2C. 
 
 
 
 "8<G0A><   >AB8A;02,   I>  2BV:  ?5@54  B0B0@0<8  =0  #3>@I8=C,   2A?V2  ?@8E8;8B8  4>  A515  :>@>;O  5;N,   I>  =5  BV;L:8  >4@C682  9>3>  7  A2>TN  4>G:>N,   0;5  9  402  9><C  25;8:C  2V9AL:>2C  4>?><>3C.   V4  5@5<8H;5<  =01@02   >AB8A;02  1030B>  A5;O=  V  7  =8<8  7CAB@V2AO  ?V4  !VG=8F5N  7  ?5@54>28<8  ?>;:0<8  0=8;0.   @07C   >AB8A;02  ?5@5<V3,   0;5  :>;8  ?@>B8  =L>3>>  @CH82  A0<  0=8;>,    >AB8A;02  CBV:  =0704  =0  #3>@I8=C,   I>18  2  1 2 4 5   @.   28?@028B8AO  7  A2V68<8  C3>@AL:8<8  9  ?>;LAL:8<8  2V9AL:0<8  ?@>B8  0=8;0. 
 
   
 
 
 
 V9  ?V4  /@>A;02><
 
 
 
 >GC2H8  ?@>  =>289  ?>EV4   >AB8A;020,   0=8;>  28A;02  G0AB8=C  2V9:0  7  42>@AL:8<  =4@VT<  ?V4  >1;>65=89  /@>A;02,   0  2V4B0:  ?VH>2  A0<  7  ?>2=8<8  A8;0<8  V  0A8;L:><.   @89H;>  4>  1>N  ?V4  /@>A;02><;   1;8A:CG0  ?5@5<>30  0=8;0  @07  =0  2A5  70:@V?8;0  AB0=>28I5   ><0=>28GV2,   O:  =5?>4V;L=8E  2>;>40@V2  0;8FL:>- >;8=AL:>W  5@6028. 
 
 
 
 >  A;>20<  ;VB>?8AFO,    >AB8A;02,   I5  70:8  28ABC?82  4>  1>N,   =0E20;O2AO  ?5@54  A2>W<8,   I>  O:18  2V=  ?>10G82  45  0A8;L:0  G8  0=8;0,   70@07  18  =0A:>G82  =0  =8E:    %>G18  7  45AOBL<8  2>O<8,   0  ?>WE02  18  =0  =8E!    ;5   >AB8A;02>2V  =5  AC465=>  1C;>  ?5@5<>3B8.   ;O  ?V445@60==O  4CE0  2  @O40E,   2V=  C;0HBC202  ?5@54  18B2>N  ;8F0@AL:89  BC@=V@.     42>1>N  7  O:8<AL  >@H5<  C?02  ?V4   >AB8A;02><  :V=L,   2V=  28:@CB82  A>1V  @0<O  9   F5  7=0<5==O  1C;>  9><C  =5  =0  4>1@> . . .   O:  ?@>@>G8BL  ;VB>?8A5FL.   0B5  :C48  :@0I5   7=0<5==O   ?>:070;>AO  2V9AL:0<   ><0=>28GV2.   >;8  2>=8  ?V4WE0;8  4>  !O=C  9  ?>7VA:0:C20;8  7  :>=59,   I>18  >4O3B8  =0  A515  71@>N,    =0;5BV;>  E<0@>N  1030B>  2V@;V2  B0  :@C:V2;   2V@;8  :;5:>BV;8  9  ?;020;8  B0  :840;8AO  2  ?>2VB@V  O:  =V:>;8  ?5@54B8<;   V  F5  7=0<5==O  1C;>  4>1@5 . 
 
 
 
 >?5@54C  0=8;>28E  ?>;:V2  28ABC?8;8  ?>;>2FV.   >=8  70A:>G8;8  AB040   >AB8A;02>2>3>  2V9AL:0  157  >E>@>=8,   0;5  =5  <0NG8  =0  B5  ?@8:07C  0=8;0,   =5  @CH8;8  >1>7C  ?@>B82=8:0.   0  ?>;>2FO<8  ?>AC20;8AO  ?>;:8  0=8;0  9  0A8;L:0.   C2  BCB  B56  <0;5=L:89  52  0=8;>28G,   ?V4  >?V:>N  E>@>1@>3>  1>O@8=0  0A8;L:0.   >G02  1V9  42>@AL:89  0=8;0  =4@V9.   V=  28@202AO  ?>?5@54C,   =0B8A:0NG8  A?8A0<8.    ;><8;8AO  A?8A8  V  1C2  3C:,   O:  2V4  3@><C.     >1>E  1>:V2  C?0;>  1030B>  ;N489  7  :>=59  V  738=C;>,   1030B>  B56  1C;>  @0=5=8E  2V4  A8;L=>3>  C40@C  A?8AV2 .   65  ?>G02  42>@AL:89  7=5<030B8,   0;5  0=8;>  ?VA;02  9><C  A2V689  2V44V;  =0  ?V4<>3C  9  2V=  =5  2V4402  ?>78FVW.   "8<G0A><  ?>;O:8  =0?5@;8  =0  ?>;:  0A8;L:0,   0  <04O@8,   7   3>@48<   $8;5N  =0  G>;V  AB0=C;8  2  70?0AV;   $8;O  =0A<VE02AO  7  2V9AL:   ><0=>28GV2:     CAL  A:>@V  4>  C40@C,   0;5  B@510  BV;L:8  28B@8<0B8  WE  =0B8A:,   1>  2>=8  =528B@820;V  =0  4>23C  18B2C . 
 
 
 
 54>23>  245@602AO  $8;O  2  70?0AV.   0  =L>3>  =0A:>G82  A0<  0=8;>  9  ?@8<CA82  4>  18B28.   C2  <><5=B,   C  O:><C  0=8;>  ;5428  28@202AO  7  <04O@AL:8E  @C:,   0;5  2V=  A:>@>  4>1C2AO  7  =5157?5G=>3>  <VAFO,   9  C40@82H8  O:>3>AL  <04O@0  A?8A><,   7182  9>3>  7  :>=O  9  C182  =0  <VAFV.   0;5=L:89  52  B56  7;0<02  A2>3>  A?8A0  >1  A0<>3>  2>T2>4C  $8;N.   0=8;>  2?>@O4:C202  A2V9  ?>;:  V  =0B8A=C2  =0  $8;N  7  A8;>N,   I>  WW  <04O@8  =5  28B@8<0;8.    >718BV  ?>G0;8  BV:0B8,   0  0=8;>  70E>?82  E>@C3>2  $8;V  9  BCB65  @>745@  WW  =042>T.     ?>3>=V  G5@57  3;81>:89  O@  0=8;>2V  2V9AL:0  B>2:;8  <04O@V2  157  <8;>A5@4O. 
 
 
 
 53V@H5  A?@0282AO  9  0A8;L:>  7  ?>;O:0<8.   %>G  2>=8  =0E20;N20;8AO  ?@>3=0B8  C:@0W=AL:V  2V9AL:0   =0  25;8:V  1@>48 ,   E>G  O:  3@V<:>  A?V20;8   :V@VT5;T97>= ,   B>  0A8;L:>  @>7182  WE,   0  0=8;>  <V3,   ?>  A2>W9  ?5@5<>7V  =04  <04O@0<8,   BV;L:8  A;V4:C20B8  70  E>@C32>N  0A8;L:0,   I>  3=0;0  70  ?>;O:0<8. 
 
 
 
 510@><  ?>;5  >?CABV;>.   5@>W  4=O     0=8;>  V  0A8;L:>  ?@8AB0=C;8  =0  <>38;V  ?V4  <VAB><  9  4828;8AO,   O:  WE=V  2V9AL:0  :V=G0NBL  2>@>3V2.   @825;8  4>  =8E  V  A0<>3>  $8;N.     E>G  O:  2V=  B5?5@  A:;0402AO,   0=8;>  =5  28B5@?V2  V  2182  9>3>  2;0A=>N  @C:>N.   01030B>  1>  ;8E0  =0:>W2  B>9  <04O@  C:@0W=AL:V9  75<;V.   38=C2  B56   ;8E89  2>@>E>1=8:  75<;V   1>O@8=  >;>48A;02,   I>  =0:;0402  7  <04O@0<8. 
 
 
 
 >  ?V2=>GV  B@8202  I5  30<V@  V  ACTB=O  =0  ?>1>T28IV.   4=V  >4=8E  HC:0;8.   >BV<  ?>1V4=8:8  25@=C;8AO  4>  %>;<C. 
 
 
 
 /@>A;02AL:0  18B20  1C;0  >AB0==L>N  ?5@5<>3>N   ><0=>28GV2  C  1>@>BL1V  70  FV;VABL  0;8FL:>- >;8=AL:>W  5@6028.   !<5@BL   3>@4>3>   $8;V  AB0;0  A8<2>;><  ?5@5<>38  =04  7>2=VH=V<  2>@>3><  B0:  A0<>,   O:  A<5@BL  1>O@AL:>3>  20B06:0  >;>48A;020  1C;0  >AB>@>3>N  4;O  1>O@AL:>W  BVG=V,   I>  265  70:V=G8;0  A2>N  @>;N. 
 
   
 
 
 
 "0B0@I8=0
 
 
 
 5@=C2H8AO  7  #3>@I8=8,   B0B0@8  =5  2V4?;8;8  2  07V9AL:V  :>G>28I0,   0;5  @>718;8  A2>W  ?>EV4=V  H0B@0  =04  4>;VH=>N  >;3>N  9  2V4BV;O  @VH8;8  :5@<C20B8  A?@020<8  ?>:>@5=8E  :@0W2  B0  =0@>4V2.   03=02H8  2AV<  60EC  9  ?>3@>6CNG8  =>28<8  ?>E>40<8,   2>=8  70;O:0;8  A2>WE  157?>A5@54=VE  ACAV4V2  B8<  ;53G5,   I>  70EV4=O  2@>?0  =5  <0;0  =V  A8;8  =V  =0;56=>3>  @>7C<V==O,   I>18  ?@>B8AB028B8  A515  <>=3>;LAL:V9  =5157?5FV.   2@>?59AL:V  ;8F0@V  74>1C20;8AO  =0  40;5:V  9  28A=06=V  ?>E>48  4>  !2OB>W  5<;V,   0;5  157?>A5@54=>W  =5157?5:8  =5  @>7C<V;8. 
 
 
 
 48=  7  ?5@H8E  ?>:;>=82AO  B0B0@0<  AC740;LAL:89  :=O7L  /@>A;02  ( 1 2 4 3   @. )   0  =8<  ?>BO3;8AO   4>  B0B0@  ?>  A2>N  >BG8=C   9  V=HV  <>A:>2AL:V  :=O78:8;   =5  <8=C;0  ;8E0  4>;O  9  8E09;0  '5@=83V2AL:>3>.   V=  281@02AO  2  >@4C  70   O@;8:>< ,   B>1B>  E0=AL:8<  ?>B25@465==O<  =0  G5@=83V2AL:><C  AB>;V,   0;5  BCB  4>25;>AO  9><C  =0;>68B8  3>;>2>N.   "0B0@8  706040;8,   I>18  2V=,   =0  7=0:  >G8I5==O  2V4  ;8E8E  4C<>:,   ?@>9H>2  ?><V6  420  2>3=V  B0  I>18  ?>:;>=82AO  >?V:C=G8<  4CE0<  E0=AL:>W  @V4=V.   8E09;>  2V4<>282AO  9  70B5  70?;0B82  68BBO<,   @07><  7  A2>W<  1>O@8=><  $54>@><.   10  2>=8  7038=C;8  ?V4  ?OABC:0<8  9  G>1VBL<8  E0=AL:>3>  >:@C65==O. . . 
 
 
 
 5@5<>30  ?V4  /@>A;02><  70?52=8;0   ><0=>28G0<  157A?V@=5  2>;>4V==O  =04  30;8FL:>- 2>;8=AL:8<8  75<;O<8  9  70157?5GC20;0  @VH0NG89  2?;82  =0  7030;L=>- C:@0W=AL:C  ?>;VB8:C.   0=8;>  >1=O2  0;8G8=C,   0A8;L:>  >;8=L,   0;5  >1V  >1;0AB8  1C;8  >1T4=0=V  2  A?V;L=><C  45@602=><C  >@30=V7<V,   I>  O:89AL  G0A  =5  2V4GC202  =02VBL  ?@8:@8E  =0A;V4:V2  B0B0@AL:>W  725@E=>AB8.   ;5  ?@89H>2  V  =0  0=8;0   ><0=>28G0  G0A,   :>;8  2V=  ?>GC2  2V4  B0B0@AL:>3>  ?>A;0  AB@0H=V  A;>20:    09  0;8G!    >@489  A8=  25;8:>3>   ><0=0  4C65  A:>@>  7@>7C<V2,   I>  A?@>B82  =5  740BLAO  =V=0I>  9  ?@82545  =>2C  @CW=C  =0  :@09.    0=8;>  4C65  B8<  706C@82AO,   1>  =5  C:@V?82  I5  A2>TW  75<;V  3>@>40<8  9  ?>@0482H8AO  7  1@0B><,   A:0702:    5  40<  ?>;>28=8  <>TW  >BG8=8,   0;5  ?V4C  A0<  4>  0BVO . 
 
 
 
 2 6   6>2B=O  1 2 4 5   @.   28WE02  0=8;>  2  @4C.   >  4>@>7V  2ABC?82  4>  84C18FL:>3>  <0=0AB8@O  ?V4  8T2><  V  725;V2  2V4A;C68B8  >3>A;C61C  70  CA?VE  A2>TW  ?@8=86CNG>W  ?>4>@>6V.     @4V  AB@V=C;8  0=8;0  7  >A>1;82>N  ?@8E8;L=VABN.   @0240,   ?>40;8  9><C  =0?8B8AO  :C<8AC,   =5  715@53;8  2V4  @V6=8E  42V@AL:8E  F5@5<>=V9,   0;5  ?>H0=C20;8  2  =L><C  A<V;82>3>  2>9>2=8:0  9  25;8:>3>  45@602=8:0.   "0B0@0<  V<?>=C202  B0:89  2070;L.   ;5  B0B0@AL:V  22VG;82>AB8  =5  @04C20;8  =V  0=8;0  0=V  =5  72>48;8  ;VB>?8AFO.    0=8;>   ><0=>28G     ?8H5  ;VB>?8A5FL     25;8:89  :=O7L,   I>  @07><  7  1@0B><  2>;>4V2  8T2><,   >;>48<8@><,   0;8G5<  9  V=H8<8  75<;O<8,   B5?5@  =02:>;VH:0E,   =07820TBLAO  E>;>?><,   I>  2V4  FL>3>  28<030NBL  40=V,   =5?52=89  68BBO,   <CA8BL  28A;CEC20B8  ?>3@>7. . .    "0  40@<0.   "@8  B86=V  3>ABN202  0=8;>  C  0BVO  9  25@=C2AO  4>4><C  7  E0=AL:8<  ?>B25@465==O<  =0  0;8G8=C.    5@=C2AO  C  A2>N  75<;N,   7CAB@V2  9>3>  1@0B,   C42>E  ?;0:0;8  =04  >1@07>N  0=8;0,   0;5  I5  1V;LH5  @04V;8  B8<,   I>  25@=C2  68289 . 
 
 
 
 G5284=>,   0=8;>  =5  :>@82AO  ?5@54  B0B0@0<8  I8@>.   "0B0@AL:C  4>1@>78G;82VABL  ?@8=O2  O:  7=5203C,   70:CA82  7C18  9  6402  BV;L:8  <><5=BC,   A>;8  7<>65  28?@>AB0B8AO  =0  25AL  @VAB.   5  BV;L:8  6402  9>3>,   0;5  9  CAV<8  ; 8;0<8  9  70A>10<8  AB0@02AO  9>3>  ?@8A?VH8B8.   57?>A5@54=T  ?>  A2><C  .2>@>BV  2V4  B0B0@  ?>G02  0=8;>   1C4C20B8  3>@>48  ?@>B8  1571>6=8E  B0B0@   B0  HC:0B8  ?@>B8  =8E  A>N7=8:V2  C  70EV4=V9  2@>?V.    V2=>G0A=>  =5  20302AO  28:>@8AB>2C20B8  B0B0@AL:C  ?@>B5:FVN  =04  A>1>N  B0<,   45  B>3>  28<030;0  ?>B@510. 
 
 
 
   ?5@HC  G5@3C  7<V=82  A2>T  2V4=>H5==O  4>  0=8;0  <04O@AL:89  :>@>;L  5;O,   I>  70@07  B0:8  70?@>?>=C202  9><C  A>N7,   70:@V?;5=89  ?>4@C66O<  :>@>;V2AL:>W  4>G:8  >=AB0=BVW  7  L2><  0=8;>28G5<.    >AB8A;020  8E09;>28G0,   I>  9>3>  4>B5?5@  ?V4B@8<C202  ?@>B8  0=8;0,   CAC=C2  5;O  FV;:><  7  ?>;VB8G=>3>  >284C,   402H8  9><C  10=AB2>  2  !;O2>=VW  0  ?>BV<  C  0G2V.   @0240,   0=8;>,   =5  4C65  B5?5@  V  A?VH82AO  =0  4@C61C  7  #3>@I8=>N,   I>  2>N20;0  ?@>B8  9>3>  02AB@V9AL:>3>  A>N7=8:0.   >  >AB0B>G=>W  73>48,   B>  T  ?>4@C66O  L20  0=8;>28G0  7  C3>@AL:>N  :>@>;V2=>N  9  ?>2>@>BC  <04O@AL:8E  1@0=FV2  7?V4  /@>A;020,   ?@89H;>  I>9=>  2  1 2 4 7   @. 
 
   
 
 
 
 2O7:8  7  ?0?>N
 
 
 
 V4G0A  ?>1CBC  0=8;0  2  @4V  ?5@5W7482  G5@57  >;8=L  4>  B0B0@  ?0?AL:89  ;T30B  ;O=>  0@?V=V.     1 2 4 6   @.   2V=  3>ABN202  C  0A8;L:0  9  AB0@02AO  ?@8T4=0B8  9>3>  4>  C=VW.   0A8;L:>,   ?@8  2AV9  A2>W9  ?@82VB=>AB8  9  3>AB8==>AB8  4;O  ?0?AL:>3>  ?>A;0,   =5  2V4?>2V2  9><C  =VG>3>  >1>2O7:>2>3>  28<>2;ONG8AO  =5?@8ACB=VABN  0=8;0.   ;5  ?@>2>@=89  0@?V=V  ?>4107  ?@>  B5,   I>18  7CAB@VB8AO  7  0=8;><  ?V4G0A  9>3>  ?>2>@>BC  7  @48  9  28:>@8AB0B8  9>3>  ?@83=>1;5==O  4;O  A2>TW  C=V9=>W  0:FVW.   0=8;>  =5  2V4:8=C2  ?@>?>78FVW.   02?0:8,   @>1;OG8  ?0?AL:><C  ;T30B>2V  =04VN  =0  <>6;82VABL  ?@89=OBBO  C=VW  C:@0W=AL:>W  F5@:28  7  @8<AL:8<  ?@5AB>;><,   A0<  4C<02  ?@>  <>6;82VABL  7030;L=>T2@>?59AL:>3>  E@5AB>=>A=>3>  ?>E>4C  ?@>B8  B0B0@.     0=8;>  V  ;T30B  3>2>@8;8  42><0  @V6=8<8  <>20<8,   0;5  =V  >48=  V  4@C389  =5  28:;NG02  <>6;82>AB8  ?>@>7C<V==O,   7  >G5284=>N  :>@8ABN  4;O  >1>E  AB>@V=. 
 
 
 
 >;8  ;VB><  1 2 4 7   @.   25@B02AO  0@?V=V  7  @48,   2V=  =5  701C2  2V42V40B8   ><0=>28GV2,   I>18  4>2V40B8AO,   I>  9>3>  2ABC?=V  ?5@53>2>@8  ?>?0;8  =0  ?@83>689  3@C=B:    ><0=>28GV  265  ?>G0;8  7  ?0?>N  ;8ABC20B8AL.   @0240,   B5  4>  G>3>  7<0302  ?0?0,   =5  2?>2=V  ?>:@820;>AO  7  B8<,   G>3>  E>BV2  0=8;>.   0?0  <02  =0  ?@8<VBV  F5@:>2=V  A?@028,   2  0=8;0  1C;0  =0  ?5@H><C  ?;O<  ?>;VB8:0;   9  B><C  B0:  206:>  1C;>  W<  ?>@>7C<VB8AO,   0  ?>BV<  B0:  ;53:>  @>7V9B8AO.     3@0<>BV  7  3   B@02=O  1 2 4 6   @>:C  ?8A02  ?0?0,   I>  2V=  ?@89<0T   @CAL:>3>  :>@>;O   ?V4  ?>:@>2  A2.   5B@0,   0  9>3>  2>@>30<  703@>6CT  3=V2><  1>68<  V  A2>W<.   ;5  ?@>  ?@>B8B0B0@AL:C  V=B5@25=FVN  70EV4=L>- 52@>?59AL:8E  45@602  =5  3>2>@8BL  0=V  B0  0=V  V=H0  3@0<>B0  ?0?8.   5  482>,   I>  :>;8  0@?V=V,   25@B0NG8AL  7  @48,   2V42V402   ><0=>28GV2  C4@C35  ( 1 2 4 7 )   B>  2>=8  <0;8  G0A  >B@OAB8AO  7  @>6528E  A?>4V20=L,   I>  WE  72O7C20;8  7  ?0?>N.     B><C  <CAV2  0@?V=V  268B8  A2V6>3>  70?0AC  :@0A><>2AB20  9  0@3C<5=B5FVW,   I>18  ?@825AB8   ><0=>28GV2  4>  =>28E  72O7:V2  7  ?0?>N. 
 
 
 
   A?@024V  7  1 2 4 7  8   @@.   <0T<>  7=>2C  FV;C  =87:C  ?0?AL:8E  3@0<>B  4>   ><0=>28GV2,   I>  2  =8E,   :@V<  F5@:>2=8E  ?8B0=L,   ?>@CH5=V  9  ?>;VB8G=V;   2  ?5@HC  G5@3C  A?@028  <091CB=L>W  1>@>BL18  7  B0B0@0<8.   ;5  0=8;>  4C65  A:>@>  7@>7C<V2,   I>   <5G  A2.   5B@0 ,   B0:89  3@V7=89  2  :0B>;8FL:V9  2@>?V,   =5  A?0A5  9>3>  ?5@54  07V9AL:>N  =5157?5:>N  9  B><C  7=>2C  70:8=C2  ?5@5?8A:C  7  ?0?>N;   2V4=>282  WW  I>9=>  ?>  G>B8@L>E  @>:0E,   ?V4  2?;82><  C3>@AL:>3>  :>@>;O.   "5?5@  ( 1 2 5 3 )   ?@>1C202  ?0?0  74>1CB8AO  =0  @VHCG89  :@>:  C  :>@8ABL  0=8;0  9  ?@>3>;>A82  E@5AB>=>A=89,   ?@>B8B0B0@AL:89  ?>EV4,   70:;8:0NG8  4>  =L>3>  ;8F0@V2  >;LIV,   '5EVW,   >@02VW,   !5@1VW  B0  ><5@0=VW.   "0  70:;8:  ?0?8  ?@>3><>=V2  157  CA?VEC.   VEB>  9  =5  2>@CE=C2AO. 
 
   
 
 
 
 >@>=0FVO  0=8;0
 
 
 
 65  ?@8  ?5@H8E  A?@>10E  0=8;0  72O70B8AO  7   8<><,   ?0?0  =5  ?>;V=C202AO  70?@>?>=C20B8  9><C  :>@>;V2AL:>W  :>@>=8.   ;5  0=8;>  4C65  4>23>  2V4<>2;O2AO  2V4  B>W  ?>G5AB8.   >  ?5@H5,   =5  ?@82O7C202  =04728G09=>W  2038  4>  ?CAB>3>  B8BC;C,   0  ?>  4@C35  =5  E>BV2  4@07=8B8  B0B0@  C  ?>@C,   :>;8  ?0?0,   @07><  7  :>@>=>N,   =5  <V3  9><C  40B8  2>T==>W  4>?><>38.   ;5  ?0?0  48282AO  =0  BV  A?@028  V=0:H5  9  28A;02  4>  0=8;0  A2>3>  45;T30B0  ?V7>=0  7  :>@>=>N.   >23>  W7482  ?V7>=  70  0=8;><,   ?>:8  9>3>  =5  =0<>282.   AB0B>G=>  0=8;>  ?@8=O2  :>@>=C  9  :>@>=C202AO  2  ?>3@0=8G=><C  >@>3>G8=V  ( 1 2 5 3 ) ,   0;5  7@>182  F5  B8E>  9  1573>;>A=>,   =0G5  <V6  V=H8<8,   ?V4G0A  >4=>3>  V7  A2>WE  1030BL>E  ?>E>4V2  =0  OB2O3V2.   4CG8  =0  ?V4<>3C  ?0?8  ?@>B8  B0B0@,   0=8;>  =5  A?VH82AO  7  70?@>2046C20==O<  T4=>AB8  C:@0W=AL:>W  F5@:28  7  @8<AL:8<  ?@5AB>;><  V  F5  28:;8:0;>  >1C@5==O  ?0?8.     3@0<>BV  7  1 2 5 7   @.   ?0?0  70:84CT  0=8;>2V  =54>B@8<0==O  C<>28  9  @V2=>G0A=>  70:;8:0T  :0B>;8FL:8E  2>;>40@V2  A8;>N  ?@8<CA8B8  0=8;0  4>  C=V9=>W  @52=>AB8.   ;5  F59  70:;8:  ?0?8  =5  <02  1V;LH8E  CA?VEV2,   O:  9>3>6  B0:8  <0=VD5AB  7  1 2 5 3   @.   ?@>  E@5AB>=>A=89  ?>EV4  :0B>;8FL:8E  2>;>40@V2  ?@>B8  B0B0@.   /:  B>4V,   B0:  V  B5?5@  =VEB>  9  ?0;LF5<  =5  @CH82,   0  0=8;>  ?>@202  >AB0B>G=>  7   8<><. 
 
   
 
 
 
 >@>BL10  70  =0A;V4AB2>  ?>  015=15@30E
 
 
 
 >  A>N7=8:>2V  0=8;0,   02AB@V9AL:><C  35@F>3>2V  $@84@8E>2V  I I   >9>2=8G><C,   I>  1C2  >AB0==V<  7  @>4C  015=15@3V2,   70;8H8;0AO  >4=0  BV;L8  1@0B0=8FO  5@B@C40.   5@F>3AB2>  2AB@VW  >1=O2  WW  G>;>2V:  5@<0=.   "0  =510@><  5@<0=  ?><5@  V  02AB@V9AL:V  10@>=8  70:;8:0;8  =0  ?@5ABV;  G5AL:>3>  :>@>;528G0  B>:0@0,   I>  ?@>B8  =L>3>  28ABC?82  C3>@AL:89  :>@>;L  5;O  @07><  7  :>@>;5<  0=8;><.   0  FV=C  ?>3@0=8G=8E  02AB@V9AL:8E  75<5;L,   73>482AO  5;O  >4@C68B8  5@B@C4C  7  A8=><  0=8;0   ><0=><  V  4>?><>3B8  9><C  74>1CB8  9  C45@60B8  02AB@V9AL:89  ?@5ABV;. 
 
 
 
 5A=>N  1 2 5 2   @.   2V41C;>AO  ?>4@C66O   ><0=0  7  5@B@C4>N  0  @V2=>G0A=>  ?>G0;0AO  H8@>:>  70:@>T=0  :0<?0=VO  70  02AB@V9AL:89  ?@5ABV;.   ;5  C3>@AL:>- C:@0W=AL:0  :>0;VFVO  =5  2845@60;0  ?@>18.   5;O,   70E>?82H8  02AB@V9AL:5  ?>3@0=8GGO,   ?V4?><0302   ><0=0  0=8;>28G0  =5I8@>.    ><0=  70;8H82AO  <0965  A0<  C  1>@>BL1V  7  B>:0@><  V,   =5  E>BOG8  ?VB8  7  =8<  =0  C3>4C,   1C2  ?@8<CH5=89  BV:0B8  7  >1;>65=>3>  V<1C@30.   0=8;>,   70=OB89  B0B0@AL:>N  =5157?5:>N,   =5  <V3  O:  A;V4  ?V4B@8<0B8  A8=0  9  =0  B><C  70:V=G8;0AO  9>3>  A<V;820  A?@>10  702>;>4VB8  02AB@V9AL:8<  ?@5AB>;><.   0;V   ><0=  70:8=C2  4C<:C  =5  BV;L:8  ?@>  2AB@VN,   0;5  V  ?@>  A2>N  6V=:C  5@B@C4C,   ?5@59H>2  =0  8B2C,   >4@C682AO  7  4>G:>N  :=O7O  ;V10  >;:>289AL:>3>  V  B0:  7V9H>2  7  H8@H>3>  ?>;VB8G=>3>  >1@VN. 
 
   
 
 
 
 N1;8=AL:0  75<;O
 
 
 
 ><030NG8  >=@04>2V  07>25FL:><C  2  9>3>  1>@>BL1V  7  >;TA;02><  !>@><;828<,   0=8;>  703>@=C2  A>1V  N1;8=AL:C  75<;N.   ;O  >1>@>=8  N1;8=0  2V4  70E>4C  71C4C202  0=8;>  A;02=C  ;N1;8=AL:C  256C  9  V<VF=82  C:@V?;5==O,   0;5  =510@><  2V4402  CA5  4>1@>2V;L=>  70  FV=C  4>1@8E  270T<8=  7  >;LI5N.   0NG8  =0  >FV  B0B0@AL:C  =5157?5:C,   0=8;>  4>@>682  72O7:0<8  7  ?>;LAL:8<8  :=O7O<8.   >=8  =5  ?>?AC20;8AO  =02VBL  C  1 2 5 9   @.   :>;8  30;8FL:>- 2>;8=AL:V  :=O7V,   ?@8<CH5=V  B0B0@0<8,   ?VH;8  7  =8<8  ?>E>4><  =0  >;LIC. 
 
   
 
 
 
 8B20
 
 
 
 )5  70   ><0=0  AB8A;028G0  5;8:>3>  ?>G0;8  =5?>:>WB8  2>;8=AL:5  ?>3@0=8GGO  ;8B>2AL:V  ?;5<5=0  OB2O3V2.   ;5   ><0=  ?@81>@:02  WE  A:>@>,   B0  O:  <8  7=0T<>   >@02  8B2>N .   "0  70@07  ?>  9>3>  A<5@B8  8B20  7=>2C  ?V4=O;0  3>;>2C.   @0240,   2  1 2 1 9   @.   70:;NG5=>  C  >;>48<8@V  ;8B>2AL:>- C:@0W=AL:C  73>4C,   0;5  2>=0  =5  ?5@5H:0460;0  ?>>48=>:8<,   =57>@30=V7>20=8<  ;8B>2AL:8<  ?;5<5=0<  =5?>:>WB8  C:@0W=AL:V  75<;V.   A>1;82>  4>:CG0;8  OB2O38  9  ?@>B8  =8E  <CAV2  0=8;>  >@30=V7C20B8  A>N7  7  <07>25FL:8<8  :=O7O<8  B0  >@45=><  E@5AB>=>AFV2. 
 
 
 
 >;8  C  3 0 - 8E  @@.   X I I I   AB.   ;8B>2AL:89  :=O7L  5=4>23  7>@30=V7C202  ?5@HC  ;8B>2AL:C  45@602C,   0=8;>  70:;NG82  7  =8<  ?5@5<8@O.   0  FV=C  2V;L=>W  @C:8  2  1>@>BL1V  7  OB2030<8,   0=8;>  ?V4B@8<C202  4>  O:>3>AL  G0AC  45@602=>B2>@GV  7CA8;;O  5=4>230.   ;5  =510@><  ?>10G82,   I>  5=4>23  28@>AB0T  9><C  ?>=04  3>;>2C  9  ?>G8=0T  ?>3@>6C20B8  0;8FL:>- >;8=- AL:V9  5@602V  O:  FV;>AB8.   ">4V  0=8;>  7V@202  A>N7  7  5=4>23><  V  72O- 702H8AO  7  45O:8<8  ;8B>2AL:8<8  ?;5<5=0<8,   I>  =5  287=020;8  5=4>230,   B0  7  E@5AB>=>AFO<8,   ?>G02  7  =8<  1>@>BL1C.   >@>BL10  B@820;0  =54>23>  V  >1<568;0AO  4>  :V;L:>E  ?>E>4V2  0=8;0  =0  B.   72.   '>@=C   CAL  V,   2V4AB@0H82H8  5=4>230  2V4  ?>AO30=L  =0  C:@0W=A:V  75<;V,   70:V=G8;0AO  2  1 2 5 4   @.   =>28<  C:@0W=AL:>- ;8B>2AL:8<  ?5@5<8@O<.   ">4V  B>   ><0=  0=8;>28G  4VAB02  2>;>AB8  =0  V;V9   CA8,   0  (20@=>  0=8;>28G  70@CG82AO  7  4>G:>N  5=4>230.   56V  45@6028   ><0=>28GV2  ?>H8@8;8AO  B5?5@  40;5:>  =0  70EV4  V  ?V2=VG,   8B20  ?>G0;0  2E>48B8  2  :@C3  C:@0W=AL:>3>,   :C;LBC@=>- ?>;VB8G=>3>  2?;82C. 
 
 
 
 @>3;O=C2  F5  5=4>23,   2V4V1@02   ><0=>2V  9>3>  1V;>@CAL:V  2>;>AB8  0  2V4B0:  06  4>  A<5@B8  =5  ?5@5AB02  =5?>:>WB8  C:@0W=AL:8E  75<5;L.     1>@>BL1V  7  5=4>23><  38=5  ( 1 2 5 6   @. )   :0=4840B  =0  02AB@V9AL:89  ?@5ABV;   ><0=  0=8;>28G. 
 
   
 
 
 
  "0B0@AL:V  ;N48 
 
 
 
 5@=C2H8  ( 1 2 4 6   @. )   2V4  @48,   0=8;>  =5  :8402  =V  =0  E28;N  4C<:8  ?@>  >AB0B>G=C  @>7?@02C  7  B0B0@AL:>N  O72>N.   >:8  <V3  ?>4C<0B8  ?@>  >B25@BC  1>@>BL1C  7  B0B0@0<8,   0=8;>  27O2AO  2  ?5@HC  G5@3C  7=8I8B8  B.   72.    B0B0@AL:8E  ;N489 ,   A51B>  C:@0W=AL:V  3@><048,   I>  28;><8;8AO  7?V4  :=O6>W  2;048  9  ?V440;8AO  ?V4  157?>A5@54=N  B0B0@AL:C  725@E=VABL.   5@54  C  B><C   B0B0@>DV;LAL:><C   @CAV  25;8  B.   72.   1>;>E>2FV,   C:@0W=AL:5  ?;5<O  7  45O:>N  ?@8<VB:>N  BC@AL:>W  ( G>@=>- :;>1CFL:>W)   :@>28,   I>  68;>  C  25@E=L><C  109A59=V  !;CGV,   >@8=V  9  >30,   =0  AEV4=L><C  ?>3@0=8GGN  >;8=V.   >;>E>2FV,   E>G  V  709<0;8AO  E;V1>@>1AB2><,   2A56  B0:8  <0;8  2  A2>9><C  ?>1CBV  G8<0;>  :>GV2=8FL:8E  ?@87=0:,   70T4=>  1C=BC20;8AO  ?@>B8  :=O7V2,   ?V4?><030;8  >?>78FVN  ?@>B8  =8E,   0  O:  BV;L:8  7O28;8AO  =0  #:@0W=V  B0B0@8,   ?5@59H;8  =0  WE  1V:.   >=8,   O:  :065  ;VB>?8A5FL   AVO;8  4;O  B0B0@  ?@>A>  9  ?H5=8FN   V  =5  287=020;8  0=8;0  70  A2>3>  725@E=8:0.   V4  ?>3C1=8<  2?;82><  1>;>E>2FV2  >AB020;8  45O:V  G8AB>- C:@0W=AL:V  3@><048  =0  8W2I8=V  B0  >4V;;N,   I>  B56  2>;V;8  ?;0B8B8  40=L  07V9AL:8<  =0W74=8:0<,   0=V6  :>@8B8AO  @V4=V9  2;04V  9  =5AB8  =0  A>1V  >1>2O7:8  >1>@>=8  :@0N  ?5@54  2>@>3><.   5  482>,   I>  ?@>B8  =8E  725@=C2AO  0=8;>  9  ?>G02  WE  157?>I04=>  28=8IC20B8.   V=  E>482  :V;L:><0  ?>E>40<8  ?@>B8  1>;>E>2FV2  9  V=H8E   B0B0@AL:8E  ;N489 ,   ?0;82  WE  A5;0,    @>7:>?C202  WE=V  3@51;V   9  7018@02  C  =52>;N  9  27030;V  ?>2>482AO  7  =8<8,   O:  7  2>@>30<8  V  7@04=8:0<8  @V4=L>3>  :@0N. 
 
 
 
 5  <>3;>  F5  ?>4>10B8AO  B0B0@0<  V  2>=8  ?>G0;8  2V9=C  7  0=8;><.   ">3>G0A=89  20B06>:  B0B0@AL:>W  >@48  C@5<A0  E>482  :V;L:><0  =02>@>B0<8  =0  >;8=L  V  >4V;;O,   0;5  =5  <V3  1030B>  24VOB8.   ">4V  =0  9>3>  <VAF5  ?@89H>2  4>  @48  C@C=409  ( 1 2 5 9   @. ) ,   I>  @VH82,   =5  2ABC?0NG8  7   ><0=>28G0<8  2  >B25@BC  2V9=C,   72O70B8  WE=V  A8;8.   8?@02;ONG8AL  =0  8B2C,   C@C=409  70:;8:02  7  A>1>N   ><0=>28GV2,   O:  A2>WE   <8@=8:V2 .   0=8;>  28A;02  0A8;L:0,   I>  <CAV2  ?><030B8  B0B0@0<  3@><8B8  A2>WE  A>N7=8:V2. . .   G5@38  28ABC?82  C@C=409  ?@>B8  >;LIV  9  AB0=C2H8  =0  2>;8=AL:V9  <56V,   ?VA;02  ?>   ><0=>28GV2.   0=8;>  7=>2C  =5  ?>WE02,   0;5  28A;02  0A8;L:0  V  A2>3>  A8=0  L20.   C@C=409  7CAB@V2  WE  :@8:><  V  ;09:>N  B0  7060402,   I>18  2>=8  ?>=8I8;8  C:@V?;5==O,   I>  WE  ?>AB028;8   ?@>B8  1571>6=8E  B0B0@ .   =O7V,   =5  10GCG8  28E>4C,   @>7:8=C;8  C:@V?;5==O  @5<O=FO,   CFL:0,   0=8;>20,   !B>6:0  9  =09<>;>4H>3>  L2>20.   >  4>@>7V  @>7:8=C2  C@C=409  C:@V?;5==O  >;>48<8@0  >;8=AL:>3>  B0  ?V4ABC?82  ?V4  %>;<.   VAB>  1C;>  <VF=>  C:@V?;5=5  9  =5  ?V440;>AO.   "0B0@8  ?VH;8  2  >;LIC  9  4C65  WW  ?>=8I8;8. 
 
 
 
   B>9  A?>AV1  C@C=409,   =V18  9  =5  2>NNG8  7   ><0=>28G0<8,   4>AO3  A2>3>:   <@VO  0=8;0  ?@>  >AB0B>G=C  @>7?@02C  7  B0B0@0<8  @>72VO;0AO.   04VW  =0  ?0?C  9  70EV4=L>- 52@>?59AL:C  4>?><>3C  ?@>?0;8,   0  >48=>:5  ?@>B8- B0B0@AL:5  701>@>;>     3>@>48,   I>  WE  BV;L:8  0=8;>  =01C4C202,   ;560;8,   B5?5@  C  @C<>28I0E.   5  ?5@5682  FL>3>  25;8:89  :=O7L,   70E2>@V2  V  1 2 6 4   @.   ?><5@  C  %>;<V,   45  9>3>  9  ?>E>20;8. 
 
   
 
 
 
 %0@0:B5@8AB8:0  :>@>;O  0=8;0   ><0=>28G0
 
 
 
  &59  :=O7L     ?8H5  ;VB>?8A5FL     1C2  :=O7L  4>1@89,   E>@>1@89  V  <C4@89;   71C4C202  1030B>  3>@>4V2  V  E@0<V2  B0  ?@81@02  WE  @V6=8<8  >:@0A0<8.   >;>2=>  6  2A;0282AO  A2>W<  1@0B>;N1O<  7  0A8;L:><.   C2  4@C38<  ?>  !>;><>=V . . . 
 
 
 
 #:@0W=AL:89  VAB>@8:  8:>;0  >AB><0@V2  E0@0:B5@87CT  0=8;0  A;>20<8:    >;O  FL>3>  :=O7O  <0;0  2  A>1V  I>AL  B@03VG=>3>.   >AO3  2V=  1030B>  B0:>3>,   G>3>  =5  4>AO3  =V>48=  7  C:@0W=AL:8E  :=O7V2,   B0  I5  A5@54  B0:>3>  =0?@C65==O,   I>  V=H89  =5  ?5@5=VA  18.   0965  2AO  #:@0W=0,   25AL  :@09  70A5;5=89  C:@0W=AL:8<  ?;5<5=5<,   >?8=82AO  ?V4  9>3>  2;04>N.   ;5  =5  2AB83=C2H8  2872>;8B8AO  7?V4  B0B0@AL:>3>  O@<0,   0=8;>  =5  70;8H82  70?>@C:8  A0<>ABV9=>AB8  A2>W9  45@602V  =0  <091CB=T.   #  2V4=>A8=0E  4>  A2>WE  70EV4=VE  ACAV4V2,   O:  27030;V  2  FV;V9  A2>W9  4VO;L=>AB8,   0=8;>,   702AV48  2V4206=89,   =5CAB@0H8<89,   25;8:>4CH=89  V  4>1@89,   <5=H5  2AL>3>  1C2  ?>;VB8:><.   #  2AVE  9>3>  2G8=:0E  <8  =5  10G8<>  =V  A;V4C  E8B@>IV2,   =02VBL  B8E,   I>  WE  C6820T  ;N48=0,   018  =540B8  A515  >14C@8B8.   &59  :=O7L  1C2  ?>2=>N  ?@>B8;56=VABN  E8B@8E  :=O7V2  >A:>2I8=8,   I>  2V4  10BL:V2  ?5@5=O;8  ?>;VB8:C  E8B@>IV2  B0  =0A8;LAB2  V  728:;8  =5  @>71V@0B8AO  2  70A>10E  4;O  4>AO3=5==O  <5B8.   >AB0BL  0=8;0  B0:  V  70;8H8;0AO  1;03>@>4=>N,   =091V;LH  A8<?0B8G=>N  ?>AB0BN  2  FV;V9  VAB>@VW  :=O6>W  #:@0W=8 . 
 
 
 
 8F0@AL:VABL,   28B@820;VABL,   @V6=>AB>@>==VABL  V  @CE;82VABL  ?@87=0T  0=8;>2V  9  8E09;>  @CH52AL:89,   I>  =0@V2=V  7  >AB><0@>28<,   70:84CT  9><C  1@0:  ?>;VB8G=>3>  E8ABC:    >3>  48?;L><0BVO  1C;0  157;04=0,   9>3>  ?>;VB8:0  ?@>B8  B0B0@  :>@>B:>7>@0,   =5?52=0  9  4>@82>G=0 . 
 
 
 
 0B5  !B5?0=  "><0HV2AL:89  10G8BL  C  0=8;V   >4=C  7  =09V45;VAB8G=VH8E  ?>AB0B59  C:@0W=AL:>W  VAB>@VW:   @>7C<=89,   ;8F0@AL:89,   :C;LBC@=89,   3C<0==89,   0  ?@8  B><C  5=5@3V9=89.   024O:8  F8<  ?@8:<5B0<  2V=  ?>:V=G82  >AB0B>G=>  7  1>O@AL:>N  0=0@EVTN  9  A?@>20482  3@><04O=AB2>  =0  H;OE  =>@<0;L=>3>,   3@><04AL:>3>  @>728B:C.   5240GV  =5  7<5=HCNBL  9>3>  20@B>AB8,   1>  ?@8E>48;>AO  9><C  ?@0FN20B8  2  =04728G09=>  B@C4=8E  C<>20E,   :C48  B@C4=VH8E,   O:  <02  WE  9>3>  10BL:> . . . 
 
 
 
   AC7V@V  25;8:8E,   >?V:C=G8E  4CEV2  :=O6>W  #:@0W=8,   ?>@CG  !2OB>A;020  02>9>2=8:0,   >;>48<8@0  5;8:>3>,   /@>A;020  C4@>3>,   >;>48<8@0  >=><0E0  9   ><0=0  AB8A;028G0,   1C2  :>@>;L  0=8;>   ><0=>28G  @V2=>@O4=>N  25;8G8=>N,   40@<0,   I>  28A>:>  B@03VG=>N,   1>. . .   >AB0==L>N. 
 
   
 
 
 
 >@>;L- 1C4V2=8G89
 
 
 
 #?>:>@5==O,   I>  9>3>  707=02  0=8;>  9  2VG=0  B@82>30  2V4  B0B0@,   ?@8<CA8;0  40;5:>7>@>3>  2>;>40@O  ?>4C<0B8  ?@>  70157?5G5==O  :@0N  FV;8<  @O4><  3>@>4V2- B25@48=L.   @V<  AB@8<C  B0B0@AL:V9  =020;V  <0;8  2>=8  A;C68B8  70E8AB><  4;O  :C;LBC@=>- 3>A?>40@AL:>W  @>71C4>28  :@0N.   "0:  ?>2AB02  0=8;V2,   %>;<,   L2V2  B0  V=HV  3>@>48.     ?>@V2=0==V  7  402=VH8<8  45@52;O=8<8  3>@>40<8,   1C4C20;8AO  =>2V  <VAB0  7451V;LH0  7  :0<V==O  9  ?@8A?>A>1;N20;8AO  4>  =>28E  28<>3  2>T==>W  B5E=V:8.   @>  B5  O:  2>=8  1C4C20;8AO,   ?>CGCT  =0A  30;8FL:>- 2>;8=AL:89  ;VB>?8A5FL,   I>  4>2>;V  4>:;04=>  >?8ACT  =0<  70:;048=8  9  @>71C4>2C  %>;<C. 
 
 
 
 0  <VAFV,   I>  9>3>  0=8;>  287=02  ?@83>68<  4;O  1C4>28  3>@>4C,   =5  1C;>,   <01CBL,   =VO:>W  >A5;V.   >2:>;8G=V  ;N48  7=0;8  9>3>   E>;<><   V  FO  =0720  ?5@59H;0  =0   <0;89  3>@>4>: ,   I>  9>3>  71C4C202  BCB  0=8;>  2  1 2 3 7   @.    VG:0  #3>@:0  7  <0;5=L:8<  4>?;82><  V  103=8AB8<8  15@530<8,   2?0@V  7  28A>:8<  ?>;>65==O<,   A:@V?;N20;8  ?@8@>4=C  >1>@>==VABL  3>@>4:0.   0=8;>  BV;L:8  28:>@8AB>2CT  ?@83>65  ?>;>65==O  9  1C4CT  ABV=8  7   701>@>;0<8 ,   AB028BL  =0  =8E   ?>@>:8   9   A0<>AB@V;8 ,   0  ?>A5@548=V  3>@>4:0  AB028BL,   28A>:C  =0  1 5   ;V:BV2,   <C@>20=C  256C  7  45@52;O=8<  25@E><.     =5W  1C;>  284=>  9  <>6=0  1C;>  AB@V;OB8  40;5:>  ?>70  <VAB>.   "CB65  ?@>:>?02  0=8;>  3 5 - AO6=52C  :@8=8FN  4;O  70;>38.   540;5:>  3>@>4:0  71C4C202  0=8;>  I5  1 2 - ;V:B52C  AB>@>6=C  10HBC  (  1C48;L=8FN )   C:@0H5=C  42>3>;>28<  2V@;><,   28@V7L1;5=8<  7  :0<V==O.    CW=8  BVTW  256V  0=8;0  715@53;8AO  I0A;82>  4>  =8=V,   @07><  7  @CW=0<8  4@C3>W,   =573040=>W  ;VB>?8AF5<  256V  1V;O  =8=.   A5;0  !B>;?O. 
 
 
 
 G0A><  ?>H8@82  0=8;>  %>;<  V  ?>1C4C202  C  =L><C  A>1>@  A2.   20=0  >;>B>CAB>3>,   I>  ?>  A;>20<  ;VB>?8AFO,   1C2  A?@026=V<  0@E8B2>@><  B>3>G0A=>3>,   70EV4=L>- C:@0W=AL:>3>  1C4V2=8FB20.   0=N  A>1>@C  42830;8  G>B8@8  ;C:8,   A?5@BV  =0  AB>2?0E,   70:V=G5=8E  @V7L1;5=8<8  2  :0<5=V,   ;N4AL:8<8  3>;>20<8.   V2B0@=89  ;C:  A?V@02AO  =0  42>E  >4=>FV;8E  :>;L>=0E,   A:;5?V==O  ?@5A2VB5@VW  1C;>  @>7<0;L>20=5  7>;>B8<8  7>@O<8  ?>  A8=L><C  ?>;V.   20  2E>48  4>  F5@:28,   2V4  70E>4C  9  ?V2=>GV,   1C;8  ?8H=>  @V7L1;5=V  2  1V;><C  30;8FL:><C  9  75;5=><C  E>;<AL:><C  :0<5=V.   04  2E>40<8  1C;8  @V7L1;5=V  ?>AB0BV  %@8AB0  B0  A2.   20=0.   AN  @V7L10@AL:C  >:@0AC  A>1>@C  28:>=02  @V7L10@  24V9.   >;V2:0  2  F5@:2V  1C;0  :;045=0  2  H0EV2=8FN,   7  <V4O=8E  V  >;>2O=86  ?;8B,   I>  283;0465=V,   1;8I0;8  <>2  75@:0;>.   0  2V:=0E  1C;8   @8<AL:V  A:;0 ,   A51B>  @V6=>:>;V@>2V  2VB@06V,   0  V:>=8,   I>  :@0AC20;8AO  2  A>1>@V,   1C;8  ?@82575=V  7  8T20,   2@CG0  B0  V=I8E  C:@0W=AL:8E  <VAB.     8T20  ?@82575=>  B56  472>=8  B0  F5@:>2=V  :=838. 
 
 
 
 @V<  A2OB>920=AL:>3>  A>1>@C,   ?>1C4C202  I5  0=8;>  2  %>;<V  F5@:28  "@V9FV,   >3>@>48FV  B0  C7L<8  9  0<O=0.   >2:>;0  E>;<AL:>3>  70<:C  @>72V2  0=8;>  ?0@:. 
 
 
 
   1 2 5 5   @  @.   %>;<  ?>3>@V2.   >G0;0AO  ?>6560  2V4  O:>WAL   >:0O==>W  1018 ,   0  1C;0  B0:0  25;8:0,   I>  WW  703@02C  10G8;8  06  C  L2>2V.   ;5  0=8;>  =5  7=52V@82AO  9  70@07  B0:8  ?@8ABC?82  4>  2V41C4>28.   1=>282  A>1>@  20=0  B0  &5@:2C  "@V9FV,   0  =02VBL  71C4C202  =>2C  F5@:2C  >3>@>48FV.   5@54  WW  F0@AL:8<8  2>@VBL<8  ?>AB0282  0=8;>  ?@530@=C  G0HC- E@5I0;L=8FN,   I>  WW  ?@82V3V.   7  #3>@I8=8.   '0H0   1C;0  @V7L1;5=0  7  ?>482C3V4=8<  <09AB5@AB2><   9  <0;0  2V=>:  7  @V7L1;5=8E  304NG8E  3>;>2. 
 
 
 
 ;O  B>3>,   I>18  @>725AB8  68BBO,   ?@><8A;  V  B>@3V2;N  2  <VABV,   ?>G02  0=8;>  70:;8:0B8  4>  %>;<C   =V<FV2,   V=>O78G=8:V2  V  ;OEV2 .   @V<  B>3>  BV:0;8  AN48  7=04  =V?@0   AV45;L=8:8,   ;CG=8:8,   A030940G=8:8,   :>20;V,   7>;>B0@V   9  V=HV  @5<VA=8:8.      1C;>  68BBO  9  =0?>2=8;>  4>2:>;0  3>@>4C  42>@8,   ?>;O  V  A5;0 . 
 
 
 
 >4V1=>,   E>G  <>65  7  <5=H8<  =0:;04><  :>HBV2  V  4109;82>AB8  1C4C202AO  3@4V6  B0:8  L2V2.   >G02  9>3>  1C4C20B8  0=8;>,   I>  2  G5ABL  A2>3>  A8=0  =07202  9>3>  L2>2><,   0  70:V=G82,   ?V4  >@30=V70FV9=8<  >3;O4><,   A0<  52  0=8;>28G. 
 
   
 
 
 
 0A8;L:>   ><0=>28G
 
 
 
 !<5@BL  0=8;0  ?5@540;0  :5@<C  45@602=8E  V  48=0AB8G=8E  A?@02  C  @C:8  <>3>  1@0B0,   2>;>48<8@AL:>3>  :=O7O  0A8;L:0   ><0=>28G0.   5AL  G0A  68BBO  9  4VO;L=>AB8  0=8;0  E>202AO  0A8;L:>  2  BV=8.   5  28AC=C2AO  =0  ?5@H89  ?;O=  V  B5?5@,   40@<0,   I>  2  =L><C  H0=C20;8  A2>3>   >BFO  9  3>A?>48=0   =5  BV;L:8  =091;86GV  A2>O:8,   0;5  9  ?>A2>OG5=V  7   ><0=>28G0<8  ACAV48  9  A>N7=8:8.   510@><  ( 1 2 7 0   @. )   ?><5@  0A8;L:>,   ?5@5402H8  >;8=L  A2><C  >48=>:><C  A8=>2V  >;>48<8@>2V.   "5?5@  ?5@59H;0  :5@<0  30;8FL:>- 2>;8=AL:>W  ?>;VB8:8  2  @C:8  5=5@3V9=>3>  9  ?V4?@8T<G82>3>  A8=0  :>@>;O  0=8;0     L20. 
 
   
 
 
 
 52  0=8;>28G
 
 
 
 V09AB0@H89  7  0=8;>28GV2     52,   4VAB02  ?>  10BL:>2V  0;8G  V  5@5<8H;L,   AB8A;02  "5@51>2;N,   =09<>;>4H89  (20@=>  70AV2  C  %>;<I8=V  B0  5;7G8=V,   0  :@V<  B>3>  4VAB02  2V4  ;8B>2AL:>3>  :=O7O  >9H5;:0  BV  1V;>@CAL:V  2>;>AB8,   I>  2  =8E  :=O682,   ?>:V9=89  C65,    ><0=  0=8;>28G. 
 
 
 
 !8;L=0  >A>18ABVABL  V  604>10  2;048,   I>  WW  28O282  52  0=8;>28G,   4C65  A:>@>  A:>;8E=C;0  @>48==>N  30@<>=VTN,   I>  ?0=C20;0  ?><V6   ><0=>28G0<8.   5?><VB=>  AB2>@8;8AO  420  B01>@8     2  >4=><C  70;8H82AO  A0<  52,   0  ?@>B8  =L>3>  AB0=C2  4O4L:>  0A8;L:>  7  A8=><  >;>48<8@><  B0  AB8A;02  V  (20@=>  0=8;>28GV.   >;86  ?><5@  0A8;L:>  9  >;8=L  >?8=8;0AO  2  @C:0E  >;>48<8@0,   D>@<0;L=89  4>B5?5@  @>74V;  ?><V6  0;8G8=>N  V  >;8=N,   AB02AO  4V9A=8<.   0;8FL:>- >;8=AL:0  5@6020  =0  4>23>  ?5@5AB0;0  1CB8  ACFV;L=8<,   45@602=8<  >@30=V7<><. 
 
 
 
 0  I0ABO,   2?;82  L20  0=8;>28G0  =0  EV4  70EV4=L>- C:@0W=AVVL:>W  ?>;VB8:8  1C2  =0ABV;L:8  A8;L=89,   I>  ?@>  <>6;82VABL  A?@026=L>3>  @>720;C  =5  <>3;>  1CB8  <>28.   >  52  1C2  =52V4@>4=8<  A8=><  0=8;0    9  2=C:><   ><0=0.     E>G  V  =54>@V2=N202  W<  C  2AVE  =0?@O<:0E,   E>G0  ;VB>?8A5FL,   70482;5=89  2  A2VB;C  ?>AB0BL  0=8;0,   =5  B0:  A>2VA=>  ?V4<VGCT  9>3>  ?@8:<5B8  9  CA?VE8,   <0NG8  702648  AB2>@5=V  >GV  =0  9>3>  ?@><0E8,   52  1C2,   C  FV;><C,   =51C45==L>N  VAB>@8G=>N  ?>AB0BBN. 
 
 
 
  &5  1C;0  70<VB=0  >A>18ABVABL     :065  "><0HV2AL:89     0;5  V=H>3>  ?>:@>N,   0=V6  10BL:>  9  4O4L:>.   >3>  5=5@3VO  1C;0  7;CG5=0  7  ?@8AB@0A=>N  240G5N,   ?>;VB8G=0  0<1VFVO  ?5@5E>48;0  2  157>3;O4=VABL,   ;8F0@AL:VABL  7  =0E8;><  4>  2>T==>W  =06828.   ;5  ?@8  2AL><C  B><C,   5W2  <02  25;8:89  2>T==89  V  ?>;VB8G=89  B0;0=B . 
 
   
 
 
 
 !<5@BL  >9H5;:0
 
 
 
 >;8  A8=  ;8B>2AL:>3>  :=O7O  5=4>230  >9H5;:,   ?>:=O682H8  2  A2>WE  1V;>@CAL:8E  2>;>ABOE  ( 1 2 6 4  1 2 6 7 )   ?VH>2  A?0A0B8  4CHC  2  <>=0AB8@,   0  A2>W  75<;V  ?5@5402  (20@=>2V  0=8;>28G52V,   52  70?0;02  3=V2><  V  604>1>N  2V4?;0B8. 
 
 
 
  V4  B>9  G0A     >?>2V40T  ;VB>?8A5FL     ?@8A;02  52  4>  0A8;L:0  ?>A;0  7  B0:8<8  A;>20<8:    %>BV2  18  O  7V9B8AO  7  B>1>N,   018  ?@8BV<  1C2  V  >9- H5;: .   0A8;L:>  ?VA;02  ?>  >9H5;:0  =0  AB@0A=><C  B86=V,   :06CG8  B0:5:    @8A;02  4>  <5=5  52,   018  <8  @07><  7WE0;8AO,   0  B8  =5  1V9AO  =VG>3> .   >9H5;:  1>O2AO  L20  V  =5  E>BV2  WE0B8,   0;5  =0  0A8;L:>2C  ?>@C:C  ?@8WE02  C  A2VB;89  B8645=L  4>  >;>48<8@0  9  ?@8AB0=C2  C  <0=0AB8@V  A2.   8E09;0  5;8:>3>.   V<5FL  0@E>;4  70?@>A82  4>  A515  2AVE  :=O7V2     0A8;L:0,   L20  V  >9H5;:0  =0  >1V4.   >G0;8  ?8B8  9  25A5;8B8AO.   0?82H8AO,   ?>WE02  0A8;L:>  4>4><C  A?0B8,   0  >9H5;:  25@=C2AO  4>  <0=0AB8@O.   !N48  ?@8WE02  70  =8<  52  V  ?>G02  3>2>@8B8  >9H5;:>2V:    C<5,   =0?89<>AO  ?>  G0HV  28=0!      ?>G0;8  ?8B8.     4VO2>;,   I>  =V:>;8  =5  E>G5  4>1@0  ;N4AL:><C  @>4>2V,   2;>682  C  A5@F5  L2>2V,   I>18  2V=  C182  >9H5;:0  7  7028AB8  70  ;8B>2AL:C  75<;N,   I>  WW  4VAB02  1@0B  (20@=>,   0  =5  2V= . . . 
 
 
 
 ;>G8=  4>:>=0=89  L2><  7  =04C<8  G8  =0  ?V4?8B:C,   >AB02AO  B0:V9  7;>G8=><  V  3@C18<  ?>;VB8G=8<  ?@><0E><.   83;O48  =0  B@82:5  ?@8T4V=0==O  1V;>@CAL:8E  75<5;L  4>  0;8FL:>- >;8=AL:>W  5@6028  ?@>?0;8.   !0<  (20@=>   :=O682  ;VB  =51030B>   ( 1 2 6 7  1 2 6 9 )   0  ?>  9>3>  A<5@B8  03>@=C2  >9H5;:>2V  2>;>AB8  25;8:89  :=O7L  8B28  "@>945=.   V=  7V0?@8O7=82AO  7@07C  7  L2><  0=8;>28G5<  ?@>B8  >;>48<8@0  0A8;L:>28G0,   0;5  73>4><  ?>G02  2>@>3C20B8  7  >1><0.   =0T<>,   I>  52  :V;L:0:@0B=>  2>N202  8B2C,   G8  B>  A0<  G8  =0?CA:0NG8  =0  =5W  B0B0@  ( 1 2 7 3 , 1 2 7 5 ,   1 2 7 7 ) .   ;5  ?>70  >AB0B>G=8<  ?@81>@:0==O<  OB2O3V2,   I>  9>3>  ?5@52V2  52  A?V;L=>  7  >;>48<8@><  0A8;L:>28G5<,   =5  4>AO3  2V=  1V;LH8E  CA?VEV2  =0  8B2V. 
 
   
 
 
 
 @0:V2AL:89  ?@5ABV;  V  N1;8=AL:0  75<;O
 
 
 
 >  A<5@B8  >;TA;020,   >AB0==L>3>  7  :@0:V2AL:>W  ;V=VW  @>4C  078<8@0  !?@0254;82N3>,   AO3=C2  ?>  :@0:V2AL:89  ?@5ABV;  52  0=8;>28G.     :>;8  ?>;LAL:V  25;L<>6V  >1@0;8  A>1V  :=O75<  TH:0  '>@=>3>  7  <07>25FL:>W  ;V=VW,   52  ?VH>2  7  E0=><  >30T<,   0A8;L:><  V  AB8A;02><  =0  >;LIC. 
 
 
 
 8?@020  L20  0=8;>28G0  ?>  :@0:V2AL:C  :>@>=C  =5  240;0AO.   #:@0W=AL:>- B0B0@AVL:V  2V9AL:0  @>71@8;8AO  703>=0<8  ?>  >;LIV,   0  ?5@5<>30  TI:0  '>@3VN3>  ?V4  >A;VF0<8  ?@8<CA8;0  L20  7025@=CB8  4>  4><C  7  25;8:8<8  28B@0B0<8  9   =5A;02>N . 
 
 
 
 V4B5?5@,   06  4>  A<5@B8  TH:0  ( 1 2 8 3 )   =5  2B8E0T  ?>;LAL:>- C:@0W=AL:0  2V9=0,   TH:>  @07- C- @07  =0?040T,   3@018BL  V  28@V7CT  ?>3@0=8G=V  C:@0W=AL:V  <VAB0  9  A5;0  ( 5@52>@AL:,   )5:0@V2,   A5;0  =04  @.   @>T=>N) ,   0  52  7  A2>3>  1>:C  2V4?;0GCT  9><C  ?>4V1=8<8  ?>E>40<8;   C;0HB>2CT  WE  A0<,   01>  7  B0B0@0<8  A?V;L=>.   "0B0@8,   E>G  V   A>N7=8:8   L20,   A:V;L:8  @07V2  ?@>E>4OBL  C:@0W=AL:8<8  75<;O<8  =0  >;LIC,   ?;V=4@CNBL  WE  V  3@01;OBL,   O:  :>;8AL  ?>;>2FV,   ?><030NG8  ?@5B5=45=B0<  =0  :8W2AL:89  ABV;,   3@018;8  75<;V  @84=V?@V2O. 
 
 
 
 "0:  1C;>W  ?V4  G0A  ?>E>4C  B0B0@  =0  >;LIC  2  1 2 8 6   @.   4CG8  ?>?@8  >;>48<8@,   B0B0@8   G8=8;8  25;8:5  =0A8;;O  2  3>@>4V  9  ?>3@018;8  =57;VG8<C  A8;C  B>20@C  9  :>=59,   0  70;8H82H8  G0AB8=C  A2>3>  2V9AL:0  =0  ?@>68B>:,   7@>18;8  ?CAB>N  2AN  >;>48<8@AL:C  75<;N .   >4V1=5  4VO;>AO  ?V4  L2>2><,   45  ?@>AB>O;8  B0B0@8  420  B86=V:    !B>O;8  =0  L2>2V9  75<;V,   :>@<8;8AO  =5  2>NNG8,   0;5  7  3>@>4C  =5  4020;8  289B8  ?>  E0@GV.     EB>  BV;L:8  28WE02  7  <VAB0,   B>3>  21820;8  01>  701V@0;8  2  =52>;N,   0  45:>3>  >148@0;8  9  ?CA:0;8  =03>3>;   ;N48  2<V@0;8  7  E>;>4C,   1>  78<0  1C;0  ;NB0 . 
 
 
 
 !<5@BL  TH:0  @>7:@8;0  ?5@54  L2><  =>2V  283;O48  =0  702>N20==O  N1;8=I8=8.   @07C  28?@02;OT  =0  N1;8=  A2>3>  A8=0  .@VO,   0  :>;8  2V=  25@=C2AO  7  =VG=8<,   52  ?VH>2  A0<  V  ?@8;CG82  N1;8=I8=C  4>  A2>WE  2>;>AB59. 
 
 
 
 C2  F5,   O:  70C206CT  @CH52AL:89,   >AB0==V9  0:B  ?5@52038  #:@0W=8  =04  >;LI5N,   >AB0==O  CA?VH=0  A?@>10  C:@0W=AL:>W  5:A?0=7VW  =0  70EV4. 
 
 
 
  V2=>G0A=>  7  70E>?;5==O<  N1;8=I8=8,   I>  ?@>1C;0  ?V4  C:@0W=AL:>N  2;04>N  4>  1 3 0 2   @. ,   52  CAB@O2  C  1>@>BL1C  70  :@0:V2AL:89  ABV;,   ?V4B@8<CNG8  :0=4840BC@C  >;TA;020  5<>28B>28G0.     1 2 8 9   @.   10G8<>  2V9AL:0  L20  ?V4  @0:>2><,   0  ?>  157CA?VH=V9  9>3>  >1;>7V  =0  (;5AL:C,   2V4:V;O  25@=C2AO  52  7  25;8G57=>N  2>T==>N  4>18GN.   @8  =03>4V  B>3>  ?>E>4C  70:;NGV82  52  A>N7  7  :>@>;5<  OG5A;02><  G5AL:8<,   I>  9><C  70  =52B@CG0==O  2  A?@028  N1;8=I8=8  >1VFO2  ?><030B8  ?@8  AB0@0==OE  70  :@0:V2AL:89  ?@5ABV;. 
 
   
 
 
 
 4>1CB:8  =0  0:0@?0BBN
 
 
 
 <V@0NG8  70;8H82  0=8;>  A2>W<  =0A;V4=8:0<  ?@8O7=V  72O7:8  7  #3>@I8=>N.   #3>@AL:89  :>@>;L  !B5D0=,   ?><V6  A2>W<8  A>N7=8:0<8  28G8A;O2  V   7OBO  =0H>3>  L20,   @CAL:>3>  :=O7O,   1@0B0  9>3>  AB8A;020  B0  >;>48<8@0,   A8=0  0A8;L:0,   :=O7V2  @CAL:8E .   ;5  52  =54>23>  28B@8<02  C  ?@8O7=8E  270T<8=0E  7  <04O@0<8.   5AL  =0?@8:V=FV  7 0 - 8E  @@.   2V9AL:>  L20  ?VH;>  ?>E>4><  40;5:>  ?>70  0@?0B8  9  ?>=8I8;>  75<;V  25@E=L>W  "8A8.   ">4V  B>  ?@8T4=02  52  4>  A2>WE  2>;>AB59  G0AB8=C  C:@0W=AL:>3>  0:0@?0BBO.     3@0<>BV  7  1 2 9 9   @.   =046C?0=  15@53AL:>W  AB>;8FV  @83>@V9  B8BC;CTBLAO   C@O4=8:><  L20,   :=O7O  C:@0W=AL:>3> .   /:  H8@>:>  ?@>ABO30;0AO  V  O:  4>23>  B@820;0  C:@0W=AL:0  2;040  =0  0:0@?0BBN  =5  7=0T<>  ?52=>.   )5  2  1 3 2 0   @.   =0;5602  4>  C:@0W=AL:8E  :=O7V2  =5>7=0G5=89  1;86G5  70<>:   0A: . 
 
   
 
 
 
 2O7:8  7  B0B0@0<8
 
 
 
   ?@>B8;56=>ABV  4>  ?>;VB8:8  A2>3>  10BL:0  9  CAC?5@5G  3@><04AL:V9  >?V=VW,   52  0=8;>28G  ?V4B@8<C202  4@C6=V  72O7:8  7  B0B0@0<8.   >@8ABC202AO  70T4=>  WE=L>N  ?V4<>3>N  V  @07><  7  =8<8  E>482  ?>E>40<8  =0  8B2C  ( 1 2 7 7 ) ,   #3>@I8=C  ( 1 2 8 5 )   B0  >;LIC  ( 1 2 8 6 ) .   @0240  >;>B0  @40,   7=5<>65=0  2=CB@VH=V<8  <V6CA>18FO<8  =5  1C;0  265  B0:0  3@V7=0,   O:  :>;8AL,   E>G  4020;0AO  2  7=0:8  B0:  A2>W<   A>N7=8:0<   O:  V  2>@>30<,   :>;8  265  ?@>  :>;8H=N  WW  703@>7C  FV;V9  2@>?V  =5  1C;>  <>28.   "><C   725@E=>AB8   B0B0@AL:>3>  20B06:0  >30O  =04  C:@0W=AL:8<8  :=O7O<8  =5  A?V4  @>7C<VB8  4>A;V2=>.   V4G5@:C20=0  ;VB>?8AF5<   B0B0@AL:0  =52>;O   :=O7V2,   >1<56C20;0AO  B5?5@  1V;LH5  4>  D>@<8,   4>  B>3>  F5@5<>=VO;L=>3>  V28E>465==O  =07CAB@VG  B0B0@0<   7  =0?8B:0<8  9  40@C=:0<8 ,   0  A0<>W  VAB>B8  70;56=>AB8  =5  >E>?;N20;0.   02VBL  B>4V,   O:  B0B0@8  70:;8:0;8  C:@0W=AL:8E  :=O7V2  4>  ?>E>4C  =0  WE=VE  ACAV4V2,   @>18;8  F5  4C65  >3;O4=>  V  AB0@0;8AO  ?V4:@5A;8B8,   I>  ?>EV4  2V41C20TBLAO  2  V=B5@5AV  A0<8E  B0:8  C:@0W=AL:8E  :=O7V2.   "0:  ?@8<.   :>;8  >309  H;5  2V9AL:>  =0  8B2C,   B>  4>  C:@0W=AL:8E  :=O7V2  ?5@5:07CT:    8  2A5  60;CTB5AO  ?5@54V<=>N  =0  8B2C,   B><C  ?>A8;0N  2V9AL:>  7  2>T2>4>N  0<HVT<     ?V4VBL  A>1V  7  =8<  =0  A2>WE  2>@>3V2 .   "0:  A0<>  =5  ?;0B8;8  C:@0W=AL:V  :=O7V  B0B0@0<  ?>ABV9=>W  40=8=V,   O:  F5  @>18;8  :=O7V  >2>;60.     FV;><C   B0B0@AL:0  =52>;O   1C;0  @04H5  A>N7><  V  =5  AO30;0  3;81>:>  2  C<>28  C:@0W=AL:>3>  68BBO  B0  ?>;VB8:8. 
 
   
 
 
 
 >;>48<8@  0A8;L:>28G
 
 
 
   @V2=V9  <V@V,   O:  52  1C2  =52V4@>4=8<  A8=><  5=5@3V9=>?>  0=8;0,   A8=  4@C3>3>   ><0=>28G0  >;>48<8@  0A8;L:>28G,   B56  =5  2V41V3  2V4  A2>3>  10BL:0.   !?>:V9=89,   ;03V4=89,   E>G  7027OB89,   1V;LH  70FV:02;5=89  :C;LBC@=8<8  A?@020<8  9  ?>703@>1>28<  68BBO<,   0=V6  ?>;VB8:>N,   E>202AO  2  BV=8  L20,   O:  :>;8AL  9>3>  10BL:>  =5  28E8;O2AO  7?>70  BV=8  0=8;0.   "0:8<  C65  2402AO  7  @>4C,   0  :@V<  B>3>  BO6:>  E2>@V2.   #  =L>3>  1C2  @0:  4>;VH=L>W  I>:8. 
 
 
 
 VB>?8A5FL,   I>  2V4=>A8BLAO  4>  >;>48<8@0  0A8;L:>28G0  7  >A>1;82>N  ?@8E8;L=VABN,   <0;NT  =0<  9>3>  O:  25;8:>3>  ?>:@>2  F8B5;O  >A2VB8  9  <8AB5FB20,   I>  =5  BV;L:8  ?V4B@8<C202  :C;LBC@=89  @CE  B>3>  G0AC,   0;5  9  A0<  ?8A02  B0  V;N<V=C202  1>3>A;C651=V  :=838. 
 
 
 
  V=  2<V2  OA=>  3>2>@8B8  ?@>  :=86=V  A?@028,   1C2  :=86=8:  V  25;8:89  DV;L>A>D,   O:>3>  =5  1C;>  ?5@54  =8<  C  FV;V9  75<;V  9  ?>  =L><C  =5  1C45.   V=  @>7C<V2  <8=C;5  9  ?5@5410GC202  <091CB=T,   0  ?@8  B><C  1C2  7@CG=89  ;>25FL,   2V4206=89,   0;5  B8E89  V  A<8@=89,   =57;>1=89;   I8@8W9,   =5E0?G8289,   =5=0284V2  1@5E=V  9  7;>4V9AB20,   =5  ?82  2V4  <>;>48E  ;VB,   ;N182  CAVE  0  3>;>2=>  A2>WE  1@0BV2,   0  ?@8AO38  15@V3  7  CAVTN  I8@VABN  9  ?@024>N . 
 
 
 
  C2  28A>:89,   @>AB><,   H8@>:89  C  ?;5G0E,   30@=89  7  >1;8GGO,   2>;>AAO  <02  @CAO25,   :CG5@O25,   0  1>@>4C  AB@83.    C:8  V  =>38  <02  30@=V,   0;5  A?V4=N  3C1C  <02  3@C1C  9  3>2>@82  3@C1> . 
 
   
 
 
 
 >:>@5==O  OB2O3V2
 
 
 
 01CBL  >48=>:8<  2>T==>- ?>;VB8G=8<  4>AO3=5==O<  >;>48<8@0  0A8;L:>28G0  1C;>  >AB0B>G=5  ?@81>@:0==O  OB2O3V2,   4>:>=0=5  =8<  @07><  V7  L2><  0=8;>28G5<.     1 2 7 3 - 4   @@.   OB2O38  1C;8  265  FV;:><  @>718BV  9  ?@81>@:0=V,   0  2  1 2 7 9   @.   725@=C;8AO  4>  >;>48<8@0  70. . .   E;V1><:    >A?>48=5,   :=O65  >;>48<8@5!   @8WE0;8  <8  4>  B515  2V4  CAVE  OB2O3V2,   =04VNG8AO  =0  >30  V  =0  B2>T  74>@>2;O.   5  ?><>@8  =0A,   0  ?5@5:>@<8,   ?VH;8  4>  =0A  71V66O  =0  ?@>406,   0  <8  40<>  B>1V  @04>  2A5,   G>3>  BV;L:8  70E>G5H:   2>A:C,   1V;8FL,   1>1@V2,   G>@=8E  :C=  B0  A@V1;0 . 
 
 
 
 >;>48<8@  760;V2AO  =04  OB2O30<8,   ?VA;02  W<  71V66O,   G>2=0<8  =0  C3  V  0@2C,   0;5  ?>  4>@>7V  =0?0;8  =0  B@0=A?>@B  ?>;O:8  9  @>73@018;8.     B>3>  ?@82>4C  ?@89H;>  4>  2V9=8  ?><V6  >;>48<8@><  V  <07>25FL:8<  :=O75<  >=@04><  5<>28B>28G5<,   0;5  ?@>  OB2O3V2  C65  7  B>3>  G0AC  =5  GCT<>.   !B8A=CBV  2  C:@0W=AL:>- ?>;LAL:>- =V<5FL:><C  B@8:CB=8:C  2>=8  ?@>?0;8  >AB0B>G=>  7  ?>;VB8G=>W  0@5=8. 
 
   
 
 
 
 AB0==O  2>;O  >;>48<8@0
 
 
 
 >;>48<8@,   E>G  V  ;N182  A2>WE  1@0BV2,   B>  4>  L20  0=8;>28G0  2V4=>A82AO  7  >A>1;828<  C?5@5465==O<.   >;86  ?@89H>2  9><C  G0A  3>BC20B8AO  =0  A<5@BL,   2V=  702VI02   2AN  A2>N  75<;N  V  ?@5AB>;L=89  3>@>4  >;>48<8@   AB8A;02>2V  0=8;>28G52V.   V=FV  702VI02  3>@>4  >1@8=L  7  4>>:>;8G=8<8  A5;0<8.   L2>2V  =V  9>3>  A8=>2V  =5  402  =VG>3>   70  3>@4VABL .   )>18  70?52=8B8AO  ?5@54  <>6;828<8  707VE0==O<8  L20  =0  9>3>  A?04I8=C,   >;>48<8@  ?>:;8:02  =0  A2V4:V2  A2>3>  702VI0==O  B0B0@AL:8E  E0=V2  "5;51C3C  9  3;CO,   I>  A?@024V  ?>410;8  ?@>  B5,   I>18  >;8=L  =5  28E>27=C;0AO  7  @C:  =5740@=>3>  AB8A;020  9  =5  >1T4=0;0AO  2  @C:0E  B0;0=>28B>3>  9  5=5@3V9=>3>  L20. 
 
 
 
 ><5@  >;>48<8@  0A8;L:>28G  1 0   6>2B=O  1 2 8 9   @.   9   ?;0:0;8,   ?>  =L><C  2AV  2>;>48<8@FV,   G>;>2V:8,   6V=:8  9  4VB8 .   ;0:0;8  =5  BV;L:8  1>O@8,   0  9  ?@>ABV,   =5  BV;L:8  A2>W,   0;5  9  GC68=FV      =V<FV,   AC@>6FV  9  =>23>@>4FV,   0  6848  ?;0:0;8  B0:,   O:  ?>  C?04:C  @CA0;8<C  25;8  WE  C  2028;>=AL:C  =52>;N . 
 
   
 
 
 
 AB8A;02  0=8;>28G
 
 
 
 0A;V4=8:  >;>48<8@0  0A8;L:>28G0  =0  2>;>48<8@AL:><C  ?@5AB>;V  =5  ?>7=0G82  A515  =VG8<  =0  :0@B0E  VAB>@VW.   @0240,   ;8B>2AL:V  :=O7V  2V4ABC?8;8  AB8A;02>2V  4>1@>2V;L=>  >;:>289AL:,   018  2V=  BV;L:8   B@8<02  7  =8<8  <8@ ,   0  >=@04  <07>25FL:89  74>1C2  A>1V  ?@8  ?><>GV  AB8A;020  !0=4><8@I8=C,   0;5  BCB  4VO;8  =5  >A>18ABV  ?@8:<5B8  B>3>  :=O7O,   0;5  B0  A8;0  9  ?>2030,   O:C  4020;>  9><C  2>;8=AL:5  =0A;V4AB2>.     E>G  O:  ?@8E8;L=>  2V4=>A82AO  4>  AB8A;020  0=8;>28G0  ;VB>?8A5FL,   B>  <V3  BV;L:8  ?V4:@5A;8B8,   I>  2V=   A2VB82AO  ?@024>;N1T<   C  2V4=>H5==V  4>  1@0BV2,   1>O@  V  ?@>AB8E  ;N459,   B0  I>  71C4C202  :0?;8FN  =04  3@>1><  A2>TW  101:8  C  >;>48<8@V  9  >1>@>==C  256C  2  '>@B>@89AL:C. 
 
   
 
 
 
 !<5@BL  0=8;>28GV2
 
 
 
 @>  >AB0==V  @>:8  68BBO  L20  0=8;>28G0  =5  7=0T<>  =VG>3>  ?52=>3>  B0:A0<>,   O:  =5  <0T<>  4>:;04=>W  40B8  9>3>  A<5@B8.     E@>=VFV  <VAB0  L2>20  0@B>;><5O  V<>@>28G0  7  ?>;>28=8  X V I I   AB.   3>2>@8BLAO,   I>  52  AB02  ?V4  :V=5FL  68BBO   A<8@=89,   <>2  O3=O ,   ?>AB@83AO  2  G5@FV  9  B8E>  70:V=G82  A2>T  1C@E;825  68BBO.   >E>20;8  9>3>  20A8;VO=AL:V  G5@FV  2  G5@=5GV9  >456V,   157  CAO:>W  28AB02=>AB8,    0  <VAFO  9>3>  A?>G8=:C  =5  7=0NBL  C:@0W=FV  9  4>B5?5@ .     >?>2V40==O  V<>@>28G0  28E>48;>1,   I>  52  ?><5@  V  1C2  ?>E>20=89  C  L2>2V,   45  1V;LH5  2AL>3>  ?5@51C202,   0;5  715@53;0AO  B56  B@048FVO  ?@>  B5,   I>  52  ?>AB@83AO  2  A?0AL:><C  <>=0AB8@V  ?V4  !B0@8<  !0<1>@><,   BCB  ?><5@  V  BCB  9>3>  ?>E>20;8,   0  2V4B0:  ?5@5=5A;8  4>  <>=0AB8@AL:>W  3@>1=8FV  2  02@>2V.   0BC  A<5@B8  :=O7O  L20  CAB0;5=>,   7  45O:>N  ?@024>?>4V1=VABN,   =0  1 3 0 1   @V:. 
 
 
 
 0?@8:V=FV  30;8FL:>- 2>;8=AL:>3>  ;VB>?8AC  <0T<>  4>2>;V  ?V4E;V1=C,   0;5  =5  7>2AV<  ?>2=C  E0@0:B5@8AB8:C  L20,   <>2;O2   1C2  52  :=O7L  <C4@89,   E>@>1@89  V  :@V?:89  =0  2V9=8;   25;8:C  2V4203C  ?>:0702  C  1030BL>E  2V9=0E . 
 
 
 
 @>  >AB0==V  @>:8  AB8A;020  0=8;>28G0  B0  ?@>  9>3>  =0A;V4=8:V2  7=0T<>  I5  <5=H5.   #  8 0 - 8E  @@.   X I I I   AB.   2V=  <02  C65  4>@>A;>3>  A8=0  0=8;0,   0;5  I>  7  =8<  AB0;>AO,   =5  7=0T<>.     1 3 7 6   @.   715@53;0AO  70?8A:0  =0  @C:>?8A=><C  T20=35;VN,   I>  O:89AL  :=O7L  .@V9   A8=  0=8;0  E>;<AL:>3>  =0402  G>B8@8  A5;0  E>;<AL:V9  :0B54@V   0;5  =5<0  ?52=>AB8,   I>  F59  :=O7L  1C2  A?@024V  2=C:><  AB8A;020  0=8;>28G0. 
 
   
 
 
 
 >@>;L  .@V9  L2>28G
 
 
 
 7  I0A;82>  71@565=>W  ?5G0B:8  .@VO  L2>28G0  ?5@5:>=CT<>AO,   I>  ?>  A<5@B8  L20  9  AB8A;020  0=8;>28GV2,   CAV  30;8FL:>- 2>;8=AL:V  75<;V  >?8=8;8AO  2  @C:0E  B>3>  :=O7O,   I>  B8BC;CT  A515   :>@>;5<   CA8  9  :=O75<  >;>48<8@VW .   !B>;8FN  45@6028  ?5@5=VA  .@V9  4>  >;>48<8@0. 
 
 
 
   206=VH8E  ?>4V9  B>3>  G0AC  7=0T<>  ?@>  2V=G0==O  .@VO  L2>28G0  7  2D5<VTN  4>G:>N  :CO2AL:>3>  :=O7O  078<8@0,   A5AB@>N  ?V7=VH>3>  ?>;LAL:>3>  :>@>;O  >;>48A;020  >:5B:0.     1 3 0 2   @.   10G8<>  C:@0W=AL:V  A>N7=V  2V9AL:0  7  >:5B:><  =0  !0=4><8@I8=V;   B>3>6  @>:C  :@0:V2AL:V  9  A0=4><8@AL:V  <>6=>2;04FV  2V42>9>2CNBL  2V4  0;8FL:>- >;8=AL:>W  5@6028  N1;8=I8=C. 
 
 
 
 @V<  A>N7C  7  >:5B:><,   I>  ?5@5B@8202  A0<>3>  .@VO  L2>28G0,   22V9H;0  0;8FL:>- 2>;8=AL:0  5@6020  2  A>N7  7  E@5AB>=>AFO<8,   ?@>B8  8B28. 
 
 
 
 0  G0A  2>;>4V==O  .@VO  L2>28G0  ?@8?040T  B56  <=>3>206=0  ?>4VO  CB2>@5==O  30;8FL:>- 2>;8=AL:>W  <8B@>?>;VW  >:>;>  1 3 0 3   @.   V=  B56  2V4=>=>282  72O7:8  7  @8<AL:8<  ?0?>N  V  ?5@53>2>@N202  7  =8<  ?@>  C=VN.   @8  BV9  =03>4V  4VAB02  2V4  ?0?8  :>@>=C  9  :>@>;V2AL:89  B8BC;,   0;5  =0  FL><C  9  70:V=G8;0AO  9>3>  C=V>=VAB8G=0  A?@>10,   I>  =5  <0;0,   <01CBL  ?>B@V1=>3>  3@C=BC  4;O  A2>3>  @>728B:C  9  70:@V?;5==O. 
 
 
 
 >;LAL:89  VAB>@8:  ;C3>H  CAB0;NT  40BC  A<5@B8  .@VO  L2>28G0  =0  1 3 0 8   @V:,   ?@8  G><C  =02>48BL  9>3>  E0@0:B5@8AB8:C:    C2  2V=  <C6  <C4@89,   ;0A:0289  V  4;O  4CE>25=AB20  I54@89;   70  9>3>  2;048  BVH8;0AO  C:@0W=AL:0  75<;O  <8@><  V  A;028;0AO  1030BAB2>< .      68BVN   ?5@H>3>  30;8FL:>- 2>;8=AL:>3>  <8B@>?>;8B0  5B@0,   ?8A0=><C  =0?@8:V=FV  X I V   AB.   3>2>@8BLAO,   I>  70  .@VO   1C;0  >;8=AL:0  75<;O  2  G5AB8  9  ?>207V,   ?>2=0  1030BAB20  9  A;028 . 
 
 
 
 0  73040=V9  C65  :>@>;V2AL:V9  ?5G0BFV  .@VO  715@V3AO  9>3>  ?>@B@5B.   0G8<>  BCB  .@VO  2  <0=BVW  =0  ?@5AB>;V,   2  7C1G0ABV9  :>@>=V  7V  A:8?B@><  C  @CFV.     =L>3>  4>235  2>;>AAO  9  1>@>40.   0B8=AL:89  =0?8A  V  3>B8FL:89  AB8;L  ?5G0B:8  A2V4G8BL  ?@>  ?>H8@5==O  70EV4=L>- 52@>?59AL:8E  :C;LBC@=8E  2?;82V2  =0  75<;V  0;8FL:>- >;8=AL:>W  5@6028. 
 
   
 
 
 
 =4@V9  B0  52  .@VT28GV
 
 
 
 >  A<5@B8  .@VO  2ABC?0NBL  C  ?@020  2>;>40@V2  0;8FL:>- 2>;8=AL:>W  5@6028  9>3>  420  A8=8     =4@V9  B0  52.   AC?5@5G  4>AL>3>G0A=V9  ?@0:B8FV,   2>=8  =5  4V;OBLAO  10BL:V2AL:>N  A?04I8=>N,   0;5  ?@02;OBL  C42>E  V  @07><  28ABC?0NBL  =0725@E. 
 
 
 
 /:  A5AB@V=FV  ?>;LAL:>3>  :>@>;O  >:5B:0,   2>=8  70;8H0NBLAO  C  A>N7V  =5  BV;L:8  7  =8<  0;5  9  7  9>3>  A>N7=8:0<8     A:0=48=02AL:8<8  9  ?><>@AL:8<8  :=O7O<8  ?@>B8  1@0=45=1C@AL:8E  <0@3@0DV2  ( 1 3 1 5 ) .     4=O  9   A5@?=O  1 3 1 6 @.   <0T<>  ?5@HC  A?V;L=C  3@0<>BC  .@VT28GV2,   45  2>=8  B8BC;CNBL  A515   7  1>6>W  ;0A:8  :=O7V  2AVTW  C:@0W=AL:>W  75<;V,   0;8G8=8  9  >;>48<8@VW .   ">N  3@0<>B>N  >1=>2;ONBL  .@VT28GV  A>N7  7  ?@CAL:8<8  E@5AB>=>AFO<8,   O:8E  >1VFONBL  1>@>=8B8  2V4  B0B0@  V   2V4  2AO:>3>  2>@>6>3>  =0?0A=8:0 .   V4  >AB0==V<  A;V4  @>7C<VB8  8B2C,   I>  G8<  40;V  B8<  1V;LH5  703@>6C20;0  =5  BV;L:8  FV;>AB8,   0;5  9  A0<><C  VA=C20==N  0;8FL:>- >;8=AL:>W  5@6028.   =0T<>,   I>  2  4@C3><C  45AOB8;VBBV  X I V   AB.   8B20  ?>7=0G8;0  A2V9  =0B8A:  =0  0;8FL:>- >;8=AL:C  5@602C,   2V4V@202H8  2V4  =5W  >@>38G8=AL:C  B0  5@5AB59AL:C  75<;N.     1>@>BL1V  7  ;8B>2AL:8<  :=O75<  548<V=><  ?@><8=0NBL  B56  :>@>B:V  @>:8  2>;>4V==O  >1>E  .@VT28GV2,   I>  @V2=>G0A=>  1C;8   =5?>1>@=8<  I8B><   >;LIV  ?@>B8  B0B0@. 
 
 
 
   B@02=V  1 3 2 3   @.   ?8A02  >;>48A;02  >:5B>:  4>  ?0?8,   I>   420  >AB0==V  C:@0W=AL:V  :=O7V- AE87<0B8:8,   I>  1C;8  9><C  70  =5?>1>@=89  I8B  ?@>B8  B0B0@,   7V9H;8  7  FL>3>  A2VBC ,   0  7  WE  A<5@BN  703@>6CT  >;LIV  157?>A5@54=O  B0B0@AL:0  =5157?5:0. . . 
 
 
 
   ;8AB0  >:5B:0  4>2V4CT<>AO,   I>  2  1 3 2 3   @.   =5  68;8  265  >10  .@VT28GV,   0;5  :>;8  A0<5  B0  7  G>3>  ?><5@;8  G8  738=C;8,   @07><  G8  =0@V7=>,   =5  7=0T<>.   0  2AO:89  28?04>:  =5  70;8H8;8  ?>  A>1V  <C65AL:>3>  =0I04:0  9  0;8FL:>- >;8=AL:0  5@6020  >?8=8;0AO  157  A2>TW  48=0ABVW. 
 
 
 
 0;8FL:>- 2>;8=AL:V  1>O@8,   ?@>1C20;8  O:89AL  G0A  :5@<C20B8  45@602=8<8  A?@020<8  A0<V.   >6;82>,   I>  4;O  FL>3>  ?>410;8  ?@>  B0B0@AL:C  >?V:C,   O:>W  B0:  7;O:02AO  >:5B>:,   0;5  =510@><  ?5@5<>3;8  ?><V6  1>O@0<8  1V;LH  :>=A5@20B82=V  5;T<5=B8,   I>  ?>:;8:0;8  =0  30;8FL:>- 2>;>48<8@AL:89  ?@5ABV;,   ?>A2>OG5=>3>  7  .@VT28G0<8,   <07>25FL:>3>  :=O7O  >;5A;020  "@>945=>28G0. 
 
   
 
 
 
 >;5A;02  "@>945=>28G
 
 
 
 "5,   I>  7?><V6  1030BL>E  ?@5B5=45=BV2  =0  30;8FL:>- 2>;>48<8@AL:89  ?@5ABV;  281@0;8  A>1V  1>O@8  A0<5  A8=0  A5AB@8  .@VT28GV2  0@VW  A2V4G8BL  ?@>  7<030==O  ?V445@60==O  48=0AB8G=>W  BO3;>AB8  1>409  C  6V=>GV9  ;V=9. 
 
 
 
 >;5A;02,   A8=  <07>25FL:>3>  :=O7O  "@>945=0  9  0@VW  .@VW2=>W,   1C2  >E@5I5=89  V  28E>20=89  2  :0B>;8FL:V9  2V@V,   0;5  7  >3;O4C  =0  <>6;82VABL  70AVAB8  =0  30;8FL:>- 2>;>48<8@AL:><C  ?@5AB>;V,   2V=  ?5@59H>2  =0  AEV4=V9  >1@O4  V  ?@89=O2  V<O  A2>3>  4V40  ?>  <0B5@V     .@VO. 
 
 
 
   E0@0:B5@V   :=O7O   CA8   28ABC?0T  .@V9- >;5A;02  C65  2  3@0<>BV  7  1 3 2 5   @.   20  @>:8  73>4><  B8BC;CT  A515   :=O75<  75<;V  C:@0W=AL:>W,   30;8FL:>W  9  2>;>48<8@AL:>W ,   26820NG8  @V2=>G0A=>  <0TAB0B8G=>W  ?5G0B:8  :>@>;O  .@VO  L2>28G0.   '8,   ?>:;8:0=89  1>O@0<8,   >;5A;02  702>;>4V2  30;8FL:>- 2>;8=AL:8<8  75<;O<8  <8@=8<  H;OE><,   G8  =0HB>2E=C2AO  =0  O:89AL  A?@>B82,   =52V4><>.   =0T<>,   I>  ?>3>48;8AO  =0  9>3>  :0=4840BC@C  B0B0@8,   O:V  28:>=C20;8  I5  A2>T  D>@<0;L=5  725@E=8FB2>  =04  0;8G8=>N  9  >;>48<8@VTN  9  B><C  45EB>  7  70EV4=L>- 52@>?59AL:8E  ;VB>?8AFV2  ( 20=  V=B5@BC@AL:89)   220602  9>3>  =02VBL  B0B0@AL:8<  AB02;5=8:><. 
 
 
 
 @0240,   73040=89  C65  E@>=VAB  L2>20  V<>@>28G  >?>2V40T  ?@>  >?V@,   7  O:8<  =V18B>  7CAB@V2AO  >;5A;02  C  L2>2V.    48=  BV;L:8  L2V2,      G8B0T<>  2  V<>@>28G0     E>@>1@>  1>@>=5=89  4@C68=>N  L20  ( .   <0T  =0  4C<FV. . .   L20  0=8;>28G0) ,   B0B0@0<8,   A0@0F5=0<8,   2V@<5=0<8  9  V=H8<8  :=O68<8  4@C68==8:0<8,   70<:=C2  2>@>B0  ?5@54  =0W74=8:><  V  >B2>@82  WE  ( 1 3 2 7   @. )   BV;L:8  =0  B0:8E  C<>20E:   >;5A;02  ?@89=O2H8  3V4=VABL  C:@0W=AL:>3>  :=O7O,   ?>72>;8BL  <VAL:V9  3@><04V  A?>:V9=>  9  A2>1V4=>  68B8  ?>  A2>W<  70:>=0<  V  728G0O<,   :=O6>3>  A:0@1C,   O:  A2OB>IV2  =5  ?>@CH8BL  9  =5  @>18B8<5  2  ?C1;8G=8E  A?@020E  =VG>3>,   157  7030;L=>W  73>48  <VI0=AB20 . 
 
 
 
 ?>2V40==O  V<>@>28G0  <0T  2AV  ?@8:<5B8  ;T35=48,   0;5  2>=>  FV==5,   O:  2V43><V=  <VAF52>W  B@048FVW,   I>  68;0  C  L2>2V  I5  2  ?>;>28=V  X V I I   AB>@VGGO. 
 
 
 
 %>G0  >;5A;02- .@V9  1C2  :=O75<  7  ?>;LAL:>W  48=0ABVW,   B>  9>3>  70:>@4>==0  ?>;VB8:0  40;5:>  =5  ?>:@820;0AO  7  ?>;LAL:8<8  V=B5@5A0<8.     ?5@HC  G5@3C  A2V4G0BL  ?@>  F5  4@C6=V  270T<8=8  =0H>3>  :=O7O  7  ?@CAL:8<8  E@5AB>=>AFO<8,   I>  B>4V  1C;8  =5?@8<8@=8<8  2>@>30<8  >;LIV.   >  =0A  715@53;>AO  G>B8@8  3@0<>B8- 4>3>2>@8  >;5A;020- .@VO  7  E@5AB>=>AFO<8.   5@H0  7  1 3 2 5   @.   4@C30  7  1 3 2 7 .     =8E  ?V4G5@:CT  >;5A;02- .@V9  ?>2=C  =52B@0;L=VABL  C  1>@>BL1V  >:5B:0  7  E@5AB>=>AFO<8.     B@5BV9  3@0<>BV  7  1 3 3 4   @.   :>;8  =0  :@0:V2AL:><C  ?@5AB>;V  A84V2  A8=  >:5B:0  078<8@,   7304CT  >;5A;02- .@V9  AB0@C  C:@0W=AL:>- =V<5FL:C  ?@8O7=L,    =5?>@CH5=C  7  G0AV2   ><0=0  AB8A;028G0 .   >;5A;02- .@V9  >1=>2;NT  FN  ?@8O7=L   018  70<:=CB8  @>B8  B8<,   I>  28NBL  V  1@5HCBL  =0  =0H  A>N7,   B0  =0<030NBLAO  9>3>  @>7V@20B8 .   0@5HBV  2  G5B25@BV9  3@0<>BV,   2840=V9  ?V2B>@8  @>:C  73>4><,   7  =03>48  ?5@5<V=8  =0  AB0=>28IV  25;8:>3>  <03VAB@0  E@5AB>=>AFV2  >;5A;02- .@V9  I5  @07  ?V4:@5A;NT  203C  9  B@82:VABL  C:@0W=AL:>- =V<5FL:>3>  A>N7C. 
 
 
 
 >;5A;02- .@V9  =5  >1<5682AO  4>  >4=>W  BV;L:8  =52B@0;L=>AB8  2  7<030==OE  >;LIV  7  E@5AB>=>AFO<8.   02?0:8.     1 3 3 7   @.   10G8<>  C:@0W=AL:>- B0B0@AL:V  2V9AL:0  ?V4  N1;8=><.   1;>30  N1;8=0  B@820;0  1 2   4=V2  V  <0;0  =0  <5BV  ?@825@=5==O  N1;8=I8=8,   2B@0G5=>W  2  1 3 0 2   @.   4>  0;8FL:>- >;8=AL:>W  5@6028. 
 
 
 
 >NNG8  7  >;LI5N  9  ?V445@6CNG8  4>1@>ACAV4AL:V  72O7:8  7  B0B0@0<8  9  E@5AB>=>AFO<8,   >;5A;02- .@V9  AB0@02AO  @V2=>G0A=>  7;03V4=8B8  =0?@C65=V  270T<8=8  7  8B2>N.     1 3 3 1   @.   2V=  65=8BLAO  7  4>G:>N  548<V=0  D:>N,   I>  WW  ?@8  E@5I5==N,   =0720;8  2D5<VTN.   &5  =01;865==O  >;5A;020- .@VO  =5  1C;>  B8<G0A>25.   3>4><  2V=  >4@C6CT  A2>N  4>G:C  7  ;8B>2AL:8<  :=O75<  N10@B><  9  =5  <0NG8  <C65AL:8E  =0I04:V2,   ?@87=0T  9>3>  A2>W<  =0A;V4=8:><   C  >;>48<8@V,   CFL:C  9  CAV9  >;8=AL:V9  75<;V . 
 
 
 
 &V;VABL  70:>@4>==>W  ?>;VB8:8  >;5A;020- .@VO  1C;0  @V7:>  ?@>B8?>;LAL:0  9  B><C,   :>;8  >:5B>:  ?>:;0402  O:V  =04VW  =0  ?>;LAL:5  ?>E>465==O  30;8FL:>- 2>;8=AL:>3>  :=O7O,   B>  3@C1>  ?5@5G8A;82AO.   "><C  =5  482>,   I>  9>3>  A8=  078<8@,   =5  10GCG8  283;O4V2  =0  245@60==O  ?>;LAL:>3>  AB0=C  ?>AV40==O  =0  70E>4V  9  HC:0NG8  ?@>B82038  A2>W<  2B@0B0<  =0  AE>4V,   70BVO2  H8@>:>70:@>T=C,   48?;L><0B8G=C  ?V43>B>2:C  4;O  >?0=C20==O  30;8FL:>- 2>;8=AL:8E  2>;>AB59. 
 
   
 
 
 
 8H53@04AL:89  4>3>2V@
 
 
 
   1 3 3 9   @.   70:;NG82  ?>;LAL:89  :>@>;L  078<8@  7  C3>@AL:8<  0@;><   >15@B><  4>3>2V@  C  8H53@04V  ?@>  B5,   I>  =0  28?04>:,   :>;81  C  078<8@0  =5  1C;>  A8=V2,   ?>;LAL:5  =0A;V4AB2>  ?5@5945  =0  C3>@AL:>3>  :>@>;528G0  N428:0,   A8=0  0@;0  9  A5AB@8  078<8@0  ;8A025B8.   0  B5  <0;0  #3>@I8=0  4>?><>3B8  078<8@>2V  2  <091CB=L><C  ?@8T4=0==V  4>  >;LIV  30;8FL:>- 2>;8=AL:>3>  =0A;V4AB20  ?>  >;5A;02V- .@VN.   /:  7=0T<>,   #3>@I8=0  265  2V4  :V=FO  X I   AB.   707VE0;0  =0  0;8G8=C  9  >;8=L,   :V;L:0:@0B=>  70E>?;N20;0  C  =V9  2;04C,   0  2V4  A<5@B8   ><0=0  AB8A;028G0  C3>@AL:V  :>@>;V  22060NBL  A515  725@E=8:0<8  0;8FL:>- 2>;8=AL:>W  5@6028  9  =02VBL  B8BC;CNBLAO  ?>ABV9=>  WW   :>@>;O<8 .   "5?5@,   :>;8  >;5A;02- .@V9  =5  <02  C65  283;O4V2  =0  <C65AL:>3>  =0I04:0  9  =01;8782AO  4>  8B28,   AB0@V  <04O@AL:V  0?5B8B8  =0  30;8FL:>- 2>;8=AL:V  2>;>AB8  2V468;8  7  =>2>N  A8;>N.    >7C<V2  F5  078<8@  V  B><C,   707VE0NG8  =0  0;8G8=C  9  >;>48<8@VN,   @VH82  70A?>:>WB8  <04O@AL:V  ?@5B5=AVW  =0  =5W  06  B0:>N  28A>:>N  FV=>N,   O:  :>@>;V2AL:0  :>@>=0  >;LIV. 
 
 
 
 AO3=C2H8  73>4C  C3>@AL:>3>  :>@>;O.   078<8@  ?>G02  B5?5@  A2>N  0:FVN  =0  30;8FL:>- 2>;8=AL:><C  3@C=BV.   /:  2V4><>,   >;5A;020- .@VO  ?>:;8:0;8  =0  ?@5ABV;  A0<V  1>O@8.   @>18;8  F5  2  =04VW,   I>  2V=,   O:  2>;>40@  7  GC6>W  48=0ABV9,   =5  =0A<V;8BLAO  28ABC?0B8  ?@>B8  WE=L>W  A0<>2>;V  9  1C45  BV;L:8  :C:;>N  2  @C:0E  1>O@AL:>W  25@EV2:8.   ;5  ?5@5G8A;8;8AO.   >;5A;02- .@V9  ?>:0702AO  :C48  A0<>ABV9=VH8<  V  5=5@3VG=VH8<,   O:  B>3>  A?>4V20;8AO  ?>  =L><C  2=CB@VH=V  9  7>2=VH=V  2>@>38.   V=,   =5  BV;L:8  B8BC;C202  A515,   0;5  9  E>BV2  1CB8  2>;>40@5<  7  1>6>W,   0  =5  7  1>O@AL:>W  ;0A:8.   @0240,   2V=  =5  2V4B@CGC202  1>O@  2V4  @048  9  @5?@575=B0FVW,   0;5  AB0@02AO  B@8<0B8  WE  ?>40;LH5  2V4  :5@<8  45@602=8<8  A?@020<8.   &5,   >G5284=>,   1C;>  ?5@H8<  75@=><  =573>48  ?><V6  =8<  V  1>O@AB2><. 
 
 
 
 /:  C@>465=89  :0B>;8:  V  ;N48=0  70EV4=L>W  :C;LBC@8,   >;5A;02- .@V9  ?>=52>;V  BO3>BV2  C  1V:  70E>4C.   >3>  ?@>B5:FVTN  BVH8;8AO  2  ?5@HC  G5@3C  GC68=FV  B0  4CE>2=8:8  ;0B8=AL:>3>  >1@O4C.   ;56  B0  ?@8E8;L=VABL  4>  70EV4=L>W  :C;LBC@8  9  ;0B8=AL:>3>  >1@O4C  =5  ?@8<CA8;0  9>3>  ?>:8=CB8  AEV4=L>W  2V@8  9  2V4E8;8B8  A2>TW  ?>;VB8G=>W  ;V=VW  2  1V:  2V4  C:@0W=AL:8E  45@602=>- B2>@G8E  V=B5@5AV2.   @5HB>N,   2  A2>W9  =03;O4=V9  ?@8E8;L=>AB8  4>  70EV4=L>- 52@>?59AL:>W  :C;LBC@8,   =5  1C2  >;5A;02- .@V9  >A>1;828<  ?V>=V@><.   0  70EV4  ?>25@B02  70T4=>  >GV   ><0=  AB8A;028G,   ;N48=>N  70EV4=L>- 52@>?59AL:>W  :C;LBC@8  1C2  0=8;>   ><0=>28G,   9  =0@5HBV  52  0=8;>28G,   ?V4  2?;82><  A2>TW  4@C68=8  >=AB0=BVW,   B56  ?V4A8;N202  @>728B>:  70EV4=L>- 52@>?59AL:>W  :C;LBC@8  9  4VO;L=VABL  ;0B8=AL:8E  G5@=5G8E  <VAV9  =0  C:@0W=AL:8E  75<;OE. 
 
 
 
 ;5,   70  1@0:><  V=H8E  70:84V2,   2>@>60  :=O752V  03VB0FVO  <>3;0  :>@8ABC20B8AO  9  B8<8,   O:V  =09H;8AO  ?V4  @C:>N.   "8<  1V;LH5,   I>  03VB0FVN  ?V4B@8<C20;8  7>2=V  45@6028  G>@=V  4CE8  078<8@0. 
 
   
 
 
 
 !<5@BL  >;5A;020- .@VO
 
 
 
 AB0B>G=>  4=O  7   :2VB=O  1 3 4 0   @.   ?@89H;>  4>  :0B0AB@>D8:   :=O7L  >;5A;02- .@V9  "@>945=>28G,   >AB0==V9  2>;>40@  A0<>ABV9=>W  0;8FL:>- >;8=AL:>W  5@6028  738=C2  2V4  >B@CB8. . .   B@CB0  <0;0  1CB8  B0:0  A8;L=0,   I>  BV;>  :=O7O  @>7;5BV;>AO  =0  :CA=V.    V2=>G0A=>,   2  @V6=8E  <VAB0E,   0  <V6  =8<8  9  C  L2>2V,   ?>G02AO  ?>3@><  GC68=FV2,   O:8<  =V18B>  B0:  4C65  A?@8O2  >;5A;02- .@V9.   !CG0A=V  ;VB>?8AFV  >?>2V40NBL,   I>  >B@CBC  ?>40;8  >;5A;02>2V- .@VT2V  1>O@8.   20=  V=B5@BC@AL:89  ?8H5,   I>  :=O7L  738=C2   ?>  4>238E  @>:0E  4>1@>W  C?@028  70  B5,   I>  ?>G02  @>7<=>6C20B8  2V@C  9  A:V;L:VABL  ;0B8==8:V2 .   @06AL:89  :@8;>H0=8=  $@0=BVH5:  >?>2V40T,   I>   F59  :=O7L,   @52=89  4>  ?@02482>W  ( :0B>;8FL:>W)   2V@8,   A?@>2046C202  7  @V6=8E  :@0W2  :0B>;8FL:8E  A2OI5=8:V2  V  1>3>A;>2V2,   1060NG8  28:>@V=8B8  A5@54  C:@0W=FV2  AE87<C,   0  2>=8,   2  >1>@>=V  A2>TW  2V@8,   >B@CW;8  :=O7O  9  @V6=8<8  A?>A>10<8  ?>71028;8  68BBO  1030BL>E  :0B>;8:V2 .   >4V1=V  ?@8G8=8  :0B0AB@>D8  ?>40T  ACG0A=89  ?>;LAL:89  ;VB>?8A5FL  /=  7  '0@=:>20,   0;5  B.   72.   0?8A:8  "@0A:8  ?@840NBL  4>  B8E  ?@8G8=  I5  9  V=HV.   3V4=>  7  B8<8  70?8A:0<8,   >;5A;02- .@V9   1C2  4C65  =5?>AB@8<0=89  C  2V4=>H5==V  4>  A2>WE  ?V440=8E,   2O7=82  WE  V  ?@0282  2V4  =8E  3@>HV,   2V418@02  W<  B0  157G5AB82  6V=>:  V  4>G:8,   0  :@V<  B>3>  =02>482  =0  =8E  GC68=FV2     G5EV2  V  =V<FV2 . 
 
 
 
 &59  >AB0==V9  @5TAB@   3@VEV2   >;5A;020- .@VO  =09<5=G5  3V4=89  4>- &  2V@O.   09?52=VH5,   1C;8  F5  A2V4><V  =0:;5?8,   O:8<8  2V4?>@CG=8:8  078<8@0  AB0@0;8AO  ?@8A?VH8B8  0  ?>BV<  >?@0240B8  1>O@AL:89  7;>G8=.   @>  B5,   =0A:V;L:8  ?>;LAL:89  :>@>;L  1C2  70FV:02;5=89  2  BV9  03VB0FVW  V  7  O:>N  A0<>?52=VABN  2V@82  C  WW  CA?VE,   =0928<>2=VH5  A2V4G8BL  D0:B,   I>  <0;>  =5  =0  4@C389  45=L  ?>  A<5@B8  >;5A;020- .@VO  2?02  7  3>B>28<  2V9AL:><  C  <56V  0;8FL:>- >;8=AL:>W  5@6028. . . 
 
   
 
 
 
 N10@B  548<V=>28G
 
 
 
 >;5A;02- .@V9  =5  70;8H82  0;8FL:>- >;8=AL:>W  5@6028  =0  1>6C  2>;N.   5  A?>4VNG8AL  <C6AL:8E  =0I04:V2,   2V=  I5  70  A2>3>  68BBO  2V4402  45O:V  2>;8=AL:V  2>;>AB8  A2>9><C  7OB52V,   ;8B>2AL:><C  :=O752V  N10@B>2V  548<V=>28G52V.   0;8FL:>- 2>;8=AL:V  1>O@8  B56  10G8;8  2  N10@BV  <091CB=L>3>  .@VT2>3>  =0A;V4=8:0  9  B><C  157?>A5@54=T  ?>  A<5@B8  >;5A;020- .@VO  ?5@540;8  9><C  2;04C  2  45@602V  157  =09<5=H>3>  A?@>B82C.     =8<  ?>B><C  2V41820;>AO  C:@0W=AL:5  3@><04O=AB2>  2V4  707VE0=L  V  =0A:>:V2  078<8@0,   2  N10@BV  10G8;>  ?5@5T<=8:0  B@048FV9  B0  V=B5@5AV2  48=0ABVW   ><0=>28GV2. 
 
 
 
 ;56  N10@B,   E>G  V  ?>A2>OG5=89  7  >AB0==V<  C:@0W=AL:8<  :=O75<,   E>G  :C;LBC@=>  FV;:><  7C:@0W=I5=89,   1C2  2A56  B0:8  ;8B>2AL:8<,   =5  C:@0W=AL:8<  48=0AB><.   V=  0=V  =5  ?@>4>26CT,   0=V  =5  70<8:0T  A>1>N  :=O6>W  4>18  #:@0W=8;   =02?0:8  2V=  ?>G8=0T  =>2C  ;8B>2AL:>- ?>;LAL:C  4>1C. 
 
 
 
 "><C  B@03VG=0  A<5@BL  >;5A;020- .@VO  "@>945=>28G0  AB0;0AO  ?5@5;><  >2>N  40B>N  2  VAB>@VW  #:@0W=8.   1 3 4 0 - 28<  @>:><  70<:=5=>  =0A8;L=>  4>1C  45@602=>W  =570;56=>AB8  =0H>3>  :@0N  9  =0@>4C.     BVTW  ;8E>2VA=>W  40B8  ?>G8=0NG8,   #:@0W=0  7=8:0T  7  ?>;VB8G=>W  :0@B8  2@>?8,   7  <=>3>206=>3>  G8==8:0  @V2=>2038  =0  WW  AE>4V  AB0TBLAO  ?@54<5B><  157C?8==>W  1>@>BL18  ACAV4V2,   I>  :8=C;8AO  =0  WW  ?;>4NGV  =828,   75<=V  A:0@18,   :><C=V:0FV9=V  H;OE8  9  =0@5HBV  =0  A0<C  4CHC  =0@>4C.    V2=>G0A=>  2  1 3 4 0   @.   ?>G8=0TBLAO  2872>;L=0  1>@>BL10  C:@0W=AL:>3>  =0@>4C,   ?5@5?;5B5=0  ?V49><0<8  9  C?04:0<8,   CA?VE0<8  9  =5240G0<8,   0;5  70T4=>  >?@><V=5=0  =0928I8<8  V450;0<8  ;N4AL:>AB8. 
 
 
 
 
 
 
 
  &/  /  # 
 
   
 
 
 
 @><040  V  :=O7L
 
 
 
 A=>2>N  >@30=V70FVW  C:@0W=AL:8E  ?;5<5=  1C;>  3@><04>?@02AB2>;   9>3>  28@07><  1C;>  =0@>4=5  7V1@0==O,   ?@>720=5  2VG5<.   0  2VGC  28@VHC20=>   2A5  ?@8T<=5  9  ?@8:@5   4;O  3@><048,   O:  ?8A02  @>:>?V9,   >1V@0=>  28:>=02FV2  =0@>4=L>W  2>;V,   ?@>2V4=8:V2  C  2>T==8E  ?>E>40E  B0  =0G0;L=8:V2  ?;5<5=8.   3>4><,   :>;8  20@O6AL:V  702>9>2=8:8  >?0=C20;8  2A5  68BBO  1CBBO  C:@0W=AL:8E  ?;5<5=,   :>;8  2>;5N  9  =52>;5N  2B8A=C;8  WE  C  @O<FV  45@602=>W  >@30=V70FVW,   2VG5  2B@0B8;>  A2>N  ?5@2VA=C  203C.   >45:C48  >AB0;>AO  2>=>  ?5@568B:><,   ?>45:C48- 6  >AB0B>G=VABN,   I>  WW  E0?0;8AO  2  ?@8:@V  E28;8=8  :=O7V,   01>6  =5704>2>;5=89  :=O7O<8  =0@>4.   07030;  2VG5  =5  @>728=C;>AO  2  =0A  4>  O:>WAL  CAB0;5=>W  70:>=><  ?0@;O<5=B0@=>W  CAB0=>28,   O:  ?@8<V@><  C  >23>@>4V.   #:@0W=AL:V  :=O7V  7  B.   72.    N@8:>2>W  48=0ABVW,   28B8A=C2H8  ?5@2VA=8E  ?;5<V==8E  =0G0;L=8:V2  V  @>4>28E  AB0@H8=,   22060;8  C:@0W=AL:C  75<;N  A2>TN  @>48==>N  2;0A=VABN,   @>7?>@O60;8AO  =5N  ?>  A2>W9  2>;V  9  BV;L:8  C  28W<:>28E  28?04:0E  70AO30;8  ?>@048  2  ?C1;8G=>W  >?V=VW,   I>  WW  28A;>2;N20;>  2VG5.     ?@0:B8FV,   A8;0,   9  2?;82  2VG0  @>A;8  2  <V@C  B>3>,   O:  A;01;0  :=O60  2;040  V  =02?0:8.   >4V1=>,   O:  =5CAB0;5=89  1C2  @>7?>4V;  70:>=>40B=>W  2;048  2VG0  9  28:>=02G>W  2;048  :=O7O,   =5  CAB0;8;>AO  2  =0A  V  ?@02>  =0A;V4AB20  =0  :=O68E  AB>;0E.   @07C  >1>2O7C20;>,   E>G  V  =5  2A5  ?@0:B8:C20;>AO,   ?@02>  @>4>2>3>  AB0@H8=AB20,   73>4><  24><0H=8;>AO  B.   72.   2VBG8==5  =0A;V4AB2>,   70:@V?;5=5  2  1 0 9 7   @.   CE20;>N  :=O6>3>  7W74C  2  N1GC.   <V@C  B>3>,   O:  2VBG8==5  ?@02>  =0A;V4AB20  ?5@5<030T  AB0@H8==5,   @>AB5  2?;82  3@><048  9  2VG0  =0  :=O7O.     45O:8E  28?04:0E  ?@8E>48BL  ?><V6  2VG5<  V  :=O75<  4>  D>@<0;L=>W  C<>28,   I>  WW  :=O7L  70?@8AO30T.   09:@0I5  @>728=C;0AO  2VG520  CAB0=>20  2  8T2V,   4>  ?52=>3>  7=0GV==O  4V9H;0  2>=0  2  0;8G8=V,   70  0=8;0. 
 
   
 
 
 
 =O7V  ?><V6  A>1>N
 
 
 
 3V4=>  7  48=0AB8G=8<8  B@048FVO<8   N@8:>2>3>  4><C,   2AV  :=O7V  22060;8AO  @V2=8<8  9  =570;56=8<8  2V4  A515.   5;8:89  :8W2AL:89  :=O7L  1C2,   ?@0240,    >BF5<  V  3>A?>48=><   4;O  @5HB8  :=O7V2,   0;5  D>@<0;L=>  220602AO  BV;L:8  ?5@H8<  ?><V6  @V2=8<8.   ;5  F59  =5?8A0=89  70:>=  :=O6>W  AC25@5==>AB8  =5  702AV348  ?@0:B8:C202AO.   /:  4>23>  =0  :8W2AL:><C  AB>;V  70AV40;8  B0;0=>28BV  9  5=5@3V9=V   718@0GV  C:@0W=AL:8E  75<5;L ,   I>  2<V;8  70ABC?8B8AO  70  ?>203>N  A5=V>@0BC,   FO  @V2=VABL  72>48;0AO  =V=0I>:   2>;>A=V  :=O7V  AB020;8  =0<VA=8:0<8  25;8:>3>,   :8W2AL:>3>  :=O7O.   3>4><,   :>;8  8W2  CB@0B82  A2>T  G>;>25  AB0=>28I5  ?><V6  C:@0W=AL:8<8  AB>;8FO<8,   0  25;8:0  45@6020  >;>48<8@0  V  /@>A;020  @>7?0;0AO  =0  H0EV2=8FN  C4V;L=8E  :=O7V2AB2,   B@048FVO  ?@>  AC25@5==VABL  :=O7V2  25@B0T  4>  402=L>W  A8;8.   @CHCNBL  WW  I>9=>   ><0=>28GV,   I>  >@30=V7CNBL  0;8FL:>- >;>48<8@AL:C  5@602C  =0  ?V420;8=0E  70EV4=L>- 52@>?59AL:>W,   D5240;L=>W  A8AB5<8.   >;O30;0  2>=0  =0  B><C,   I>  =0  G>;V  45@6028  AB>O2  25;8:89  :=O7L,   0  2V4  =L>3>  9H;0  2  =87  FV;0  4@018=0  C4V;L=8E  :=O7V2,   1>O@,   4@C68==8:V2  V  :=O68E  C@O4>2FV2,   06  4>  ?><5=G8E  75<;52;0A=8:V2  9  =0@5HBV  <0;>75<5;L=8E  A5;O=- E;V1>@>1V2.   0@>4:8  BVTW  A8AB5<8  ?><VGCNBLAO  265  2  8W2AL:V9  5@602V  G0AV2  >=><0E0,   70  0=8;0  =01V@0T  D5240;V7<  OA=>  >:@5A;5=V,   ?@02>2V  D>@<8. 
 
   
 
 
 
 @C68=0
 
 
 
 0@O6AL:V  :=O7V  ?@89H;8  4>  =0A  =5  A0<V,   0  7  2V9AL:>28<8  2V44V;0<8,   7  O:8E  ?>B2>@8;8AO  WE  ?@81VG=V  4@C68=8.   >;>4HV  4@C68==8:8  1C;8  2>9>2=8:0<8,   AB0@HV  1C20;8  :=O68<8  4>@04=8:0<8  9  C@O4>2FO<8.   &5  ?V7=VHV  1>O@8.     G0A><  =0FV>=0;L=89  A:;04  :=O68E  4@C68=  AB0202  G8<@07  B>  1V;LH5  @V7=>H5@AB89.   @V<  20@O3V2  =0E>48;8AO  2  :=O68E  4@C68=0E  ?@54AB02=8:8  2AVE  AEV4=VE  V  70EV4=VE  =0FV>=0;L=>AB89,   0;5  G8<  40;V,   B8<  1V;LH5  =01V@0;>AO  2  4@C68=0E  ;N489  <VAF52>3>  ?>E>465==O. 
 
   
 
 
 
 V9AL:>20  A8;0
 
 
 
   @07V  2>T==>W  ?>B@518  71V@02  :=O7L  =0@>4=T  >?>;G5==O,   B.   72.    2>W ,   I>  4V;8;8AO  ?VA;O  45AOB>G=>3>  ;04C  =0  B8AOG:8  ( ?>;:8) ,   A>B=V  9  45AOB:8  7  B8AOFL:8<8,   A>FL:8<8  9  45AOFL:8<8  =0  G>;V.   0  28?04>:,   :>;8  :=O7L  =5  ?@89<02  >A>18AB>W  CG0AB8  2  2>T==><C  ?>E>4V,   =0  G>;V  2V9AL:0  AB0202  2>T2>40.   V9AL:>28<8  :><0=40=B0<8  9  A2VBAL:8<8  =0G0;L=8:0<8  <VAB  1C;8  ?>A04=8:8. 
 
   
 
 
 
 =O689  42V@
 
 
 
 @V<  4@C68=8,   O:  2V9AL:>2>W  >E>@>=8  :=O7O  9  B0:  18  A:070B8  9>3>  35=5@0;L=>3>  HB01C,   71V@0TBLAO  4>2:>;0  :=O7O  3C@B  ;N489  7  G8<  40;V  B8<  B>G=VH5  >:@5A;5=8<8  ?>28==>ABO<8.   0  G>;V  :=O6>3>  42>@0  AB>O2  42>@AL:89  01>  42>@5FL:89,   7  G0A><  28ABC?0T  ?5G0B=8:,   B>1B>  =0G0;L=8:  :=O6>W  :0=F5;O@VW,   B0  ?>:;04=8:  ( A?0;L=8:)   702V4CNG89  :=O68<  ?><5H:0==O<.   >A?>40@AB2><  ?@028;8  :;NG=8:8  01>  B82C=8.   >  ?>A8;>:  V  4>@CG5=L  A;C68;8  18@8GV,   4VBAL:V  B0  >B@>:8  7  ?><V6  <>;>48E,   @O4>28E  4@C68==8:V2. 
 
 
 
 5@2VA=5  >1T4=C202  :=O7L  C  A2>WE  @C:0E  =0928IC  2V9AL:>2C,   04<V=VAB@0B82=C  9  AC4>2C  2;04C,   0;5  7  CA:;04=5==O<  ?>;VB8G=>- 3@><04AL:>3>  68BBO,   2V=  <CAV2  A515  28@CGC20B8  4>2V@5=8<8  ;N4L<8,   I>  9  CB2>@8;8  73>4><  @V6=>H5@ABC  :;OAC  :=O68E  C@O4>2FV2. 
 
   
 
 
 
 !CA?V;L=V  :;OA8
 
 
 
 >70  :=O68<8  4@C68==8:0<8  9  C@O4>2FO<8  B.   72.    :=O68<8  ;N4L<8   3@><04O=AB2>  AB0@>W  #:@0W=8  ?>G8=0;>  I>9=>  >D>@<;N20B8AO  2  ACA?V;L=V  :;OA8.     >A=>2V  VA=C20;0  BV;L:8  @V7:0  @V6=8FO  ?><V6  2V;L=8<8  ;N4L<8  9  =52V;L=8:0<8,   0;5  2  <560E  B8E  :0B53>@V9  ;N489  :;OA>2V  @V6=8FV  1C;8  @>7<V@=>  ?;82:V  9  ;53:V  4>  ?5@5ABC?;5==O.   5@EV2:C  3@><04O=AB20  B2>@8;8  25;8:V  75<;52;0A=8:8  9  :0?VB0;VAB8.   5@HV,   F5  1C;8  75<AL:V  1>O@8,   4@C3V  F5  :C?FV  9  ?@><8A;>2FV,   B>1B>  @>4>20  0@8AB>:@0BVO  9  <VI0=AL:89  ?0B@VFVOB.     ?@>B825=AB2V  4>  1>O@,   720=8E  ;VB>?8AFO<8   ;CGHV  ;N45 ,    1>;LHV  ;N45 ,    =0@>G8BV  <C6V   B0  <VI0=- :0?VB0;VABV2,   720=8E   AB0@FO<8  3@04AL:8<8   AB>O;8  A5;O=8   A<5@48   9  <VI0=8,   B>1B>   ?@>ABV  ;N48   01>   3@060=8 .   4=V  9  4@C3V  1C;8  2V;L=V  ;N48  9,   ?@8  A?@8ONG8E  C<>20E,   <>3;8  AB0B8  75<AL:8<8  1>O@0<8  G8  <VAL:8<8  ?0B@8FVO<8.   0;56=>  2V4  ?@>2>@=>AB8  9  I0ABO  2  68BBN.   "0:  G8  V=0:H5  2>=8  ?@89<0;8  CG0ABL  C  2VGC  9  <0;8  >4=0:>2V  ?@020  7  1>O@0<8.    V7=8;0  WE  BV;L:8  <0TB:>20  A?@><>6=VABL.   @0240,   B0:  <0;>75<5;L=8E  A5;O=,   O:  V  4@V1=8E  :C?FV2  V  @5<VA=8:V2  28:>@8AB>2C20;8  WE  <0TB:>2>  A8;L=VHV  A?V23@><04O=8.   ;5  WE  ?>;>65==O,   2A56  B0:8  =5  1C;>  157=04V9=5.   /:  ;N48  2V;L=V,   @>7?>@O60;8  A>1>N  9  A2>W<  <09=><.   C48  3V@H5  70B5  68;>AO  B.   72.    70:C?0< ,   B>1B>  ;N4O<  157  <09=0  9  20@AB0BC  ?@0FV,   I>  68;8  =0  GC6V9  75<;V,   ?@0FN20;8  70  ?@>68B>:  G8  C<>2;5=C  ?09:C  71>@C.   093V@H5  68;>AO  =0  AB0@V9  #:@0W=V  =52V;L=8:0<,   B>1B>   @010< ,   01>   E>;>?0< .   >=8  @5:@CBC20;8AO  7  2>T==8E  1@0=FV2  0  B>  9   70:C?V2 ,   I>  =5  <>3CG8  ?;0B8B8  =V  2V4@>18B8  ;8E20@AL:8E  1>@3V2,   ?>?040;8  2  =52>;N.   >=8  =5  <0;8  =VO:8E  3@><04O=AL:8E  =V  >A>18AB8E  ?@02.   8<8  B>@3C20;8,   O:  B>20@><,   0  70  2182AB2>  E>;>?0  =5  1C;>  =VO:>W  :0@8  :@V<. . .   ?>25@=5==O  2;0A=8:>2V  20@B>AB8  218B>W   HBC:8 . 
 
   
 
 
 
 @02>
 
 
 
   ?@8=OBBO<  E@8ABVO=AB20,   CABC?8;>  AB0@>C:@0W=AL:5,   728G0T25  ?@02>  70:>=>?@02=8<  <V@0<,   70?>78G5=8<  7  V70=BVW.   #  ?5@HC  G5@3C  28O28;8AO  2>=8  2  B.   72.    &5@:>2=8E  #AB020E   >;>48<8@0  5;8:>3>  9  /@>A;020  C4@>3>.   >2H5,   0=V6  2  F5@:>2=><C  70:>=>402AB2V  CB@8<0;>AO  AB0@>C:@0W=AL:5  ?@02>  2  A2VBAL:><C.   1V@=8:8  C:@0W=AL:8E  70:>=V2,   ?>O2;ONBLAO  265  2  X I   AB>@VGGV.   !;02=0    CAL:0  @0240 ,   715@53;0AO  4>  =0A  2  :V;L:>E  @540:FVOE,   ?@8?8AC20=8E  7G5@38  /@>A;02>2V  C4@><C,   7OA;02>2V  /@>A;02>28G52V  9  >;>48<8@>2V  >=><0E>2V.   !0<8E. A?8A:V2  B8E  @V7=8E  @540:FV9   CAL:>W  @0248,   =0945=>  1V;O  A>@>:0;   F5  A2V4G8BL  ?@>  H8@>:5  ?@8AB>AC20==O  B8E  ?@8?8AV2  F82V;L=>3>,   :0@=>3>  9  ?@>F5A>2>3>  ?@020.   #AB0;5=>  C  =8E  :0@8  70  =0@CH5==O  >1>2O7CNG>3>  ?@020  B0  7;>G8=8.   0@8  70  4CH>3C1AB2>  1C;8  42>O:V     3@>H520  :0@0  2  :>@8ABL  :=O7O  B.   72.    28@0   9  2V4H:>4C20==O  70  218B>3>  4;O  @V4=V,   B.   72.    3>;>2=8FB2> .   !<5@B=>W  :0@8  70  4CH>3C1AB2>  =5  1C;>.   02545=0  ?@8  >;>48<8@>2V  5;8:><C,   2>=0  =5  2B@8<0;0AO.   0B5  VA=C20;>  ?@02>  ?><AB8  @>48=8  218B>3>  =04  4CH>3C1F5<.   "V;5A=V  :0@8  VA=C20;8  BV;L:8  4;O  E>;>?V2;   2V;L=8E  ;N459  2>=8  =5  B>@:0;8AO.   @>  @>728=5=5  ?>GCBBO  G5AB8  2  AB0@>C:@0W=AL:><C  3@><04O=AB2V  A2V4G0BL  28A>:V  :0@8  70  >1@07C.   >70B8<   CAL:0  @0240  =>@<C20;0  A?@028  ?>78G:8  9  :@548BC,   :C?=0  9  ?@>406V  B0  2;0A=>AB5  9  A?04I8=8.   A>1;82C  C203C  725@B0;>AO  2  =V9  =0  ?@81>@:0==O  ;8E28,   I>  WW  7025;8  3>;>2=>  6848. 
 
   
 
 
 
 !C4V2=8FB2>
 
 
 
 !C48  AB0@>W  #:@0W=8  4V;8;8AO  =0  3@><04AL:V,   :=O6V,   F5@:>2=V  9  75<;52;0A=8FL:V,   01>  4><V=VO;L=V.   09AB0@HV  1C;8  9  =094>2H5  ?@>B@820;8  3@><04AL:V  AC48,   7;>65=V  7  AV;LAL:8E  AB0@H8=  C  ?><5=G8E  A?@020E,   0  7  ?@54AB02=8:V2  4>2:>;8G=8E  AV;  C  206=VH8E.   V4  3@><04AL:8E  AC4V2  <>6=0  1C;>  2V4:;8:C20B8AO  4>  :=O68E.     =8E  70AV40;8  A0<V  :=O7V,   01>  WE  2V4?>@CG=8:8  7  FV;8<  HB01><  C@O4>2FV2,   O:   O15B=8:      ?@>:C@0B>@,    <5B0;L=8:      ?8A0@,    VABFV      A;V4GV.   #   28=0E>4V  . ?@020 ,   B>1B>  2  AC4>2><C  ?>ABC?>20==N  ?@89<0;8  CG0ABL  V  ?@54AB02=8:8  3@><04O=AB20      AB0@FV   7  4>@04=8<  3>;>A><.     =5?@8O2=>AB8  :=O7O  ?@>2>482  AC4>2V,   O:  9>3>  70ABC?=8:      ?>A04=8:   01>   B82C= .   ;O  28@VHC20==O  F82V;L=8E  A?@02,   O:  ?>4V;  A?04I8=8,   <5652V  A?>@8  9  B.   ?.   :=O7L  28A8;02  A2>WE   >B@>:V2   01>   4VBAL:8E .   ><V=VO;L=89  AC4  =0;5602  C?>2=V  4>  75<;52;0A=8:0  9  ?@>ABO302AO  =0  9>3>  E>;>?V2,   0  B0:>6  =0  9>3>  =09<8BV2  B0   70:C?V2 .     A?@028  ?><V6  E>;>?><  V   3>A?>48=><   =5  2<VHC202AO  =VEB>,   0;5  =09<8B8  9  70:C?8  <0;8  ?@02>  2V4:;8:C  4>  :=O7O.   &5@:>2=V  AC48,   <8B@>?>;8GV  9  2;048GV,   >1V9<0;8  A?@028  72O70=V  7  @5;V3VTN,   F5@:>2=8<8  <0TB=>ABO<8  9  ?@>ABO30;8AO  =0  B.   72.    F5@:>2=8E  ;N459 . 
 
   
 
 
 
 @>F5A
 
 
 
   ?@>B825=AB2V  4>  ACG0A=>W  >@30=V70FVW  AC4V2=8FB20,   AB0@>C:@0W=AL:5  AC4>25  ?>ABC?>20==O  <0;>  1V;LH  ?@820B=>- >A>18AB89  E0@0:B5@.   !;V4AB2>  (  3>=5==O  A;V4C )   9  71V@0==O  4>:07V2  ( A2V4:V2)   ?@>20482  =5  AC4,   0  A0<0  ?>:@82465=0  AB>@>=0.   >;8  A;V4  702V2  ?>:@82465=>3>  =0  B5@8B>@VN  O:>WAL  3@><048,   2>=0  <CAV;0  01>  ?><>3B8  2V4HC:0B8  28=>2=8:0,   01>  27OB8  =0  A515  :0@C  G8  2V4H:>4C20==O.   #  28?04:0E  :@0456V  G8  703C1;5==O,   2  O:8E  =5  1C;>  =V  A;V4C  =V  ?V4>7@V==O  =0  :>3>AL,   ?>:@82465=89   70:;8:02   01>   70?>2V402   ?@>  A2>N  2B@0BC  =0  3@><04AL:><C  B>@7V.   >;8  4>  B@L>E  4=V2  9><C  :@045=5  G8  73C1;5=5  =5  25@=C;>AO  B>  B>9,   C  :>3>  =09H;8  73C1C,   =5  BV;L:8  <CAV2  WW  ?>25@=CB8,   0;5  70?;0B8B8  3   3@82=8  :0@8,   O:  70  :@04V6.   >;86  C  :>3>AL  =0945=>  73C1;5=C  G8  :@045=C  @VG  ?5@54   70?>2V4N   =0  ?C1;8G=><C  <VAFV,   B>  2V=  <CAV2  4>:070B8  2  :>3>  27O2  G8  :C?82  FN  @VG.   >;8  2  B>9  A?>AV1,   ?>:@82465=89  =09H>2  7;>4VO,   B>  2V=  <CAV2  =5  BV;L:8  ?>:@8B8  H:>48,   I>  WE  ?>B5@?V;8  ?@>402FV  :@045=8E  ?@54<5BV2,   0;5  70?;0B8B8  70  2AV  @VG8  I>  2  :>3>AL  ?@>?0;8,   E>G0  WE  C  7;>4VO  =5  =09H;8.   @V<  B>3>  ?;0B82  :0@C  4>  :=O6>3>  A:0@1C.   ;>4VT<  C20602AO  B>9,   I>  =5  <V3  G8  =5  E>BV2  4>25AB8,   2V4  :>3>  =01C2  :@045=C  @VG.   >4V1=>,   O:  ?>:@82465=89  <CAV2  A0<   3=0B8  A;V4   B0:  A0<>  <CAV2  2V=  2;0A=8<8  A8;0<8  4>AB028B8  28=>2=8:0  ?5@54  AC4.   V3,   28<030B8  4;O  FL>3>  ?><>GV  2;048,   0;5  :>;8  =0  AC4V  =5  4>2V2  28=8  0@5HB0=B>2V,   B>  ?;0B82  :0@C     3   3@82=V  70  0@5HBC20==O  A<5@40,   1 2   3@825=L  70  1>O@8=0.   >:07><  28=8  1C;>  ?@87=0==O  >128=C20G5=>3>,   ?@8  ?>18BBN  7=0:8  =0  BV;V  ?>:@82465=>3>,   7V7=0==O  A2V4:V2,   ?@8AO30  9  =0@5HBV  B.   72.   1>689  AC4.     A?@020E  7  <VAF528<8  ;N4L<8  4>2>;V  1C;>  42>E  A2V4:V2- >G5284FV2,   0;5  2  ?@>F5A0E  ?@>B8  GC68=FV2,   B@510  WE  1C;>  1V;LH5.   !2V4>FB2>  E>;>?0  =5  <0;>  2038  4>:07C,   0  BV;L:8  ?V4A8;N20;>  ?V4>7@V==O.   >;8  ?>:@82465=89  =5  <V3  4>:070B8  >128=C20G5=><C  28=8,   F59  <V3  ?@02C20B8AO  7  =8<  70  >1@07C      ?>:;5? .   ;O  FL>3>  <VAF5289  >128=C20G5=89  AB0282  AV<>E   ?>A;CEV2 ,   B>1B>  A2V4:V2  A2>TW  4>1@>W  A;028;   GC68=F52V  4>2>;V  1C;>  42>E   ?>A;CEV2 .     :>3>  =5  1C;>   ?>A;CEV2 ,   B>9  VH>2  =0   1>689  AC4 . 
 
 
 
 >;8  A?@020  1C;0  <5=G>W  2038  ( 4>  42>E  3@825=)   <>6=0  1C;>  >G8AB8B8  A515  ?@8AO3>N;   2  A?@020E  4>  6   3@825=  ?V440202AO  >128=C20G5=89   ?@>1V  2>4>N ,   2  I5  28I8E   ?@>1V  70;V70 .   @8   ?@>1V  2>4>N ,   :840;8  >128=C20G5=>3>  2  2>4C  9  :>;8  2V=  ?>B0?02,   ?@87=0202AO  =528==8<.   @8  ?@>1V  @>7?0;5=8<  70;V7><  220602AO  =528==8<  B>9,   C  :>3>  =5  70;8H8;>AO  A;V4V2  2V4  ?>?0@5==O.   @V<  B>3>  VA=C202  I5  @V4   1>6>3>  AC4C   2  D>@<V  42>1>N   <5G5<  0  ;N1>  45@52>< .   %B>  ?5@5<V3,   4>:07C202  B8<  A0<8<  A2>N  @0FVN. 
 
 
 
 /:  FV;89  AC4>289  ?@>2V4,   B0:  V  5:75:CFVO  ?@8AC4C  =0;560;8  4>  ?>:@82465=>3>.   5@602=0  2;040  ?5@52>48;0  5:75:CFVN  ?@8AC4V2  BV;L:8  2  28?04:0E  =091V;LH8E  7;>G8=V2,   70  O:V  ?@8AC465=0  1C;0  :>=DVA:0B0  <09=0  9  70A;0==O. 
 
 
 
 1AB028=0,   I>  GC68=FV  <0;8  ?5@54  AB0@>- C:@0W=AL:8<  AC4><  C?@82V;59>20=5  AB0=>28I5,   A2V4G8BL  ?@>  28A>:89  @V25=L  N@848G=>W  :C;LBC@8  B>3>  G0AC. 
 
   
 
 
 
 >A?>40@AB2>
 
 
 
 !B0@>C:@0W=AL:5  3>A?>40@AB2>  @V4:>  28E>48;>  ?>70  <56V  5:A?;L>0B0FVW  ?@8@>4=8E  1>30FB2  75<;V,   72C6CNG8AL  4>  =09?@>ABVH8E  D>@<  72V@>-   9  @81>;>2;V,   146V;L=8FB20,   A:>B0@AB20  9  =09:@0I5  @>728=5=>3>  E;V1>@>1AB20.     >A=>2C  3>A?>40@AB20  ;O3;0  ?@820B=0  2;0A=VABL,   70  O:>W  =0@CH5==O  1C;8  =07=0G5=V  28A>:V  :0@8.   @8  ?5@2VA=><C  AB0=V  ?@8@>4=>3>  3>A?>40@AB20,   25;8:0  75<5;L=0  2;0A=VABL  =01V@0;0  FV=8  70;56=>  2V4  :V;L:>AB8   G5;O48 ,   B>1B>  =0?V22V;L=>3>,   01>  =52V;L=>3>  =0A5;5==O,   ?@82O70=>3>  4>  75<;V.   >@CG  25;8:>W  75<5;L=>W  2;0A=>AB8,   3>;>2=C  ?V4AB02C,   O4@>  3@><04O=AB20  B2>@8;0  <0A0  2V;L=>3>  9  5:>=><VG=>  =570;56=>3>  A5;O=AB20,   I>  >1@>1;O;>  75<;N  2;0A=8<8  @C:0<8.   @0FO  2V;L=>3>  A5;O=AB20  1C;0  >A=>2>N  4>1@>1CBC  2  :@0N,   0;5  2  ACA?V;L=>- 3@><04AL:><C  68BBN  3@0;>  AB0@>C:@0W=AL:5  A5;O=AB2>  4>2>;V  A:@><=C  @>;N.   C48  28@07=VH5  ?>7=0G8;>  A515  2  ACA?V;L=>- 3@><04AL:><C  68BBN  <5B:5  9  ?V4?@8T<G825  <VI0=AB2>,   I>  9>3>  A8;0  9  =570;56=VABL  A?V@0;0AO  =0  B>@3>2;V  9  ?@><8A;V. 
 
   
 
 
 
 ">@3>2;O
 
 
 
  0B8  C:@0W=AL:8E  3>@>4V2      8W2,   28@VAHV  7<>3CB=V2  4>  @V2=O  AB>;8FV  =091V;LH>W  AEV4=L>- 52@>?59AL:>W  45@6028  7024O:8  ?>;>65==N  ?@8  B0:><C  206=><C  B>@3>25;L=><C  H;OEC   7  20@O3  2>  3@5:8   O:  =V?@>  7  2C7;><  9>3>  4>?;82V2.   ">@3>2;O  9  1C;0  B8<  G8==8:><,   I>  ?@82V2  4>  >@30=V70FVW  45@602=>3>  68BBO  =0  C:@0W=AL:8E  75<;OE.   5@HV  C:@0W=AL:V  :=O7V  1C;8  =0  4V;V  =0G0;L=8:0<8  :C?5FL:8E  :0@020=.   0A;C30  20@O6AL:8E  ?@8H5;LFV2  7OA>2CTBLAO  C  2V9AL:>2><C  70157?5G5==N  B8E  :0@020=  V  ?@><>I5==V  C:@0W=AL:V9  B>@3>2;V  H;OEV2  =0  40;5:89  ?V245=L  V  AEV4,   ?V2=VG  V  70EV4. 
 
 
 
 09AB0@H8<,   1>  ?@8@>4=8<  H;OE><  4;O  B>@3>25;L=8E  72O7:V2  AB0@>W  #:@0W=8  1C2  =V?@>  7  B0:8<8  4>?;820<8,   O:  5A=0  9  @8?OBL;   <5@565N  ?><5=G8E  4>?;82V2  >:CBC20;8  2>=8  FV;C  C:@0W=AL:C  B5@8B>@VN.   >206=C  72O7:>2C  DC=:FVN  A?>2=O2  V,   A?;02=89  2V4  0;8G0,   =VAB5@.   A;V4  70  2>4=8<8  H;OE0<8  ?VH;8  9  ACE>?CB=V.   VB>?8A  2V4<VGCT  B@8  7  =8E,   =093>;>2=VHV:    3@5FL:89      7  8T20,   G5@57  @8<  4>  &0@3>@>4C,    70;>7=89   =0  >4>==O  9  4>  15@53V2  7V2AL:>3>  <>@O  B0   A>;>=89 ,   I>  2V2  4>  A>;>=8E  >75@  =0  @8<C.   8W2  ;5602  =0  A0<><C  ?5@5E@5ABN  B8E  H;OEV2  V  G5@57  B5  4V9H>2  4>  28W<:>2>W  <>3CB=>AB8  B0  4>AO3  =0928AH>3>,   =0  AB0@V9  #:@0W=V,   :C;LBC@=>3>  @V2=O.   @8  ?5@2VA=><C  AB0=V  C:@0W=AL:>3>  3>A?>40@AB20,   ?@54<5B><  282>7=>W  B>@3>2;V  7  V70=BVTN  1C;8  2  ?5@HC  G5@3C  =52V;L=8:8,   B.   72.   G5;O4L,   0  2V4B0:  1C;8  A8@V2FV,   O:  2VA:,   <V4,   A:V@8,   DCB@0  B0  71V66O.   0B5  22>65=>  =0  #:@0W=C  ?@><8A;>2V  ?@>4C:B8,   O:  H>2:>2V  <0B5@VW  ( ?02>;>:8) ,   <5B0;52V  9  A:;O=V  28>>18,   30;O=B5@VN  9  1V6CB5@VN,   28=0,   A;>2><  ?@54<5B8  28AB02=>AB8  9  28103;82>AB8. 
 
 
 
 ">@3>25;L=V  4>3>2>@8  C:@0W=AL:8E  :=O7V2  7  &0@3>@>4><,   =5@V4:>  28<CHC20=V  25;8:8<8  2>T==8<8  28?@020<8,   A2V4G0BL  4C65  28<>2=>  ?@>  @>;N,   I>  WW  2  45@602=>- ?>;VB8G=><C  68BBN  :=O6>W  #:@0W=8  3@0;0  ">@3>2;O.   #  2V4=>H5==V  4>  T2@>?59AL:>3>  70E>4C  <0;0  C:@0W=AL:0  B>@3>2;O  I5  9  B.   72.   B@0=78B>289  E0@0:B5@.   ?>@O4  7  282>7><  A8@V2FV2  V  ?@82>7><  ?@><8A;>28E  ?@>4C:BV2  70EV4=L>W  2@>?8,   #:@0W=0  ?>A5@54=8G8;0  ?><V6  B>@3>2;5N  2@>?8  9  3;81>:>W  7VW,   :>@8AB0NG8  7  ?@020  ?5@2>:C?=0  9  ?5@5?@>406V.   5  482>,   I>  8W2  C65  2  70@0==V  A2>3>  VAB>@8G=>3>  68BBO  1C2  <VAF5<  >AV4:C  FV;>W  =87:8  GC68=5FL:8E  B>@3>25;L=8E  035=FV9,   I>  :>@8ABC20;8AO  >A>1;828<8  ?@020<8  ( 5:AB5@8B>@VO;L=VABN)   =02VBL  C  <><5=B8  2>T==8E  702V@NE  V  :=O68E  <V6CA>18FL.   @5:8,   ?5@A8,   2V@<5=8,   =V<FV  9  ?>;O:8  ?@>6820;8  2  8T2V  O:   3>ABV ,   I>  ?@>  =8E  3>2>@8BL  >;>48<8@  >=><0E  C  A2>9><C  >CG5==N  4VBO<.   >  >A>1;82>W  A8;8  4V9H;8  2  <VAB0E  :=O6>W  #:@0W=8  6848.   /:  V  AL>3>4=O  709<0;8AO  2>=8  A?5:C;OFVTN  9  ?@8G8=8;8AO  4>  @>7=C740==O  :@548B>2>W  ;8E28.   @>  >?;0:0=V  C<>28  :@548BC  <>65  A2V4G8B8  D0:B,   I>  7=865==O  >=><0E><  ?>78G:>28E  >?;0B  4>  4 0   2V4A>B:V2  @VG=>,   ?@8=O;>  3@><04O=AB2>  O:  @048:0;L=C  @5D>@<C  9  >74>@>2;5==O  :@548BC! 
 
   
 
 
 
 >=5B=0  A?@020
 
 
 
 09AB0@H>N  C:@0W=AL:>N   20;NB>N   1C;8  DCB@0,   ?@8  G><C  <>=5B=>N  >48=8F5N  1C;0  HB5<?;L>20=0   :C=0 .   G0A><  70ABC?8;0  WW  <5B0;520  20;NB0,   I>  WW  >48=8F5N  1C2  A@V1=89  7;8B>:,   2038  >4=>W  B@5B8=8  DC=B0,   720=89   3@82=>N .   4=0  3@82=0  <0;0  2  A>1V  2 0    =>30B   V  5 0    @V70= .     <V@C  B>3>,   O:  A@V1;>  4>@>6V;>,   3@82=0  ;53G0;0:   2  X I I   AB.   2>=0  2068;0  BV;L:8  G5B25@B8=C  DC=B0.   )>9=>  70  >;>48<8@0  7O2;ONBLAO;   ?5@HV  A?@026=V,   7>;>BV  9  A@V1=V  <>=5B8,   7  ?>@B@5B><  :=O7O  =0  ?@5AB>;V,   45@602=8<  35@1><  V  =0?8A><.   @V<  >;>48<8@0,   :0@1C20;8  I5  A2>N  <>=5BC  9>3>  157?>A5@54=V  =0A;V4=8:8     !2OB>?>;:  B0  /@>A;02.     @>720;><  8W2AL:>W  5@6028  :0@1C20==O  <>=5B  ?@8?8=8;>AO  9  =5  2V4=>28;>AO  =02VBL  C  0;8FL:>- >;8=AL:V9  5@602V.   @><04O=AB2>  25@=C;>  4>  A8@V2F52>W   20;NB8 ,   01>  :>@8ABC20;>AO  GC6>N. 
 
   
 
 
 
 5@602=89  A:0@1
 
 
 
 5@602=89  A:0@1,   I>  1C2  @V2=>G0A=>  ?@820B=>N  :0A>N  2>;>40@O,   ?>?>2=N202AO  ?>40B:0<8,   AC4>28<8. >?;0B0<8  9  ?@8E>4><  7  45@602=8E,   B>1B>  :=O68E  <0TB=>AB89.     70@0==N  C:@0W=AL:>W  45@602=>AB8  ?>>48=>:V  C:@0W=AL:V  ?;5<5=0  ?;0B8;8  :=O7O<   40=L   2V4   @0;0   01>  2V4   48<C .   5@52;O=8  ?;0B8;8  ?>  :C=V,   2OB8GV  ?>  H5;O3C  2V4  @0;0.   @V<  CAB0;5=>W   40=V   VA=C20;>  I5   ?>;N44O   B>1B>  >?;0B0  :=O7O<  G8  WE  2V4?>@CG=8:0<,   :>;8  2>=8  @>7W748;8  ?>  :@0N  =0  AC48  9  V=HV  04<V=VAB@0FV9=V  DC=:FVW.   @V<  FL>3>  =0A5;5==O  ?;0B8;>  ?52=V  AC<8  =0  1C4>2C  3>@>4V2,   <>ABV2,   3@515;L  B0  H;OEV2. 
 
 
 
   AC4>28E  >?;0B  2  :>@8ABL  45@602=>3>  ( :=O6>3>)   A:0@1C  73040T<>  B.   72.    28@8 ,   F51B>  :0@8  70  2182AB2>     ?>  4 0   3@825=L  70  728G09=>3>  G>;>2V:0  0  ?>  8 0   70   :=O6>3>  <C60   B0   ?@>406      3@>H52V  :0@8  70  ?><5=GV  7;>G8=8. 
 
 
 
 0  B>@30E  V  ?@8  :C?=V- ?@>406V,   I>  28<030;8  C@O4>2>3>  70B25@465==O  G8  ?>A2V4G5==O,   ?@8  3>@>4AL:8E  1@0<0E  V  <>AB0E,   ?>18@0;8  >?;0B8  4;O  A:0@1C  :=O6V   <8B=8:8 . 
 
 
 
 0@5HBV  2  :>@8ABL  45@602=>3>  A:0@1C  9H;0  1V;LH0  G0AB8=0  2>T==>W  4>18GV  B0  :>=B@81CFVW;   <5=GC  G0AB8=C  4V;82  :=O7L  ?><V6  4@C68=C,   0  45:>;8  9  ?><V6   2>W2 . 
 
 
 
 =O689  42V@,   0  2  ?5@HC  G5@3C  4@C68=0  ?>W40;8  ;5428  =5  2AV  45@602=V  G8  :=O6V  ?@8E>48.   !C4>2V  9  04<V=VAB@0FV9=V  C@O4>2FV  =5  >1BO6C20;8  A:0@1C     2>=8  >?;0GC20;8  A515  A0<V,   ?@>F5=B0<8  2V4  ABO3=5=8E  ?>40B:V2,   :0@  B0  >?;0B. 
 
   
 
 
 
 &5@:>2=0  >@30=V70FVO
 
 
 
  V2=>G0A=>  7  E@8ABVO=AB2><  ?@89H;0  =0  #:@0W=C  =5  BV;L:8  OA=>  >D>@<;5=0  F5@:>2=0  >@30=V70FVO,   0;5  9  A0<0  4CE>2=0  T@0@EVO.   AO  B5@8B>@VO  8W2AL:>W  5@6028  CB2>@8;0  >4=C,   25;8G57=C  <8B@>?>;VN  7  2;048G8<8  :0B54@0<8  2  5@5OA;02V,   '5@=83>2V,   V;3>@>4V,   >;>48<8@V  >;8=AL:><C,   CFL:C,   5@5<8H;V,   0;8GV,   #3@>2AL:C,   "C@>2V,   >23>@>4V,   >;>FL:C,   !<>;5=AL:C,    >AB>2V,   >;>48<8@V  =04  ;O7<>N  9   O70=V.   :@5<5  AB0=>28I5  709<0;0  =09AB0@H0  7  C:@0W=AL:8E  :0B54@  C  "<CB>@>:0=V.   >=0  ?>2AB0;0  =0  4>23>  ?5@54  ?@89=OBBO<  #:@0W=>N  E@8ABVO=AB20.     V I I I   AB.   =0;560;0  2>=0  4>  3>BAL:>W  <8B@>?>;VW,   0  2  X I I   AB.   AB0;0  0@E8T?8A:>?VTN,   70;56=>N  157?>A5@54=T  2V4  F0@3>@>4AL:>3>  ?0B@VO@E0.   /:  CAB0=>20  2?>2=V  C70;56=5=0  2V4  >E@84AL:>3>,   2V4B0:  F0@3>@>4AL:>3>  ?0B@VO@E0BC,   1C;0  :8W2AL:0  <8B@>?>;VO  =V18  45@602>N  2  45@602V.   0B@VO@E  @>7?>@O602  =5N  ?>  A2>W9  2>;V  9  =0AB0=>2;O2  <8B@>?>;8BV2,   7  ?@028;0  GC68=FV2,   157  ?>@>7C<V==O  7  25;8:8<  :=O75<.   G5284=>,   :=O7V  ?@>1CNBL  7  B0:>N  48:>28=>N  1>@>B8AO.     B0:  70  /@>A;020  C4@>3>  281@02  A>1>@  C:@0W=AL:8E  2;048:  <8B@>?>;8B0- C:@0W=FO  ( ;O@V>=0) ;   AB>  ;VB  73>4><,   70  7OA;020  AB8A;028G0  ?>A0465=>  =0  :8W2AL:><C,   <8B@>?>;8G><C  AB>;V  C:@0W=FO  ;8<0  !<>;OB8G0  9  =0@5HBV  ?VA;O  B0B0@AL:>3>  ?>3@><C,   70  0=8;0,   >1@0=>  :8W2AL:8<  <8B@>?>;8B><,   =57=0=>3>  =0<  1;87G5  8@8;0.     CAVE  B@L>E  28?04:0E  10G8<>  7<030==O  C:@0W=AL:8E  :=O7V2  4>  C=570;56=5==O  :8W2AL:>W  <8B@>?>;VW,   0;5  265  B5,   I>  2AV  BV  A?@>18  2V4<56>20=V  2V4  A515  FV;8<8  AB>;VBBO<8  ( 1 0 5 1 ,   1 1 4 7 ,   1 2 4 2 )   A2V4G8BL  ?@>  1@0:  C  =0H8E  2>;>40@V2  :>=5G=>W,   4;O  ?5@5<>38,   2?5@B>AB8  9  ?>A;V4>2=>AB8. 
 
 
 
 >  B0B0@AL:><C  ?>3@><V  9  >AB0B>G=><C  @>720;V  8W2AL:>W  5@6028,   :8W2AL:V  <8B@>?>;8B8  ?5@5=>AOBLAO  4>  AC740;LAL:>3>  >;>48<8@0  =04  ;O7<>N.   @07C  ?5@51C20NBL  B0<  B8<G0A>2>,   0  2V4  1 2 9 9   @.   ?>ABV9=>.   #  2V4?>2V4L  =0  F5  30;8FL:>- 2>;8=AL:V  :=O7V  ?>G8=0NBL  70E>48  =04  AB2>@5==O<  30;8FL:>W  <8B@>?>;VW.   >  4>238E  70E>40E  V  B@C40E  W<  F5  240TBLAO.     1 3 0 3   @.   ?>O28;8AO  3@0<>B8  2V70=BV9AL:>3>  FVA0@O  =4@>=V:0  9  F0@3>@>4AL:>3>  ?0B@VO@E0  =0AB07VO,   ?@>  CB2>@5==O  30;8FL:>W  <8B@>?>;VW  7  T?8A:>?AL:8<8  :0B54@0<8  2  >;>48<8@V  >;8=AL:><C,   5@5<8H;V,   CFL:C,   "C@>2V  9  %>;<V.   ;5  2  BO6:8E  C<>20E  X I V   AB.   =>20  C:@0W=AL:0  <8B@>?>;VO  ?@>B@820;0  ;5428  4>  1 3 4 7   @.   B0  9  B>  7  ?5@5@20<8.   >  :>;8  1 3 0 5   @.   ?0B@VO@E  28A2OB82  =0  30;8FL:>3>  <8B@>?>;8B0  2V4><>3>  G5@FO- <0;O@O  5B@0   0B5=AL:>3>,   B>  265  2  1 3 0 9   @.   AB0T  2V=  <8B@>?>;8B><   2A5W   CA8   9  70<VABL  A84VB8  2  0;8GV  ?5@5=>A8BLAO  4>  >A:28.   "CB  2V=  V  2<V@0T  2  1 3 2 6   @.   >  =L><C  1C;>  I5  42>E  30;8FL:8E  <8B@>?>;8BV2     02@8W;  V  "5>4>@,   I>  9>3>  E>BV2  ?V4G8=8B8  A>1V  <>A:>2AL:89  <8B@>?>;8B  "5>3=>AB.   >A:>2AL:V  2?;828  9  E010@V  4>25;8  =0@5HBV  4>  B>3>,   I>  =>289  ?0B@VO@E  784>@  CEV@0  9  =>289  2V70=BV9AL:89  FVA0@  20=  0=B0:C75=,   2840;8  2  A5@?=V  1 3 4 7   @.   3@0<>BC  ?@>  ?>25@=5==O  30;8FL:>W  <8B@>?>;VW  4>  :8W2AL:>W,   I>  WW  >AV4:><  1C;0  265  B>4V  >A:20. . . 
 
 
 
 >4V1=>,   O:  :8W2AL:>3>  <8B@>?>;8B0  =0:84C202  :=O7O<  ?0B@VO@E  ?>  A2>W9  2?>4>1V,   B0:  V  2;048:8  =5  >1V9<0;8  A2>WE  AB>;V2  7  281>@C  T?8A:>?AL:>3>  A>1>@C,   0;5  ?>  2>;V  <8B@>?>;8B0  9  :=O7O.   5;8:89  :8W2AL:89  :=O7L   AB0282   T?8A:>?V2  =5  BV;L:8  2  A2>W9  2>;>AB8,   0;5  V  2  V=H8E.   @>B8  B0:8E  ?@0:B8:  28ABC?0;8  2>;>A=V  :=O7V  9  45:>;8  =5  ?@89<0;8  =0:8=CB>3>  A>1V  2;048:C,   <>2;O2  9>3>   ;N48  =5  7;N18;8 .   )>9=>  2  X I V   AB.   265  ?>  C?04:C  0;8FL:>- >;8=AL:>W  5@6028  CAB0;8;0AO  :0=>=VG=0  ?@0:B8:0  281>@C  2;048:. 
 
 
 
 8B@>?>;VTN  <02  C?@02;OB8  <8B@>?>;8B  C  ?>@>7C<V==N  7  A>1>@><  2;048:,   0;5  A>1>@8  2V41C20;8AO  2  =0A  @V4:>,   0  G5@57  B5  B0:  <8B@>?>;8B8  O:  V  2;048:8  C?@02;O;8  F5@:>2=8<8  A?@020<8  A0<>2;04=5.   >=8  7451V;LH0  :5@<C20;8AO  2>;5N  :=O7O  B0  A2>W<   :@8;>AV2 ,   B>1B>  @048  <VAL:8E  A2OI5=8:V2,   I>  1C20;8  ?@8  :>6=V9  :0B54@V. 
 
 
 
 ;048:8  <0;8  A2>WE  C@O4>2FV2,   O:   =0<VA=8:8 ,   I>  ?@>2>48;8  T?8A:>?AL:8<  AC4><   45AOB=8:8 ,   I>  71V@0;8  45AOB8=C  9   B82C=V2 ,   I>  702V4C20;8  3>A?>40@AL:8<8  A?@020<8  :0B54@8. 
 
 
 
 >  T?8A:>?AL:8E  AC4V2,   I>  CAB0;8;8  A2>W  DC=:FVW  2  X I I   AB.   =0;560;8  B0:V  A?@028,   O:  =0@CH5==O  F5@:>2=>3>  2V=G0==O,   7;>G8=8  ?@>B82=V  E@8ABVO=AL:V9  2V@V  ( G0@8,   2>@>618BAB2>,   T@5AL,   B>I>)   B0  7;>G8=8,   I>  28:;8:0;8  A>1;07=L.   >70  3@><04O=AB2><,   I>  ?V4;O30;>  T?8A:>?AL:8<  AC40<  C  45O:8E  A?@020E,   C  2AL><C  ?V4;O30;8  W<  B0:  72.    F5@:>2=V  ;N48 .   @V<  4CE>25=AB20  G5@=5G>3>  ( G>@=>3>)   9  A2VBAL:>3>  ( 1V;>3>)   7  @>48=0<8,   =0;560;8  AN48  I5  9   704CH=8:8 ,   B>  T  70?8A0=V  F5@:2V  01>  28?CI5=V  =0  2>;N   70  4CHC   E>;>?8,   ?@>H0:8  9  1>3><V;LFV,   I>  68;8  7  <8;>AB8=V,   ;N48,   I>  :>@8AB0;8  7  F5@:>2=8E  70E8ABV2  V  H?8B0;V2  @07><  7  ;V:0@O<8,   9  =0@5HBV   V73>W   B>1B>  =54>2G5=V  ?>?>28GV,   710=:@CB>20=V  :C?FV  9  28:C?;5=V  7  =52>;V  @018. 
 
 
 
   ?>70F5@:>2=8E  DC=:FV9  ?@8A;C3C202  4CE>25=AB2C  =03;O4  =04  <V@0<8  9  2030<8;   7024O:8  A2>W9  >A2VG5=>AB8  2>=>  4C65  G0AB>  1C;>  ?@8BO30=5  4>  :=O6>W  @048  9  48?;L><0B8G=>W  A;C618.   0:>@4>==V  ?>A>;LAB20  9  2=CB@VH=V  ?5@5A?@028  :=O7V2  @V4:>  :>;8  >1C20;8AO  157  CG0AB8  4CE>25=AB20.   '5@57  B5  2>=>  <0;>  ?>ABV9=89  2?;82  =0  2=CB@VH=N  9  7>2=VH=N  ?>;VB8:C;   =5@V4:>  2>=>  7;>26820;>  B8<  2?;82><,   0  =02VBL  7206C20;>AO  ?V4?><030B8  =8<  1>O@AL:V   :>@><>;8   9  1C=B8.     A2>N  G5@3C  A2VBAL:0,   B>1B>  :=O60  2;040  <0;0  2?;82  =0  A?@028  F5@:28,   06  4>  :0=>=V70FVW  A2OBFV2  2:;NG=>. 
 
 
 
   >A=>2C  F5@:>2=8E  V  <0=0AB8@AL:8E  ?@8E>4V2  ;O3;8  B.   72.   45AOB8=8.   A;V4  70  >;>48<8@><  ?@87=020;8  45AOB8=8  2  :>@8ABL  2;048G8E  :0B54@  V  <>=0AB8@V2  9>3>  =0A;V4=8:8.   H;8  BV  45AOB8=8  2V4   40=89,   28@  V  ?@>406  V  27030;V  2V4  CAL>3>,   I>  945  =0  :=O689  42V@ .   @V<  FL>3>  :=O7V,   1>O@8,   0  =02VBL  1030BVW- <VI0=8  282V=>2C20;8  F5@:28,   3>;>2=>6  :0B54@0;L=V  9  <0=0AB8@AL:V  75<5;L=8<8  <0TB=>ABO<8  B0  70?8A0<8  2  3@>H0E  V  =0BC@0;VOE.   65  2  ?5@H8E  G0A0E  E@8ABVO=AB20  =0  #:@0W=V  7025;8AO  >?;0B8  70  F5@:>2=V  B@518,   I>  @>A;8  2  <V@C  <0TB:>2>W  A?@><>6=>AB8  2V@=8E. 
 
 
 
 A>1;828<8  ?@8E>40<8  <8B@>?>;8G8E  V  2;048G8E  :0A  1C;8  28A>:V  >?;0B8  70   AB02;5==O   2;048:  V  A2OI5=8:V2.   C65  G0AB>  FV  >?;0B8  ?5@5<V=N20;8AO  2  ?@>ABC  B>@3V2;N  F5@:>2=8<8  4>AB>W=AB20<8,   >A;02;5=C  B0:  C  V70=BVW,   O:  V  =0  :0B>;8FL:><C  70E>4V      A8<>=VN . 
 
   
 
 
 
 0=0AB8@V  9  G5@=5FB2>
 
 
 
 C;LBC@=V  72O7:8  AB0@>W  #:@0W=8  7  V70=BVTN,   ?@8?040NBL  =0  G0A8  >A>1;82>3>  2  =V9  @>728B:C  <0=0AB8@V2  V  ?>2060==O  G5@=5FB20,   I>  ?@8725;>  4>  ?>4V1=8E  O28I  V  2  =0A.   C<:0  ?@>  B5,   I>  =09:>@>BH0  4>@>30  2  @09  2545  G5@57  G5@=5GC  :5;VN,   ?>H8@8;0AO  9  70:>@V=8;0AO  7G0A><  V  =0  #:@0W=V. 
 
 
 
 A=>2=8:><  ?5@H8E  <0=0AB8@V2  =0  #:@0W=V  22060NBL  728G09=>  /@>A;020  C4@>3>.   @V<  :V;L:>E  DC=40FV9=8E  <0=0AB8@V2,   71C4>20=8E  =8<  A0<8<  V  1>O@0<8,   70  =L>3>  ?>G02  >@30=V7C20B8AO  =091V;LH89  7  C:@0W=AL:8E  <0=0AB8@V2     5G5@AL:89.   0:;02  9>3>  <>=0E  7  N15G0  =B>=V9,   I>  ?>AB@83AO  =0  B>AV  9  25@=C2H8  4>  :@0N,   ?>A5;82AO  2  ?5G5@V  =0  5@5AB>2V  ?V4  8T2><,   45  :>;8AL  A?0A02AO  :8W2AL:89  <8B@>?>;8B  ;O@V>=.   C65  A:>@>  7V1@0;0AO  4>2:>;0  =B>=VO  G5@=5G0  3@><040,   I>  2  =V9  =5  701@0:;>  9  1>O@  B0  4@C68==8:V2  7  :=O6>3>  >:@C65==O.   A>1;82>  2A;0282AO  BCB,   =5  BV;L:8  0A:5B87<><,   0;5  9  >@30=V70FV9=8<  E8AB><  "5>4>7V9,   ?@>720=89  5G5@AL:8<,   I>  ?>  =B>=VN  1C2  2;0AB828<  B2>@F5<  5G5@AL:>3>  <0=0AB8@O.   V=  71V;LH82  A:V;L:VABL  G5@FV2  V  7>@30=V7C202  WE  ?>  AB@>3><C   ABC4V9AL:><C  CAB02C ,   =0  7@07>:  F0@3>@>4AL:8E  <0=0AB8@V2,   >@30=V7>20=8E  $54>@><  !BC48B><. 
 
 
 
 '8AB>B0  V  AB@>3VABL  G5@=5G>3>  68BBO,   702545=0  "5>4>7VT<,   ?@8A?>@8;0  5G5@AL:><C  <0=0AB8@52V  ?>2038,   I>  =5N  2V=  :>@8ABC202AO  =02VBL  C  G0A0E,   :>;8  ?>   ABC4V9AL:><C  CAB02V   =5  70;8H8;>AO  2  =V<  V  A;V4C.     4@C3V9  ?>;>28=V  X I I I   AB.   =0@0E>20=>  B@8FOBL  T?8A:>?V2,   I>  289H;8  7  5G5@AL:>3>  <0=0AB8@O.     X I I  X I I I   AB>@VGGOE  AB0T  G8<@07  G0ABVH8<  O28I5<  ?>AB@830==O  A515  2  G5@FV  :=O7V2,   :=O38=L  B0  A0=>28B8E  1>O@.    07><  7  B8<  @>A;8  9  <0TB=>AB8  <0=0AB8@O,   I>  WE  2=>A8;8  7  A>1>N,   O:   2V=>   28A>:>?>AB02;5=V  :0=4840B8  =0  ?5G5@=8:V2. 
 
 
 
 @>2V4  2  >@30=V70FVW  <0=0AB8@V2  <02  70T4=>  8W2,   0;5  2>=8  ?>2AB020;8  9  ?>  V=H8E  <VAB0E  '5@=83V2I8=8,   5@5OA;02I8=8,   >;8=V  9  0;8G8=8.   @V<  FL>3>  >@30=V7C20;8AO  C:@0W=AL:V  <0=0AB8@V  9  ?>70  <560<8  #:@0W=8,   O:  =0  B>AV,   2  &0@3>@>4V  B0  @CA0;8<V.     30;8FL:8E  <0=0AB8@V2  :=O6>W  4>18,   A;V4  73040B8  A2.   20=0  2  0;8GV,   0  B0<  C  !8=52V4AL:C,   A?0AL:89  <0=0AB8@  =04   0B>N,   ?>;>=8=AL:89  V  <01CBL  >=CD@VW2AL:89  C  02@>2V. 
 
   
 
 
 
  >48=0  V  AB0=>28I5  6V=:8
 
 
 
 V420;8=>N  ACA?V;L=>W  >@30=V70FVW  2  :=O6V9  #:@0W=V  1C;0  @>48=0;   ?V4  2?;82><  E@8ABVO=AB20  2V4V9H;0  2>=0  4>2>;V  40;5:>  2V4  D>@<  AB0@>3>,   @>4>2>3>  CAB@>N,   E>G0  45I>  7  =L>3>  B0:8  70;8H8;>AO.   @8<V@><,   2V4  A?04I8=8  ?>  10BL:>2V  1C;8  28:;NG5=V  4>=L:8,   I>  <0;8  BV;L:8  ?@02>  =0  2V=>.   8W<>:  B2>@8;8  4>G:8  1>O@.   0  2182AB2>  6V=:8,   E>G18  2>=0  1C;0  28=C20B0,   VH>2  G>;>2V:  ?5@54  AC4     7=0:,   I>  G>;>2V:  V  10BL:>  ?5@5AB02  C65  1CB8  =5>1<565=8<  ?0=><  4><C.   V=>  6V=:8  9  <09=>  G>;>2V:0  C2060;>AO,   O:  =5?>@CH=0  2;0A=VABL  :>6=>3>  7  ?>4@C3V2.   >;8  G>;>2V:  C:@02  I>  2  6V=:8,   2V4?>2V402  ?5@54  <8B@>?>;8G8<  AC4><  V  ?;0B82  B@8  3@82=8  :0@8.   C;8  B56  701>@>=5=V  V  :0@0=V  @>48==V  >1@078  B0  1V9:8.   ?;82  F5@:28  =0  AB0@>C:@0W=AL:C  @>48=C  ?>7=0G82  A515  >A>1;82>  2  4V;O=FV  70:;NGC20==O  9  @>72O7C20==O  ?>4@C6.   5  2V;L=>  1C;>  4@C68B8AO  1;87L:8<  A2>O:0<,   65=8B8AO  2B@5BT  9  68B8  157  2V=G0==O.   "0:  72.    #AB02  /@>A;020   ?@87=0T  206=8<  BV;L:8  B@8  ?@8G8=8  4>  @>72>4C:   :>;8  6V=:0  70B0WBL  70<8A;  G>;>2V:0  ?@>B8  :=O7O,   :>;8  2>=0  70B0WBL  2>@>689  70<8A;  ?@>B8  G>;>2V:0  01>  A0<0  A?@>1CT  =025AB8  =0  =L>3>  4CH>3C1FV2  G8  7;>4VW2,   A0<0  >1V:@045  G>;>2V:0  01>  F5@:2C;   :>;8  6V=FV  4>:06CBL  =52V@=VABL,   01>  E>465==O  =0  =VG=V  3C;O=:8  157  2>;V  G>;>2V:0.   G5284=>,   AB0@5  728G0T25  ?>4@C6=T  ?@02>  =5  A:@V7L  CABC?0;>  ?5@54  ?@8?8A0<8  F5@:>2=8E  2V=G0=L.   /:  =5  1>@>;0AO  F5@:20  7  B8<8  ?5@568B:0<8,   A:V;L:VABL   48:8E  ?>4@C6   V  =5H;N1=8E  4VB89,   1C;0  2  =0A  70T4=>  25;8:0.   A>1;82>  ?>H8@5=V  1C;8  ?>;>2V  72O7:8   3>A?>4   7   @018=O<8- =0;>6=8FO<8   9  F5@:20  =5  <0;0  283;O4V2  =0  ?5@5<>3C  2  1>@>BL1V  7  B8<  7030;L=8<  O28I5<.    CAL:0  @0240  7  X I I   AB.   2AB0=>2;OT  BV;L:8,   I>  ?>  A<5@B8  ?0=0,   <0NBL  1CB8  ?CI5=V  =0  2>;N     9>3>  @018=O- =0;>6=8FO  9  4VB8,   I>  2>=0  WE  <0;0  7  ?0=><.   %0@0:B5@8AB8G=5,   I>  F5@:>2=V  H;N18  220602  =0@>4  4C65  4>23>   ?0=AL:8< ,   B>1B>  :=O68<  V  1>O@AL:8<  ?@82V;5T<.   !0<  =0@>4  4@C682AO  ?>  AB0@><C  728G0N.   "5,   I>  F5@:20  22060;0   48:8<   ?>4@C66O<,   :>=:C1V=0B><,   =0@>4  220602  70  70:>==5  V  <>@0;L=>  A0<>7@>7C<V;5.   C48  @V4H8<8  2V4  =5F5@:>2=8E  2V=G0=L  1C20;8  2  =0A  28?04:8  <=>3>65=AB20;   I5  @V4H8<8  ?>4@C6=L>W  =52V@=>AB8.   >4@C6=T  68BBO  3@><04O=AB20  :=O6>W  #:@0W=8,   E>G  V  =5  2A5  ?V4E>?8;>  4>  :0=>=VG=8E  ?@8?8AV2  F5@:>2=>3>  ?@020,   1C;>  =07030;  G8AB5,   72O70=5  AB0@8<8  728G0O<8  9  28?;820NG>N  7  =8E  <>@0;L=VABN.     ?@>B825=AB2V  4>  V=H8E  =0@>4V2,   45  6V=:C  22060;8,   :>;8  265  =5  @018=5N,   B>  =5?>2=>?@02=>N,   =0  #:@0W=V  709<0;0  6V=:0  @V2=>@O4=5,   0  45:>;8  9  C?@82V;59>20=5  AB0=>28I5.   E>4NG8  2  ?>4@C6=V  72O7:8,   2>=0  =5  ?5@5AB0T  1CB8  2;0A=8F5N  2=5A5=>3>  2V=0,   @>7?>@O60T  =8<  70  68BBO  9  ?>  A2>W9  2>;V  702VI0T  =0  28?04>:  A<5@B8.   >24>2V2H8,   C:@0W=AL:0  6V=:0  70ABC?0;0  <VAF5  G>;>2V:0,   O:  3>A?>40@O  V  3>;>28  4><C.   ;L30  ?@028;0  ?>  A<5@B8  3>@O  =5  BV;L:8  9>3>  3>A?>40@AB2><  0;5  9  45@602>N.   @8  @V2=>@O4=V9  CG0AB8  2  A?V;L=><C  3>A?>40@AB2V  7  G>;>2V:><,   <0;0  C:@0W=AL:0  6V=:0  =5>1<565=C  A2>1>4C  ?>O2;OB8AO  2  B>20@8AB2V  G>;>2V:0,   =0  ?C1;8G=8E  701020E  V  15=:5B0E,   G>3>  =5  1C;>  2  =0H8E  ACAV4V2. 
 
 
 
 #:@0W=AL:5  ?>4@C66O  V  9>3>  <>@0;L,   >A=>2C20;8AO  =0  270W<=V9  ;N1>2V  9  7@>7C<V==N;   =V:>;8  =0  ?@8<CAV  9  =0  1C:2V  70:>=C.   @07:><  B0:>3>  ?>4@C6=L>3>  :>E0==O  <>65  =0<  ?>A;C68B8  =57@V2=O=0  AF5=0  ?;0GC  /@>A;02=8  70  G>;>2V:><  C  !;>2V  >  ?>;:C  3>@52><C.   "0<  =5  ?;0G5  70  G>;>2V:><  6V=:0- @018=O,   0;5  9>3>  I8@0  B>20@8H:0  9  4>A<5@B=0  ?@8OB5;L:0.   @>  B5,   I>  C:@0W=AL:V  6V=:8  =5@V4:>  7;>26820;8  A2>W<  AB0=>28I5<  C  @>48=V  9  :>25@7C20;8  G>;>2V:0<8,   A2V4G8BL  B5  <VAF5  2   >CG5==N   >=><0E0,   45  2V=  :065  6V=:C  ;N18B8,   0;5  =5  4>?CA:0B8  WW  4>  2;048  =04  A>1>N. 
 
 
 
 #:@0W=AL:V  :=O38=V  B0  1>O@8=V  7?@028;0  2AB@O20;8  2  F5@:>2=V,   ?>;VB8G=V  9  3@><04AL:V  A?@028  A2>WE  G>;>2V:V2.   "@0354VTN  =5H;N1=>W  6V=:8  /@>A;020  AL<><8A;0  0AB0AV,   =5  1C;0   =5<>@0;L=VABL   WW  72O7:C  7  :=O75<,   0;5  WW  A2>T@V4=0,   D0<V;V9=0  ?>;VB8:0. 
 
 
 
 #?5@B0  9  ?>A;V4>2=0  4VO;L=VABL  24>28,   ?>   ><0=V  AB8A;028GC,   ?@825@=C;0  WW  A8=0<  10BL:V2I8=C  9  ?>:;0;0  ?V420;8=8  ?V4  >1=>2;5=C  9  A:@V?;5=C  0;8FL:>- >;8=AL:C  5@602C.   V=:0  >;>48<8@0  0A8;L:>28G0,   70ABC?0T  9>3>  ?V4G0A  =54C38  9  A0<0  ?@53>2>@NT  7  ?>A;0<8  9  GC6>75<=8<8  :=O7O<8. 
 
 
 
 >;86  ?>HC:0T<>  70  ?@8<V@><  ?>3C1=>3>  2?;82C  C:@0W=AL:8E  6V=>:  =0  G>;>2V:V2,   B>  28AB0@G8BL  =0<  ?@83040B8  5?V7>4  7  ?>E>4C  <04O@V2  =0  0;8G8=C  2  1 2 3 2   @.   !8;L=>  C:@V?;5=89  V  70157?5G5=89  70;>3>N  /@>A;02,   ?V4402AO  <04O@0<  BV;L:8  B><C,   I>  B5I0  :><0=40=B0  70<:C  02840  8H0B8G0,   ?@8E8;L=8FO  <04O@>DV;0  !C48A;020,   2<>28;0  2  A2>3>  7OBO,   I>  2V=  =5  >?@5BLAO  C3>@AL:V9  A8;V. . . 
 
   
 
 
 
 0BL:8  V  4VB8
 
 
 
 VB89  =5  A;V4  1C;>  4@C68B8  A8;><VFL.   #  28?04:0E  B@03VG=8E  =0A;V4:V2  A8;C20=8E  ?>4@C6,   10BL:8  2V4?>2V40;8  ?5@54  <8B@>?>;8G8<  AC4><.   8W<>:  B2>@8;8  :=O6V  @>48=8,   45  =0  ?>4@C6=V  72O7:8  <0;0  2?;82  ?>;VB8:0  9  B><C  =5@V4:>  >4@C6C20=>  4VB89  =54>@>A;8<8,   ?>  2>;V  10BL:V2.   >G:8  ?5@5AB020;8  1CB8  70;56=8<8  2V4  10BL:V2  7  E28;5N,   :>;8  28E>48;8  70<C6;   15@CG8  2V=>,   2>=8  B8<  A0<8<  B@0B8;8  ?@020  4>  A?04I8=8  ?>  10BL:0E.   !8=8  C=570;56=N20;8AO  2V4  10BL:V2  7  E28;5N  @>74V;C  10BL:V2AL:>3>  <09=0.   >;8  10BL:>  2<V@02  157  702VI0==O,   A8=8  4V;8;8AO  9>3>  <09=><  =0@V2=V.   !0<  10BL:V2  42V@  ?@8?0402  CA5  =09<>;>4H><C  A8=>2V. 
 
   
 
 
 
 !2VB;0  9  BV=8  AB0@>3>  ?>1CBC
 
 
 
 C78:0,   A?V2,   3@0  9  =0?8B:8,   1C;8  ACBT28<8  ?@840B:0<8  2AO:8E  70102  V  A2OB.     @>7?0;V  25A5;>AB8,   =0HV  ?@04V48  =5@V4:>  ?5@518@0;8  <V@C  9  F5  28:;8:0;>  73V@H5==O  A5@54  4CE>25=AB20.     E>G  V  2>=>,   ?@820B=5,   =5  FC@0;>AO  FL>3>A2VB=VE  @04>IV2,   B>  >DVFVO;L=>  3@8<0;>  =0  ?O=8FL  B0  >16>@  V  :840;>  3@><8  =0   1VAV2AL:V  3C;O=:8  9  <C78:8   =0H8E  ?@54:V2.   >=>  =02VBL  AB0@0;>AO  CAB0=>28B8  O:VAL  ?52=V  <V@8  2  W6V  9  ?8BBN.   5  1C;>  I5  3@VEC,   :>;8  EB>AL  28?82  B@8  G0HV  ( ?@>  B5,   O:8E  @>7<V@V2  1C;8  BV   G0HV   <8  =5  7=0T<>) ;   :@V7L  ?0;LFV  4828;8AO  4CE>2=8:8  =0  G5@3>2V  G0HV  06  4>  A5<>W.   )>9=>  2>=0  1C;0   1>3>?@>3=V28B5;L=0,   CE0  A2OB>3>  >A:>@18B5;L=0,   0=35;V2  2V43>=8B5;L=0,   1VAV2  725A5;8B5;L=0 .   )>9=>  7  A5<>W  G0HV  ?>G8=02AO   1;C4  V  AB84,   1VAV2AL:V  V3@8,   ?VA=V  9  3C;L10 . . . 
 
   
 
 
 
  !;>2>  ?@>  E<V;L 
 
 
 
 >  =0A  715@53;>AO  4C65  FV:025,   =5  BV;L:8  7  >18G0T2>3>,   0;5  9  ;VB5@0BC@=>3>  1>:C   !;>2>  ?@>  E<V;L ,   I>  ?@8?8AC20=5  8@8;>2V  $V;L>A>D>2V,   ?>2AB0;>  <01CBL  =0  #:@0W=V.   >=>  =0ABV;L:8  FV:025,   I>  20@B>  9>3>  =025AB8  2  FV;>AB8,   E>G18  O:. . .   ?@>B80;L:>3>;L=89  <0=VD5AB,   ?@83>689  V  4;O  =0H8E  G0AV2. . . 
 
 
 
  "0:  :065  E<V;L  4>  2AVE  ;N459,   4>  A2OI5=8G>3>  AB0=C,   1>O@,   A;C3,   :C?FV2,   1030B8E  V  1V4=8E,   G>;>2V:V2  V  6V=>::   O  A8;L=89,   A8;L=VH89  2V4  CAVE  75<;52;04FV2,   7  :>@V==O  A8;L=>3>,   ?;5<5=V  25;8:>3>  9  <=>3>?;>4=>3>.     <5=5  =>38  A;01:V,   G5@52>  =525;8:5,   0;5  <>W  @C:8  B@8<0NBL  CAN  75<;N.   >;>20  2  <5=5  28A>:><C4@0,   0  @>7C<><  =VEB>  <5=V  =5  @V2=O.   %B>  ?@8AB0T  7V  <=>N,   B>3>  7@>1;N  @>7?CA=8:><,   =5?8;L=8<  4>  <>;8B28,   157A>==8:><.   >3>  3>@>4  G8  A5;>  70?CIC,   A0<>3>  9>3>  7254C  =0  1V40:0,   0  4VB89  ?CIC  =52V;L=8:0<8  ?>  A2VBC . 
 
 
 
  "0:  3>2>@8BL  E<V;L:   704@C68BL  7V  <=>N  F0@  G8  :=O7L,   7@>1;N  9>3>  7@07C  3>@48<  V  ?8H=8<,   ?>BV<  4C@=8<  V  =5@>71V@G828<,   ;NB8<  V  =5<8;>A5@4=8<  4;O  ;N459.   >G=5  2V=  ?8B8  2AN  =VG  7  <>;>48<8  4>@04=8:0<8,   A?0B8  ?>G=5  4>  ?V24=O,   ;N4O<  ;04C  =5  AB0=5  4020B8.   VG=CBL  9>3>  1>O@8  1@0B8  E010@V  2V4  A8@VB  9  C4>28FV,   ?VG=CBL  =0@V:0B8  =0  157;044O,   2AV  ?VG=CBL  9>3>  7=52060B8 . 
 
 
 
  "0:  3>2>@8BL  E<V;L:   :>;8  704@C68BL  7V  <=>N  T?8A:>?,   01>  V3C<5=,   01>  ?V?,   01>  4VO:>=,   01>  G5@=5FL,   1C45  2V=  =V  1>689  =V  ;N4AL:89,   2AL><C  A2VB>2V  =0  ;8E>  9  3V4=VABL  A2>N  2B@0B8BL . 
 
 
 
  "0:  3>2>@8BL  E<V;L:   :>;8  ?@8AB0=5  7V  <=>N  :C?5FL,   7@>1;N  9>3>  21>38<  V  1V4=8<,   C  2VG=8E  :;>?>B0E,   1C45  2V=  E>48B8  2  AB0@V9  >456V  2  ?>45@B8E  G>1>BOE,   ?>G=5  2V=  ?>78G0B8  2  4>1@8E  ;N459  A@V1;>  9  7>;>B>,   70AB02;OB8  6V=:C  9  4VB8,   9><C  =5  =09<CBL  42>@0  9  ?5@5AB0=CBL  ?>78G0B8,   10GCG8  9>3>  ?O=AB2>,   21>65AB2>  9  @>7?CABC . 
 
 
 
 BB0:   3>2>@82  E<V;L  4>  ;N459 ,   0  7  =53>  3>2>@8;8  2AV  ?@820@V  AB0@>- C:@0W=AL:>3>  3@><04O=AB20,   I>  9><C   25A5;VT<  1C;>  ?8B8  9  157  B>3>  =5  <>3;>  68B8 . . . 
 
   
 
 
 
 5=L  C:@0W=AL:>3>  25;L<>6V
 
 
 
   7=0<5=8B><C   >CG5==N  4VBO<   >;>48<8@0  >=><0E0,   7<0;L>20=89  <.   V.   A?>AV1  9>3>  68BBO,   I>  9>3>  <>6=0  ?@8=OB8  70  728G09=89   ?>4V;  3>48=   28I8E  :=O68E  B0  1>O@AL:8E  :@C3V2  AB0@>- C:@0W=AL:>3>  3@><04O=AB20. 
 
 
 
 5=L  >=><0E0  ?>G8=02AO  7  <>;8B28     2V4AB>O2H8  70CB@5==N,   >=><0E   4C<02  7  4@C68=>N ,   01>  ?@8ABC?02  4>  AC4>28E  DC=:FV9.   >70B8<  :=O7L  >1E>482  3>A?>40@AB2>  9  ?@>2V@N202  ;>2G8E,   :>=NEV2,   A>:>;V2  B0  OAB@C1V2,   =5  70=541CNG8  9  4>3;O4C  =04  . >3>A;C61>N  2  F5@:2V.   >  >1V4V  ;O302  2V4?>G0B8,   1>   >3  ?@87=0G82  A?0==O  =0  ?>;C4=T,   :>;8  2V4?>G820T  72V@,   ?B8FO  9  ;N48 .   A>1;82>N  @>7@82:>N  :=O7V2,   1>O@  V  27030;V   ;CGH8E  ;N459 ,   1C;8  ;>28,   =5@V4:>  <C78:8  9  A?V28.   "5>4>7V9  5G5@AL:89,   ?@89H>2H8  @07  4>  !2OB>A;020,   70AB02  B0<  <C78:0=BV2;   >4=V  3@0;8  =0  3CA;OE,   4@C3V  =0  >@30=0E,   B@5BV  =0   70<@0E ,   V  27030;V  9H;0  3C;L=O,   O:   F5  728G09=>  1C20T  2  :=O7V2 . 
 
 
 
   >4=><C  7  1030BL>E   !;V2  ?@>  1030BVO  9  070@O   7<0;L>20=>  @>7:VH  B0  28AB02=VABL  68BBO  28I8E  25@AB2  C:@0W=AL:>3>  3@><04O=AB20  2  ?@>B8AB02;5=V  4>  =C648  9  3>@O  21>38E: 
 
 
 
  030B89  >4O302AO  2  103>@  V  ?02>;>:C.   >=V  2  =L>3>  1C;8  1V;V,   ?@81@0=V  7>;>B><,   AV4;0  7>;>G5=V;   ?5@54  =8<  1V3;8  @018  2  H>2:>28E  >4O30E  V  7>;>B8E  3@82=0E.   @8  >1V4V  AB>O;>  1030B>  7>;>B>3>  9  A@V1=>3>  ?>AC4C     25;8:V  A@V1=V  9  ?>7>;>G5=V  G0HV,   :C1:8,   G0@:8.   C;>  1030B>  @V6=8E  AB@02     B5B5@52V2,   3CA59,   ;5154V2,   6C@02;V2,   @O1FV2,   3>;C1V2,   :C@89,   70OFV2,   >;5=8=8,   25?@>28=8,   B5;OB8=8,   2>;>28=8  9  CAO:8E  =0?8B:V2     28=0,   <54C  G8AB>3>  9  20@5=>3>  7  :>@V==O<,   :20AC.   8;8  4>  ?V7=>W  =>GV  7  3CA;O<8,   4C4:0<8,   1C20;8  9  25;8:V  701028  7  ?@81VG=8:0<8  9  A<VEC=0<8,   B0=FV,   A?V28  9  V=H5.   030B>  :CE0@V2  >1;820;>AO  ?>B><,   A;C38  1V30;8,   @>7=>AOG8  ?>;C<8A:8,   <84=8FV  7  2>4>N  V  ?;OH:8  7  28=><,   0  4@C3V  <0E0;8  2VO;LFO<8  4;O  ?@>E>;>48  15=:5BCNG8E. 
 
 
 
 0  =VG  70AB8;0;8  1030BVT2V  ;V6:>,   ?@8:@0H5=5  A;>=52>N  :VAB:>N,   7  =02>;>G=8<8  ?5@8=0<8  9  C7>@8AB8<8,   H>2:>28<8  ?@>AB8@0;0<8.   >;8  1>30G  ;5602  V  =5  <V3  70A=CB8,   >4=V  A;C38  3;048;8  9>3>  ?>  =>30E,   4@C3V  ?>  154@0E  V  ?;5G0E,   V=HV  >?>2V40;8  :07:8,   A<VE>28=:8  B0  3@0;8  =0  V=AB@C<5=B0E . 
 
   
 
 
 
 =O6V  9  1>O@AL:V  >4O38
 
 
 
 ?8ACNG8  >4O3  0=8;0   ><0=>28G0  :065  ;VB>?8A5FL,   I>  2  =L>3>   1C2  :V=L  =0  ?@8GC4  30@=89,   AV4;>  7  G5@2>=>3>  7>;>B0,   ;C:  V  H01;O,   B56  ?@8:@0H5=V  7>;>B><  V  @V6=8<8  482=8<8  ?@8:@0A0<8.   0DB0=  =0  =L><C  1C2  7  3@5FL:>W,   7>;>B><  ?5@5B8:0=>W  ?0@GV,   >1H8B89  7>;>B8<8  <5@56:0<8.   '>1>B8  1C;8  7  75;5=>W  H:V@8,   B56  28H820=V  7>;>B>< . 
 
 
 
 5  3V@H5  2V4  :=O7V2  >4O30;8AO  9  1>O@8.     68BVN  "5>4>7VO  5G5@AL:>3>  <0;NTBLAO  28W74  :8W2AL:>3>  1>O@8=0  X I   AB.   A;>20<8:    4O3=C2H8AO  2  @>A:VH=C  >456C,   AV2  =0  :>=O  9  ?>WE02.   >2:>;0  =L>3>  WE0;8  >B@>:8,   0  V=HV  25;8  ?5@54  =8<  :>=V  2  1030BV9  71@CW .     A;C3  ?5@5<8AL:>3>  2;048:8,   I>  1C=BC202  ?@>B8  0=8;0,   1C;8   1>1@>2V  A030940:8,   2>2GV  B0  1>@ACGV  ?@8;18FV . 
 
   
 
 
 
 V6CB5@VO
 
 
 
 =O38=V  =>A8;8  =0  3>;>20E  7>;>BV  4VO45<8,   A:;045=V  7  5<0;V>20=8E  C7>@0<8  B0  V:>=0<8  ?;8B>:.     CE0E  =>A8;8  :>2B:8  @V6=8E  D>@<  V  @>7<V@V2.   "8?>28<8  1C;8  :>2B:8  7  B@L><0  ?>2=8<8  9  5<0;V>20=8<8,   01>  06C@=8<8  65<GC68=0<8,   =0=870=8<8  =0  :01;CG:C.   >  ?>2O7>:  V  H0?>G>:  =0  3>;>2V,   ?@82O7C20;8  6V=:8  <5B0;52V,   ?8H=>  >@=0<5=B>20=V  :>@>1>G:8  =0  ?0E>IV,   720=V   :>;B0<8 .   0  H8OE  =>A8;8  6V=:8   3@82=8   7  ?;5B5=>3>  01>  ACFV;L=>3>  4@>BC  B0   =0<8AB0   7  :>@0;8=  B0  65<GC68=. 
 
 
 
 =O7V  =>A8;8  =0  @0<5=0E  7>;>BV  ;0=FNE8  7  <0A82=8E  >3=82,   5<0;V>20=8E  <540;L>=V2  9  ?;8B>:  7  25;8:8<8  <540;L>=0<8  ( ?0=03VO<8)   01>  E@5AB0<8  ( 5=:>;?V>=0<8)   =0  3@C4OE.   C65  ?>H8@5=V  1C;8  =0@CG=8:8,   ?>:@8BV  G5@=5=8<  G8  5<0;V>20=8<  >@=0<5=B><.   5@AB5=V  26820;8AO  <5=G5  4;O  ?@8:@0A8,   G0ABVH5,   O:  35@1>2V  ?5G0B:8. 
 
 
 
 
 
 #,"# 
 
 
 
 'C68=FV,   I>  ?>4>@>6C20;8  ?>  4>E@8ABVO=AL:V9  #:@0W=V,   B0  =>2VHV  0@E5>;L>3VG=V  4>A;V48  2?52=ONBL  =0A,   I>  1C9=89  @>728B>:  :C;LBC@8  =5  ?>G02AO  =0  #:@0W=V  I>9=>  2V4  <><5=BC  ?@89=OBBO  E@8ABVO=AB20,   0;5  <0T  70  A>1>N  4C65  4>23C  VAB>@VN  9  ?5@54VAB>@VN.   09AB0@HV  C:@0W=AL:V  ;VB>?8AFV,   I>  1C;8  4CE>2=8:0<8  9  @07><  7  B8<  ?0;:8<8  A;02>A;>2=8:0<8  E@8ABVO=AB20,   =5  4>FV=N20;8  B>3>,   I>  B2>@8;>AO  2  =0A  C  4>E@8ABVO=AL:V  G0A8  9  B><C,   AB2>@8;8  2  A2>WE  ?8A0==OE  HBCG=C  9  =52V@=C  <56C  ?><V6  ?>30=AL:>N   BL<>N   9  A;V?CG8<  AO92><  28A>:>W  :C;LBC@8,   I>  =V18B>  701;8A;0  I>9=>  @07><  7  E@8ABVO=AB2><.   8  265  <0;8  =03>4C  AB25@48B8,   I>  B0:  7;5  7  ?>30=AL:>N  :C;LBC@>N  #:@0W=8  =5  1C;>.   02?0:8,   157?>A5@54=V  2?;828  3@5:V2,   A:8BV2  V  3>BV2  B0  ?>A5@54=V  2?;828  ?5@AV2,   0@01V2  9  FV;>W  =87:8  :C;LBC@  =0@>4V2  AE>4C  9  70E>4C,   28B2>@8;8  =0  C:@0W=AL:8E  75<;OE  I5  2  ?>30=AL:V  G0A8  :C;LBC@C,   I>  WW  =0<  =5  1C;>  G>3>  A>@><8B8AO  =5  BV;L:8  ?5@54  B>3>G0A=>N  70EV4=L>N  2@>?>N,   0;5  9  ?5@54  =09:C;LBC@=VH>N  C  B>3>G0A=><C  A2VBV  V70=BVTN.   "0:  A0<>,   7  ?@8=OBBO<  E@8ABVO=AB20,   AB0@0  C:@0W=AL:0  :C;LBC@0  =5  ?@>?0;0  7V2AV<,   ?>4V1=>  O:  ?>30=AL:V  1>38  B0  V4>;8,   1C;0  28B8A=CB0  7  F5=B@V2  :C;LBC@=>- ?>;VB8G=>3>  68BBO  9  68;0,   0  =02VBL  @>72820;0AO  40;V,   E>G0  9  ?V4  2?;820<8  C@O4>2>3>  E@8ABVO=AB20,   A5@54  =0@>4C. 
 
 
 
   >A>1;828<  ?@02><  <>65<>  F5  A:070B8  ?@>  AB0@>C:@0W=AL:5,   4>E@8ABVO=AL:5  1C4V2=8FB2>.     :@0W=V,   7  ?@8@>48  21>3V9  =0  :0<V=L,   1C;>  F5  1C4V2=8FB2>  45@52;O=5,   0;5  265  B>4V  <0;>  A2>W  28@>1;5=V  D>@<8  9  B5E=V:C,   I0A;82>  715@565=V  2  45@52;O=8E  F5@:20E  0;8G8=8  9  >;8=V.     E>G  =09AB0@HV  7  B8E  ?0<OB=8:V2  =5  AO30NBL  A2>W<  2V:><  ?>70  X V I   AB>@VGGO,   B>  WE=V  D>@<8  :C48  AB0@HV  9  1;87L:V  4>  D>@<  45@52;O=>3>  1C4V2=8FB20  ?>30=AL:>W  4>18.   @>  B5  <8  I5  3>2>@8B8<5<  =0  A2>9><C  <VAFV.   "0:  ?5@HV  E@8AB8O=AL:V  F5@:28  0  ?>BV<  4>23>  I5  9  CAV  A2VBAL:V,   =02VBL  4C65  28103;82V  1C4V2;V  AB0@>W  #:@0W=8,   1C;8  7  45@520.    5;V3V9=89  70?0;,   @>71C465=89  E@8ABVO=AB2><  A5@54  25@EV2:8  C:@0W=AL:>3>  3@><04O=AB20,   28O282  A515  2  ?5@HC  G5@3C  2  1C4C20==N  F5@:>2.     A0<><C  8T2V  28@>A;>  70  :=O68E  G0AV2  1V;LH5  O:  8 0   <C@>20=8E  F5@:>2  V  FV;0  157;VG  45@52;O=8E.   5@5751C@AL:89  T?8A:>?  "VB<0@,   =0@0E>2CT  WE  1 0 1 8   @.   06  4 0 0 ,   A0:A>=5FL  40<  @5<5=AL:89  3 0 0 ,   0  =0H  ;VB>?8A5FL  =0G8A;NT  WE  06  7 0 0 !   @>  B5,   I>  ?5@HV  F5@:28  1C;8  7451V;LH0  45@52;O=V,   A2V4G8BL  V  A0<  ;VB>?8A.   V=  :065,   I>  >;>48<8@,   ?@89=O2H8  E@8ABVO=AB2>,   725;V2   @C18B8   9   AB028B8   F5@:28  A:@V7L,   45  4>  B>3>  G0AC  AB>O;8  ?>30=AL:V  V4>;8.   ;56  1C4C20==O  F5@:>2  =0  #:@0W=V  =5  70?>G0B:C202  I>9=>  >;>48<8@.   %@8ABVO=AB2>  70@>46C20;>AO  =0  #:@0W=V  4>  =L>3>  9  4>  =L>3>  1C4C20;8AO  2  =0A  F5@:28.   V4  8 8 2   @>:><  7304CT  ;VB>?8A5FL  F5@:2C  8:>;8  2  8T2V,   I>  WW  <0;0  ?>AB028B8  ;L30  =0  <>38;V  A:>;L40,   2>=0  <0;0  B56  71C4C20B8  <0=0AB8@AL:C  F5@:2C  !>DVW;   2  4>3>2>@V  3>@O  7  3@5:0<8  7304CTBLAO  F5@:20  ;;V.   0?52=>  1C;>  WE  1V;LH5. 
 
 
 
 @>  AB8;L  45@52;O=8E  F5@:>2  <8  265  3>2>@8;8,   0;5  2  O:><C  AB8;V  1C4C20;8AO  ?5@HV  2  =0A  <C@>20=V  F5@:28,   ?@>  B5  4>  =8=V  A?>@OBL  4>A;V4=8:8. 
 
 
 
 VB>?8AFV,   70482;5=V  2  @>A:VH  :C;LBC@=>3>  68BBO  V70=BVW,   ?V4G5@:CNBL  =0  :>6=><C  :@>FV,   I>  =0@V2=V  7  E@8ABVO=AB2><,   I>  ?@89H;>  4>  =0A  7  V70=BVW  ?@89H>2  V  2V70=BV9AL:89,   ?>  WE=L><C   3@5FL:89 ,   AB8;L  F5@:>2=>3>  1C4V2=8FB20.   ;56  4>A;V48  28O28;8,   I>  B0:  =5  7V2AV<  1C;>.   5  A0<C  V70=BVN  7  WW  AB>;8F5N  A;V4  22060B8  465@5;><  =0H>W  E@8ABVO=AL:>W  :C;LBC@8  0  =02VBL  V  A0<>3>  E@8ABVO=AB20.   >  ?@024V,   B>  2  AB2>@5==V  AB0@>E@8ABVO=AL:>W  :C;LBC@8  =0  #:@0W=V  ?@89<0;8  CG0ABL  =5  BV;L:8  :C;LBC@=V  2?;828  AB0@>3>  AE>4C  ( A8@VW,   @01VW,   5@AVW  9  =4VW) ,   I>  7  =8<8  >AB020;0  2  72O7:0E  ?>30=AL:0  #:@0W=0,   0;5  9  E@8ABVO=AL:V  :C;LBC@8  @<5=VW,   @C7VW  B0  1>;30@AL:>3>  0;:0=C.   "><C  B>  =072C   3@5FL:89 ,   I>  =5N  B0:  G0AB>  ?8H0TBLAO  ;VB>?8A5FL,   A;V4  ?>H8@8B8  =0  FV;89  ?@>ABV@  157?>A5@54=8E  V  ?>A5@54=8E  A?04:>T<FV2  AB0@>W  3@5FL:>W  :C;LBC@8,   =5  28:;NG0NG8  9  70EV4=L>- 52@>?59AL:8E  2?;82V2,   I>  ?@>E>27CNBLAO  =0  #:@0W=C  I5  2  G0A0E  ;L38,   0  G8<  40;V  <VF=VNBL. 
 
   
 
 
 
 C4V2=8FB2>  >;>48<8@0  5;8:>3>
 
 
 
 5@H>N  7  F5@:>2,   I>  WE  71C4C202  >;>48<8@  5;8:89,   1C;0  45@52;O=0  0A8;L:V2AL:0.   ;5  157?>A5@54=>  ?>BV<  >;>48<8@  27O2AO  70  1C4>2C  @5?@575=B0FV9=>W  5AOB8==>W  F5@:28  >3>@>48FV.   V4  9 8 9   @.   70=>B>2CT  ;VB>?8A5FL,   I>  >;>48<8@   4>@CG82  WW  0AB0AVT2V  :>@AC=O=8=>2V  9  ?@8AB0282  A;C68B8  2  =V9  :>@AC=AL:8E  ?>?V2,   B0  282V=C202  CAV<,   I>  27O2  C  >@AC=V:   V:>=0<8  9  ?>AC4><  V  E@5AB0<8 .   0  >A=>2V  BVTW  ;VB>?8A=>W  2V4><>AB8  2B5@;0AO  C  =0CFV  4C<:0,   I>  9  A0<0  5AOB8==0  F5@:20  1C;0  ?@>AB8<  =0A;V4C20==O<  F0@3>@>4AL:>3>  ;0E5@=AL:>3>  E@0<C  B0  9>3>  :>@AC=AL:>W  :>?VW,   ?>A2OG5=>W  ?@07=8:>2V  #A?5==O  >3>@>48FV.   V4A8;N20;0  F59  ?>3;O4  I5  9  70<VB:0  ;VB>?8AFO,   <>2;O2  >;>48<8@,   1C4CNG8  5AOB8==C  F5@:2C   ?>A;02  V  ?@82V2  <09AB@V2  2V4  3@5:V2 .   "8<G0A><  =09=>2VHV  4>A;V48  28O28;8,   I>  70  G0AV2  >;>48<8@0  V  /@>A;020  4>  1 0 3 7   @.   C:@0W=AL:0  F5@:20  =5  ?V4;O30;0  157?>A5@54=>  F0@3>@>4AL:><C  ?0B@VO@E>2V,   0;5  1>;30@AL:><C  =0  ?V2>AB@>2V  E@84V.   V4AV;O  ?@89H;8  =0  #:@0W=C  ?5@HV  1>3>A;C651=V  :=86:8,   BCB  B56  A;V4  HC:0B8  7@07:V2  4;O  =09AB0@H>W  7  2V4><8E  F5@:>2  8T20.   .   V  >48=>:0  =0  C:@0W=AL:><C  3@C=BV  :;04:0  DC=40<5=BV2  =0  45@52;O=V9  ?V4<>ABFV,   I>  WW  10G8<>  2  5AOB8==V9  F5@:2V,   <0T  A2V9  ?@027V@  2  F5@:2V  01>1AL:>3>  3>@>48I0  2  >;30@VW.   "CB  B56  =5  B@C4=>  =09B8  F5@:28,   I>  ?V4E>48;81  4>  5AOB8==>W  A2>W<  ?>75<=8<  ?;O=><  V  725@E=V<8  D>@<0<8. 
 
 
 
 1C4>20=0  5AOB8==0  F5@:20  ?@81;87=>  2  9 8 6  9 9 8   @@.   =0  <VAFV,   45  =V18  70<CG5=>  2  G5ABL  5@C=0  ?5@H8E  C:@0W=AL:8E  E@8ABVO=  20=0  V  "5>4>@0.   65  70  /@>A;020  C4@>3>,   ?VA;O  ?>656V  2  1 0 1 7   @.   F5@:2C  >1=>2;N20=>,   0  1 2 4 0   @.   2>=0,   O:  <8  7=0T<>,   7020;8;0AO  2V4  =0?>@C  =0@>4C,   I>  HC:02  =0  WW  E>@0E  70E8ABC  ?5@54  B0B0@0<8.     @C<>28I0E  ?@>AB>O;0  5AOB8==0  F5@:20  4>  G0AV2  <8B@>?>;8B0  >38;8.     ?V245==>- 70EV4=L><C  WW  :CBV  71C4C202  2V=  F5@:2C  8:>;8,   I>  ?@>AB>O;0  4>  1 8 2 4   @.     1 8 2 4   @.   @>7V1@0=>  @5HBC  @C<>28I  V  <>38;V2AL:C  =041C4>2C,   B0  =5EBCNG8  ?5@2VA=89  ?;O=  V  283;O4  F5@:28,   71C4>20=>  =0  WW  <VAFV  =V18  2V70=BV9AL:89,   ?OB810==89  482>3;O4.   0EV4=N  9  ?V245==C  ABV=C  =>2>W  1C4V2;V  >?5@  0@EVB5:B  !B0A>2  =0  AB0@8E  2>;>48<8@>28E  ?V420;8=0E,   0;5  AB0@C  :;04:C  715@565=8E  ABV=  7=8I82  157A>2VA=>  4>  B;0.   5@54  B8<  >4=0G5  ?5@52545=>  4>2:>;0  5AOB8==>W  F5@:28  =0CG=V  4>A;V48,   I>  ?>28==V  1C;8  AB@8<0B8  <>A:>2AL:8E  20@20@  2V4  FV;:>28B>3>  7=8I5==O  BVTW  4>@>3>FV==>W  ?0<OB:8.   ">4V  B>  =0945=>  2  @C<>28I0E  F5@:28  >AB0=:8  ABV==8E  <>70W:,   H<0B:8  D@5A:>2>3>  @>7?8AC  9  H<0B>:  3@5FL:>3>  =0?8AC  =0  :0<O==8E  ?;8B0E,   I>  WE  2<C@>20=>  2  ?V245==C  ABV=C  =>2>3>  1C48=:C.   AB0=:8  <>70W:  V  D@5A:V2  715@565=>  2  <C75N  :8W2AL:>3>  C=V25@A8B5BC.   )>9=>  ?V7=VHV  4>A;V48  0@EVB5:B0  V;VT20,   ?5@52545=V  =54>23>  ?5@54  A2VB>2>N  2V9=>N,   CAB0;8;8  ?5@2VA=89  ?;O=,   0  ?>G0AB8  9  AB8;5289  E0@0:B5@  5AOB8==>W  F5@:28. 
 
 
 
 C;0  2>=0  B@L>E=02=0,   <0;0  ?@8B2V@  V  1>:>2V  :@8;0,   I>  B2>@8;8  WW  >?0A0==O.   >230  =0  4 5   <.   H8@>:0  =0  3 5   V  ?V2,   <0;0  3@C1V,   <5B@>2V  <C@8  9  ?V420;8=8  2  3;818=V  2      2   V  ?V2  <5B@0.   V4  F5@:2>N  1C;8  ?82=8FV  7  3@>1=8FO<8.     A2><C  70;>65==N  =01;86C20;0AO  4>  B8?C  1078;VG=8E  F5@:>2  V  <01CBL  =5  <0;0  F5=B@0;L=>W  10=V.     ?>HC:C20==V  70  ?@027>@0<8  5AOB8==>W  F5@:28,   =0E>48;8  WE  CG5=V  2  @V6=8E  <VAFOE.   @>  >;30@VN  <8  265  3>2>@8;8.   @V<  B>3>  ?@>1C20=>  CAB0;8B8  WW  AE>6VABL  7  F0@3>@>4AL:>N  078;V:>N  1 2   0?>AB>;V2,   7  E@0<0<8  2  5:@57V  9  >:2V  =0  02:07V,   2  >@AC=V  9  =0@5HBV  2  45O:8E  F5@:20E  0;>W  7VW.     :>64><C  @07V  1078;VG=89  ?;O=  5AOB8==>W  F5@:28  @V7:>  2V41820T  2V4  F5=B@>10==8E  70;>65=L  ?V7=VH8E  :8W2AL:8E  F5@:>2,   I>  <0;8  2  A>1V  :C48  1V;LH5  AE>6>AB8  7  ACB>- 2V70=BV9AL:8<8  7@07:0<8. 
 
 
 
 @V<  ?;O=C  =0945=>  ?@8  @>7:>?:0E  AB0@>W  F5@:28  G8<0;>  2V4;><:V2  45:>@0B82=8E  @V7L1  ( :>;L>=,   :0?VB5;V2  V  @V7L1;5=8E  ?;8B)   B0  ?>;82O=8E  V  28304;82>  >@=0<5=B>20=8E  ?;8B>:,   I>  =8<8  1C;0  28;>65=0  4>;V2:0.   0  >A>1;82C  C203C  ?><V6  B8<8  ?;8B:0<8  70A;C3CNBL  BV,   I>  ?>:@8BV  70304>G=8<8  7=0:0<8,   2V4><8<8  =0<  7  <>=5B  >;>48<8@0.   4=V  7  4>A;V4=8:V2  22060;8  WE  <>=>3@0<0<8  V<5=8  >;>48<8@0  01>  3@5FL:>3>  B8BC;C  2>;>40@O   107V;T2A ,   0;5  1V;LHVABL  ?>3>48;0AO  7  B8<,   I>  F5  1C2  @>4>289  35@1  :8W2AL:8E  :=O7V2.   &5  9  ?>A;C68;>  4>  ?@8=OBBO  FL>3>  7=0:C  45@602=8<  35@1><  #:@0W=AL:>W  =0@>4=L>W   5A?C1;8:8  2  1 9 1 7   @. 
 
 
 
 %>G  O:V  1C;8  21>3V  >AB0=:8  <>70W:  5AOB8==>W  F5@:28  ( CAL>3>  :V;L:045AOBL  @V6=>10@2=8E,   7>;>B8E  V  A8=VE  :C18:V2)   B>  4>A:>=0;0  3;04L  V  B>G=VABL  WE=VE  @>7<V@V2  C?>2=>206=8;8  4>A;V4=8:0  9=0;>20  28A;>28B8  4C<:C,   I>  <>70W:8  5AOB8==>W  F5@:28   1C;8  28:>=0=V  7  25;8:8<  <09AB5@AB2><  V  4>A:>=0;VABN,   O:8<  =5  4>@V2=NNBL  A>DV9AL:V  <>70W:8 .   >4V1=>  H<0B>:  D@5A:>2>W  @>7?8A8,   I>  7>1@06CT  3>@VH=N  G0AB8=C  >1;8GGO  O:>3>AL  <>;>4>3>  A2OBFO,   ?@82>48BL  4>A;V4=8:0  !8G520  4>  B0:8E  28A=>2:V2:     >71V@0NG8  AB8;L  FL>3>  H<0B:0,   482CTHAO  9>3>  3;81>:V9  AB0@>28==>ABV,   I>  ?5@5=>A8BL  =0A  40;5:>  ?>70  <56V  2V70=BV9AL:>W,   <8AB5FL:>W  :C;LBC@8  %  AB>@VGGO.   8B2>@NTBLAO  >:@5A;5=5  2@06V==O,   I>  B2>@F52V  B>3>  D@5A:C  =5  1C;8  GC6V  B@048FVW  V  ?@89><8  5=:02AB8G=>3>  <0;O@AB20  ( 2>A:>28<8  :@0A:0<8) ,   I>  A2>TW  <8AB5FL:>W  >A2VB8  =01@02AO  2V=  C  B><C  A5@54>28IV,   2  O:><C  I5  =5  70B@0B8;8AO  B@048FVW  538?5BAL:>- 35;;T=VAB8G=>3>  ?>@B@5BC.     BCB  ?><VB=V  A;V48  2V70=BV9AL:>3>  V:>=>?8A=>3>  @83>@87<C,   0;5  =5<0  I5  B>3>  B@0D0@5BC,   I>  70?0=C202  C  2V70=BV9ALAL:V9  V:>=>?8AV  X I   AB>@VGGO .   "0:  G8  V=0:H5,   V  A0<0  0@EVB5:BC@0  5AOB8==>W  F5@:28  V  WW  ABV=>?8A,   =0A:V;L:8  <>65<>  AC48B8  V7  715@565=>3>  D@03<5=BC,   =5  ?V4E>4OBL  4>  B>3>G0A=>3>  :>@AC=AL:>3>  <8AB5FB20,   :C48  1V4=VH>3>  2  A2>WE  B5E=VG=8E  4>AO3=5==OE  V  >@83V=0;L=>AB8.   09AB0@H89  ?0<OB=8:  C:@0W=AL:>3>  @5?@575=B0B82=>3>  <8AB5FB20  AB0=C2  =0  =0928I><C  @V2=V  <8AB5FL:8E  B2>@V2  A2>3>  G0AC. 
 
   
 
 
 
 C4V2=8FB2>  /@>A;020  C4@>3>
 
 
 
   ?@>B825=AB2V  4>  >;>48<8@0,   I>  ?V4B@8<C202  :C;LBC@=V  72O7:8  7  >;30@VTN,   9>3>  A8=>2V  /@>A;02>2V  4>25;>AO  265  :>@8ABC20B8AO  157?>A5@54=V<8  2?;820<8  V70=BVW,   I>  ?>:>@82H8  >;30@VN  9  ?5@5<V=82H8  E@84AL:89  ?0B@VO@E0B  =0  ?V4G8=5=C  &0@3>@>4>2V  0@E8T?8A:>?VN,   28A8;0T  2  1 0 3 7   @.   A2>3>  <8B@>?>;8B0  "5>?5<?B0  4>  8T20.   0  <VAFV  45@52;O=>3>  >;>48<8@>2>3>  3>@>4C,   1C4CT  /@>A;02  <C@>20=V  C:@V?;5==O  7  25;8G028<8  >;>B8<8  2>@VBL<8  9  F5@:2>N  ;03>2VI5==O  =04  =8<8,   =>2C  :0B54@C  !>DVW  9  <0=0AB8@V  .@VO  B0  @8=8.   V70=BV9AL:5  <8AB5FB2>,   I>  70  G0AV2  B0:  72.   <0:54>=AL:>W  48=0ABVW  ?5@568;>  4>1C  A2>3>  >AB0==L>3>  @>7F2VBC,   ?@8E>48BL  B5?5@  C65  157?>A5@54=8<8  4>@>30<8  =0  #:@0W=C. 
 
   
 
 
 
 8W2AL:0  !>DVO
 
 
 
 65  A0<0  WW  =0720  A2V4G8BL  ?@>  B5,   I>  2  70<8A;V  /@>A;020  1C;>  ?5@5IV?;5==O  =0  C:@0W=AL:89  3@C=B  25;8GV  F0@3>@>4AL:>W  !>DVW  FVA0@O  .AB8=VO=0,   I>  WW  70EV4=L>- 52@>?59AL:V  ?>4>@>6=8:8  =07820;8   =0925;8G02VH>N  7  F5@:>2  CAL>3>  A2VBC ,   0  ?>A;8  >;>48<8@0  5;8:>3>  :070;8  ?@>  =5W,   I>   =5<0  =0  A2VBV  =V  284C  =V  :@0A8  B0:>W .     &0@3>@>4V  AB0=C;0  !>DV9AL:0  :0B54@0  =0  <VAFV  ?>3>@V2H>W  2  5 3 2   @.   1078;V:8   1>65AL:>W  <C4@>AB8   >=AB0=B8=0,   I>  ?>AB0282  WW  O:  =0A;V4=8FN  ?>30=AL:>3>  E@0<C  B5=8  2  B5=0E.   #  8T2V  2>=0  B56  =5  1C;0  ?5@H>N  !>DVTN.   65  ?V4G0A  70E>?;5==O  8T20  2V9AL:0<8  >;5A;020  %>@>1@>3>  9  !2OB>?>;:0  1C2  C  8T2V  <0=0AB8@,   7  45@52;O=>N  F5@:2>N  !>DVW,   I>  WW  <0;0  71C4C20B8  I5  ;L30,   25@=C2H8  7  &0@3>@>4C.   ;5  F5@:20  ?>3>@V;0,   0  /@>A;02,   O:  BV;L:8  >?0=C202  8W2,   27O2AO  70  WW  2V41C4>2C;   ?@8<CH5=89  CABC?8B8  7  8T20,   70;8H82  V  1C4>2C.   )>9=>  2  1 0 3 7   @.   :>;8  /@>A;02  AB0=C2  C  8T2V  B25@4>N  =>3>N,   ?@8ABC?82  2V=  4>  1C4>28,   265  =5  A:@><=>W  <0=0AB8@AL:>W  F5@:28,   0;5  25;8G02>W  :0B54@8  =0  <VAFV  ?>70  3>@>4><,   45  2V=  @V:  ?5@54  B8<  @>73@><82  ?5G5=V3V2.   C4>20  :0B54@8  B@820;0  4>23>  9  1C;0  70:V=G5=0  2  1 0 6 1   01>  1 0 6 7   @.   5AB>@>289  ;VB>?8A  3>2>@8BL  :>@>B:>  ?@>  C:@0H5==O  E@0<C   7>;>B><  V  A@V1;><,   ?>AC4><  B0  <=>3>FV==8<8  V:>=0<8 .   0B5  <8B@>?>;8B  ;O@V>=  :065,   I>  /@>A;02>20  !>DVO   70A;C68;0  A>1V  =0  ?>482  C  2AVE  4>2:>;8G=8E  =0@>4V2 ,   B0  I>   =5  =0945BLAO  4;O  =5W  ?0@0  =0  2AV9  ?V2=>GV  2V4  AE>4C  4>  70E>4C . 
 
 
 
 @>BO3><  A2>3>  4>23>3>  VA=C20==O  ?5@568;0  :8W2AL:0  !>DVO  1030B>.     1 1 6 9   @.   >3@0182  WW  A8=  =4@VO  >3>;N1AL:>3>  AB8A;02,   2V4B0:  C  1 2 0 3   @.    N@8:   >AB8A;028G  9  =0@5HBV  B0B0@8  2  1 2 4 0   @.     ?>G0B:><  X I V   AB.   1C;0  265  !>DVO  157  :@V2;V,   <0;0  @>7:>;8=8  2  A:;5?V==OE,   0  WW  70EV4=O  G0AB8=0  ;560;0  2  @C<>28I0E.     X V   AB.   3@01;OBL  WW  B0B0@8  42VGV,   70  4V35O  9  5=;V  V@5O.   V4  1 5 9 6   4>  1 6 3 3   @.   >AB020;0  !>DVO  2  @C:0E  C=VOBV2.   ">4V  1C;0  2>=0  2  >?;0:0=><C  AB0=V.   ;5  A5@54  @C<>28I  I5   7>;>B>  9  ;07C@  281;8A:C20;8  2  ?@84V;0E,   :@0AC20;8AO  2  =V9  I5  :>;L>=8  7  ?>@DV@C  9  0;O10AB@C . 
 
 
 
 >G8=0NG8  7  1 6 3 2   @.   :8W2AL:C  !>DVN  @07  C@07  >1=>2;NNBL,   ?@81C4>2CNG8  4>  ?5@2VA=>3>  :>@?CAC  =>2V  ?@84V;8.   3040T<>  BCB  @5AB02@0FVN  :0B54@8  70  <8B@>?>;8BV2:   >38;8  ( 1 6 3 2  1 6 4 7 ) ,   !8;L25AB@0  >A>20,   !2OB>?>;:0  '5B25@B8=AL:>3>  9  =0@5HBV  0@;00<0  /A8=AL:>3>.   A>1;82>  ?>H8@5=>  !>DVN  ?V4G0A  WW  >1=>28  70  /A8=AL:>3>  B0  35BL<0=0  075?8  ( 1 6 9 0  1 6 9 7 ) .   ">4V  B>  =04  1>:>28<8  >?0A0==O<8  =041C4>20=>  ?>25@E>2V  ?@84V;8  9  4>1C4>20=>  I5  42V  H8@>:V  =028.     ?OB8=02=>W  AB0;0AO  B>4V  !>DVO  452OB8=02=>N  9  =5?><V@=5  ?>H8@8;0AO  =0  1>:8.   ">4V6  B0:8,   =5  @CE0NG8  3>;>2=>W  10=V,   ?5@51C4>20=>  2  10@>:>2><C  AB8;V  2AV  V=HV  9  4>1C4>20=>  G>B8@8  =>2V.   AV  ?5@5:@8B>  E0@0:B5@8AB8G=8<8  4;O  C:@0W=AL:>3>  10@>:0  2838=G0AB8<8  H>;><0<8.     1 8 4 3  5 3   @@.   ?5@52545=>  I5  >4=C,   0  2  1 8 8 2   @.   >AB0==N  >1=>2C  !>DV9AL:>W  :0B5;@8.   =8<:8  @>BB5@40<AL:>3>  @8AV2=8:0  2@00<0  20=  5AB5@D5;L40  7  1 6 5 1   @.   40NBL  =0<  ?>2=5  CO2;5==O  ?@>  AB0=  !>DVW  2  ?>;>28=V  X V I I   AB.   >A;V48  ?5@52545=V  7  4>@CG5==O  A5C:@0W=AL:>W  :045<VW  0C:  .   >@38;52AL:8<,   CAB0;8;8  >AB0B>G=>  AB8;5289  E0@0:B5@  V  @>7?>4V;  1C4V2;V  7  G0AV2  /@>A;020. 
 
 
 
 5@2VA=5  <0;0  :8W2AL:0  !>DVO  ?OBL  =02  V  ?OBL  2V2B0@=8E  70:0?5;:V2  ( 0?A84)   2V4  AE>4C.   !5@54=O,   3>;>2=0  0?A840  1C;0  H8@H0  9  4>2H0  2V4  1>:>28E.   >74>26=V  8028  ?5@5E@5IC20;8AO  7  G>B8@<0  ?>?5@5G=8<8,   4>  O:8E,   2V4  70E>4C,   ?@8B8:02  ?0@B5@>289  ?@8B2V@  ( =0@B5:A) .   !:;5?V==O  9  ;C:8,   I>  42830;8  452OBL,   0  <>65  9  1 3   10=L,   A?V@0;8AO  =0  1 2   AB>210E  ( ?V;L>=0E) .     B@L>E  1>:V2  >1V30;>  E@0<  ?0@B5@>25  >?0A0==O  ( ?0?5@B8)   7  30;T@VTN,   A?5@B5  =0  :>;L>=0E  V  ;C:0E,   >A>1;82>  ?8H=>  C:@0H5=8E  2V4  70E>4C.   0  ?V2=VG=L>- 70EV4=L><C  @>7V  F5@:28  74V9<0;0AO  2560,   7  2C65284=8<8  AE>40<8  =0  >?0A0==O  9  E>@8.   @C3C  256C,   =0?@>B8  AB0@>W,   ?@81C4>20=>  2  X I I   AB.     FV;><C  709<0;0  :8W2AL:0  !>DVO  ?@O<>:CB=8:  2  3 9 E3 4   <. 
 
 
 
   ?5@2VA=8E  <C@V2  715@53;0AO  A5@54=O  G0AB8=0  7  A:;5?V==O<8  9  3>;>2=>N  10=5N  B0  0?A840<8,   I>  >4=V  28ABC?0NBL  =8=V  7?><V6  ?V7=VH8E  ?@81C4V2>:.     ?@>B825=AB2V  4>  1078;VG=>3>  70;>65==O  5AOB8==>W  F5@:28,   :8W2AL:0  !>DVO  <0;0  265  28@07=>  4>>A5@54=89  E0@0:B5@,   B0:  C  ?>75<><C  ?;O=V,   O:  V  2  =041C4>2V  ( 5;T20FVW) . 
 
 
 
 (C:0NG8  70  ?@027>@0<8  4;O  :8W2AL:>W  !>DVW,   =0E>48;8  WE  4>A;V4=8:8  B>  2  F5@:2V  2  >:2V  =0  02:07V,   B>  2  F5@:>2=><C  1C4V2=8FB2V  !8@VW,   B>  7=>2  C  F5@:20E  !>;C=V  B0  A0<>3>  &0@3>@>4C.   >  ?@024V,   :8W2AL:0  !>DVO  =5  1C;0  ?;>4><  <5E0=VG=>3>  ?5@5=5A5==O  604=>3>  7  3>B>28E  7@07:V2,   0;5  B2>@><  B0:  A2>W<8  D>@<0<8,   O:  B5E=V:>N  9  :>=AB@C:FVTN  ?@8AB>A>20=8<  4>  <VAF528E  C<>2,   B>1B>  <0B5@VO;C,   <09AB@V2,   B@048FVW  V  5AB5B8G=8E  28<>3  WW  DC=40B>@0. 
 
   
 
 
 
 >70W:8  9  D@5A:8  :8W2AL:>W  !>DVW
 
 
 
 A:V;L:8  0@E8B5:BC@=V  D>@<8  9  :>=AB@C:FVW  :8W2AL:>W  !>DVW  1C;8  A?@026=V<  >1O2;5==O<  4;O  ACG0A=8:V2,   B>  WW  <0;O@AL:0  V  @V7L10@AL:0  45:>@0FVO  2?>2=V  W<  4>@V2=N20;0.   >  =0A  2>=0  715@53;0AO  BV;L:8  2  <V75@=8E  >AB0=:0E,   0;5  I5  GC6>75<=V  ?>4>@>6=8:8  X V I   V  X V I I   AB.   ( 5@5I8=AL:89,   0945=HB09=,   ;5?AL:89)   =5  <>3;8  =0482C20B8AO  WW  :@0AV  B0  @>A:>HV.   !>DV9AL:V  <>70W:8,   D@5A:8  B0  @V7L18  7=8I8;8  =5  BV;L:8  2>T==V  702V@NE8,   ?>656V  B0  7C1  G0AC,   0;5,   V  I>  =093V@H5,   =5A2V4><VABL  ;N459,   I>  2  4>1@V9  2V@V,   1@0;8AO  WE   >1=>2;OB8 .   15@53;8AO  =5>1=>2;5=8<8  BV;L:8  =5?><VB=V  H<0B:8  D@5A:V2  C  A0<V9  F5@:2V  9  =0  ABV=0E  256  B0  45:>B@V  7  <>70W:>28E  ?0@BV9  3>;>2=>W  10=V,   ?>1V4=>3>  ;C:0  B0  ?@5A2VB5@V' ; .   5@2VA=>  FV;5  =CB@>  !>DVW  1C;>  ?>:@8B5  <>70W:0<8,   D@5A:0<8  V  @V7L1;5=8<8  2  @V6=V  C7>@8  ?;8B0<8. 
 
 
 
   1 8 4 8   @.   2V4:@8B>  2  !>DVW  D@5A:8  7  G0AV2  /@>A;020,   I>  WE  ?@8  >1=>2V  70  >38;8  701V;5=>.   0@07  B0:8  WE   >1=>2;5=>  B@C40<8  AB0@FO  @8=0@E0,   1@0BVW  B0  >.   >2B>=>AL:>3> ,   9  BV;L:8  D@5A:8  =0  AB>210E  3>;>2=>W  0?A848  70:@8BV  B>4V  V:>=>AB0A><,   B0  D@5A:8  8E09;V2AL:>3>  ?@84V;C  A?0A;8AO  2V4  B>W   >1=>28 .     1 8 8 5   @.   2V4:@8B>  <>70W:8  2  3>;>2=V9  10=V  B0  =0  AB>210E  ?>1V4=>3>  ;C:0     %@8AB0  0=B>:@0B>@0,   @E0=35;0,   ?>3@C44O  0?>AB>;0  02;0  B0  >3>@>48FV  9  0@E.   0@8W;0  2  AF5=V  ;03>2VI5==O.   >70WG=V  7>1@065==O  ?@5A2VB5@VW  B.   72.   5@CH8<>W  !BV=8,   B>1B>  >3>@>48FV- @0=B8,   2E0@8ABVW  V  30;T@VW  >BFV2  F5@:28,   1C;8  2V4A;>=5=V  402=VH5.   15@53;8AO  B56  7>1@065==O  5VACA0  =0  A0<><C  ?>1V4=><C  ;CFV,   ?5@2>A2OI5==8:0  @>=0  9  ?OB=0FOBL  <540;L>=V2  7  F8:;N  !>@>:0  CG5=8:V2,   =0  ?V410==8E  0@:0E.   ">4V,   O:  3>;>2=V  ?0@BVW  :0B54@8  ( 3>;>2=0  10=O,   ?>1V4=89  ;C:  V  ?@5A2VB5@VO)   1C;8  ?>:@8BV  <>70W:0<8,   2AN  @5HBC  709<0;8  D@5A:8,   7451V;LH0  265  =8=V  ?>?A>20=V. 
 
 
 
 '>B8@8  1>:>2V  0?A848  1C;8  @>7<0;L>20=V   68BVO<8   >3>@>48FV,   8E09;0,   5B@0  B0  .@VO.   !BV=8  3>;>2=>W  =028  1C;8  ?>:@8BV  AF5=0<8  7V  !B0@>3>  V  >2>3>  0?>2VBC.    5HBC  ABV=  V  AB>21V2  ?>:@820;8  ?>>48=8G=V  ?>AB0BV  A2OBFV2,   C  25AL  @VAB,   2  ?>3@C44OE  B0  <540;L>=0E.     FV;><C  7045@60=89  :0=>=VG=89  @>7?>4V;  AF5=  V  ?>AB0B59,   I>  265  CAB0;82AO  1C2  C  2V70=BV9AL:><C  ABV=>?8AV. 
 
 
 
 @V<  @5;V3V9=8E  7>1@065=L,   715@53;8AO  2  !>DVW  I5  9  A2VBAL:V.   !BV=8  =0@V6=8E  <0HB  !>DVW  ?>:@8BV  F8:;5<  :0@B8=  ( ?>=04  1 3 0   DV3C@) ,   I>  7>1@06CNBL  68BBO- 1CBBO  :=O6>3>  42>@0,   0  A0<5  2>T==V  28?@028,   ;>28,   A<VE>28==V  ?@54AB02;5==O  A:><>@>EV2  9  B.   ?.     3>;>2=V9  =02V  :0B54@8,   45  B5?5@  10G8<>. . .   !>DVN- <CG5=8FN  7  4>G:0<8,   1C2  :>;8AL  71V@=89  ?>@B@5B  @>48=8  :=O7O  /@>A;020,   I>  9>3>  AB0@02AO  2V4B2>@8B8  ACG0A=89  C:@0W=AL:89  <0;O@  $54V@  @8G52AL:89. 
 
 
 
 >A;V46CNG8  :8W2>- A>DV9AL:V  <>70W:8,   4V9H;8  VAB>@8:8- 2V70=BV=VAB8  4>  ?5@5:>=0==O,   I>  B0:  @>7?>4V;  :0@B8=,   B0:  V  B8?8  ?>AB0B89  O:  V  AB8;L  :><?>78FV9     ACB>  2V70=BV9AL:V;   2>=8  B56  =09H;8  <VAF5  A>DV9AL:8<  <>70W:0<  ?><V6  <>70W:0<8  X I   AB.   <0=0AB8@O  C:8  2  $>:84V,   0D=V  2  BB8FV  9  <0=0AB8@O  50  5=V  =0  >AB@>2V  %V>A.    !>DV9AL:V  <>70W:8     :065  4>A;V4=8:  .   !8G52     28:>=0=V  =5  >4=8<  <09AB@><,   0  3C@B:><  <8ABFV2.     FL><C  3C@BV  1C;8  ?5@H>@O4=V  <8ABFV  9  4@C3>@O4=V  <09AB@8.   5@HV  7  =8E  40;8  B2>@8  A:V=G5=>W  4>A:>=0;>AB8,   @C3V  40;8  A;01HV,   =0G5  =5@VH5=V  D>@<8  7>1@065=L.   @0F5N  >4=>3>,   <01CBL  3>;>2=>3>  <8ABFO,   T  G0AB8=0  2V2B0@=>3>  D@87C  A2OBFV2,   0  2  ?5@HC  G5@3C  7>1@065==O  02@5=BVO,   0A8;O  5;8:>3>  B0  20=0  >;>B>CAB>3>.   1;8GGO  02@5=BVO,   F5  157  AC<=V2C  AV@V9AL:>- 35;T=VAB8G=89  ?>@B@5B,   1;87L:89  4>  <>70WG=8E  ?>@B@5BV2  7  V I   5B.   C  !0=  VB0;T  2   025==V. .   5<5=G5  ?>@B@5B=V  9  3>;>28  0A8;O  5;8:>3>  B0  20=0  >;>B>CAB>3>   ?@>=8:=CBV  3;81>:>N  ?A8E>;L>3VTN.   ;5A:  :@0A>:,   OA=8E  V  O@:8E,   I>  ?5@5;820NBLAO  =V6=8<8,   3>;C1>- 75;5=8<8  2V4BV=:0<8  2  ?V2B>=0E  V  @>6528<8  2  A2VB;0E,   G8B:VABL  :>=AB@C:FVW  D>@<8  9  =5728G09=0  2<V;VABL  2  C:;040==V  A0<>W  <>70W:8,   :06CBL  10G8B8  2  02B>@V  F8E  ?>482C3V4=8E  ?>@B@5BV2  <09AB@0,   I>  289H>2  7  ?5@H>@O4=>W,   <8AB5FL:>W  H:>;8 . 
 
 
 
 09?@024>?>4V1=VH5  B2>@FV  A>DV9AL:8E  <>70W:  V  D@5A:V2  ?>E>48;8  7  A0<>3>  &0@3>@>4C,   01>  2  =L><C  4>1C20;8  A>1V  <8AB5FL:>W  >A2VB8. 
 
   
 
 
 
 !0@:>D038  !>DV9AL:>W  :0B54@8
 
 
 
   ?@5A2VB5@VW  ?@84V;C  !>DV9AL:>W  :0B54@8,   1;87L:>  ?@8  ?V245==V9  ABV=V,   AB>WBL  25;8G0289,   <@0<>@=89  A0@:>D03,   I>  9>3>  AB0@0  B@048FVO  ?@8?8ACT  /@>A;02>2V  C4@><C.   >  9>3>  A5@548=8  =VEB>  4>AV  =5  703;O402  V  G8  A?@024V  A?>G82  C  =L><C  25;8:89,   :8W2AL:89  :=O7L     =52V4><>. 
 
 
 
 @>  ?>E>@>=8  /@>A;020  3>2>@8BL  ;VB>?8A  ?V4  1 0 5 4   @>:><:      A52>;>4  A?@OB02  BV;>  A2>3>  10BL:0,   ?>:;02  =0  A0=V  9  ?>2V7  ( 7  8H3>@>4C,   45  /@>A;02  ?><5@)   4>  8T20,     ?@8=VAH8,   7;>682  C  <@0<>@=V9  4><>28=V,   2  >BG8==V9  F5@:2V  !>DVW . 
 
 
 
 @VE  OA>B0,   I>  W7482  C  1 5 9 4   @.   7  4>@CG5==O  =V<5FL:>3>  FVA0@O   C4>;LD0  4>  70?>@V6FV2,   10G82  C  !>DVW  :V;L:0  =03@>1=8:V2,   0  <V6  =8<8  9  4><>28=C  /@>A;020.    )5  2  :0?;8FV,   2  3@>1=8FV  7  ?@5:@0A=>3>  1V;>3>  0;O10AB@C,   ;568BL  :=O7L  /@>A;02,   A8=  >;>48<8@0,   7  4@C68=>N      ?8H5  2  A2>WE  A?>3040E  OA>B0.    &O  3@>1=8FO,   70228H:8  <0;>  =5  =0  7@VAB  ;N48=8  VI5  =5  7@C9=>20=0,   715@V3;0  A2V9  ?5@2VA=89  283;O4 .   >  @5GV,   4@C68=0  /@>A;020  ?>E>20=0  2  =>23>@>4AL:V9  !>DVW,   0;5  =5728G09=V  @>7<V@8  :8W2AL:>W  3@>1=8FV  4>23>  ?V4B@8<C20;8  4C<:C,   I>  2  =V9  ?>E>20=>  25;8:>3>  :=O7O  9  :=O38=N. 
 
 
 
 @01AL:89  ?>4>@>6=8:  ?>;>28=8  X V I I   AB.   02;>  ;5?AL:89,   B0:  >?8ACT  /@>A;02>2C  4><>28=C:      >4=><C  7V  73040=8E  2V2B0@V2  AB>WBL  25;8:89,   1V;><@0<>@=89  A0@:>D03  7  3>@1>284=>N  :@V2;5N,   7  E@5AB0<8.   V=  ?>4V1=89  4>  3@>1=8FV  A2.   ;VO=0  2  <5AAV.   !?@026=T  GC4>!   V4:V;O  2>=8  ?@8257;8  F59  <@0<>@,   FV  25;8:V  :>;L>=8  I>  AB>OBL  7>2=V  F5@:28,   1>6  C  FV9  :@0W=V  =5<0  <@0<>@=8E  :0<V=L>;><V2.   01CBL  9>3>  ?@8257;8  =0  G>2=0E  7  ( >AB@>20)   0@<0@0,   I>  1V;O  &0@3>@>4C,   ?>  '>@=><C  >@N,   ?>BV<  @V:>N  =V?@><,   I>  4>  =L>3>  2?040T  V  283@C78;8  BCB,   C  8T2V . 
 
 
 
 ><>28=0  /@>A;020  F5  25;8:0,   A:@8=O  7  >4=>FV;>3>,   <@0<>@=>3>  1;L>:C,   ?>:@8B0  42>EA?04=>N  :@V2;5N  7  0:@>B5@VO<8,   28:>20=>N  B56  7  <@0<>@=>3>  <>=>;VBC.   #AV  WW  ABV=8  C:@0H5=V  ?;>A:>@V7L1>N  A8<2>;VG=8E,   @>7F2V;8E  E@5ABV2  ( B.   72.    45@52>  68BBO ) ,   :8?0@8AV2,   ?0;L<,   @81,   ?B0EV2  B0  %@8AB>28E  <>=>3@0<,   C  4CAV  AB0@E@8ABVO=AL:>3>  <8AB5FB20.   0  7@07>:  0=B8G=8E  3@>1=8FL  <0T  /@>A;02>20  4><>28=0  D>@<C  4><C.   I>  715@53;0AO,   O:  =57@>7C<V;89  265  =8=V  ?5@568B>:,   C  A:@8=OE  =0H8E  3CFC;V2.     FV;><C  9  ?>4@>18FOE,   28:>=0=8E  @C:>N  ?5@H>@O4=>3>  <09AB@0,   ?@>1820TBLAO  3;C1>:0  AB0@>28=0,   I>  4;O  :C;LBC@8  X I   AB>@VGGO,   :>;8  2<5@  /@>A;02,   740TBLAO  A?@026=V<  ?5@568B:><.   0  4C<:C  >AB0==L>3>  7  4>A;V4=8:V2  =0H>W  @V7L18  2  :=O6V9  4>1V  ( .   0:0@5=:0)   /@>A;02>20  ><>28=0  T  =5C:@0W=AL:>3>,   0  <0;>07V9AL:>3>  ?>E>465==O  9  ?>2AB0;0  2>=0  =5  2  X I   AB>@VGGV,   :>;8  2<5@  /@>A;02,   0  2  V I   0  =09?V7=VH5  V - ><C.    @>1;5=>  WW  =0  70<>2;5==O  V=H8E  >AV1,   0=V6  B8E,   ?@>  :>3>  <8  4C<0;8,   0  ?>B@0?8;0  2>=0  73>4><  4>  8T20,   G5@57  :V;L:0  A>B  @>:V2  ?VA;O  A2>3>  =0@>465==O.   "CB  W9  2  4@C35,   4>25;>AO  28:>=0B8  A2>N  @>;N,   ?@89=O2H8  2  A515  BV;>  25;8:>3>  :=O7O  /@>A;020 . 
 
 
 
   B><C6  A0<><C,   >;>48<8@AL:><C  ?@84V;V  !>DV9AL:>W  :0B54@8,   715@V30TBLAO  4@C30  <@0<>@=0  3@>1=8FO,   0;5  :C48  <5=H0  @>7<V@0<8  9  A:@><=VH0  A2>W<8  <8AB5FL:8<8  D>@<0<8.     F5  =87L:0,   H8@>:0,   >4=>FV;0  A:@8=O  157  2V:0,   4>  B>3>6  A8;L=>  ?>=8I5=0.   AO  =528103;820  >@=0<5=B8:0  G>;>2>W  ABV=:8  3@>1=8FV  72>48BLAO  4>:>;0  7  <>=>3@0<>N  %@8AB0  ( B.   72.   E@87<>N)   I>  2V4  =L>3>  @>7E>4OBLAO  =0  1>:8  E28;OABV,   =5?@028;L=>  70@8A>20=V  2VB:8,   7  E@5AB0<8  =0  :V=FOE.   @>1=8FO  ?>@>6=0,   157  =0728  9  =52V4><>  EB>  :>;8AL  C  =V9  A?>G8202. 
 
   
 
 
 
  >;>BV  >@>B0 
 
 
 
 5  ?V7=VH5,   O:  C  1 0 3 7   @.   ?>1C4C202  /@>A;02  C4@89  :0<O=V  C:@V?;5==O  4>2:>;0  ?>H8@5=>3>  8T20,   0  2  =8E  A;02=V   >;>BV  >@>B0 .   5@2VA=>  B2>@8;8  WE  42V  10HB8  7  3@C18<8  =0  1   <5B5@  0  1 4  1 7   <.   4>238<8  ABV=0<8,   I>  2V440;5=V  2V4  A515  =0  7   <5B@V2,   1C;8  ?>;CG5=V  A:;5?V==O<  V  7025@H5=V  <0;5=L:>N  F5@:>2F5N  ;03>2VI5==O.    >;>B8<8   ?@>720=>  2>@>B0  <01CBL,   2V4  7>;>B>W  :@V2;V  F5@:28,   E>G0  715@53;0AO  ;535=40  ?@>  7>;>G5=V  >42V@:8  B8E  2>@VB.   >4>@>6=8:  X V     AB.   0945=HB09=  28OA=NT,   I>  ABV=8  >;>B8E  >@VB  1C;8  7>;>G5=V.   8AL<5==8:  X V I I   AB.   0;L=>D>9AL:89  10G82  I5  >;>BV  >@>B0  =5  7>2AV<  7@C9=>20=V  9  ?@8@V2=O2  ;03>2VI5=AL:C  F5@:2C  =0  =8E  4>  F5@:28  =0  B.   72.   !2OB8E  >@>B0E  8W2>- ?5G5@AL:>W  02@8.   0  @8AC=:C  5AB5@D5;L40  7  1 6 5 1   @.   10G8<>  I5  4>1@5  715@565=V  ;C:8  9  >4=C  10HBC  >;>B8E  >@VB.   >  =0H8E  G0AV2  715@53;8AO  ;5428  @C<>28I0  42>E  =5@V2=8E  ABV=  V  H<0B>:  A:;5?V==>W  0@:8,   FV==V  4;O  VAB>@8:0  :;04:>N  1C4V25;L=>3>  <0B5@VO;C  B0  E0@0:B5@8AB8G=>N  4;O  X I   AB.   70?@02>N. 
 
 
 
   ?>;LAL:V9  VAB>@V>3@0DVW  ?>:CBCT  4>  AL>3>4=O  ;535=40,   =V18B>  >;TA;02  %>@>1@89,   ?><030NG8  !2OB>?>;:>2V  :0O=><C  ?@>B8  /@>A;020  C4@>3>  ( 1 0 1 8   @. )   2WE02  4>  74>1CB>3>  8T20. . .   >;>B8<8  >@VBL<8.     :0B54@0;L=V9  A:0@1=8FV  =0  :@0:V2AL:><C  025;V  715@V30TBLAO  =02VBL  <5G  >;TA;020  (  I5@1TF ) ,   I>  2V=  9>3>  =V18B>  28I5@182  =0  >;>B8E  >@>B0E.   >  ?@024V,   B>  2A5  2  BV9  ;T35=4V  D0;LH825:   >;>BV  >@>B0  ?>2AB0;8  I>9=>  2  4204FOBL  ;VB  ?>   3>AB8=V   >;TA;020  2  8T2V. 
 
 
 
   ?V7=VH>W  VAB>@VW  >;>B8E  >@VB  7=0T<>,   I>  2  1 3 2 0   @.   WE  >A=>2=5  ?5@51C4>20=>,   2  1 6 4 9   @.   2W748BL  G5@57  =8E  C  8W2  >340=  %<5;L=8FL:89,   0  2  1 6 5 1   @.   ;8B>2AL:89  35BL<0=   04828;.     >1>E  28?04:0E  2V4V3@0;8  >;>BV  >@>B0  @>;N  B@VN<D0;L=8E  ;C:V2,   I>  :@V7L  =8E  ?5@5W748;8  V<?5@0B>@8  9  ?>1V4=8:8  AB0@>@8<AL:8E  G0AV2. 
 
 
 
   1 6 5 4   @.   <>A:>2AL:V  AB@V;LFV  702VA8;8  =0  G>;>2V9  ABV=V  >;>B8E  >@VB  V:>=C  >3>@>48FV,   I>  4>  =8=V  715@V30TBLAO  2  "@>WFL:V9  F5@:2V  =0  8154V  9  725BLAO   070=AL:>N .   ">4V6  ?V4?5@B>  ?>@8A>20=V  <C@8  2>@VB  45@52;O=8<8  2V4?V@=8:0<8,   I>  4>  1 7 4 5   @.   7V2AV<  ?>3=8;8  9  2>@>B0  @>720;8;8AO.    C<>28I0  70A8?0=>,   0  2  1 7 5 0  3   @@.   ?>1C4>20=>  =04  =8<8  =>2V  2>@>B0,   I>  ?@>AB>O;8  4>  1 7 9 9   @.   >;8  2  1 8 3 2   @.   70@V2=N20=>  AB0@V  20;8  8T20,   2V4:@8B>  >AB0=:8  2>@VB  7  G0AV2  /@>A;020  C4@>3>.   ">4V  B>  :@5<O=5FL:89  0@EVB5:B  VE>28G  72O702  @5HB:8  ABV=  70;V7=8<8  H?C30<8  9  ?V4?5@  WE  ?>;C:@C3;8<8  2V4?V@=8:0<8.     B0:><C  283;O4V  715@53;8AO  >;>BV  >@>B0  4>  =8=V. 
 
   
 
 
 
 #A?5=AL:0  F5@:20  5G5@AL:>W  02@8
 
 
 
   1 0 7 8   @@.   ?>2AB0;0  #A?5=AL:0  F5@:20  8W2>- ?5G5@AL:>W  02@8,   I>  WW  2  1 0 8 3   @.   @>7<0;L>20=>  ?@8  A?V2CG0AB8  C:@0W=AL:>3>  <0;O@O  ;V<?VO.   >  A;>20<  ?5G5@AL:>3>   0B5@8:0 ,   1C4C20;8  F5@:2C  3@5FL:V  <09AB@8,    G>B8@8  <C6V  1030BV  25;L<8 ,   I>  ?@8257;8  7  &0@3>@>4C  V  3@>HV  9  <>IV  A2OB8E.   >  1C4>28  ?@8G8=82AO  B56   20@O3  (8<>= ,   I>  ?@89H>2  =V18B>  4>  8T20  =5  A0<,   0  7  FV;8<  @>4><   4>  3 . 0 0 0   4CH  V  A2OI5=8:0<8  A2>W<8 .   V=  B56  ?@82V7  7  A>1>N  3@>HV,   <>IV  9  4>@>3>FV==>AB8.   V6  V=H8<8  ?@82V7  7>;>B89  ?>OA,   I>  9>3>  :>;8AL  ?>2VA82  9>3>  10BL:>  2  !:0=48=02VW  =0  E@5ABV,   ?>G8B0=><C   ;0B8=O=0<8 .   &8<  ?>OA><  <V@O;8  <VAF5  ?V4  #A?5=AL:C  F5@:2C. . . 
 
 
 
 5EB>  7  VAB>@8:V2  725@B0T  C203C  =0  A?@026=T  ?V4;>66O  F5W  ?5G5@AL:>W  ;T35=48,   O:0  =0A2VB;NT  7CAB@VGC  42>E  :C;LBC@     3@5:>- 2V70=BV9AL:>W  9  20@O3>- @8<AL:>W,   =0  :8W2AL:><C  3@C=BV.     ?5@5?;5BV  7  C:@0W=AL:8<8  AB@5<;V==O<8  4>  F5@:>2=>- ?>;VB8G=>W  =570;56=>AB8  2V4  &0@3>@>4C  ( 281V@  ?5@H>3>  <8B@>?>;8B0- C:@0W=FO  2  1 0 5 1   @. )   AB2>@8;8  2>=8  B>9  A2>T@V4=89  F5=B@  :C;LBC@=>3>  68BBO,   I>  =8<  1C2  C25AL  G0A  ?5G5@AL:89  <0=0AB8@.   #A?5=AL:0  F5@:20  <0;0  1CB8  ?5@H8<  <8AB5FL:8<  2BV;5==O<  B>W  <=>3>206=>W  7CAB@VGV  2V70=BV9AL:8E  V  ?V2=VG=>- @><0=AL:8E  2?;82V2  7  <VAF52>N,   C:@0W=AL:>N  :C;LBC@>N.   060;L  #A?5=AL:0  F5@:20  02@8,   O:  V  V=HV  1C4V2;V  25;8:>- :=O6>3>  8T20,   =5  715@53;0AO  4>  =0A  C  ?5@2VA=><C  283;O4V  9  <8  =5  <0T<>  7<>38  ?@>A;V48B8,   =0A:V;L:8  B0:V  28A=>2:8  VAB>@8:V2  2V@=V.     ?5@2VA=8E  <C@V2  #A?5=AL:>W  F5@:28  715@53;8AO  BV;L:8  42V  2V2B0@=V  0?A848  ( A5@54=O  9  ?V2=VG=0)   B0  FV;0  70EV4=O  ABV=0,   70:@8B0  ?V7=VH8<8  ?@81C4>20<8.     :V=FV  X I   G8  =0  ?>G0B:C  X I I   AB.   ?@81C4>20=>  4>  F5@:28  <0;5=L:C  B@L>E=02=C,   >4=>10==C  :0?;8FN  20=0  @54B5GV,   I>  73>4><  B56  C2V9H;0  2  ?>H8@5=89  :>@?CA  3>;>2=>W  F5@:28.   5<;5B@CA  2  1 2 3 0   @.   4C65  F5@:2V  ?>H:>482,   2>=0   @>7AV;0AO  =0  G5B25@> ,   0  ?>  1 2 4 0   @.   45O:V  WW  G0AB8=8  1C;8  @>7V1@0=V  4>  2V:>=.   )>9=>  2  1 4 7 0   @.   2V41C4C202  F5@:2C  :=O7L  !5<5=  <5;L:>28G.     1 5 1 6   @.   >1=>282  WW  :=O7L  >=AB0=B8=  AB@>6AL:89.   0  <8B@>?>;8B0  >38;8  ( 1 6 3 8  1 6 4 6 ) ,   35BL<0=0  075?8  9  C  1 7 2 2    1 7 2 9   @@.   ?>  25;8:V9  ?>656V,   @>71C4>20=>  #A?5=AL:C  F5@:2C  02@8  4>  =8=VH=8E  ?OB8  =02,   ?@8  G><C  B0:  :>=AB@C:FVO  O:  V  D>@<0  10=L,   B0  7>2=VH=0  45:>@0FVO  =01@0;0  ?@8:<5B  C:@0W=AL:>3>,   10@>:>2>3>  AB8;N. 
 
   
 
 
 
 20  8E09;V2AL:V  <0=0AB8@V
 
 
 
   1 0 8 8   @.   ?>2AB0T  2  8T2V  =04  =V?@>2>N  :@CG5N  A;02=89  84C18FL:89  <0=0AB8@  7  F5@:2>N  8E09;0  0  2  1 1 0 8   @.   1C4CT  :=O7L  !2OB>?>;:- 8E09;>  7OA;028G  ( 1 0 9 3  1 1 1 3 )   8E09;V2AL:89  >;>B>25@E89  <0=0AB8@.   >2AB0==O  >1>E  F8E  <8E09;V2AL:8E  F5@:>2  72O7CNBL  VAB>@8:8  7  ?>H8@5==O<  C  =0A  B0:  72.   4C0;VAB8G=>W  =0C:8  1>;30@AL:8E   1>3C<8;V2   ( 1>@>BL10  4>1@0  9  4CE0  7V  7;><  V  <0B5@VTN,   I>  WW  35@>T<  T  0@E8AB@0B83  8E09;>)   B0  >A;01;5==O<  2?;82C,   I>  9>3>  <02  C  =0A  &0@3>@>4  70  /@>A;020  C4@>3>.    5  7@820NG8  FV;:><  7  2V70=BV9AL:8<8  B@048FVO<8,   I>  WE  ?V4B@8<CT  3@5FL:0  <8B@>?>;8G0  :0B54@0  2  8T2V,   4VOGV  C:@0W=AL:>3>  F5@:>2=>3>  68BBO,   HC:0NG8  =>28E  F5=B@V2,   V4CBL  AB0@8<8  H;OE0<8,   I>  3@0;8  B0:C  206=C  @>;N  70  >;>48<8@0  5;8:>3> .   ( .   .   !8G52. )   V4><>,   I>  =B>=V9  5G5@AL:99  ?>AB@83AO  =0  B>=V,   2V4:V;O  9  40BCTBLAO   1;03>A;>25==O   4;O  8W2>- ?5G5@AL:>W  02@8,   2V4><>  B56,   I>  :8W2AL:V  9  G5@=83V2AL:V  28E>4FV  7  :V=F5<  X I   AB.   ?@8410;8  A>1V  =0  B>=V  <0=0AB8@  AV3C@3C,   I>  E>G  V  ?5@59H>2  2V4B0:  4>  A5@1V2,   4>  =8=V  725BLAO    CAV:0 . 
 
 
 
   >A=>2C  CAB02C  8W2>- ?5G5@AL:>W  02@8,   ;O3;8  AB@>3V  ABC48BAL:V  ?@8?8A8,   I>  402=>  265  ?>701CBV  2  &0@3>@>4V,   245@6C20;8AO  =0  B>=V.   0720  #A?5=AL:>W  F5@:28  02@8  B56  0B>=AL:>3>  ?>E>465==O  B0:  A0<>,   O:  <0=0AB8@   !2OB>3>@AL:89   C  >;>48<8@V  >;8=AL:><C,   1C2  C  A2V9  G0A  ?@>AB>N  @5?;V:>N  0B>=AL:>3>  ?@027>@C.   A5  B5  =0A2VB;NT  7<030==O  B>3>G0A=>W  #:@0W=8  2818B8AO  7  70;56=>AB8  2V4  &0@3>@>4C  9  ?>HC:0B8  A>1V  =>2>3>  :C;LBC@=>- F5@:>2=>3>  F5=B@0  ?>70  =8<.    07><  7  B8<,   4>@>3>N  G5@57  >;30@VN  9  0:54>=VN  ?@8E>4OBL  2  B>3>G0A=5  C:@0W=AL:5  <8AB5FB2>  =09@0=HV  @><0=AL:V  2?;828,   I>  1C;81  4;O  =0A  482=V  9  =57@>7C<V;V,   O:18  =0H0  :C;LBC@0  X I I   AB.   1C;0  740=0  BV;L:8  =0  B@048FVW  V  2?;828  &0@3>@>4C. 
 
 
 
 8E09;V2AL:0  F5@:20  84C18FL:>3>  <0=0AB8@O  1C;0  ?5@2VA=>  B@L>E=02=0  7  B@L><0  ?>;C:@C;8<8  0?A840<8  B0  >4=>N  2565N  2V4  ?V2=VG=>3>  70E>4C.   '0AB>  =8I5=0  2>@>30<8  9  ?V4<820=0  =V?@>28<8  E28;O<8,   265  2  1 1 9 9   @.   28<030;0  @5AB02@0FVW.   5@52V2  WW  ?@842>@=89  0@EVB5:B  :=O7O   N@8:0   >AB8A;028G0  8;>=V3;   2V=  71C4C202  <0A82=C  15B>=>2C  ?;OBD>@<C,   I>  =0  =V9  AB0=C;8  0?A848  F5@:28  9  ?V4?5@  WW  <>3CB=V<8,   :0<O=8<8  2V4?V@=8:0<8.   0240==O  8;>=V30  1C;>  =5;53:5,   :>;8  ?@>  9>3>  ?@0FN  C  84C18FL:><C  <0=0AB8@V  ?>2AB0;0  ;T35=40,   O:  ?@>  28W<:>25  4>AO3=5==O.   ;5  =V?@>  =5  A?>G8202.     X V I   AB.   AEV4=O  G0AB8=0  8E09;V2AL:>W  F5@:28  B0:8  >120;8;0AO;   <8B@>?>;8B  >38;0  70ABC?82  WW  45@52;O=>N,   0  2  1 8 6 5   @.   ?>1C4C20=>  =0  ?;OBD>@<V  8;>=V30  >4=C  BV;L:8  0?A84C  F5@:28,   :C48  :>@>BHC  2V4  ?5@2VA=>W.    5HB0  AB0@8E  <C@V2  8E09;V2AL:>W  F5@:28  715@53;0AO  @07><  7  B8?>28<8  4;O  B>3>G0A=>3>  1C4V2=8FB20  2V:=0<8. 
 
 
 
 "@L>E=02=C  F5@:2C  >;>B>25@E>3>  8E09;V2AL:>3>  <0=0AB8@O,   7@C9=>20=C  B0B0@0<8,   >1=>28;8  2  X V   AB.   0  A2><C  ?V2=VG=>- 70EV4=L><C  @>7V  <0;0  2>=0  ?5@2VA=5  256C,   O:  !>DV9AL:0  :0B54@0  9  F5@:20  84C18FL:>3>  <0=0AB8@O.   >4V1=>,   O:  ?@8  #A?5=AL:V9  F5@:2V  02@8,   AB>O;0  1V;O  =5W  <0;5=L:0  B@L>E=02=0  :0?;8FO.     FV;><C  ?;O=  V  :>=AB@C:FVO  F5@:28  4C65  =0304C20;8  #A?5=AL:C  F5@:2C  02@8  7  WW  3@0=G0AB8<8  0?A840<8,   B>I>.   "5?5@  <0T  8E09;V2AL:0  F5@:20  >;>B>25@E>3>  <0=0AB8@O  AV<  =02,   AV<  0?A84  V  ABV;L:86  10=L,   0;5  ?5@2VA=5  1C;0  2>=0  B@L>E=02=0  9  B@L>E0?A84=0;   7V  AB0@8E  10=L  715@53;0AO  BV;L:8  >4=0,   A5@54CI0. 
 
   
 
 
 
 !BV=>?8A  8E09;V2AL:>3>  <0=0AB8@O
 
 
 
   <>70WG=>3>  B0  D@5A:>2>3>  ABV=>?8AC  8E09;V2AL:>3>  <0=0AB8@O  715@53;>AO  4>  =0A  :C48  <5=H5,   0=V6  7  ABV=>?8AC  !>DV9AL:>W  :0B54@8.   )5  2  X V I   AB>@.   10G82  ?>4>@>6=8:  02;>  ;5?AL:89  2  3>;>2=V9  0?A84V  F5@:28  7>1@065==O  >3>@>48FV- @0=B8,   2E0@8ABVW,   B0  :V;L:0  D@87V2  7  >1;8GGO<8  A2OB8E.   >  =0A  715@53;0AO  BV;L:8  A5@54=O  ?>;>A0  7  2E0@8ABVTN,   0  7  F8:;N  A2OBFV2  BV;L:8  ?>AB0BV  !B5?0=0  7  :048;><  C  @C:0E  V  B>=7C@>N  =0  3>;>2V,   B0  <8B@0  7  I8B><  V  A?8A><.   0?8A  =04  2E0@8ABVTN  A;>2O=AL:89,   E>G  V  7  ?><8;:0<8,   =04  A2OBFO<8  3@5FL:89.     <8E09;V2AL:8E  D@5A:V2  2V4:@8B>  ?>:8I>  ;03>2VI5==O  =0  AB>210E  3>;>2=>W  0?A848  B0  ?>AB0BV  ?@>@>:V2  =0E0@VO  V  !0<CV;0,   42>E  A2OB8B5;V2,   V  42>E  <CG5=8:V2. 
 
 
 
 !B8;L  <8E09;V2AL:>3>  ABV=>?8AC  2V4<V==89  2V4  A>DV9AL:>3>.     =L><C  ?@>1820NBLAO  =>2V  0B>=AL:V  B0  70EV4=L>- 52@>?59AL:V,   @><0=AL:V  2?;828.     >7<V@O=89  V  BO6:89  @8B<  :><?>78FVW  AF5=8  2E0@8ABVW  2  !>DV9AL:V9  :0B54@V,   70<V=82AO  BCB  =>28<  @8B<><,   2V4<V==8<  2V4  ?5@2VA=>W  >4=><0=VB=>AB5  ?>AB0B59  V  WE=VE  @CEV2,   WE=V  ?>78,   ?>2>@>B8,   9  A0<>  3@C?C20==O  ?>2=V  @V6=><0=VB=>AB8.   WE=V,   @CE8  AB0;8  ;53:V.   8ABFV  =0<030;8AO  2AB0=>28B8  ?A8E>;L>3VG=5  270V<=>2V4=>H5==O  ?><V6  ?>>48=>:8<8  CG0A=8:0<8  ?@>F5AVW,   ?@840NG8  >1;8GGO<  ?>AB0B59  @V6=V  28@078,   1V;LH  ;N4AL:V  9  @50;L=V.   1;8GGO  ?>4@V1=>  9  <O3:>  <>45;L>20=V,   2V4<V==V  2V4  45:>@0B82=>  9  ?;>A:>  B@0:B>20=8E  >1;8G  A>DV9AL:8E  <>70W:   ( !8G52) . 
 
 
 
 >4V1=>  O:  A>DV9AL:V,   <8E09;V2AL:V  <>70W:8  1C;8  B2>@><  FV;>3>  <8AB5FL:>3>  3C@B:0,   I>  ?>2>482AO  2  <560E  AB0@>- 2V70=BV9AL:8E  B@048FV9  4>2>;V  A2>1V4=>.    8AB5FB2>  B8E  <>70W:     3>2>@8BL  0:04.   >=40:>2     O:  V  2  :8W2AL:V9  !>DVW,   1C;>  2V70=BV9AL:5,   0;5  <09AB5@AB2>  1C;>  265  C:@0W=AL:5,   0  9  A0<C  <>70W:C  ?>28==V  1C;8  28:>=0B8  ?>G0AB8  :8W2AL:V  CG=V  3@5:V2 .   @>D.   .   .   @0E>2,   70E>?;NNG8AL  <8AB5FL:8<  @V2=5<  <8E09;V2AL:8E  <>70W:,   I>  2  =8E  C:@0W=AL:0  D0=B07VO  2=5A;0  ABV;L:8  682>W  >1A5@20FVW,   ?5@5:>=0=89,   I>  <>70W:8  T  B2>@><  C:@0W=AL:>3>  <8ABFO.    >@V2=O9B5  0?>AB>;V2,   I>  ?V4E>4OBL  7?@020  4>  %@8AB0  7  G0H5N,   7  0?>AB>;0<8  A>DV9AL:>W  2E0@8ABVW.   8  =0?52=>  2V440ALB5  ?5@H5=AB2>  <8E09;V2AL:><C  7>1@065==N . 
 
 
 
 @>D.   .   .   >:@>2AL:89,   E>G  V  4>?CA:02  <>6;82VABL  28:>=0==O  <8E09;V2AL:8E  <>70W:  C:@0W=AL:8<8  <8ABFO<8,   725@=C2  C203C  =0  3@5FL:V  =0?8A8  1V;O  >1;8G  <8B@0  !>;C=AL:>3>  B0  4VO:>=0  !B5?0=0.   @>D.   .   .   9=0;>2  220602  <8E09;V2AL:V  <>70W:8  =0A;V4AB2><  F0@3>@>4- AL:>W  H:>;8,   ?@8?8ACNG8  WE  28:>=0==O  ?5G5@AL:><C  G5@F52V  ;V<?VT2V.   0@5HBV  4>A;V4=8:  .   .   !8G52  ?5@5:>=0=89,   I>   <>70W:0  >;>B>25@E>3>  8E09;V2AL:>3>  <0=0AB8@O  T  @57C;LB0B><  <8AB5FL:8E  4>AO3=5=L  <0:54>=AL:>W  H:>;8,   B0:  C  A2>WE  0@E0W7CNG8E  D>@<0E  ( <8B@>  !>;C=AL:89) ,   O:  V  2  =>28E  D>@<0E  @><0=V7>20=>3>,   <0:54>=AL:>3>  <8AB5FB20,   28O2;5=8E  C  :><?>78FVW  2E0@8ABVW . 
 
   
 
 
 
  !2OBV  W74FV   8E09;V2AL:>3>  >;>B>25@E>3>  <0=0AB8@O
 
 
 
   7>2=VH=V  ABV=8  F5@:28  8E09;V2AL:>3>  <0=0AB8@O  2<C@>20=V  42V   HVD5@=V   ?;8B8  ( 7  A5@0F8B>2>3>,   <VAF52>3>  ;C?0:C)   ?>:@8BV  DV3C@=>N  ?;>A:>@V7L1>N  42>E  A2OB8E  2>9>2=8:V2,   =0  :>=OE.   48=  7  =8E  F5  =V18  A2.   .@V9,   4@C389  A2.   8<8B@V9.   5EB>  7  4>A;V4=8:V2  4C<0T,   I>  F5  ?>@B@5B>- V:>=8  :=O68E  4@C68==8:V2.   5EB>  7=>2C  HC:0T  4;O  =8E  @>4C  2  AB0@>V@0=AL:8E  @V7L10E.   0  7030;  >1V  FV,   =04728G09=>  FV:02V  @V7L18  =5?@>ABC4V>20=V  O:  A;V4  V  B0:  ?@>  WE  B5<C,   O:  V  ?>E>465==O  B0  AB8;52C  ?@8=0;56=VABL  =5  ?>@0  I5  A:070B8  >AB0==L>3>  A;>20. 
 
   
 
 
 
 8@8;V2AL:0  F5@:20
 
 
 
 :>;>  1 1 4 0   @.   70:;02  :=O7L  A52>;>4  I I   ;53>28G,   2  >@>3>68G0E  ?V4  8T2><,   8@8;V2AL:C  F5@:2C  9  <0=0AB8@,   I>  AB02   >B=8<   ( @>4>28<)   4;O  48=0ABVW  G5@=83V2AL:8E  ;53>28GV2.   8@8;V2AL:0  F5@:20  FV==0  4;O  =0A  =5  BV;L:8  A2>W<8  D@5A:0<8,   I>  B2>@OBL  G5@3>289  5B0?  @>728B:C  C:@0W=AL:>3>  ABV=>?8AC,   0;5  9  B8<,   I>  2>=0  >48=>:0  7  F5@:>2  25;8:>:=O6>3>  8T20  715@53;0  =5=0@CH5=8<  A2V9  ?5@2VA=89  :>@?CA.   >2=VH=89,   10@>:>289  283;O4  7024OGCT  2>=0  @5AB02@0FVW  7  G0AV2  35BL<0=0  070?8  9  <8B@>?>;8B0  /A8=AL:>3>.   ">4V  B>  ?5@5:@8B>  F5@:2C  =>2>N  :@V2;5N  7  ?OB8  10=O<8,   0  2V4  G>;0  71C4>20=>  10@>:>289  D@>=B>=  7  ACB>- 10@>:>2>N,   @V7L10@AL:>N  45:>@0FVTN. 
 
 
 
 8@8;V2AL:V  D@5A:8  2V4:@8BV  2  1 8 6 0   @.   1C;8  2  1 8 8 1  8 3   @@.   >1=>2;5=V  ?V4  4>3;O4><  ?@>D.   @0E>20,   9  =5  715@53;8AO  4>  =0A  0=V  2  FV;>AB8,   0=V  2  A2>9><C  ?5@2VA=><C  283;O4V.   09:@0I5  715@53;8AO  D@5A:8  ?V245==L>W  0?A848,   =8=VH=L>3>   8@8;V2AL:>3>  ?@84V;C ,   I>  V;NAB@CNBL   4VO=VO   8@8;0  9  D0=0AVO  ;5:A0=4@V9AL:>3>. 
 
 
 
 /:  C  8E09;V2AL:><C  <0=0AB8@V,   B0:  V  BCB  T  A;>2O=AL:V  =0?8A8,   I>  C?>206=NNBL  4>A;V4=8:V2  ?@87=0B8  :8@8;V2AL:V  D@5A:8  B2>@><  <VAF528E  <09AB@V2.   >A;V4=8:8- 2V70=B8=VAB8  ?@8G8A;8;8  :8@8;V2AL:V  D@5A:8  4>  B>W  AB8;52>W  4>18  2V70=BV9AL:>3>  ABV=>?8AC,   I>  2  =L><C  1>@>;8AO  420  =0?@O<:8     <>70WG=89,   7  ?@>AB>B>N  :><?>78FVW,   D@>=B0;L=VABN  ?>AB0B89,   =5?>@CH=VABN  9  @>A:VHN  >4O3V2,      B0  <0;O@AL:89,   68289  V  @50;VAB8G=89.   8@8;V2AL:V  D@5A:8  T,   =0  WE  4C<:C,   B2>@><  4@C3>3>  =0?@O<:C. 
 
 
 
 .   .   >=40:>2  4>10GCTBLAO  2  :8@8;V2AL:8E  D@5A:0E   ?>=C@>W  E0@0:B5@8AB8:8  ?V7=>3>  2V70=BV9AL:>3>  <0;O@AB20 .   >ABL  (5@>FL:89  10G8BL  C  =8E   AF5=8  C:@0W=AL:>3>  ?>1CBC  X I I I   AB.  ,   4;O  O:8E  28:>@8AB0=>  BCB  ?>4VW  7  68BBO  8@8;0  B0  D0=0AVO  B>4V,   :>;8  V  AB8;L  D@5A:V2  V  >18;L=VABL  =0  =8E  <0:54>=FV2  V  A>;C=O=,   I>  =0  =8E  725@B0;8  265  C203C  V  (5@>FL:89  V  (<VB,   ?5@5:>=CT  4>A;V4=8:0  !8G520  ?@>  72O7>:  :8@8;V2AL:8E  D@5A:V2  7  <0:54>=AL:>N,   <8AB5FL:>N  H:>;>N. 
 
 
 
   ?>@V2=0==V  7  A>DV9AL:8<8  B0  <8E09;V2AL:8<8  ABV=>?8A0<8,   2V4=0E>48BL  !8G52  C  :8@8;V2AL:8E  D@5A:0E  5;T<5=B8  =>2>3>  AB8;N.    %0@0:B5@  1C4>28  DV3C@  C  45O:8E  :><?>78FVOE  @>728=5=89  265  =5  ?>  2V70=BV9AL:8  9  =5  2V70=BV9AL:8<8  3@0=0<8  ;><;OBLAO  A:;04:8  >4O3V2  V  4@0?5@V9.   &5  >A>1;82>  ?><VB=>  2  AF5=V  =02G0==O  8@8;><  F0@O.   >AB0BV  F5W  AF5=8  <0NBL  O:89AL  3@0DVG=89,   =0?@C65=89  E0@0:B5@  V  >A>1;82C  3>AB@>BC  D>@<,   GC6C  B0:  35;T=VAB8G=V9  O:  V  AEV4=V9  ?0@>AB8  2V70=BV9AL:>3>  <8AB5FB20  B>3>  G0AC . 
 
   
 
 
 
 0B@VO@E  C:@0W=AL:>3>  <0;O@AB20     ;V<?V9
 
 
 
 >4V1=>,   O:  B2>@FO<8  ?5@H8E  =0H8E  1C4V25;L  1C;8  GC68=FV,   B0:,   V  =09@0=LHV  =0HV  D@5A:8  9  <>70W:8  289H;8  7?V4  GC68=5FL:8E  @C:.     GC68=8  ?@82>78;8AO  4>  =0A  V  =09AB0@HV  V:>=8.   ;5  7  G0A><  7O2;ONBLAO  =0  =0H><C  3@C=BV  =5  BV;L:8  ?>>48=>:V  C:@0W=AL:V  <0;O@V,   0;5  FV;V  WE  3C@B:8,   I>  9  28:>=C20;8  =02VBL  1V;LHV  9  @5?@575=B0B82=V  @>1>B8.   5G5@AL:89  0B5@8:  V  VB>?8A  7304CT  =02VBL  B@L>E  <0;O@V2  :=O6>W  #:@0W=8     >9A5O,   ;V<?VO  5G5@AL:>3>  B0  2@00<0  !<>;5=AL:>3>.   A56B0:8  =091V;LH5  7=0T<>  ?@>  ;V<?VO  ( ;V?VO)   5G5@AL:>3>.      68BVOE   ?5G5@AL:>3>  0B5@8:0  >?>2V40TBLAO,   I>  <0;8<  2V440;8  10BL:8  ;V<?VO  =0  =0C:C  4>   3@5FL:8E   <0;O@V2,   I>  2  B>9  G0A  @>7<0;L>2C20;8  #A?5=AL:C  F5@:2C  ?5G5@AL:>W  02@8.   "CB  2V=   CG82AO  9  <09AB@0<  ?><0302 .   >;86  @>1>B8  2  #A?5=AL:V9  F5@:2V  70:V=G8;8AO,   ;V<?V9  40;V  <0;N202  V:>=8  4;O  V3C<5=0,   G5@=5G>W  1@0BVW  9  A2VBAL:8E  70<>2=8:V2.   0@>1VB>:  4V;82  =0  B@8  G0AB8:   >4=C  @>740202  C1>38<,   70  4@C3C  :C?C202  <0B5@VO;,   B@5BN  2V440202  =0  ?>B@518  <0=0AB8@O.   0  FV  1>3>C3>4=V  B@C48  28A2OB8;8  9>3>,   0  ?>  A<5@B8  ( 1 7   A5@?=O  1 1 1 4   @. )   287=0;8   ?@5?>4>1=8< .   >70  B8<8  D0:B8G=8<8  40=8<8  4>  68BBT?8AC  ?0B@VO@E0  C:@0W=AL:>3>  <0;O@AB20,   AB@VG0T<>  2  0B5@8:C  I5  9  ;T35=48  ?@>  9>3>  GC4>B2>@=VABL.   !2V4G8BL  F5  ?@>  28W<:>2C  ?>H0=C,   I>  WW  ;V<?V9  B0  9>3>  <8AB5FB2>  707=020;8  2  ACG0A=8:V2.   V6  V=H8<8  >?>2V40T  0B5@8:,   I>  ;V<?V9  >74>@>282  ?@>:065=>3>,   ?><0702H8  9>3>  @0=8. . .   <0;O@AL:8<8  D0@10<8.   48=  1030BV9  70<>282  2  ;V<?VO  ?OBL  V:>=  5VACA0  B0  42V   =0<VA=V .   20  G5@FV,   I>  ?>A5@54=8G8;8  ?@8  70<>2;5==V,   27O;8  2V4  1030BVO  ?>B@V9=C  ?;0BC  70  @>1>BC,   0;5  =5  40;8  3@>H59  ;V<?VT2V,   0  4>A:8  ?@87=0G5=V  4;O  V:>=  AE>20;8.   1<0=CB89  70<>2=8:  ?>60;V2AO  V3C<5=>2V.   V41C2AO  AC4,   28=>2=8:V2  28:@8B>  9  ?>:0@0=>,   0  70<>2;5=V  V:>=8  28O28;8AO. . .   3>B>28<8.   >;8  ;V<?V9  2<V@02,   B>  0=35;  70:V=G82  70  =L>3>  V:>=C  #A?5==O  >3>@>48FV. . . 
 
 
 
 8AB8  ;V<?VO  ?@8?8ACNBL  45O:V  4>A;V4=8:8  >3>@>48FN,   I>  WW  >;>48<8@  >=><0E  ?>40@C202  4>  @>AB>2AL:>W  :0B54@8,   B0  V:>=C  %@8AB0- 0=B>:@0B>@0  2  V:>=>AB0AV  <>A:>2AL:>W  #A?5=AL:>W  :0B54@8.   060;L  BC  V:>=C  ?5@5<0;N202  C  X V I I I   AB.   <0;O@  .   #;0=>2.   >A;V4=8:  9=0;>2  4C<0T,   I>  ;V<?V9  1C2  B2>@F5<  <>70W:  8E09;V2AL:>3>  >;>B>25@E>3>  <0=0AB8@O. 
 
   
 
 
 
 !?0A  =0  5@5AB>2V
 
 
 
 04  425@8<0  AB0@>3>  ?@8B2>@C  @5>1@065=AL:>W  F5@:28  =0  5@5AB>2V  ?V4  8T2><,   715@V3AO  =0?8A  G0AV2  <8B@>?>;8B0  >38;8,   B0:>3>  7<VABC: 
 
 
 
  !VN  F5@:>2  A>740  25;8:V9  V  2A5O   CA8  :=O7L  V  A0<>45@65FL,   A2OB89  ;048<8@.   >  ;VBVE  65  <=>38E  V  ?>  @07>@5=VW  >B  1571>6=8E  B0B0@,   >1=>28AO  A<8@5==8<  5B@><  >38;>N  0  E  <  3  3>40 .   3V4=>  7  F8<  =0?8A><,   ?5@HV  4>A;V4=8:8  C:@0W=AL:>3>  1C4V2=8FB20  22060;8   !?0A0  =0  5@5AB>2V   ?0<OB:>N  ?>  >;>48<8@V  5;8:><C  V  I>9=>  ?V7=VHV  4>A;V48  =04  :;04:>N  ABV=  V  B5E=V:>N  45@52;O=8E  ?V420;8=  CAB0;8;8  ?>E>465==O  F5@:28  7  X I   0  =02VBL  X I I   AB.   @0240,   !?0A  =0  5@5AB>2V  <02  A2>WE  ?>?5@54=8:V2.   #65  70  /@>A;020  C4@>3>  AB>O;0  BCB  5B@>?02;V2AL:0  F5@:20.   V4  1 0 7 2   @.   7304CT  ;VB>?8A   <0=0AB8@  35@<0=5G ,   ?@>720=89  B0:  2V4  V3C<5=0  5@<0=0.   >?0;5=89  ?>;>25FL:8<  E0=><  C=O:><  C  1 0 9 6   @.   >1=>282  >;>48<8@  >=><0E  V  71C4C202  C  =L><C  3@>1=8FV  4;O  A2>3>  A8=0,   4>G:8  9  2=C:0.   @V<  FL>3>  71C4C202  A>1V  >=><0E  =0  5@5AB>2V   =>289  42V@ ,   7  O:>3>  2  1 1 1 3   @.   289H>2  2V4><89  ?@>B8684V2AL:89  C:07.     1V;LH- <5=H  B><C  G0AV  ?>2AB0;0  BCB  @5>1@065=AL:0  F5@:20,   I>  715@53;0AO  4>  =0A  BV;L:8  G0AB8==>. 
 
 
 
 >  :8W2AL:>3>  75<;5B@CAC  2  1 2 3 0   @.   1C;0  F5  B@L>E=02=0,   B@L>E0?A84=0,   B@L>E10==0  1C4V2;O  7  ?@8B2>@><  9  42><0  G>;>28<8  10HB0<8  2V4  70E>4C.     >4=V9  10HBV  1C;0  472V=8FO,   2  4@C3V9  F5@:>2FO- 3@>1=8FO  7  =VH5N  4;O  A0@:>D03C  9  B@L><0  0?A84=8<8  70:0?5;:0<8  2  B>2I8=V  AEV4=L>W  ABV=8.   >  F5@:28  25;8,   :@V<  G>;>2>3>,   420  1>:>2V  2E>48  7  ?@8B2>@0<8.   >;>2=C  10=N  ?V4?8@0;>  G>B8@8  <>3CB=V  ?V;L>=8  2  F5=B@V  1C4V2;V.   V2B0@=V  0?A848  1C;8  :@C3;V  7=CB@0  9  3@0=G0ABV  7>2=V. 
 
 
 
  5AB02@0FVO,   ?5@52545=0  >38;>N  2  1 6 4 5   @.   =5  >1=O;0  FV;>W  F5@:28,   0  BV;L:8  WW  70EV4=N  ?>;>28=C.   V  ABV=  10HB  V  ?@8B2>@C  B0  G0AB8=8  =02,   ?>  ?5@HC  ?0@C  F5=B@0;L=8E  ?V;L>=V2,   71C4C202  >38;0  B8?>2C  4;O  ?V7=VH>3>  C:@0W=AL:>3>  1C4V2=8FB20  E@5I0BC  F5@:2C  9  ?5@5:@82  WW  ?OBL<0  B8?>2>- C:@0W=AL:8<8,   ?@8402;5=8<8  10=O<8  7  ;VEB0@=O<8  9  <0:V2:0<8.    5HBC  A?0AL:8E  @C<>28I  7=5A5=>  4>  B;0  2  X V I I I   AB.   ?@8  1C4>2V  :8W2AL:>W  D>@B5FV.   0FV;V;V  >AB0=:8  AB0@>W  1C4V2;V  ;53:>  2V4@V7=8B8  2V4  <>38;8=8E  ?@81C4>2  ?>  E0@0:B5@8AB8G=V9  4;O  25;8:>:=O6>W  4>18  :;04FV  ABV=.   >=8  B5?5@  @>7G8I5=V  2V4  B8=:C  9  @07><  7V  AB>21><  @8=8=AL:>W  F5@:28  A;C60BL  O:  7030;L=>4>ABC?=V  7@07:8  1C4V2;O=>W  B5E=V:8  9  45:>@0FVW  :=O68E  G0AV2. 
 
   
 
 
 
 =HV  F5@:28  25;8:>:=O6>3>  8T20
 
 
 
 "@>WFL:0  F5@:20  =04  3>;>2=>N  1@0<>N  5G5@AL:>W  02@8,   71C4>20=0  2  1 1 0 6   @.   G5@=83V2AL:8<  :=O75<  8:>;>N  0284>28G5<  !2OB>H5N,   715@53;0AO  4>  =0A  157  25;8:8E  ?5@5<V=.   204@0B=0  2  ?;O=V,   >4=>10==0,   157  0?A84,   =0304C20;0  .   ;5?AL:><C  F5@:>2FN  ;03>2VI5==O  =0  >;>B8E  >@>B0E.   !2V9  B5?5@VH=89,   7>2=VH=89  283;O4  7  10@>:>2>N  10=5N,   E28;OAB8<  D@>=B>=><  V  @V7L10@AL:>N  45:>@0FVTN  ABV=,   7024OGCT  2>=0  <075?8=AL:V9  @5AB02@0FVW  ?VA;O  1 6 9 6   @.   B0  ?V7=VHV9  C  1 7 2 2  2 9   @@. 
 
 
 
   B@8FOB8E  @@.   X I I   AB.   ?>2AB0;0  #A?5=AL:0  F5@:20  =0  8T2>- >4>;V.   W  ?5@51C4C202  !5<5=  ;5;L:>28G,   0  2  1 4 8 2   @.   7@C9=C202  B0B0@AL:89  E0=  5=;V  V@59.     1 6 1 3   @.   2V41C4C202  WW  0@EVB5:B  !510ABVO=>  @0GGV  9  ?>:@82  ?OBL<0  10=O<8.   >BV<  2>=0  :V;L:0  @07V2  3>@V;0.     1 8 1 1   @.   WW  G0AB8==>  @>7V1@0=>  0  2  1 8 3 5   @>FV  ?5@51C4>20=>  2  B>3>G0A=><C,   =V18  :;OA8G=><C  AB8;N. 
 
 
 
   1 1 8 4   @.   71C4C202  :=O7L  !2OB>A;02  A52>;>4>28G  =525;8G:C  0A8;L:V2AL:C  ( ?V7=VHC  "@L>EA2OB8B5;LAL:C)   F5@:2C,   I>  28BO3=CB>N  D>@<>N  A2>3>  ?>75<=>3>  ?;O=C  9  A;01>  28ABC?0NG8<8  0?A840<8  AB0;0  B8?>2>N  4;O  :8W2AL:>3>  1C4V2=8FB20  X I I   AB.   @>BO3><  AB>;VBL  0A8;L:V2AL:0  F5@:20,   O:  V  WW  ACG0A=8FV,   70B@0B8;0  A2V9  ?5@2VA=89  E0@0:B5@,   WW  ?>H8@5=>  ?@81C4>20<8  2V4  70E>4C  9  ?V24=O  B0  >D>@<;5=>  7>2=V  2  10@>:>2><C  AB8;N. 
 
 
 
   ?>70:8W2AL:8E  F5@:>2  B>3>  G0AC  A;V4  73040B8  .@VW2AL:C  C  0=>2V  ( 1 1 4 4 )   F5@:2C  C  0A8;L:>2V  ( :.   X I I   AB. )   B0  =4@VW2AL:C  2  V;>3>@>4FV  ( 1 1 9 7 ) .   /:  2V4><>,   =8=VH=T  A.   V;>3>@>4:0  1C;>  :>;8AL  :8W2AL:8<   ?@83>@>4>< ,   I>  2  =L><C  4>  =8=V  715@53;8AO  >AB0=:8  >1>@>==8E  20;V2.   >A;V4=8:  %2>9:>,   @>7:>?02  DC=40<5=B8  1V;3>@>4AL:>W,   =4@VW2AL:>W  F5@:28,   0  2  =8E  >AB0=:8  D@5A:V2,   ABV==>W  ?>7>;>B8  B0  F53;O=C,   ?>;82O=C  4>;V2:C. 
 
   
 
 
 
 C4V2=8FB2>  '5@=83>20
 
 
 
 !B0@H8<  2V4  :8W2AL:>W  !>DVW  9  ?>2=VH5  715@565=8<  ?0<OB=8:><  =0H>3>  :=O6>3>  1C4V2=8FB20  T  !?0AL:0  :0B54@0  2  '5@=83>2V,   70:;045=0  ;8F0@AL:8<  AC?V@=8:><  0  2V4B0:  2V@=8<  A>N7=8:><  /@>A;020  C4@>3>     AB8A;02><  !<V;828<  (   1 0 3 4 ) ,   0  70:V=G5=0  ?>  A<5@B8  >A=>2=8:0.   "@L>E=02=0,   B@L>E0?A84=0,   ?OB810==0  F5@:20,   7  28@07=8<  ?>7=0G5==O<  A2>3>  E@5I0B>3>  70;>65==O,   ?V4E>48BL  =091;87H5  4>  :8W2AL:>3>  !?0A0  =0  5@5AB>2V.     X I I   AB>;.   ?@81C4>20=>  4>  F5@:28  256C  7  ?V245==>3>  70E>4C,   0  2  1 7 0 8   @.   ?>1C4>20=C  4@C3C,   4>  ?0@8.     1 6 7 5   @.   F5@:2C  ?><VB=>  ?5@51C4>20=>,   ?@8  G><C  7=8I5=>  01>  70:@8B>  B8=:><  ?>4@>18FV  WW  ?5@2VA=>W  45:>@0FVW.   A56  B0:8  ?V7=VHV  ?5@51C4>28  =5  7=8I8;8  WW  >A=>2=>3>  :>@?CAC  9  F5@:20  715@53;0  A2>N  ?5@2VA=C  4>>A5@54=VABL  V  @>7?>4V;  <0A.     D@5A:>2>3>  9  <>70WG=>3>  ABV=>?8AC  !?0AL:>W  :0B54@8  =5  715@53;>AO  =VI>,   ?>70  <V75@=8<8  >:@CH8=0<8. 
 
 
 
   @5HB8  G5@=83V2AL:8E  F5@:>2  715@53;8AO  4>  =0A #A?5=AL:0- ;;V,   >@8A>3;V1AL:0  9  OB=8FL:0. 
 
 
 
 #A?5=AL:0  F5@:20  ;5FL:>3>  <0=0AB8@O,   DC=40FVW  :=O7O  !2OB>A;020  7  1 0 6 0   @.   1C;0  2  1 6 7 1   @.   >1=>2;5=0  70E>40<8  G5@=83V2AL:>3>  ?>;:>2=8:0  0A8;O  C=V=- >@:>2AL:>3>  9  B>4V  =01@0;0  A2>3>  7>2=VH=L>3>,   10@>:>2>3>  283;O4C.   4=>=02=0  F5@:20  ;;V,   71C4>20=0  2  1 0 7 2   @.   715@53;0  E0@0:B5@  B>3>G0A=8E  <V=VOBC@=8E,   F5=B@>10==8E  :0?;8FL.     >@8A>3;V1AL:>W  F5@:28,   71C4>20=>W  :=O75<  0284><  !2OB>A;028G5<  ( 1 1 2 0  1 1 2 3 )   715@53;0AO  FV;0  70EV4=O  G0AB8=0  7  A5@54CI>N  10=5N.   093V@H5  715@53;0AO  OB=8FL:0  F5@:20  7  :.   X I I   AB,   I>  AB>O;0  ?>70  >1>@>==8<8  20;0<8  :=O6>3>  '5@=83>20. 
 
 
 
   ?>@V2=0==V  7  :8W2AL:8<8,   G5@=83V2AL:V  F5@:28  :@0I5  715@53;8AO.   0B5  2>=8  :C48  A;01H5  >1A;V4C20=V.   030;L=8<8  0@E8B5:BC@=8<8  D>@<0<8  2>=8  =5  4C65  @V6=OBLAO  2V4  :8W2AL:8E,   0;5  2  WE  45:>@0FVW  :C48  28@07=VHV  70EV4=L>- 52@>?59AL:V,   @><0=AL:V  5;T<5=B8. 
 
   
 
 
 
  V7L10@AL:V  45:>@0FVW  :8T2>- G5@=83V2AL:8E  F5@:>2
 
 
 
 >@CG  <>70WG=>3>  9  D@5A:>2>3>  ABV=>?8AC,   ?><VB=C  @>;N  2  45:>@0FVW  =CB@0  :8T2>- G5@=83V2AL:8E  F5@:>2  3@0T  @V7L10.   O:0NG8AL  ?>30=AL:>3>   V4>;>?>:;>=AB20 ,   2>=0,   73V4=>  7  :0=>=0<8  AEV4=L>W  F5@:28,   ><8=0T  DV3C@0;L=>AB8,   9  >1<56CTBLAO  4>  G8AB>W  >@=0<5=B8:8.   0BO:8  =0  DV3C@0;L=C  @V7L1C  <0T<>  I>9=>  2  70EV4=L>- C:@0W=AL:><C  ( 30;8FL:><C  9  E>;<AL:><C)   1C4V2=8FB2V. 
 
 
 
 &V==8<,   1>  >48=>:8<  C  A2><C  @>4V,   T  :0?VB5;L  ?>;C:>;L>=8  ( G8  <>65  9  E@5AB8;L=8FO)   >@8A>- 3;V1AL:>3>  E@0<C  2  '5@=83>2V.   >3>  B@0?57>V4=0  D>@<0,   O:  V  06C@=0  >@=0<5=B8:0  B@L>E  ABV=>:  :0?VB5;N  ( G5B25@B>N  2V=  ?@8B8:02  4>  O:>WAL  ABV=8)   B8?>2>  @><0=AL:0.   0304CT  2>=0  ?>G0AB8   A:0=48=02AL:C   ?;5BV=:C  >@=0<5=B8:8  AB0@>C:@0WAL:8E  @C:>?8AV2,   0  ?>G0AB8  @V7L10@AL:C  45:>@0FVN  70EV4=L>- 52@>?59AL:8E,   =V<5FL:8E  B0  D@0=FCAL:8E  :>AB5;V2  % X I I I   AB.   A=>2=8<  A2>W<  <>B82><  ( ?;5BV=:>N  @>A;8==8E  18;  G8  7<V9)   ?V4E>48BL  >@8A>- 3;V1AL:89  :0?VB5;L  4>  :0?VB5;V2  F5@:28  >B30@40  2  V;L45A309<V. 
 
 
 
 0?VB5;V  :>;L>=  A>DV9AL:>W  :0B54@8,   I>  WE  D@03<5=B8  715@V30NBLAO  2  :0B54@0;L=V9  E@5I0;L=V,   >@=0<5=B>20=V  ?;>A:>@V7=8<8  E@5AB0<8  9  ;8AB:0<8  0:0=BC  <0NBL  =5  @><0=AL:89,   0  2V70=BV9AL:89,   AB8;5289  E0@0:B5@. 
 
 
 
 %0@0:B5@8AB8G=>N,   ?;>A:>@V7L1;5=>N,   ?;5BV=:>2>N  >@=0<5=B8:>N,   4C65  @V7=><0=VB=>N  ?V4  >3;O4><  :><?>78FVW,   ?>:@8BV  ?C?:>2V  ( HVD5@=V)   B0  <@0<>@=V  ?5@8;0  E>@V2  :8W2AL:>W  !>DVW  B0  G5@=83V2AL:>3>  !?0A0.   5@52060T  2  <>B820E  WE=L>W  >@=0<5=B8:8  ABO6:0,   I>  @07  C  @07  ?5@5?;VB0NG8AL,   B2>@8BL  :>;0,   @><18,   2C7;8  9  45:>@0B82=V  @O<FV  4;O  E@5ABV2  ( E@87<)   @>75B  V  A8<2>;VG=8E  ?B0EV2  C  F5=B@V  :><?>78FVW.   >?040NBL  BCB  V  G8AB>  35><5B@8G=V  <>B828  >@=0<5=B0;L=>W  :><?>78FVW.   ;8B8  G5@=83V2AL:>3>  !?0A0  :C48  ?@>ABVHV  A2>TN  :><?>78FVTN  2V4  A>DV9AL:8E.   >65  B><C,   I>  AB0@HV,   0  <>65  B><C,   I>  2  ?>@V2=0==V  7  25;8:>:=O68<  8T2><,   '5@=83V2  1C2  CA56  B0:8  ?@>2V=FVTN.   >4V1=>  9  B5E=V:0  :8W2AL:8E  ?;8B  B>=H0  V  28:>=0==O  <09AB5@=VH5. 
 
 
 
   ?>HC:C20==V  70  ?@027>@0<8  =0H8E  ?;8B,   =0E>48BL  WE  4>A;V4=8:  .   0:0@5=:>  2  >;30@VW,   0  A0<5  2  >E@84AL:V9  !>DVW.   "0<>H=V  ?;8B8   <0NBL  BC  A0<C,   >A=>2=C  :><?>78FVN,   ?>4V1=V  <>B828,   @8AC=>:,   B5E=V:C  28:>=0==O,   0  =02VBL  ?@87=0G5==O . 
 
 
 
 >70  >;30@VTN  VA=CNBL  0=0;L>3VG=V  ?0<OB=8:8,   45:>@0B82=>W  @V7L18  =0  B>=V,   2  <0=0AB8@V  0D=V  1V;O  B5=,   2  &0@3>@>4V,   B0  2  F5@:2V  A2.   0@:0  C  5=5FVW.    @=0<5=B8:0  =0H8E  ?;8B  ?@89H;0  4>  =0A  G5@57  >;30@VN  7  :C;LBC@=>3>,   3@5:>- VB0;V9AL:>3>  A2VBC,   70=5A5=0  AN48,   O:  V  @5HB0  <8AB5FL:>- 45:>@0B82=8E  V459  7  <0;>07V9AL:>3>  :C;LBC@=>3>  >A5@54:C .   ( .   0:0@5=:>) . 
 
   
 
 
 
 %0@0:B5@8AB8:0  :>=AB@C:FVW  9  B5E=V:8  :8T2>- G5@=83V2AL:8E  F5@:>2
 
 
 
 5@53;O40NG8  ?0<OB=8:8  :8T2>- G5@=83V2AL:>3>  0  ?>G0AB8  9  2>;8=AL:>3>  1C4V2=8FB20,   10G8<>,   I>  2AV  2>=8  <0;8  ACB>- 2V70=BV9AL:89  E0@0:B5@,   E>G0  9  =5  157  @><0=AL:8E  5;T<5=BV2,   B0:  C  :>=AB@C:FVW  O:  V  7>2=VH=V9  45:>@0FVW.   C4C20;8  WE  7@07C   3@5FL:V   <09AB@8,   E>G0  ?V4  B8<  V<5=5<  =5A;V4  @>7C<VB8  3@5:V2  C  5B=>3@0DVG=><C  7<8A;V.   @5:0<8  1C;8  1C4V2=8GV  =0H8E  ?5@H8E  F5@:>2  ?>  ?@8=0;56=>AB8  4>  :@C30  2V70=BV9AL:>W,   B>1B>  3@5FL:>W,   G8  ?0:  AEV4=L>- @8<AL:>W  :C;LBC@8.   >  =0FV>=0;L=>AB9  <>3;8  2>=8  1CB8  2V@<5=0<8,   3@C78=0<8,   <0:54>=FO<8,   1>;30@0<8,   B>I>.    @5:0<8   G5965  =07820;8  ?>;LAL:V  E@>=V:8  C:@0W=AL:8E  <8ABFV2,   I>  1C4C20;8  9  45:>@C20;8  ?>;LAL:V  :>AB5;8  2  X I I I  X V   AB.   =0  B;V  70EV4=L>- 52@>?59AL:>3>  ( @><0=>- 3>B8FL:>3>)   <8AB5FB20  <0;8  WE=V  B2>@8   3@5FL:89 ,   B>1B>  2V70=BV9AL:89  E0@0:B5@. 
 
 
 
 ?>@O4  7  GC68=FO<8  ?@0FN20;8  ?@8  1C4V2;OE  =0H>W  25;8:>:=O6>W  4>18  9  <VAF52V  0@EVB5:B8- 1C4V2=8GV.   5  1C;>  728G0T<  B>3>  G0AC  ?V4?8AC20B8AO  =0  B2>@0E  9  B><C  B0:  <0;>  715@V3;>AO  4>  =0A  V<5=  B8E  <8ABFV2   A56  B0:8  7=0T<>  ?@>  5B@0  8;>=V30,   =042>@=>3>  1C4V2=8G>3>  9  ?@8OB5;O  :=O7O   N@8:0   >AB8A;028G0,   I>  7<VF=N202  DC=40<5=B8  F5@:28  84C18FL:>3>  <0=0AB8@O.   >6;82>,   I>  2V=  1C2  B2>@F5<  V=H8E  1C4V25;L,   DC=4>20=8E  :=O75<   N@8:><,   I>  B>  <02   =5=0A8B=C  ;N1>2  4>  1C4C20==O .   V4  1 2 7 6   @.   7304CT  ;VB>?8A  O:>3>AL  ;5:AC,   I>  1C2   <C6  E8B@   ( <8AB5FL)   V  7  4>@CG5==O  >;>48<8@0  0A8;L:>28G0  1C4C202  0<O=5FL  ( 8B>2AL:89) .   >A>;  D@0=FCAL:>3>  :>@>;O   C1@8:VA  7  ?>;.   X I I I   AB.   <02  =03>4C  ?>7=09><8B8AO  7  O:8<AL  <>;>48<  C:@0W=AL:8<  1C4V2=8G8<.   #:@0W=AL:8E  1C4V2=8G8E  1C;>  :C48  1V;LH5  V  2;0A=5  W<  7024OGCT<>  :>=AB@C:B82=>- 45:>@0B82=V  ?8B><5==>AB8  =0H>3>  AB0@>3>  1C4V2=8FB20,   I>  2V4@V6=NNBL  F5@:28  8T20,   '5@=83>20  9  >;8=V  2V4  WE  2V70=BV9AL:8E  7@07:V2. 
 
 
 
 @8  2AV9  @V6=>@>4=>AB8  2  ?>4@>18FOE,   :8W2>- G5@=83V2AL:V,   0  ?>G0AB8  V  2>;8=AL:V  F5@:28,   <0;8  >4=>@>4=89,   AB8;5289  E0@0:B5@.   A=>2=8<  WE  B8?><  1C;>  7T48=5==O  F5=B@>10==>W,   :@C3;>W  G8  <=>3>:CB=>W  1C4V2;V  7  1078;V:>N.   >75<89  ?;O=  B0:>3>  B8?C  B2>@82  D>@<C  3@5FL:>3>,   @V2=>@0<5==>3>  E@5AB0  2  A5@548=V  9  71;865=>3>  4>  :204@0BC  ?@O<>:CB=8:0  725@E0. 
 
 
 
 &5=B@0;L=0  10=O  7  :@C3;8<  01>  3@0=G0AB8<,   7@07C  =87L:8<  0  ?>BV<  G8<@07  28AH8<  ?V410==8:><,   A?V@0;0AO  =0  G>B8@L>E  2=CB@VH=8E  AB>210E- ?V;L>=0E.   C:8  A?5@BV  =0  AB>210E  28?>2=N20;8AO  AD5@8G=8<8  B@L>E:CB=8:0<8,   B>1B>  ?0@CA0<8  G8  ?5=40=B820<8,   I>  T  206=8<  :>=AB@C:B82=8<  4>AO3=5==O<  V  E0@0:B5@8AB8:>N  2V70=BV9AL:>3>  1C4V2=8FB20.   8B><5==VABN  F5@:>2=8E  1C4V25;L  B>3>  G0AC  T  AB8A;5  ?V4?>@O4:C20==O  7>2=VH=VE  D>@<  2=CB@VH=V9  :>=AB@C:FVW.   >74>26=8<  =020<  ?V4?>2V40;8  ?>;C:@C3;V  0?A848  2V4  AE>4C  9  @>7G;5=C20==O  3>;>2=8E  ABV=  2V4  70E>4C  ?V;OAB@0<8.   V;OAB@8,   I>  1C;8  B0:  45:>@0B82=8<  O:  V  :>=AB@C:B82=8<  5;T<5=B><  1>:>28E  ABV=,   2V4?>2V40;8  A:V;L:>AB8  9  @>7<V@0<  ?>?5@5G=8E  =02  F5@:28.   @V2;V  A?V@0;8AO  157?>A5@54=>  =0  A:;5?V==OE,   G5@57  I>  9  =01V@0;8  ?;82:8E  V  A?>:V9=8E  ;V=V9.   1@0<C20==O  2C7L:8E  2V:>=  7  ?>;C:@C3;8<  70:V=G5==O<  B2>@8;8  2AB02;5=V  >4=0  2  >4=C  =VHV.   >=8  B56  =0;560;8  4>  45:>@0FVW  ABV=.   >=0  1C;0  A:@><=0  9  2845@60=0     >1<56C20;0AO  4>  2V:>=,   ?V;OAB@V2  9  ?V2:>;L>=>:  =0  ?V410==8:0E,   3;CE8E  0@:0BC@  V  ;53:>  28ABC?0NG8E  378<AV2.    V7L18,   4;O  45:>@0FVW  7>2=VH=8E  ABV=  C  :8T2>- G5@=83V2AL:><C  1C4V2=8FB2V  =5  26820;>AO.   5O:8  FVE8  @><0=AL:>W  45:>@0FVW,   O:  7C1G0BV  D@878  01>  45:>@0B82=0  0@:0BC@0,   ?><VGCT<>  =0  G5@=83V2AL:8E  F5@:20E. 
 
 
 
 %0@0:B5@8AB8G=0  4;O  :8T2>- G5@=83V2AL:8E  F5@:>2  1C;0  WE  1C4V2;O=0  B5E=V:0.   8  265  7304C20;8  ?@>  45@52;O=C  ?V4ABV;:C  ?V4  DC=40<5=B0<8  5AOB8==>W  F5@:28  9  !?0A0  =0  5@5AB>2V.   &59  A?>AV1  70157?5GC20==O  DC=4C<5=BV2  ?5@54  >AV40==T<,   1C2  ?@8=5A5=89  4>  =0A  7  :@0W=  V7  :0<O=8AB>N  ?>G2>N  ( 0;:0=,   @<5=VO)   V  28O282AO  FV;:><  =5?@83>68<.   5AOB8==0  F5@:20  7020;8;0AO  G5@57  B5  FV;:><.   !?0A  =0  5@5AB>2V  4>  ?>;>28=8.   !0<V6  DC=40<5=B8,   3;81>:V  =0  2  3   V  ?V2  <5B@0,   H8@>:V  =0  <5B5@,   C:;040;8AO  7  42>E  @O4V2  3@C18E  :0<V=N:,   I>  ?><V6  =8E  70;820=>  A2>T@V4=89  F5<5=B,   ?5@5<VH0=89  7  3@C7><.   %0@0:B5@8AB8G=0  B56  4;O  :>6=>3>  7  AB>@VGG  D>@<0  9  @>7<V@  F53;8.   09AB0@H0  1C;0  4C65  B>=:0  9  :204@0B=0,   73>4><  C6820;8  3@C1H>W  9  1V;LH5  ?@O<>:CB=>W,   O:  :204@0B=>W.   !BV=8  F5@:>2  C:;040;8AO  7  B>=:8E  ?>;>A  F53;8  =0  ?5@5<V=C  7  3@C1H8<8  ?>;>A0<8  F5<5=BC.   8W2>- G5@=83V2AL:89  F5<5=B,   >A>1;82>3>  A:;04C  1C2  4C65  B@82:89  V  B><C  9>3>  26820;8  1V;LH5  =V6  F53;8.   %>G  V  F53;0  B8E  G0AV2  1C;0  4C65  4>1@>W  O:>AB8:   70  ABV;L:8  AB>;VBL  2>=0  =5  2A?V;0  71CB2VB8  9  I5  =8=V  472>=8BL,   <>2  =>20.   "8=:C20;8AO  7>2=V  BV;L:8  ?>;>A8  F5<5=BC,   F53;0  70;8H0;0AO  157  B8=:C,   G5@57  I>  F5@:28  1C;8  725@E0  ?@C30ABV     6>2B>- @>652V.   2O7C20=>  ABV=8  45@52;O=8<8  B0  70;V7=8<8  H?C30<8,   0  4;O  7<5=H5==O  BO30@C  10=L,   :;045=>  2  <568;CG=8:8  ( ?0@CA8)   3;8=O=V  3>@H:8.     45O:8E  1C4V2;OE  :;045=>  B0:V  3>@H:8  V  2  ABV=8,   0  45EB>  7  4>A;V4=8:V2  22060T  WE  3>;>A=8:0<8- @57>=0B>@0<8.   >;V2:8  1C20;8  7  :0<O=8E,   G0A><  <@0<>@=8E  ?;8B,   01>  7  @V6=>10@2=8E,   >@=0<5=B>20=8E  :0E;V2. 
 
   
 
 
 
 C4V2=8FB2>  >;8=V
 
 
 
 >;>48<8@  >;8=AL:89,   I>  ?8H0TBLAO  A2>TN  25;8:>:=O6>N  =072>N,   <0T  2  A2>W9  B@048FVW  V  A?>304  ?@>  =09AB0@HC  F5@:2C  =0  FV;><C  ?@>AB>@V  0EV4=L>W  #:@0W=8.     9 9 2   @.   ?>2AB0;0  BCB  ?5@H0  :0B54@0,   0;5,   :@V<  A?><8=C,   =5  70;8H8;>AO  ?>  =V9  =VG>3>.   0B5,   1>409  ?>G0AB8  715@53;0AO  4>  =0A  WW  =0A;V4=8FO,   B>1B>  #A?5=AL:0  :0B54@0,   71C4>20=0  :=O75<  AB8A;02><  7OA;028G5<  C  1 1 6 0   @.     1 4 9 1   @.   A?0;8;8  :0B54@C  B0B0@8.   "@8  @>:8  73>4><  T?8A:>?  0AVO=  282V=C202  A?0;5=C,   F5@:2C  =>2>N  >1AB0=>2>N,   V:>=0<8,   @870<8,   ?>AC4><  B0  1>3>A;C651=8<8  :=830<8.     1 6 8 3   @.   :0B54@0  7=>2C  ?>3>@V;0  0  2  1 7 5 3   @.   WW  >1=>2;5=>  9  ?@81C4>20=>  2V4  70E>4C  D@>=B>=  2  10@>:>2><C  AB8;N.     1 7 8 2   @.   ?@>18;8  2  >4=><C  7  F5@:>2=8E  ?V;L>=V2  AE>48.   V;L>=  =5  28B@8<02  V  7020;82AO,   0  7  =8<  @07><  V  G0AB8=0  A:;5?V==O.     1 8 2 9   @.   ?@>20;8;0AO  3>;>2=0  10=O.   0@5HBV  2  1 8 8 6   @.   >1A;V4C20;8  1C4V2;N  <>A:>2AL:V  4>A;V4=8:8  @0E>2,   !CA;>2  V  >B>2,   2A;V4  70  G8<  2  1 8 9 6   @.   ?5@52545=>  WW  3@C=B>2=C  ?5@51C4>2C,   =V18  B>  2  7<8A;V  ?@825@=5==O  ?0<OB=8:>2V  9>3>  ?5@2VA=>3>  283;O4C  9  AB8;N  7  G0AV2  AB8A;020  7OA;028G0. 
 
 
 
 >2>;V  ?>25@E>2=5  >1A;V4C20==O  @CW=  ?@825;>  =0720=8E  4>A;V4=8:V2  4>  28A=>2:C,   I>  2>;>48<8@AL:0  :0B54@0,   O:  A2>W<8  0@EVB5:BC@=8<8  D>@<0<8,   B0:  :;04:>N  ABV=  V  AB8;5<  45:>@0FV9  =0;568BL  4>  B8?C  :8W2>- G5@=83V2AL:8E  E@0<V2  X I  X I I   AB.   "8<G0A><  0@EVB5:B  .   !VG8=AL:89,   A?V@0NG8AL  =0  @8AC=:0E  :0B54@8  7?5@54  >AB0==L>W  >1=>28,   ?@89H>2  4>  ?5@5:>=0==O,   I>   :>;8  2V4:8=CB8  =0  @8AC=:C  7?5@54  @5AB02@0FVW  ?5@54=N,   ?>25@E>2C  ?@81C4>2C  V  ?>4@V1=C  >1@>1:C  ABV=,   I>  ?>2AB0;0  2  1 7 5 0   @. ,   B>  2  7030;L=8E  <0A0E  70;8H0TBLAO  B8?>20  @><0=AL:0  1C4V2;O  7  42><0  :204@0B=8<8  2560<8,   I>  2  25@E=V9  G0AB8=V  ?5@5E>4OBL  C  2>AL<5@8:  V  28A>:8<,   B@L>E:CB=8<  D@>=B>=><  ?><V6  2560<8 .   @>  @><0=AL:89  E0@0:B5@  ?5@2VA=>W  1C4V2;V  ?5@5:>=CNBL  =0720=>3>  4>A;V4=8:0  =5  BV;L:8  VAB>@8G=V  72VAB:8  7  1 5 8 6   @.   9  >?8A8  ?>656V  2  1 6 8 3   @.   0;5  9  C;0<:8  AB0@8E  <C@V2,   7V1@0=V  ?5@54  2V9=>N  2  =525;8G:><C  <C75W,   I>  2<VI02AO  C  472V=8FV  1V;O  F5@:28.   "0:8<  G8=><,   #A?5=AL:0  :0B54@0  1C;01  B8<  725=><,   I>  >1T4=CT  2V70=BV9AL:5  1C4V2=8FB2>  8W20  9  '5@=83>20  7  @><0=I8=>N  B.   72.   30;8FL:>W  0@EVB5:BC@=>W  H:>;8. 
 
 
 
 @EVB5:B  >B>2,   E>G0  9  >?5@AO  =0  ?5@2VA=8E  DC=40<5=B0E  :0B54@8,   0;5  @>7V1@02H8  703@>65=V  ABV=8  V  A:;5?V==O,   CAC=C2  B56  >1V  G>;>2V  256V  9  ?>1C4C202  =>2C  10=N  =04  ?5@5E@5ABO<  =02  C  =V18B>  C:@0W=AL:>- 2V70=BV9AL:><C  AB8;N.   VA;O  B0:>W  >1=>28,   AL>3>4=O  265  =VEB>  =5  7<>65  2V4?>2VAB8  =0  ?8B0==O     O:  A0<5  283;O40;0  ?5@2VA=0  #A?5=AL:0  :0B54@0  2  >;>48<8@V  >;8=AL:><C.   '8  A?@024V  1C;0  2>=0  BV;L:8  @5?;V:>N  :8W2>- G5@=83V2AL:>3>  1C4V2=8FB20,   G8  <0;0  ?5@5E>4>289,   2V70=BV9AL:>- @><0=AL:89  E0@0:B5@.   25=>,   I>  ?@>  =L>3>  3>2>@8BL  0@EVB5:B  !VG8=AL:89,   ?@>?0;>  4;O  =0A  157?>2>@>B=>. 
 
 
 
 15@565=V  4>  =0A  >AB0=:8  DC=40<5=BV2  =525;8G:>W,   B@L>E=02=>W  F5@:>2FV  =0  C@>G8IV   !B0@0  :0B54@0   =04  @.   C3>N  C  >;>48<8@V  >;8=AL:><C,   ?>E>4OBL,   <01CBL,   7  X I I   AB.   E>G0  45EB>  7  4>A;V4=8:V2  22060T  WE  >AB0=:0<8  >;>48<8@>2>W  :0B54@8  7  9 9 2   @.   >  =5402=0  I5  28AB020;8  2>=8  =0  <5B5@  ?>=04  ?>25@E=5N.   "5?5@  2>=8,   7@V2=O=V  7  ?>25@E=5N  75<;V,   4>6840NBL  A2>3>  4>A;V4=8:0. 
 
 
 
 >  V=H8E  2>;>48<8@AL:8E  F5@:20E,   O:  OB=8FL:0,   :0?;8FO  /:8<0  9  ==8,   71C4>20=0  AB8A;02><  0=8;>28G5<  C  1 2 8 9   @. ,   2545=V2AL:0  B0  8E09;V2AL:0,   70;8H8;8AO  BV;L:8  C@>G8I0. 
 
 
 
 0B5  715@53;0AO  C  >;>48<8@V  >;8=AL:><C  0A8;L:V2AL:0  F5@:20,   FV:020  =5  BV;L:8  A2>W<  70304>G=8<  ?>E>465==O<,   0;5  9  =5728G09=>N  0@EVB5:B>=V:>N.   VAF5289  ?5@5:07  >?>2V40T,   I>  :>;8  >;>48<8@  5;8:89  25@B02  7  ?>1V4=>3>  ?>E>4C  =0  E>@20BV2,   7C?8=82AO  =0  2V4?>G8=>:  C  >;>48<8@V  >;8=AL:><C.   >65=  7  2>O:V2  ?@8=VA  ?>  >4=V9  F53;V  9  ?@>BO3><  >4=>3>  4=O  AB0=C;0  482=0  A2>W<8  D>@<0<8,   0A8;L:V2AL:0  F5@:20.   AB>@8G=V  4>:C<5=B8  7304CNBL  FN  F5@:>2FN  I>9=>  7  X I V   AB.   ?>G02H8,   :>;8  WW  :>;OB>@0<8  1C;8  !0=3CH:8  B0  03>@>2AL:V.   0  X I V   0  =02VBL  X V   AB>@VGGO  >7=0G8;8  40BC  WW  ?>2AB0==O  VAB>@8:8,   O:  .   =B>=>28G,   @0E>2  B0  @5AB  528FL:89.   "8<G0A><  =09=>2VHV  WW  ?>;LAL:V  4>A;V4=8:8  0G8=LA:V  B0  0;VF:V  70?52=ONBL,   I>  0A8;L:V2AL:0  F5@:20  C  >;>48<8@V  >;8=AL:><C  =5  ?>2AB0;0  ?V7=VH5  X I I I   AB.   1C4>20=0  ?5@2VA=5  2  D>@<V  >AL<8;8AB>W  @>B>=48,   1C;0  73>4><  ?V4?5@B0  3>B8FL:8<8  2V4?>@=8:0<8  9  ?>H8@8;0AO  ?@81C4>2>N  ?@O<>:CB=L>3>  ?@8B2>@C.   @>  WW  ?>E>465==O  7  :=O68E  G0AV2,   A2V4G0BL,   :@V<  F5=B@0;L=>3>  ?;O=C,   I5  9  >AB0=:8  @><0=AL:>W  >@=0<5=B8:8  ?>@B0;V2,   2V4><>W  7  1C4V25;L  0;8G0.   0  4C<:C  =0720=8E  4>A;V4=8:V2,   B8?  ?>75<>3>  ?;O=C  0A8;L:V2AL:>W  F5@:28  ( B.   72.   >:B>:>=E>W40)   28B2>@82AO  2  0@<5=AL:V9  0@EVB5:BC@V,   2V4:V;O  ?>H8@82AO  06  ?>  L><10@4VN  B0  $@0=:>=VN.   >A;V4=8:8  725@B0NBL  ?@8  B><C  C203C  =0  A5@54=L>2VG=V  @>B>=48  04O@I8=8,   I>  ?V4  WE  2?;82><  ?>2AB0;0  O:@07  >;>48<8@>- >;8=AL:0  @>B>=40.   060;L  =VEB>  7  C:@0W=AL:8E  4>A;V4=8:V2  =5  70FV:0282AO  BVTN  70304>G=>N  ?0<OB:>N  A5@54=L>2VG=>3>  1C4V2=8FB20  >;8=V. 
 
 
 
 5<5=G5  A;01>  ?@>A;V465=V  F5@:28  #A?5=AL:0  9  0A8;L:V2AL:0  2  A.   8<=><C  ?>1V;O  >;>48<8@0  >;8=AL:>3>.   "CB  1C2  B>9  !2OB>3>@AL:89  <0=0AB8@,   I>  2  =L><C  ?><5@  :8W2>- ?5G5@AL:89  V3C<5=  0@;00<,   O:  25@B02AO  7  B>=C.   "CB  715@53;8AO  9  ?5G5@8  =0  7@07>:  :8W2AL:8E,   B0  4>  =8=V  VA=CT  6V=>G89  <0=0AB8@  V  42V  F5@:28.   >;>2=0,   #A?5=AL:0  F5@:20  ?>E>48BL,   <01CBL,   7  :V=FO  X V   AB.   0;5  <0;5=L:0  0A8;L:V2AL:0  F5@:20  1V;O  =5W  ?>E>48BL  =0?52=>  7  :=O68E  G0AV2.   ;O=  WW  B2>@8BL  :>@>B:0,   <0965  :204@0B=0  =020  7  ?>;C:@C3;>N  0?A84>N.   020  9  0?A840  ?5@5:@8BV  ABV6:>20B8<8  10=O<8.   8:@>W  2V:>=  <0NBL  @><0=AL:89  E0@0:B5@,   0  @>7<V@  F53;8  9  :;04:0  ABV=  ?5@5:>=CNBL  =0A,   I>  <0T<>  ?5@54  A>1>N  ?0<OB=8:  ?@>2V=FV>=0;L=>3>  1C4V2=8FB20  7  ?5@5;><C  X I I  X I I I   AB. 
 
 
 
 ?><V6  V=H8E  ?0<OB=8:V2  2>;8=AL:>3>  1C4V2=8FB20  70A;C3CT  I5  =0  C203C  0A8;L:V2AL:0  F5@:20  2  2@CGV.   1C4>20=0  2  X I I   AB. ,   265  2  X I I I   AB.   1C;0  7=8I5=0  B0B0@0<8,   0  2  X I V   AB.   7@C9=>20=0  ;8B>2AL:8<  :=O75<  548<V=><  V  7  B>3>  G0AC  265  =5  ?V4V9<0;0AO  7  @C<>28I.     1 9 0 8   @.   =0  @C<>28I0E  >2@CFL:>W  F5@:28  71C4C202  0@EVB5:B  )CAT2  =>2C,   I>  ?>4V1=>,   O:  #A?5=AL:0  :0B54@0  C  >;>48<8@V  >;8=AL:><C,   <0;0  2V4B2>@N20B8  WW  ?5@2VA=V  D>@<8  7  :=O68E  G0AV2. 
 
   
 
 
 
 0;8FL:0  0@EVB5:BC@=0  H:>;0
 
 
 
 #?04>:  8T20,   O:  ?>;VB8G=>3>  F5=B@0,   AC?@>2>4OBL  O@:V  ?@>O28  9>3>  :C;LBC@=>W  7=5<>38.   8W2AL:5  4CE>25=AB2>,   ?8AL<5==8:8,   <8ABFV  9  @5<VA=8:8,   ?@8<CH5=V  HC:0B8  A>1V  =>28E  70E8ABV2  4;O  A2>TW  ?@0FV.   4=V  BO3=CBL  C  !C740;L,   4>  >;>48<8@0  =04  ;O7<>N,   4@C3V  94CBL  =0  70EV4,   4>  F5=B@V2  =>2>W.   0;8FL:>- 2>;8=AL:>W  5@6028.   "2>@FV  =>2>3>  ?>;VB8G=>3>  >@30=V7<C,   B>W  <V@8,   I>  /@>A;02  AL<><8A;,   0=8;>   ><0=>28G  B0  >;>48<8@  0A8;L:>28G,   410NBL  =5  BV;L:8  ?@>  CA?VE8  2=CB@VH=L>W  9  70:>@4>==>W  ?>;VB8:8,   0;5  9  ?@>  AB2>@5==O  ?@83>68E  C<>2  4;O  @>728B:C  4CE>2=>W  9  <0B5@VO;L=>W  :C;LBC@8  :@0N. 
 
 
 
 5>3@0DVG=5  ?>;>65==O  9  157?>A5@54=V  72O7:8  0;8G8=8  9  >;>48<8@VW  7  52@>?59AL:8<  0E>4><,   ?@8G8=NNBLAO  4>  ?><VB=>3>  >A;01;5==O  AB0@8E,   2V70=BV9AL:8E  B@048FV9  C  :>@8ABL  =>28E,   7@07C  @><0=AL:8E  0  7  G5@38  3>B8FL:8E  D>@<  2  >1@07>B2>@G><C  <8AB5FB2V.   >2V  AB8;52V  5;T<5=B8  ?@>=8:0NBL  2  70EV4=L>- C:@0W=AL:5  <8AB5FB2>  A?@>2>;0;   ?>?02H8  =0  3@C=B  7  28A>:>  @>728=CB>N  :C;LBC@>N,   =5  ?@89<0NBLAO  157@>71V@=>  9  157:@8B8G=>,   O:  F5  T  728G09=>  7   >AB0==V<  :@8:><  <>48   2  :C;LBC@=>  =54>@>728=5=8E  3@><04O=AB2.   02?0:8,   C:@0W=AL:V  0@EVB5:B8,   @V7L10@V  9  <0;O@V,   70A2>NNBL  A>1V  =>2V  <8AB5FL:V  V45W  O:A;V4  ?V43>B>20=V  4;O  WE  >@30=VG=>3>  2BV;5==O  2  4>AL>3>G0A=C  :C;LBC@=C  A:0@1=8FN.   "0:  720=0   30;8FL:0  0@EVB5:BC@=0  H:>;0 ,   F5  V  T  2V@=5,   AB8;525  >G5@:=5==O  4;O  ?0<OB=8:V2  70EV4=L>- C:@0W=AL:>3>,   A5@54=L>2VG=>3>  1C4V2=8FB20,   I>  2  =8E  AB0@0,   2V70=BV9AL:0  B@048FVO  7;8;0AO  7  =>2>N  @><0=I8=>N  2  682C  9  >@83V=0;L=C  FV;VABL. 
 
 
 
 @>  =09AB0@H89  ?0<OB=8:  30;8FL:>3>  1C4V2=8FB20     ?5@5<8AL:C  :0B54@C  A2.   20=0,   I>  WW  71C4C202  :=O7L  >;>40@   >AB8A;028G  (   1 1 2 4 )   7=0T<>  BV;L:8  7  =>B0B:8  ?>;LAL:>3>  VAB>@8:0  ;C3>H0.   >  9>3>  A;>20<  1C;0  F5  1C4V2;O   =09:@0I8<  A?>A>1><  71C4>20=0  7  :204@0B=>3>  :0<5=O .   V4  F5@:2>N  1C;8  3@>1=8FV.   >;8  2  1 4 1 2   @.   ?5@5W7482  G5@57  5@5<8H;L  :>@>;L  /309;>,   70:8=C2  9><C  O:89AL  =V<5FL  7  >:@C65==O,   =V18  2V=  ?V4B@8<CT   AE87<0B8:V2 .   )>18  7<8B8  7  A515  FN   >1@07C ;   /309;>  2V4V1@02  :0B54@C  2V4  C:@0W=FV2  V  402  ;0B8==8:0<.   5  ?><>3;8   3V@:V  @840==O,   :@8:8  9  A;L>78  C:@0W=AL:>3>  4CE>25=AB20  B0  =0@>4C,   I>  22060;8  F5  25;8:>N  :@824>N  V  >1@07>N  A2>TW  2V@8 ,   O:  3>2>@8BL  ?@>  FN  ?>4VN  ?>;LAL:89  VAB>@8:  ;C3>H.   3>4><  A2OB>920=AL:C  :0B54@C  @>7V1@0;8  9,   >1<82H8  :>6=V9  WW  :0<V=L   2V4  AE87<8   2  !O=V,   71C4C20;8  ?@5A2VB5@VN  =8=VH=L>W,   ;0B8=AL:>W  :0B54@8. 
 
 
 
   =03>48  >1=>2;N20==O  ;0B.   :0B54@8  2  5@5<8H;V  =0945=>  :0<O=C  ?;8BC  7  28@V7L1;5=>N  =0  =V9  ?>AB0BN  <CI8=8  2  1>O@AL:><C  :>;?0:C.   5EB>  7  4>A;V4=8:V2  28A;>282  4C<:C,   I>  F5  T  =03@>1=8:  :=O7O  >;>40@O   >AB8A;028G0. . . 
 
 
 
 ;O  =0A  ?@>?02  =09AB0@H89  ?0<OB=8:  70EV4=L>- C:@0W=AL:>3>  1C4V2=8FB20  157?>2>@>B=>.   5  :@0I0  4>;O  7CAB@V;0  9  ?V7=VHV  F5@:28  :=O6>3>  0;8G0. 
 
 
 
 0  ?@>AB>@V  AB0@>3>  0;8G0  =0945=>  >AB0=:8  DC=40<5=BV2  1V;O  3 0   F5@:>2=8E  1C4V25;L,   0;5  BV;L:8  >4=0- >48=>:0  F5@:20  0=B5;59<>=0  ( =8=V  :>AB5;  !B0=8A;020)   715@53;0AO  4>  =0A  1>409  4>  28A>B8  :@V2;V,   @07><  7  A2>W<8  @V7L10@AL:8<8  >:@0A0<8  9  E0@0:B5@8AB8G=8<8  4;O  2V70=BV9AL:>- @><0=AL:>3>  1C4V2=8FB20  @>7?>4V;><  <0A. 
 
 
 
 VA;O  AB0@>W,   30;8FL:>W  :0B54@8  >3>@>48FV,   70;8H8;0AO  BV;L:8  ?0<OBL  2  VAB>@8G=V9  B@048FVW  B0  4>:C<5=B0E.   1C4>20=0  2  X I I   AB.   <0;0  B@8,   0  <>65  9  ?OBL  =02,   WW  A:;5?V==O  A?V@0;8AO  =0  ;C:0E  ( ;VB>?8A=8E   :><0@0E )   V  1C;0  ?@8A?>AV1;5=0  4>  D>@B5G=8E  70240=L.   VA;O  1 2 5 5   @.   38=5  ?>  =V9  ?0<OBL  V  A;V4.     X V I I   AB. ,   =0  WW  F5@:28IC  71C4C202  ?5@5<8AL:89  2;048:0  0@:>  (C<;O=AL:89  =8=VH=C  #A?5=AL:C  F5@:2C  2  @8;>AV,   4C65  ?>@C9=>20=C  <>A:0;O<8  ?V4G0A  A2VB>2>W  2V9=8. 
 
 
 
 4=>N  7  1V;LH8E,   @>7<V@0<8,   F5@:>2  AB0@>3>  0;8G0  1C;0  !?0AL:0,   ( 1 9 . 7 E1 7   <5B@V2) ,   I>  WW  4>1@5  715@565=V  DC=40<5=B8  =0945=>  =0  3>@V,   720=V9  0@?8FO.   >2AB0;0  2>=0  2  ?>;>28=V  X I I   AB.   1C;0  B@L>E=02=0  9  B@L>E0?A84=0,   ?@8  G><C  WW  ?>75<89  ?;O=  =01;86C202AO  4>  :204@0BC.     @C<>28I0E  A?0AL:>W  F5@:28  =0945=>  1030B>  2V4;0<:V2  @V7L10@AL:8E  >:@0A  B0  >;>2O=C  ?5G0B:C  T?8A:>?0  C7L<8  7  X I I   AB. 
 
 
 
 53V@H5  2V4  A?0AL:8E  715@53;8AO  DC=40<5=B8  =52V4><>W  7  =0728  F5@:28,   =0945=V  6   :<  =0  70EV4  2V4  <VAB0,   =04  @.   V<=8F5N,   ?V4  <8B@>?>;8G8<  ;VA><,   720=8<  V1@>2>N.    >7<V@  WW  B@L>E=02=>3>  70;>65==O  ( 2 0 E1 4 . 5   <. )   =091V;LH89  7  CAVE  30;8FL:8E  F5@:>2  X I I    X I I I   AB. ;04:0  DC=40<5=BV2  4C65  A8;L=0  9  4109;820  2  4>1>@V  B0  C:;04V  <0B5@VO;C.   5EB>  7  4>A;V4=8:V2  4C<02,   I>  =0  DC=40<5=B0E  ?V4  V1@>2>N  AB>O;0  :>;8AL  30;8FL:0  :0B54@0.   5701CB=V9  4>A;V4=8:  30;8FL:8E  @C<>28I  .   (0@0=528G  4V9H>2  4>  28A=>2:C,   I>  ?>1C4>20=0  =0  F8E  28W<:>2>  A8;L=8E  V  B@82:8E  DC=40<5=B0E  1C4V2;O,   1C;0  =5  B0:  >1H8@=0,   O:  28A>:0  9  B><C  =0925;8G02VH0,   0  <>65  9  =09AB0@H0  F5@:20  :=O6>3>  0;8G0. 
 
 
 
 4=>N  7  F5@:>2  :=O6>W  DC=40FVW,   I>  715@V30;0AO  I5  4C65  4>23>,   1>  06  4>  X V I I I   AB.   1C;0  F5@:20  ;;V,   I>  WW  >AB0=:8  =0945=>  1V;O  A0<>3>  A.   @8;>AC.   I5  2  1 7 8 6   @.   AB>O2  FV;89  WW  7@C1,   E>G  V  157  :@V2;V.    >7V1@0=>  WW  I>9=>  =0  ?>G0B:C  <8=C;>3>  AB>@VGGO,   0  <0B5@V0;  7  =5W  268B>  =0  1C4>2C  <8B@>?>;8G>W  ?0;0B8.   ;V=AL:0  F5@:20  1C;0  71C4>20=0  =0  >A>1;82><C  ?>75<=><C  ?;O=V.   WW  F5=B@0;L=C  =02C  B2>@8;0  @>B>=40,   7  ?@5A2VB5@VTN,   2  B@8  G5B25@BV  :>;0,   2V4  AE>4C  9  ?@O<>:CB=8<  1018=F5<  2V4  70E>4C. 
 
 
 
  >;8  2V4:8=5<>  ?@O<>:CB=89  1018=5FL,   B>  <0B8<5<>  ?5@54  A>1>N  B8?  70EV4=L>- @><0=AL:>W  @>B>=48.   ;O=  F5W  B@L>E4V;L=>W,   :0<O=>W  F5@:28  AB0@>:=O7V2AL:>W  4>18,   4;O  =0A  4C65  FV==89  V  <>65  2:07C20B8  =0  O:VAL  72O7:8  C:@0W=AL:>3>,   :0<O=>3>  1C4V2=8FB20  X I I  X I I I   AB.   7  45@52;O=8<  1C4V2=8FB2><,   45  >A=>2=8<  B8?><  T  B56  B@L>E4V;L=0  ( B@L>E7@C1=0)   1C4>20,   C  284V  B@L>E  :204@0BV2  G8  2>AL<8:CB=8:V2,   @>7AB02;5=8E  ?>  >4=V9  ;V=VW  7V  AE>4C  =0  70EV4 .   ( .   !VG8=AL:89. ) 
 
 
 
   @C<>28I0E  ;V=AL:>W  F5@:28  =0945=>  >AB0=:8  @V7L1;5=>3>  >42V@:0  2  D>@<V  >AL<83@0==8E  :>;L>=>:  V  20;:V2  7  0@EV2>;LB8,   ?>:@8B8E  @>A;8==8<  >@=0<5=B><.   C;0  2>=0  71C4>20=0  =5  ?V7=VH5  X I I I   AB.   7  B5A0=>3>  :0<V==O  9  C  FV;>AB8  70A:;5?;5=0. 
 
 
 
   ?><5=G8E  30;8FL:8E  F5@:>2  A;V4  73040B8  ?V420;8=8  >4=>=02=>W,   ;03>2VI5=AL:>W  F5@:28,   =0945=V  =0  C@>G8IC   &5@:28IV   ?><V6  @8;>A><  V  9>3>  ?@8AV;:><  '5B25@B:0<8.   >=0  1C;0  B56B@L>E4V;L=0,   A:;045=0  7  ?@O<>:CB=>W  3>;>2=>W  =028,   45I>  2C6G>W  ?@5A2VB5@VW  9  ?>;C:@C3;>W  0?A848.     1 8 8 4   @.   2V4:>?0=>  BCB  30@=>  715@565=89  H<0B>:  4>;V2:8,   28<>I5=>W  ?>;82O=8<8  ?;8B:0<8  ( :0E;O<8)   I>  B2>@8;8  FV:02C,   :8;8<>2C  :><?>78FVN.   @V<  FL>3>  =0945=>  2  @C<>28I0E  2V4;><:8  @V7L10@AL:>W  45:>@0FVW  F5@:28,   0  <V6  28<8  @V7L1;5=C  3>;>2C  ;L20,   I>AL  C  @>4V  @><0=AL:8E   EV<5@ ,   O:8<8  70:V=GC20;8AO  :0<O=V  @8=28  B8E  G0AV2. 
 
 
 
 0  70;C:V2AL:V9  28A>G8=V,   =0  B.   72.   0@?>2V<  0N,   =0945=>  ?@5FV:02V  A2>TN  D>@<>N  DC=40<5=B8  <=>3>:CB=>W  1C4V2;V  ( B.   72. .   ?>;V3>=C)   =52V4><>3>  ?@87=0G5==O.   >6;82>,   I>  1C;0  F5  <0;0  :0?;8G:0,   0  <>65  V  =528A>:0  2560. 
 
 
 
 "0:8<  G8=><  7  CAVE  1C4V25;L  :=O6>3>  0;8G0  >4=V9  BV;L:>  F5@:2V  0=B5;59<>=0  4>25;>AO  A2>W<  715@565=8<  :>@?CA><,   @5?@575=BC20B8  0@EVB5:BC@C  V  @V7L10@AB2>  A2>3>  G0AC. 
 
 
 
 1C4>20=0  >:>;>  1 2 0 0   @.   715@53;0AO  ?0=B5;59<>=V2AL:0  F5@:20  4>  28A>BC  :@V2;V.   W  ?V7=>- @5=5A0=A>20,   B>G=VH5  @0==T- 10@>:>20,   F53;O=0  =041C4>20  7  1;OH0=>N  :@V2;5N  9  =V18- 3>B8FL:>N  472V=8G:>N  ( A83=0BC@:>N)   40BCTBLAO  X V I   AB>@VGGO<.   >;8  ?5@5<V=5=>  =0HC  F5@:2C  =0  :>AB5;  !B0=8A;020     =52V4><>.   )5  2  X I V   AB.   1C;0  2>=0  2  C:@0W=AL:8E  @C:0E,   2  X V I   AB.   70AB0T<>  265  2  =V9  703>A?>40@>20=8E  D@0=FVA:0=V2. 
 
 
 
 >75<=89  ?;O=  ?0=B5;59<>=V2AL:>W  F5@:28  ( 1 9 . 5 0 E1 7   <. )   B@L>E=02=89,   F5=B@>10==89,   E0@0:B5@8AB8G=89  4;O  C:@0W=>- 2V70=BV9AL:@3>  1C4V2=8FB20.   >;>2=0  9  >48=>:0  F5=B@0;L=0  10=O  A?V@0;0AO  =0  G>B8@L>E  <0A82=8E  AB>2?0E,   I>  @>74V;O;8  BO30@  10=V  9  A:;5?V=L  ?>>48=>:8E  ?V;L  ;C:0<8  =0  ABV=8,   73;O4=>  28ABC?0NGV  7  =8E  ?>;CAB>2?8  ( ?V;OAB@8) .   %0@0:B5@8AB8G=5,   I>  70<:=5=89  AB>2?0<8  ?@>ABV@  ( 6 . 1 0 E6 . 6 0   <. )   ,   =5  <0T  D>@<8  :204@0BC,   0;5  284>265=>3>,   2  =0?@O<V  2V2B0@O,   ?@O<>:CB=8:0  9  B><C  <>6=0  18  4C<0B8,   I>  A?5@B0  =0  =L><C  10=O,   1C;0  =5  :@C3;0,   0  5;V?B8G=0. 
 
 
 
 VA;O  715@565=>W  4>;VH=L>W  G0AB8=8  E@0<C,   B0  7  ?>@V2=0==O  4>  V=H8E  ?0<OB=8:V2  C:@0W=AL:>3>,   A5@54=L>2VG=>3>  1C4V2=8FB20,   <>6=01  2V4B2>@8B8  A>1V  ?5@2VA=89  283;O4  FV;>AB8  ?0OB5;59<>=V2AL:>W  F5@:28.   57  AC<=V2C,   F0@N20;0  =04  FV;VABN  10=O,   =0  28A>:><C  ?V410==8:C,   >4V1=>,   O:  7>2=VH=V  ABV=8  715@565=8E  0?A84,   ?V410==8:  1C2  C:@0H5=89  AB@C=:8<8  ?>;C:>;L>=0<8,   ?>;CG5=8<8  ?><V6  A>1>N  ;C:0<8,   =04  2C7L:8<8  2V:=0<8.   !0<>  ?>:@8BBO  10=V  <>3;>  1CB8  01>  AD5@8G=5,   ?@8;O30NG5  4>  B0:>3>6  A:;5?V==O,   01>  H0B@>25  G8  :>=CA>25.   V;LHVABL  ?0<OB=8:V2  B>3>G0A=>3>  1C4V2=8FB20  <0T  AD5@8G=5  ?5@5:@8BBO,   0  E28;OAB0  ;V=VO  :@V25;L  AB0;0AO  2  =0A,   ?>45:C48,   B8?>2>N.    >7<V@8  >  =525;8:C  F5@:2C  >A2VGC202,   <01CBL,   BV;L:8  >48=  @O4  2V:>=,   I>  7  =8E  >4=>,   E>G0  2  7<V=5=V9  D>@<V,   715@53;>AO  =0  G>;>2V9  ABV=V  ( D0A04V) .   E>4V2  1C;>  420     3>;>2=89  2V4  70E>4C  9  1VG=89  2V4  ?>;C4=O,   >10  >1@0<>20=V  @V7L1;5=8<8  >42V@:0<8  ( ?>@B0;O<8) .   A>1;82>  25;8G0289  V  FV==89,   A2>W<  <8AB5FL:8<  28:>=0==O<  V  AB0;52>N  2845@60==VABN,   3>;>2=89  ?>@B0;L.   V=  CB2>@5=89  7  42>E  28ABC?V2  V  42>E  ?0@  :>;L>=,   7T48=5=8E  ?>G2V@=8<  ;C:><  ( 0@EV2>;LB>N) ,   B0  =0G5  :0<O=89  2V2B0@  28A>2CTBLAO  7  G>;>2>W  ABV=8  E@0<C.   5@H0  ?0@0  :>;L>=  A?5@B0  =0  0BB8FL:8E   ?V4>H20E   ( 1070E)   <0T  :VAB:>2V  3>;>28  ( :0?VB5;V)   AB2>@5=V  7  G>B8@L>E  ?>;C:@C3;8E  I8BV2,   25@H:0<8  2  =87.   0?VB5;V  4@C3>W  ?0@8  :>;L>=   :>H8:>2V ,   AB2>@5=V  7V  AB8;V7>20=8E,   ;8ABO=8E  :8B8FL,   28:C20=8E  C  :0<5=V  7  =04728G09=8<  A<0:><.   ;0AB82V  :0?VB5;V  T4=0NBLAO  7   ?>4CH:>N   ( ?;V=B>N)   2  >@30=VG=C  FV;VABL:   >@=0<5=B8:0  ?;V=B  T  ?@>4>265==O<  >@=0<5=B8:8  :0?VB5;V2. 
 
 
 
 '5@5=8  4@C3>W  ?0@8  :>;L>=  B2>@OBL  2O7:C  3;04:>3>  ?@CBBO,   7  @><0=8  AL:0  ?5@52O70=>3>  ?>A5@548=V.   0  :0?VB5;OE  :>;L>=  V  28ABC?0E  ?>@B0;N  A?V@0TBLAO  ?>H52:0  ( 378<A)   ?>:@8B0  @V7L1;5=>N  >@=0<5=B8:>N  @>A;8==8E  <>B82V2.   0  378<AV  A?V@0TBLAO  ?>;C:@C3;0  0@EV2>;LB0,   @>7G;5=>20=0  73V4=>  7  :>;L>=0<8  9  28ABC?0<8  4>;VH=L>W  G0AB8=8  ?>@B0;N.   >;L>80<  2V4?>2V40NBL  @V7L1;5=V  20;:8,   >48=  C:@0H5=89  <>B82><  :@CG5=>W  ;V=VW  ( A?V@0;V) ,   4@C389  <>B82><  ?;5B5=8E  ;V=V9  B0  @>75B. 
 
 
 
  030;L=89  E0@0:B5@  >@=0<5=B8:8  ( 3>;>2=>3>  ?>@B0;N)   4@V1=>;8AB89,   2V440=89  2  G8A5;L=8E  V  3CAB8E  =0AV:0E  B0  6>;>1;5==OE,   2  7@CG=89  V  B>=:89  A?>AV1,   =0  ?5@H89  ?>3;O4,   682>  =0304CT  0@01AL:V  7@07:8   ( .   5;5=AL:89) . 
 
 
 
 @=0<5=B8:0  1VG=>3>  ?>@B0;N  =0  7030;  71;865=0  4>  >@=0<5=B8:8  3>;>2=>3>,   0;5  :C48  ?@>ABVH0  9  3@C1H0  2  28:>=0==N.    V7L182  WW  ?V4@O4=89  <09AB5@,   I>  E>BV2,   0;5  =5  2<V2  4>@V2=OB8  B2>@F52V  3>;>2=>3>  ?>@B0;N,   A?@026=L>3>  65<GC30  =0H>3>,   A5@54=L>2VG=L>3>  <8AB5FB20. 
 
 
 
 &V==8<8  7@07:0<8  45:>@0B82=>W  @V7L18  T  :0?VB5;V  AB@C=:8E  ?>;C:>;L>=,   I>  =8<8  @>718BV  7>2=VH=V  ABV=8  3>;>2=>W  0?A848.   #AV  2>=8,   E>G  V  @V6=OBLAO  ?><V6  A>1>N  2  ?>4@>18FOE,   =0304CNBL  AE5<C  ;8ABO=8E  :0?VB5;V2  C?@>I5=>3>,   :>@8=BV9AL:>3>  B8?C. 
 
 
 
 !BV=8  ?0=B0;59<>=V2AL:>W  F5@:28,   C;>65=V  7V  AB0@0==>  >1@>1;5=8E,   ?@O<>:CB=8E  :204@  20?8O:0,   I>  1V60BL  ?@028;L=8<8  ?0A<0<8,   A?>T=8<8  B>=:>N  70?@02>N  7  20?=0,   ?VA:C  9  @V=8.   !B0@0==89  C:;04  :204@  V  >A>1;8289  A?>AV1  2O7O==O,   28:;8:0T  2@06V==O  A8;8,   30@<>=VW  V  :@0A8. 
 
 
 
  C4CG8,   ?V4  >3;O4><  ?>75<>3>  ?;O=C  9  :>=AB@C:FVW  ACB>  2V70=BV9AL:>3>  1C4V2;5N,   @5HBC  0@EVB5:BC@=8E  D>@<  4V;8BL  ?0=B5;59<>=V2AL:89  E@0<  7  @><0=AL:8<  1C4V2=8FB2><  >ABV;L:8,   >A:V;L:8  70AV1  B8E  D>@<  T  A?V;L=89  4;O  >1>E  AB8;V2,   01>  28A;>2;NNG8AL  4>:;04=VH5,   >A:V;L:8  @><0=I8=0,   28@>AB0T  7  AEV4=L>- 2V70=BV9AL:>3>  3@C=BC  9  B2>@8BL  ?>@CG  =L>3>  4@C3C  2VB:C  A?V;L=>3>,   AB0@>  E@8ABVO=AL:>3>,   <8AB5FL:>3>  ?=O   ( .   5;5=AL:89) . 
 
 
 
 0720=89  4>A;V4=8:,   =5  7020302AO  284V;8B8  >AB0=:V2  30;8FL:>3>,   A5@54=L>2VG=>3>  1C4V2=8FB20  2  >:@5<C   30;8FL:C  0@EVB5:BC@=C  H:>;C .    #AV  2V4=0945=V  9  4>A;V465=V  4>B5?5@  @C<>28I0  F5@:>2=8E  1C4V25;L  2  0;8GV,   E0@0:B5@87CT  >4=0:>20  B5E=V:0  V  AB8;L:   B5A0=89  :0<V=L,   >4=0:>2V  @V7L18  9  ?>74>26=>- 1078;VG=89  01>  4>>A5@54=89,   ?5@5206=>  :204@0B=89,   G>B8@L>AB>2?=89,   B@L>E0?A84=89  ?;O=.   "V  1C4V2;V  1C;8  B2>@><  >4=>W  0@EVB5:BC@=>W  H:>;8,   I>  >1T4=0;0  420  <8AB5FL:V  682;0,   ?@8?8AC20=V  4>B5?5@  42><  @V6=8<  AB8;O<,   B>  T  2V70=BV9AL:C  :>=AB@C:FVN  9  @><0=AL:C  @V7L1C.   &2V;0  B0  H:>;0  =0  0;8FL:V9  #:@0W=V  9  C  A0<><C  0;8GV  2  X I I   V  X I I I   AB.  . 
 
 
 
 0  B;V  VAB>@VW  A5@54=L>2VG=>3>  <8AB5FB20,   B2>@8BL  FO  H:>;0  >:@5<C,   0@EVB5:B>=VG=C  3@C?C,   >:@5<C  2V4  AEV4=>- C:@0W=AL:>W  ( :8W2>- G5@=83V2AL:>W)   9  2V4  V=H8E,   =091V;LH5  71;865=8E  4>  =5W  3@C?     @>AV9AL:>W  ( AC740;LAL:>W)   9  ?V245==>- A;>2O=AL:>W. 
 
 
 
  V7L18  9  45O:V  0@EVB5:BC@=V  D>@<8  30;8FL:>W  H:>;8  =0304CNBL  @><0=AL:V,   7>AV1=0  ?V245==>- =V<5FL:V  7@07:8.   57?>A5@54=0  CG0ABL  70EV4=VE  1C4V2=8G8E  V  :0<V=O@V2  C  AB2>@5==V  F53>  30;8FL:>- C:@0W=AL:>3>,   0@EVB5:BC@=>3>  AB8;N  4C65  <>6;820,   E>G0,   ?>:8I>,   =54>:070=0. 
 
   
 
 
 
 5F5=0BAB2>  0=8;0  9  >;>48<8@0  0A8;L:>28G0
 
 
 
 54>AB0GC  4>1@5  715@565=8E  ?0<OB=8:V2  70EV4=>- C:@0W=AL:>3>  1C4V2=8FB20  70?>2=NT  =0<,   4>  45O:>W  <V@8,   30;8FL:>- 2>;8=AL:89  ;VB>?8A.   /:  465@5;>  4>  VAB>@VW  =0H>3>  <8AB5FB20,   2V=  A?@024V  =5>FV=5=89.     >A>1;82>N  C206;82VABN  7<0;L>20=V  2  =L><C  1C4V2=8GV  7<030==O  0=8;0   ><0=>28G0  B0  <5F5=0BAB2>  >;>48<8@0  0A8;L:>28G0:    =O7L  >;>48<8@,   70  A2>3>  :=O7N20==O  ?>1C4C202  1030B>  3>@>4V2     5@5ABL,   0<O=5FL,   0  2  >1>E  :0<O==V  256V  =0  1 7   AO6=V2  70228H:8,   <C@>20=C  F5@:2C  ;03>2VI5==O,   I>  WW  C:@0A82  7>;>B>:>20=8<8  V:>=0<8,   >140@C202  :=830<8  V  ?>AC4><.   =830<8  9  ?>AC4><  >140@C202  F5@:2C  2  V;LAL:C  0  2  >;>48<8@V  @>7<0;N202  ABV=8  F5@:28  8<8B@VO.   >  A2>3>  <0=0AB8@O  B0  2  ?5@5<8AL:C  T?VA:>?VN  ?>40@C202  :=838,   I>  WE  A0<  A?8A02  V  @>7<0;N202 .     N1><;V  71C4C202  <C@>20=C  F5@:2C  .@VO,   C:@0A82  WW  V:>=0<8,   >140@C202  :=830<8  V  ?>AC4><,   0  A0<  7<0;N202  =0  <VAFV  V:>=8  .@VO  9  >3>@>48FV,   =0  7>;>B><C  B;V.    >G02  @>7<0;L>2C20B8  ABV=8  9  C65  1C;8  3>B>2V  B@8  2V2B0@=V  0?A848,   O:  70E2>@V2 . 
 
 
 
 060;L  7  E>;<AL:>3>  1C4V2=8FB20  :>@>;O  0=8;0  715@53;8AO  BV;L:8  >AB0=:8  42>E  256     >4=0  2  A5;V  V;O28=>,   2   :<.   2V4  B5?5@VH=L>3>  %>;<C,   4@C30  2  !B>;?N,   2V440;5=><C  =0  1 0   :<.   2V4  <VAB0.     1V;O28=AL:>W  256V  70;8H8;0AO  BV;L:8  WW  ?V2=VG=0  ABV=0  7  =57=0G=8<8  70;8H:0<8  AC<56=8E  ABV=.     ABV=V  715@53;>AO  42>T  3>AB@>;C:8E  2V:>=,   >1@0<>20=8E  30@=>  H;VD>20=8<8,   :0<O=8<8  ;8HB20<8.   C@8  256V  282545=V  7  A8=L>3>,   1V;>3>  9  6>2B>3>  :0<V==O,   <0NBL  3=V740  ?>  45@52;O=><C  @CHBC20==N.   8I5  B@5BL>3>,   7@C9=>20=>3>  2V:=0  70;8H8;8AO  A;V48  A:;5?V=L.   560  2  !B>;?N,   :204@0B=0  725@E0,   :@C3;0  2  A5@548=V.   >=0  :@0I5  715@565=0  2V4  1V;O28=AL:>W,   <0T  2V4  70E>4C  2EV4  7  3>AB@>;C:8<  >1@0<C20==O<,   0  =04  =8<  420,   >4=>  =04  4@C38<,   ?>74>26=V  2V:=0.   V;O  2V:>=  284=>  3=V740  ?>  45@52;O=8E  10;L:>=0E  G8  30;T@VOE  4;O  AB@V;LFV2.   !B>;?5=AL:0  2560  =5  AB>O;0  :>;8AL  A0<VB=>,   O:  B5?5@.   #  2V440;5=V  8  1 0   :@>:V2  2V4  =5W  =0945=>  DC=40<5=B8  O:>WAL  1V;LH>W  1C4V2;V,   <>65  9  70<:C. 
 
 
 
 0@5HBV  7  1C4V2=8FB20  >;>48<8@0  0A8;L:>28G0  715@53;0AO  >4=0  BV;L:8  2560  2  0<O=FV  8B>2AL:><C  2  5@5AB59I8=V.   >=0  :@C3;0,   7  F53;8,   B@L>E?>25@E0,   7  G0AB8==5  715@565=8<  2V=G0;L=8<  378<A><.     A2><C  ?@><V@V  <0T  2>=0  1 3   <. ,   28A>:0  =0  2 7 .   @C3;>;C:V  2V:=0,   378<A  V  D>@<0  256V  ?@840NBL  =0H><C  ?0<OB=8:>2V  ACB>@><0=AL:89  E0@0:B5@. 
 
   
 
 
 
  >B>=40  2  >@O=0E
 
 
 
 /:  2V4><>,   B8?  F5@:>2=8E  1C4V25;L  :=O6>W  #:@0W=8  AB2>@82AO  V7  7T48=5==O  :@C3;>W,   4>>A5@54=L>W  1C4V2;V,   B>1B>  @>B>=48,   7  ?>4>230AB>N,   B@L>E=02=>N,    1078;V:>N .   570;56=>  2V4  FL>3>  :><1V=>20=>3>  B8?C,   VA=C20;8  2  =0A  A0<V  @>B>=48  9  <CAV;8  VA=C20B8  G8ABV  1078;V:8.   "0:  >4=V,   O:  V  4@C3V  1C;8  1C4V2;O<8  =525;8:8E  @>7<V@V2  V  A:@><=>3>,   =5@5?@575=B0B82=>3>  ?@87=0G5==O.   =0T<>  ?@>  VA=C20==O  @>B>=4  C  %5@A>=5AV  ( 1V;O  6 0 0   @. ) ,   8H3>@>4V  ( 1 1 1 5 ) ,   0;8GV  ( X I I  X I I I   AB. ) ,   >;>48<8@V  >;8=AL:><C  ( 0A8;L:V2AL:0  F. )   9  =0@5HBV  2  >@O=0E  ( X I I  X I I I   AB. ) .   C4C20;8AO  2  =0A  @>B>=48  9  ?V7=VH5,   >B  O:  C  02@>2V  ( X V   AB. ) ,   0<O=FV  ( 1 5 7 5 ) ,   C:0G52V  ( 1 6 6 1 )   0  73>4><,   =0  3@0=V  X V I I I  X I X   AB.   1C;0  D>@<0  @>B>=4  C;N1;5=>N  2  B.   72.    0<?V@=><C   1C4V2=8FB2V.   !0<>6  ?8B0==O  @>B>=4  =0  #:@0W=V  4>2>;V  =>25  9  =5@>7@>1;5=5,   B0:  I>4>  AB0;52>3>  E0@0:B5@C,   O:  V  ?>E>465==O  B0  ?>H8@5==O  FL>3>  B8?C  1C4V25;L. 
 
 
 
 "8<  =5<5=G5  30@=>  715@565=0  @>B>=40  2  >@O=0E  =0  C:@0W=AL:><C  0:0@?0BBN  <0T  4;O  =0A  28W<:>2C  FV==VABL  ?0<OB=8:0  FL>3>  @V4:>3>  9  >A?>@N20=>3>  4>A;V4=8:0  B8?C  =0H>W  A5@54=L>2VG=>W  0@EVB5:BC@8. 
 
 
 
 "5?5@VH=V9  ;0B8=AL:89  :>AB5;  C  >@O=0E,   A5;V  2V440;5=><C  4   :<.   =0  ?V24.   AEV4  2V4  #63>@>4C,   A:;040TBLAO  7  AB0@>W  ?@5A2VB5@VW- @>B>=48  9  3>B8FL:>W  =028,   ?@81C4>20=>W  =0  3@0=V  X I V  X V   AB.   C4V2;O  AB>WBL  =0  3>@V  9  >12545=0  4>2:>;0  75<;O=8<8  20;0<8,   >AB0=:0<8  :>;8H=L>3>  70<:C.   !0<0  ?@5A2VB5@VO- @>B>=40,   725@E0  :@C3;0,   <0T  2  A5@548=V  ?OBL  ?>;C:@C3;8E  70:0?5;:V2  7V  AD5@8G=8<8  A:;5?V==O<8.     :@V2;V  @>B>=48  28@>AB0T  H5AB8:CB=89,   =528A>:89  ?V410==8:,   7  H5AB8:CB=>N  2  =0A04V  9  AD5@8G=>N  2  3>@V  10=5N,   ?5@5:@8B>N  =>28<  ( 1 9 1 2 )   3>AB@>:V=G0AB8<  H>;><><.   V:=0,   I>  >A2VB;NNBL  =CB@>  @>B>=48,   =>2VH>3>  ?>E>465==O  9  0=V  D>@<0<8,   0=V  @>7<VI5==O<  =5  2V4?>2V40NBL  ?5@2VA=8<.   5@5@>1;5=>  B56  HVABL  2C7L:8E  2V:>=  ?V410==8:0.   AO  1C4V2;O  ?>:@8B0  B8=:><,   4>  B>3>6  >1T4=0=0  7  ?V7=VH>N,   3>B8FL:>N  ?@81C4>2>N  9  >1A;V4C20==O  :;04:8  B0  715@565==O  ?V4  B8=:><  ?>7=0:  WW  AB0@>28==>3>  ?>E>465==O  4>B5?5@  =5  ?5@52545=>.   5  482>,   I>  VAB>@8G=>- <8AB5FL:5  282G5==O  ?0<OB=8:0,   =0HB>2ECNG8AL  =0  2A5  =>2V  =54>AB0GV  9  ?5@5?>=8,   =5  289H;>  4>AV  ?>70  <56V  3V?>B57. 
 
 
 
 AB0B>G=>  ?>3>48;8AO  4>A;V4=8:8  3>@O=AL:>W  @>B>=48  =0  B><C,   I>  2  >A=>2C  WW  AB0;52>3>  E0@0:B5@C  ;O3;8  2V70=BV9AL:V,   AEV4=V,   0  =5  @><0=AL:V,   70EV4=V  7@07:8. 
 
 
 
  /A=V  9  ;L>3VG=V  D>@<8  1C4>28,   4>>A5@54=VABL,   70;>65==O  V  ?@>AB>@>2>3>  >1T<C,   H8@>:89  ?V410==8:,   A?>AV1  ?5@5:@8BBO,   7V  AD5@8G=>N  10=5N,   2V4ACB=VABL  4@V1=8E  ?@8:@0A     2A5  F5  ?@><>2;OT  70  2V70=BV9AL:8<  AB8;5< .   ( . !VG8=AL:89. )   @8  ?>2=V9  =54>AB0GV  4>:C<5=B0;L=8E  40=8E,   G0A  ?>2AB0==O  3>@O=AL:>W  @>B>=48  40ABLAO  >7=0G8B8  BV;L:8  ?@81;87=>  X I I  X I I I   AB>@VGGO<.     B>9  G0A  F2V;>  1C4V2=8FB2>  =0  30;8FL:><C  3@C=BV  9  72O7:8  04O@I8=8,   0  7>AV1=0  C:@0W=AL:>3>  0:0@?0BBO  7  0;8G8=>N,   1C;8  4C65  682V.   G5284=>,   I>  =5  A;V4  BCB  28:;NG0B8  9  70EV4=L>- @><0=AL:8E  2?;82V2,   0;5  2>=8  1C;8,   =0  482>,   :C48  A;01HV,   0=V6  C  B>3>G0A=><C,   30;8FL:><C  1C4V2=8FB2V. 
 
   
 
 
 
 :>=>?8A  :=O6>W  4>18
 
 
 
   4><>=3>;LAL:>W  4>18  715@53;>AO  4>  =0A  1V;O  4 0   V:>=  F0@3>@>4AL:>3>,   :>@AC=AL:>3>  9  <VAF52>3>  ?>E>465==O,   0;5  AB0=  WE=L>3>  715@565==O  >ABV;L:8  D0B0;L=89,   I>  @>18B8  =0  WE  >A=>2V  O:VAL  40;LHV  28A=>2:8     B@C4=>.   >=8  7451V;LH0  3@C1>  9  =52<V;>   >1=>2;5=V   ( ?5@5<0;L>20=V)   ,   ?>3@865=V  7C1><  G0AC  9  ?>:@8BV  :>?>B><  AB>@VG.     BV;L:8  @>7G8I5==O  45:>B@8E  7?><V6  =8E,   4>72>;8;>  4>A;V4=8:>2V  5B@>2C  A:070B8:    !B0@>C:@0W=AL:>3>  V:>=>?8AC  =V:>;8  =5  <>6=0  =07820B8  >4=><0=VB=8<  2  ?>@V2=0==V  7  70EV4=V<8  7@07:0<8.   02?0:8,   ?5@54  =0<8  <8AB5FB2>  7  25;8:>N  A8;>N  :>;L>@8BC,   :><?>78FV9=>N  ?><8A;>2VABN  9  28A>:>N  4>A:>=0;VABN  C  28:>=0==V.   A5  2  =L><C,   ?>G8=0NG8  2V4  3;C1>:>  A2>T@V4=>W  B5E=V:8,   48H5  =5728G09=>  AB0@8<8  9  <VF=8<8  B@048FVO<8 . 
 
 
 
   V:>=  4><>=3>;LAL:>W  4>18  73040T<>  =091V;LH  E0@0:B5@8AB8G=V.   >G8=0T  WE  F8:;L  %@8AB>A- 0=B>:@0B>@,   ?@8?8AC20=89  :8AB8  ?5G5@AL:>3>  <0;O@O  ;V<?VO,   I>  B5?5@  715@V30TBLAO  2  V:>=>AB0AV  #A?5=AL:>3>  A>1>@C  2  >A:2V.   %@8AB>A  A848BL  =0  28A>:><C  ?@5AB>;V  2  T?8A:>?AL:8E  @870E,   2  <VB@V  9  %@5I0B><C  A0::>AV  B0  ><>D>@V.   ;03>A;>28BL  42><0  ?0;LFO<8  ?@02>W  @C:8,   2  ;V2V9  45@68BL  657;  7  ?5@5:;048=>N.   >  1>:0E  %@8AB0  AB>OBL     >3>@>48FO  2  @870E  B0  20=  @54B5G0  2  2>;>AV==8FV.   09C;N1;5=VH>N  B5<>N  =0H>3>  AB0@>3>  V:>=>?8AC  1C;0  >3>@>48FO.   >  1030BL>E  WW  7>1@065=L  4><>=3>;LAL:>W  4>18  =0;560BL:   !<>;5=AL:0,   I>  WW  ?@82V7  7  &0@3>@>4C  G5@=83V2AL:89  :=O7L  A52>;>4  /@>A;028G;   '5=AB>EV2AL:0,   I>  4VAB0;0AO  7  &0@3>@>4C  =0  0EV4=N  #:@0W=C  ( 4>  5;70  0  ?>BV<  L2>20)   9  1C;0  282575=0  2  >;LIC  >;>48A;02><  ?V;LAL:8<  C  1 3 8 2   @. ;   %>;<AL:0,   I>  WW  <02  ?@8257B8  4>  8T20  >;>48<8@  5;8:89,   0  4>  %>;<C  ?@84102  0=8;>   ><0=>28G;   >;>48<8@AL:0,   I>  WW  ?@82V7  4>  8T20  AB8A;02  >=><0E>28G,   0  ?><VI5=C  2  8H3>@>4V,   701@02  =4@V9  >3>;N1AL:89  4>  >;>48<8@0  =04  ;O7<>N;   3>@V2AL:0  >3>@>48FO  8W2>?5G5@AL:>W  02@8,   <0T  1CB8  B0  A0<0,   I>  ?5@54  =5N  <>;82AO  :=O7L  3>@  ;53>28G,   ?5@54  A<5@BN  7  @C:  71C=B>20=8E  :8O=  ( 1 1 4 7   @. ) .   >70  >3>@>48F5N  1030B>  AB0@8E  V:>=  ?>A2OG5=>  A2.   8:>;V  0  7  G5@38  .@VT2V,   <8B@VT2V  !>;C=AL:><C,   "5>4>@>2V  "8@>=>2V  9  "5>4>@>2V  !B@0B8;0B>2V,   ;;V,   0@E0=35;0<  8E09;>2V  9  02@8W;C,   T20=35;8AB0<,   C7L<V  9  0<O=>2V  9  =0@5HBV  <VAF528<  A2OB8<,   O:  >@8A  V  ;V1  B0  =B>=V9  V  "5>4>7V9  5G5@AL:89.   ?>@O4  7  ?>>48=>:8<8  ?>AB0BO<8  G8  3@C?0<8  A2OB8E  <0;N20;8  V:>=>?8AFV  AF5=8  7  AB0@>3>  9  =>2>3>  02VBC,   15@CG8  70  7@07:8  B>  F5@:>2=89  ABV=>?8A  B>  7=>2  <V=VOBC@=V  :0@B8=8  @C:>?8AV2.   "8<B>  >4=V  V:>=8  715@V30NBL  ?>203C  9  <>=C<5=B0;L=VABL  D@5A:>28E  V  <>70W:>28E  7>1@065=L,   0  4@C3V  T  1V;LH  A2>1V4=V  2  :><?>78FVW,   @50;VAB8G=V  9  <0;O@AL:V. 
 
 
 
 5428  =5  7  :>6=>N  V:>=>N  :=O6>W  #:@0W=8  72O70=89  ?5@5:07,   =V18  B>  WW  ?@82575=>  7  &0@3>@>4C.   ;5  BV  ?5@5:078  <0NBL  7451V;LH0  B0:C  A0<C  20@BVABL,   O:  B@048FVO  45O:8E  =0H8E  >3>@>48FL,   =V18B>  <0;N202  WE  0?>AB>;  C:0.   >?@024V;   B>  E>G  V  ?@82>78;8AO  4>  =0A  V:>=8  7  40;5:>W  GC68=8,   B>  @V2=>G0A=>  9  <0;N20;8AO  =0  <VAFOE.   =0T<>  G5965  V<5=0  C:@0W=AL:8E  <0;O@V2  V  <0T<>  V:>=8  <VAF528E  A2OBFV2,   I>  <CAV;8  1CB8  ?@>4C:B><  <VAF528E  A8;.   )>  1V;LH5,   702575=V  =0  #:@0W=C  V:>=>?8A=V  B8?8,   >1030GCNBLAO  BCB  C:@0W=AL:8<8  <>B820<8  9  5;T<5=B0<8.   0  GC68E  7@07:0E  V  ?V4  2?;82><  =5C:@0W=AL:>W  :C;LBC@8,   @>72820TBLAO  =0  4>B0B0@AL:V9  #:@0W=V  6825  9  68BBT740B=5,   V:>=>?8A=5  <8AB5FB2>,   G8<@07  1V;LH5  C:@0W=AL:5  ?>  ACBV  9  D>@<V. 
 
   
 
 
 
 V=VOBC@8  9  @C:>?8A=0  >@=0<5=B8:0
 
 
 
 ><V6  @C:>?8A0<8  25;8:>:=O6>W  4>18,   715@53;>AO  4>  =0A  B@8,   I>  70A;C3>2CNBL  =0  >A>1;82C  C203C.     F5  B.   72.    AB@><8@>25  20=35;VT   7  1 0 5 2   @. ,   C:@0H5=5  B@L><0  :0@B8=0<8  20=35;8ABV2,    1V@=8:  !2OB>A;020   7  1 0 7 3   @. ,   I>  <0T  <V=VOBC@8  %@8AB0  =0  ?@5AB>;V,   A>1>@C  A2OB8E  9  ?>@B@5B  C  !2OB>A;020  7  @>48=>N  B0  B. 72.   "@V@AL:0  A0;B8@  01>  >;8B>2=8:  5@B@C48  7  7 0 - 8E  @@.   X I   AB. ,   I>  ?>@CG  =V<5FL:8E  <V=VOBC@,   <0T  ?OBL  <V=VOBC@,   72O70=8E  7  #:@0W=>N  B5<0B8:>N  9  ?>E>465==O<. 
 
 
 
 AB@><8@>25  20=35;VT  B0  1V@=8:  !2OB>A;020,   ?>2AB0;8  2  8T2V.   #:@0W=AL:V  <V=VOBC@8  "@V@AL:>W  A0;B8@V  ?>2AB0;8  =0  0EV4=V9  #:@0W=V,   0  A0<5  2  CFL:C  01>  >;>48<8@V  >;8=AL:><C. 
 
 
 
 V=VOBC@8  AB@><8@>2>3>  20=35;VO  E0@0:B5@8AB8G=V  B8<,   I>  WE  7>;>BV  >1@8A8  28?>2=N20=V  V=B5=782=8<8  :@0A:0<8,   =0304CNBL  B5E=V:C  ?5@53>@>4G0B>W  5<0;V,   I>  2  =V9  ?@><56CB:8  ?><V6  7>;>B8<8  4@>B0<8  >1@8AV2,   70;820;8AO  <=>3>10@2=8<  A:;82><. 
 
 
 
  1V@=8:  !2OB>A;020 ,   O:  ;VB5@0BC@=89  B2V@  1C2  :>?VTN  7  1>;30@AL:>3>  >@83V=0;C,   =0?8A0=>3>  2  %  AB.   4;O  F0@O  >@8A0.   0  >A>1;82C  C203C  70A;C3CT  2   1V@=8:C   <V=VOBC@0  ?OB8?>25@E>2>W  F5@:28  7>1@065=>W  =V18  2  ?>?5@5G=><C  ?@>@V7V,   C:@0H5=0  ?>  :@0OE  7>1@065==O<8  ?B8FL.   >=8  7<0;L>20=V  7  6828<  =0BC@0;V7<><,   T  =0ABV;L:8  1;87L:V  4>  A8@V9AL:>- 35;;T=VAB8G=8E  V  :>?BV9AL:8E  7>1@065=L  ?B0H8=>3>  F0@AB20,   I>  ?@>  <0:54>=AL:5  ?>E>465==O  WE  AB8;V70FVW  =5  B@510  9  3>2>@8B8  ( !8G52) .     V:>=>3@0DVG=>3>  1>:C  FV==8<  T  71V@=89  ?>@B@5B  :=O7O  !2OB>A;020  7  @>48=>N.   %0@0:B5@  FL>3>  ?>@B@5BC  V:>=>?8A=89,   0;5  T  40=V  4C<0B8,   I>  2  =L><C  715@565=0  25;8:0  4>;O  @50;V7<C,   B>1B>  AE>6>AB8  ?>@B@5BC  7  <>45;5<. 
 
 
 
  "@V@AL:0  A0;B8@   01>   >;8B>2=8:  5@B@C48 ,   I>  715@V30TBLAO  B5?5@  C  A:0@1=8FV  :0B54@8  2  'V2V40;T  ( ?V2=.   B0;VO) ,   A:;045=0  7  :V;L:>E  G0AB8=.   09AB0@H0  ( 1 5  2 0 8   ;8AB8) ,   B>1B>  A0<0  A0;B8@  =0?8A0=0  9  @>7<0;L>20=0  G5@FO<8  5@0;L4><  V  5@V15@B><  7   09E5=0C  4;O  B@V@AL:>3>  T?8A:>?0  315@B0,   2  9 8 4  9 9 0   @@.   >  A0;B8@V  4>;CG5=>,   =510@><  ?>  WW  ?>2AB0==N,   ;8AB:8  7  @V7=8<8  <>;8B20<8  ( 2 1 9  2 3 3 )   9  =0@5HBV,   2  X I   AB.   ?@8H8B>,   7  ?>G0B:C  :>45:AC  HVABL  ;8ABV2  ( 5  1 0 )   7  ;0B8=AL:8<8  <>;8B20<8  5@B@C48  9  ?OBL<0  <V=VOBC@0<8  AEV4=L>3>,   2V70=BV9AL:>3>  B8?C.   >  <>;8B>2  4>;CG5=>  G>B8@8  ;8AB:8  :0;T=40@8:0  V  ?><O=8:0  ( 1  4 ) . 
 
 
 
 >A;V48  28O28;8,   I>  2;0A=8G:>N  <>;8B>2=8:0,   2H8B>3>  4>  315@B>2>W  ?A0;B8@V,   1C;0  5@B@C40,    :=O38=O  ;OE>28FO ,   <0B8  :=O7O  /@>?>;:0- 5B@0  7OA;028G0,   I>  :=O682  C  >;>48<8@V  >;8=AL:><C  9  7038=C2  C  1>@>BL1V  7   >AB8A;028G0<8  ( 1 0 8 5 )   7  @C:  =0A;0=>3>  4CH53C1FO. 
 
 
 
 V<5FL:89  4>A;V4=8:  075;L>D  ?@89H>2  4>  28A=>2:C,   I>  <V=VOBC@8  28:>=0=V  2  8T2V  2  1 0 7 8  8 7   @@. ,   :>;8  B0<  C65  VA=C20;8  <8AB5FL:V  <09AB5@=V  ?@8  5G5@AL:><C  <0=0AB8@V;   2  B8E  <V=VOBC@0E,   =0  4C<:C  FL>3>  4>A;V4=8:0,   7  <0;8<8  2V4E8;5==O<8  715@53;0AO  2V70=BV9AL:0  :><?>78FV9=0  AE5<0  B0  V:>=>3@0DVO,   B0  I>  2>=8,   FV==V  4;O  AB0@>C:@0W=AL:>3>  <8AB5FB20  9  ?>1CBC,   4C65  1;87L:V  4>  <V=VOBC@  AB@><8@>2>3>  20=35;VO  9  1V@=8:0  !2OB>A;020. 
 
 
 
 >  2V4<V==8E  28A=>2:V2  4V9H>2  @>AV9AL:89  4>A;V4=8:  >=40:>2.   V=  ?5@5:>=0=89,   I>  B5:AB  V  <V=VOBC@8  >;8B>2=8:0  5@B@C48  1C;8  28:>=0=V  =0  0EV4=V9  #:@0W=V  ( >;>48<8@,   CFL:,   0  =02VBL  0;8G)   0  28:>=02F5<  WE  1C2  =5  3@5:,   0;5  =V<5FL  01>  A;>2O=8=,   I>  7@8A>2C202  <V=VOBC@8  =5  7  2V70=BV9AL:8E,   0;5  ?>;C2V70=BV9AL:8E  V  ?>;C70EV4=VE  >@83V=0;V2. 
 
 
 
 >A;V4=8:  !8G52  :065,   I>  <V=VOBC@8  5@B@C48=>3>  <>;8B>2=8:0  T  B2>@><  =5  >4=>3>  <0;O@0- <V=VOBC@8AB0,   0  B@L>E.   48=  7  =8E  <0;N202  @><0=>- 2V70=BV9AL:C  <V=VOBC@C  0?.   5B@0,   4@C389  4><0;N202  4>  FL>3>  7>1@065==O  @>48==89  ?>@B@5B  /@>?>;:0,   B0  1C2  02B>@><  B@L>E  G5@3>28E  <V=VOBC@,   0  <V6  =8<8  4@C3>3>  ?>@B@5BC  /@>?>;:0  B0  9>3>  6V=:8  @8=8.   &V  <V=VOBC@8  T  =0O2=8<  7T4=5==O<  2V70=BV9AL:8E  D>@<  7  D>@<0<8  =V<5FL:>W  <V=VOBC@8  @09E5=02AL:>W  9  @535=1C@AL:>W  H:>;8,   G0AV2  FVA0@O  BB>=0.   0@5HBV  B@5BV9  <V=VOBC@8AB  1C2  02B>@><  >3>@>48FV  ?5G5@AL:>3>  B8?C,   28:>=0=>W  2  AB8;N  3@5:>- <0:54>=AL:8E  <V=VOBC@.   5  A0<5  28:>=0=>  FV  <V=VOBC@8,   206:>  A:070B8.   0?52=>  2  A5@54>28IV,   I>  2  =L><C  1C;>  <>6;825  7T48=5==O  AEV4=VE  V  70EV4=VE  D>@<  B0  ?@89><V2. 
 
 
 
 060;L,   =V>48=  7  2840B=8E  ?0<OB=8:V2  C:@0W=AL:>W  <V=VOBC@8  =5  =09H>2  A2>3>  C:@0W=AL:>3>  4>A;V4=8:0.   "8<  B56  ?>OA=NTBLAO  =54>AB0G0  28@07=>3>  >:@5A;5==O  WE=L>3>  AB0=>28I0  =0  B;V  C:@0W=AL:>W  :C;LBC@8  27030;V.   "5,   I>  2  B><C  =0?@O<V  7@>1;5=>  GC68<8  @C:0<8,   =5  <>65  =0A,   G5965,   704>2>;8B8. 
 
   
 
 
 
 <0;L
 
 
 
 8A>:>  @>728=CB>N  2VB:>N  AB0@>- C:@0W=AL:>3>  ?@8:;04=>3>  <8AB5FB20  1C;0  5<0;L,   B>1B>  C<V;VABL  ?>:@820B8  <5B0;52V  ?;0AB8=:8  :0@B8=:0<8  9  >@=0<5=B0<8  7  @V6=>10@2=>3>  A:;820.   <0;VT20  B5E=V:0  4C65  A:;04=0,   ?@89H;0  4>  =0A  7  40;5:>3>  !E>4C,   ( 38?BC,   @0=C,   5@AVW)   G5@57  V70=BVN  B0  157?>A5@54=>.   8:>=C20;8  5<0;VT2V  :0@B8=:8  9  >@=0<5=B8  2  42>O:89  A?>AV1.   1>  2  7>;>BV9  G8  A@V1=V9  ?;0AB8=FV  284>1C20;8  6>;>1:8  G8  ?0:  2V:>=FO,   I>  WE  28?>2=N20;8  @V7=>10@2=8<  A:;82><,   01>  ?@8;NB>2C20;8  4>  ?;0AB8=:8  7>;>B89  G8  A@V1=89  4@>B8:,   I>  @>7<56>2C202  :@0A:8  9  A;C682  70  :>=BC@  DV3C@0;L=>W  G8  >@=0<5=B0;L=>W  :><?>78FVW.   !:;82>  =0A8?C20=>  2  6>;>1:8  G8  4@>BO=V  ?5@53>@>4:8  2  ?>@>H:C,   I>  B>?82AO  9  28?>2=O2  :>=BC@8  =0  >3=V.   0  #:@0W=V  26820;8  >1>E  B5E=V:,   0;5  ?5@52060;0   2V:>=F520   =04   3>@>65=>N . 
 
 
 
 091V;LH5  ?0<OB=8:V2  5<0;V  =0945=>  =0  B5@8B>@VW  8T20  B0  >@>AAO  ( =O60  3>@0  2  0=52V,   !0E=V2:0) ;   :C48  <5=H5  =0  '5@=83V2I8=V,   0  =09<5=H5  =0  0EV4=V9  #:@0W=V.     ?0<OB=8:V2  C:@0W=AL:>W  5<0;V,   I>  WE  1030B>  715@53;>AO  2  71V@FV  %0=5=:0  2  8T2V  B0  25=83>@>4AL:>3>  ( B5?5@  2  <5@8FV)   73040T<>  =09FV:02VHV:   B.   72.   :8W2AL:0  4VO45<0,   A:;045=0  7  AV<>E  5<0;V>20=8E  :0@B8=>:,   0  A0<5  5VACA0  ?>A5@548=V  ( %@8AB>A  7   ?@54AB>OI8<8      >3>@>48F5N  9  20=><  @54B5G5N)   42>E  0@E0=35;V2  B0  0?>AB>;V2  5B@0  9  02;0;   =0H89=8:  7  0<O=>3>  @>4C  ( ?V2=.   8W2I8=0)   I>  <0T  B56  AV<  :0@B8=>:,   0  ?><V6  A2OB8<8     >@8A0  9  ;V10;   F5  A2V4G8BL  ?@>  9>3>  <VAF525  ?>E>465==O;   >?@020  T20=35;VO  :=.   AB8A;020  >=><0E>28G0  7  5<0;V>20=8<8  V:>=:0<8  T20=35;8ABV2;   A0E=V2AL:0  4VO45<0,   I>  =0  WW  F5=B@0;L=V9  ?;0AB8=FV  7>1@065=89  ;5:A0=4@  0:54>=AL:89  =0  3@8D0E,   0  @5HB0  ?>:@8B0  45:>@0B82=8<8  0@015A:0<8.   <0;V>20=V  V:>=:8  1C;8  =091V;LH  ?>H8@5=V  9  <0;8  @V7=5  ?@8AB>AC20==O. 
 
 
 
 >;>48<8@  0A8;L:>28G  ?>65@B2C202  ?5@5<8AL:V9  :0B54@V   T20=35;VT  0?@0:>A,   <0;L>20=5  7>;>B><,   >:>20=5  7>;>B><  V  65<GC3><,   0  A5@54  =L>3>  !?0A0  7  DV=VDB><   ( 5<0;N) ;   4>  ;N1><;LAL:>W  F5@:28  402  B>965  :=O7L  T20=35;VT,   I>  9>3>   >:C202  CA5  7>;>B><  V  4>@>38<  :0<V==O<  7  65<GC3><,   V  5VACA  =0  =L><C  28:C20=89  7  7>;>B0,   FOB8  25;8:V  7  DV=VDB><  ( 5<0;V>20=V  V:>=:8)   ?@5:@0A=V  =0  283;O4,   0  4@C35  T20=35;VT  0?@0:>A,   ?>:@8B5  >;>2VB><  ( >:A0<VB><)   V  FOBC  ?>:;02  =0  =L>3>  7  DV=VDB><,   0  =0  =V9  A2OBV  <CG5=8:8  ;V1  V  >@8A . 
 
 
 
 @><V  4VO45<,   =0H89=8:V2  B0  :=86:>28E  >?@02  =0E>48;0  AB0@0  5<0;L  H8@>:5  ?@8AB>AC20==O  2  N2V;T@AB2V.   <0;N,   DV3C@=>N  9  >@=0<5=B0;L=>N,   45:>@C20;8AO  2  =0A  B.   72.    :>;B8   B>1B>  7>;>BV  :>@>1>G:8  =0  ?0E>IV,   I>  WE  GV?;O;8  6V=:8  =04  CE0<8  4>  :VA,   01>  H0?>G:8.   <0;N  ?>:@820;8AO  725=0  :=O68E  B0  1>O@AL:8E  ;0=FN3V2  ( 10@<)   V,   =0@5HBV  =03@C4=V  E@5AB8  ( 5=:>;?V>=8)   B0  <540;L>=8. 
 
 
 
 >@>3>FV==VABL  <0B5@VO;C  28<030;0  28A>:>3>  <09AB5@AB20  C  28:>=0==N  B0  1030FB20  >@=0<5=B0;L=8E  :><?>78FV9.   >6=V9  7  =02545=8E  28<>3  2V4?>2V;0  AB0@>C:@0W=AL:0  5<0;L,   0  A>2VA=5  9  ?>2=5  >1A;V4C20==O  WW  ?0<OB=8:V2,   40;>1  =0<  7<>3C  =01;878B8AO  4>  ?@0465@5;  =0H>W  <8AB5FL:>W  :C;LBC@8  27030;V. 
 
   
 
 
 
 >;>B0@AB2>
 
 
 
 >;8  :=O7L  7OA;02  /@>A;028G  AB0@02AO  ?>78A:0B8  A>1V  4>?><>3C  =V<5FL:>3>  FVA0@O  09=@VE0  ( 1 0 7 5 )   B>  ?VA;02  9><C   157FV==V  1030FB20  2  7>;>B><C  ?>AC4V  9  4>@>3>FV==8E  >4O30E .   >4V1=>  9>3>  AC?V@=8:  !2OB>A;02  402  FVA0@52V   ABV;L:8  7>;>B0,   I>  9>3>  =VEB>  7  6828E  =5  70BO<82  ABV;L:8  2  V<5GG8=V .   =0T<>,   O:  >A;V?8;0  @>A:VH  :8W2AL:>3>  42>@0  >;TA;020  %>@>1@>3>  B0  A:V;L:8  4>1@0  2  7>;>BV,   103@O=8FOE  V  4>@>38E  DCB@0E  282V7  ?>;LAL:89  :>@>;L  078<8@  7  0;8G8=8.   >;8  >;>48<8@  0A8;L:>28G  70E2>@V2  V  ?@>GC2,   I>  =01;860TBLAO  9><C  :@09,   B>,   ?>  A;>20<  ;VB>?8AFO:    @>7402  C1>38<  CA5  A2>T  <09=>:   7>;>B>  9  A@V1;>  9  4>@>35  :0<V==O,   V  ?>OA8  7>;>BV  9  A@V1=V  A2>3>  10BL:0  V  A2>W,   V  ?V4=>A8  ( 1;N40)   25;8:V,   A@V1=V,   A0<  ?5@54  A2>W<8  >G8<0  ?>182  V  ?>;0<02  C  3@82=V,   9  =0<8AB0  25;8:V  A2>TW  1018  9  <0B5@V,   2A5  ?5@5B>?82  V  @>7VA;02  <8;>AB8=N  ?>  2AV9  75<;V . . . 
 
 
 
 !?@024V  AEV4=V<  1;5A:><  >A;V?;N202  :8W2AL:89   7>;>B>:>20=89  ?@5ABV;   V  A2>3>  9  GC6>3>  9  <>65  B>9  1;5A:  V  1C2  BVTN  7;>I0A=>N,   ?@8=04>N  I>  2  1>@>BL1V  70  =5W  ?>;8;>AO  ABV;L:8  :@>28. 
 
 
 
   :=O6V9  #:@0W=V  @>728=C;>AO  7>;>B0@AB2>  4>  28A>:>3>  @V2=O  V  28@>18;>,   7  G0A><,   FV;C  =87:C  A2>T@V4=8E  D>@<  V  B5E=V:.   8  265  3>2>@8;8,   O:C  @>;N  2  =0H><C  7>;>B0@AB2V  3@0;0  5<0;L.   @V<  =5W  26820=>  4;O  >@=0<5=B0FVW  7>;>B0@AL:8E  28@>1V2  @8AC=>:   G5@=N ,   B>1B>  >:A84>20=89.   (8@>:>  1C2  ?>H8@5=89  DV;V3@0=,   B>1B>  28B8A:0=0  G8  6>;>1;5=0  2  <5B0;N  <5@560  4@V1=8E  0@015A>:.    >7<V@=>  @V4:8<  A?>A>1><  45:>@0FVW  1C;>  2  =0A  C6820==O  4>@>3>  :0<V==O,   B0:5  E0@0:B5@8AB8G=5  4;O  ?0<OB=8:V2  3>BAL:>3>  7>;>B0@AB20.     >@=0<5=B0;L=8E  <>B82V2  =0H>3>  7>;>B0@AB20  =09AB0@H>N  1C;0  A?V@0;L  ( :@CG5=0  ;V=VO)   2V4><0  I5  7  ?0<OB=8:V2  1@>=7>2>W  :C;LBC@8  =0  =0H8E  75<;OE. 
 
 
 
 !B0@>C:@0W=AL:V  A@V1=V  =0@0<5==8:8  7451V;LH0  1C;8  C:@0H5=V  3@02V@>20=8<  @8AC=:><  D0=B0AB8G=8E  DV3C@  B0  >@=0<5=BV2,   0;5  9  1C20;8  06C@=>  @V7L1;5=V.   "8?>28<8  4;O  =0H>3>  7>;>B0@AB20  1C;8  :>2B:8  2  D>@<V  4C6:8  7  =0=870=8<8  =0  =V9  B@L><0  65<GC68=0<8,   3@02V@>20=8<8  ?@>7V@=8<8,   01>  5<0;V>20=8<8  30;:0<8. 
 
 
 
 &V:02V  A2>W<  ?>;CE@8ABVO=AL:8<  ?>;C?>30=AL:8<  E0@0:B5@><  T  B.   72.    7<VT28:8 .     F5  :@C3;V  <540;V>=8  I>  =0  >4=><C  1>FV  <0NBL  7>1@065==O  O:>3>AL  E@8ABVO=AL:>3>  A2OB>3>,   0  =0  4@C3><C  ?;5BV=:>289,   7<VT284=89  >@=0<5=B,   I>  2V4  =L>3>  9  ?>E>48BL  =0720  7<VT28:0.   <VT28:8  =>A8;8AO,   O:  B0;VA<0=8  9  0<C;5B8  ?@>B8  G0@V2  V  =54C3,   B0  1C;8  28@07><  4>2>;V  =57OA>20=>3>,   @5;V3V9=>3>  A2VB>3;O4C  =0H8E  ?@54:V2.   A>1;82>  30@=V  7<VT28:8  =0945=>  2  '5@=83>2V  9  V;3>@>4FV  ?V4  8T2><.   >;>B89  G5@=83V2AL:89  7<VT28:  <02  =0;560B8  4>  :=O7O  >;>48<8@0  >=><0E0,   0  ;8F52><C  9>3>  1>FV  7>1@065=89  0@E0=35;  8E09;>,   =0  >1>@>BV  6V=>G0  3>;>20,   I>  ?>4V1=>,   O:  0=B8G=0  54C70- >@3>=0,   <0T  70<VAFL  2>;>AO  304N:8. 
 
 
 
 5@V4:V  =0EV4:8  D>@<  4>  2V4;820==O  7>;>B0@AL:8E  28@>1V2  ( >A>1;82>  FV==0  =0EV4:0  2  1 8 9 3   @.   =0  :8W2AL:V9  3>@V  8A5;V2FV)   B56  A2V4G0BL  ?@>  B5,   I>  =0H5  7>;>B0@AB2>  =5  1C;>  GC68=5FL:8<  V<?>@B><  0;5  <VAF52>N  ?@>4C:FVTN. 
 
 
 
  02=>  265  4>:070=>     3>2>@8BL  4>A;V4=8:  @010@,      I>  =0928304;82VHV  B5E=V:8  <8AB5FL:>3>  ?@><8A;C  VA=C20;8  2  8T2V,   B0  I>  =0EV4:8  ?@54<5BV2  2V70=BV9AL:>3>  G8  >@VT=B0;L=>3>  AB8;N  =5  2A5  >7=0G0NBL  GC68=5FL:89  V<?>@B,   0  =02?0:8,   T  ?0<OB=8:0<8  <VAF52>W  @>1>B8,   2  30@=>  70A2>T=><C  AB8;N,   4>  B>3>6  @5GV  7  >G5@:=5=8<  ?@87=0G5==O<,   7@>7C<V;>N  4;O  <VAF52>3>  <09AB@0  >@=0<5=B8:>N  V  >A>18AB>  206=8<  4;O  =L>3>  7<VAB>< . 
 
 
 
 >A;V4=8FO  >;>=AL:0  28A;>2;NTBLAO  ?@>  ?0<OB=8:8  AB0@>C:@0W=AL:>3>  7>;>B0@AB20  B0::    82;NG8AL  =0  =8E,   <8  ?>=52>;V  482CT<>AO  =V6=>AB8  9  :@0AV  @>1>B8,   G0@>2V,   I>  9>3>  <>3;81  ?>7074@8B8  ACG0A=V  N2V;T@8  A2>W<  ?>?5@54=8:0<  7  :=O6>W  4>18.   5<0  BCB  3@C1>AB8,   I>  FVECT  28@>18  !81V@V,   BO6:>AB8  9  AE5<0B8G=>AB8  ;>BAL:8E  ?0<OB=8:V2,   C1>65AB20  D0=B07VW  >:@0A  DV=V2  V  ;8B>2FV2.   "CB  CA5  30@<>=V9=5,   G0@V2=5,   O@:5  V  A2V65  :>;L>@8B>< . 
 
   
 
 
 
 C78:0
 
 
 
 !?V2  V  <C78:0  1C;8  >4=>N  7  =091V;LH  E0@0:B5@8AB8G=8E  ?@87=0:  AB0@>- C:@0W=AL:>3>  ?>1CBC.   57  =8E  =5  >1E>48;0AO  =5  BV;L:8  F5@:20,   0;5  9  A2VBAL:5  68BBO.   )5  4@C68=0  >;>48<8@0  5;8:>3>,   F0@V2=0  ==0,   ?@8WE0;0  4>  8T20  2  >:@C65==V  3@5FL:8E  4CE>2=8:V2,   I>  <V6  =8<8  1C;8  9  A?V20:8.     9 9 1   @.   28A;02  F0@3>@>4AL:89  ?0B@VO@E  4>  8T20  =5  BV;L:8  <5B@>?>;8B0,   0;5  9  E>@  7   45<5A=8:>< ,   B>1B>  4V@V35=B><.   0  /@>A;020  C4@>3>  ?5@5A5;8;8AO  4>  8T20  B@8  3@5FL:V  A?V20:8  7  @>48=0<8.   >  :=O7O  AB8A;020  ?@89H;8  ( >:.   1 1 3 0   @. )   B@8  3@5FL:V  A?V20:8,   0  <V6  =8<8  9  ?V7=VH89  A<>;5=AL:89  T?8A:>?  0=CV;.   5G>@AL:89   45<5A=8:   !B5?0=,   AB02  7@07C  V3C<5=><,   0  ?>BV<  T?8A:>?><.   84=>,   I>  AB0=>28I5  CG8B5;V2  A?V2C  9  4V@V35=BV2  F5@:>2=8E  E>@V2  1C;>  287=0G=5,   :>;8  ?@><>IC20;>  4>@>3C  4>  G>;>28E  F5@:>2=8E.   4>AB>W=AB2. 
 
 
 
 /:  V  E@8ABVO=AB2>  A0<>,   :=86=VABL  V  >1@07>B2>@G5  <8AB5FB2>,   <0;0  =0H0  F5@:>2=0  <C78:0,   7@07C  2V70=BV9AL:89  E0@0:B5@.   5@5I5?8;8  9>3>  =0  C:@0W=AL:89  3@C=B  =0720=V  2  3>@V  ?@8H5;FV  7  A2VBC  2V70=BV9AL:>W  :C;LBC@8,   @07><  7  B5:AB0<8  ?VA5=L  V  =>B0<8.   09AB0@HC   :>=40:0@=C   A8AB5<C  =>B  C  F5@:>2=8E  A?V20=8:0E  4>AV  I5  =5  @>7H8D@C20;8.   >4V1=>  =5  FV;:><  @>7H8D@>20=>  =>B8  AB0@8E  V@<>;>W2,   B@V>4V2  V  AB8E8@V2,   ?8A0=V  B.   72.    7=0<5==>N   A8AB5<>N.   '5@57  B5  9  B@C4=>  AL>3>4=V  2V4B2>@8B8  <C78G=C  AB>@V=:C  AB0@>C:@0W=AL:>3>,   F5@:>2=>3>  A?V2C.   >:8I>  ?>3>48;8AO  4>A;V4=8:8  =0H>W  <C78:8  =0  B><C,   I>  AB0@>C:@0W=AL:89,   F5@:>2=89  A?V2,   E>G  V  ?>2AB02  =0  3@5FL:>- 1>;30@AL:><C  3@C=BV,   4C65  @0=>  28;><82AO  7  ?>2=>W  70;56=>AB8  2V4  =L>3>.   >2>@OBL  ?@>  F5  >A=>2=V  @V7=8FV  ?><V6  C:@0W=AL:8<8  <C78G=8<8  =>B0FVO<8  9  ?V245==>- A;>2O=AL:8<8  B0  3@5FL:8<8. 
 
 
 
 G5284=>,   4>  ?@8AB>AC20==O  3@5:>- 1>;30@AL:8E  7@07:V2  4>  @V2=O  C:@0W=AL:>W,   <C78G=>W  :C;LBC@8,   ?@89H;>  ?V4  2?;82><  AB0@>C:@0W=AL:>W  A2VBAL:>W  <C78:8,   I>  ?@>B8  =5W  B0:  G0AB>  9  157>3;O4=>  28ABC?0;8  3@5FL:V  4CE>2=8:8.   060;L  ?@>  =5W  B56  =5  <>65<>  1030B>  A:070B8.   0HV  =09@0=HV  VAB>@8G=V  ?VA=V,   I>  =09H;8  B0:89  3CG=89  2V43><V=  C   !;>2V  >  ?>;:C  3>@52><C ,   70B@0B8;8AO  7  G0A><  =0  C:@0W=AL:><C  3@C=BV.   V2=VG=V   18;V=8   T  WE  40;5:>N  @5?;V:>N,   B0:  ?V4  >3;O4><  B5:ABC,   O:  V  <C78G=>W  D>@<8.   0B@0B8;0AO  2  =0A  AB0@0  ?VA5==0  ;V@8:0  V  BV;L:8  >1@O4>2V  ?VA=V  715@53;8  I5  2  A>1V  G8<0;>  AB0@>C:@0W=AL:8E  ?@8:<5B. 
 
 
 
 "2>@FO<8  9  28:>=02FO<8  AB0@>C:@0W=AL:8E  VAB>@8G=8E  4C<  1C;8  ?>?5@54=8:8  :>70FL:8E  10=4C@8ABV2,    A;>2CBV  A?V2FV   9  ?>5B8,   I>  7?><V6  =8E  715@53;8AO  4>  =0A  V<5=0  >O=0  B0  8BCA8.   @>  >O=0  V  9>3>  B0;0=>28BVABL  7=0T<>  7  !;>20  >  ?>;:C  3>@52><C  ?@>  8BCAC,   =042>@=>3>  A?V20:0  ?5@5<8AL:>3>  2;048:8,   >?>2V40T  =0<  30;8FL:>- 2>;8=AL:89  ;VB>?8A  ?V4  1 2 4 0   @.   V=  B>,   G5@57  3>@4VABL,   =5  70E>BV2  A;C68B8  :>@>;52V  0=8;>2V.   >AB><0@V2  ?@87=02  8BCAC  A?@026=V<  A?V2F5<- ?>5B><,   0  =02VBL  2;>682  9><C  2  CAB0  ?@>@>FB2>  ?@>  1;87L:89  C?04>:  :=O6>3>  CAB@>N,   <>2;O2: 
 
 
 
  V=G8;8AL  2V:8,   7V;;O  ACE5T  >3>=L  ?>W40T,   E09  703810T,    CAL  V7  :=O7O<8. . .  
 
 
 
 =HV  4>A;V4=8:8  ( !<>;5=A:V9)   22060NBL  8BCAC  728G09=8<,   0  B>  9  F5@:>2=8<  A?V20:><,   =5  ?>5B><. 
 
 
 
 8:>=02FO<8  25A5;8E,   ?>1CB>28E  ?VA5=L,   0  ?>  G0AB8  9  WE=V<8  B2>@FO<8,   1C;8  <0=4@V2=V  <C78:0=B8,   A?V20:8,   B0=FN@8AB8  9  ?>45:C48  A<VEC=8   A:><>@>E8 ;   =01>6=>- <>@0;V70B>@AL:V  ?VA=V,   =5>1@O4>2>3>  9  =5F5@:>2=>3>  E0@0:B5@C,   ?>H8@N20;8  :0;V:8  9  ?@>E>6V  AB0@FV,   ?5@542VA=8:8  ?V7=VH8E  ;V@=8:V2. 
 
 
 
   AB0@>C:@0W=AL:8E  <C78G=8E  V=AB@C<5=BV2  7=0T<>     4CBV:   AC@<8,   @>38,   A>?V;:8,   A28@V;V,   4C48,   0  7V  A<8G:>28E     3CA;V  9  3C4:8.   6820;8AO  B56  1C1=8  9   70<0@=8 ,   I>AL  C  @>4V  ?@8<VB82=8E  F8<10;V2. 
 
   
 
 
 
 030;L=89  ?>3;O4  =0  <8AB5FB2>  :=O6>W  #:@0W=8
 
 
 
 @8482;ONG8AL  4>  ?0<OB=8:V2  C:@0W=AL:>3>  >1@07>B2>@G>3>  <8AB5FB20  25;8:>:=O6>W  4>18  ( X  X I I I   AB. ) ,   ?@8E>48<>  4>  ?5@5:>=0==O,   I>  @V25=L  WE=L>W  B5E=V:8,   7<VABC  9  D>@<8,   2?>2=V  2V4?>2V402  A8;V,   ?>207V  9  7=0GV==N  8W2AL:>W  5@6028  =0  B;V  :C;LBC@=>- ?>;VB8G=8E  B0  5:>=><VG=8E  270T<8=  B>3>G0A=>W  2@>?8.   >;8  72068<>,   I>  7  =0H>3>  B>3>G0A=>3>  <8AB5FL:>3>  =0410==O  715@53;8AO  BV;L:8  <V75@=V  >AB0=:8,   7<>65<>  I>9=>  7@>7C<VB8  ?>482,   I>  9>3>  <0;8  4;O  :C;LBC@8  8W2AL:>W  5@6028  GC68=FV.   8W2  1C2  B>4V  A?@026=V<  &0@3>@>4><  AEV4=L>W  2@>?8,   I>  9><C  =54>@V2=N20;8  70EV4=L>- 52@>?59AL:V  :C;LBC@=V  F5=B@8.   !B0@5  =0A;V4AB2>  V@0=AL:>W,   0  2?>@O4  7  =5N  3@5FL:>W  :C;LBC@8,   2  7CAB@VGV  7  2?;820<8  5@AVW,   =4VW  9  27030;V  AB0@8E  :C;LBC@  0;>W  9  ?V245==>W  7VW,   AB2>@8;>  =0  3@C=BV  B2>@G8E  ?8B><5==>AB59  02B>EB>==>3>,   E;V1>@>1AL:>3>  =0A5;5==O  #:@0W=8,   ?@83>689  3@C=B  ?V4  70A2>T==O  2V70=BV9AL:>W  0  ?>BV<  @><0=AL:>W  :C;LBC@8.   &V;0  =87:0  ?0<OB=8:V2  0@EVB5:BC@8,   @V7L18,   <0;O@AB20  9  C68B:>2>3>  <8AB5FB20,   A;C68BL  =0O2=8<  4>:07><  70A2>N20==O,   0  =5  157:@8B8G=>3>,   @01AL:>3>  =0A;V4C20==O  <8AB5FL:8E  4>AO3=5=L  2V70=BV9AL:>W  :C;LBC@8  7  FV;>N  <5@565N  WW  35;;T=VAB8G=8E  V  @8<AL:8E  B@048FV9  B0  A8@V9AL:8E,   0@<5=AL:8E,   3@C78=AL:8E,   <0:54>=AL:8E  V  ?V245==>- A;>2O=AL:8E  @>730;C65=L.   V>4=0  7  F5@:>2  8T20,   '5@=83>20  G8  >;8=V  =5  T  ?>2B>@5==O<  :>B@>3>AL  7  GC6>75<=8E  ?@>B>B8?V2;   4>A;V4=8:8  =0H>W  AB0@>W  0@EVB5:BC@8,   1060NG8  >1;53G8B8  A>1V  ?@0FN,   4C65  ?8;L=>  HC:0;8  70  B0:8<8  ?@>B>B8?0<8,   0;5  40@5<=>.   >25;>AO  W<  1C4C20B8  A8=B57C,   =570;56=>  2V4  ?@89=OB8E  C  2A5A2VB=V9  VAB>@VW  <8AB5FB20  H01;L>=V2  V  3>B>28E  D>@<C;>:,   0  =0  >A=>2V  ?>7=0:  >@83V=0;L=>AB8  9  A0<>1CB=>AB8  C:@0W=AL:>3>  1C4V2=8FB20  25;8:>:=O6>W  4>18.   "5  A0<5  AB25@46CT<>  9  C  2V4=>H5==V  4>  C:@0W=AL:>3>  <0;O@AB20,   I>  9>3>  ABV=>?8A=V,   V:>=>?8A=V  B0  @C:>?8A=V  ?0<OB=8:8,   ?@8  2AV9  A2>W9   2V70=BV9AL:>ABV ,   2  FV;><C  9  ?>4@>18FOE  T  28O20<8  C:@0W=AL:8E  B2>@G8E  ?8B><5==>AB59.   8AB0=5,   :>;8  ?@83040T<>  A>1V  <>70W:8  8E09;V2AL:>3>  >;>B>25@E>3>  <0=0AB8@O,   D@5A:8  8@8;V2AL:>W  F5@:28  2  8T2V  B0  <V=VOBC@8  >;8B>2=8:0  5@B@C48. 
 
 
 
 #:@0W=AL:0  5<0;L,   :8W2AL:5  7>;>B0@AB2>  9  =0@5HBV  FV;89  :@C3  ?0<OB=8:V2  C68B:>2>3>  9  45:>@0B82=>3>  <8AB5FB20,   I>  <8  WE  =5  <0;8  =02VBL  7<>38  ?5@5G8A;8B8,   70>:@C3;NT,   4>?>2=NT  9  E0@0:B5@87CT  =0HC  AB0@C,   <8AB5FL:C  :C;LBC@C,   O:  A0<>ABV9=C  2VB:C  2V70=BV9AL:>W. 
 
 
 
 %B>  7=0T,   A:V;L:8  G0AC,   5=5@3VW,   <09=0  V  :@>28  28B@0B8;0  8W2AL:0  5@6020  =0  1>@>BL1C  7  48:8<  AB5?><  V. . .   2=CB@VH=V,   :=O6V  9  3@><04AL:V  <V6CA>18FV,   B>9  <>65  BV;L:8  482C20B8AO  =5?><V@=8<  70A>10<  5=5@3VW,   2;>65=8<  C  :C;LBC@=V  4>AO3=5==O  5?>E8.     B@510  <0B8  =0  C207V  I5  9  B5,   I>  <8AB5FL:0  :C;LBC@0  25;8:>:=O6>W  #:@0W=8  4>A;V46C20;0AO  4>  =5402=0  =5C:@0W=AL:8<8,   2  ?5@HC  G5@3C  <>A:>2AL:8<8  A8;0<8,   0  F5  <0;>  A2V9  ?>3C1=89  2?;82  =5  BV;L:8  =0  =0HC  <8AB5FL:C  VAB>@V>3@0DVN,   0;5  9  =0  4>;N  A0<8E  ?0<OB=8:V2.   0?@>?0I5==O  FV==8E  @C<>28I  5AOB8==>W  F5@:28  2  8T2V,    >1=>2;5==O   A>DV9AL:8E  V  :8@8;V2AL:8E  D@5A:V2,    2>AB0=>2;5==O   :=O68E  F5@:>2  >;>48<8@0  >;8=AL:>3>  B0  2@CG0,   F5  :;OA8G=V  4>:078  254<56>W  ?@8A;C38,   I>  =5N  ?>7=0G8;8AO  @C:8  GC68=5FL:8E  V3=>@0=BV2  V   >1@CA8B5;V2   C  4V;O=FV  C:@0W=AL:>W,   <8AB5FL:>W  :C;LBC@8. 
 
 
 
 C48  3V@H5  715@565=V  2V4  AEV4=L>- C:@0W=AL:8E  ?0<OB=8:V2,   >AB0=:8  >1@07>B2>@G>3>  <8AB5FB20  0;8FL:>- >;>48<8@AL:>W  5@6028,   28O2;ONBL  =0  B;V  AEV4=VE,   35;;T=VAB8G=8E  V  2V70=BV9AL:8E  B@048FV9  5;T<5=B8  70EV4=L>- 52@>?59AL:8E,   @><0=AL:8E  2?;82V2.   ><VB=V  265  2  ?0<OB=8:0E  '5@=83>20  9  >;8=V,   I>9=>  =0  70EV4=L>- C:@0W=AL:><C  3@C=BV  4>AO30NBL  2>=8  30@<>=V9=>W  A8=B578  D>@<  C  B2>@0E   30;8FL:>W  0@EVB5:BC@=>W  H:>;8 .   !8=B5B8G=8<,   2V70=BV9AL:>- @><0=AL:8<  1C;>  1C4V2=8FB2>  9  @V7L10  AB0@>3>  5@5<8H;O,   %>;<C,   0;8G0  9  =0@5HBV,   =09<>;>4H>3>  ?><V6  C:@0W=AL:8<8  3>@>40<8,   L2>20  ( F5@:20  8:>;8) .   "5  A0<5  <>6=0  A:070B8  ?@>  ?0<OB=8:8  70EV4=L>- C:@0W=AL:>W  <V=VOBC@8  9  C68B:>2>3>  B0  45:>@0B82=>3>  <8AB5FB20,   B>1B>  7>;>B0@AB20  ( >;>BV2AL:89  A:0@1)   B0  35@0;L48:8  9  AD@03VAB8:8  ( ?5G0B:0  .@VO  L2>28G0  7  ?>7=0:0<8  3>B8FL:8E  5;T<5=BV2) .   @>  70EV4=L>- C:@0W=AL:5  <0;O@AB2>,   ?@8  ?>2=V9  =54>AB0GV  ?0<OB=8:V2,   7<>65<>  3>2>@8B8  I>9=>  =0  >A=>2V  B8E  9>3>  1C7AC<=V2=>  C:@0W=AL:8E  B2>@V2,   I>  2  X I V  X V   AB.   ?>2AB0;8  =0  ?>;LAL:8E  5B=>3@0DVG=8E  75<;OE. 
 
 
 
   :>;8  <>6=0  BCB  268B8  ?>@V2=0==O,   B>  7  AB0@>- C:@0W=AL:>N  4CE>2>N  9  <0B5@VO;L=>N  :C;LBC@>N  AB0;>AO  B5  A0<5,   I>  7  :C;LBC@>N  AB0@>W  @5FVW,   C  2V4=>H5==N  4>  :C;LBC@8  @8<AL:>W  V<?5@VW.    8<,   A0<  VI5  =0?V2  20@20@AL:89,   ?>:>@82  ?>;VB8G=>  @5FVN,   0;5  ?V4402AO  2A5FV;>  28A>:V9  :C;LBC@V  702>9>20=>W  :@0W=8.   8B20,   >;LI0,   >A:>2I8=0,   >?0=C20;8  B5@8B>@VN  5;8:>W  8W2AL:>W  9  0;8FL:>- >;>48<8@AL:>W  5@6028.   ;5  :C;LBC@0  WW  75<5;L  ;O3;0  2  >A=>2C  :C;LBC@8  8B28  V  >;LIV  /309;0,   B0  >A:>2I8=8,   2V4  =4@VO  >3>;N1AL:>3>,   G5@57  ;5:AVO,   5B@0    06  4>  <8AB5FL:>W  :C;LBC@8  =0H8E  4=V2. 
 
 
 
 
 
 !,!"  % %I I I   !". 
 
   
 
 
 
 09AB0@H0  C:@0W=AL:0  071C:0
 
 
 
 @>  B5,   G8  =0  4>E@8ABVO=AL:V9  #:@0W=V  1C;8  O:V  70@>4:8  ?8AL<5=AB20,   =5  <>65<>  A:070B8  =VG>3>  ?52=>3>.   =0T<>,   I>  VA=C20;0  3@0<>B=VABL,   1>  VA=C20;8  ?8AL<5==V  7=0:8,   B>1B>  O:0AL,   =52V4><0  =0<  1;87H5,   071C:0.   >;30@AL:89  ?8AL<5==8:  I X   AB.   %@01@,   >?>2V40T  ?@>  O:VAL  G5@B8  9  :0@18,   I>  =8<8  :>@8ABC20;8AO  402=V  A;>2O=8,   70<VABL  071C:8,   0  I>9=>  8@8;>,   B>1B>  >=AB0=B8=- DV;L>A>D  ?@84C<02  4;O  A;>2O=  A?@026=N  071C:C,   I>  <0;0  3 8   1C:2.   "@510,   2A56B0:8,   4C<0B8,   I>  >BV  AB0@>A;>2O=AL:V   G5@B8  9  :0@18   9  1C;8  ?5@2VA=>N,   A;>2O=AL:>N  071C:>N,   :>;8,   ?>  A;>20<  =0720=>3>  %@01@0,   <>6=0  1C;>  7  =8E   G8B0B8  9  3040B8 .     68BVOE  A2.   8@8;0  9  5B>4VO  :065BLAO  <.   V. ,   I>  A2.   8@8;>  7CAB@V2  C  >@AC=V  G>;>2V:0,   I>  =5  BV;L:8  3>2>@82   @CAL:>N  <>2>N ,   0;5  =09H>2  V  T20=35;5N  B0  ?A0;B8@,   ?8A0=V   @CAL:8<8  ?8AL<5=0<8 .     72O7:C  7  BVTN  2V4><VABN  68BVO,   CAB0;8;0AO  2  =0H8E  ?V7=VH8E  :=86:0E  B@048FVO,   I>   @CAL:0  3@0<>B0  7O28;0AO  >3><  40=0  2  >@AC=V  @CA8=>2V,   I>  2V4  =L>3>  ?5@59=O2  WW  >=AB0=B8=- DV;L>A>D  ( A2.   8@8;>)   B0  7;>682  V  =0?8A02  :=838  @CAL:8<  3>;>A>< .   ( @5EV2AL:0  0;TO) . 
 
   
 
 
 
 0@>4=O  A;>25A=VABL
 
 
 
 570;56=>  2V4  ?V7=VH>W,   E@8ABVO=AL:>W  :=86=>AB8,   2?>@O4  V  2  157C?8==V9  1>@>BL1V  7  WW  GC68<,   =5?@8AB>A>20=8<  4>  =0H>3>  68BBO  A2VB>3;O4><,   @>72820;0AO  2  =0A,   7  4025=  402=VE,   CAB=0,   =0@>4=O  A;>25A=VABL.   W  2V43><V=  ?><VB=89  A:@V7L,   =02VBL  C  F5@:>2=8E,   ?>;5<VG=8E  :=830E  :=O6>W  #:@0W=8,   =5  :06CG8  265  ?@>  VB>?8A  V  B0:89  0@E8B2V@  ?>5B8G=>W  B2>@G>AB8  :=O6>W  #:@0W=8,   O:  !;>2>  >  ?>;:C  3>@52><C.   VA=V,   ?@8?>2V4:8  9  =0@>4=V  ?5@5:078,   45:>;8  682F5<  ?5@5=>A8;8AO  =0  AB>@V=:8  :=86=L>W  ;VB5@0BC@8  V  =8=V,   <>65<>  WE  ;53:>  =09B8  9  ?>@V2=OB8  4>  70;8H:V2  =0H>W  =09AB0@H>W  CAB=>W  A;>25A=>AB8  2  ACG0A=8E  ?VA=OE,   ?5@5:070E  V  ?@8?>2V4:0E  C:@0W=AL:>3>  ?@>AB>;N44O.   G5284=>,   7  28>1@065==O<8,   ?>3;O40<8  9  27030;V  ?>30=AL:8<  A2VB>3;O4><  BVTW  A;>25A=>AB8,   =5  <>3;8  =VO:  ?>3>48B8AO  E@8ABVO=AL:V  :=86=8:8.   >=8  =07820;8  WE   1VAV2AL:8<8,   1>3>?@>B82=8<8 ,   AB0@0;8AO  =5  4>?CAB8B8  WE  4>  :=86=>AB8  9  28B8A=CB8  7  A0<>3>  68BBO.   !0<56  ?8AL<5=AB2>  :=O6>W  #:@0W=8  =0<030;8AO  B2>@8B8  =0HV  :=86=8:8  =0  >A=>2V  3@5FL:8E  V  1>;30@AL:8E  7@07:V2,   =570?V4>7@5=8E  C  ?>30=AB2V  9  T@5AV.   ;56,   O:  <8  10G8;8,   ?@89=OB5  >;>48<8@><  5;8:8<  E@8ABVO=AB2>,   1C;>  BV;L:8  C@O4>2>N,   >DVFVO;L=>N  @5;V3VTN.   >=>  >1<56C20;>AO  4>  B>=:>3>  =0A:V@=O  ?5@54>28E  :@C3V2  AB0@>C:@0W=AL:>3>  3@><04O=AB20,   0  2  =0@>4=N  <0AC  ?@>E>48;>  7  B@C4><,   A?@>:2>;0  9  =5  157  ?@>B5ABV2,   0  =02VBL  A01>BC20==O  >DVFVO;L=>W  @5;V3VW.   02=89,   ?>30=AL:89  A2VB>3;O4  =0@>4=L>W  <0A8  70;8H82AO  ?V4  E@8ABVO=AL:>N  ?>2>;>:>N,   <0965  157  ?5@5<V=.   02?0:8,   2V=  28?>2=82  A>1>N  D>@<8  E@8ABVO=AL:>3>  :C;LBC  9  >1@O4>2>AB8.   %0@0:B5@8AB8G=5  4;O  B8E  G0AV2   42>T2V@O ,   I>  2  =L><C  E@8ABVO=AL:0  D>@<0  ?>:@820;0  ?>30=AL:89  7<VAB,   <0;8  <8  =03>4C  ?@>AB568B8  2  C:@0W=AL:><C  7>;>B0@AB2V.   <C;5B8  9  B0;VA<0=8  B8E  G0AV2,   I>  =0  =8E,   2?>@O4  7  >3>@>48FO<8,   8E09;0<8,   >@8A0<8  9  ;V10<8,   10G8<>  ?>30=AL:V  <54C78,   3@8D8,   B>I>,   26820;8AO  ?@>B8  E2>@V1  V  =5I0ABL,   =5  ?@>AB>;N44O<  BV;L:8,   0  4CE>2=8<8  T@0@E0<8  9  :=O7O<8.   !;02=89  G5@=83V2AL:89   7<VT28:   <02  =0;560B8  4>  B0:>3>  >A2VG5=>3>  ?>1>@=8:0  E@8ABVO=AB20,   O:  >;>48<8@  >=><0E!   >30=AL:V,   ?>E>@>==V  728G0W  F2V;8  2?>@O4  7  E@8ABVO=AL:8<8  =5  BV;L:8  2  AB0@V9  #:@0W=V.   >=8  715@53;8AO  4>  =8=V.   5  482>,   I>  9  =0@>4=O,   CAB=0  A;>25A=VABL  28O28;0  ABV;L:8  2?;82C  =0  =0H5  :=86=5  ?8AL<5=AB2>,   =570;56=>  9  ?@>B8  2>;V  =0H8E  AB0@8E  ?8AL<5==8:V2. 
 
   
 
 
 
 0@0==O  C:@0W=AL:>3>  H:V;L=8FB20
 
 
 
 5@HV  H:>;8  =0  #:@0W=V,   70:;045=V  4CE>25=AB2><  ?@8  2;048G8E  :0B54@0E  V  1V;LH8E  <0=0AB8@OE,   <0;8  F5@:>2=89  E0@0:B5@  V  C@O4>25  ?@87=0G5==O.   >=8  <0;8  ?@8410B8  3@0<>B=8E  ;N459  4;O  ?>B@51  F5@:28  9  :=O68E  :0=F5;O@V9.   !B@>3VABL  H:V;L=>W  48AF8?;V=8  9  =>287=0  H:V;L=>W  =0C:8  27030;V,   =5  ?@8<0=N20;8  AB0@>- C:@0W=AL:>W  <>;>4V  4>  H:V;.   8  10G8;8,   O:  B>  ?;0:0;8  <0B5@V  70  4VBL<8,   I>  WE  >;>48<8@  5;8:89  A8;>N  =01V@02  4>   :=86=>3>  CG5=VO .   >  >;>48<8@V  4102  ?@>  H:V;L=8FB2>  /@>A;02  C4@89,   70E20;N202   :=86=5  ?>G8B0=VT   9  >;>48<8@  >=><0E.   G8;8  2  B8E  =09AB0@H8E  C:@0W=AL:8E  H:>;0E  4CE>2=8:8,   0  4>  =5H8@>:>W  =0CG=>W  ?@>3@0<8  =0;560;0  2<V;VABL  ?8A0B8,   @0EC20B8  9  A?V20B8.     <>2  CG8;8  BV;L:8  F5@:>2=>- A;>2O=AL:>W  B0  3@5FL:>W,   0  H:V;L=0  B0  4><0H=O  ;5:BC@0  =5  28E>48;0  ?>70  <56V  2V70=BV9AL:>3>  ?@>?>2V4=8FB20  9  E@>=>3@0DVW.   G5284=>,   CA?VE8  BVTW  H:V;L=>W  =0C:8  1C20;8  4C65  A:@><=V.   5  2AV  =0HV  :=O7V  7=0;8  3@0<>BC,   0  :>;8  EB>AL  7  =8E,   O:  A52>;>4  /@>A;028G,   7=02  :V;L:0  <>2,   01>  O:  >;>48<8@  0A8;L:>28G,   ?@8:;0402AO  4>   :=86=>3>  ?>G8B0=VO ,   B>  9>3>  =07820;8  ACG0A=8:8   25;8:8<  DV;L>A>D><,   I>  9>3>  =5  1C;>  ?5@54B8<  V  ?>B><C  =5  1C45 . 
 
 
 
 <030==O  4>  B>3>,   I>18  =0HV  H:>;8  9  :=86=8:8  =5  >1E>48;8AO  157  :=83  B0  ?V4@CG=8:V2,   ?@825;>  /@>A;020  4>  AB2>@5==O  FV;>W  0@BV;V  ?5@5?8AC20GV2  V  :0;V3@0DV2,   I>  WE  ?@0FO  ;O3;0  2  >A=>2C  /@>A;02>2>W  :=83>71V@=V  ?@8  !>DV9AL:V9  :0B54@V.   >  =L><C  >A>1;82>  70A;C682AO  4;O  :=86=>W  A?@028  =0  #:@0W=V,   >;>48<8@  0A8;L:>28G.   V=  =5  BV;L:8  :0702  ?8A0B8,   ?5@5?8AC20B8  9  >@=0<5=BC20B8  :=838  4;O  F5@:>2=>3>  >18E>4C,   0;5  ?8A02  V  >@=0<5=BC202  WE  A0<.   0  C:@0W=AL:><C  3@C=BV,   4>2>;V  A:>@>  ?>H8@8;>AO  718@0==O  :=83  =5  BV;L:8  4;O  70A?>:>T==O  ?>B@51  F5@:28  9  H:>;8,   0;5  9  7  A0<>3>  70<8;C20==O,   7  1V1;>DV;LAB20.    !>;>4:89  T  <54O=89  A>:  V  FC:>@,   0;5  A>;>4H89  2V4  >V1>E  T  :=86=89  @>7C<      ?>2G0T  C:@0W=AL:89  :=86=8:  X I I   AB. 
 
   
 
 
 
 >AB>@>==V  2?;828
 
 
 
 >4V1=>,   O:  2  >1@07>B2>@G><C  <8AB5FB2V,   B0:  V  2  ?8AL<5=AB2V,   >E@5I5=0  #:@0W=0  =5  1C;0  740=0  28:;NG=>  =0  2?;828  7  :@C30  2V70=BV9AL:>W  :C;LBC@8.   8AL<5=AB2>  O:  V  3@0<>B=VABL  B0  >A2VB0,   1C;8  B>4V  ?@82V;5T<  =0928I8E  ACA?V;L=8E  H0@V2,   0  7=0T<>,   I>  2>=8,   3>;>2=>6  :=O7V,   ?V4B@8<C20;8  682V  72O7:8  7  FV;8<  A2VB><. 
 
 
 
 @V<  2V70=BV9AL:8E  F0@V25=  C  =0A,   4>G:8  C:@0W=AL:8E  :=O7V2  28E>48;8  70  :>@>;V2  $@0=FVW,   =3;VW,   V<5GG8=8,   !:0=48=02VW.   0HV  2>T==V  4@C68=8  1C;8  2V4><V  =0  40;5:><C  !E>4V  9  =0  1;87H><C  0E>4V.   "8<B>  9  =5  482>,   I>  D@0=FC7L:0   VA=O  ?@>   >;O=40   ( X I   AB. )   7=0T   ?>;:8  7  ?;5<5=8  @>AV2  V  A;>2O= ,   =V<5FL:0   VA=O  ?@>  V15;N=3V2   7304CT   1030BL>E  ;8F0@V2  V7  75<;V  8W2AL:>W ,   0  ?5@AL:89  ?>5B  V70<V  ( X I I   AB. )   A;028BL  E>@>1@VABL   @CAL:>3>  :>@>;O   2  1>@>BL1V  7. . .   ;5:A04@><  5;8:8<.   4=8<  A;>2><,   @>48==V  72O7:8  :=O68E  48=0ABV9,   2>T==V  ?>E>48  =0H8E  2>W2  B0  :0@020=8  =0H8E  :C?FV2,   T4=0;8  #:@0W=C  7  FV;8<  :C;LBC@=8<  A2VB><.   A56B0:8  V70=BVO  <0;0  ?5@H5=AB2>  9  ?5@5203C  ?><V6  ?>AB>@>==V<8  2?;820<8  =0  AB0@>C:@0W=AL:5  ?8AL<5=AB2>. 
 
   
 
 
 
 8@8;>  9  5B>4V9
 
 
 
   !>;C=V  ( !0;L>=V:0E)   <VABV,   I>  2  =L><C  68;8  ?>@CG  3@5:8  9  1>;30@8,   ?@89H;8  =0  A2VB  420  1@0BO,   I>  W<  ?@8?0;0  ?>G5A=0  @>;O   A;>2O=AL:8E  ?5@2>CG8B5;V2 . 
 
 
 
 >;>4H89  7  =8E  >=AB0=B8=  ( 2  G5@=5FB2V  8@8;>,   @>4.   8 2 7 ,   ?><.   8 6 9   @. )   CG5=L  F0@3>@>4AL:>3>   DV;L>A>D0   $>BVO,   1C2  7@07C  1V1;V>B5:0@5<  ?@8  !>DV9AL:V9  :0B54@V,   2V4B0:  CG8B5;5<  DV;L>A>DVW  9  =0@5HBV  <VAV>=0@5<.   #  8 5 7   @.   281@0;8AO  >10  1@0B8  ?@>?>2V4C20B8  E@8ABVO=AB2>  4>  E>70@,   0  ?>BV<  4>  0=>=VW  9  >@02VW.   "CB  AB2>@82  8@8;>  ( 8 3 6   @. )   A;>2O=AL:C  071C:C  9,   4>  A?V;:8  7  1@0B><,   ?5@5:;02  A2.   8AL<>  B0  :V;L:0  1>3>A;C651=8E  :=83  =0  1>;30@AL:C  <>2C.   0=C20;>  2  B>3>G0A=><C,   E@8ABVO=AL:><C  A2VBV  ?5@5:>=0==O,   I>  A2.   8AL<>  <>6=0  ?@>?>2V4C20B8  BV;L:8  2  B8E  B@L>E  <>20E,   I>  =8<8  :>;8AL  28:>=0=>  =0?8A  =0  E@5ABV  ( ;0B8=AL:V9,   3@5FL:V9  B0  684V2AL:V9)   9  B><C  ?>G8=  A>;C=AL:8E  1@0BV2  ?@87=0=>  <0;>  =5  T@5AN  9  70:;8:0=>  WE  4>   8<C,   =0  28?@0240==O.   0  I0ABO  287=025FL  4C<:8  ?@>   B@8  1>6V  <>28   ?0?0  8:>;0  ?><5@;    A;>2O=AL:V  ?5@2>CG8B5;V   7C<V;8  ?5@5:>=0B8  9>3>  =0A;V4=8:0  4@VO=0  2  :>@8A=>AB8  A2>3>  :@>:C  4;O  ?>H8@5==O  E@8ABVO=AB20  ?><V6  A;>2O=AL:8<8  =0@>40<8.   5B>4V9  ?><5@  C   8<V,   0  8@8;>,   O:  <>@02AL:89  T?8A:>?,   4>23>  I5  ?@0FN202  =04  <>@02O=0<8. 
 
 
 
 !B0;>AO,   I>  1>;30@AL:0  <>20  ?5@H8E,   1>3>A;C651=8E  :=83,   ?5@59H>2H8  7  =8<8  @07><  =0  #:@0W=C,   ?@8=O;0AO  BCB,   O:  ;VB5@0BC@=0.   @07C  7@>7C<V;0  4;O  2AVE,   AB0;0AO  73>4><  =54>B>@:0=>N  A2OBVABN.     ?>G0B:C  =5  1C;>  2  C:@0W=AL:8E  :=86=8:V2  ?>B@518,   0  2V4B0:  =5  AB0;>  2V42038  ?@0FN20B8  =04  @V4=>N  <>2>N,   I>18  ?V4=OB8  WW  4>  ;VB5@0BC@=>3>  @V2=O.   0A;V4>:  1C2  B0:89,   I>  2AV  :>@8AB8,   I>  WE  2=5A;0  7  A>1>N  AB0@>1>;30@AL:0  G8  ?0:  F5@:>2=>- A;>2O=AL:0  <>20,   ?5@5:@5A;8;8  9  ?5@528AH8;8  H:>48,   O:V  28=8:;8  7  WW  2V4GC65==O  2V4  68BBO  B0  9>3>  2A5  =>28E  28<>3V2.     =0@>4V2,   I>  7@07C  ?@8=O;8  70  A2>N  ;VB5@0BC@=C  <>2C     ;0B8=AL:C,   A:>@H5  1;8A=C;0  7V@:0  2V4@>465==O  4;O  @V4=>W;   <8  2>78;8AO  7  F5@:>2=>- A;>2O=I8=>N  06  4>  G0AV2  >B;O@52AL:>3>,   0  9  ?>BV<  ?>:CBC202  C  30;8FL:V9  ;VB5@0BC@V  4CE   O78GVO ,   B>1B>   <>28   B8E  A?@026=VE  :=86=8:V2  V  D0@8A5W2,   I>  AE8;ONG8AL  4>  >A:28,   =5  <0;8  B5@?FN  =02G8B8AO,   G8  A<V;82>AB8  26820B8  @>AV9AL:>W  <>28.   0E;820  7<>@0  >1@CAV==O  9  :0F0?I8=8  :>@V=8;0AO  2  >BV9  7;>I0A=V9  F5@:>2=>- A;>2O=I8=V. 
 
   
 
 
 
 5@5:;04=5  ?8AL<5=AB2>
 
 
 
 !;02=V,   A2>W<  <8AB5FL:8<  282V=C20==O<  @C:>?8A8   1V@=8:0  !2OB>A;020   9   AB@><8@>2>3>  20=35;VO   T  @V2=>G0A=>  ?0<OB=8:0<8  B>W  ?5@2VA=>W,   AB0@>1>;30@AL:>W  <>28,   I>  =09H;0  A>1V  4>  =0A  4>ABC?  @07><  7  ?>H8@5==O<  E@8ABVO=AB20.   V7=VHV  @C:>?8A8  =5  28O2;ONBL  C65  BVTW  G8AB>B8  AB0@>- 1>;30@AL:>W  <>28     G8<@07  G0ABVHV  ?@8<VH:8  C:@0W=AL:>W,   =0@>4=L>W  <>28,   O:  B56  B@0=A:@8?FVO  9  28<>20  ?>>48=>:8E  1C:2  B0  72C:V2,   ?@840NBL  W9  >A>1;8289,   C:@0W=AL:89  E0@0:B5@. 
 
 
 
 &5@:>2=89  E0@0:B5@  AB0@>- C:@0W=AL:>W  :C;LBC@8  27030;V  ?5@5206C202  V  2  =0H><C  AB0@><C  ?8AL<5=AB2V.   20=35;VO,   :=838  AB0@>3>  0?>2VBC,   A0;B8@V,   2  A0<8E  B5:AB0E  V  7  ?>OA=5==O<8  ( B.   72.   B>;:>2V)   B0   ?0@5<V9=8:8   ( C@82:8  7  :=83  AB0@>702VB=8E  ?@>@>:V2)   1C;8  ?;>4><  =0H8E  AB0@8E  :=86=8:V2- ?5@5:;04G8:V2  V  ?5@5?8AC20GV2- :0;V3@0DV2;   2>=8  B56  28?>2=N20;8  F5@:>2=V,   H:V;L=V  9  ?@820B=V  :=83>71V@=V.   #;N1;5=8<8  1C;8  B56  B2>@8  >BFV2  F5@:28     20=0  >;>B>CAB>3>,   0A8;O  5;8:>3>,   @83>@VO  >3>A;>20,   D@8<0  !8@8=0,   "5>4>@0  !BC48B0,   20=0  0<0A:8=0,   20=0  VAB28G=8:0.   5@5:;045=>  WE  V  ?5@5?8AC20=>  2  FV;>AB8,   01>  2  C@82:0E,   I>  7  =8E  A:;040;8AO  71V@=8:8  9  0=B>;L>3VW.   "2>@8  20=0  >;>B>CAB>3>  1C;8  2V4><V  2  =0A  C  71V@=8:0E,   O:  0@30@8B,   ;0B>AB@C9,   ;0B>CAB,   B>I>.   =B>;L>3VO<8  C@82:V2  7  ?8A0=L  >BFV2  F5@:28  1C;8     A;02=V   1V@=8:8   :=.   !2OB>A;020,   7<0@0348,   <8=5W,   ?@>;L>38  9  ?0B5@8:8.   1V@=8:8,   ?@>720=V   ?G>;0<8   <0;8  <VH0=89,   F5@:>2=>- A2VBAL:89  E0@0:B5@.   1V@=8:8,   O:   (5AB>4=52   A;C68;8  =0H8<  ?@04V40<,   70  :><?5=4VW  2V4><>AB59  ?@>  ?>2AB0==O  A2VBC  B>4V,   O:   $V7V>;L>3   AB0@02AO,   ?@>OA=8B8  B0T<=8FV  68BBO- 1CBBO  72V@8==>3>  F0@AB20.     >4=V  9  4@C3V  =5  <0;8  =VG>3>  A?V;L=>3>  7  A?@026=L>N  =0C:>N,   O:  V  ?>?C;O@=0  2  =0A   %@8ABVO=AL:0  B>?>3@0DVO   C7L<8  =48:>?;L>20.     B8E  71V@=8:0E  ?@54AB02;5=>  B0T<=8FV  B2>@V==O  9  68BBO  =0  75<;V  B0  A0<C  75<;N  7  ACB>- E@8ABVO=AL:>3>  AB0=>28I0,   2AC?5@5G  =0C:>28<  4>AO3=5==O<  AB0@>3@5FL:8E  CG5=8E.   V4  B8<  >3;O4><  =5  BV;L:8  2V70=BV9AL:0,   0;5  9  70EV4=L>- 52@>?59AL:0,   A5@54=L>2VG=0   =0C:0   1C;0  @V7:8<  ?>2>@>B><  C  =5B@V  D0=B0AB8G=8E  :07>:  V  701>1>=V2. 
 
 
 
   VAB>@8G=8E  ?V4@CG=8:V2  1C;8  2  =0A  ?>H8@5=V  2AO:>3>  @>4C  ?0;TW,   E@>=V:8  9  E@>=>3@0D8. 
 
 
 
  0;TW   1C;8  2  =0A   VAB>@8G=V ,   I>  >1V9<0;8  VAB>@VN  !B0@>3>  0?>2VBC  7  @V6=8<8  0?>:@8DVG=8<8  4>40B:0<8  B0  ?>OA=5==O<8,   0  1C;8  9  ?0;TW  7  >A>1;828<8,   7451V;LH0  ?>;5<VG=8<8  70240==O<8.   "0:>N  1C;0   0;TO  B>;:>20O  =0  N45W .     =V9  <0T<>  3>AB@C  ?>;5<V:C  AB0@8E  :=86=8:V2  7  684V2AB2><  V  <03><5B0=AB><. 
 
 
 
   ?>H8@5=8E  =0  AB0@V9  #:@0W=V   E@>=V:   73040T<>  B2>@8  20=0  0;0;8,   5>@3VO  <0@B>;O,   ?0B@VO@E0  V:8D>@0,   >=AB0=B8=0  0=0AVW  9  V=H8E.   1V@:8  B0:8E  E@>=V:,   I>  2  =8E  @>7:070=>  <8=C;5  =V18B>  2AVE  =0@>4V2  75<;V  2V4  AB2>@5==O  A2VBC,   720;8AO   E@>=>3@0D0<8 . 
 
 
 
 #O20  9  604>10  7=0BBO  =0H8E  ?@54:V2,   =570A?>:>T=0  :=830<8  !B0@>3>  9  >2>3>  0?>2VBC,   AB2>@8;0  A>1V  FV;C  ;VB5@0BC@C  0?>:@8DV2,   B>1B>  =573V4=8E  7  F5@:>2=>N  =0C:>N  >?>2V40=L  ?@>  68BBO- 1CBBO  ?@0@>48GV2  ;N4AL:>AB8,   ?@>@>:V2,   A2OB8E,   %@8AB0  9  >3>@>48FV.   !B0@>702VB=V  0?>:@8D8  >?>2V40;8  =0H8<  ?@54:0<  ?@>  AB2>@5==O  A2VB0,   ?>4@>18FV  68BBO  40<0  9  28  2  @0N,   ?@>  E@5AB=5  45@52>,   ?@>  ?@0254=>3>  =>E0,   >O,   2@00<0,   0?>2VB  420=0FOB8  ?0B@VO@EV2,   >9A5O,   02840  9  >A>1;82>  ?@>  !>;><>=0.   >2>702VB=V  0?>:@8D8  >1V9<0;8   T20=35;VO   /:>20,   %><8  9  V:>48<0,   >?>2V40;8  ?@>  1>@>BL1C  %@8AB0  7  A0B0=>N,   ?@>  @>7<>2C  40<0  7  070@5<  C  ?5:;V,   284V==O  0?>AB>;0  02;0,   ?@>  420=0FOBL  ?OB=8FL,   B>I>.   #;N1;5=8<8  35@>O<8  0?>:@8DVG=8E  >?>2V40=L  1C;8  A2OB89  .@V9  B0  "5>4>@  "8@>=.    B:@>25==O  5B>4VO  0B0@AL:>3>   @>73>@B0;>  ?5@54  CO2>N  =0H8E  ?@04V4V2  VAB>@VN  A2VBC  2V4  9>3>  AB2>@5==O  4>. . .    !B@0H=>3>  !C4C   V  B.   4. 
 
 
 
 @07C,   0?>:@8DVG=0  ;VB5@0BC@0  B>;T@C20;0AO  F5@:>2=8<8  T@0@E0<8,   0;5  :>;8  2>=0  ?>G0;0  703@>6C20B8  F5@:2V  2AO:8<8  T@5AO<8,   ?V4=O2AO  E@5AB>=>A=89  ?>EV4  =0  0?>:@8D8.   >2AB0NBL  A?8A:8   >B@5G5=8E  :=83 ,   WE  =8I0BL,   0  ?5@5?8AC20GV2  ?5@5A;V4CNBL;   B0  F5  BV;L:8  ?>H8@NT  ?>?C;O@=VABL  B0  2?;82  0?>:@8DV2  =0  ;VB5@0BC@C  0  =02VBL  1>3>A;C61C  ( 0:0D8AB8) .   >?>2=5==O<  0?>:@8DV2  1C;8  :=838  7  2>@>610<8,   O:   @><=8: ,    >;O4=8: ,    @>  G0A8  4>1@V  V  7;V ,   2AO:V   0AB@>;L>3VW ,    72V74>G5BFV ,    A>==8:8 ,    G0@V2=8:8   9   2>;E>2=8:8 .   /:  0?>:@8D8,   B0:  V  2>@>618BAL:V  :=838  ?>H8@N20;8AO  ?@>B8  2>;V  9  1060==O  4CE>25=AB20,   9  ?5@5B@820;8  4>  =0H8E  4=V2.   N48=0,   I>  =5  =0E>48;0  2V4?>2V;8  =0  FV;C  =87:C  ?8B0=L  68BBO  V  A<5@B8  2  !2OB><C  8AL<V,   HC:0;0  WW  2  >B8E  :=830E,   =048E0=8E  281CO;>N  D0=B0AB8:>N  9  ?>5B8G=8<  G0@><. 
 
 
 
   40;5:>3>  !E>4C,   G5@57  V70=BVN  B0  >;30@VN,   ?@89H;8  4>  =0A  ?5@HV  7@07:8  15;TB@8AB8:8,   B>1B>  7>2AV<  C65  A2VBAL:8E  ?>2VAB59  B0  >?>2V40=L  ?@>  40;5:V  :@0W,   =57=0=V  =0@>48,   ?>4>@>6=V  ?@83>48  9  35@>W2  7  A2VBC  3;CE>W  AB0@>28=8  B0  D0=B07VW. 
 
 
 
 A>1;82>  ?>H8@5=0  1C;0  2  =0A  ?>2VABL   ;5:A0=4@VO ,   WW  35@>T<  1C2  ;5:A0=4@  0:54>=AL:89,   0;5. . .   >E@5I5=89.   >3>  40;5:V  ?>E>40  9  35@>9AL:V  ?>42838  70?;>4=N20;8  CO2C  ?8AL<5==8:V2  V  ?5@5?8AC20GV2,   1C;8  4CE>2>N  ?>682>N  H8@>:8E  :>;  G8B0GV2. 
 
 
 
 >@CG   ;5:A0=4@VW   ?>H8@NNBLAO  2  =0A  B0:V  =V18- VAB>@8G=V  >?>2V40==O,   O:   @>  B@>O=AL:C  2V9=C   V   @8BG0  ?@>  :=O7V2 ,   I>  1C;8  40;5:8<  2V43><>=><  ><5@>2>W   ;VO48 .   >@>BL1V  7  A0@0F5=0<8  ?>A2OG5=0  ?>5<0   5235=VT2>  4VO=VT   B>4V,   O:   ?>2V40==O  ?@>  2028;>=AL:5  F0@AB2>   B0   @>  1V;89  :;>1C:   <5;8  =0  <5BV  ?@>A;028B8  V70=BVN,   O:  =0A;V4=8FN  028;>=C,   0  F0@3>@>4AL:>3>  ?0B@VO@E0,   O:  ?5@5T<=8:0  5B@>2>3>  ?@5AB>;C. 
 
 
 
 '0@><  AEV4=VE  <>B82V2  >2VO=V  B0:V  ?>2VAB8,   O:  684V2AL:0      @>  !>;><>=0  F0@O  V  8B>2@0A0 B0  0@01AL:0      @>  F0@O  !8=03@8?C .   >=8  =0B8:0=V  AEV4=V<8  ?@8BG0<8,   ?@8A;V2O<8  B0  0D>@87<0<8.   ?V4  =510  =4V9  ?@89H;0  4>  =0A  71V@:0  ?>2G0NG8E  >?>2V40=L  ?.   7.    !B5D0=VB  V  E=V;0B   ( ?>  V=4V9AL:8  725BLAO  B0  71V@:0   0=G0B0=B@0 ,   B>1B>  ?OB8:=866O,   ?>  0@01AL:8   0<V;0  V  V<=0   B>1B>   )8@89  V  C:0289 ) .   8BBT?8A  C448  ?@89H>2  4>  =0A  C  D>@<V  0A:5B8G=>3>  >?>2V40==O   @>  0@;00<0  V  >0A0D0 .   0;N=:><  @0N  =0  75<;V,   B>1B>  45@6028,   I>  2  =V9  ;N48  =5  7=0NB  1V48  =V  3>@O,   1C;>  D0=B0AB8G=5  >?>2V40==O   @>  V=4V9AL:5  F0@AB2> . 
 
 
 
 AV  BV  ?>2VAB8  AEV4=L>3>  9  3@5FL:>3>  ?>E>465==O,   ?5@5:;040;8AO  2  =0A,   ?5@5@>1;N20;8AO  9  ?5@5?8AC20;8,   @07  C@07  ?@8AB>A>2CNG8AL  4>  A?>A>1C  4C<0==O,   70A>1V2  7=0BBO  9  5AB5B8G=8E  C?>4>10=L  =0H8E  ?@54:V2.   5@=>  3@5FL:>W  =0C:8  G8  V=4V9AL:>W  DV;L>A>DVW,   1C;>  BCB  >1<>B0=5  2  >A=>2C  E@8ABVO=AL:>W  <>@0;V  B0  A5@54=L>2VG=>W  =52V6V  9  701>1>=C.   >=>  B56  1C;>  ?>AV2><  ?V4  >@83V=0;L=C,   ;VB5@0BC@=C  B2>@GVABL  AB0@>W  #:@0W=8. 
 
   
 
 
 
 @83V=0;L=5  ?8AL<5=AB2>
 
 
 
 5  BV;L:8  2V70=BV9AL:5,   0  70  =8<  C:@0W=AL:5,   0;5  9  70EV4=L>- 52@>?59AL:5,   A5@54=L>2VG=5  ?8AL<5=AB2>,   1C;>  2  FV;><C  9  ?>4@>18FOE  ?>25@=5=5  =0  A?0A5==O  4CHV.   "><C  B>  10G8<>  B0:C  ?5@5203C  F5@:>2I8=8  =02VBL  C  B2>@0E  A2VBAL:>W  ;VB5@0BC@8. 
 
 
 
 5@HV  =0HV  ?8AL<5==8:8,   F5  7  ?@028;0  4CE>2=8:8,   I>  7@07C  @>74V;NNBLAO  =0  42V  >:@5<V  3@C?8.   5@H0  F5   DV;L>A>D8 ,   I>  AB0=C;8  =0  @V2=V  B>3>G0A=>3>,   2V70=BV9AL:>3>  7=0==O  9  ;VB5@0BC@8,   4@C30,   F5   ?@>AB5FV ,   I>  4>  =8E  =5  4>18;>AO  A>=F5  2V70=BV9AL:>W  2G5=>AB8  9  AB8;N.   4=V  B2>@OBL  ;VB5@0BC@C  4;O  B>3>G0A=>W  V=B5;V35=FVW,   4@C3V  ?>?C;O@87CNBL  WW  4;O  ?@>AB>;N44O.   >  ?5@H>W  3@C?8  =0;560BL     ;O@V>=- <8B@>?>;8B,   ;8<  !<>;OB8G,   8@8;>  "C@V2AL:89,   B0  :V;L:0  0=>=V<V2,   4>  4@C3>W     C:0  84OB0,   "5>4>7V9  5G5@AL:89,   /:V2  =VE,   5AB>@,   5>@3V9  0@CFL:89,   !5@0?V>=,   B0  V=HV. 
 
 
 
 8B@>?>;8B>2V  ;O@V>=>2V  ( 1C2  <8B@>?>;8B><  C  1 0 5 1  1 0 5 4   @@. )   ?@8?8ACTBLAO  A;02=5  9  G0AB>  =0A;V4C20=5  2  AB0@>28=C   !;>2>  ?@>  70:>=  V  1;03>40BL ,   B>1B>  ?>E20;0   25;8:><C  :030=>2V  =0H>W  75<;V  >;>48<8@>2V ,   I>  >E@5AB82  #:@0W=C.   8A>:89  =0AB@V9,   28@>1;5=89  AB8;L,   1030BAB2>  :@0A=>@5G828E  72>@>BV2  V  ?>@V2=0=L,   0  ?@8  B><C  3;81>:5  GCBBO  9  I8@VABL  28A;>2C,   AB02;OBL  B2V@  ;O@V>=0  =0  G>;>  =0H>W  AB0@>W  @5B>@8:8. 
 
 
 
 ;8<  !<>;OB8G  ( 1C2  <8B@>?>;8B><  C  1 1 4 7  1 1 5 4   @@. )   7  25;8:>3>  9  FV=5=>3>  ACG0A=8:0<8  ;VB5@0BC@=>3>  4>@V1:C,   70;8H82  =0<  BV;L:8   >A;0==T  4>  A<>;5=AL:>3>  ?@5A2VB5@0  %><8 .   >=>  FV==5  4;O  =0A,   O:  7@07>:  ?>;5<V:8  ?><V6   DV;L>A>D0<8 ,   I>  B>  70<VABL  =0  A2.   8AL<>,   ?>:;8:C20;8AO  =0  B2>@8  ><5@0,   ;OB>=0  9  @VAB>B5;O,   B0   ?@>AB5FO<8 ,   I>  ?>70  A2.   8AL<><  =VG>3>  =5  BO<8;8.     ?>A;0=V<  !<>;OB8G0  3>2>@8BLAO  ?@>  ACG0A=89  9><C  3C@B>:  :8W2AL:8E  CG5=8E  V  ;VB5@0BV2,   I>  @>71V@0;8  A2.   8AL<>   ?>  B>;:C ,   0  =5  1C:20;L=>,   O:  =5>A2VG5=V  4CE>2=8:8.   060;L,   =5  715@53;>AO  4>  =0A,   ?>  B><C  3C@B:>2,   0=V  1;87H8E  2V4><>AB59,   0=V  B2>@V2. 
 
 
 
 8@8;>  "C@V2AL:89  ( 1C2  BC@V2AL:8<  T?8A:>?><  C  1 1 3 0  1 1 8 2   @@. )   ?V4=O2AO  4>  25@H:0  =0H>3>  AB0@>3>  ?@>?>2V4=8FB20  9  1C2  ACG0A=8:0<8  ?@>720=89   =>28<  >;>B>CAB8< .   >  =L><C  715@53;>AO  4>  =0A  :V;L:0  ?@>?>2V459,   :V;L:0  <>;8B>2,    !:070=VT  ?@>  G8=  G>@=>@87FV2 ,   :V;L:0  ?@8GB,   O:   @>  G>;>2V:0  G>@=>@87FO   9  V=HV.     ?>@V2=0==V  7  ;O@V>=><,   C  8@8;0  "C@V2AL:>3>  1C2  AB8;L  1V;LH5  HBCG=89,   B50B@0;L=89,   70B5  2V=  1C2  F2VB0AB89,   1030B89  =0  ?>@V2=0==O  9  A8<2>;8,   4@0<0B87>20=89.   V4  B8<  >3;O4><  1C2  "C@V2AL:89  ?5@542VAB=8:><  ?V7=VH>W  H:>;8  :8W2AL:8E  ?>;5<VABV2,   ?@>?>2V4=8:V2  B0  4@0<0BC@3V2. 
 
 
 
 "0  =5  BV;L:8  @5;V3V9=8<  ?8B0==O<  V  F5@:>2=8<  A?@020<  B0  ?>B@510<  A;C68;0  =0H0  AB0@0  ;VB5@0BC@0.   0E>48<>  2  =V9  V  2V43><V=  3@><04AL:8E  A?@02  B0  ACA?V;L=8E  1>;OG>:.   "0  A2>T@V4=0  ?C1;VF8AB8:0  B>3>  G0AC  28O2;OT  1030B>  :@8B8G=>3>  7<8A;C  9  F82V;L=>W  2V42038  C  1>@>BL1V  7  =52V4?>2V4=8<8  :=O7O<8,   =5A?@0254;828<8  AC44O<8,   C@O4>2FO<8- E010@=8:0<8  V  B.   ?.   "0:V  B2>@8,   O:   !;>2>  ?@>  :=O7V2 ,    !;>2>  ?@>  AC44V2  V  <AB828E  2>;>40@V2,   I>  AC4OBL  =5  ?>?@024V ,    5  1CB8  B82C=>2V  9  :=O752V  =0  B><C  A2VBV ,    0@0  :=O7O<,   I>  40NBL  2>;>AB8  9  AC48  ;C:028<  ;N4O< ,    !;>2>  !8@0E0  ?@>  =5<8;>A5@4=8E  F0@V2  V  :=O7V2,   I>  =5A?@0254;82>  AC4OBL ,   40NBL  =0<  O@:C  :0@B8=C  3@><04AL:>3>  68BBO  9  ?>1CBC  :=O6>W  #:@0W=8,   7  WW  CAB@>T28<8  =54><030==O<8  B0  7<030==O<  4>  =0?@028  9  4>A:>=0;>AB8. 
 
 
 
 "2>@FV  BVTW  ?C1;VF8AB8:8  7451V;LH0  =52V4><V;   2>=8  E>20;8AO  ?5@54  ?V<AB>N   A8;L=8E  FL>3>  A2VBC   ?>70  V<5=0  287=0G=8E  >BFV2  F5@:28,   F5  ?V4A8;N20;>  2?;82  WE=VE   :@0<>;L=8E   4C<>:  =0  3@><04O=AB2>. 
 
 
 
 0  <56V  ?><V6  F5@:>2I8=>N  V  A2VBAL:>N  15;TB@8AB8:>N,   AB>WBL  7=0<5=8B5   8BBO  V  ?>4>@>6  0=8;0,   V3C<5=0  C:@0W=AL:>W  75<;V .   /@:8<8,   B5?;8<8  D0@10<8  7<0;L>20=0  BCB  ?>4>@>6  4>  @CA0;8<C,   I>  WW  2V41C2,   45AL  =0  ?>G0B:C  X I I   AB.   0=8;>  V3C<5=  :>B@>3>AL  7  <0=0AB8@V2  '5@=83V2I8=8.   >  @CA0;8<C  E>482  2V=  =5  A0<,   0  FV;>N  ?@>I5N,   I>  7  =5W  =02>48BL  V<5=0  O:>3>AL  !V45A;020  20=:>28G0,   >@8A;020  8E0;:>28G0  B0  42>E  1@0BV2  0H:8GV2.   C;8  F5  =>23>@>4FV  B0  :8O=8.   !2>W  ?>4>@>6=V  2@06V==O  B0  ?><VG5==O  7OA>2CT  0=8;>  ?@>AB>,   0;5  10@2=>,   0  ?@8B><C  =0<030TBLAO  4>:;04=>  >?8A0B8  V  28<V@OB8  2A5,   I>  9>3>  FV:028BL,   ?5@5?;VB0NG8  >?8A  <VAF528<8  ?5@5:070<8  B0  ;535=40<8.   ?8ACNG8  >@40=,   0=8;>  ?@8@V2=NT  9>3>  4>  A2>TW  @V4=>W  @VG:8  !=>28,   0  T@CA0;8<AL:>3>  :>@>;O  0;4CV=0  ( 2  @CA0;8<V  3>A?>40@8;8  B>4V  E@5AB>=>AFV)   ?@>A8BL  4>72>;C  ?>AB028B8  =0  %@8AB>2><C  3@>1V   A2>N  ;O<?C  ( :0=48;>)   2V4  CA5W  C:@0W=AL:>W  75<;V .   &V;89  G0A  A2>TW  ?>4>@>6V  ;8=5  0=8;>  4C<:0<8  4>  @V4=L>3>  :@0N  9  ?><8=0T  9>3>  2  A2>WE  I>45==8E  <>;8B20E.   5  482>,   I>   %>645=VT   0=8;0  1C;>  C;N1;5=>N  ;5:BC@>N  9>3>  ACG0A=8:V2  V  =0A;V4=8:V2.   >3>  ?5@5?8AC20;8  9  AB0@0;8AO  =0A;V4C20B8,   0;5  40@5<=5.   V:><C  =5  240;>AO  ?>?0AB8  2  ?@>AB89  AB8;L  V  I8@89  B>=  <0=4@V2=8:0- ?0B@V>B0,   I>  220602  A515   =53V4=8<  V  <0;8<   ?><V6  A2>TN  G5@=8G>N  1@0BVTN. . . 
 
 
 
  >CG5==O  4VBO< ,   I>  9>3>  A:;02  :=O7L  >;>48<8@  >=><0E  ( 1 6 4  1 6 5   AB. )   T  >4=8<  7  :@0I8E  ?0<OB=8:V2  =0H>3>  AB0@>3>,   ?>2G0;L=>3>  ?8AL<5=AB20.     C:0,   I>  =028:;0  4>  H01;V,   =573V@H5  A?@02;OTBLAO  7  ?5@><,   40NG8,   ?>@CG  ?@0:B8G=>W  =0C:8,   ?>2=V  4@0<0B87<C  9  682>AB8  <0;N=:8.   >20,   <>65  9  =5  1574>30==0  ?V4  >3;O4><  AB8;VAB8:8,   ?5@5A8?0=0  I8@>=0@>4=V<8  28@070<8  B0  A;>20<8  9  D>@<0<8  7  682>W,   =0@>4=L>W  @>7<>28,   I>  9  4>AV  715@53;8AO  =0  #:@0W=V.   >;8  2V4:8=CB8  45O:V  C<>2=V  ?@8:<5B8  2V70=BV9AL:8E  7@07:V2,   B0   @0<>B8FO   >=><0E0  1C;0  265  2V43C:><  FV;:><  =>2>3>  68BBO  V  7  FL>3>  ?>3;O4C  F59  ?5@H89,   A2VBAL:89  B2V@  =0H>3>  ?8AL<5=AB20,   20@B89  25;8:>W  C2038 .   ( !.   D@5<>2. ) 
 
 
 
   ?5@H>W  ?>;>28=8  X I I I   AB.   715@53;>AO  4>  =0A  70304>G=5   >;5==O  0=8;0  0B>G=8:0 .     F5  =87:0  >@83V=0;L=8E  ?@8BG- 0D>@87<V2  ?@>  :=O6C  2;04C,   ?@>  1030BAB2>  9  21>3VABL,   @>7C<  V  =5@>7C<,   6V=>FB2>  9  B.   ?.   !2>W  2V4><>AB8  G5@?0T  02B>@  =5  7  A0<8E  :=83,   E>G0  G0AB>  3>2>@8BL  ?@>  A2>N  =0G8B0==VABL,   0;5  V  7  CAB=>W  A;>25A=>AB8  =0@>4C. 
 
 
 
  @60  ?@>WABL  70;V7>,   0  3>@5  ;N48=V  @>7C<  2V418@0T.   AO:89  G>;>2V:  E8B@CT  V  <C4@CT  ?@>  GC6C  1V4C,   0  ?@>  A2>N  =5  <>65  ?>4C<0B8.   >;8  4C@=O  ?VA;02,   B>  =5  ;V=C9AO  9  A0<  ?VB8  70  =8<.   5  AV9  68B0  =0  1>@>7=0E  V  <>:@O:0E.   5  28G5@?0TH  <>@O  @5H5B><.   8E0  =5  707=02H8,   4>1@0  =5  4>AO3=5H.   @0I5  B@OAB5N  E2>@VB8,   O:  7  =54>1@>N  6V=:>N  68B8 . 
 
 
 
 F5  ?@8A;V2O  9  0D>@87<8,   I>  WE  0=8;>  ?5@5=O2  7  CAB=>W  A;>25A=>AB8.   ;56  02B>@,   I>  1C2  =0?52=5  4@C68==8:><  O:>3>AL  :=O7O,   =5  A:@V7L  70E>2CT  A2V9  DV;L>A>DVG=89  ?>3;O4  =0  A2VB  V  ;N459.   >45:C48  7=86CTBLAO  4>  42>@0FL:>3>  ?V4E;V1AB20  B0  ?><VBC20==O   E>;>?0<8 .     9>3>  B2>@V  ?><VB=V  265  ?5@HV  ?@>1;5A:8  V45>;L>3VW  @>7:;04C  C:@0W=AL:>3>  3@><04O=AB20  =0  :;OAC  0@8AB>:@0B8G=>W  25@EV2:8  9  157?@02=8E  =87V2. 
 
 
 
  0B>G=8:><   ?@>720=>  02B>@0   >;5=VO   ?V7=VH5,   :>;8  4>  >4=>W  7  :>?V9  9>3>  B2>@C  4>40=>  >?>2V40==O,   =V18  B>  2V=  682  283=0=F5<  =04  V;>>75@><,   0  =0?8A02  A2>T   >;5=VT   4;O  ?>25@=5==O  A>1V  ;0A:8  703=V20=>3>  :=O7O. 
 
   
 
 
 
 VB>?8A8
 
 
 
 >  ACBV,   A;V4  18  =0H8<  402=V<  ;VB>?8A0<  ?V425AB8  <VAF5  2  VAB>@8G=V9  =0CFV,   0;5  ?>  A2>W9  D>@<V  2>=8  =0;560BL  4>  ?8AL<5=AB20. 
 
 
 
  !5  ?>2VAB8  2@5<5==8E  4V9,   >B:C4C  TABL  ?>H;0   CAL:0O  75<;O,   :B>  2  8T2V  =0G0  ?5@2VT  :=O68B8  V  >B:C40   CAL:0O  75<;O  AB0;0  TABL . 
 
 
 
 F5  ?>2=89  703>;>2>:  =0H>3>  =09AB0@H>3>  ;VB>?8AC,   I>  9>3>  =5A;CH=>  ?@8?8ACNBL   ;VB>?8AF52V  5AB>@>2V .   >  ?@024V,   B>  T  72545=89  2  >4=>  71V@=8:  ;VB5@0BC@=8E  ?@0FL  @V6=8E  02B>@V2,   0  =02VBL  @V6=8E  G0AV2.   V1@0=>  =0  AB>@V=:0E  FL>3>  71V@=8:0  =5  BV;L:8  ACEV  VAB>@8G=V  40B8  B0  2V4><>AB8,   0;5  9  B2>@8  B>3>G0A=>3>  ?8AL<5=AB20  2  FV;>AB8  9  C@82:0E. 
 
 
 
   ACE>W  E@>=V:8,   ?>G0B>W  =0  2V70=BV9AL:89  7@07>:,   28@VA  =0H   5AB>@V2  ;VB>?8A   4>  @>7<V@V2  682>W  5=F8:;L>?54VW  AB0@>C:@0W=AL:>3>  68BBO- 1CBBO,   70:@V?;NNG8  9>3>  7<030==O  9  =0?@O<=V,   40;5:>70<8A;8  9  1C45==V  BC@1>B8.   8BBO  BCB  ?5@5<030T  E@>=V:0@AL:C  AE5<C,   ;VB5@0BC@0  VAB>@V>3@0DVN.   8W<:>20  B0;0=>28BVABL,   40@  682>3>  >?>2V40==O,   4>1V@=0  D>@<0  9  AB8;L,   @>1;OBL  =0H  ;VB>?8A  >4=8<  7  =09FV==VH8E  ?0<OB=8:V2  B.   72.   30@=>3>  ?8AL<5=AB20. 
 
 
 
 >  25;8G02>W  1C4V2;V  =0H>3>  ;VB>?8AC  7=>A8;8  A2>W  F53;8=8  4CE>2=8:8  9  ;N48  A2VBAL:V,   I>  68;8  ?>1;87C  4VT28E  >AV1  =0H>3>  <8=C;>3>  9  410;8  ?@>  B5,   I>18  ?0<OBL  ?@>  B5,   I>  1C;>,   ?5@59H;>  4>  ?>B><=>AB8. 
 
 
 
 15@V3AO  4>  =0A  ;VB>?8A  C  :V;L:>E  A?8A:0E  ( :>?VOE) .   09AB0@H89  7  =8E  B.   72.    02@5=BVW2AL:89   ( 7  1 3 7 7   @. )   0;5  =09FV==VH89  4;O  =0A   ?0BAL:89   ( 7  1 4 2 5   @. ) .   09H;8  9>3>  =0  <>A:>2AL:V9  ?V2=>GV,   2  ?0BAL:><C  <0=0AB8@V  2  >AB@><V,   0;5  ?>2AB02  2V=  =5  B0<,   0  =0  #:@0W=V. 
 
 
 
 >  7<VABC  4V;8BLAO  =0H  ;VB>?8A  =0   0G0;L=89   01>   5AB>@V2 ,   I>  :V=G0TBLAO  ?>4VO<8  1 1 1 1   @. ,    8W2AL:89   4>  1 2 0 1   @.   9   0;8FL:>- 2>;8=AL:89   4>  1 2 9 2   @.     ?5@H8E  42>E  G0AB8=0E  @>7:;045=V  ?>4VW  ?>  @>:0<.   0;8FL:>- 2>;8=AL:89  ;VB>?8A  T  =0B><VABL,   A?@>1>N  2;0AB82>W,   ?@03<0B8G=>W  VAB>@VW.   >4V1=>  @V7=OBLAO  ?>>48=>:V  G0AB8=8  ;VB>?8AC  A2>TN  D>@<>N  V  AB8;5<.   5@H0  G0AB8=0  >2VO=0  ?@>AB>B>N,   157?>A5@54=VABN  9  B5?;>B>N,   4@C3C  E0@0:B5@87CT  4>:;04=VABL  V  682VABL,   B@5BN  ?>5B8G=89  :>;L>@8B,   28@078ABVABL,   <09AB5@=VABL  >?8AV2,   G8B:VABL  E0@0:B5@8AB8:  4VT28E  >AV1,   0  ?@8B><C  =57@V2=O=0,   AB8;VAB8G=0  D>@<0. 
 
 
 
 &V;5  =0<8AB>  =0@>4=VE  ;535=4,   :07>:,   ?5@5:07V2,   ?VA5=L,   ?@8?>2V4>:,   =0=870=5  BCB  =0  =8B:C  VAB>@8G=>W  G5@38  2V:V2,   0  9  A0<0  VAB>@VO  ?5@2>?>G8=  2  8W2AL:>W  5@6028  7  B0:8<8  5?V7>40<8,   O:  ?>1CB  0?>AB>;0  =4@VO  =0  #:@0W=V,   A<5@BL  ;530,   ?V<AB0  ;L38  =04  45@52;O=0<8,   0=5:4>B8  ?@>  1V;3>@>4AL:89  :8AV;L  G8  70A=C20==O  5@5OA;020,   F5  >4=0  25;8:0,   G0@V2=0,   ?>5B8G=0  ;535=40.   @5:@0A=5  >?>2V40==O  0;8FL:>- 2>;8=AL:>3>  ;VB>?8AC  ?@>   T2H0=- 7V;;O    O:  V  A0<0  E0@0:B5@8AB8:0   ><0=0  AB8A;028G0,   F5  157  AC<=V2C  >AB0=>:  7  25;8:>3>  F8:;N  4@C68==>W  ?>57VW,   I>  WW  >48=>:8<  ?0<OB=8:><  70;8H8;>AO  4;O  =0A  157A<5@B=5   !;>2>  >  ?>;:C  3>@52><C . 
 
 
 
 @><V  A2>TW  ACB>- VAB>@8G=>W  B0  ;VB5@0BC@=>W  20@B>AB8,   <0T  =0H  ;VB>?8A  I5  9  20@BVABL  B2>@C  B>3>G0A=>W  ?C1;VF8AB8:8,   I>  =0  9>3>  :>6=V9  AB>@V=FV  >D>@<;5=0  V45>;L>3VO  25;8:>W,   <>3CB=L>W  9  A>1>@=>W  #:@0W=AL:>W  5@6028.   45>;L>3VO  ;VB>?8AC,   I>  A;028BL  ?>42838  71V@=>W  5=5@3VW  9  :0@B0T  ?@>O28  <0;>4CH=>AB8,   @07  C  @07  AB0T  =0  AB>@>6V  =0FV>=0;L=>W  3V4=>AB8  9  45@602=>3>  ?@5ABV6C  #:@0W=8,   F5  B56  FV==0  AB>@V=:0  B2>@C,   I>  9>3>  <>6=0  =0720B8  T20=35;VT<  :=O6>W  #:@0W=8. 
 
   
 
 
 
 >5B8G=0  B2>@GVABL
 
 
 
 @>  B5,   I>  265  2  A82C  AB0@>28=C  1C;8  2  =0A  A?V2FV- ?>5B8,   <8  265  3>2>@8;8.   304C20;8  <8   2VI>3>   >O=0  9   A;>2CB>3>   8BCAC.   >  >O=V  70;8H82AO  BV;L:8  2V43><V=  9>3>  ?>5B8G=>W  B2>@G>AB8  2   !;>2V  >  ?>;:C  3>@52><C ,   I>6  4>  8BCA8,   B>  =5<0,   ?52=>AB8,   G8  1C2  2V=  A?@026=V<  A?V2F5<- ?>5B><,   G8  BV;L:8  F5@:>2=8<  A?V20:><. 
 
 
 
 4=8<- >48=>:8<  ?0<OB=8:><  ?>5B8G=>W  B2>@G>AB8  :=O6>W  #:@0W=8,   B0:  V  70;8H8;>AO  25;8G=5   !;>2>  >  ?>;:C  3>@52><C . 
 
 
 
 48=>:89  A?8A>:   !;>20   7  X V I   AB.   7038=C2  ?V4G0A  ?>656V  >A:28  2  1 8 1 2   @.   0  70;8H8;0AO  BV;L:8  :>?VO  7  =L>3>,   7;0465=0  4;O  F0@8FV  0B5@8=8  I I .   >?VO,   7@>1;5=0  7  ?V7=>3>,   4>  B>3>6  <>A:>2AL:>3>  A?8A:C,   I>  2  =L>3>  ?@>A:>G8;>  G8<0;>  =5C:@0W=AL:8E  4>40B:V2.   ;5  9  C  BV9  ?>?A>20=V9  D>@<V  715@53;>   !;>2>   ABV;L:8  O@:8E,   C:@0W=AL:8E  ?@8:<5B,   I>  =VEB>  7  4>A;V4=8:V2  =5  <V3  702030B8AO,   I>4>  C:@0W=AL:>3>  ?>E>465==O  ?>5<8.   5  482>,   I>  ?8AL<5==8:8  G0AV2  =0H>3>  :C;LBC@=>- =0FV>=0;L=>3>  2V4@>465==O,   =0<030;8AO  ?@8A2>WB8   !;>2>   ACG0A=V9,   C:@0W=AL:V9  ;VB5@0BC@V.     FV;>W  =87:8  ?5@5:;04G8:V2  ?>5<8  28AB0=5  =0720B8  B0:8E,   O:  )0H:528G,   038;528G,   (52G5=:>,   0:A8<>28G,   $54L:>28G,    C40=AL:89,   8@=89,   )C@0B,   5?:89  B0  03C;. 
 
 
 
 2B>@><   !;>20   1C2  =0?52=5  ACG0A=8:,   0  <>65  9  CG0A=8:  =5I0A;82>3>  3>@52>3>  ?>E>4C  =0  ?>;>2FV2  C  1 1 8 5   @.   0  A:;02  9>3>  =5  ?V7=VH5  1 1 8 7   @. ,   :>;8  B>  3>@  25@=C2AO  7  ?>;>25FL:>W  =52>;V,   0  2  0;8GV  :=O682  VI5  /@>A;02  AL<><8A;.   C2  F5  28W<:>2o   B0;0=>28B89  V  =5<5=G5  >A2VG5=89  ?8AL<5==8:,   I>  :>@8AB02  7  4>AO3=5=L  V  4>A2V4C  FV;>W  ;VB5@0BC@=>W  H:>;8.   57  BVTW  H:>;8,   2V=  <CAV218  1CB8  35=VT<,   I>  A0<  A>1V  28@>182  B0:C  4>A:>=0;C  B5E=V:C  9  AB8;L.     7<VAB  V  D>@<0   !;>20   ?@>=8:=CBV  3;81>:8<8  3@><04AL:8<8  9  =0FV>=0;L=8<8  V45O<8,   I5  AL>3>4=O  28:;8:0NBL  ?>BC6=5  2@06V==O,   0  4;O  A2>3>  G0AC  >AB0=CBL  =0928I8<,   B2>@G8<  4>AO3=5==O<. 
 
 
 
  2B>@  7=02  ;N4AL:C  4CHC  V  2<V2  70G5?8B8  2  =V9  BV  2VG=V  AB@C=8,   604=V  =0  2AO:C,   A?@026=N  :@0AC     V  B2V@  9>3>  =5  A?>?5;V2  2V4  G0AC. . .   ;03>@>4=89  ?0B@V>B,   I>  B25@57>  9  @>7C<=>  4828BLAO  =0  ?>4VW  V  =5  BV;L:8  WE  3>;>2>N  @>7C<VT  0;5  9  A5@F5<  2V4GC20T     AB0T  ?5@54  =0<8  =0  ?>25=  7@VAB  V  4>?>2=NT  25;8G=N  ?>AB0BL  >@83V=0;L=>3>  ?>5B0 .   ( !.   D@5<>2. ) 
 
   
 
 
 
 030;L=89  ?>3;O4  =0  ?8AL<5=AB2>  :=O6>W  #:@0W=8
 
 
 
 #AB=0  A;>25A=VABL  4>E@8ABVO=AL:>W  #:@0W=8,   I>  WW  2V43><>=0<8  6825  C:@0W=AL:89  D>;L:;L>@  4>  =8=V,   1C;0  ?5@H8<  ?@>O2><  =0H>W  ?>5B8G=>W  B2>@G>AB8.   @84CH8;0  WW  9  28?5@;0  7  >1E>4C  28AH8E  25@AB2  =0@>4C  2V70=BV9AL:0,   E@8ABVO=AL:0  ;VB5@0BC@0. 
 
 
 
 V70=BV9AL:>- 1>;30@AL:V  1>3>A;C651=V  :=838,   B5:AB8  A2.   8AL<0,   0?>:@8D8,   :=838  7  4V;O=:8  0AB@>;L>3VW,   35>3@0DVW,   71V@=8:8  28W<:V2  7  0=B8G=>W  9  AEV4=L>W,   0;5  E@8ABVO=V7>20=>W  =0C:8  9DV;L>A>DVW,   ;O3;8  2  >A=>2C  =0H>W  >@83V=0;L=>W,   ;VB5@0BC@=>W  B2>@G>AB8. 
 
 
 
 >G0;>  WW  ?@>?>2V4=8FB2>,   I>  2  B2>@0E  ;O@V>=0,   8@8;0  "C@V2AL:>3>  9  ;8<0  !<>;OB8G0,   4>AO3;>  28A>:>3>  @V2=O.     G5@38  7O28;>AO  =57@V2=O=>   >CG5==O   >=><0E0,   ?>4>@>6=V  70?8A:8  0=8;0- ?0;><=8:0  B0  71V@:0  ?@8BG  V  0D>@87<V2  0=8;0  0B>G=8:0.   VB5@0BC@0  >B@OA0TBLAO  7  ?CB  F5@:>2I8=8,   945  =0  A;C61C  V450;0<  71V@=>3>  V  V=482V4C0;L=>3>  68BBO. 
 
 
 
 1V@=8<  7CA8;;O<  FV;>W  =87:8  4CE>2=8E  V  A2VBAL:8E  ?8AL<5==8:V2  B0  ?>;VB8:V2,   ?>2AB0T  =0H  =09AB0@H89  ;VB>?8A=89  :>45:A.   AB>@8G=0  =0C:0,   CAB=0  A;>25A=VABL,   ;VB5@0BC@=0  B2>@GVABL  V  ?C1;VF8AB8:0,   ?>40NBL  A>1V  4@C6=N  @C:C  4;O  AB2>@5==O  28W<:>2>W  2  A2>9><C  @>4V  :=838  4;O  ?V7=0==O  2AVE  4V;O=>:  :C;LBC@=>- =0FV>=0;L=>3>  9  ?>;VB8G=>3>  68BBO  :=O6>W  #:@0W=8. 
 
 
 
   =0  A0<><C  25@H:C  4CE>2>3>  68BBO,   =0G5  1@8;O=B>25  70:V=G5==O  7>;>B>W  4VO45<8  AB0@>C:@0W=AL:>W  :C;LBC@8,   281;8A:CT  2AV<0  :@0A:0<8  25A5;:8   !;>2>  >  ?>;:C  3>@52><C . 
 
 
 
 )0A;82>  715@565=89  ?0<OB=8:  =0928I>3>  @V2=O  ?>5B8G=>W  B2>@G>AB8,   T  4;O  =0A  BV;L:8  0:>@4><  <>3CB=L>3>  :C;LBC@=>3>  ?V49><C,   I>  9>3>  B@0354VO  ?>G0;0AO  =04  0O;>N,   0  70:V=G8;0AO  =04  0;:>N. . . 
 
 
 
 
 
 "!,- # !,   
 
 
 
   >AB0==L><C  0:BV  B@0354VW  #:@0W=AL:>W  5@602=>AB8,   7O2;OTBLAO  =0  =0H><C  VAB>@8G=><C  >284V  ?><VB=0  >A>18ABVABL  ;8B>2AL:>3>  :=O7O  N10@B0  548<V=>28G0,   7OBO  V  ?@02=>3>  =0A;V4=8:0  >AB0==L>3>  C:@0W=AL:>3>  2>;>40@O     >;5A;020- .@VO  I I .    07><  7  =8<  28ABC?0T  8B20,   O:  G8==8:  =>2>W,   AEV4=L>- 52@>?59AL:>W  ?>;VB8:8. 
 
 
 
 @>  8B2C  7304C20;>AO  265  =5@07  ?@>BO3><  =0H>3>  >?>2V40==O.   )5  >;>48<8@  5;8:89  E>482  ?>E>4><  =0  OB2O3V2  ( 9 8 3 ) ;    >@02  8B2>N    ><0=  AB8A;028G,   ?@81>@:C202  OB2O3V2  0=8;>,   52,   >;>48<8@  0A8;L:>28G,   <8@8;8AO,   4@C68;8AO  9  7=>2C  18;8AO  7  ;8B>2AL:8<8  ?;5<5=0<8  ;5428  =5  2AV  C:@0W=AL:V  :=O7V  9  =0@5HBV  >AB0==V9  >?5@  <091CB=T  A2>TW  45@6028  =0  ;8B>2AL:V9  48=0ABVW. 
 
   
 
 
 
 8B>2FV  9  8B20
 
 
 
   0@V9AL:V9  AV<W  =0@>4V2  AB2>@8;8  ;8B>2AL:V  ?;5<5=0  A0<>ABV9=C  3@C?C.   0182H8AL  2  ?V2=VG=>- AEV4=V9  :CB  2@>?8,   =04  10;BV9AL:8<,   ?>15@5660<  B0  2  10A59=0E  V<0=C  9  70E.   28=8,   4C65  4>23>  715@V30;8  ;8B>2AL:V  ?;5<5=0  A2>N  :C;LBC@=>- 4CE>2C  >:@5<VH=VABL,   0  WE=O  <>20  I5  9  AL>3>4=O  7045@60;0  1030B>  5;T<5=BV2  V=4>- 52@>?59AL:>W  <>28  B.   72.   A0=A:@8BC.   >;8  2  ?5@25  =0HB>2E=C;8AO  =0  =8E  =V<FV,   9  70FV:028;8AO  =8<8  =V<5FL:V  E@>=VAB8  B0  VAB>@8:8,   ( X I  X I I   AB. )   @>7?040;8AO  ;8B>2FV  =0  :V;L:0  ?;5<5=:   =04  8A;>N  9  V<0=><  68;8  ?@CA8;   =0  ?@02>15@566V  4>;VH=L>3>  V<0=C  6<C48=8;   2  10A59=V  V;VW  68;8  2;0AB82V  ;8B>2FV,   =0  ;V2><C  15@57V  28=8  <5H:0;>  ?;5<O   65<3>;0 ,   =0  ?V2>AB@>2V  ?><V6  10;BV9AL:8<  <>@5<  V  @86AL:8<  70;82><  ?>A5;8;8AO  :C@>=8;   ?;5<O   ;5B3>;0   ( ;>B8HV)   68;>  =0  ?V2=VG=><C  ?>15@566V  28=8  9  =0@5HBV  =091;87HV  4>  =0A  OB2O38  68;8  ?>=04  70EV4=V<  C3><  V  3>@VH=V<  V<0=><. 
 
 
 
 >  X I I I   AB.   682CBL  ;8B>2AL:V  ?;5<5=0  =0@V7=>,   0  WE=V  A5;0,   @>48  9  :=O6V  48=0ABVW  =5  B2>@OBL  =VO:>3>  ?>;VB8G=>3>  72O7:C  9  A8;8.   0?048  ;8B>2AL:8E  ?;5<5=  =0  C:@0W=AL:5  ?>3@0=8GGO  ( X  X I I   AB. )   =5  <0;8  ?>;VB8G=>- B5@8B>@VO;L=>3>,   0  BV;L:8  3@01V6=8FL:89  E0@0:B5@.   "0:8<8  1C;8  =0?048  OB2O3V2,   I>  WE  C:@0W=AL:V  :=O7V  >AB0B>G=>  ?@81>@:0;8  V  28=8I8;8  4>  B;0. 
 
 
 
 5H:0NG8  2  =5?@>EV4=8E  ;VA0E,   =04  @V:0<8  9  >75@0<8,   68;8  402=V  ;8B>2FV  7  ;>25FB20  9  @81>;>2;V.   %;V1>@>1AB2C  =5  4020;0  @>728=CB8AO  =52@>609=0  75<;O  9  25;8:0  F82V;V70FV9=0  2V4AB0;VABL.   >30=AL:0  @5;V3VO  ;8B>2FV2,   1C;0  1;87L:0  4>  A;>2O=AL:>W.   09AB0@H8<  1>3><  1C2  C  ;8B>2FV2  5@:C=0A,   WE=V  65@FV  720;8AO   :@825   9  A;CE0;8  =09AB0@H>3>   :@825- :@8259B> .   )>9=>  =0B8A:  7>2=VH=VE  2>@>3V2  ?@8<CA82  ;8B>2AL:V  ?;5<5=0  V  @>48  >1T4=0B8AO  2  A8;L=89,   70GV?=>- 2V4?>@=89,   45@602=89  >@30=V7<.   09@0=LH5,   ?V4  =0B8A:><  C:@0W=AL:8E  :=O7V2,   7>@30=V7C20;8AO,   ?>;VB8G=5,   OB2O38.   ;5  WE=V  :=O7V  =5  2A?V;8  AB2>@8B8  <VF=>3>  A>N7C  9  B><C  <CAV;8  A:>@8B8AO  9  7=8:=CB8.   !?@026=O  45@602=0  >@30=V70FVO  40BCTBLAO  I>9=>  ?>G0B:><  X I I I   AB. 
 
 
 
 V<5FL:V  ;8F0@V  70A=C20;8  2  1 2 0 2   @.   >@45=  ;82>=AL:8E  <5G5=>AFV2,   I>  @VH8;8  =025@=CB8  =0  E@8ABVO=AB2>  ?@54:V2  ACG0A=8E  ;>B8HV2     ?;5<O   ;5B3>;0 .   !B0BCB  >@45=C  ?@8=O2  V  70B25@482  ?0?0  =>:5=BV9  I I I .   "@8FOBL  ;VB  73>4><  CA04>282AO  =04  4>;VH=L>N  8A;>N  B52B>=AL:89  >@45=,   I>  7  1;03>A;>25=AB20  ?0?8  @83>@VO  I X   ( 1 2 3 7   @. )   ?>G02  =025@B0B8  =0  E@8ABVO=AB2>  ;8B>2AL:5  ?;5<O  ?@CAV2.   >  ?@024V,   B>  <VAV9=0  @52=VABL  1C;0  BV;L:8  ?>:@8H:>N  WE=L>3>  7<030==O  4>  ?>;VB8G=>- B5@8B>@VO;L=8E  ?V41>W2.   C65  A:>@>   ;5B3>;0   9  ?@CA8  2B@0B8;8,   @07><  7  ?>30=AB2><,   A2>N  <>2C  B0  ?@54:V2AL:V  728G0W  9  >18G0W.   "5  A0<5  703@>6C20;>  @5HBV  ;8B>2AL:8E  ?;5<5=.     >3=V  =5157?5:8  28ABC?0T  =0  VAB>@8G=><C  >284V  ;8B>2AL:89  :=O7L  5=4>23,   I>  ?>G8=0T  A2>N  >@30=V70FV9=>- ?>;VB8G=C  4VO;L=VABL  2V4  ?V41>W2  =0  B5@8B>@VW  B.   72.   '>@=>W   CA8,   =04  V<0=><.    =O6CG8  2  ;8B>2AL:V9  75<;V     =>BCT  =0H  ;VB>?8A5FL     ?>G02  5=4>23  ?>1820B8  A2>N  1@0BVN  9  A2>WE  1@0B0=8GV2,   0  V=H8E  283=02  7  75<;V  B0  ?>G02  :=O68B8  =04  FV;>N  ;8B>2AL:>N  75<;5N,   0  703>@4V2H8  4C65,   =V:>3>  =5  220602  A>1V  @V2=5N . 
 
 
 
   1 2 5 0 - 8E  @>:0E  2>;>4VT  265  5=4>23  >@>4=><,   A;>=8<><,   >;:>289AL:><,   >23>@>4:><,   4VB>2><  V  !28A;>G><,   CAV<0  3>@>40<8  B.   72.   '>@=>W,   01>  =V<0=AL:>W   CA8. 
 
 
 
 8:>@8AB>2CNG8  1>@>BL1C  5=4>230  7  9>3>   1@0BVTN  9  1@0B0=8G0<8 ,   2ABC?0T  :>@>;L  0=8;>  C  2V9=C  7  =8<  70  G>@=>@CAL:V  75<;V.   5=4>23  70157?5GCT  A515  A>N7><  7  E@5AB>=>AFO<8,   ?@89<0T  E@8ABVO=AB2>,   0   ><0=>2V  0=8;>28G52V  =040T   ?>  4>1@><C   >23>@>4>:.    V2=>G0A=>  A8=  9>3>  >9H5;:  ?5@540T   ><0=>2V  A;>=8<  V  >;:>289AL:.     1>@>BL1V  0=8;0  7  OB2O30<8,   70E>2CT  5=4>23  =52B@0;L=VABL.   ;5  2A5  B5  @>18BL  4>  G0AC.   65  2  1 2 5 8   @.   7@820T  7  0=8;><,   2V418@0T  G>@=>@CAL:V  2>;>AB8  2V4   ><0=0  9  70:@V?;NT  A2>N  725@E=VABL  =04  1V;>@CAL:8<8  75<;O<8.   5@54  A0<>N  A<5@BN  ( 1 2 6 3   @. )   >@30=V7CT  ?>EV4  =0  '5@=83V2I8=C. 
 
 
 
 !<5@BL  5=4>230  7  @C:8  703>2V@=8:V2,   ?@8?8=8;0  @>71C4>2C  ;8B>2AL:>W  45@6028  B0  WW  =0B8A:  =0  1V;>@CAL:V  9  C:@0W=AL:V  75<;V.   5=4>23V2  A8=  >9H5;:,   O:  <8  265  7=0T<>,   ?><AB82H8  A<5@BL  10BL:0,   ?5@5402  ;8B>2AL:5  :=O7V2AB2>  (20@=>2V  0=8;>28G52V;   48=0ABVW   ><0=>28GV2  CA<VE0;>AO  7T48=5==O  2  A2>WE  @C:0E  25;5B5=AL:>W  C:@0W=AL:>- 1V;>@CAL:>- ;8B>2AL:>W  B5@8B>@VW,   0;5  B@03VG=0  A<5@BL  >9H5;:0  7  @C:8  L20  0=8;>28G0  9  =5740@=VABL  (20@=0,   ?5@5G5@:=C;8  FV  A2VB;V  3>@>A:>?8.   8B>2AL:5  :=O7V2AB2>  >?8=NTBLAO  2  @C:0E  ;8B>2AL:>3>  :=O7O  "@>945=0  ( 1 2 7 0  1 2 8 0   @. )   0B8A:  8B28  =0  1V;>@CAL:V  9  C:@0W=AL:V  75<;V  A;01=5  70  9>3>  2;048,   0;5  =5  ?@8?8=NTBLAO. 
 
 
 
   9 0 - 8E  @@.   X I I I   AB.   C:@V?;NTBLAO  =0  8B2V  48=0ABVO  =57=0=>3>  =0<  1;87H5   :>@>;O  "CBC25@0 ,   I>  2  9>3>  A8=0E  8B8=V,   0  3>;>2=>  548<V=V  =0E>48BL  ?@>4>26C20GV2  ?>;VB8:8  5=4>230. 
 
 
 
 0  =8E  7@>A;0AO  7  8B2>N  B.   72.   '>@=0   CAL  2  =5@>74V;L=C  FV;VABL,   0  1V;>@CAL:V  75<;V  2E>4OBL  2  BVA=89  :@C3  ;8B>2AL:>W  725@E=>AB8.   !8=  548<V=0  0@8<C=B  4VAB02  C  A?04I8=V  ?>  10BL:>2V  8=I8=C,   2  >;>FL:C  :=O682  8B5=L,   8B51AL:  >?8=82AO  2  @>4V  :=O7O  ;L35@40  548<V=>28G0,   A:>2  >AB0T  4>23>  ?V4  2;04>N  548<V=0.     G5@38  ?@>ABO30T  8B20  @C:C  ?>  C:@0W=AL:V  75<;V. 
 
 
 
 )5  70  :=O7N20==O  =4@VO  9  L20  .@VT28GV2,   01>  157?>A5@54=T  ?>  WE  A<5@B8,   2V4@820T  8B20  2V4  0;8FL:>- >;>48<8@AL:>W  5@6028  5@5AB59AL:>- 4>@>38G8=AL:C  75<;N.    V2=>G0A=>  ?@8;CGCT  4>  A515  G0AB8=C   45@52AL:>W  75<;V ,   0  70  G0AV2  548<V=0  2E>4OBL  C  AD5@C  ?>;VB8G=8E  V=B5@5AV2  8B28  75<;V  ?V2=VG=>W  8W2I8=8,   ?>:8I>  157  A0<>3>  8T20.     1 3 3 1   @.   :=O682  I5  C  8T2V  O:89AL  $54V@,   2?>@O4  7  B0B0@AL:8<  10A:0:><. . . 
 
 
 
 AB0==V9  C:@0W=AL:89  2>;>40@  >;5A;02- .@V9  I I   >4@C65=89  7  4>G:>N  548<V=0,   28402  A2>N  4>G:C  70  N10@B0  548<V=>28G0.   ><8<>  B8E  BVA=8E,   @>48==8E  72O7:V2  7  ;8B>2AL:>N  48=0ABVTN,   >AB0202  >;5A;02- .@V9  2  A>N7V  7  2V42VG=8<8  2>@>30<8  8B28     E@5AB>=>AFO<8.     1>@>BL1V  1>O@AB20  7  >;5A;02><- .@VT<,   <>3;8,   :@V<  2?;82V2  ?>;LAL:>3>  :>@>;O  078<8@0  4V;0B8  9  2?;828  N10@B0  548<V=>28G0.   B25@B>W  2>@>6=5GV  2  =L>3>  7  .@VT<  =5  1C;>,   0;5  =5  1C;>  9  I8@8E,   4@C6=VE  72O7:V2.   >;86  >;5A;02- .@V9  ?>381,   N10@B  2ABC?82  C  ?@020  9>3>  =0A;V4=8:0  V  O:  9>3>  ?>42V9=89  :@52=O:  V  O:  :0=4840B  1>O@AB20.   $0:B8G=0  2;040  2  :@0N  70;8H8;0AO  2  @C:0E  1>O@,   I>  WE  5:A?>=5=B><  =0  0;8G8=C  AB02AO   <09>@4><   >;5A;020- .@VO,   1>O@8=  <8B@>  5BL:>.     3@0<>B0E  28ABC?0T  2V=  O:   C?@028B5;L,   01>  2>T2>40  5<;V   CAL:>W ,   0;5  2;040  9>3>  1C;0  :C48  H8@H0,   O:  9>3>  B8BC;.    V2=>G0A=>  =0  >;8=V  ?@02;OBL  B56  1>O@8,   0;5  2;0ABL  N10@B0  =04  =8<8  :C48  ?><VB=VH0,   1>  1V;LH5  157?>A5@54=0.   0@V2=V  7  1>O@AB2><,   287=0;8  N10@B0  548<V=>28G0  ?@02=8<  A?04:>T<F5<  30;8FL:>- 2>;>48<8@AL:>3>  =0A;V4AB20  9  B0B0@8.   >=8  ?V4B@8<CNBL  N10@B0  2  1>@>BL1V  7  V=H8<8  ?@5B5=45=B0<8  4>  0;8G8=8  9  >;8=V. 
 
   
 
 
 
 >@>BL10  70  0;8G8=C
 
 
 
 >;LAL:>- <04O@AL:89  4>3>2V@  C  8H53@04V  28@VHC202  ?8B0==O  <091CB=L>3>  =0A;V4AB20  ?>  >;5A;02V- .@VN.   >;LAL:><C  :>@>;52V  078<8@>2V  70;8H5=>  =5  BV;L:8  2V;L=C  @C:C,   0;5  70?52=5=>  4>?><>3C  2  1>@>BL1V  70  0;8G8=C  9  >;8=L. 
 
 
 
   A?@024V,   O:  BV;L:8  @>7V9H;8AO  GCB:8  ?@>  A<5@BL  >;5A;020- .@VO,   078<8@  V45  ?>E>4><  =0  0;8G8=C,   0  9><C  2  4>?><>3C  94CBL  <04O@AL:V  2V9AL:0.   >;5A;02- .@V9  738=C2  7   :2VB=O,   0  265  7  :V=F5<  B>3>  <VAOFO  <04O@AL:89  2>T2>40  V;T@<  AB0T  7  2V9AL:><  =0  30;8FL:V9  B5@8B>@VW.    V2=>G0A=>  7O2;OTBLAO  BCB  078<8@.   10  2V9AL:0  AB0=C;8  2  0;8G8=V,   7201;5=V  AN48  402=>  C<>2;5=8<  30A;><,   I>  =8<  1C;0  A<5@BL  >;5A;020- .@VO.   @>  ?>EV4  <04O@AL:8E  2V9AL:  =5  7=0T<>  =VG>3>  1V;LH5  ?>70  B8<,   I>  2V=  2V41C2AO.   C48  1V;LH5  2V4><89  T  ?>EV4  078<8@0.   ?>2V40NBL  ?@>  =L>3>  B>3>G0A=V  GC6>75<=V  E@>=VAB8,   >?>2V40T  9  A0<  078<8@  C  ;8ABV  4>  ?0?8,   B0  ?>;LAL:89  E@>=VAB  "@0A:0. 
 
   
 
 
 
 >EV4  078<8@0  =0  L2V2
 
 
 
   ;8ABV  4>  ?0?8  7  4=O  2 9   G5@2=O  1 3 4 1   @.   ?>2V4><;OT  ?>;LAL:89  :>@>;L  078<8@,   I>  >1C@5=89  C182AB2><  >;5A;020- .@VO  B0  ?>3@><0<8  ;0B8==8:V2  ?>  <VAB0E  0;8G8=8  9  >;8=V,   2V=,   <ABNG8AL  70  7=5203C  :0B>;8F87<C  9  1060NG8  ?>:>@8B8  A>1V  C:@0W=AL:89  =0@>4,   @CH82  ?>E>4><  =0  0;8G8=C.   ;5   AB0@H89  C:@0W=AL:>3>  =0@>4C   ( <8B@>  5BL:>) ,   70:;8:02  A>1V  B0B0@AL:>3>  E0=0  #715:0,   2V4?5@  =0A:>:  078<8@0  B0  245@AO  2  A0<C  >;LIC.   5  <0NG8  4>?><>38  2V4  V=H8E  :0B>;8FL:8E  2>;>40@V2,   078<8@  1C2  ?@8<CH5=89  70<8@8B8AO  7  B8<   AB0@H8<  C:@0W=AL:>3>  =0@>4C   9,   ?@8=O2H8  9>3>  ?V4  A2>N  725@E=VABL,   70E>20B8  C:@0W=AL:89  =0@>4  C  9>3>  >1@O40E,   ?@020E  B0  728G0OE. 
 
 
 
 :V=FV  ?@>A8BL  078<8@  ?0?C,   I>18  2V=  72V;L=82  9>3>  2V4  ?@8AO38,   40=>W  <8B@>28  5BL:>2V  ?@>  715@565==O  C:@0W=AL:>3>  =0@>4C  2  9>3>   >1@O40E,   ?@020E  B0  728G0OE . . . 
 
 
 
 >4V1=>  >?>2V40T  ?@>  ?>EV4  078<8@0  =0  0;8G8=C  9>3>6  B0:8  :0=F;5@  /=  7  '0@=:>20.   C48  H8@H5  9  =573V4=5  7  @5;OFVO<8  078<8@0  V  /=0  7  '0@=:>20  >?>2V40T  ?@>  ?>4VN  B>3>G0A=89  ?>;LAL:89  E@>=VAB  "@0A:0.   09206=VH>N  @V7=8F5N  >?>2V40==O  "@0A:8  T  B5,   I>  2V=  3>2>@8BL  =5  ?@>  >48=,   0  ?@>  @V7=V  ?>E>48  078<8@0  =0  0;8G8=C. 
 
 
 
 "@0A:0  >?>2V40T,   I>  :>;8  078<8@  4V7=02AO  ?@>  A<5@BL  >;5A;020- .@VO,   281@02AO,   :>;>  5;8:>4=O,   7  <0;8<  2V9AL:><  =0  0;8G8=C,   =0?02  =0  L2V2,   V  A?0;82H8  70<>:,   701@02  7V  A>1>N  :C?FV2- :0B>;8:V2  7  @>48=0<8,   I>  AE>20;8AO  ?5@54  ?>3@><><  <VAF52>3>  =0A5;5==O,   =0  ;L2V2AL:89  70<>:.   #  L2>2V  701@02  078<8@  25;8:C  4>18G     A:0@1=8FN  C:@0W=AL:8E  :=O7V2.   C;>  2  =V9  :V;L:0  7>;>B8E  E@5ABV2,   42V  4>@>3>FV==V,   :=O6V  4VO45<8,   :=O60  103@O=8FO  ( <0=BVO)   B0  :>20=89  7>;>B><  ?@5ABV;.   5@=C2H8  7  4>18GGN  4>  @0:>20,   078<8@  281V@0TBLAO  ;VB><,   ?V4  A2.   20=0  ( 2 4   G5@2=O) ,   2  4@C389  ?>EV4  =0  0;8G8=C.   "5?5@  C65  2545  7  A>1>N  2 0 . 0 0 0   2V9AL:0,   I>  =8<  4>1C20T  A>1V,   ?>  4>@>7V,   30;8FL:V  <VAB0  9  70<:8,   B0  ?>:>@NT  A>1V  0;8G8=C   =0  <091CB=T .   @0240,   C:@0W=FV  9  B0B0@8,   2  G8A;V  4 0   B8AOG  ?>3=0;8AO  70  :>@>;5<,   0;5  =VI>  9><C  =5  ?>H:>48;8,   1>  2V=   25@=C2AO  4><V2  7  25;8:>N  ?5@5<>3>N  9  A;02>N,   157  H:>48  9  CB@0B8  :>3>AL  7  A2>WE  ?0=V2 . . . 
 
 
 
 >  ?@024V,   B>  078<8@  E>482  BV;L:8  >4=8<  ?>E>4><  =0  0;8G8=C,   25A=>N  1 3 4 0   @.   9  =5  ?V4182  B>4V  :@0N   =0  <091CB=T ,   0;5  704>2>;82H8AO  4>18GGN,   70;8H82  WW  C  2;04V  1>O@AB20  7  <8B@><  5BL:><  =0  G>;V.   0A:>:  078<8@0  1C2  =5A?>4V20=:>N,   0  FV;89  ?>EV4  =5  B@8202  4>2H5,   O:  420  B86=V.   =O  1 5   B@02=O  1C2  C65  078<8@  C  @0:>2V,   0  2  ;8?=V,   =0;O:0=89  2VAB:0<8  ?@>  ?>EV4  C:@0W=AL:8E  2V9AL:  =0  >;LIC,   =0?8A02  ;8AB  4>  ?0?8  70  4>?><>3>N.   "0B0@AL:>- C:@0W=AL:89  ?>EV4  2V41C2AO  I>9=>  2  3@C4=V  9  ?>?CAB>H82  >:@0W==V  75<;V  >;LIV  B0  04O@I8=8.   )>9=>  B>4V  C2V9H>2  078<8@  C  ?5@53>2>@8  7  <8B@><  5BL:><,   0;5  =5  O:  7  ?V42;04=8<,   0  O:  7  @V2=>@O4=8<  A>N7=8:><.   !2V9  4>3>2V@  078<8@  ?>?@8AO3,   0  I>9=>,   O:  <8=C;0  B0B0@AL:>- C:@0W=AL:0  3@>70,   =0?8A02  ;8AB  4>  ?0?8  7  ?@>AL1>N  72V;L=8B8  9>3>  2V4  ?@8AO38. 
 
   
 
 
 
 <8B@>  5BL:>
 
 
 
 >EV4  078<8@0,   25A=>N  1 3 4 0   @.   =5  7<V=82  =VG>3>  2  ?>;VB8G=>- 45@602=V9  ?@8=0;56=>AB8  0;8G8=8.   >=0  70;8H8;0AO  2  =><V=0;L=V9  2;04V  N10@B0,   ?V4  B0:>N6  B0B0@AL:>N  725@E=VABN,   0  D0:B8G=C  2;04C  28:>=C20;8  2  =V9  1>O@8,   ?V4  ?@>2>4><  <8B@0  5BL:0.   :>;>  1 3 4 1   @.   28402  F59  30;8FL:89  2>T2>40  3@0<>BC,   I>  4C65  OA=>  >G5@:CT  45@602=>- ?@02=5  AB0=>28I5  0;8G8=8.   840=0  2>=0  4;O  3@><048  9  :C?FV2  <VAB0  ">@C=O,   I>  WE  70:;8:0T  4>  2V4=>2;5==O  ?>@20=8E,   @52>;NFVTN,   B>@3>25;L=8E  72O7:V2  7  0;8G8=>N:    0<OB0NG8  A2OBV  A;>20:   1;065==V  A<8@=V,   1>  2>=8  =0A;V4OBL  75<;N     G8B0T<>  2  3@0<>BV     <8,   =04E=5=V  A2OB8<  CE><,   ?5@5<>3;8  A?>:CA8B5;O  ;N4AL:>3>  @>4C  9  70;8H8;8  =573>4C,   I>  WW  ?>AVO;0  4VO2>;LAL:0  A?>:CA0  ?><V6  =0<8  9  078<8@><,   ?>;LAL:8<  :>@>;5<.   "><C  ?>2V4><;OT<>  2AVE,   EB>  E>G5  WE0B8  2  C:@0W=AL:C  75<;N,   I>  O:  V  70  =0H8E  ?>?5@54=8:V2,   2>=8  <>6CBL  157?5G=>  ?@8W748B8  4>  L2>20,   =VG>3>  =5  ;O:0NG8AO.   >;86  18  EB>  E>BV2  ?@8WE0B8  =0  68BBO,   4VAB0=5  3@><04O=AB2>  4;O  A515  9  4;O  A2>WE  4VB59,   =0  @V:  A2>1>4C  2V4  ?>28==>AB59,   O:  V  402=VH5  1C20;>,   B0  V=HV  ?@020,   BV;L:8  <CAVB8<5  ?;0B8B8  G8=H.     H:>48,   70?>4VO=V  ?>  A<5@B8  =0H>3>  ?0=0,   1;065==>W  ?0<OB8  C:@0W=AL:>3>  :>@>;O,   =0A:V;L:8  70?>4VO;8  WE  ;L2>2O=8,   15@5<>  B8<  ;8AB><,   O:  V  402=VH8<,   =0  A515 . 
 
 
 
   3@0<>B8  OA=>,   I>  078<8@  =5  1C2  725@E=8:><  <8B@0  5BL:0,   0;5  BV;L:8  @V2=>@O4=8<  ACAV4><,   I>  7  =8<  70:;NG82  5BL:>  73>4C,   O:  @V2=89  7  @V2=8<.   "0:  A0<>,   =5  ?V4?0;0  2  1 3 4 0   @.   0;8G8=0  ?V4  725@E=VABL  04O@I8=8.   >@>;L  N428:,   C  3@0<>BV  7  1 7   A5@?=O  1 3 4 0   @.   B@0:BCT  C:@0W=AL:8E  :C?FV2,   O:   703@0=8G=8E   V  2V4@V6=NT   C:@0W=AL:5  >@>;V2AB2>   2V4  C3>@AL:>3>. 
 
   
 
 
 
 >;LAL:V  74>1CB:8  =0  0EV4=V9  #:@0W=V
 
 
 
 2V;L=82H8  A515  2V4  ?@8AO38,   40=>W  5BL:>2V,   078<8@  2V4=>282  1>@>BL1C  70  0;8G8=C,   0;5  <8  =5  7=0T<>  =VG>3>  ?52=>3>  ?@>  WW  ?5@8?5BVW  B0  4>AO3=5==O.   5  <>3CG8  74>1CB8  FV;>W  0;8G8=8,   AB0@02AO  078<8@  70:@V?8B8  70  A>1>N  WW  70EV4=V  >:@0W=8.   "0:  ?@8<V@><  >4=0  7  9>3>  3@0<>B  ?>72>;OT  =0<  4>4C<C20B8AO,   I>  265  2  1 3 4 5   @.   =0;560;0  4>  >;LIV  !O=VGG8=0  7  <VAB><  !O=>:><.   "5@8B>@VO  B>3>  =09@0=LH>3>  ?>;LAL:>3>  74>1CB:C  >1V9<0;0  :0@?0BAL:5  V43V@O,   2V4  ?>;LAL:>W  3@0=8FV  ?>  2>4>4V;  A;028  9  !O=C,   ?>@VGGO  25@E=L>3>  8A;>:0  9  >:>;8FV  =0  AEV4  2V4  =L>3>,   4>  ?>@VGGO  !O=C,   0  =0  ?V2=VG  4>  :>;V=0  !O=C  7  >:>;8FO<8  8=>20,   C15FL:0  9  B.   ?.   C;0  F5  1V;LH- <5=H  =8=VH=O  5<:V2I8=0.   0;V,   ?>70  5<:V2I8=C  =5  ?>72>;82  078<8@>2V  ?>H8@8B8AO  N10@B,   I>  7  =8<  70:;NG82  078<8@  C3>4C  2  1 3 4 5   @. 
 
 
 
 )>9=>  2  1 3 4 9   @.   078<8@,   ?>  A;>20<  /=:0  7  '0@=:>20,    =0?02H8  7  A8;L=8<  2V9AL:><,   701@02  CAN  75<;N  7  CAV<8  3>@>40<8  9  70<:0<8,   70;8H82H8  N10@B>2V  BV;L:8  CFL:  7  >:@C3><,   B0  9  B>  ?>  A2>W9  2>;V .   >4V1=C  72VAB:C  70?8ACT  >23>@>4AL:89  VB>?8A  ?V4  1 3 4 8   @. :    @89H>2  :>@>;L  :@0:V2AL:89  7  25;8:>N  A8;>N,   701@02  ?V4ABC?><  >;8=AL:C  5<;N  V  =0:>W2H8  G8<0;>  ;8E0  E@8ABVO=0<,   701@02  A2OBV  F5@:28  ?V4  ;0B8=AL:C,   1>3>?@>B82=C  2V4?@02C . 
 
 
 
   :V=FO  B>3>6  B0:8  @>:C  ?>E>48BL  3@0<>B0  078<8@0,   I>  70157?5GCT  ?@CAL:8<  :C?FO<  A2>1V4=C  4>@>3C   G5@57  =0HC  75<;N  @CAL:C  ( 0;8G8=C) ,   4>  <VAB0  =0H>3>  >;>48<8@0 . 
 
 
 
 5@5<>3C  078<8@0  =04  N10@B><  A;V4  ?>OA=8B8  @>73@><><  ;8B>2AL:8E  :=O7V2  E@5AB>=>AFO<8  =04  !B@02>N  2  1 3 4 8   @.   9  ?5@5BO3=5==O<  =0  AB>@>=C  078<8@0  B0B0@.   ;56  ?5@5<>3>N  078<8@0  1>@>BL10  70  0;8G8=C  9  >;8=L  =5  70:V=G8;0AO. 
 
 
 
 8B>2AL:V  :=O7V  7  N10@B><  =0  G>;V  E>48;8  :V;L:><0  =02>@>B0<8  =0  078<8@0  9  ?CAB>H8;8  701@0=V  =8<  30;8FL:V  75<;V,   ?>:8  =5  2V4V1@0;8  >;>48<8@0,   5;70,   5@5ABO  9  V=H8E  3>@>4V2. 
 
 
 
 (C:0NG8  A>1V  ?><VG=8:V2,   078<8@  2V4=>282  C  1 3 5 0   @.   28H53@04AL:89  4>3>2V@  ?@>  30;8FL:>- 2>;8=AL:5  =0A;V4AB2>,   2A;V4  70  G8<  <04O@AL:89  :>@>;L  N428:  @CH82  C  1 3 5 1 - 2   @@.   ?>E>4><  =0  0;8G8=C  9  >;8=L.   5  701C2  078<8@  ?>?@>A8B8  4>?><>38  V  2  ?0?8.   V=  ;O:02  ?0?C  B0B0@0<8,   40@<0,   I>  1C2  7  =8<8  2  7<>2V  9  <02  70157?5G5=C  WE=N  =52B@0;L=VABL.   VAB02H8  2V9AL:>2C  4>?><>3C  2V4  N428:0  C3>@AL:>3>  9  G>B8@>;VB=N  45AOB8=C  7  CAVE  ?>;LAL:8E  T?0@EV9  2V4  ?0?8,   AB0=C2  078<8@  4>  1>@>BL18  7  N10@B><. 
 
 
 
 VB><  1 3 5 1   @.   7WE0;8AO  ?>;LAL:89  V  C3>@AL:89  :>@>;V  2  @0:>2V.   >EV4  725@=C2AO  =0  5@5ABO,   2>;>ABL  N10@B>2>3>  1@0B0  59ABCB0.   >  4>@>7V  70E2>@V2  078<8@  V  70;8H82AO  2  N1;8=V,   0  N428:,   4V9H>2H8  7  <04O@AL:>- ?>;LAL:8<  2V9AL:><  4>  ;8B>2AL:>W  3@0=8FV,   C2V9H>2  7  59ABCB><  C  ?5@53>2>@8.   0  59ABCB><  V  N10@B><  70;8H8;8AO  2>;8=AL:V  75<;V  =040;V,   0;5  70B5  ;8B>2AL:V  :=O7V  <0;8  2V9B8  2  BVA=89  A>N7  7  #3>@I8=>N  V  >;LI5N. 
 
 
 
 0  4>?><>3C  N428:>2V,   70157?5G82  A>1V  59ABCB  4>?><>3C  <04O@AL:>3>  :>@>;O  ?@>B8  E@5AB>=>AFV2  V  B0B0@,   A>N7=8:V2  078<8@0.   59ABCB  >1VFO2  28E@5AB8B8AO  2  ;0B8=AL:><C  >1@O4V,   0  N428:  <02  72V;L=8B8  7  =52>;V  N10@B0,   I>  9>3>  078<8@   7  25;8:>N  2B@0B>N  2  ;N4OE  ?>;>=82  C  O:><CAL  70<:C .   /:  70:;04=8:0  ?5@5<8@O,   27O2  N428:  A0<>3>  59ABCB0.   ;56  59ABCB  CBV:  7  =52>;V  ?>  B@L>E  4=OE,   0  ?>;LAL:89  V  C3>@AL:89  :>@>;V,    ?>10G82H8,   O:  WE  ?V425;8,   4C65  70AC<C20;8,   0;5  =0?@028B8  7@>1;5=>3>  =5  7<>3;8 .   ">4V6  B0:8  2>=8  ?>AB0=>28;8  4@C389  ?>EV4  =0  8B2C,   I>  9  2V41C2AO  25A=>N  1 3 5 2   @. 
 
   
 
 
 
 1;>30  5;70
 
 
 
 N428:  ?VH>2  4>@>3>N  G5@57  !O=V:  =0  5;7,   45  265  70AB02  078<8@0.   V720;8  15;7L:>3>  2>T2>4C  @>740  4>  740GV,   0;5  E8B@89  @>74  ?@>BO3  ?5@53>2>@8  7  :>@>;O<8  FV;89  B8645=L,   A0<  B8<G0A><  C:@V?;NNG8  3>@>4,   =0  >G0E  2>@>30.   0?CAB82H8  2>48  2  @>28  4>2:>;0  3>@>4C  9  C:@V?82H8AO,   O:  A;V4,   70O282  @>74,   I>  9  =5  4C<0T  ?V44020B8AO  2>@>30<, .   8=C;8AO  :>@>;V  74>1C20B8  70<>:,   0;5  40@5<=5.     @0=:C  4>  ?>;C4=O  18;8AO,   AB>NG8  ?>  3>@;>  2  E>;>4=V9  2>4V,   0;5  2:V=FV  <CAV;8  2V4ABC?8B8  7  A>@><><  V  2B@0B0<8.   ><V6  C18B8<8  =09H>2AO  :@52=O:  N428:0,   0  9  A0<  2V=  4VAB02  ?0;:>N  ?>  3>;>2V  B0:  A8;L=>,   I>  06  7;5BV2  7  :>=O.   #3>@AL:V  E@>=VAB8  =>BCNBL,   I>  E>@>1@V  >1>@>=FV  5;70  ABV;L:8  =0:0;VG8;8  <04O@  V  ?>;O:V2,   I>  9  ?>G8A;8B8  3>4V.   15=B565=89  =5240G5N  N428:,   ?>G8<G8:C202  =02?@>AB5FL  =0  04O@I8=C,   G5@57  C:0GV2,   0;5  9  ?>  4>@>7V  9><C  =5  ?>I0AB8;>.   #:@0W=AL:V  ?0@B870=8  ?V4?0;8;8  E0BC,   I>  2  =V9  2V=  A?02,   V  :>@>;L  ;5428  7  68BBO<  28@202AO  7  ?>;C<O. 
 
 
 
 "0:  B>  V  4@C389  ?>;LAL:>- <04O@AL:89  ?>EV4  =0  >;8=L  =5  2402AO.   "0B0@8,   ?>10G82H8  A;01VABL  A2>3>  ?>;LAL:>3>   A>N7=8:0 ,   ?>3>48;8AO  7  C:@0W=AL:8<8  9  ;8B>2AL:8<8  2V9AL:0<8,   B0  ?VH;8  7  =8<8  ?CAB>H8B8  >;LIC. 
 
   
 
 
 
 @8;CG5==O  0;8G8=8  4>  >;LIV
 
 
 
 ;5  078<8@  =5  402  B0:8  70  283@0=C.   VB><  1 3 5 2   @.   ?VH>2  =>28<  ?>E>4><  ?@>B8  8B28,   I>  70:V=G82AO  ?>;LAL:>- ;8B>2AL:8<  ?5@5<8@O<  =0  420  @>:8.   5@5<8@=0  3@0<>B0  CAB0;N20;0  B>3>G0A=89  AB0=  ?>;LAL:>3>  9  ;8B>2AL:>3>  ?>AV40==O  70EV4=L>- C:@0W=AL:8E  75<5;L  C  B>9  A?>AV1:   078<8@  7045@602  N1;8=AL:C  9  L2V2AL:C  75<;N,   B>1B>  A5@54=N  0;8G8=C  B>4V,   O:  70  ;8B>2AL:8<8  :=O7O<8  70;8H8;8AO  75<;V     >;>48<8@AL:0,   CFL:0,   5;7L:0,   %>;<AL:0  9  5@5AB59AL:0,   B>1B>  >;8=L.   @5<O=5FL:0  2>;>ABL  70;8H8;0AO  =52B@0;L=>N.   W  <02  45@60B8  .@V9  0@8<C8B>28G,   O:  A?V;L=5,   ?>;LAL:>- ;8B>2AL:5  =040==O. 
 
 
 
 "0:8<  G8=><  ?>;LAL:>- ;8B>2AL:0  1>@>BL10  1 3 5 0 - 2   @@.   70:V=G8;0AO  2V4V@20==O<  2V4  8B>2AL:>- C:@0W=AL:>W  5@6028  G0AB8=8  0;8G8=8.     E>G  O:0  =5ABV9:0  1C;0  I5  B>4V  ?>;LAL:0  2;040  2  0;8G8=V,   2A56  B0:8  40B0  ?>;LAL:>- ;8B>2AL:>3>  ?5@5<8@O  7  1 3 5 2   @.   <0T  4;O  B>W  G0AB8=8  #:@0W=8  ?5@5;><>25  7=0GV==O. 
 
   
 
 
 
 0;LH0  1>@>BL10  >;LIV  7  8B2>N
 
 
 
 >;LAL:>- ;8B>2AL:0  73>40  7  1 3 5 2   @.   =5  1C;0  B@82:0.   >=0  :@8248;0  8B2C  9  =5  70A?>:>N20;0  0?5B8BV2  >;LIV.   "><C  B>  >1V  AB>@>=8  AB0@0NBLAO  40;LH8<8  ?>E>40<8,   =01V30<8  9  48?;L><0B8G=8<8  70E>40<8  ?5@52068B8  ?5@5<>3C  =0  A2V9  1V:. 
 
 
 
 65  25A=>N  1 3 5 3   @.   ?CAB>H0BL  2V9AL:0  N10@B0  L2V2,   C  ;8?=V  74>1C20NBL  0;8G,   0  2  A5@?=V  2?040NBL  C  !0=4><8@I8=C  9  ?CAB>H0BL  >:>;8FV  028E>ABC.   01V38  V=H8E  ;8B>2AL:8E  :=O7V2  ?@8<CHCNBL  078<8@0  C:@V?;N20B8  ;>FL:;   2  >A5=V  B>3>  @>:C  10G8<>  9>3>  7=>2C  2  ?@>B8;8B>2AL:><C  ?>E>4V  ?V4  5;7><.   ;5  CA?VEC  7  FL>3>  ?>E>4C  =5  1C;>.   8B2C  ?V4B@8<C20;8  E@5AB>=>AFV  9  B0B0@8,   I>  WE  240;>AO  078<8@>2V  ?5@5BO3B8  =0  A2V9  1V:  I>9=>  2  1 3 5 6   @.   A56  B0:8,   ?>:8  8B2C  ?V4B@8<C20;8  E@5AB>=>AFV,   ?>;LAL:>- ;8B>2AL:0  1>@>BL10  25;0AO  40;V,   7V  7<V==8<  I0ABO<.   0@5HBV,   :>;8  ?@8  A?V2CG0AB8  ?0?8,   240;>AO  078<8@>2V  ?>@>7C<VB8AO  7  E@5AB>=>AFO<8,   70240=>  8B2V  @VHCG89  C40@. 
 
   
 
 
 
 >EV4  1 3 6 6   @.   V   2VG=89  <8@ 
 
 
 
 /=  7  "0@=>20  >?>2V40T,   I>   2  1 3 6 6   @.   078<8@,   7V1@02H8  25;8:5  2V9AL:>,   7@>182  A8;L=89  =0?04  =0  C:@0W=AL:V  75<;V.   =O7L  .@V9  ( 0@8<C=B>28G)   15;7L:89  ?V4402AO  9><C,   0;5  ?>BV<  ?>:070;>AO,   I>  9>3>  ?>:>@0  1C;0  D0;LH820.   >@>;L  74>1C2  A8;>N  >;>48<8@AL:C  75<;N  7  CAV<0  WW  70<:0<8,   I>  WE  45@602  N10@B  9  2V4402  FV;C  ;5:A0=4@>2V  ( >@VOB>28G52V) ,   1@0B0=8G52V  ;L35@40  9  59ABCB0,   :=O7N  2V@=><C,   I>  45@602  WW  06  4>  A<5@B8  :>@>;O  9  2V@=>  9><C  A;C682.   "V;L:8  70<>:  %>;<  402  :>@>;L  :=O752V  .@VT2V. . .  
 
 
 
 >EV4  2V41C2AO  ;VB><  V  1C2  =5A?>4V20=89,   0  :>@>;L  <CAV2  <0B8  7  A>1>N  25;8:V  A8;8,   I>  4>AO3;8  ?5@5<>38,   ?@8  @V2=>G0A=><C  =0ABC?V  =0  8B2C  E@5AB>=>AFV2,   0  <>65  9  4>?><>7V,   01>  E>G  ?@8E8;L=V9  =52B@0;L=>AB8  B0B0@.   0:V=G82AO  2V=  42><0  ?>;LAL:>- ;8B>2AL:8<8  B@0:B0B0<8.   48=  70:;NG82  078<8@  7  ;L35@4><,   59ABCB><,   /2=CB>N  9  N10@B><  7V  A8=0<8,   4@C389  7  A0<8<  BV;L:8  N10@B><. 
 
 
 
 8B>2AL:V  :=O7V  ?V4?8ACNBL  7  ?>;LAL:8<  :>@>;5<   2VG=89  <8@ ,   70;8H0NG8  >;LIV  >;>48<8@I8=C  157  AEV4=VE  2>;>AB59  70  @.   "C@VTN,   ?V245==>- 70EV4=V  2>;>AB8  CFL:>3>  :=O7V2AB20  ( @5<O=5FL,   ;5AL:>,   5@5<8;L)   B0  725@E=VABL  =04  %>;<AL:>- 5;7L:>N  75<;5N,   I>  =5N  2>;>4VT  .@V9  0@8<C=B>28G,   O:  2070;L  078<8@0.   CFL:0  75<;O  70;8H0TBLAO  70  N10@B><,   >@>38G8=AL:>- 5@5AB59AL:0  70  59ABCB><,   0  >1@8=AL:0  2>;>ABL  70  ;L35@4><.    V2=>G0A=>  94CBL  C  =5?0<OBL  >1>AB>@>==V  :@8248  9  7@048,   70BVA=NNBLAO  4@C6=V  72O7:8  9  CAB0;NTBLAO,   2  >@>4;V  =04  C3><,   :><VAVO  4;O  ?>;03>465==O  3@0=8G=8E  =5?>@>7C<V=L. 
 
 
 
   4>?>2=5==V  B@0:B0BC  7  CAV<8  ;8B>2AL:8<8  :=O7O<8,   >AV1=0  C<>20  078<8@0  7  N10@B><  CAB0;NT  B>G=V  3@0=8FV  078<8@>28E  V  N10@B>28E  2>;>AB59,   70157?5GCT  B>@3>25;L=V  72O7:8  9  =0@5HBV  70:@V?;NT  70GV?=>- 2V4?>@=89  A>N7  078<8@0  7  N10@B><,   I>  ?>28=5=  ?><030B8  :>@>;52V  ?@>B8  2AVE  9>3>  2>@>3V2,   70  28W<:><  ;8B>2AL:8E  :=O7V2.   0  28?04>:  2>T==>3>  :>=D;V:BC  078<8@0  7   1@0BVTN   N10@B0,   2V=  <>65  70;8H8B8AO  =52B@0;L=8<. 
 
 
 
 5<0T  =0  A2VBV  =VG>3>  2VG=>3>,   0  265  7V2AV<  =5B@82:8<  28O282AO  B>9   2VG=89   <8@  078<8@0  7  ;8B>2AL:8<8  :=O7O<8.   65  2  1 3 6 9   @.   ?8H5  ?0?0  4>  ?>;LAL:8E  T?8A:>?V2,   I>    CAL  V  8B20,   7  ?@8@>465=>W  A2>TW  7;>18  9  :;OB>W  ?V4ABC?=>AB8   ?>?CAB>H8;0  75<;V  078<8@0  9  701@0;0  1030B>  ;N459  C  =52>;N .   "><C  B>  078<8@,   ?V4  :V=5FL  A2>3>  68BBO,   7  25;8:8<  =0:;04><  :>HBV2  V  ?>A?VE><  27O2AO  1C4C20B8  70<>:  C  >;>48<8@V  >;8=AL:><C. 
 
 
 
 >;86  @>7=5A;0AO  ?>  :@0N  GCB:0  ?@>  A<5@BL  078<8@0  ( 1 3 7 0 ) ,   N10@B  V  T9ABCB  :8=C;8AO  =0  >;>48<8@,   7=8I8;8  078<8@V2  70<>:  9  ?@8T4=0;8  >;8=L  =0704  4>  8B28.   @>1C20;8  2V42>N20B8  9  0;8G8=C,   0;5  W<  F5  =5  240;>AO.    V2=>G0A=>  8B20  =5  ?@8A8?;OT  A?@028  9  157=0AB0==8<8  =0A:>:0<8  =0  >;LIC  ( =09?>206=VH89  1C2  ;8B>2AL:89  ?>EV4  =0  !0=4><8@I8=C  2  1 3 7 6   @. )   ?@8<CHCT  ?>;LAL:>- C3>@AL:>3>  :>@>;O  N428:0  4>  ?@>B84V;0==O. 
 
 
 
 VB><  1 3 7 7   @.   945  N428:  ?>E>4><  =0  >;8=L.   >;LAL:V  2V9AL:0  >1;O30NBL  V  74>1C20NBL  %>;<,   C3>@AL:V  2V9AL:0  AB0NBL  ?V4  5;7><  9  74>1C20NBL  9>3>  ?>  :@8202V9,   A5<8B86=52V9  >1;>7V.   AB0B>G=>  ?@8;CG5=>  7=>2C  4>  >;LIV  %>;<AL:>- 5;7L:C  75<;N  B0  70EV4=N  G0AB8=C  CGG8=8  ( @5<O=5FL,   ;5AL:>,   >?0B8=) .   .@V9  0@8<C=B>28G  4VAB02  2V4  N428:0  N10GV2  V  1 0 0   3@825=L  7  4>E>4V2  1>E5=AL:>W  6C?8,   0  N10@B  <CAV2  ?@8AO3B8  =0   73>4C  9  ?>A;CH5=AB2>   ?>;LAL:>- C3>@AL:><C  :>@>;52V. 
 
 
 
 >  ?5@5<>38  ?>;LAL:>- C3>@AL:>W  5:A?548FVW  ?@8G8=82AO  @V2=>G0A=89  =0A:>:  E@5AB>=>AFV2  =0  <C4L  B0  70<VH0==O  2  =CB@V  ;8B>2AL:>W  45@6028,   28:;8:0=5  A<5@BN  ;L35@40.   )>9=>  ?>  A<5@B8  ?>;LAL:>- ;8B>2AL:>3>  :>@>;O  N428:0  ( 1 3 8 2   @. ) ,   N10@B  7=>2C  709=O2  A>1V  75<;V  ?V245==>- 70EV4=L>3>  ?>3@0=8GG0  >;8=V  ( @5<O=5FL,   ;5AL:>,   5@5<8;L,   >@>4;>,   >?0B8=) ,   9  =0  B><C,   ?>:8I>,   ?@8?8=8;0AO  A>@>:;VB=O,   >@C6=0,   1>@>BL10  >;LIV  9  8B28  70  C:@0W=AL:V  75<;V. 
 
   
 
 
 
 8B20  709<0T  !V25@I8=C
 
 
 
 >;LAL:>- ;8B>2AL:0  1>@>BL10  70  >;8=L  V  0;8G8=C  =5  ?@8?8=N20;0  40;LH>3>  ?5@5E>4C  AEV4=L>- C:@0W=AL:8E  75<5;L  ?V4  @C:C  :=O7V2  7  ;8B>2AL:>W  48=0ABVW.   "0B0@AL:0  725@E=VABL  9  0?5B8B8  2>;>40@V2  =>2>AD>@<>20=>3>  <>A:>2AL:>3>  :=O7V2AB20  =0  C:@0W=AL:V  75<;V  =5  A?8=8;8  B>3>  ?@>F5AC.   8B>2AL:89  :=O7L  ;L35@4  709<0T  2  1 3 6 2   @.   8W2  V  A:8=C2H8  7  ?@5AB>;C  O:>3>AL  :=O7O  $54>@0,   I>  ?@0282  BCB  =0  A?V;:C  7  B0B0@AL:8<  10A:0:><,   ?>A0482  BCB  A2>3>  A8=0  >;>48<8@0  ( 1 3 6 2  1 3 9 3 ) ;   7G5@38,   @>73@><82H8  B0B0@  =0  !8=VE  >40E,   =0  ?>3@0=8GGGN  >;8=V  9  >4V;;O  ( 1 3 6 3 )   ?@>ABO3  @C:C  =0  >4V;;O,   45  B0B0@20  B@8<0;0AO  =09A8;L=VH5.     7 0 - 8E  @@.   X I V   AB.   10G8<>  265  =0  >4V;;V  A8=V2  ;L35@4>2>3>  1@0B0  >@VOB0     .@VO,   >=AB0=B8=0,   ;5:A0=4@0  9  $54>@0;   2>=8  2872>;ONBL  >4V;;O  7?V4  B0B0@AL:>W  725@E=>AB8  9  70:@V?;NNBL  :>@4>=8  ;8B>2AL:>- C:@0W=AL:>W  45@6028  FV;>N  =87:>N  >1>@>==8E  70<:V2,   O:  !<>B@8G,   0:>B0,   0<O=5FL,   0  ?>BV<  '5@2>=>3>@>4,   !:0;0,   @0F;02,   !>:0;5FL,   5681V6,   >6AL:  B0  8==8FO. 
 
 
 
 3>4><  >?0=C202  ;L35@4  4@V1=V  AV25@AL:V  :=O7V2AB20,   O:  @O=AL:,   !B0@>4C1,   >23>@>4,   '5@=83V2,    8;LAL:,   C@AL:  B0  V=HV  3>@>48.   57  25;8:>3>  B@C4C  ?5@59H;0  ?V4  ;8B>2AL:C  @C:C  AB0@0  5@5OA;02I8=0  7  25;8B5=AL:8<  ?@>AB>@><  @V4:>  70A5;5=8E  75<5;L  ?><V6  =V?@><,   5A=>N,   !59<><,   >=F5<  V  !0<0@>N. 
 
 
 
 "0:  720=0  >;>B0  B0B0@AL:0  @40,   ?5@56820;0  B>4V  C?04>:  A2>WE  A8;  V  2=CB@VH=L>W  ACFV;L=>AB8.   '>B8@8  3>;>2=V  >@48,   I>  4>B5?5@  B2>@8;8  >4=>AB09=C  B0B0@AL:C  V<?5@VN  =0  2AL><C  !E>4V  2@>?8,   B5?5@  7<030;8  4>  A0<>ABV9=>AB8,   0  F5  ?V4:>?0;>  WE  A8;C  V  2?;82  =0  7>2=VH=C  ?>;VB8:C.   !:>@8AB02  7  B>3>  ;L35@4  V,   70A?>:>W2H8  B0B0@  ?@87=0==O<  W<  ?>7V@=>W  725@E=>AB8,   >1T4=02  ;542V  =5  2AN  #:@0W=C  ?V4  2;04>N  ;8B>2AL:>W  48=0ABVW. 
 
   
 
 
 
 8B>2AL:>- C:@0W=AL:0  45@6020
 
 
 
 >@>B:89  G0A,   O:  B56  V  ;53:VABL,   I>  7  =5N  >?0=>2CT  8B20  !V25@I8=C,   8W2I8=C  9  >4V;;O,   3>2>@OBL  ?@>  B5,   I>  4;O  C:@0W=AL:>3>  7030;C,   70FV:02;5=>3>  2  45@602=V9  ?>;VB8FV,   ?5@5EV4  ?V4  ;8B>2AL:C  @C:C,   1C2  ?8B0==O<  BV;L:8  7<V=8  48=0ABVW,   I>  =5  B>@:0;0AO  =V  2=CB@VH=>3>  CAB@>N  :@0N,   0=V  =0?@O<=8  9>3>  :C;LBC@8  9  5:>=><V:8. 
 
 
 
 @8  B><C  V  A0<0  ;8B>2AL:0  48=0ABVO,   1C;0  ;8B>2AL:>N  BV;L:8  7  V<5=8.   )5  548<V=  287=0202  A515  ;8B>2F5<  V  70  =VO:C  FV=C  =5  E>BV2  28E@5AB8B8AO,   0;5  265  9>3>  A8=8     0@8<C=B- ;V1,   >@VOB- 8E09;>,   N10@B- <8B@>,   0  <>65  9  ;L35@4,   1C;8  2AV  ?>E@5I5=V  2  AEV4=L><C  >1@O4V  9  ?>4@C65=V  7  C:@0W=AL:8<8  :=O6=0<8,   :C;LBC@=>  ?>GC20;8  A515  1V;LH5  C:@0W=FO<8,   O:  ;8B>2FO<8.   )5  1V;LH5  7C:@0W=I5=5  1C;>  4@C35  ?>:>;V==O  548<V=>28GV2,   =5  BV;L:8  2V@>N,   0;5  9  <>2>N.   #:@0W=AL:0  <>20  AB0;0  @>73>2V@=>N  =0  ;8B>2AL:8E  :=O68E  42>@0E,   =5N  ?8A0=>  2AV  45@602=V  4>:C<5=B8,   2>=0  AB0;0  <>2>N  ;VB>?8AV2  B0  48?;L><0B8G=>W  ?5@5?8A:8.   #:@0W=AL:0  ;VB5@0BC@0  9  <8AB5FB2>  >?0=C20;>  2A5  68BBO  :>@V==>W  8B28,   0  73>4><,   :>;8  2>=0  C2V9H;0  2  C=VN  7  >;LI5N,   ?5@59H;0  9  =0  >;LIC  /309;>=V2. 
 
 
 
 @5HB>N  B@C4=>  B0:><C  O28IC  9  482C20B8AO.   @8  157?5@5G=V9  :C;LBC@=V9  28AH>AB8  AB0@>W  #:@0W=8  =04  8B2>N,   C:@0W=AL:89  5;5<5=B  <02  V  ?V4  G8A5;L=8<  >3;O4><  ?>402;ONGC  ?5@5203C.     ?0@V  7  ACB>  C:@0W=AL:8<  E0@0:B5@><  ;8B>2AL:>W  45@6028,   I>   AB0@8=8  =5  @CE0;0,   0  =>28=8  =5  22>48;0 ,   >68;8  =0  #:@0W=V  =04VW  =0  ?>2=C  0A8<V;OFVN  ;8B>2AL:8E  48=0ABV9,   I>  ?5@59<CBL  =0  A515  73>4><  45@602=>B2>@G5  ?VA;0==8FB2>  >;>48<8@0,   /@>A;020  B0   ><0=0  5;8:>3>  9  0=8;0.   060;L  ?>;VB8G=V  CA:;04=5==O  9  40;LH0  4>;O  ;8B>2AL:>- C:@0W=AL:>W  45@6028  @>72VO;8  BV  >?@0240=V  =04VW  9  ?5@5410GC20==O. 
 
   
 
 
 
 0;8FL:0  ?>;VB8:0  078<8@0
 
 
 
 3V4=>  7  28H53@04AL:8<  4>3>2>@><  ?><V6  0@;><  V  078<8@><  ( 1 3 3 9   @. )   2V4=>2;5=8<  2V4B0:  7  N428:><  ( 1 3 5 0   @. )   74>1CB0  ?>;LAL:8<  :>@>;5<  078<8@><  0;8G8=0,   =0;560;0,   D>@<0;L=>,   4>  #3>@I8=8,   0  =0  28?04>:  A<5@B8  078<8@0  157  ?>;8H5==O  <C65AL:>3>  ?>B><:0,   <0;0,   @07><  7  FV;>N  >;LI5N,   ?5@59B8  ?V4  157?>A5@54=C  2;04C  C3>@AL:>3>  :>@>;O.     :>;81  078<8@  =02VBL  70;8H82  ?>  A>1V  A8=0,   C3>@AL:89  :>@>;L  <02  ?@02>  28:C?8B8  0;8G8=C  2V4  >;LIV  70  FV=C  1 0 0   B8AOG  D;L>@5=V2. . . 
 
 
 
 5  72060NG8  =0  B0:C  C<>2C,   078<8@  B@0:BC202  0;8G8=C,   O:  ?>ABV9=89  V  =52V4;CG=89  74>1CB>:  >;LIV  9  ?@8AB>A>2C202  4>  FL>3>  A2>N  2=CB@VH=N  ?>;VB8:C.   >78A:02H8  =52B@0;L=VABL  B0B0@,   I>  1C;8  >48=>:>N  ?V4?>@>N  =5?@8E8;L=>3>  9><C  30;8FL:>3>  1>O@AB20,   2V=  AB0@02AO  ?V4BOB8  A8;8  =5?@8<8@=>W  >?>78FVW  :>=DVA:0B0<8  <0TB:V2,   =04V;NNG8  @V2=>G0A=>  4>1@0<8  9  ?@82V;5O<8  1>O@,   I>  =5  ?@89<0;8  CG0AB8  2  1>@>BL1V  ?@>B8  =L>3>.   >BC@0NG8  :C;LBC@=>- ?@02=8<  >:@5<VH=>ABO<  C:@0W=AL:>W  F5@:28  9  3@><04AL:>3>  CAB@>N  0;8G8=8,   2V=  AB0@02AO  7<VF=8B8  A8;8  70EV4=L>3>,   =0?;82>2>3>  5;T<5=BC.   V4?><0302  =V<5FL:5  :C?5FB2>  ?>  <VAB0E  V  @>740@>2C202  30;8FL:V  <0TB=>AB8  GC68=FO<  @V6=>3>  ?>E>465==O,   0;5  C70;56=5=8<  A2>W<8  V=B5@5A0<8  7  B@82:VABN  ?>;VB8G=>W  ?@8=0;56=>AB8  0;8G8=8  4>  ?>;LAL:>W  45@6028.   V<5FL:5  <VI0=AB2>  9  ?>;LAL:0,   01>  GC6>75<=0,   0;5  A?>;LI5=0  H;OEB0,   1C;8  020=30@4>N  078<8@0  2  9>3>  7<030==OE  4>  70:@V?;5==O  0;8G8=8  70  >;LI5N.   >=8  B56  4>72>;O;8  9><C  B@0:BC20B8,   70157?5G5=V  4>3>2>@0<8,   ?@5B5=AVW  #3>@I8=8  4>  0;8G8=8,   O:  G8ABC  D>@<0;L=VABL,   <>2;O2:    O  74>1C2   CAL  A2>W<8  2;0A=8<8  ;N4L<8  9  4>@>30  ( =0   CAL)   <0T  A;C68B8  BV;L:8  <>W<  ;N4O< ,   01>   =V:><C  =5  E>GC  A?@8OB8,   BV;L:8  A2>W<  ;N4O<,   1>  2>=8  ?><030;8  <5=V  =0  B0B0@  V  V=H8E  2>@>3V2 . 
 
 
 
 52V4><>,   O:  A0<5  CO2;O2  A>1V  078<8@  <091CB=T  0;8G8=8  ?>  A2>W9  A<5@B8,   0;5  4>  FL>3>  <><5=BC  3>A?>40@82  C  =V9  B0:,   O:  C  157A?V@=>  ?>;LAL:V9  ?@>2V=FVW. 
 
 
 
 "8<G0A><  A<5@BL  078<8@0  ( 1 3 7 0   @. )   AB2>@8;0  C3>@AL:><C  :>@>;52V  N428:>2V  H;OE  4>  ?>;LAL:>W  :>@>=8.     I>  2V=,   O:  V  078<8@  =5  70;8H02  ?>  A>1V  <C65AL:>3>  ?>B><:0,   B>  7<030NG8  4>  70157?5G5==O  ?>;LAL:>W  :>@>=8  >4=V9  7  A2>WE  4>G>:,   2V=  A8;CTBLAO  @V2=>G0A=>  28@VH8B8  ?8B0==O  45@602=>W  ?@8=0;56=>AB8  0;8G8=8  2  :>@8ABL  #3>@I8=8. 
 
   
 
 
 
 >;>48A;02  ?V;LAL:89
 
 
 
  0ECNG8AL  7  =0AB@>O<8  ?>;LAL:8E  25;L<>6,   N428:  =5  2V420682AO  7@07C  A:>@8AB0B8  7  ?@8A;C3CNG>3>  9><C  ?@020  9  ?@8;CG8B8  0;8G8=C  4>  #3>@I8=8.   ;O  B>3>  2V=  281@02  ?>A5@54=V9  H;OE  AB2>@5==O  7  0;8G8=8  =0?V2- AC25@5==>3>,   20A0;L=>3>  :=O7V2AB20.   (C:0NG8  70  :0=4840B><  =0  30;8FL:89  ?@5ABV;,   7C?8=82AO  =0  >;>48A;02V  ?V;LAL:><C,   =0I04:C  ?>;LAL:8E  OAB>28GV2  9  A2>9><C  :@V2=O:C,   ?>  <0B5@V.   /:  =570<>6=89   :=O7L  157  75<;V   ?>G02  >;>48A;02  A2>N  :0@VT@C  =0  42>@V  FVA0@O  0@;0  I V .   V4  =L>3>  ?5@59H>2  =0  42V@  N428:0  C3>@AL:>3>,   I>  2  1 3 6 6   @.   V<5=C202  9>3>  A2>W<  ?0;OB8=><,   B>1B>  ?5@H8<  C@O4=8:><  45@6028.     E0@0:B5@V  ?0;OB8=0  28A;02  N428:  >;>48A;020  4>  >;LIV  4;O  ?V43>BC20==O  3@C=BC  9  =0AB@>W2  ?5@54  9>3>  :>@>=0FVTN  ?>;LAL:>N  :>@>=>N.   !?@0282H8AL  7  A2>3>  4>@CG5==O  O:  A;V4,   4VAB02  >;>48A;02  25;8:V  <0TB=>AB8  2  >;LIV,   0  2  ?5@H8E  4=OE  6>2B=O  1 3 7 2   @.   7;>682  C@O4  C3>@AL:>3>  ?0;OB8=0,   2  70<V=C  70  B8BC;  V  AB0=>28I5  C?@028B5;O    CAL:>3>  >@>;V2AB20 . 
 
 
 
   3@0<>BV,   I>  WW  N428:  28402  7  FL>3>  ?@82>4C,   2V440=>  >;>48A;02>2V   CAL:5  >@>;V2AB2>   =0  2VG=V  G0A8 ,   0  2  3@0<>B0E  A0<>3>  >;>48A;020  725BLAO  2V=   7  1>6>W  ;0A:8  :=O75<  >?V;LAL:8<  V  25;N=AL:8<  B0  75<5;L   CA8  ?0=><  V  2;0A=8:>< .     >4=V9  7  ?V7=VH8E  3@0<>B  725BLAO  2V=  =02VBL   A0<>45@6F5<   CA8 ,   B>1B>  26820T  B8BC;C,   I>  9>3>  ?@8:;02,   A2>3>  G0AC,   ;VB>?8A5FL  4>  >4=>3>  BV;L:8   ><0=0  AB8A;028G0  5;8:>3>.   AV  9>3>  3@0<>B8  ?5G0B0NBLAO  B.   72.   <0TAB0B8G=8<8  ?5G0BO<8,   7  ?>AB0BN  >;>48A;020  =0  ?@5AB>;V,   7  <5G5<  V  42><0  35@10<8  ?>  1>:0E     ?OABV2AL:8<  2V@;><  V  30;8FL:8<  ;L2><.   ?V;LAL:89  G5:0=8BL  4;O  0;8G8=8  2;0A=C  <>=5BC,   7  V<5=5<  A2>W<  V  :>@>;O  N428:0,   0;5  G0ABVH5  BV;L:8  A2>W<.   >;86  =0@5HBV  2  1 3 7 8   @.   >;>48A;02  CABC?0T  7  30;8FL:>3>  ?@5AB>;C,   B>  2840T   ?0=0<,   4V48G0<,   2>T2>40<,   2V9B0<  V  30;8FL:><C  =0@>4>2V   3@0<>BC,   I>  2  =V9  72V;L=NT  WE  2V4  ?@8AO38,   ?>A;CH5=AB20,   2V@=>AB8  V  2AVE  V=H8E  >1>2O7:V2,   =0;56=8E  9><C,   O:   4V48G=><C  2>;>40@52V . 
 
 
 
   CAVE  B8E  B8BC;V2  V  ?>2545==O  >;>48A;020  OA=>  284=>,   I>  2V=  =5  1C2  728G09=8<  C?@028B5;5<  G8  ?V4@CG=8:><  N428:0,   0;5  A?@024V  AC25@5==8<  2>;>40@5<  0;8FL:>W  >;>AB8,   E>G0  9  ?V4  725@E=VABN  C3>@AL:>3>  :>@>;O.   V4>:@5<;NNG8  0;8G8=C  2  >AV1=5   CAL:5  >@>;V2AB2>,   =570;56=5  2V4  >;LIV,   0  BV;L:8  ?>A5@54=>  72O70=5  7  #3>@I8=>N,   :>@>;L  N428:  E>BV2  70B5@B8  A;V48  7CA8;L  A2>3>  ?@8OB5;O  9  A>N7=8:0  078<8@0,   2  =0?@O<V  =5@>7;CG=>3>  7T4=0==O  0;8G8=8  7  >;LI5N.   &5  9><C  >AB0B>G=>  240;>AO  9  :>;8  2V=  CA2V4><82  A>1V,   I>  HVABL  ;VB  VA=C20==O  AC25@5==>3>   CAL:>3>  >@>;V2AB20  28AB0@G0T  4;O  9>3>   2V4?>;LI5==O ,   72V;L=82  >;>48A;020  ?V;LAL:>3>  7  >1>2O7:V2  30;8FL:>3>  2>;>40@O  9  ?@8T4=02  0;8G8=C  157?>A5@54=>  4>  #3>@I8=8  ( 1 3 7 8   @. ) . 
 
 
 
 140@C202H8  >;>48A;020  >1@8=AL:>N  5<;5N  ( =V18  B>  2  70<V=C  70  0;8G8=C) ,   N428:  4>@CG82  9><C  I5  1V;LH5  2V4?>2V40;L=89  C@O4,   0  A0<5  3C15@=0B>@AB2>  >;LIV,   I>  WW  ?@5ABV;  @VH82  70157?5G8B8  >4=V9  7  A2>WE  4>G>:.     E0@0:B5@V  157?>A5@54=>W  C3>@AL:>W  ?@>2V=FVW,   2  70@O4V  C3>@AL:8E  C@O4>2FV2,   ?@>1C;0  0;8G8=0  =54>23>  ( 4>  1 3 8 7   @. ) .   !<5@BL  :>@>;O  N428:0  ( 1 3 8 2   @. )   9  =57OA>20=5  O:  A;V4  ?8B0==O  C3>@AL:>- ?>;LAL:>3>  =0A;V4AB20,   ?>BO3;>  70  A>1>N  4C65  A:>@>  >AB0B>G=89  ?>2>@>B  0;8G8=8  4>  >;LIV. 
 
   
 
 
 
 >;LAL:>- ;8B>2AL:89  4>3>2V@  C  @52V
 
 
 
 !<5@BL  078<8@0  ?>3@C78;0  >;LIC  2  ?>25=V  0=0@EVW.   !B0@V  2>@>3C20==O  5;8:>?>;LIV  9  0;>?>;LIV  281CE;8  7  =>2>N  A8;>N.   0;>?>;LAL:V  25;L<>6V,   1060NG8  2V4>:@5<8B8AL  2V4  #3>@I8=8,   <CAV;8  @V2=>G0A=>  ?@>B8AB028B8AL  ?>AO30==O<  <07>25FL:>3>  :=O7O  5<>28B0  =0  ?>;LAL:C  :>@>=C.   ;O  FL>3>  2>=8  28<>3;8  A>1V  2V4  #3>@I8=8  4>G:C  N428:0  /4283C  =0  :>@>;52C,   0;56  =5  1060NG8  :>@8AB0B8  7  C3>@AL:>W  4>?><>38,   ?>G0;8  HC:0B8  =>2>3>  A>N7=8:0.   !C465=89  /42838  :=O7L  V;L35;L<,   A8=  02AB@V9AL:>3>  35@F>30  T>?>;L40,   1C2  70  A;0189  4;O  ?V4B@8<0==O  ?>;VB8:8  <0;>?>;LAL:8E  25;L<>6,   0  5<>28B  07>25FL:89,   I>  @04  1C2  >4@C68B8AO  7  /4283>N,   O:  25;8:>?>;LAL:89  :0=4840B  =0  :>@>=C,   1C2  O:@07  B8<,   ?@>B8  :>3>  9  B@510  1C;>  <0;>?>;O=0<  >@30=V7C20B8  A>N7.     B0:V9  A8BC0FVW  >GV  <0;>?>;LAL:8E  25;L<>6  725@=C;8AO  =0  <>;>4>3>  ;8B>2AL:>3>  25;8:>3>  :=O7O  /309;0  ;L35@4>28G0. 
 
 
 
 /309;>  1C2  A8=><  4@C3>W  6V=:8  ;L35@40  9  B><C  ?5@540==O  9><C  25;8:>:=O6>3>  ?@5AB>;C  2  8;L=V,   28:;8:0;>  =5704>2>;5==O  AB0@H8E  1@0BV2  B0  70<VH0==O  2  <>;>4V9  45@602V. 
 
 
 
 20  A8=8  ;L35@40     =4@V9,   :=O7L  ?>;>FL:89  B0  <8B@>,   :=O7L  AV25@AL:89,   ?5@5E>4OBL  4>  >A:28.   @0B  ;L35@40  59ABCB  ?@8=O2AO  70  >?V:C=0  /309;>2V,   0;5  ?@>B8  B>W  >?V:8  1C=BCTBLAO  2  ?5@HC  G5@3C  A0<  /309;>  B0  HC:0T  4>?><>38  ?@>B8  4O4L:0  2  E@5AB>=>AFV2.   81CE0T  >B25@B0  <V6CA>18FO,   I>  2  =V9  38=5  59ABCB  ( 1 3 8 2   @. )   C4CH5=89,   7  =0:07C  /309;0,   2  BN@<V.   !<5@BL  59ABCB0,   28@07=8:0  AB0@>3>  ;8B>2AL:>3>  :>=A5@20B87<C,   ?V4=O;0  ?@>B8  /309;0  <C4L.   !8=  59ABCB0  8B>2B,   72V;L=82H8AO  7  BN@<8  /309;0,   2BV:  4>  E@5AB>=>AFV2  ( 1 3 8 3 )   9  @07><  7  =8<8  ?>G02  =5?>:>WB8  ;8B>2AL:V  75<;V.    V2=>G0A=>  420  AB0@HV  1@0B8  /309;0,   I>  ?>40;8AO  2  >A:2C,   B56  703@>6C20;8  /309;>2V  2>T==8<8  :>=D;V:B0<8  9  48?;L><0B8G=8<8  CA:;04=5==O<8. 
 
 
 
   2;0A=5  2  B><C  B@C4=><C  4;O  /309;0  <><5=BV,   O:  ?8H5  ;VB>?8A5FL,    ?>G0;8  ;OE>25  7  @0:>20  A;0B8  4>  :=O7O  25;8:>3>  /309;0,   I>18  ?@8=O2  E@5I5==O  AB0@>3>   8<C  9  C7O2  WE=N  :>@>;52C  V<5=5<  /4283C  70  6V=:C,   V  AB02  C  =8E  :>@>;5<  C  @0:>2V  B0  2  CAV9  75<;V  ;O4AL:V9 . . . 
 
 
 
 ><1V=0FVO  7  ?>4@C66O<  /309;0  7  /4283>N  1C;0  4V;><  <0;>?>;LAL:8E  25;L<>6.   0NG8  4>  281>@C  ?><V6  #3>@I8=>N,   2AB@VTN  9  8B2>N,   2>=8  157  =04C<8  281@0;8  8B2C;   WW  :C;LBC@=>- ?>;VB8G=89  =54>@>72V9,   >B28@02  ?5@54  >;LI5N  ?5@A?5:B828  ?5@52038  9  <>6;82>AB59  ?>H8@8B8  ?>;LAL:V  <56V  40;5:>- 40;5:>  =0  AEV4.     4@C3>3>  1>:C  /309;>2V  B56  ?@><>2;O;0  4>  ?5@5:>=0==O  <>6;82VABL  AB0B8  ?>;LAL:8<  :>@>;5<. 
 
 
 
   ?>G0B:><  1 3 8 5   @.   7O28;>AO  2  @0:>2V  25;8:5  ?>A>;LAB2>  /309;0  7  ?@>AL1>N  @C:8  /42838,   0  265  1 5   A5@?=O  B>3>6  B0:8  @>:C  C;>65=>  ?><V6  /309;><  V  ?@54AB02=8:0<8  <0;>?>;LAL:8E  ?0=V2  B0  <0B5@V  /42838  ;8A025B8  A;02=89  4>3>2V@  C  @52V  =0  8B2V,   I>  ;O3  ?>BV<  2  >A=>2C  ?>;LAL:>- ;8B>2AL:>W  C=VW. 
 
 
 
 ><V6  7>1>2O70==O<8,   I>  WE  1@02  =0  A515  /309;>,   70  FV=C  @C:8  /42838  9  ?>;LAL:>W  :>@>=8,   1C;>  2  ?5@HC  G5@3C,   >E@5I5==O  A515,   1@0BV2,   1>O@  V  ;N459  2  A2>WE  75<;OE,   C  ;0B8=AL:><C  >1@O4V,   0  2V4B0:  4>2VG=5  ?@8;CG5==O  4>  >;LIV  2AVE,   ;8B>2AL:8E  1V;>@CAL:8E  V  C:@0W=AL:8E  75<5;L  /309;0. 
 
   
 
 
 
 >2>@>B  0;8G8=8  4>  >;LIV
 
 
 
 0  7W74V  ?>;LAL:8E  AB0=V2  C  !T@047V  2  1 3 8 3   @.   :>;8  ?@87=0=>  ?>;LAL:>N  :>@>;52>N  =09<>;>4HC  4>G:C  N428:0  /4283C,   ?V4=5A5=>  <V6  V=H8<8  4><030==O  72>@>BC  >;LIV   CAL:>W  5<;V.   @0240,   4>  72>@>BC  =5  ?@89H;>  70@07,   0;5  :>;8  4>  >;LIV  ?@8WE0;0  /42830,   0  #3>@I8=0  AB0;0AO  0@5=>N  1>@>BL18  ?@5B5=45=BV2  70  :>@>=C,   ?>4@C66O  /42838  7  ;8B>2AL:8<  :=O75<  /309;><  28@VH8;>  ?8B0==O  ?@8=0;56=>AB8  0;8G8=8  >AB0B>G=>.   C;>  F5  2  ;NB=V  1 3 8 7   @.   0;8G8=0,   O:  C3>@AL:0  ?@>2V=FVO,   >?8=8;0AO  7=>2C  2  70@O4V  >;>48A;020  ?V;LAL:>3>;   :>@8AB0NG8  7  C3>@AL:>3>  70<VH0==O,   ?>?@>1C202  2V=  2V4=>28B8  A2>W  ?@020  O:   2>;>40@O  V  2;0A=8:0    CAL:>W  5<;V.   >6;82>,   I>  @>182  F5  7  4>@CG5==O  C3>@AL:>W  :>@>;52>W  ;8A025B8,   0;5  =5  28:;NG5=5,   I>  ?>?@>1C202  709=OB8  30;8FL:89  ?@5ABV;  =0  2;0A=C  @C:C. 
 
 
 
 V7=02H8AO,   I>  ?>;LAL:0  :>@>;520  /42830  281V@0TBLAO  ?>E>4><  =0  0;8G8=C,   >;>48A;02  ?V;LAL:89  28402  C  A2>W9  <0TB=>AB8  2  '5=AB>E>2V  3@0<>BC  7  4=O  6   ;8?=O  1 3 8 7   @. ,   I>  2  =V9  70:;8:02  30;8FL:8E  <VI0=,   157  >3;O4C  =0  H:>48,   O:V1  7  B>3>  28=8:;8,   =5  ?V44020B8AO  /4287V,   0;5  2V4=5AB8AO  2  A?@02V  45@602=>W  ?@8=0;56=>AB8  0;8G8=8  4>  @VH5==O  G5AL:>3>  :>@>;O,   <8H8=AL:>3>  <0@3@0D0,   @5=AL:>3>  ?0;OB8=0  01>  :>B@>3>AL  7  A0:A>=AL:8E  35@F>3V2.   5@540NG8  ?8B0==O  45@602=>W  ?@8=0;56=>AB8  0;8G8=8  =0  AC4  :>B@>3>AL  7  AC25@5=V2,   >;>48A;02  ?V;LAL:89,   1C2  ?52=89  C  157A?V@=>AB8  C3>@AL:8E,   0  @07><  7  B8<  V  A2>WE  ?@5B5=AV9.   4=0G5  70  /4283>N  1C;>  420  0@3C<5=B8     2V9AL:>  9  ?@5B5=AVW  WW  G>;>2V:0  /309;0,   I>  O:  ;8B>2AL:89  :=O7L,   <02  70  A>1>N  B56  =5?5@5402=5=V  ?@020  548<V=>28GV2  4>  WE  30;8FL:>- 2>;8=AL:>W   ?>;C>BG8=8 . . . 
 
   
 
 
 
 >EV4  /42838  =0  0;8G8=C
 
 
 
 =O  1 8   ;NB=O  1 3 8 7   @.   AB0=C;0  /42830,   7  @>7<V@=>  =525;8:8<8  2V9AL:0<8  2  /@>A;02V.   "8BC;CNG8  A515   ?0=5N   CA8 ,   2840;0  2>=0  3@0<>BC  H;OEBV,   <VI0=0<  V  4CE>25=AB2C  5@5<8AL:>W  5<;V,   I>  2  =V9,   =V18B>  =0  ?@>AL1C  ?5@5<8H;O=,   >1VFOT  =5  2V4;CG0B8  5@5<8AL:>W  5<;V  2V4  ?>;LAL:>W  :>@>=8,   0=V  =5  2V44020B8  WW  2  C?@02C  O:>3>=51CBL  :=O7O.   =O  1   15@57=O  T  265  /42830  2  >@>4:C  !>;>=><C  ( B5?5@  /309;>=AL:><C)   ?V4  L2>2><  9  2545  ?5@53>2>@8  7  <VI0=0<8  9  H;OEB>N  L2V2I8=8.   5@53>2>@8  ?@>BO3;8AO  B8645=L,   0  4=O  8   15@57=O  2840;0  /42830  ?>B25@465==O  ?@02  V  ?@82V;5W2  <VAB0. 
 
 
 
 5@5<8H;L  V  L2V2  ?V440;8AO  /4287V  157  1>N,   E>G0  9  =5  157  ?@02=>- ?>;VB8G=8E  70AB5@565=L.   "@C4=VH5  ?VH;>  7  0;8G5<.   0;8FL:89  2>T2>40  5=548:B,   ?@83>BC202AO  4>  >1;>38.   0@5<=V  1C;8  =0ABC?8  ?>;LAL:8E  2V9AL:,   =5  ?><>3;0  9  ?V4<>30  ;8B>2AL:8E  :=O7V2  7  8B>2B><  =0  G>;V.   )>9=>  ?V7=8<  ;VB><  240;>AO  >1;>6=8:0<  ?@825AB8  5=548:B0  4>  ?5@53>2>@V2  9   ?>  4>1@><C   2ABC?8B8  2  1@0<8  0;8G0. 
 
   
 
 
 
 V=G0==O  /309;0  7  /4283>N
 
 
 
 >:8  ?>;LAL:V  25;L<>6V  2<>2;O;8AO  7  /309;><,   02AB@V9AL:89  35@F>3  T>?>;L4  ?5@5<>282  C3>@AL:C  :>@>;52C  ;8A025BC  9  >1>T  ?>4@C68;8  A2>WE  4VB59     V;L35;L<0  7  /4283>N.   V=G0==O  2V41C;>AO  2 3   A5@?=O  ( 1 5   A5@?=O  ?V4?8A0=>  2  @52V  C<>2C  7  /309;><! )   0  =>2>65=FV  7068;8  A>1V  @07><  =0  :@0:V2AL:><C  70<:C.   "CB  ?>E>?8;8AO  :@0:V2AL:V  25;L<>6V,   I>  265  4>18;8  B>@3C  7  /309;><,   ?@>3=0;8  V;L35;L<0  7  @0:>20,   28<>3;8  2  ?0?8  C=52065==O  9>3>  ?>4@C66O  7  /4283>N  9  ?@8A8;C20;8  WW  ?>2V=G0B8AO  7  /309;><. 
 
 
 
   4=OE  1 2  1 8   ;NB=O  1 3 8 7   @.   2V41C2AO  E@5AB,   2V=G0==O  9  :>@>=0FVO  /309;0  ?>;LAL:>N  :>@>=>N. 
 
 
 
 !?>2=ONG8  >4=C  7  B>G>:  :@52AL:>3>  4>3>2>@C,   /309;>  ?@8:0702  ;8B>2AL:8<  :=O7O<,   I>  2>;>4V;8  ;8B>2AL:8<8,   1V;>@CAL:8<8  9  C:@0W=AL:8<8  75<;O<8,   28AB028B8   ?@8AO6=V  3@0<>B8   7  70?52=5==O<  ?>A;CEC  9  2V@=>AB8  /309;>2V,   9>3>  4@C68=V  9  =0A;V4=8:0<  B0  ?>;LAL:V9  45@602V.   =O7V,   I>  9  157  B>3>  287=020;8  /309;0  A2>W<  725@E=8:><,   2840;8  B0:V  3@0<>B8,   0;5  4C65  A:>@>  >?0<OB0;8AO,   I>  ?>?@024V  2>=8  ?V4?8A0;8,   =5  ?>A;CH5=AB2>  /309;>2V,   =0;56=5  9><C,   O:  25;8:><C  ;8B>2AL:><C  :=O752V,   0;5  ?V440=AB2>  75<5;L  25;8:>3>  8B>2AL:>3>  =O7V2AB20     >;LIV. 
 
   
 
 
 
 8B>2B
 
 
 
 0  G>;V  =524>2>;5=8E  AB0=C2  :=O7L  8B>2B  ( 1 3 9 2  1 4 3 0 ) ,   I>  9>3>  10BL:0  70<CG82  /309;>  2  BN@<V.   >E>4NG8  A2>WE  ?@02  9  <ABNG8  A<5@BL  10BL:0,   2V=  73>2>@82AO  7@07C  7  E@5AB>=>AFO<8,   0  B5?5@,   AB0=C2H8  =0  G>;V  =524>2>;5=8E  ;8B>2AL:8E  :=O7V2,   ?@8<CA82  /309;0  2V440B8  9><C  5;8:5  8B>2AL:5  =O7V2AB2>  2  C?@02C.   5  24>2>;82H8AL  AB0=>28I5<  /309;>2>3>  =0<VA=8:0,   8B>2B  ?@>3>;>A82  A515  ;8B>2AL:8<  :>@>;5<  V  ?>G02  ;03>48B8AO  4>  >AB0B>G=>W  @>7?@028  7  /309;><  V  >;LI5N.   @52AL:89  4>3>2V@  /309;0  7  ?>;O:0<8  A:>;8E=C2AO     A?@020  ?>;LAL:>- ;8B>2AL:>W  C=VW  1C;0  ?>206=>  703@>65=0.   ;5  BCB  ?><>3;>  ?>;O:0<  V  /309;>2V  I0ABO.   8B>2B  281@02AO  25;8:8<  ?>E>4><  C  AB5?8,   I>18  ?>A048B8  =0  E0=AL:><C  ?@5AB>;V  A2>3>  ?@8AO6=8:0.   "CB  9>3>,   =5A?>4V20=>,   =0?0;8  B0B0@8  9  @>73@><8;8  =04  >@A:;>N  ( 1 3 9 9   @. )   B0:,   I>  >A;01;5=89  8B>2B  =5  <V3  C65  9  4C<0B8  ?@>  40;LHC  1>@>BL1C  7  /309;><,   70  2V4V@20==O  5;8:>3>  8B>2AL:>3>  =O7V2AB20  2V4  >;LIV.   @8<CH5=89  4>  ?5@53>2>@V2  7  /309;><  ( 1 4 0 0 ) ,   8B>2B  2A56  B0:8  70157?5G82  8B2V  45@602=C  =570;56=VABL.   >=0  70;8H8;0AO  ?V4  2;04>N  2;0A=8E  25;8:8E  :=O7V2,   E>G0  9  C70;56=5=8E  2V4  ?>;LAL:>3>  :>@>;O  /309;0  B0  9>3>  =0A;V4=8:V2. 
 
 
 
   <><5=BV  C3>48  8B>2B0  7  /309;><,   FV;5  5;8:5  8B>2AL:5  =O7V2AB2>  A:;040;>AO  7  >:@5<8E  C4V;V2,   I>  =8<8  ?@028;8  :=O7V  7  48=0ABVW  548<V=0.   5@560  :=O7V2AB2  ?>:@820;0  B>4V  9  #:@0W=C.   CGG8=0  9  >;>48<8@I8=0  >AB020;8  ?V4  2;04>N  $54>@0  N10@B>28G0,   =0  >4V;;V  :=O682  $54V@  >@VOB>28G,   8W2I8=0  9  04=V?@V2O  1C;8  2  @C:0E  >;>48<8@0  ;L35@4>28G0,   '5@=83V2I8=>N  2>;>4V2  <8B@>  @@81CB  ;L35@4>28G,   1@O=AL:5  :=O7V2AB2>  1C;>  2  @C:0E  4@C3>3>  <8B@0  ;L35@4>28G0  9  =0@5HBV  2  !B0@>4C1V  :=O682  1@0B0=8G  ;L35@40  0B@8:V9  0- @8<C=B>28G.   87:0  4@V1=8E  :=O7V2AB2  ?>:@820;0  ?@8?5BAL:5,   G>@B>@89AL:5  9  ?8=AL:5  >;VAAO. 
 
 
 
 #AV  BV  1V;LHV  9  <5=HV  :=O7V2AB20,   682CG8  ?V4  2;04>N  :=O7V2  7  ;8B>2AL:>W  48=0ABVW,   I>  2A?V;8  265  7C:@0W=I8B8AO  B0  ?@8AB>AC20B8AO  4>  <VAF528E  728G0W2  V  ?>@O4:V2,   =5  10G8;8  >A>1;82>W  @V7=8FV  ?><V6  =>28<  68BBO<  V  ?>1CB><  0  B8<,   I>  24><0H=8;>AO  2  =8E  70  AB0@>W  48=0AB8W   N@8:>28GV2.   8BBO  70B8@0;>  ?>2>;V  A;V48  9  @0=8  ?>  45@602=>- ?>;VB8G=8E  :0B0AB@>D0E  <8=C;8E  45AOB8;VBL;   74020;>AO,   I>  2A5  ?>25@B0;>  4>   AB0@8E,   4>1@8E  G0AV2 ,   :>;8  C:@0W=AL:89  5;T<5=B  V  C:@0W=AL:0  :C;LBC@0,   2V@0,   >1@O4  V  70:>=8  1C;8  ?0=CNG8<8  2  :@0N. 
 
 
 
 "0  =>289  C:;04  ?>;VB8G=8E  A8;  =0  !E>4V  2@>?8,   ?@8?8=82  F59  ?@>F5A  2V4@>465==O  C:@0W=AL:>W  5@602=>AB8  ?V4  B8<G0A>2>N  DV@<>N  5;8:>3>  8B>2AL:>3>  =O7V2AB20. 
 
 
 
 3>40  8B>2B0  7  /309;><  70BO68;0  2  ?5@HC  G5@3C  =0  4>;V  1V;>@CAL:>- C:@0W=AL:8E,   C4V;L=8E  :=O7V2AB2.   8B>2B  V  /309;>,   2V418@0NBL  WE  2V4  :=O7V2  V  ?5@540NBL  2  C?@02C  =0<VA=8:V2,   I>  265  410NBL  70  B5,   I>18  70B5@B8  A;V48  <VAF52>W  :C;LBC@=>- ?>;VB8G=>W  >:@5<VH=>AB8.   5@H>N  65@B2>N  @5D>@<8  2=CB@VH=L>W  A8AB5<8  5;8:>3>  8B>2AL:>3>  =O7V2AB20,   ?045  '5@=83V2I8=0  ( 1 3 9 3   @. )   2V4V1@0=0  <8B@>2V  >@81CB>2V,   40;V  $54V@  N10@B>28G  B@0B8BL  CGG8=C,   0  70  =5N  9  @5HBC  >;8=V;   7G5@38  8B>2B  ?@>3=02  7  8T20  >;>48<8@0  ;L35@4>28G0,   0  ?>BV<  ?VH>2  ?>E>4><  =0  $54>@0  >@VOB>28G0,   2V418@0B8  2  =L>3>  >4V;;O  ( 1 3 9 4   @. ) .   @>BO3><  :V;L:>E  @>:V2  B0:>W  ?>;VB8:8,   70;8H8;8AO  I5  =0  #:@0W=V  BV;L:8  ?><5=HV  :=O7V2AB20  ( @0B5=AL:5,   ?8=AL:5,   G>@B>@89AL:5,   AB0@>4C1AL:5,   >AB@V6AL:5) ,   I>  =5  <0;8  265  =VO:>W  ?>;VB8G=>W  A8;8  9  ?>2>;V  ?5@5<V=8;8AO  =0  25;8:V  ?><VI8FL:V  3>A?>40@AB20- ;OBVDC=4VW. 
 
 
 
 02=0  ;8B>2AL:0  B>;T@0=FVO,   I>  B>   AB0@8=8  =5  @CE0;0,   0  =>28=8  =5  22>48;0 ,   ?5@5<V=8;0AO  B5?5@  =0  ?>;VB8:C  V=B5=782=>W  F5=B@0;V70FVW  2  CAVE  =0?@O<:0E  V  D>@<0E. 
 
 
 
 /309;>,   O:  725@E=8:  =0?V2- AC25@5==>3>  8B>2AL:>3>  =O7V2AB20  ?>G02  7  B>3>,   I>  28402  3@0<>BC  ?@>  4>ABC?=VABL  ?@02  V  ?@82V;5W2  28:;NG=>  4;O  1>O@  V  H;OEB8  ;0B8=AL:>3>  >1@O4C.    V2=>G0A=>  ?@8AB>A>20=>  FN  28:;NG=VABL  4>  <VI0=,   ?5@540NG8  <VAB0  ?V4  B.   72.   <03451C@AL:5  ?@02>,   4>ABC?=5  BV;L:8  4;O  :0B>;8:V2.   57  >3;O4C  =0  ?>B@518,   7  <5B>N  ?@>?030=48  :0B>;8FB20,   ?>G0;8  28@>AB0B8  ?>  C:@0W=AL:8E  V  1V;>@CAL:8E  <VAB0E  ;0B8=AL:V  T?8A:>?AB20,   I>  WE  =04V;N20=>  <0TB=>ABO<8,   =5@V4:>  2V418@0=8<8  2V4  ?@02>A;02=8E,   T?8A:>?AL:8E  :0B54@.   !B0@0  C:@0W=AL:0  F5@:>2=0  T@0@EVO,   I>  4>AV  1C;0  ?0=CNG>N  25@AB2>N,   >?8=8;0AO  =0@07  2  C<>20E  ;5428  B5@?8<>W  9  =0  :>6=L><C  :@>FV  :@82465=>W  B0  7=5206C20=>W.   5  40;V,   ?5@5EV4  C:@0W=AL:>3>  9  1V;>@CAL:>3>  1>O@AB20  =0  :0B>;8F87<  ?>G02  ?V4@820B8  >A=>28  A0<>W  ?@02>A;02=>W  F5@:28,   I>  ?>7102;5=0  >?V:8  25;L<>6  V  4>E>4V2,   ?>G0;0  E8;8B8AO  4>  C?04:C.   )>9=>  B5?5@  2V4GC2  C:@0W=AL:89  =0@>4,   G8<  4;O  =L>3>  1C;0  2;0A=0  5@602=VABL,   I>9=>  B5?5@  4CE  1C=BC  ?>G02  >?0=>2C20B8  =5  BV;L:8  :5@V2=C  25@EV2:C  =0@>4C,   0;5  9  H8@>:V  <0A8. 
 
 
 
 5@5EV4  ;8B>2AL:>3>  1>O@AB20  =0  ;0B8=AB2>,   I>  =01@02  <0A>2>3>  E0@0:B5@C  70  G0AV2  8B>2B0  V  /309;0,   4C65  A:>@>  AB2>@82  C  5;8:><C  8B>2AL:><C  =O7V2AB2V  420  2>@>6V  A>1V  3@><04O=AB20.   8B>2AL:5,   >:0B>;8G5=5  9  70  B5  >140@>20=5  <0TB=>ABO<8  9  ?@82V;5O<8,   B0  C:@0W=AL:>- 1V;>@CAL:5,   ?@02>A;02=5,   9  G5@57  B5  2V4AC=5=5  =01V:  2V4  45@602=8E  A?@02,   C@O4V2  B0  4>AB>W=AB2.   8B>2AL:>- C:@0W=AL:0  45@6020  ?>G8=0T  @>7:>;N20B8AO  =0  A:;04>2V  G0AB8=8,   ?@8  G><C  8B20  BO3>B8BL  4>  >;LIV,   #:@0W=0  V  V;>@CAL,   ?>=52>;V  ?>25@B0T  >GV  =0  ?V2=VG,   2  1V:  >4=>2V@=>W  7  =5N  >A:28.   0;8G8=0  B8<G0A><  ?>G8=0T  >@VT=BC20B8AO  =0  <>;>4C  >;402VN. 
 
   
 
 
 
 !28B@8309;>
 
 
 
 @0B  /309;0  9  ?>ABV9=89  ?@>B82=8:  9>3>  B0  8B>2B0     !28B@8309;>  ;L35@4>28G,   702648  C:;0402  A2>W  ?>;VB8G=V  :>=F5?FVW  B0  2>T==V  28?@028  =0  ?>@>7C<V==N  9  ?V4<>7V  C:@0W=AL:8E  B0  1V;>@CAL:8E  25;L<>6  V  1>O@.   "8<B>,   O:  ?><5@  8B>2B  ( 1 4 3 0 ) ,   9  ;8B>2AL:>- C:@0W=AL:V  AB0=8  >1@0;8  25;8:8<  :=O75<  !28B@8309;0,   ?V4=5A;8AO  =04VW  ;8B>2AL:>W    CA8 .     A?@024V,   !28B@8309;>  =5  BV;L:8  >:@C682  A515  C:@0W=FO<8  V  1V;>@CA0<8,   0;5  9  ?>@>740202  ?><V6  =8E  I>  206=VHV  ?>A048  B0  3V4=>AB8.   &5  28:;8:0;>  =5704>2>;5==O  ;8B>2AL:>W,   >:0B>;8G5=>W  H;OEB8  9  ?V4=O;>  ?@>B8  !28B@8308;0  9>3>  1@0B0  /309;0,   I>  7010602  2V4>1@0B8  2  =L>3>  >;8=L  B0  >4V;;O. 
 
 
 
 )5  70  68BBO  8B>2B0  73>2>@82AO  /309;>  7  ;8B>2AL:>- ?>;LAL:8<8  4V48G0<8  >4V;;O,   I>  O:  BV;L:8  ?><@5  25;8:89  :=O7L,   2>=8  70E>?;OBL  0<O=5FL  B0  V=HV  ?>4V;LAL:V  70<:8  9  ?5@5404CBL  WE  /309;>28<  ;N4O<.   "0:  B56  V  AB0;>AO.   >2V@=8:8  /309;0  =0  >4V;;N,   O:  BV;L:8  4V7=0;8AO  ?@>  A<5@BL  8B>2B0,   28<0=8;8  7  0<O=FO  :><0=40=B0  ;8B>2AL:>W  70;>38  9  70=O;8  0<O=5FL  B0  V=HV  70<:8.   /309;>  1C2  B>4V  7  !28B@8309;><  =0  ?>E>@>=0E  8B>2B0  2  8;L=V.   !28B@8309;>  @>7;NBC202  =0  /309;0  9  ?>3@>782  9><C  =52>;5N,   O:I>  2V=  70@07  =5  ?@8:065  A2>W<  >4=>4C<FO<  2V440B8  9><C  >4V;;O.   /309;>  ?>>1VFO2  2840B8  =0:07  V  28@202AO  7  @C:  !28B@8309;0,   0;5,   G8  71@5E02,   G8  9>3>  ;8B>2AL:>- ?>;LAL:V  ?0=8  =5  ?>A;CE0;8,   4>A8BL,   I>  >4V;;O  =5  A?>@>6=8;8.   #  2V4?>2V4L  =0  F5  C:@0W=AL:>- 1V;>@CAL:V  >4=>4C<FV  !28B@8309;0  >1;O3;8  !<>B@8G  B0  ?>709<0;8  ?>3@0=8G=V  <VAB0  10@06,   @5<O=5FL  V  ;5AL:>,   I>  WE  ?>;O:8  1C;8  2V4V@20;8  2V4  >;8=V.     B>3>  9  ?>G0;0AO  2V9=0  ?><V6  !28B@8309;><  V  /309;><,   0  ?>;LAL:>- ;8B>2AL:0  C=VO  7=>2C  7028A;0  =0  2>;>A:C. 
 
 
 
 VB><  1 4 3 1   @.   28ABC?82  /309;>,   7  25;8:8<  2V9AL:><,   C  ?>EV4  ?@>B8  !28B@8308;0.   V=  709=O2  >;>48<8@  >;8=AL:89  V  ?V4ABC?82  ?V4  CFL:.   !8;L=>  C:@V?;5=89  V  4>1@5  >1A0465=89  ;CFL:89  70<>:,   1>@>=82AO  ?V4  ?@>2>4><  2>T2>48  .@HV  7027OB>  9  >1;>30  ?@>BO30;0AO  2  157:>=5G=VABL.   "8<G0A><  !28B@8309;>2V  A>N7=8:8  =V<FV  240@8;8  =0  CO28,   >1@8=AL:C  75<;N  9  5;8:>?>;LIC  B0  ?@8<CA8;8  /309;0  2V4ABC?8B8  2V4  CFL:0  =V7G8<.     B>9  3@V7=89  4;O  /309;0  <><5=B,   28O282AO  !28B@8309;>  :5?AL:8<  ?>;VB8:><,   1>  ?VH>2  =0  <8@  7  /309;><. 
 
 
 
 0<VABL  :>@8AB0B8  7  28W<:>2>  :>@8A=>W  =03>48,   !28B@8309;>  C<>282AO  ( 2 6   A5@?=O  1 4 3 1   @. )   7  ?>;O:0<8  =0  B><C,   I>  70E>?;5=0  =8<8  70EV4=O  G0AB8=0  >4V;;O  ( 0<O=5FL,   !<>B@8G,   0:>B0,   !:0;0,   '5@2>=>3>@>4)   70;8H0;0AO  ?@8  >;LIV,   0  AEV4=5  >4V;;O  ( ?V7=VH0  @0A;02I8=0)   ?@8  8B2V.   "0:89  AB0=  ?>AV40==O  CAB0;5=>  B>4V  B8<G0A>2>,   =0  420  @>:8,   0;5  2V=  ?@>B@8202  :C48  4>2H5,   1>  ?>25@E  A>B=V  ;VB. 
 
 
 
 5  <>3CG8  ?>:>=0B8  !28B@8309;0  2  >B25@B><C  1>N,   ?>;O:8  7  ;8B>2FO<8  @VH8;8  CAC=CB8  9>3>  ?@8  ?><>GV  ?V4ABC?=>3>  70<0EC,   0  =0  9>3>  <VAF5  ?@>3>;>A8B8  25;8:8<  :=O75<  83<>=B0  59ABCB>28G0.   0<0E  <0;>  I>  =52402AO.   !28B@8309;>,   =0?045=89  703>2V@=8:0<8,   ?>=>GV  ?V4  H<O=>N,   ;5428  7  4CH5N  2BV:  4>  >;>FL:0.   8B>2AL:V  75<;V,   7  8;L=><  V  "@>:0<8  =0  G>;V,   ?@>3>;>A8;8  25;8:8<  :=O75<  83<>=B0,   0;5  C:@0W=AL:V  9  1V;>@CAL:V  >AB0;8  2V@=V  !28B@8309;>2V.   >=5402=0  I5  >4=>FV;5  9  >4=>4CH=5  8B>2AL:5  =O7V2AB2>  @>7?0;>AO,   2  A2>9><C  =CB@V,   =0  42>T. 
 
 
 
 5  ?><>3;8  >1VFO=:8  83<>=B0,   <>2;O2  C:@0W=AL:V  9  1V;>@CAL:V  1>O@8  1C4CBL  7@V2=0=V  2  ?@020E  B0  ?@82V;5OE  7  ;8B>2AL:>- ?>;LAL:>N  H;OEB>N;   C:@0W=FV  9  1V;>@CA8=8  =5  2V@8;8  >1VFO=:0<  V  =5  ?>:840;8  !28B@8309;0.   ;5  2V=  =5  <02  I0ABO.     1>@>BL1V  ?V4  H<O=>N  =0  8B2V  9  ?V4  >?8AB@8=><  =0  >4V;;N,   !28B@8309;>2V  2V9AL:0  ?>18B>. . . 
 
   
 
 
 
 >@>4=5=AL:89  B@0:B0B
 
 
 
 #A?VE8  83<>=B0  V  /309;0  =04  !28B@8309;><,   ?>AB0@0;0AO  >;LI0  70:@V?8B8  =>28<  45@602=>- ?>;VB8G=8<  0:B><,   I>  AB25@46C20218  9  70:@V?;N202  402=VHV  0:B8  ?>;LAL:>- ;8B>2AL:>W  C=VW.   ;O  FL>3>,   265  3 0   G5@2=O  1 4 3 2   @.   28A;02  /309;>  4>  83<>=B0  HVABL>E  45;530BV2  7  ?>2=>2;0ABO<8,   4;O  2V4=>2;5==O  C=VW  ?><V6  >;LI5N  9  8B2>N.   !B0=C;>  =0  FL><C,   I>  /309;>,   O:  =0928I89  AC25@5=  8B28,   ?5@540T  B8BC;  25;8:>3>  ;8B>2AL:>3>  :=O7O  83<>=B>2V,   I>  7  A2>3>  1>:C,   7>1>2O7CTBLAO  =5  ?>AO30B8  ?>  :>@>;V2AL:C  :>@>=C. 
 
 
 
 >  A<5@B8  83<>=B0  8B20,   70  28W<:><  B@>FL:>3>  :=O7V2AB20     4V48G=>AB8  83<>=B0,   ?>28==0  25@=CB8  4>  /309;0  G8  9>3>  A8=V2  7  B8<,   I>  B>4V  ?>;LAL:>- ;8B>2AL:V  AB0=8  2815@CBL  =>2>3>  25;8:>3>  :=O7O.   >4V;;O  <0;>  70;8H8B8AO  ?@8  >;LIV,   0  CFL:C  75<;N,   ?>  2V4V1@0==N  WW  2V4  !28B@8309;0,   <02  /309;>  2V440B8  83<>=B>2V.   2  4>682VBBO. 
 
 
 
  V2=>G0A=>  7  B8<  0:B><,   I>  9>3>  ?>BV<  :V;L:0:@0B=>  @0B8DV:C20;8  V  ?>B25@46C20;8,   /309;>2V  45;T30B8  2840;8  >:@5<89  4>:C<5=B  ( 1 5   6>2B=O  1 4 3 2   @. )   7@V2=NNG89  ?@02>A;02=8E  7  :0B>;8:0<8  2  ?@020E  B0  ?@82V;5OE.   5;T30B0<  70;560;>  =0  ?V4V@20==N  A8;  !28B@8309;0,   I>  2V=  WE  <02  I5  2  C:@0W=AL:><C  9  1V;>@CAL:><C,   ?@02>A;02=><C  5;T<5=BV.   ;5  7027OB89  =5>DVB  /309;>,   2V4<>282AO  2V4  ?>B25@465==O  FL>3>  4>:C<5=BC,   2840=>3>  2  9>3>  V<5=8.   @0240,   420  @>:8  73>4><  ( 6   B@02=O  1 4 3 4   @. )   25;8:89  :=O7L  83<>=B  28402  ?>4V1=89  4>:C<5=B,   4;O  ?@02>A;02=8E,   0;5  F5  =5  <0;>  2038  :>@>;V2AL:>3>  ?@82V;5N,   0  4>  B>3>,   :>;8  E>48;>  ?@>  >A;01;5==O  !28B@8309;0,   1C;>  4>2>;V  A?V7=5=5. 
 
 
 
 #  ?5@52545==V  ?>AB0=>2  3>@>4=5=AL:>3>  B@0:B0BC  2  68BBO,   >;LI0  ?>H8@8;0  ?>;LAL:5  ?@02>  =0  0;8G8=C,   ?@>720=C   '5@2>=>N   CA8N   B0  A2V6>  70E>?;5=5  >4V;;O,   45  AB2>@5=>  420  2>T2V4AB20    @CAL:5   9   ?>4V;LAL:5 .    V2=>G0A=>  ?>B09=0  ?>;LAL:0  03VB0FVO  =0  C:@0W=AL:8E  V  1V;>@CAL:8E  75<;OE  ?@>B8  !28B@8309;0  @>18;0  A2>T. 
 
 
 
 V6  V=H8<8  2V4:@8B>  703>2V@  <8B@>?>;8B0  5@0A8<0,   I>  7C<>282AO  2840B8  83<>=B>2V  !<>;5=AL:  B0  8W2.   5@0A8<  738=C2  =0  :>AB@V,   0;5  B8<G0A><  CFL:  ?V4402AO  83<>=B>2V,   0  @5<O=5FL  V  @0A;02  ( 1 4 3 4   @. )   >;LIV. 
 
 
 
 0@5HBV  ;VB><  1 4 3 5   @.   AB0=C2  !28B@8309;>,   ?V4?><030=89  C:@0W=FO<8,   1V;>@CA8=0<8,   B0B0@0<8  B0  V=D;O=BAL:8<8  E@5AB>=>AFO<8,   4>  @VHCG>W  @>7?@028  7  83<>=B><  V  /309;><. 
 
 
 
   :@8202V9  1>@>BL1V  ?V4  >1V9AL:><,   1V;O  8;L:><8@0,   =04  @.   !2OB>N,   4=O  1   25@5A=O  1 4 3 5   @.   2V9AL:>  83<>=B0  ?5@5<>3;>  !28B@8309;0.   838=C;0  <0;>  =5  2AO  =V<5FL:0  4>?><>30,   738=C2  <03VAB5@  E@5AB>=>AFV2  V  2>64  !28B@8309;>28E  2V9AL:  83<>=B  >@81CB,   0  4 2   A0<8E  :=O7V2  ?>?0;>  2  =52>;N.   5@5<>30  83<>=B0  1C;0  157AC<=V2=0,   0  >;LI0  =5  ?>;V=C20;0AO  70:@V?8B8  9  28:>@8AB0B8  WW  C  2=CB@VH=V9  B0  <V6=0@>4=V9  ?>;VB8FV.   5@H  70  2A5  70:;NG8;0   2VG=89  <8@   7  E@5AB>=>AFO<8,   I>  <CAV;8  2V4A0E=CB8AO  2V4  !28B@8309;0,   0  83<>=B  ?@81>@:02  V  ?V4182  A>1V  1V;>@CAL:V  3>@>48.   0  !28B@8309;><,   I>  >AV2  =0  >;8=V,   70;8H8;0AO  BV;L:8  #:@0W=0,   I>  =5  ;0<0;0  A2>TW  2V@=>AB8  9  =5  B@0B8;0  I5  =04VW.   !28B@8309;>  ?>?@>1C202  C2V9B8  2  72O7:8  7  30;8FL:8<8  25;L<>60<8,   I>  70E>?82H8  >4V;;O,   ?>3;O40;8  604V1=8<  >:><  =0  >;8=L.   >=8  27O;8  =0  A515  >1>2O7>:  ?>@V7=8B8  /309;0  7  83<>=B><,   9  70  ?@8T4=0==O  >;8=V  4>  >;LIV,   ?>25@=CB8  !28B@8309;>2V  25;8:5,   ;8B>2AL:5  :=O7V2AB2>.   "0:0  :><1V=0FVO  =5  ?>4>10;0AO  2>;8=AL:8<  AB0=0<  9  2>=8,   ;O:0NG8AL  ?@8;CG5==O  4>  >;LIV,   7C<>28;8AL  7  83<>=B><  ( 1 4 3 8   @. ) ,   I>18  2V=  ?5@59=O2  >;8=L  ?V4  A2>N  @C:C.   57@CG=0  ?>;VB8:0  !28B@8309;0  ?@825;0  9>3>  4>  ?>2=>3>  >A0<VB=5==O.   ;56  V  83<>=B>2V  =5  4>25;>AO  4>23>  2BVH0B8AO  :>@8ABO<8  7  A2>TW  ?5@5<>38  =04  !28B@8309;><. 
 
 
 
 @8E8;L=8:8  !28B@8309;0  7C<>28;8AO  9  C18;8  83<>=B0,   2  A0<C  25@1=C  =54V;N  1 4 4 0   @.   0  G>;V  7<>28  AB>O;8  20=  B0  ;5:A0=45@  '>@B>@89AL:V,   7C:@0W=I5=V  :=O7V  7  ;8B>2AL:>W  48=0ABVW;   2>=8  CAC=C;8  83<>=B0   70  2>;5N  2AVE  ?0=V2  V  :=O7V2 ,   O:  :065  ;VB>?8A.   !5@54  <>B82V2  70<0EC  1C;8  9  B0:V,   I>  83<>=B  AB0@02AO  2AV<8  A?>A>10<8  28=8I8B8  :=O7V2  B0  ?0=V2,   0  >?5@B8AO  =0   ;N4OE  ?@>AB8E .   >3>2>@N20;8,   I>  =V18B>  2V=  704C<C202  A:;8:0B8  H;OEBC  9  1>O@  =0  A>9<  B0  BCB  WE  V  28@V70B8  4>  =>38. 
 
 
 
 >  ?@024V,   B>  83<>=B  ;5428  G8  1C2  B0:8<  ?@8E8;L=8:><   ?@>AB>3>  =0@>4C   9  2>@>3><   ?0=V2  V  :=O7V2 ,   70  O:>3>  284020;0  9>3>  ?>3>2V@:0.   0<0E  1C2  4V;><  !28B@8309;0,   I>  70@07  B0:8  ?@81C2  =0  >;8=L,   ?@8=O2  B8BC;  25;8:>3>  :=O7O  9  ?>G02  70E>48B8AO  =04  287=0==O<  9>3>  7  1>:C  >;LIV.   ;5  ;8B>2AL:V  25;L<>6V,   I>  =VO:  =5  ?>3>46C20;8AO  =0  7@VAB  2?;82V2  C  45@602V  C:@0W=AL:>W  9  1V;>@CAL:>W  H;OEB8,   >1@0;8  A>1V  25;8:8<  :=O75<  <>;>4H>3>  /309;>2>3>  A8=0  078<8@0.   !28B@8309;0  B0:  V  70;8H8;8  4>6820B8  2V:C  =0  >;8=V. 
 
 
 
 %>G0  !28B@8309;>2V  =5  240;>AO  70AVAB8  =0  25;8:>:=O6><C  ?@5AB>;V  8B28,   B>  70;8H5==O  9>3>  =0  >;8=V,   2  E0@0:B5@V  C4V;L=>3>  :=O7O,   1C;>  25;8:8<  CA?VE><  9>3>  9  C:@0W=AL:>W  ?>;VB8:8.   09A8;L=VH5  2  BV  G0A8  70;N4=5=0  9  =09:@0I5  703>A?>40@5=9  7?><V6  C:@0W=AL:8E  75<5;L  >;8=L,   2V4>:@5<82H8AL  2V4  >;LIV  9  8B28,   ?V4  C?@02>N,   48=0AB8G=>  ;8B>2AL:>3>,   0;5  ?>;VB8G=>  A2>3>  AC25@5=0,   7068;0  B5?5@  A2>W<  68BBO<,   0  E>G  2>=>  1C;>  =54>23>2VG=5,   2A56  B0:8  70157?5G8;>  9  A:@V?8;>  C:@0W=AL:89  5;T<5=B  B0  C2V4?>@=8;>  9>3>  =0  <091CB=T.   @8202V  65@B28,   I>  WE  ?>=5A;8  C:@0W=AL:V  :=O7V  9  1>O@8  2  1>OE  ?@8  1>FV  !28B@8309;0  =5  1C;8  40@5<=V.   )>  1V;LH5,   ;8B>2AL:V  25;L<>6V,   I>  ?@028;8  :@0T<  2  V<5=V  =5;VB=L>3>  078<8@0  /309;>28G0,   ?>10G8;8  A515  ?@8<CH5=8<8  2V440B8  8W2I8=C  :=O752V  ;5:A0=4@>2V  ( ;5;L:>2V) ,   A8=>2V  >;>48<8@0  ;L35@4>28G0,   I>  9>3>  1C2  ?@>3=02  7  :8W2AL:>3>  C4V;C  8B>2B.   !0<  ;5;L:>  =5  1C2  =04B>  B0;0=>28B8<  2>;>40@5<  V  =5  28O2;O2  O:8EAL  >A>1;828E,   A0<>ABV9=8FL:8E  70<8A;V2  I>4>  8W2I8=8,   0  9>3>  A8=  V  =0A;V4=8:  !5<5=  ( 1 4 5 4   @. )   >4@C65=89  7  4>G:>N  2>T2>48  0HB>2B0,   1C2  =02VBL  :0=4840B><  =0  25;8:>3>  ;8B>2AL:>3>  :=O7O  7  E28;5N,   O:  078<8@  /309;>28G  AB02  ?>;LAL:8<  :>@>;5<.   "0:  A0<>  9  !28B@8309;>  =5  4C<02  ?@>  A0<>ABV9=VABL  >;8=V,   I>  WW  ?5@54  A2>TN  A<5@BN  B0:8  2V4402  8B2V  ( 1 4 5 1   @. ) ,   I>1  BV;L:8  2>=0  =5  ?5@59H;0  4>  >;LIV.   ;5  B8<  =5<5=G5  G0A8  2>;>4V==O  !28B@8309;0  =0  >;8=V  9  ;5;L:0  B0  !5<5=0  ;5;L:>28G0  =0  8W2I8=V,   1C;8  4>1>N  A:@V?;5==O  C:@0W=AL:>W  :C;LBC@8  9  2=CB@VH=>- ?>;VB8G=>3>  68BBO  B8E  75<5;L. 
 
 
 
 )5  70  68BBO  !28B@8309;0  25@=C;0  >;8=L  =0  AB0=>28I5  ;8B>2AL:>W  ?@>2V=FVW,   I>  =5N  ?@028;8  =0<VA=8:8.   "0:  A0<>  ?>  A<5@B8  !5<5=0  ;5;L:>28G0  ( 1 4 7 0 )   =5  70E>BV;8  ;8B>2AL:V  25;L<>6V  2V440B8  8W2I8=8  9>3>  =0A;V4=8:0<.   078<8@  402  @V4=V  !5<5=0  ;5;L:>28G0  A;CFL:5  :=O7V2AB2>  =0  V;>@CA8,   0  2  8W2  ?VA;02  =0<VA=8:><  2>T2>4C  0@B8=0  0HB>2B0.   8O=8  ?@>B5ABC20;8,   0  =02VBL  ?@>1C20;8  1>@>=8B8AO  2V4  B>3>  >@C6=>N  @C:>N,   0;5  8B20  28A;0;0  =0  8W2  2V9AL:>  9  A8;>N  >A048;0  0HB>2B0  =0  :8W2AL:><C  =0<VA=8FB2V.   1C@5==O  7  B0:>3>  ?>2>@>BC  A?@02  1C;>  25;8:5  9  #:@0W=0  ?>G0;0  3>B>28B8AO  4>  G5@3>2>3>  ?>2AB0==O.   !:@V7L  ?>  #:@0W=V  ?VH;0  03VB0FVO,   <>2;O2  8B20  I>  :>;8AL  ?;0B8;0  #:@0W=V  40=L  2V=8:0<8,   B5?5@  :>25@7CT  A;02>N  9  ?>203>N  <0B5@V  C:@0W=AL:8E  3>@>4V2     8T20.   0  G>;V  ?>2AB0==O  AB0=C2  1@0B  !5<5=0  ;5;L:>28G0  8E09;>.   V=  7>@30=V7C202  A2>O:V2  B0  C:@0W=AL:8E  25;L<>6,   73>2>@82AO  7  <>;402AL:8<  2>T2>4>N  !B5D0=><  V  <>A:>2AL:8<  25;8:8<  :=O75<  20=><,   I>18  ?@8  WE=V9  4>?><>7V  70E>?8B8  25;8:>:=O689,   ;8B>2AL:89  ?@5ABV;.   0  =5I0ABO  7<>2C  28:@8B>  265  2  1 4 8 1   @.   9  A:><?@><VB>20=V  2  =V9  ;N48  <CAV;8  E>20B8AO,   01>  BV:0B8  7  :@0N.   8E09;>  ;5;L:>28G  V  9>3>  A2>O:  :=O7L  20=  >;LH0=AL:89  AB0=C;8  ?5@54  ;8B>2AL:>- ?>;LAL:8<  AC4><,   I>  70:8=C2  W<  703>2V@  =0  68BBO  25;8:>3>  :=O7O  078<8@0  V  70AC482  >1>E  =0  A<5@BL. 
 
   
 
 
 
 @8T4=0==O  !V25@I8=8  4>  >A:28
 
 
 
 >:8  8B20  68;0  C:@0W=AL:>N  :C;LBC@>N,   @5A?5:BC20;0  ?@02>A;02=C  2V@C  9  A2>W  70:>=8  A?V@0;0  =0  C:@0W=AL:8E  7@07:0E,   C:@0W=AL:89  5;T<5=B  C20602  A515  :>;8  =5  ?0=CNG8<,   B>  @V2=>@O4=8<  7  ;8B>2AL:8<.   >;86  >;LI0  ?>G0;0  G8<@07  3;81H5  2@>AB0B8  2  :C;LBC@C,   ?>1CB  V  45@602=89  CAB@V9  8B28,   AB0=>28I5  C:@0W=AL:>3>  9  1V;>@CAL:>3>  5;T<5=BC  1C;>  703@>65=5.   0928@07=VH5  9  =091V;LH  1>;NG5  ?>7=0G8;0AO  B0  ?5@5<V=0  2  4V;O=FV  2V@8.     BV9  B56  4V;O=FV  ?@89H;>  4>  =093@V7=VH8E  :>=D;V:BV2. 
 
 
 
 >2AB0==O  8E09;0  ;5;L:>28G0  @0EC20;>AO  7  4>?><>3>N  ?@02>A;02=>W  >A:28,   :C48  B56  ?>2BV:0;8  2AV  9>3>  A:><?@><VB>20=V  A?V;L=8:8.   45O  718@0==O  @CAL:8E  75<5;L,   >4=0:>2>  6820  2  8B2V,   O:  V  2  >A:>2I8=V,   B5?5@  =01@0;0  @V7:>3>  E0@0:B5@C.   >  A<5@B8  078<8@0  /309;>28G0  >1@0=>  ?>;LAL:8<  :>@>;5<  9>3>  AB0@H>3>  A8=0  /=0  ;L1@0EB0  ( 1 4 9 2  1 5 0 1 )   0  25;8:8<  ;8B>2AL:8<  :=O75<  <>;>4H>3>  ;5:A0=4@0  ( 1 4 9 2 - - 1 5 0 6 ) .   0602  A>1V  FL>3>  078<8@  C  702VI0==N  40@<0,   I>  B8<A0<8<  ?>;LAL:>- ;8B>2AL:0,   ?5@A>=0;L=0  C=VO,   I>  WW  2A5  68BBO  >1>@>=O2  078<8@,   ?5@5AB0;0  VAB=C20B8. 
 
 
 
 0  A0<><C  2ABC?V  A2>3>  2>;>4V==O  2  8B2V  <CAV2  ;5:A0=45@  ?VB8  =07CAB@VG  ;8B>2AL:8<  25;L<>60<  V  ?>H8@8B8  ?@020  WE=L>W  @048  B0  ?V4:@5A;8B8  =570;56=VABL  8B28  2V4  >;LIV.    V2=>G0A=>  <CAV2  2AB@O3B8  C  2V9=C  7  >A:2>N,   I>  ?@8=O;0  ?V4  A2>N  2;04C  =87:C  4@V1=8E  :=O7V2AB2  ?V2=VG=>W  '5@=83V2I8=8  9  28ABC?8;0  ?@>B8  8B28,   2  A>N7V  7  B0B0@AL:8<  E0=><  5=3;V- V@5T<. 
 
 
 
 V9=0  70:V=G8;0AO  =0  ?>G0B:C  1 4 9 4   @.   70;8H5==O<  A?V@=8E  :=O7V2AB2  ?@8  >A:>2I8=V  9  ?>4@C66O<  ;5:A0=4@0  7  4>G:@24  <>A:>2AL:>3>  :=O7O  20=0  I I I ,   0;5  F5  =5  ?>?@028;>  <>A:>2AL:>- ;8B>2AL:8E  270T<8=.   ;5:A0=45@,   E>G  V  <02  6V=:C  ?@02>A;02=C,   ?>G02  =0A8;L=>  702>48B8  ;0B8=AB2>,   G8<  287202  =>2C  D8;N  ?5@5E>4C  C:@0W=AL:>- 1V;>@CAL:8E  :=O7V2AB2  ?V4  >A:2C.     1 5 0 0   @.   ?5@59H;0  BC48  <0965  FV;0  '5@=83V2I8=0,   0  <>A:>2AL:89  :=O7L  =5  ?>;V=C202AO  28:>@8AB0B8  =03>48,   <>2;O2,   2V=   AB>OB8<5  70  E@8ABVO=AB2>,   A:V;L:8  >3  ?><>65 .   VH>2  ?>E>4><  =0  !V25@I8=C  9  ?@8;CG82  4>  >A:>2I8=8  BV  :=O7V2AB20,   I>  I5  2030;8AO.    V2=>G0A=>  ?>3@>782  8B2V  2V4V1@0==O<  @5HB8  75<5;L   3@5FL:>W  2V@8 . 
 
 
 
 !<5@BL  /=0  ;L1@0EB0  ( 1 5 0 1 )   ?@><>AB8;0  ;5:A04@>2V  H;OE  4>  ?>;LAL:>W  :>@>=8,   I>  9  ?@825;>  4>  =>2>W  ?>;LAL:>- ;8B>2AL:>W,   ?5@A>=0;L=>W  C=VW.   02G5=V  4>A2V4><  ?>;O:8,   ?>AB0@0;8AO  70:@V?8B8  WW  D>@<0;L=>.     =03>48  :>@>=0FVW  ;5:A0=4@0,   ?@>3>;>H5=>  2  5B@8:>2V  0:B  =>2>W  7;C:8  8B28  7  >;LI5N  2  >4=>  =5?>4V;L=5  BV;>  7  B8<,   I>  :>6=>G0A=89  ?>;LAL:89  :>@>;L  1C45  9  25;8:8<,   ;8B>2AL:8<  :=O75<.   "VA=0  ;8B>2AL:>- ?>;LAL:0  7;C:0  ?@825;0  4>  =>2>W  =03V=:8  =0  C:@0W=AL:>- 1V;>@CAL:89  5;T<5=B  B0  ?@02>A;02=C  F5@:2C  C  5;8:><C  8B>2AL:><C  =O7V2AB2V.   &5  =5  >1V9H;>AO  157  @50:FVW. 
 
   
 
 
 
 5@2>?>G8=8  9  7@VAB  <>A:>2AL:>3>   3>AC40@AB20 
 
 
 
 0;><0==O  25;8:>45@602=>W  ?>;VB8:8  8T20,   A?@8G8=5=5  2=CB@VH=V<8  <V6CA>18FO<8  9  ?@8?5G0B0=5  <>=3>;LAL:8<  @>73@><><  C  ?>;>28=V  X I I I   AB. ,   >1;53G8;>  @>728B>:  V  A:@V?;5==O  ?V2=VG=8E  :=O7V2AB2  :>;8H=L>W  8W2AL:>W  5@6028.    >AB>2,   !C740;L,   >;>48<8@  =04  ;O7<>N  9  =0@5HBV  >A:20,   AB0NBL  >A5@54:0<8  45@602=>- B2>@G8E  7<030=L,   I>  ;O3;8  2  >A=>2C  ?V7=VH>3>,   <>A:>2AL:>3>  F0@0BC. 
 
 
 
 >3>  ?@54B5G5N  1C2  <>A:>2AL:89  :=O7L  20=    0;8B0  ( 1 3 2 8    1 3 4 0 ) ,   I>  ?@8T4=02H8  4;O  A2>WE  ?;O=V2  4CE>2=C  T@0@EVN  9  704@C682H8  7  B0B0@0<8,   ?>G02   71V@0B8  @CAL:V  75<;V .   5@5EV4  :8W2AL:8E  <8B@>?>;8BV2  4>  >A:28,   ?@8402  9>3>  ?>;VB8G=8<  7<030==O<  E0@0:B5@C  :C;LBC@=>- @5;V3V9=>3>  7T48=5==O  9  A:@V?82  ?5@5203C  <>;>4>W  >A:28  =04  :=O7V2AB20<8  >2>;60  9  >4=V?@V2O.   =C:  0;8B8  <8B@>  >=AL:89  ( 1 3 6 3  1 3 8 9 )   1C2  C65  =0ABV;L:8  A8;L=89,   I>  <V3  4C<0B8  ?@>  1>@>BL1C  7  B0B0@0<8  9  ?@>B8AB02;5==O  <>A:>2AL:>W  ?>;VB8:8   71V@0==O  @CAL:8E  75<5;L      ;8B>2AL:V9.   @0240,   :>;8  8B2>N  ?@0282  25;8:89  :=O7L  8B>2B,   B>  ;5428  =5  2AV  ?>3@0=8G=V  :=O7V2AB20,   ?><V6  8B2>N  9  >A:>2I8=>N,   ?5@59H;8  ?V4  ;8B>2AL:C  @C:C,   0  A0<0  >A:20  <CAV;0  >1>@>=OB8  A2>N  ?>;VB8G=C  =570;56=VABL  ?5@54  C40@0<8  9  48?;L><0B8G=8<8  70E>40<8  ;8B>2AL:>3>  V<?5@VO;V7<C.   8B>2B  1C2  <.   V.   B5AB5<  <>A:>2AL:>3>  :=O7O  0A8;O    <8B@VT28G0  ( 1 3 8 9  1 4 2 5 ) ,   I>  ?5@5402  8B>2B>2V  >?V:C  =04  A2>W<  <0;>;VB=8<  A8=><  0A8;5<  I I   "5<=8<  ( 1 4 2 5  1 4 6 3 ) .   C65  ;53:>  <>3;>  AB0B8AO,   I>   >?V:0   8B>2B0  =04  <>A:>2AL:8<  :=O75<  <>3;0  ?5@5<V=8B8AO  2  ?>;VB8G=C  70;56=VABL  >A:>2I8=8  2V4  8B28.   5@5H:>48;0  B><C  A<5@BL  8B>2B0.    07><  7  =5N  @>72VO;0AO  703@>70  ;8B>2AL:>3>  V<?5@VO;V7<C;   4;O  25;8:>45@602=8E  7<030=L  >A:28  2818;0  A;CH=0  3>48=0.   65  A8=  0A8;O  "5<=>3>  20=  I I I   ( 1 4 6 2  1 5 0 5 ) ,   7<VF=82H8  >A:2C  2=CB@V,   AB0=C2  4>  :>=:C@5=FVW  7  ;8B>2AL:8<  A>N7><;   28:>@8AB>2CNG8  =0ABC?  :0B>;8F87<C  =0  75<;V  :>;8H=L>W  8W2AL:>W  5@6028,   2V=  AB0T  >?V:C=><   ?@02>A;02=>W  2V@8 ,   I>  WW  28:>@8AB>2CT  4;O  A2>WE  ?>;VB8G=8E  ?V41>W2.     1 4 7 2   @.   65=8BLAO  20=  I I I   7  1@0B0=8F5N  >AB0==L>3>  2V70=BV9AL:>3>  V<?5@0B>@0  0;T>;L>30,   I>  ?@8=>A8BL  9><C  C  2V=V  ?>;VB8G=>- F5@:>2=V  B@048FVW  &0@3>@>4C;   4C<:0  ?@>  >A:2C  O:  ?@>   B@5B89   8<   70:@V?;NTBLAO  FV;>N  =87:>N  ?>;VB8G=8E  0:BV2,   I>  2  =8E,   >A=>2=C  @>;N,   3@0T  @5;V3V9=>- F5@:>2=0  AC?@5<0BVO.     1 4 7 8   @.   ;><8BL  20=  I I I   >?V@  =>23>@>4AL:>W  @5A?C1;V:8,   2  1 4 8 5   @.   ?V440TBLAO  9><C  "25@,   2A;V4  70  =5N   O70=L,   0  B0<  ?@8T4=CTBLAO  4>  >A:28  FV;0  =87:0  4@V1=8E  AV25@AL:8E  :=O7V2AB2,   4>B5?5@  70;56=8E  2V4  8B28.   >;86  C  1 4 9 2   @.   ?><5@  078<8@  /309;>28G,   20=  I I I   ?@>3>;>HCT  A2>W  ?@5B5=AVW  4>  =0A;V4AB20  ?>   N@8:>28G0E,   0  @V:  73>4><  ?@89<0T  B8BC;   3>AC40@O  2A5W   CA8 . . . 
 
   
 
 
 
 @8<AL:89  E0=0B
 
 
 
   ?0@V  7  B8<,   O:  8B20  ?CG=O2V;0  C:@0W=AL:8<8  9  1V;>@CAL:8<8  B5@8B>@VO<8,   =0  ?V245==L><C  AE>4V  2@>?8  @>7:;040;0AO  A8;0  25;8:>W  B0B0@AL:>W  45@6028,   I>  2  ?>;>28=V  X I I I   AB.   @>7:8=C;0AO  2V4  #@0;C,   74>26  G>@=><>@AL:>3>  C715@V66O,   ?>  C=09.   !<5@BL  B0B0@AL:>3>  E0=0  #A15:0  ( 1 3 4 0 ) ,   I>  70  =L>3>  ?@89=O;0  >;>B0  @40  <03><5B0=V7<,   70?>G0B:C20;0  @>720;  B0B0@AL:>W  V<?5@VW.   '>B8@8  <>=3>;LAL:V  ?;5<5=0,   I>  =0  =8E  A?V@0;0AO  :>;8AL  <>3CB=VABL  46V=3VA- E0=V2,   7<030NBL  B5?5@  4>  A0<>ABV9=>AB8.   0G0;L=8:8  ?>>48=>:8E  >@4  ?>G8=0NBL  :@8202V  <V6CA>18FV,   I>  <.   V.   ?>72>;8;8  25;8:><C  ;8B>2AL:><C  :=O752V  8B>2B>2V  ?>AC=CB8  <56V  A2>TW  45@6028  06  4>  '>@=>3>  >@O. 
 
 
 
   1 3 8 0   @.   =0  C;8:>2><C  ?>;V,   =04  >=><,   AB@VG0T  B0B0@  ?5@H89  @>73@><  7  1>:C  <>A:>2AL:>3>  :=O7O  <8B@0.     1 3 9 9   @.   @>73@><82  70B5  E0=  "0<5@;O=  2V9AL:0  8B>2B0  =04  >@A:;>N.   &5  ;><8BL  A8;C  25;8:>3>  ;8B>2AL:>3>  :=O7O  9  7C?8=NT  9>3>  3V=  4>  '>@=>3>  >@O,   0;5  =5  CAC20T  9>3>  2?;82C  =0  2=CB@VH=N  ?>;VB8:C  >;>B>W  @48,   I>  7  =5W  28;>=NTBLAO,   O:  A0<>ABV9=0  45@6020,   5@5:>?AL:0  01>  @8<AL:0  @40. 
 
 
 
 W  >A=>2>?>;>6=8:><  1C2  >48=  7  =0<VA=8:V2  70EV4=L>W  >@48,   %046V- V@59  ( 1 4 5 0 ) ,   I>  >1>@>=ONG8  A2>N  A0<>ABV9=VABL  2V4  >;>B>W  @48,   =09H>2  A>1V  >?>@C  2  ;8B>2AL:>- ?>;LA:><C  A>N7V.   >;86  078<8@  /309;>28G,   2>NNG8  7  >A:2>N,   70?@8O7=82AO  7  >;>B>N  @4>N,   B>3>G0A=89  E0=  @8<AL:>W  @48  5=3;V- V@59  ( 1 4 6 7  1 5 1 5 )   ?>@>7C<V2AO  7  <>A:>2AL:8<  :=O75<  20=><  I I I   ( 1 4 7 4 ) .     1 4 8 0   @.   A:8=C;0  >A:>2I8=0  B0B0@AL:C  725@E=VABL,   0  2  1 5 0 2   @.   @>7?0;0AO  >;>B0  @40,   ?V4  C40@0<8  20=0  I I I   9  5=3;V- V@5O,   >AB0B>G=>. 
 
 
 
 W  <VAF5  709=O;8  B@8  A0<>ABV9=V  >@48     070=AL:0,   AB@0E0=AL:0  9  @8<AL:0.   5@HV  42V  =54>23>  @04V;8  A2>TN  A0<>ABV9=VABN.     1 5 5 2   @.   ?V440TBLAO  <>A:>2AL:><C  :=O752V  20=>2V  I V   070=L,   0  2  1 5 5 6   @.   AB@0E0=L,   V  BV;L:8  B0B0@AL:89  @8<  <>3CB=VT  B0  =0  FV;V  AB>;VBBO  AB0T  7<>@>N  #:@0W=8.   ><030T  9><C  2  FL><C   A0<>45@65FL  2A5O   CA8   2  >A:2V  9  =>20  AEV4=L>- 52@>?59AL:0  ?>BC30     "C@5GG8=0. 
 
   
 
 
 
 "C@:8
 
 
 
  V2=>G0A=>  7  ;8B>2AL:8<  =0?>@><  =0  C:@0W=AL:V  75<;V,   7O2;ONBLAO  2  2@>?V  ?5@HV  703>=8  <0;>07V9AL:8E  BC@:V2- >A<0=V2.     1 3 5 4   @.   ?045  0;V?>;V,   2  1 3 6 1   @.   4@VO=>?V;L.     1 3 8 8   @. ,   2  :@8202V9  1>@>BL1V  =0  >A>2><C  ?>;V,   ?045  A0<>ABV9=VABL  !5@1VW.     1 3 9 6   @.   @>73@><8;8  BC@:8  E@5AB>=>AFV2  ?V4  V:>?>;5<,   2  1 4 4 4   @.   38=5  ?V4  0@=>N  >;>48A;02  /309;>28G,   0  2  1 4 5 3   @.   >?0=>2CNBL  BC@:8  &0@3>@>4.    V:  73>4><  7O2;OTBLAO  BC@5FL:0  D;L>B0  ?V4  35=C57L:>N  B>@3>25;L=>N  :>;L>=VTN  =0  @8<C,   0D>N  ( 402=.   "5>4>7VTN) ;   BC@:8  2E>4OBL  C  BVA=89  A>N7  7  :@8<AL:8<  E0=><  %046V- V@5T<.     1 4 6 6   @.   702>9>2CNBL  2>=8,   >AB0B>G=>,   0;C  7VN  9  ?@84C=09AL:V  :@0W,   2  1 4 7 5   @.   =8I0BL  0DC  9  ?@82>4OBL  C  20A0;L=C  70;56=VABL  @8<AL:89  %0=0B. 
 
 
 
 "5?5@  B>  @8<AL:0  @40,   C70;56=5=0  2V4  "C@5GG8=8,   0;5  >?5@B0  =0  WW  A2VB>2C  <>3CB=VABL,   AB0T  :V;L:0A>B;WB=L@N  703@>7>N  #:@0W=8. 
 
 
 
   1 4 8 0   @.   ?CAB>H8BL  5=3;V- V@59  >4V;;O.     1 4 8 2   @.   @C9=CT  8W2,   0  7>;>BC  G0HC  9  48A:>A  7  !>DV9AL:>W  :0B54@8,   ?>A8;0T. . .   <>A:>2AL:><C  :=O752V.     1 4 8 5  1 4 8 7   @@.   7=>2C  3>@8BL  V  >BV:0T  :@>2N  >4V;;O,   0  ?>  =L><C  8W2I8=0  ( 1 4 8 8  1 4 8 9 ) ,   >;8=L  V  %>;<I8=0  ( 1 4 9 0 ) .   0;V  C65  I>  @>:C,   0  B>  9  :V;L:0  @07V2  =0  @V:  2?040NBL  B0B0@AL:V  703>=8  =0  #:@0W=C     2V4  0@?0B  ?>  0@2C  9  5A=C,   =8I0BL,   ?0;OBL,   3@01;OBL,   <>@4CNBL  V  B8AOGV  OA8@C  282>4OBL  7  =0H>3>  :@0N.     1 4 8 0   @.   ?>G8=0TBLAO  2  =0A  >B5     >:@>?;5=5  A;L>70<8,   ?>;8B5  :@>2N  9  >A?V20=5  2  35@>9AL:8E  4C<0E  V  =52V;L=8FL:8E  ?VA=OE,   60E;825  B0B0@AL:5  ;8E>;VBBO. . . 
 
   
 
 
 
 >2AB0==O  ;8=AL:>3>
 
 
 
 8<>N  1 5 0 8   @.   7=O;>AO  >AB0==T  7  ?>2AB0=L  0@8AB>:@0B8G=>W  25@EV2:8   @CAL:>3>   682;0  C  5;8:><C  8B>2AL:><C  =O7V2AB2V.   5@>T<  @CEC  1C2  :=O7L  8E09;>  L2>28G  7  ;8=AL:0  =04  @.   >@A:;>N,   2  5@5OA;02I8=V.   >;>48<  28WE02  2V=  70:>@4>=  =0  =0C:C.   >2H89  G0A  ?@>1C2  =0  42>@V  FVA0@O  0:A8<V;VO=0,   0  ?>BV<  A0:A>=AL:>3>  :C@DV@AB0  ;L1@5EB0.     2V9AL:><  :C@DV@AB0  ?>1C202  ;8=AL:89  C  $@87VW,   0  :@V<  FL>3>  ?@>WE02  B0;VN  B0  A?0=VN.   /:  7=025FL  70EV4=L>- 52@>?59AL:>3>,   2>T==>3>  <8AB5FB20  9  48?;L><0BVW  B>3>  G0AC,   25@=C2  ;8=AL:89  =0  42V@  25;8:>3>  :=O7O  ;5:A0=4@0,   B0  265  2  1 5 0 0   @.   AB02  <0@H0;><  42>@0;   :>@8AB0NG8  7  A2>WE  2?;82V2,   ?>G02  ?@>B53C20B8  A2>O:V2  B0  C:@0W=AL:C  9  1V;>@CAL:C  H;OEBC,   I>  10G8BL  C  =L><C  <C60  ?@>284V==O  2  A2>W9  A:@CBV  B0  ?>=865==N  2V4  ;8B>2AL:>3>,   >:0B>;8G5=>3>  ?0=AB20.   >;86  25;8:89  :=O7L  70E2>@V2  V  2<5@,   7028A=8:8  :0@VT@8  ;8=AL:>3>  ?CAB8;8  GCB:C,   =0G51B>  2V=  >B@CW2  ;5:A0=4@0,   I>18  A0<><C  AB0B8  25;8:8<  :=O75<.   >2V@82  C  FN  A?;5B=N  =0A;V4=8:  ;5:A0=4@0  83<>=B;   2V=  2V4V1@02  ;8=AL:><C  <0@H0;:V2AB2>  9  FV;C  =87:C  75<5;L,   I>  2V=  WE  B@8<02  C  45@602V,   0  @07><  7  B8<  ?>G02  2V418@0B8  75<;V  9  C@O48  9>3>  A2>O:0<.   0@5<=5  ;8=AL:89  4><0302AO  AC4C,   40@5<=5  28:;8:02  7028A=8:V2  =0  42>1>W;   =5  ?><>3;8  2AB02;5==O  70  =8<  C  83<>=B0  B0B0@AL:>3>  E0=0  5=3;V- V@5O  9  C3>@AL:>3>  :>@>;O  >;>48A;020.   1C@5=89  =5A?@0254;82VABN  25;8:>3>  :=O7O  9  =V:G5<=VABN  A2>WE  2>@>3V2,   ;8=AL:89  ?>WE02  C  A2>W  BC@V2AL:V  <0TB=>AB8  9  BCB,   C2V9H>2H8  2  ?>@>7C<V==O  7  >A:2>N  9  @8<><,   ?>G02  >@30=V7C20B8  ?>2AB0==O. 
 
 
 
   B>3>G0A=>W  ?5@5?8A:8  25;8:>3>,   <>A:>2AL:>3>  :=O7O  4>2V4CT<>AO,   I>  2  G5@2=V  1 5 0 7   @.   ?@8A8;02  4>  =L>3>,    18B8  G>;>< ,   ;8=AL:89,   0  1030B>  :=O7V2  B0  ;N459   3@5FL:>W  2V@8 ,   ?@>A8;>  >1>@>=8  ?5@54  =0A8;;O<  ;0B8==8:V2.   >B82  >1>@>=8   3@5FL:>W  2V@8   ?V4V9<02  ;8=AL:89  V  =0  ?>B09=8E  AE>48=0E  B0  =0@040E  A2>WE  >4=>4C<FV2.     >23>@>4:C   7V1@02H8  1030B>  ;N459 ,   ?5@5:>=C202  WE  ;8=AL:89,   I>  =0  =091;87H><C  A>9<V  2  8;L=V,   1C4CBL  C:@0W=FV2  V  1V;>@CA8=V2  A8;><VFL  ?5@5E@5IC20B8  =0  ;0B8=AB2>,   0  =5?>A;CH=8E  :0@0B8  A<5@BN. 
 
 
 
 030;L=5  =53>4C20==O  =0  ;8B>2AL:>- ?>;LAL:C  ?>;VB8:C  9  03VB0FVO  ;8=AL:>3>,   7@>18;8  A2>T.     ;NB><C  1 5 0 8   @.   ?>G0;>AO  ?>2AB0==O  C:@0W=AL:>W  9  1V;>@CAL:>W  H;OEB8,   7  ?>E>4C  =0  >78@,   I>  ?V4402AO  ;8=AL:><C  157  1>N.   VAF525  =0A5;5==O,   O:  >?>2V40T  E@>=VAB  0;T2AL:89,   2V44020;>  ;8=AL:><C   1>65AL:V  ?>G5AB8,   =0G5  2>;>40@52V;   ?@02>A;02=5  4CE>25=AB2>  9  <>=0E8  289H;8  9><C  =07CAB@VG,   7  A2OB>I0<8 .     G5@38  ?VH>2  ;8=AL:89  =0  !;CFL:  V  8=AL:,   0;5  74>1CB8  WE=VE  70<:V2  9><C  =5  240;>AO.   >3>  A8;8  28AB0@G0;8  =0  ?>:>@5==O  :V;L:>E  ?><5=G8E  <VAB  V;>W   CA8.    V2=>G0A=>  1@0B  ;8=AL:>3>,   =>23>@>4AL:89  AB0@>AB0  0A8;L,   >?5@C202  =0  8W2I8=V,   45  >1;O3  8B><8@  V  2@CG.   V=,   ?>  A;>20<  E@>=VAB0  !B@89:>2AL:>3>,    =0<>2;O2  C:@0W=AL:C  H;OEBC  9  1>O@,   4>1@>2V;L=>  ?@8ABC?0B8  4>  ?>2AB0==O,   I>18,   ?@8  1>6V9  ?><>GV,   2V4V1@0B8  25;8:5  :=O7V2AB2>  7  @C:  8B28  9  25@=CB8  #:@0W=V,   O:  ?5@54B8<  1C20;>  A?>:>=2V:C,   B0  2V4=>28B8  8W2AL:C  5@602C .   "8<8  >1VFO=:0<8  ?V4=O2  2V=  G8<0;>  H;OEB8  =0  ?>2AB0==O  9  ?@82V2  4>  ?@8AO38  =0  2V@=VABL  :=O752V  8E09;>2V  ;8=AL:><C. 
 
 
 
 ;5  A8;8  ?>2AB0=FV2  1C;8  70A;01V  4;O  1V;LH8E  2>T==8E  CA?VEV2.   @V<  FL>3>,   25;8:89  <>A:>2AL:89  :=O7L,   I>  A?>GC202  ?>2AB0==N,   1>  A?>4V202AO  A?5:B8  A>1V  ?5G5=N  ?@8  2>3=V  @52>;NFVW,   ?V4?><0302  ;8=AL:>3>  4>2>;V  A;01>  9  =5@VHCG5.   825@7VO  <>A:>2AL:8E  2V9AL:,   2  =0?@O<V  !<>;5=AL:0  9  >;>FL:0,   =5  2V4?>2V40;0  2>T==8<  ?;O=0<  ;8=AL:>3>,   0  B0B0@AL:89  E0=  5=3;V- V@59  :@CB82;   E>G  V  3>BC202AO  4>  ?>E>4C  =0  #:@0W=C,   0;5  3>B>2  1C2  ?><030B8  BV9  7  >1>E  AB>@V=,   I>. . .   1@0B8<5  25@E. 
 
 
 
 5A=>N  1 5 0 8   @.   @CH82  ?@>B8  ;8=AL:>3>  25;8:89  :=O7L  83<>=B  7  5 0 0 0   :V==>B8  9  42V@AL:8<  ?>;:><.     >23>@>4:C  ?@8T4=0;>AO  4>  =L>3>  ;8B>2AL:5  2V9AL:>,   ?V4  ?@>2>4><  35BL<0=0  >=AB0=B8=0  AB@>6AL:>3>  9  F5  28@VH8;>  4>;N  ?>2AB0==O.   >  :V;L:>E  =5240G0E,   ;8=AL:89  2V4ABC?82  70  =V?@>,   0  2V4B0:  ?>402AO  2  >A:2C;   70  =8<  ?VH;8  A:><?@><VB>20=V  2  ?>2AB0==N  9>3>  A2>O:8  B0  >4=>4C<FV     @CFL:V,   48=F528GV,   865<AL:V,   >7;>2AL:V,   @>646V  9  V=HV. 
 
 
 
   6>2B=V  1 5 0 8   @.   C;>68;0  8B20   2VG=C  73>4C   7  >A:2>N  9  ?>G0;0  =03V=:C  =0  CG0A=8:V2  ?>2AB0==O.   ">4VB>  ?>?0;0  ?V4  0@5HB  FV;0  =87:0  C:@0W=AL:>- 1V;>@CAL:8E  25;L<>6,   O:  =>23>@>4AL:89  2>T2>40  ;L1@0EB  0HB>2B,   25;8:>:=O689  :>=NH89  0@B8=  %@51B>28G,   <0@H0;  ;5:A0=45@  %>4:528G  B0  V=HV. 
 
 
 
  VG=0  73>40   >A:28  7  8B2>N  =5  ?>B@820;0  4>23>.   65  2  1 5 1 1   @.   ?>G0;0AO,   7  =0<>28  ;8=AL:>3>,   25;8:0  <>A:>2AL:>- ;8B>2AL:0  2V9=0;   0  E>G  2  1 5 1 4   @.   :=O7L  >=AB0=B8=  AB@>6AL:89  @>73@><82  <>A:>2AL:5  2V9AL:>  =04  @H5N,   B>  >A:20  709=O;0  9  CA?V;0  245@60B8  !<>;5=AL:,   I>  9>3>  25;8:89  <>A:>2AL:89  :=O7L  0A8;L  >1VFO2  2V440B8  ;8=AL:><C. 
 
 
 
 =O7L  0A8;L  =5  4>B@8<02  A;>20  V  ;8=AL:89  ?>G02  ?5@53>2>@8  7  83<>=B><.   >=A?V@0FVO  28O28;0AO,   ;8=AL:>3>  0@5HBC20;8  9  70AC48;8  =0  A<5@BL,   0;5  ?>4@C66O  25;8:>3>  :=O7O  0A8;O  7  1@0B0=8F5N  ;8=AL:>3>,   2@OBC20;>  9><C  68BBO. . .   >;86  25;8:89  :=O7L  0A8;L  ?><5@  ( 1 5 3 0   @. )   ;8=AL:89,   ?@8  1>FV  A2>TW  1@0B0=8FV- @535=B:8,   4>182AO  =091V;LH  2?;82>2>3>  AB0=>28I0  2  >A:>2I8=V.   ;5  BCB  ?>2B>@8;>AO  B5  A0<5,   I>  ?V4=O;>  9>3>  =0  ?>2AB0==O  ?@>B8  8B28  9  ?@8<CA8;>  HC:0B8  70E8ABC  2  >A:>2I8=V.   028A=8:8  70:8=C;8  9><C,   I>  2V=. . .   >B@CW2  25;8:>3>  :=O7O  0A8;O  ( O:  :>;8AL  ;8B>2AL:>3>,   25;8:>3>  :=O7O  ;5:A0=4@0) .   0:;5?  7@>182  A2>T.   ;8=AL:>3>  0@5HBC20;8,   0  ?>  :V;L:>E  B86=OE  2V=  B0:8  9  ?><5@  C  BN@<V  ( 1 5   25@5A=O  1 5 3 4   @. ) . 
 
 
 
 >2AB0=G89  7@82,   28:;8:0=89  ;8=AL:8<,   70;><82AO  157  CA?VEV2,   O:  >AB0==T  7CA8;;O  C:@0W=AL:>W  9  1V;>@CAL:>W,   0@8AB>:@0B8G=>W  25@EV2:8  4>  2V478A:0==O  =0;56=>3>  W9  AB0=>28I0  2  5;8:><C  8B>2AL:><C  =O7V2AB2V.     E>G  C  ;8=AL:>3>  1C;0  =0  CAB0E  A?@020   3@5FL:>W  2V@8 ,   0  <>65  9  A=8;0AO  9><C  :>@>=0  8W2AL:>W  5@6028,   B>  A8;8,   I>  2V=  =8<8  >@C4C202,   1C;8  70A;01V,   =5  BV;L:8  A2>TN  G8A5;L=VABN.   #:@0W=AL:0  @>4>20  0@8AB>:@0BVO  ?>G0;0  265  ?@8<8@N20B8AO  7  ?>;>65==O<.   %B>  7  =5W  =5  2A?V2  VI5  ?5@5<V=8B8  ?@04V4=>W  2V@8  9  =0FV>=0;L=>AB8,   1C2  =0  4>@>7V  2  B>9  1V:,   0  =02VBL  B0:V  >1>@>=FV  2V@8  9  =0FV>=0;L=>AB8,   O:  :=O7L  >=AB0=B0=  AB@>6AL:89,   1C;8  ?5@5:>=0=8<8  ;8B>2AL:>- ?>;LAL:8<8  ?0B@V>B0<8.   >=8  B>  9  ?5@5E8;8;8  ?5@5<>3C,   =04  ?>2AB0==O<  ;8=AL:>3>,   2  1V:  ;8B>2AL:>- ?>;LAL:>W  45@6028. 
 
 
 
  #:@0W=AL:C  =0FV>=0;L=C  A?@02C,   2  ?>;LAL:>- ;8B>2AL:V9  45@602V,   <0;8  4283=CB8  =>2V  ACA?V;L=V  5;T<5=B8.   ;5  B>4V,   :>;8  4>3>@O;0  C:@0W=AL:0,   0@8AB>:@0B8G=0  D@>=40,   ?@>  =8E  I5  =5  1C;>  9  ?5@54GCBBO   ( .   @CHV2AL:89) . 
 
   
 
 
 
 >;O  0;8G8=8
 
 
 
   ?>@C,   O:  0@8AB>:@0B8G=0  25@EV2:0  C:@0W=AL:8E  75<5;L  5;8:>3>  8B>2AL:>3>  =O7V2AB20,   7<030NG8  4>  @V2=>?@02=>AB8  7  ;8B>2AL:>- ?>;LAL:8<  5;T<5=B><,   =5@V4:>  >3;O40;0AO  =0  >4=>2V@=C  >A:2C,   0;8G8=0,   1060NG8  ?>?@028B8  A2>T  ?>;>65==O  ?V4  >;LI5N,   =09H;0  A>1V  A>N7=8:0  2  ACAV4=V9  >;402VW.   >@30=V7C20;0AO  2>=0  2  A0<>ABV9=5   3>A?>40@AB2>   2  X I V   AB.   =0  B5@8B>@VW  ?><V6  0@?0B0<8  9  =VAB@><,   :>;L>=V7>20=V9  28E>4FO<8  7  >;>I8=8,   0  2  X V   AB.   70  2>T2>48  !B5?0=0  5;8:>3>  ( 1 4 5 7  1 5 0 4 ) ,   4V9H;0  4>  ?>;VB8G=>W  A8;8  9  =570;56=>AB8. 
 
 
 
 >;4020=8,   ?5@5<VH0=V  7  C:@0W=AL:8<,   <VAF528<  =0A5;5==O<,   ?>4V1=>  O:  ;8B>2FV,   ?@>9=O;8AO  C:@0W=AL:>N  :C;LBC@>N.    @5FL:0   2V@0,   F5@:>2=>- A;>2O=AL:0  :=86=VABL,   <>20  45@602=8E  0:BV2  V  ?8AL<5=AB20,   ?>1CB  V  <8AB5FB2>,   1C;8  2  =8E  A?V;L=V  7  C:@0W=AL:8<8.   @V<  B>3>,   70E>?82H8  G0AB8=C  ACB>- C:@0W=AL:>W,   5B=>3@0DVG=>W  B5@8B>@VW  =04  @CB><  ( =8=VH=0  C:>28=0) ,   2>=8  7<030;8  4>  >:C?0FVW  ACAV4=L>3>,   30;8FL:>3>  >:CBBO,   2  G><C  =0E>48;8  ?V4B@8<:C  9  A8<?0BVW  30;8FL:>3>  3@><04O=AB20.   8O28;8AO  FV  A8<?0BVW  2  ?>2AB0=G8E,   30;8FL:8E  @CE0E,   :V=FO  X V   AB. 
 
   
 
 
 
 >2AB0==O  CE8
 
 
 
   1 4 9 0   @.   7O2;OTBLAO  =0  30;8FL:><C  >:CBBN  ?@>2V4=8:  25;8:>W  ?>2AB0=G>W  20B038  CE0.   ">3>G0A=89,   ?5@5<8AL:89  1VA:C?  /=  7  ">@3>28AL:0,   ?8H5:    /:89AL  CE0  7  >;>I8=8,   2  :>@>B:><C  G0AV,   7V1@02  9 0 0 0   2V9AL:0  7  A5;O=,   2?02  C  BC  G0AB8=C   CA8,   45  ;568BL  !=OB8=,   C7O2  9>3>  9  ?>3@0182,   ?>BV<  =0?0402  =0  @V6=V  <VAB0  9  A5;0,   0  V=HV  ?V4182  A>1V,   06  4>  0;8G0 . 
 
 
 
 0A:V;L:8  A8BC0FVO,   28:;8:0=0  ?>2AB0=G8<  7@82><  CE8,   1C;0  3@V7=0,   A2V4G8BL  D0:B,   I>  :>@>;L  =5  BV;L:8  A:;8:02  CAN  H;OEBC  2  ?>EV4,   0;5  ?>?@>A82  ?><>GV  2  ?@CA0:V2.   84=>,   I>  ?>2AB0==O  >1=O;>  25;8:C  B5@8B>@VN,   0  9>3>  A8;8  1C;8  :C48  1V;LHV,   O:  F5  WE  >7=0GCT  ?5@5<8AL:89  1VA:C?.   >  9>3>6  B0:8  A;>20<,   =5157?5:0,   I>  703@>- 78;0  >;LIV  7  1>:C  CE8,   1C;0  CAC=CB0   1V;LH5  1>6>N,   0=V6  ;N4AL:>N  ?><VGGN .   CE0  ?5@59H>2  =VAB5@  V  AB0=C2  ?V4   >30B8=><,   0;5,   <01CBL,   VH>2  =570157?5G5=8<  <0@H5<.   "CB  9>3>  ?5@5AB@V;>  ?>;LAL:5  2V9AL:>  9  @>718;>.   030B>  ?>2AB0=FV2  ;O3;>  2  1>N,   1030B>  ?>B>=C;>  2  =VAB@V,   @5HB0  @>71V3;0AO,   0  A0<  CE0  ;5428  7  4CH5N  2BV:  4>  >;402VW. 
 
 
 
 "5=45=FV9=V,   B>3>G0A=V  GCB:8  >?>2V40;8,   =V18B>  <>;402AL:89  2>T2>40  !B5?0=  ?@8=O2  A>1V  =0  A;C61C  C:@0W=FO,   V<5=5<  CEC,   G>;>2V:0  4>  71@>W  9  1>N  7027OB>3>  9  2V=,   ?@8  4>?><>7V  B0B0@,   ?>?CAB>- H82  FV;C  0;8G8=C  9  >4V;;O,   7018@0NG8  2V4BV;O  @V:- @VG=>  1030B>  4>1@0  B0:,   I>  2>T2>40  <V3  ?;0B8B8  =8<  40=L  B0B0@0<. . . 
 
 
 
 "8<,   I>  ?>H8@N20;8  B0:V  GCB:8  ?@>  CEC,   70;560;>  =0  ?V4V@20==N  9>3>  A8<?0BV9  2  =0A5;5==O,   ?@54AB02;ONG8  9>3>  O:  <>;402AL:>3>  =0T<=8:0  9  B0B0@AL:>3>  A?V;L=8:0.     4V9A=>AB8,   A8;>N  CE8  1C;8  20B038  A5;O=AL:8E  ?>2AB0=FV2,   I>  <>65  9  >@30=V7C20;8AO  =0  >;>I8=V,   0;5  71V30;8AO  BC48,   7  0;8G8=8,   7?V4  @C:8  A2>WE,   G8<  40;V  B8<  1V;LH5  157>3;O4=8E  ?0=V2- 4V48GV2. 
 
 
 
 >  @>30B8=AL:><C  @>73@><V  CE0  =5  7=8:  7  >284C.   V=  40;V  3C@BC202  ?>2AB0=FV2  V  B@V2>682  >:CBBO,   0;5  725;0  9>3>  7V  A2VBC. . .   6V=:0.   @04;820  ;N1>2=8FO,   2840;0  9>3>  2  @C:8  ?>;O:V2,   I>  ?>A048;8  9>3>  2  :@0:V2AL:C  BN@<C;   B0<  2V=  V  ?><5@. 
 
 
 
 >2AB0=G89  @CE  CE8,   ?@8  A2>9><C  ACA?V;L=><C  E0@0:B5@V,   <02  B56  C  A>1V  @5;V3V9=>- =0FV>=0;L=V,   0  =02VBL  ?>;VB8G=V  5;T<5=B8.   V4  B8<  >3;O4><  1C;>  2  =L><C  1030B>  A?V;L=>3>  7  A5;O=AL:8<  @CE><  2  0;8G8=V  7  G0AV2  %<5;L=8GG8=8.   >70  CE>N  1C;8  I5  V=HV  ?>2AB0=GV  ?@>2V4=8:8,   I>  BC@1C20;8  ?V245==L>- AEV4=V  75<;V  0;8G8=8  9  =5  4020;8  70:@V?8B8AO  BCB  ?>;LAL:V9  2;04V.   @>  >4=>3>  7  =8E,   7=0T<>,   I>  2V=  ?>40202  A515  70  ?@02=>3>  2>;>40@O  #:@0W=8  9  ?V4=O2  ?>2AB0==O,   ?V4  30A;><  2V4;CG5==O  0;8G8=8  2V4  >;LIV,   ?@8  4>?><>7V  BC@5FL:>3>  AC;B0=0.   &L>3>  20B06:0  C=5H:V4;828;8  ?>;O:8,   I5  70=V<  2V=  CA?V2  7>@30=V7C20B8  ?>2AB0==O. 
 
   
 
 
 
 >;402AL:>- ?>;LAL:V  2V9=8
 
 
 
   1 4 9 7   @.   @>73@><8;8  <>;4020=8  25;8B5=AL:5  2V9AL:>  ?>;LAL:>3>  :>@>;O  /=0  ;L1@0EB0,   2  1C:>28=AL:8E  ;VA0E,   0  @V:  73>4><  <>;402AL:89  2>T2>40  !B5?0=,   AB0=C2  ?V4  <C@0<8  L2>20.   V=  B>,   2;0A=>N  @C:>N,   28A0482  C  ?>2VB@O  30;8FL:C  1@0<C  L2>20  9,   =5  <>3CG8  74>1CB8  <VAB0,   ?>?CAB>H82  9>3>  >10  ?5@54<VABO,   30;8FL:5  V  :@0:V2AL:5.     1 5 0 9   @.   AB0=C2  ?V4  L2>2><  A8=  !B5?0=0     >340=.    07><  7  =8<  1C;>  1030B>  C:@0W=AL:>W  H;OEB8  V  A5;O=,   I>  ?>  =5240GV  28?@028,   <CAV;8  5<V3@C20B8  =0  >;402I8=C.   !8;8  <>;402AL:8E  2>T2>4V2  28O28;8AO  70A;01V,   I>18  ?V4B@8<0B8  2872>;L=V  7<030==O  30;8FL:>3>  3@><04O=AB20. . . 
 
   
 
 
 
 N1;8=AL:0  C=VO
 
 
 
 V4  G0AC  ?5@H>W,   ?>;LAL:>- ;8B>2AL:>W  C<>28  2  @52V  ( 1 3 8 5 ) ,   >;LI0  A?@O<C20;0  2AV  A2>W  A8;8  9  70E>48  =0  B5,   I>18  ?V4G8=8B8  A>1V  25;8B5=AL:V  ?@>AB>@8  5;8:>3>  8B>2AL:>3>  =O7V2AB20.   >=0  =5  ?5@5AB020;0  4C<0B8  ?@>  >1T4=0==O  7  A>1>N  8B28   2  >4=>  BV;>,   >48=  =0@>4,   >4=C  =0FVN .     E>G  ;8B>2AL:V  25;L<>6V  1C;8  ?@>B8  C=VW,   ;O:0NG8AL  CB@0B8  A2>WE  ?@82V;5W2  V  45@602=>- ?@02=>W  >:@5<VH=>AB8  8B28,   E>G0  ?@>B8  C=VW  7  :0B>;8FL:>N  >;LI5N  7<030;>  2AV<8  A8;0<8  C:@0W=AL:5  9  1V;>@CAL:5  ?0=AB2>,   >;LI0  =5  A?>G8;0,   ?>:8  =5  4>AO3;0  A2>3>.   !B0;>AO  F5  =0  <=>3>206=><C  A>9<V  ?>;LAL:>- ;8B>2AL:8E   AB0=V2   C  N1;8=V,   2  1 5 6 9   @. 
 
 
 
 >;LAL:89  :>@>;L  83<>=B  ,   <0;>  FV:0282AO  ?8B0==O<  ?>;LAL:>- ;8B>2AL:>W  C=VW,   ?>4V1=>,   O:  V  9>3>  A8=  83<>=B  23CAB  ( 1 5 4 8  1 5 7 2 ) ,   ?>:8  =04VO2AO  ?>B><AB20.   10  ?@845@6C20;8AO  48=0AB8G=>W  ?>;VB8:8  /309;>28GV2,   I>  10G8;8  2  8B>2AL:>- #:@0W=AL:V9  5@602V,   A2>N   >BG8=C   9  B><C  =5  ?@8:;040;8  @C:  4>  FV;:>28B>3>  WW  2BV;5==O  2  ?>;LAL:89,   45@602=89  >@30=V7<.   "0  :>;8  AB0;>  OA=>,   I>  2  83<>=B0- 23CAB0  =5  1C45  ?>B><AB20  9  =5  1C45  :><C  ?5@540B8  ?>;LAL:>W  :>@>=8,   @07><  7  25;8:>:=O6>N,   ;8B>2AL:>N  <VB@>N,   :>@>;L  ?>G02  70E>48  =04  C=VTN.   V4HB>2EC20;0  9>3>  4>  B>3>  @040  ?>;LAL:8E  25;L<>6,   ?><030;0  4@V1=0,   ;8B>2AL:0  H;OEB0,   I>  A?>4V20;0AO  2V4  C=VW  7@V2=0==O  7  ?>;LAL:>N  H;OEB>N  9  2872>;5==O  7?V4  2;048  2A5<>3CG8E,   ;8B>2AL:8E  25;L<>6. 
 
 
 
 8B>2AL:V  <>6=>2;04FV  10G8;8  4>1@5,   I>  45@602=0  =570;56=VABL  8B28  703@>65=0,   9  CAB0<8  :=O7O   04828;0  ( 1 5 6 4 )   28A;>2;N20;8  ?5@5:>=0==O,   I>  ;8B>2AL:V9  A0<>ABV9=>AB8  ?>3@>6CT,   7  1>:C  >;LIV,   B0:0  A0<0  =5157?5:0,   O:  7  1>:C  >A:28.    V6=8FO  BV;L:8  2  70A>10E  WW  ?@81>@:0==O.   >A:20  7<030T  4>  FL>3>  A8;>N,   >;LI0   ;5ABN . 
 
 
 
 !59<>2V  @>7<>28  =04  C=VTN  ?>G0;8AO,   7@07C,   7  >1>?V;L=>3>  3;C7C20==O.   >;8  ?>;O:8  70?@575=BC20;8  ;8B>2AL:8<  <03=0B0<  402=V,   C=V9=V  C<>28,   ;8B>2FV  ?@>1C20;8  WE  7;53:>2068B8,   <>2;O2,    ?@>;560;8  2>=8  4>23>  ?>  A:@8=OE,   B09  ?>BCE;8 . . .   >;O:8  B56  =5  4C65  =0AB>N20;8  =0  206=>AB8   ?>BCE;8E   4>:C<5=BV2,   70B5  @VH8;8  265  @07  4>18B8  B>@3C  9  7@>18B8  ?>;LAL:>- ;8B>2AL:C  C=VN  4V9A=>N.   8B>2AL:V  ?0=8  ?5@5AB0;8  3;C7C20B8  9  ?>10G82H8,   I>  =5  7<>6CBL  ?@>B8AB028B8AO  ?>;O:0<  0=V  2>;V  :>@>;O,   ?>:8=C;8  A>9<.   8:>@8AB0;8  F5  ?@8E8;L=8:8  C=VW  9  ?>G0;8  ?@0FN  157  CG0AB8  ;8B>2AL:8E  <03=0BV2. 
 
 
 
 >:8  ?@89H;0  =0  G5@3C  A?@020  A0<>W  C=VW,   ?V4=5A5=>  ?@>5:B  2BV;5==O  4>  >;LIV  >;8=V  9  V4;OHH0. 5  1C;>  :><C  ?@>B5ABC20B8  ?@>B8  B>3>,   :>@>;L  ?V4?8A02  0:B   V=:>@?>@0FVW ,   0  2>;8=AL:V  ?>A;8  ?>AB028;8  BV;L:8  70AB5@565==O,   I>18  ?>  C@O40E  V  AC40E,   ?@8;CG5=8E  75<5;L,   70;8H8;0AO  C:@0W=AL:0  <>20,   O:  C@O4>20,   B0  I>18  2  BV9  <>2V  725@B0;0AO  4>  =8E  :>@>;V2AL:0  :0=F5;O@VO.     ?0@V  7  B8<  4><030;8AO  2>;8=AL:V  ?>A;8  @V2=>?@02=>AB8  4;O   3@5FL:>W  2V@8   B0  4>?CI5==O  ?@02>A;02=8E  4>  2AVE  C@O4V2  C  >;LIV,   7  A5=0B>@AL:8<8  2:;NG=>.   >A048  ?>  2>;8=AL:8E,   A2VBAL:8E  V  4CE>2=8E  C@O40E  70AB5@53;8  BV;L:8  <VAF52V9  H;OEBV.   0  B><C  9  ?>3>48;8AO.   @54AB02=8:8  V4;OHH0  =5  ?>AB028;8  9  B0:8E,   @>7<V@=>  A:@><=8E,   70AB5@565=L. 
 
 
 
 8B>2AL:V  25;L<>6V,   ?>10G82H8,   I>  =0  ;N1;8=AL:><C  A>9<V  28@VHCNBLAO  WE=V  A?@028  157  =8E,   ?>:8=C;8  >?>78FVN  9  25@=C;8  =0  A>9<  C  <><5=B,   :>;8  >1<V@:>2C20;0AO  A?@020  4>40==O  4>  >;8=V  9  V4;OHH0  I5  9  @0A;02I8=8  ( AEV4=L>3>  >4V;;O)   B0  8W2I8=8. . .   >;O:8,   >A<V;5=V  ;53:VABN,   7  O:>N  74>1C;8  >;8=L  V  V4;OHH0,   2842830;8   0@3C<5=B8 ,   O:  BV,   I>  @0A;02I8=0  F5  G0AB8=0  >4V;;O,   I>  265  =0;568BL  4>  >;LIV,   0  8W2I8=0  :>;8AL  B0:>6  =0;560;0  4>  >;LIV. . .   AB0B>G=>,   I5  ?5@54  C=VTN,   28;CG5=>  7  5;8:>3>  8B>2AL:>3>  =O7V2AB20  <0965  2AV  C:@0W=AL:V  75<;V  9,   157  70157?5G5==O  WE=L>W  02B>=><VW,   ?@8;CG5=>  4>  >;LIV.   8B>2AL:>- #:@0W=AL:0  5@6020  ?5@5AB0;0  VAB=C20B8. 
 
 
 
 8B>2AL:V  <03=0B8  A;CE0;8  ?>;LAL:8E   0@3C<5=BV2   V  4828;8AO  =0  0=5:AVN  C:@0W=AL:8E  75<5;L  ;5428  =5  <>2G:8.   @>B8  =8E  1C;0  ?5@52030  >;LIV,   ?>2038  :>@>;O  9  >?V=VO  4@V1=>W  H;OEB8  C:@0W=AL:8E  75<5;L. 
 
 
 
 >4V1=>  O:  H;OEB0  402=>  265   V=:>@?>@>20=>W   0;8G8=8,   2>=0  10G8;0  V450;  2  ?>2=><C  7@V2=0==V  C:@0W=AL:8E  75<5;L  7  ?>;LAL:8<8  ?V4  >3;O4><  ?@020,   CAB@>N  9  ACA?V;L=8E  C<>2  68BBO.   @02=>- ?>;VB8G=8E  V  ACA?V;L=8E  >:@5<VH=>AB59,   I>  70;8H8;8AO  2  0;8G8=V,   O:  A?04I8=0  ?>  #:@0W=AL:V9  5@602=>AB8,   B0<>H=O  H;OEB0,   157  >3;O4C  =0  2V@C  9  =0FV>=0;L=VABL,   =5  4>FV=N20;0.   !0<0  2>=0  4><030;0AO  9  4>18;0AO  ?5@52545==O  V=AB8BCFV9   @CAL:>3>  ?@020   =0  ?>;LAL:5  9  =V<5FL:5  ( 1 4 3 4 ) ;   B><C  B>  B0:  ;53:>  ?VH;0  >;LIV  A?@020  7  ?@8;CG5==O<  >;8=V  9  V4;OHH0,   0  2V4B0:  >4V;;O  9  8W2I8=8.   @54AB02=8:8  AEV4=L>- C:@0W=AL:8E  75<5;L  A0<V  70O28;8  >E>BC  1CB8  @07><  7  70EV4=L>- C:@0W=AL:8<8  75<;O<8  ?V4  >;LI5N. . .      B>4VH=V9,   ?>;VB8G=V9  A8BC0FVW,   1C;0  ?52=0  :>@8ABL  C  B><C,   I>  2AV  <0965  C:@0W=AL:V  75<;V  >?8=8;8AO  2  >4=8E  ?>;VB8G=8E,   3>A?>40@AL:8E  V  :C;LBC@=8E  C<>20E  68BBO.   C2  F5,   2V4  G0AV2   ><0=0  9  0=8;0,   40;LH89  5B0?  C  28B2>@N20==V  C:@0W=AL:>W,   =0FV>=0;L=>- ?>;VB8G=>W  V=482V4C0;L=>AB8,   I>,   =5  22060NG8  =0  BO6:V  >1AB028=8  9  25;8:V  =5157?5:8,   ?>:;02  >A=>2C  =>2V9  4>1V  2  VAB>@VW  #:@0W=8 .   ( !.   "><0HV2AL:89) . 
 
 
 
 =O  2 9   G5@2=O  1 5 6 9   @.   70:V=G5=>  ?5@53>2>@8,   0  45=L  >?VA;O  70?@8AO65=>  C<>28  ?>;LAL:>- ;8B>2AL:>W  C=VW  2  N1;8=V.   !B0=C;>  =0  B><C,   I>  >@>=0  ( >;LI0)   V  5;8:5  8B>2AL:5  =O7V2AB2>,   157  >;8=V,   V4;OHH0,   >4V;;O  9  8W2I8=8,   CB2>@NNBL  >4=C  9  =5@>74V;L=C   VG?>A?>;8BC.   !>9<8  1C4CBL  2V4  B5?5@  A?V;L=V  4;O  >1>E  45@602,   >1V  281V@0B8<CBL  :>@>;O,   I>  1C45  @V2=>G0A=>  9  25;8:8<  ;8B>2AL:8<  :=O75<.   8B>2AL:>- ?>;LAL:C,   2=CB@VH=N  <56C,   70G5@:=CB>  2V4  @CAVW,   ?><V6  V4;OHH5<  ( :>;8H=L>N  >@>38G8=AL:>N  75<;5N)   9  5@5AB59I8=>N,   0  2V4BV;O  2V4E8;5=>  =0  AEV4,   ?V245==>N  3@0=8F5N  :>;8H=L>3>  "C@>2>- 8=AL:>3>  :=O7V2AB20,   7451V;LH0  ?@028<  15@53><  @8?OBV  ( =0  25@EV2OE  V  ?@8  CABN     ;V28<) ,   4>  =V?@0,   5A=8  9  !59<C.     C:@0W=AL:8E  75<5;L  70;8H8;>AO  ?V4  8B2>N  15@5AB59AL:5  >1C660  B0  8=I8=0,   I>  7  =8E  CB2>@5=>  >:@5<5  5@5AB59AL:5  2>T2V4AB2>,   7  15@5AB59AL:8<  V  ?8=AL:8<  ?>2VB><. 
 
 
 
 "0:B>  ;N1;8=AL:89  A>9<,   I>  =0  =L><C  7T48=5=>  >AB0B>G=>  8B2C  7  >;LI5N,   ?>7=0G82AO  @V2=>G0A=>  0:B><  ( =570;56=>W  2V4  C=VW)    V=:>@?>@0FVW   C:@0W=AL:8E  75<5;L  4>  >;LIV.   >   N@8:>28G0E  V  548<V=>28G0E,   ?5@59=O;0  B5?5@  <VAVN   71V@0==O  C:@0W=AL:8E  75<5;L      >;LI0. 
 
   
 
 
 
 #AB@V9  V  ?>1CB  C:@0W=AL:8E  75<5;L  ?V4  8B2>N
 
 
 
 N1;8=AL:0  C=VO,   ?>?5@5465=0  0=5:BC20==O<  ;5428  =5  2AVE,   C:@0W=AL:8E  75<5;L  >;LI5N,   1C;0  A<5@B=8<  C40@><  4;O  40;LH>3>  68BBO  9  @>728B:C  45@602=>- ?>;VB8G=>3>  >@30=V7<C,   I>  >DVFVO;L=>  =078202AO  5;8:8<  8B>2AL:8<  =O7V2AB2><,   0  =0  4V;V  1C2  8B>2AL:>- #:@0W=AL:>N  5@602>N. 
 
 
 
 8B>2AL:>N  1C;0  FO  45@6020  1V;LH5  ?>  D>@<V,   0=V6  ?>  ACBV.   !B2>@N20;0  FN  D>@<C  ;8B>2AL:0  48=0ABVO,   0;5  WW  7<VAB  1C2  C:@0W=AL:89,   0  ?>G0AB8  1V;>@CAL:89;   C:@0W=AL:V  9  1V;>@CAL:V  75<;V  ?@8402;N20;8  ;8B>2AL:V  A2>W<8  25;5B5=AL:8<8  ?@>AB>@0<8  B0:A0<>,   O:  C:@0W=AL:>- 1V;>@CAL:0  :C;LBC@0  ?>:@8;0  A>1>N  ;8B>2AL:89,   :C;LBC@=89  =54>@>72V9.   1T4=0==O  C:@0W=AL:8E  V  1V;>@CAL:8E  75<5;L  ?V4  ;8B>2AL:>N  48=0ABVTN  =5  1C;>  0:B><  701>@G>3>  =0A8;LAB20.   02?0:8,   =0I04:8  548<V=0,   22060NG8  A515  ?@02=8<8  A?04:>T<FO<8   N@8:>28GV2,   VH;8  =0  #:@0W=C,   O:  WW  2872>;L=8:8  7?V4  B0B0@AL:>3>  O@<0  9  CA<8@8B5;V  0=0@EVW,   I>  28=8:;0  7  :=O68E  <V6CA>18FL  B0  1>O@AL:8E   :@0<>; .   "0:8<8  22060;8  2>=8  A515  A0<V  9  70  B0:8E  CE>48;8  2  >?V=VW  3@><04O=AB20,   70FV:02;5=>3>  ?>;VB8G=8<8  A?@020<8. 
 
 
 
 V4B@8<C202  F59  ?>3;O4,   C  ?5@HC  G5@3C,   ACA?V;L=>- 3@><04AL:89  CAB@V9  8B>2AL:>- #:@0W=AL:>W  5@6028,   I>  1C2  40;LH8<,   @>72>T28<  ABC?=5<  CAB@>N  5;8:>W  8W2AL:>W  9  0;8FL:>- >;>48<8@AL:>W  5@6028. 
 
   
 
 
 
 !B0=8
 
 
 
 >:8  25;8:89  :=O7L  8B>2B  =5  ?>A:8402  A2>TW   1@0BVW   7  C4V;L=8E  ?@5AB>;V2  9  =5  ?>70<V=O2  WE  A2>W<8  =0<VA=8:0<8- C@O4>2FO<8,   8B>2AL:>- #:@0W=AL:0  5@6020  1C;0  G8<AL  C  @>4V  D545@0FVW  @V2=>@O4=8E  :=O7V2AB2,   @5?@575=B>20=8E  =0725@E  25;8:8<,   28;5=AL:8<  :=O75<  V  7>1>2O70=8E  9><C  2V9AL:><  B0  40=8=>N.   V4  8B>2B0  ?>G8=0NG8,   8B>2AL:>- #:@0W=AL:0  5@6020  ?5@5<V=8;0AO  2  A8;L=>  AF5=B@0;V7>20=C  <>=0@EVN,   7  H8@>:>N  02B>=><VTN  WW  A:;04>28E  G0AB8=- >1;0AB59.   !CA?V;L=V  :;OA8  ( 1>O@8,   :=O6V  ;N48,   3>@>4O=8,   A<5@48  9  F5@:>2=V  ;N48) ,   I>  B2>@8;8  3@><04O=AB2>  #:@0W=AL:>W  5@6028,   =5  7=8:;8  ?V4  2;04>N  ;8B>2AL:8E  :=O7V2,   0  BV;L:8  @>728=C;8AO  9  >D>@<8;8,   2  AB8A;>  >7=0G5=V  AB0=8. 
 
 
 
 0  A0<><C  25@H:C  3@><04O=AB20,   ?>1;87C  25;8:>:=O6>W  2;048,   AB0=C;8  ?0=8- 0@8AB>:@0B8  ( 25;L<>6V,   <03=0B8) ,   =0I04:8  7  AB0@8E  :=O7V2AL:8E  @>4V2.   >=8  70<:=C;8AO  2  A2>9><C,   =525;8:><C  :@C7V  9,   A?V@0NG8AL  =0  @>4>2V9  B@048FVW  B0  25;8B5=AL:8E  <0TB=>ABOE  V  ?@82V;5OE,   A:C?G8;8  2  A2>WE  @C:0E  =0928AHV  2V9AL:>2V  9  04<V=VAB@0FV9=V  C@O48  9  B8BC;8.   A>1;828<  ?@82V;5T<  0@8AB>:@0BVW  1C;>  ?@02>  28AB02;OB8  2;0A=V,   2V9AL:>2V  2V44V;8  ?V4  2;0A=8<8,   35@1>28<8  E>@C320<8.   VAV<  A5;O=AL:8E  42>@V2  (  A;C61 )   28AB02;O;>  >4=>3>  W74FO  9  ?>  A:V;L:>AB8  B8E  W74FV2  <>6=0  1C;>  >1G8A;8B8  A:V;L:VABL  703>A?>40@5=8E  <0TB=>AB59  ?>>48=>:8E  25;L<>6.   >  ?5@5?8AC  7  1 5 2 8   @.   :=O7V  !;CFL:V  28AB02;O;8  2V44V;  2  4 3 3   :>=V,   AB@>6AL:V  4 2 6 ,    04828;8  6 2 8 ,   !0?V38  1 5 3 ,   8H=525FL:V  9 8   V  B.   4.   #@O48     35BL<0=V2,   :0=F;5@V2,   A59<>28E  <0@H0;V2,   ?V4A:0@1VW2,   2>T2>4V2,   :0HB5;O=V2,   AB0@>ABV2,   =5  28E>48;8  7  @C:  0@8AB>:@0BVW,   I>  1V;LH5,   CB@8<C20;8AO  2  ?>>48=>:8E  @>40E,   A2>T@V4=8<  ?@02><  =0A;V4AB20.     ?@82V;5OE,   I>  WE  70157?5G8;8  A>1V  25;L<>6V,   3@0<>B0<8  7  1 4 9 2   V  1 5 0 6   @@.   1C;>  A:070=>,   I>  2>=8,   2V;L=V  2V4  AC4V2  ?@>2V=FV>=0;L=>W  04<V=VAB@0FVW,   2V4?>2V40;8  BV;L:8  ?5@54  AC4><  25;8:>3>  :=O7O  01>  0=V2-  048,   ?5@54  O:89  B@510  WE  1C;>  :;8:0B8  =0  FV;8E  G>B8@8  B86=V  4>  @5G8=FO  @>A?@028.   A5  B5  4020;>  0@8AB>:@0BVW  157A?V@=C  ?5@5203C  =04  V=H8<8  AB0=0<8  9  70;8H0;>  H8@>:5  ?>;5  4;O  7;>26820=L. 
 
 
 
 091V;LH5  :=O68E  V  1>O@AL:8E  @>4V2  703=V748;>AO  =0  >;8=V.   AB@>6AL:V,   !0=3CH:8,   '>@B>@89AL:V,   10@06AL:V,   8H=525FL:V,   N15FL:V,    C68=AL:V,   >1@>28FL:V,   >F5  1C;8  BV  <03=0BAL:V  @>48,   I>  282>48;8  A2>N  35=50;L>3VN  2V4   N@8:>28GV2  B>4V,   O:  >3>28B8=8,   >=B>2B8,   03>@>2AL:V,   !5<0H:8,   C;528GV,   '0?;8GV,   >78=AL:V  9  V=HV  282>48;8AO  7  C:@0W=AL:8E  B0  1V;>@CAL:8E  1>O@.   0  ?5@H8E  ?>@0E  ;8B>2AL:>- C:@0W=AL:>W  D545@0FVW,   2>=8  3@0;8  ?5@HC  A:@8?:C  2  ?>;VB8FV,   73>4><  28B8A=C;8  WE  7  ?5@54>28E  AB0=>28I,   >:0B>;8G5=V,   ;8B>2AL:V  <03=0B8,   ?>:8  2>=8  A0<V  =5  @>74C<0;8AO  9  =5. . .   7@048;8  ?@54:V2AL:>W  2V@8  9  =0FVW.   A56B0:8  45O:V  7  =8E,   O:  AB@>6AL:V,   !0?V38,   !0=3CH:8,   %>4:528GV,   70A;C68;8AO  4;O  C:@0W=AL:>W  :C;LBC@8,   =0?5@54>4=V  =0H>3>  :C;LBC@=>- =0FV>=0;L=>3>  2V4@>465==O  X V I  X V I I   AB>@VG. 
 
 
 
 0  I015;L  =86G5  2V4  :=O6>W  0@8AB>:@0BVW,   AB>O;8  75<AL:V  1>O@8  ( 75<;O=8) ,   I>  1C4CNG8  A2>N  :0@VT@C  =0  2V9AL:>2V9  A;C61V,   AB2>@8;8  73>4><  H;OE>BAL:89  AB0=.   @V<  1V4=VH8E  75<AL:8E  1>O@,   2;8;8AO  2  F59  AB0=  ?0=AL:V  2>T==V  A;C38  (  ?0=F8@=V  B>20@8HV )   0  =02VBL  <VI0=8  9  A5;O=8,   I>  70BO3=5=V  C  2V9AL:>2V  @O48,   287=0G8;8AO  E>@>1@VABN  9  1C;8  =>1V;VB>20=V.   @07C  F59  AB0=  1C2  ?;82:89  V  ;53:>  4>ABC?=89  4;O  ?>AB>@>==VE  ;N459,   0;5  7  :V=FO  X I V   AB.   2V=  :>=A>;V4CTBLAO  9,   ?>4V1=>  O:  <03=0BAL:0  25@EV2:0,   7<030T  4>  @>4>2>W  28:;NG=>AB8  9  C?@82V;5N20==O.   @82V;5W  /309;0  ( 1 3 8 7 )   V  8B>2B0  ( 1 4 1 3 )   ?@>1C20;8  70<:=CB8  4>ABC?  4>  H;OE>BAL:>3>  AB0=C  ?@02>A;02=8<  C:@0W=FO<  V  1V;>@CA8=0<,   0;5  265  83<>=B  ( 2  1 4 3 2   V  1 4 3 4   @@. )   1C2  ?@8<CH5=89  ?VB8  =07CAB@VG  ?@5B5=AVO<  4>  =>1V;VB0FVW  =5:0B>;8FL:>3>,   2>T==>3>  682;0.   0E>?82H8  <>=>?>;L  =0  2>T==C  A;C61C,   H8@>:>  @>7@>465=0  H;OE5BAL:0  25@AB20,   265  2  <560E  ;8B>2AL:>- C:@0W=AL:>W  D545@0FVW  74>1C;0  A>1V  28W<:>2>  C?@82V;59>20=5  AB0=>28I5,   I>  A:@V?8;>AO  I5  1V;LH5  2V4  <><5=BC  ;8B>2AL:>- ?>;LAL:>W  C=VW. 
 
 
 
 >4V1=>,   O:  <03=0B8,   28AB02;O;8  H;OEB8GV- 4V48GV  ?>  >4=><C  W74F52V  7  :>6=8E  8   42>@V2  A2>WE  <0TB=>AB59  9  A0<V  AB028;8AO  ?V4  E>@C32>N  A2>3>  ?>2VBC.   @V<  H;OEB8- 4V48GV2,   I>  =5@V4:>  @V2=O;8AO  A2>W<8   D>@BC=0<8   ( <0TB:0<8)   7  <03=0B0<8,   1C;0  I5  21>30,   703>@>4=0  (  >:>;8G=0 )   H;OEB0,   I>  =5  <0NG8  7  G>3>  ?>?>2=OB8  2V9AL:>28E  @O4V2,   1C;0  >1BO65=0  45O:8<8  ?>28==>ABO<8,   I>  WE  =5  7=0;0  ?>AV40NG0  H;OEB0  ( A;C610  =0  70<:C,   ?>3@0=8G=0  AB>@>60,   ?>HB0  9  B.   ?. ) .   &O  H;OEB0,   68;0  ?>  A5;0E  9  B0<  >AB0B>G=>   E;>?V;0 ,   E>G  V  7045@6C20;0  >A>18ABC  A2>1>4C,   01>  ?@8<07C20;0AO  4>  H;OEB8- 1030BVW2  B0  <03=0BV2  V  =0  WE=VE  42>@0E  HC:0;0  A>1V  ?@>68B:C  9  :0@VT@8  2  B.   27.    @C:>409=V9   A;C61V.   >=0  3>;>AC20;0  70  A2>W<8  E;V1>402FO<8  =0  A>9<8:0E  V  A>9<0E,   01>  281820;0AO  2  WE  2V9AL:>28E  2V44V;0E.   A>18AB0  A2>1>40  9  <>6;82VABL  2818B8AO  =025@E,   28B2>@8;0  2  BV9  25@AB2V  E0@0:B5@8AB8G=C  A0<>?52=VABL,   <>2;O2,    H;OEB8G  =0  703>@>4V,   @V2=89  2>T2>4V . . . 
 
 
 
   @>7@>AB><  A8;  @>4>2>W  0@8AB>:@0BVW  9  H;OEB8,   >?8=8;>AO  =0  AV@><C  :V=FV  ACA?V;L=>W  4@018=8  <VI0=AB2>.     #:@0W=AL:V9  5@602V,   =0A5;5==O  <VAB,   B>1B>   3@060=5   =5  B2>@8;8  >:@5<>3>  AB0=C  2  2V4=>H5==V  4>  =0A5;5==O   75<;V .   ">@3>2;O  9  ?@><8A;  =5  1C;8  =VG8W<  <>=>?>;5<  9  C?@02;O;8AO  :=O7O<8  9  1>O@0<8  =0@V2=V  7   ?@>AB8< ,   2V;L=8<  ;N4><.   ;5  265  2  0;8FL:>- >;>48<8@AL:V9  5@602V  ?><VGCTBLAO  70=5?04  <VAL:8E  F5=B@V2  C  :>@8ABL  25;8:>W,   75<5;L=>W  2;0A=>B8,   0  2?0@V  7  B8<  10G8<>  ?5@HV  A?@>18  ?V4=5A5==O  <VAL:>W  B>@3>2;V  9  ?@><8A;C  A8;0<8  70EV4=L>- 52@>?59AL:8E,   3>;>2=>6  =V<5FL:8E  :>;L>=VABV2.   =0T<>  ?@>  A8;L=C  =V<5FL:C  :>;L>=VN  2  0;8GV,   %>;<V,   L2>2V,   >;>48<8@V  >;8=AL:><C,   !O=>:C,   45  :>;L>=VAB8  74>1C20NBL  H8@>:C,   2=CB@VH=N  02B>=><VN  9  ?@02;OBLAO  70:>=0<8  =V<5FL:>3>  01>  <03451C@AL:>3>  ?@020. 
 
 
 
 5  40;V  B8E  02B>=><VG=8E,   <VAL:8E  3@><04  AB0O  1V;LH5,   0  ?V4  ;8B>2AL:>N  2;04>N,   <VAB0  7  <03451C@AL:8<  CAB@>T<  AB0NBL  ?@028;><.   VAB0,   =04V;5=V  <03451C@AL:8<  ?@02><,   1C;8  =V18  45@6020<8  2  45@602V.   >=8  410;8  ?@>  157?5G5=AB2>  <VAB0,   4;O  G>3>  1C4C20;8  4>2:>;0  =L>3>  C:@V?;5==O  9  C45@6C20;8  2;0A=C,   2V9AL:>2C  70;>3C  4;O  >1>@>=8.   VAL:0  @040,   7  1C@<VAB@><  =0  G>;V,   702V4C20;0  DV=0=A0<8  <VAB0  B>4V,   O:  2V9B  7  ;02=8:0<8  A?>2=O;8  AC44V2AL:V  DC=:FVW.   A5  =0A5;5==O  <VAB  1C;>  ?>4V;5=5  =0  F5E>2V  :>@?>@0FVW,   I>  410;8  ?@>  @V25=L  B>@3>2;V,   ?@><8A;C  9  @5<5A;0,   B0  1>@>=8;8AO  ?5@54  =57>@30=V7>20=>N  :>=:C@5=FVTN,   B.   72.    ?0@B0FB2>< . 
 
 
 
 @0240,   C?@82V;5N20==O  H;OEB8,   I>  =5  ?;0B8;0  0=V  ?>40B:V2,   0=V  <8B0,   4>  FL>3>6  70A?>:>N20;0  A2>T  70?>B@51C20==O  2  B>20@0E  =0  2;0A=C  @C:C,   0  4;O  A2>WE  ?>B@51  C45@6C20;0  2;0A=8E  @5<VA=8:V2,   4C65  H:>48;>  <VAB0<  V  =54020;>  W<  @>728=CB8AO.   A56  B0:8  <VAL:0  02B>=><VO  AB2>@8;0  7:>=A>;V4>20=89  <VI0=AL:89  AB0=,   I>  2  X V I   AB.   4>E>48BL  4>  25;8:>W,   <0B5@VO;L=>W  A8;8  B0  AB028BL  G>;>  =5  BV;L:8  2=CB@VH=8<,   0;5  9  7>2=VH=8<  2>@>30<.   "V;L:86  <03451C@AL:5  ?@02>,   ?@87=020=5  <VAB0<  =0  C:@0W=AL:8E  75<;OE,   <0;>  2  A>1V  FV;C  =87:C  :;O27C;L,   I>  =5  4>?CA:0;8  @V2=>?@02=>AB8  4;O  =5:0B>;8FL:>3>  <VI0=AB20.   "5@?V;8  =0  FL><C  ?@02>A;02=V  C:@0W=FV,   I>  2AN  A2>N  5=5@3VN  A?@O<>2CNBL  =0  1>@>BL1C  7  B8<8,   2>@>68<8  4;O  A515  :;O27C;O<8.   >:8I>  ?0=0<8  . ?>;>65==O,   ?>  C:@0W=AL:8E  <VAB0E,   1C;8  =V<5FL:V  B0  ?>;LAL:V  :>;L>=VAB8,   ?V4?><030=V  2V@<5=AL:8<8  B0  684V2AL:8<8  70940<8. 
 
 
 
 !B0@>C:@0W=AL:5  A5;O=AB2>,   I>  4V;8;>AO  =0  2V;L=8E   A<5@4V2 ,   =0  ?V2- 2V;L=8E   70:C?V2   B0  =52V;L=8E   @01V2 ,   2  40;LH><C  A2><C  @>728B:C  70B@0GCT  F59  ?@02=89  @>7?>4V;;    @018   7G0A><  =01;86CNBLAO  4>  AB0=>28I0   A<5@4V2 ,   0;5  A5;O=AB2>,   O:  AB0=,   ?>?040T  2  ?V440=GC  70;56=VABL  2V4  H;OEB8  9  ?>2>;V  7=86CTBLAO  4>  =570284=>3>  AB0=>28I0  :>;8H=VE   @01V2 .     ;8B>2AL:C  4>1C,   =52V;L=8F2>,   O:  ?@02=89  AB0=,   ?5@52>48BLAO,   0  70B5  ?>G8=0TBLAO  ?>2V;L=5  70:@V?>I5==O  2AL>3>  A5;O=AB20. 
 
 
 
 8B>2AL:89  !B0BCB  7  1 5 8 8   @.   7=0T  265  BV;L:8  2V;L=8E  A5;O=,   ?>  4V;5=8E  =0:   ;N459   BO3;8E  01>  @>1VB=8E ,    40==8:V2   B0   A;C3  ?CB=VE .   091V;LH5  1C;>  ?>  A5;0E   ;N459  BO3;8E  01>  @>1VB=8E .   82CG8  =0  ?0=AL:V9  75<;V,   2>=8  ?;0B8;8  ?0=0<   >1@>: ,   2  =0BC@V  9  @>1>B87=V.   C65  @V4:>  ?5@5<V=N20;0AO  WE  ?>28==VABL  AC?@>B8  ?0=V2  =0  3@>HV.   0  B8E  ;N4OE,   ?5@5<V=5=8E  73>4><  2  ?0=I87=O:V2  V  :@V?0:V2,   A?V@0;0AO  2AO  20@BVABL  ?0=AL:8E  3>A?>40@AB2. 
 
 
 
 C48  <5=G5  1C;>   40==8:V2 ,   B>1B>  AV;LAL:8E  ?@><8A;>2FV2,   I>  2V4  A2>WE   42>@8I ,   =0  ?0=AL:V9  75<;V,   ?;0B8;8  G8=H  ( 40=L)   ?@>4C:B0<8  A2>3>  ?@><8A;C.   0;560;8  AN48:   1>1@>2=8:8,   1>@B=8:8,   ;>2FV,   A>:V;L=8:8,   A28=CE8,   :>=NE8,   @C4=8:8,   @81>;>28,   4V3BO@V,   <;8=0@V  9  B.   ?. 
 
 
 
 0@5HBV   A;C38  ?CB=V ,   F5  1C;8  AV;LAL:V  @5<VA=8:8,   O:  :>20;V,   1>=40@V,   :>;>A=8:8  9  V=HV;   2V41C20NG8  A2>N  ?>28==VABL,   2>=8   :V=L<8  80  2V9=C  E>48;8 ,   01>  A;C68;8  ?@8  >E>@>=V  70<:V2  B0  45@602=8E  3@0=8FL. 
 
 
 
 @07C  A5;O=AB2>  1C;>  2V;L=5,   0  9>3>  ?>28==>AB8  2  @>1>B87=V  9  G8=H0E  1C;8,   @>7<V@=>,   =525;8:V.   @>B8  71V;LH5==O  ?>28==>AB59  9  >1<565==O  A2>1>48  @CEV2,   2>=>  ?@>B5ABC20;>,   0  =02VBL,   7  CA?VE><,   1C=BC20;>AO.   5  40;V  A5;O=AL:V  ?>28==>AB8  @>A;8,   0  7  =8<8  @>A;0  9  A5;O=AL:0  =52>;O.   4=8<  7  ?5@H8E  ABC?=V2  70:@V?>I5==O  A5;O=AB20  9  ?@82O70==O  9>3>  4>  75<;V,   1C;0   #AB020  =0  2>;>:8   7  1 5 5 7   @.   >  ?5@5<V@5==N  A:V;L:>AB8  75<;V  2  A5;O=AL:><C  :>@8ABC20==N  9  702545==N  B.   72.    2>;>:8 ,   ( 1 9   V  ?V2  45AOB8=8)   O:  ?V4AB02>2>W  <V@8  3>A?>40@AB2  ( A;C61,   42>@8I,   ECB>@V2,   48<V2,   O:  WE  2  @V7=8E  <VAFOE  V  @V7=8<8  G0A0<8  =07820;8)    CAB020   ?V44020;0  A5;O=AB2>  ?V4  4>3;O4  04<V=VAB@0FVW,   >A;01;N20;0  203C  AV;LAL:>W  3@><048  9  >:@5A;N20;0  ?0=I87=O=V  ?>28==>AB8.   >:8I>  ?@0FO  4;O  ?0=0  =5  ?>28==0  1C;0  ?5@5ABC?0B8  42>E  4=V2,   0;5  BV  420  4=V  1C;8  265  A?@026=L>N  =52>;5N. 
 
 
 
    AB020B8  4>  @>1>B8  <0NBL  ?V440=V,   O:  A>=F5  AE>48BL,   0  7V9B8  7  @>1>B8,   O:  A>=F5  70E>48BL.   %B>  =5  28945  @0=>  =0  @>1>BC,   G5@57  =5410;VABL,   <CA8BL  2V4@>18B8  ?@>?CI5=5  =0  4@C389  45=L . . .   3>2>@8;0   CAB020 ,   70;8H0NG8  ?0=0<  A2>1>4C  2  >FV=FV  B>3>  A5;O=AL:>3>   =5410;LAB20   9  28<>30E  =0  2V4@>1;5==O   70=5410=>3> . 
 
 
 
 V4?>@O4:C20==O  A5;O=AB20  2>;V  ?0=V2- 75<;52;0A=8:V2,   ?@8?8=8;>  9>3>  2=CB@VH=N,   3@><04AL:C  >@30=V70FVN,   O:  ?>;VB8G=>3>  G8==8:0.   5@602>N  ?@0282  25;8:89  :=O7L,   ?@8  A?V2CG0AB8  0=V2-  048  9  H;OEB8.   VI0=AB2>  68;>  A2>W<8  V=B5@5A0<8  2=CB@V  <VAL:8E  <C@V2  V  <03451C@AL:>3>  ?@020,   A5;O=AB2>,   E>G  V  =09G8A;5==VH5,   <>2G0;>,   :>@8;>AO  9  ?@0FN20;>.   G5284=>  4>  G0AC,   ?>:8  =5  2B@0B8;>  B5@?FN. . . 
 
   
 
 
 
 #@O4
 
 
 
   <V@C  B>3>,   O:  CA:;04=NNBLAO  DC=:FVW  25;8:>3>  :=O7O,   O:  2>;>40@O,   AC44V,   04<V=VAB@0B>@0  9  =0G0;L=8:0  1>T2>W  A8;8  45@6028,   ?>2AB0NBL  C@O48     <V=VAB@0  DV=0=AV2,   720=>3>  75<AL:8<  ?V4A:0@1V<,   =0G0;L=8:0  45@602=>W  :0=F5;O@VW  9  <V=VAB@0  70:>@4>==8E  A?@02,   B>1B>  :0=F;5@0  9  <V=VAB@0  2V9AL:>28E  A?@02,   B>1B>  35BL<0=0.   @07C  F5  C@O48  BV;L:8  28:>=02GV,   7  G0A><  2>=8  78A:CNBL  =0  A0<>ABV9=>AB8  9  H8@8=V  V=VFVOB828  B0  2V4?>2V40;L=>AB8.    V2=>G0A=>  3@><04OBLAO  =0  25;8:>:=O6><C  42>@V  42V@AL:V  C@O4>2FV,   O:  <0@H0;  42>@0,   ?V4G0H89,   :@09G89,   AB>;L=8:,   <5G=8:,   42V@AL:89  ?V4A:0@1V9  V  B.   ?.   AV  BV  C@O48  9  DC=:FVW  1C;8  @5?@575=B>20=V  2V4?>2V4=8<8  ;N4L<8  =0  42>@0E  C:@0W=AL:8E  :=O7V2,   0  BCB  2>=8  BV;L:8  40;V  @V7=8G:C20;8AO  9  >D>@<;N20;8. 
 
   
 
 
 
 0=8-  040
 
 
 
 >4V1=>,   =0  27V@  C:@0W=AL:8E  1>O@AL:8E  @04,   CB2>@8;0AO  ?@8  25;8:><C  :=O752V  CAB0=>20  0=V2-  048,   I>  G8<  40;V,   B8<  1V;LH5  >1<56C20;0  01A>;NB=C  2;04C  2>;>40@O.   @07C  A:;8:0NBL  :=O7V  0=V2-  04C  2  >A>1;828E  <><5=B0E,   73>4><  FO  ?@8=03V4=0  @040  AB0TBLAO  45@602=>N  CAB0=>2>N,   7  >7=0G5=8<8  ?@020<8,   >1>2O7:0<8  9  >A>18AB8<  A:;04><.     :V=F5<  X V   9  =0  ?>G0B:C  X V I   AB.   0=8-  040  1C;8  265  >AB0B>G=>  >D>@<;5=8<  >@30=><  A?V22;048;   157  =5W,   25;8:89  :=O7L  =5  <V3  284020B8  >1>2O7CNG8E  70:>=V2,   0=V  25AB8  48?;L><0B8G=8E  ?5@53>2>@V2  G8  >@30=V7C20B8  2>T==8E  ?>E>4V2.     A:;04  0=V2-  048  2E>48;8  =0I04:8  :>;8AL  C4V;L=8E  :=O7V2,   1>O@8,   =0<VA=8:8,   4CE>2=V  T@0@E8  B0  28IV  F5@:>2=V  9  75<AL:V  C@O4>2FV.   0  28=OB:><  ?5@2>?>G8=V2  >@30=V70FVW  0=V2-  048  B0  G0AV2  !28B@8309;0,   C:@0W=AL:>- 1V;>@CAL:89,   0@8AB>:@0B8G=89  5;T<5=B  1C2  @5?@575=B>20=89  C  BV9  CAB0=>2V  4C65  A;01>.   >=0  >D>@<;N20;0AO  @V2=>G0A=>  7V  7@>AB><  ?>;LAL:8E  2?;82V2  =0  8B>2AL:>- #:@0W=AL:C  5@602C,   0  2>=8  9H;8  2  @>7@V7  7  V=B5@5A0<8  B>3>  5;T<5=BC,   I>  =0  =L><C  A?V@0;0AO  2AO  A8;0  5;8:>3>  8B>2AL:>3>  =O7V2AB20. 
 
   
 
 
 
 !>9<
 
 
 
   ?@8=03V4=8E  7W74V2  ;8B>2AL:>- C:@0W=AL:>3>  ;8F0@AB20,   A:;8:C20=8E  4;O  >1<V@:C20==O  ?8B0==L  45@602=>- ?@02=>3>  E0@0:B5@C,   AB2>@82AO  7G0A><  ;8B>2AL:89  A>9<.   @07C  A:;8:CNBL  H;OE5BAL:V  7W748  ?>V<5==>  9  ?@>2>4OBL  =0  =8E  0=8-  040,   45  40;V  ?5@5<V=NNBLAO  2>=8  2  C<0=40B>20=C  @5?@575=B0FVN  ;8F0@AB20.   5@H89  7W74  ;8B>2AL:>W  H;OEB8,   7  E0@0:B5@><  A>9<C,   2V41C2AO  1 5 0 7   @.   0  =L><C  @048;8,   =5  >A>18AB>  70?@>H5=V  0=0<8-  04>N  :=O7V  B0  1>O@8,   0;5  H;OE5BAL:V  45?CB0B8,   C<0=40B>20=V  281>@FO<8  ?>>48=>:8E  ?>2VBV2.     1 5 6 4  6 6   @@.   >D>@<82AO  ;8B>2AL:89  A>9<  >AB0B>G=>.   0  H;OE5BAL:8E  7W740E  B8E  @>:V2  7@5D>@<>20=>  8B>2AL:89  !B0BCB,   AC4>2C  ?@0:B8:C  9  ?>4V;5=>  75<;V  8B>2AL:>- #:@0W=AL:>W  5@6028  =0  2>T2V4AB20  9  AC4>2V  ?>2VB8.   >T2>4V2  =07=0GC202  25;8:89  :=O7L,   0;5  ?>2VB>28E  AB0@>ABV2  >1V@0;0  H;OEB0  ?>2VBC,   0  :=O7L  WE  BV;L:8  70B25@46C202.   !>9<  A:;0402AO  7  42>E   :>;      ;8F0@AL:>3>,   B>1B>  H;OE5BAL:8E  45?CB0BV2,   ?>  42>E  7  :>6=>3>  ?>2VBC  9   :>;0   0=V2-  048,   I>  2E>48;8  4>  A>9<C  2  :><?;TBV.     ?>AB5?5==><C  @>728B:C  CAB@>N,   2;040  25;8:>3>  :=O7O  ?5@5<V=N20;0AO  7  01A>;NB=>W  2  :>=AB8BCFV9=C,   >1<56C20;0AO  :><?5B5=FVO  0=V2-  048  9  ?>H8@N20;8AO  ?@020  H;OE5BAL:>3>,   A59<>2>3>  ?@54AB02=8FB20.   A5  B5  4VO;>AO  ?V4  2?;82><  >;LIV,   45  H;OEB0  4V9H;0  265  4>  7=0GV==O  ?0=CNG>3>  AB0=C. 
 
   
 
 
 
 @02>
 
 
 
   :>6=><C  ?>2VB>2><C  <VABV  1C2  281>@=89  75<AL:89  AC4,   4;O  28@VHC20==O  <0TB:>28E  A?@02  H;OEB8,   ?V4:><>@AL:89,   I>  ?8;L=C202  FV;>AB8  3@0=8FL  H;OE>BAL:8E  <0TB:V2,   B0  3>@>4AL:89  01>  70<:>289,   7V  AB0@>AB>N  =0  G>;V,   4;O  :0@=8E  A?@02.   AV  2>=8  A?V@0;8AO  =0  :>45:AV  70:>=V2,   2V4><><C  ?V4  =072>N   8B>2AL:>3>  !B0BCBC . 
 
 
 
   >A=>2C  FL>3>  :>45:AC  ;O3;0    CAL:0  @0240   ?>4V1=>,   O:  C:@0W=AL:V  ?@02>2V  CAB0=>28  ?@8=O;8AO  =0  75<;OE  8B>2AL:>- #:@0W=AL:>W  5@6028,   =0  4>23>  ?5@54  >AB0B>G=8<  >D>@<;5==O<  8B>2AL:>3>  !B0BCBC,   =0  A59<V  1 5 2 3   @. 
 
 
 
 #E20;5=89  B>4V  71V@=8:  70:>=V2,   ?>4V;5=89  =0  1 3   @>74V;V2  7  2 6 4   AB0BBO<8,   28@VHC202  ?8B0==O  25@E>2=>W  2;048,   >@30=V70FVW  2V9AL:>2>3>  ?>3>BV2;O,   H;OE5BAL:8E  2>;L=>AB59  B0  AC4V2=8FB20. 
 
 
 
   1 5 5 4   @.   >1@0=>  A?5FVO;L=C  :><VAVN,   I>  ?@>2V@8;0  !B0BCB  V  7@5D>@<C202H8  9>3>  2  =0?@O<V  ?>H8@5==O  H;OE>BAL:8E  2>;L=>AB59,   4>18;0AO  70B25@465==O  9>3>  ?>H8@5=>W  9   ?>?@02;5=>W   @540:FVW  2  1 5 6 6   @.   "5?5@  <02  C65  AB0BCB  1 4   3;02  V  3 6 6   AB0B59.   0@5HBV  =0  ;N1;8=AL:><C  A>9<V,   I>  ?5@52V2  ;8B>2AL:>- ?>;LAL:C  C=VN,   >1@0=>  =>2C  :><VAVN  4;O  ?@>2V@:8  9  ?@8A?>AV1;5==O  8B>2AL:>3>  !B0BCBC  4>  =>@<  ?>;LAL:>3>  70:>=>402AB20.   &O  B@5BO  7  G5@38  @540:FVO  8B>2AL:>3>  !B0BCBC,   2<VI0;0  2  A>1V  1030B>  70:>=V2,   I>  9H;8  2  @>7@V7  7  N1;8=AL:>N  C=VTN  V  @V7:>  2V4<56>2C20;0  8B2C  2V4  >;LIV,   1C;0  70B25@465=0  I>9=>  2  1 5 8 8   @.   ?>;LAL:8<  :>@>;5<  83<>=B><  I I I . 
 
 
 
 !B0BCB  ?@>3>;>H5=>  B>4V  4@C:><  C  8;L=V  9  7  B>3>  G0AC  AB02AO  2V=  :>45:A><  70:>=V2,   I>  >1>2O7C20;8  =5  BV;L:8  =0  75<;OE  5;8:>3>  8B>2AL:>3>  =O7V2AB20,   0;5  9  =0  B8E  C:@0W=AL:8E  75<;OE,   I>  WE  0=5:BC20;0  A>1V  >;LI0  =0  N1;8=AL:><C  A>9<V.   )>  1V;LH5,   2V=  ?5@5682  8B>2AL:5  =O7V2AB2>  9  A0<C  ?>;LAL:>- ;8B>2AL:C  C=VN.   V=  1C2  ?V4AB02>N  C:@0W=AL:>3>  70:>=>402AB20  2  4>1C  5BL<0=I8=8,   0  =0  V2>15@566C  2B@8<02AO  06  4>  ?5@H8E  45AOB8;VBL  X I X   AB.   )5  2  1 8 1 9   @.   4@C:C20;8  2  =0A  8B>2AL:89  !B0BCB,   O:  71V@=8:  >1>2O7CNG8E  70:>=V2. 
 
 
 
   A2>W9  >A=>2V  1C2  2V=  465@5;><  A8;8  4;O  C?@82V;59>20=>W,   H;OE5BAL:>W  25@AB28,   0;5  ?>?040;8  2  =L><C  9  !B0BBV,   I>  <0;8  203C  4;O   ?>A?>;8B>3>   ?@020,   I>  9>3>  OA:@028<  28@07><  1C;8  2  =0A  <.   V.   B0:  72.    :>?=V  AC48 .   C;8  2>=8  CAB0=>2>N  728G0T2>3>  ?@020  9  28:07C20;8  BVA=89  72O7>:  7  AB0@>C:@0W=AL:8<  2VG5<. 
 
 
 
 ;O  1>@>BL18  7V  7;>G8==8<8  5;T<5=B0<8,   T4=0;>AO  =0A5;5==O  ?52=>W  C:@0W=AL:>W  B5@8B>@VW  2  A>N7.   #  28?04:C  @>7:@8BBO  O:>3>AL  7;>G8=C  G8  7;>26820==O  9  ?@8;>2;5==O  28=>2=8:0  =0  B5@8B>@VW  A>N7C,   A:;8:C20=>   :>?C   01>  2VG5,   :C48  2E>48;8  2AV  ?@02>740B=V  >A>18  >:@C38.   >G8=0;>AO  A;V4AB2>  7  B.   72.    30@OG>W  :>?8 ,   B>1B>  ;N459  =091;87H8E  4>  <VAFO  7;>G8=C,   ?VA;O  G>3>  71V@0;0AO  265   25;8:0  :>?0 ,   4;O  2V41CBBO  AC4C  =04  28=>2=8:><.   @8AC4  28=>A8;8  CAB=>,   01>  70:@V?;N20;8  9>3>  =0  ?8AL<V,   0  2A5  B5  ?@>E>48;>  2  4C65  C@>G8ABV9  D>@<V,   ?@8  7045@60==V  4>2>;V  A:;04=>3>  F5@5<>=VO;C.   V4  :><?5B5=FVN   :>?8   ?V4?040;8  <0965  2AV  F82V;L=V  9  :0@=V  A?@028,   0  70B25@465==O  ?@8AC4C,   O:  V  0?5;OFVO  2V4  =L>3>,   =0;560;0  265  4>  45@602=>3>,   3>@>4AL:>3>  AC4C.   09V=B5=782=VH5  ?@0FN20;8   :>?=V   AC48  2  X V I   AB. ,   0;5  245@60;8AO  2>=8  4>  X V I I I   AB.   9  1C;8  =0O2=8<  4>:07><  682>B=>AB8  AB0@>C:@0W=AL:>3>  ?@020  9  AC4>2>W  ?@0:B8:8,   70:@V?;5=>W  I5  AB0BBO<8    CAL:>W  @0248 . 
 
 
 
 
 
 # !,  #,"#    %  
 
   
 
 
 
 #:@0W=AL:0  :C;LBC@0  ?5@5E>4>2>W  4>18
 
 
 
 '>B8@8  AB>;VBBO  45@602=>W  =570;56=>AB8  ?V4=O;8  C:@0W=AL:C  :C;LBC@C  =0  28A>:89  @V25=L,   =5  BV;L:8  2  FV;V9  !;>2O=I8=V,   0;5  9  C  ?>@V2=0==V  7  :C;LBC@>N  B>3>G0A=>W,   70EV4=L>W  2@>?8.   #:@0W=AL:5  ?@02>,   CAB@V9,   ?>1CB,   ;VB5@0BC@0  9  >1@07>B2>@G5  <8AB5FB2>,   E>G  V  B2>@8;8AO  2  BO6:8E  C<>28=0E  2=CB@VH=VE  <V6CA>18FL  B0  157C?8==>W  1>@>BL18  7  20@20@AB2><  AB5?C,   28B2>@8;8  B0:89  70?0A  FV==>AB59,   I>  9>3>  28AB0;>  =5  BV;L:8  =0  70A?>:>T==O  2;0A=8E  ?>B@51,   C  4>1C  =0H>3>  =0FV>=0;L=>- 45@602=>3>  70=5?04C,   0;5  9  =0  >14V;5==O  =8<  ?5@5<>6=8E  ACAV4V2.   !5@54=L>2VG=0  >A:20,   8B20  0  =02VBL  >;LI0  4C65  4>23>  G5@?0;8  7  @575@2C0@V2  AB0@>W  C:@0W=AL:>W  :C;LBC@8. 
 
   
 
 
 
 VB5@0BC@0
 
 
 
 #2V9H>2H8  2  45@602=>- ?>;VB8G=89  72O7>:  7  <0;>:C;LBC@=>N  8B2>N,   #:@0W=0  =0:8=C;0  W9  CA5,   G8<  4>AV  68;0  WW  :C;LBC@0.   8@>1;5=0  ;VB5@0BC@=0  <>20  #:@0W=8  AB0;0  BCB  <>2>N  45@602=>W  :0=F5;O@VW,   F5@:28,   ;VB>?8A0==O  B0  C@O4>2>3>  9  ?@820B=>3>  ;8ABC20==O. 
 
 
 
 0  3@C=BV  ;8B>2AL:>- C:@0W=AL:>W  D545@0FVW  ?@>E>48BL  C:@0W=AL:0  ;VB5@0BC@=0  <>20  ?@>F5A  A2>3>  40;LH>3>  @>72>N;   >B@OA0NG8AL  2V4  F5@:>2=>- A;>2O=AL:>W  <5@B25GG8=8,   ?@89<0T  2  A515  G8<@07  1V;LH5  5;T<5=BV2  =0@>4=L>W,   @>73>2V@=>W  <>28,   2A;V4  70  G8<  V45  G8<@07  @V7:VH5  WW  2V4>:@5<;5==O  2V4  <>A:>2AL:>W.   0FV>=0;L=89  B8?  C:@0W=FO,   I>  ?>G02  :@8AB0;V7C20B8AO  2  C<>20E  :C;LBC@=>- ?>;VB8G=>3>  68BBO  0;8FL:>- >;>48<8@AL:>W  5@6028,   4>AO30T  B5?5@  A2>3>  >AB0B>G=>3>  >D>@<;5==O.   5  40;V  ?@>?0ABL  ?><V6  C:@0W=F5<  V  <>A:0;5<  H8@H0T,   ?>:8  @>71V6=VABL  :C;LBC@=8E  V=B5@5AV2  B0  A2VB>3;O4C,   =5  AB028BL  WE  ?@>B8  A515,   O:  =5?@8<8@=8E  2>@>3V2  40@<0,   I>  >1T4=CT  WE  I5   AEV4=O  2V@0   9  ?>GCBBO  :@>2=>3>  A?>@V4=5==O. 
 
 
 
 5@52030  C:@0W=AL:>3>  5;5<5=BC  2  :C;LBC@V  ;8B>2AL:>- C:@0W=AL:>W  45@6028,   70:@V?;5=0   !C451=8:><   25;8:>3>  ;8B.   :=O7O  078<8@0  ( 1 4 6 8 )   >D>@<;NTBLAO  >DVFVO;L=>  2  AB0BBOE   8B>2AL:>3>  !B0BCBC   ( 1 5 2 2  1 5 2 9 )   <>2;O2   ?8A0@  75<AL:89  <0TBL  ?>  @CAL:C  ;VB5@0<8  V  A;>28  @CAL:8<8,   2AV  ;8AB8,   28?8A8  V  =0728  ?8A0B8,   0  =5  V==8<  O78:><  V  A;>28 .   &O  ?5@52030   @CAG87=8 ,   I>  =5N   :2VB=5B  8B20   ?>4V1=>  O:   >;LAL:0  :2VB=5B  ;0FV=>N ,   2B@8<0;0AO  4>  A0<>W  ;N1;8=AL:>W  C=VW  ( 1 5 6 9   @. )   0  9  ?>  =V9  ?>;LAL:0  9  ;0B8=AL:0  <>20  BV;L:8  7  B@C4><  4>1C20;8  A>1V  4>ABC?  4>  ;8B>2AL:>W  ;VB5@0BC@8,   :0=F5;O@I8=8  V  1C45==>3>  268B:C. 
 
 
 
 @07C  :>@8ABC20;0AO  #:@0W=0  ?V4  8B2>N  9  >;LI5N  ;VB5@0BC@=8<  =0410==O<  ?>?5@54=VE  AB>;VBL,   0;5  73>4><  ?>G0;0  ?@8AB>A>2C20B8  4>  A2>WE  4CE>28E  ?>B@51  ;VB5@0BC@=V  7@07:8  B>3>G0A=>3>  0E>4C.   V4BV;O  ?@89H;8  4>  =0A  BV  ;8F0@AL:V  ?>2VAB8  9  @><0=8,   O:  >AL   =830  ?@>  "0240;0  ;8F0@O ,    @>  A;02=>3>  ;8F0@O  "@VAB0=0 ,     8<AL:0  1C20;LI8=0   01>   V@=V  VAB>@VW  :>@>B:>  7V1@0=V  7  @8<AL:8E  B0  V=H8E  02B>@V2 .   >@>3>N  7  2@>?8  G5@57  ?V245==>- A;>2O=AL:V  75<;V,   '5EVN  B0  >;LIC  4>E>48;8  4>  =0A  B0:V  B2>@8,   O:   5;8:5  75@:0;> ,    @>  B@L>E  :>@>;V2 ,    @>  AV<>E  <C4@FV2 ,    5B@>- 7>;>BV  :;NGV ,    $0:5FVW  01>  ?>;LAL:V   60@B8 ,   0  =02VBL  45I>  7  >::0GVT2>3>   5:0<5@>=0   (  5A5;0  ?>2VABL  ?@>  :C?FO,   I>  70;>682AO  7  ?@8OB5;5<  70  G5A=VABL  A2>TW  6V=:8 ) ,   B0  D@0=FC7L:8E  109>:  V  >?>2V40=L.     C@82:0E  4V9H;0  4>  =0A  A5@54=L>2VG=0  5=F8:;L>?54VO  (  NFV40@V9 )   B0  F5  V  B5  7V  A:@><=>W  A:0@1=8FV  A5@54=L>2VG=>W  =0C:8  9  DV;L>A>DVW.   C;>  FL>3>  =51030B>  ?>  A:V;L:>AB8,   =5  V<?>=C20;>  2>=>  9  A2>W<  4>1>@><  B0  O:VABN.   /:  :>;8AL  70A?>:>N20;>  2>=>  ?>B@51C   :=86=>3>  ?>G8B0==O ,   V  =5  28:;8:0;>  >@83V=0;L=>W,   V=B5=782=>W  B2>@G>AB8.   V4  B8<  >3;O4><   ;8B>2AL:C   4>1C  =0H>W  VAB>@VW  A;V4  C2060B8  ?@>30;8=>N,   0=B@0:B><  ?5@54  =>28<  281CE><  B2>@G8E  A8;,   28:;8:0=8E  ?>B@510<8  A0<>>1>@>=8  9  1>@>BL18  70  ?>;VB8G=5  VA=C20==O,   I>  WE  28:;8:0;0  0=5:AVO  #:@0W=8  >;LI5N  9  :;O27C;V  ;N1;8=AL:>W  C=VW. 
 
   
 
 
 
 &5@:>2=5  1C4V2=8FB2>
 
 
 
 >4V1=>,   O:  C?04>:  C:@0W=AL:>W  45@602=>AB8  =5  ?5@525@=C2  3>@V  :>@V=5<  AB0@>3>  70:>=>402AB20  9  C:;04C  ACA?V;L=8E  A8;  =0  C:@0W=AL:8E  75<;OE,   B0:  V  C:@0W=AL:5  >1@07>B2>@G5  <8AB5FB2>,   ?>7102;5=5  >?V:8  2;0A=>W  45@6028  9  28AB02;5=5  =0  4V;0==O  =>28E  :C;LBC@=8E  2?;82V2,   =5  7@07C  ?5@5<V=8;>  A2>T  >1;8GGO.   !B0@V,   3;81>:>  70:>@V=5=V  B@048FVW  =5  703810NBL  C  9>3>  40;LH><C  @>728B:C,   0  =02?0:8:   2  @5;V3V9=><C  <8AB5FB2V  >15@V30NBLAO  7  ?VTB87<><,   =0;56=8<  ?@54:V2AL:V9  2V@V  9  =0FV>=0;L=>AB8.     ?>@C,   :>;8  :0B>;8FL:0  >;LI0  AB0@0TBLAO  C  A2>WE  :>AB5;0E  =0A;V4C20B8  D>@<8  70EV4=L>- 52@>?59AL:>3>  3>B8F87<C,   C:@0W=AL:5,   F5@:>2=5  1C4V2=8FB2>  ?@845@6CTBLAO  2AV<8  A8;0<8  2V70=BV9AL:>- @><0=AL:8E  B@048FV9.   ;O  FL>3>  AB0@0TBLAO  =0A;V4C20B8  <VAF52V  0@EVB5:BC@=V  ?0<OB=8:8  7  4>18  45@602=>W  =570;56=>AB8  9  HC:0T  A>1V  =>28E  7@07:V2  =0  ?@02>A;02=><C  B>=V  B0  2  >4=>2V@=V9  >;402VW. 
 
 
 
 @0240,   0=V  B>=  0=V  >;402VO,   0  B8<  <5=G5  #:@0W=0  =5  2A8;V  2V43>@>48B8  A515  :8B09AL:8<  <C@><  2V4  =>28E  ?>48EV2  70EV4=L>- 52@>?59AL:>3>  <8AB5FB20.   "><C  B>,   O:  C  ?>?5@54=N  4>1C  ?5@5?;VB0;8AO  2  =0H><C  1C4V2=8FB2V  2V70=BV9AL:V  B@048FVW  7  5;T<5=B0<8  70EV4=>- T2@>?59AL:>W  @><0=I8=8,   B0:  B5?5@  2V70=BV9AL:>- @><0=AL:V  B@048FVW  ?5@5?;VB0NBLAO  7  5;T<5=B0<8  3>B8F87<C.   >2AB0T  7  FL>3>  A2>T@V4=89,   5:;T:B8G=89  AB8;L,   I>  E0@0:B5@87CT  =0H5  1C4V2=8FB2>  X I V      X V   2V:C. 
 
 
 
 0<OB=8:V2  FL>3>  1C4V2=8FB20  715@53;>AO  @>7<V@=>  =51030B>.   !:@><=V  G8A;><,   =5  70E>?;NNBL  2>=8  0=V  @>7<V@0<8  0=V  4>1V@=VABN  <0B5@VO;C,   0  B8<  <5=G5  <8AB5FL:>N  4>A:>=0;VABN  D>@<8.   "2>@5=V  2  4>1C  =0H>3>  4CE>2>3>  9  ACA?V;L=>- ?>;VB8G=>3>  70;><0==O,   2>=8  =>AOBL  =0  A>1V  ?OB=>  5?>E8,   I>  WW  7<VAB><  V  E0@0:B5@8AB8:>N  1C;0     ?5@5E>4>2VABL. 
 
 
 
 4=>N  7  F5@:>2   :>=A5@20B82=>3>   B8?C  1C;0  A5@54=L>2VG=0  A2OB>N@AL:0  F5@:20  C  L2>2V.   L2V2AL:89  ;VB>?8A5FL  V<>@>28G,   =>BCNG8  ?V4  1 3 6 3   @>:><  ?>G0B>:  1C4>28  ;L2V2AL:>3>,   2V@<5=AL:>3>  A>1>@C  702206CT,   I>  1C4C202  9>3>  0@EVB5:B  >@5  2  B><C  A0<><C  AB8;N  V  ?;O=V,   I>  @V2=>G0A=>  1C4>20=0  =8<  A2OB>N@AL:0  F5@:20.   !2OB>N@AL:C,   A5@54=L>2VG=C  F5@:2C  @>7V1@0=>  2  1 7 4 3   @.   4;O  B>3>,   I>18  7@>18B8  <VAF5  B5?5@VH=V9  1C4V2;V,   0;5  ?5@2VA=89- 2V@<5=AL:89  A>1>@  715@V3AO  4>  =0A  C  FV;>AB8  9  157  ACBBT28E  ?5@5<V=.   C4C20;8  9>3>  B>4V  I5  ?@02>A;02=V  2V@<5=8  9  =5  482>,   I>  70  7@07>:  ?>A;C68;0  W<  4;O  FL>3>  B56  ?@02>A;02=0,   A2OB>N@AL:0  F5@:20,   I>  7  A2>3>  1>:C  1C;0  A2V4><8<  ?@>4>265==O<  C:@0W=AL:>- 2V70=BV9AL:>W  0@EVB5:BC@8. 
 
 
 
 0<OB=8:><  70EV4=L>- C:@0W=AL:>W  0@EVB5:BC@8  0B>=AL:>3>  B8?C  T  =CD@V2AL:0  F5@:20  2  02@>2V.   0A8;VO=AL:0  B@048FVO  72O7CT  02@V2AL:89  <0=0AB8@  7  >A>1>N  :=O7O  L20  0=8;>28G0,   0;5  ;02@V2AL:0  F5@:20  ?>2AB0;0  =5  ?V7=VH5  X V   AB.   >=0  =525;8:0  @>7<V@0<8,   70B5  E0@0:B5@8AB8G=0  A2>W<  ?>75<8<  70;>65==O<.   #B2>@NNBL  9>3>     ?@O<>:CB=89  1018=5FL,   :@C3;0  A5@54=O  =020  ( @>B>=40)   9  ?@8B8:0NG0  4>  =5W  ?@5A1VB5@VO  7  B@L><0  0?A840<8  ( :>=E0<8)   =02E@5AB.   &5@:28  7  ?>4V1=8<  70;>65==O<  ?@5A1VB5@VW,   E>G0  9  ?V7=VH>3>  ?>E>465==O,   715@53;8AO  2  =0A  3>;>2=>  =0  >4V;;V  ( 0<O=5FL,   >38;V2,   V=L:V2,   5681V6,   "5@=>?V;L)   B0  =0  C:>28=V  ( !5@5B) .   ;87L:0  4>  FL>3>  B8?C  T  8:>;0W2AL:0  F5@:20  2  !>:0;V.   AV  2>=8  @07><  V  :>6=0  7>AV1=0  T  4>:C<5=B><  V=B5=782=8E  :C;LBC@=8E  72O7:V2  70EV4=L>W  #:@0W=8  7  ?@02>A;02=8<  AE>4><.     ?5@5<V=>N  ?>;VB8G=8E  C<>2  V  C?04:><  &0@3>@>4C  2>=8  =09H;8  A>1V  <5BC  =0  B>=V,   4>@>30<8  G5@57  >;402VN  B0  !5<83>@>4. 
 
 
 
 02@V2AL:0  F5@:20  =5  715@53;0AO  4>  =0A  C  ?5@2VA=><C  AB0=V.   02?0:8,   WW  :V;L:0:@0B=>  >1=>2;N20;8  ?>  @CW=0E  B0  ?>6560E  B0:,   I>  =8=V,   BV;L:8  >:>  BO<CG>3>  4>A;V4=8:0  2A8;V  2V4@V6=8B8  ?5@2VA=89  :VABO:  1C4V2;V  2V4  ?V7=VH8E  H0@V2.     2  B><C  :VABO:C,   :@V<  E0@0:B5@8AB8G=>3>  (  B@5D>2>3> )   70;>65==O  ?@5A1VB5@VW,   2?>@O4  7  2V70=BV9AL:8<8  9  @><0=AL:8<8  5;5<5=B0<8,   ?>?040NBL  V  3>B8FL:V  ( 3>AB@V  ;C:8  0@>:,   I>  ?V4?8@0NBL  3>;>2=C  10=N  9  2V4?V@=8:8- :>=B@D>@A8) . 
 
 
 
 5@H89  7  4>A;V4=8:V2  ;02@V2AL:>W  F5@:28,   0@EVB5:B  .   >:;>2AL:89  28A;>282  ?5@5:>=0==O,   I>   2AV  BV  AB8;52V  5;T<5=B8  =0;560BL  4>  >4=>W  4>18,   ?5@5E>4>2>W  ?><V6  @><0=I8=>N  9  3>B8:>N,   I>  <>2  28H82:8  70EV4=L>- 52@>?59AL:>W  :C;LBC@8,   ?5@5B8:0NBL  2V70=BV9AL:C  :0=2C .     ;02@V2AL:V9  F5@:2V  10G8BL  2V=   4>:C<5=B  :C;LBC@=8E  2?;82V2  =0  0;8FL:C  #:@0W=C,   I>  9H;0  7  V<5GG8=8,   #3>@I8=8  9  (;5AL:0,   7  70E>4C,   B0  V70=BVW  9  8T20,   7V  AE>4C . 
 
 
 
   ?@>B8;56=VABL  4>  .   >:;>2AL:>3>,   :@0:V2AL:89  ?@>D5A>@  .   !>:>;>2AL:89  AB25@482,   I>  ;02@V2AL:0  F5@:20  1C4C20;0AO  2  0B<>AD5@V  0B>=AL:8E,   :C;LBC@=8E  2?;82V2,   E>G0  9  @C:0<8  <09AB@V2,   >17=09><;5=8E  7  70A>10<8  70EV4=L>- 52@>?59AL:>3>  1C4V2=8FB20,   B>3>  G0AC.   '5@57  B5,   =0H  ?0<OB=8:,   ?@8  =0O2=><C  A?>@V4=5==V  7  1C4V2=8FB2><  AE>4C,   <0T  70EV4=V9  E0@0:B5@. 
 
 
 
 5@5E>4>2VABN  A2>3>  AB8;52>3>  E0@0:B5@C  2@060T  =0A  V  >3>@>48G=0  F5@:20  2   >30B8=V.   0725@E  2>=0  <0T  3>B8FL:89  E0@0:B5@.   8A>:0  10HB0  2V4  G>;0,   3>AB@>;C:V  2V:=0  9  B0:V6  A:;5?V==O  3>;>2=>W  =028,   A?5@BV  =0  42>E  <>3CB=VE,   >AL<83@0==8E  ?V;L>=0E,   =5  30@<>=V7CNBL  7  WW  ?>75<8<  ?;O=><,   7  B@L>E01A84=>N,   2V70=BV9AL:>N  ?@5A1VB5@VTN.   5728G09=>  3@C1V  <C@8  9  G>;>20  2560- 10HB0  =040NBL  F5@:2V  B25@48==>3>  E0@0:B5@C,   I>  ?5@520602  C  B>3>G0A=><C,   =02VBL  F5@:>2=><C  1C4V2=8FB2V. 
 
 
 
 ;OA8G=8<  7@07:><  D>@B8DV:>20=>W  F5@:28  B8E  G0AV2  T  >:@>2AL:0  F5@:20  2  !CB:V2FOE  =0  >4V;;N,   71C4>20=0  2  1 4 7 6   @.   W  70;>65==O  <0T  4>>A5@54=89  ( F5=B@0;L=89)   E0@0:B5@  9  CB2>@NTBLAO  7  ?@O<>:CB=>W  =028  B0  G>B8@L>E,   28@>AB0NG8E  7  =5W  ?>;C:@C3V2.     FV;><C  ?;O=  ACB:V2AL:>W  F5@:28  <0T  283;O4  @V2=>@0<5==>3>  (  3@5FL:>3> )   E@5AB0  7  70>:@C3;5=8<8  :V=FO<8  @0<5=. 
 
 
 
 2><5B@>20  3@C1VABL  ABV=  9  FV;0  :>=AB@C:FVO  F5@:28  3>2>@OBL  ?@>  B5,   I>  :@V<  1>3>A;C651=>3>,   <0;0  2>=0  I5  9  >1>@>==5  ?@87=0G5==O.   04  :>6=8<  V7  @0<5=  ?;O=>2>3>  E@5AB0  ?V4V9<0TBLAO  ?>;C:@C3;0  10HB0,   702V=G0=0  H8@>:8<,   7C1G0AB8<  :0@=V7><  V  ABV6:>28<  ?5@5:@8BBO<  7  ;VEB0@=5N  9  <0:V2:>N  725@E0.   0EV4=0  ( G>;>20)   10HB0  <0;0  :>;8AL  ?@5:@0A=C,   45@52;O=C  =041C4>2C  ( 7  X V I I I   AB. )   B8?>2C  4;O  C:@0W=AL:8E  45@52;O=8E  472V=8FL. 
 
 
 
 !5@54CI0,   ?@O<>:CB=0  =020  1C;0  ?5@5:@8B0  42>EA?04=>N  :@V2;5N,   7  E0@0:B5@8AB8G=8<8,   4;O  3>B8FL:>3>  1C4V2=8FB20,   7C1G0B8<8  D@>=B>=0<8. 
 
 
 
 !CB:V2AL:0  F5@:20     42>?>25@E0.   @875<5;;O  7  :@C3;8<8,   B25@48==8<8  2V:=0<8  V  0<107C@0<8,   ?5@5:@8B5  A:;04=>N  A8AB5<>N  6>;>1>28E  V  3>AB@>;C:8E  A:;5?V=L,   7  3>B8FL:8<8  =5@2N@0<8  V  70<:0<8;   2>=8  28AB@V;NNBL  7  <0A82=>3>  ,#  ?>A5@548=V  F5=B@0;L=>W  =028.   5@E=V9  ?>25@E  F5@:28- B25@48=V  <0T  FV;C  A8AB5<C  AB@V;L=8FL- 0<107C@.   !BV=8  F5@:28  71C4>20=V  7  ;><0=>3>  20?=O:0,   70;820=>3>  A2>T@V4=8<  F5<5=B><,   A:;5?V==O  7  F53;8.   &V;VABL,   7V  A2>W<  4>>A5@54=8<  70;>65==O<,   <0T  E0@0:B5@  70<:>2>3>  1C4V2=8FB20.    030;L=0  :>=F5?FVO  FV;>W  1C4>28,   ?@>ABV@=89  @>7?>4V;  <0A,   :>=AB@C:FVW  B0  A:;5?V==O,   ?5@5:@8BBO,   >:@5<V  0@EVB5:BC@=V  D>@<8  B0  45O:V  45B0;V,   FV;:><  OA=>  3>2>@OBL,   I>  BCB  <0T<>  4>  4V;0  7  3>B8:>N   ( .   !VG8=AL:89) .   V70=BV9AL:8<  70;8H82AO  BCB  BV;L:8  ?>75<89  ?;O=. 
 
 
 
 >B8FL:89,   0  2  ?0@V  7  B8<  V  >1>@>==89  E0@0:B5@  <0;0  ?5@2VA=>  <0=0AB8@AL:0  F5@:20  2  8<=><C,   1V;O  >;>48<8@0  >;8=AL:>3>.   >1C4>20=0  2  1 4 9 5   @. ,   . 2>=0  1C;0  7=8I5=0  >A=>2=>N  @5AB02@0FVTN  2  ?>;.   X I X   AB.   ">4V  7=5A5=>  WW  42V  G>;>2V  256V- 10HB8,   70B5@B>  3>B8FL:5  >1@0<C20==O  2V:>=,   B0  7;V:2V4>20=>  E0@0:B5@8AB8G=V,   42>EA:;04=V  :>=B@D>@A8.     ?5@2VA=><C  A2><C  283;O4V  9  :>=AB@C:FVW  =01;86C20;0AO  78<=5=AL:0  F5@:20  4>  ACG0A=>W  A>1V  F5@:28- B25@48=V  2  0;>1>659:>2V  ?V4  V4>N,   =0  V;>@CAV. 
 
 
 
 >B8FL:89  E0@0:B5@  <0;8,   ?5@2VA=>,   701C4C20==O  <0=0AB8@O  2  5@<0=V,   =0  >;8=V,   I>  7  =8E  715@53;0AO  4>  =0A  BV;L:8  2W74>20  <0=0AB8@AL:0  1@0<0  7  3>B8FL:>N  10HB>N.   !0<0  1@0<0  3>AB@>;C:0  B0:A0<>  O:  V  2V:=0  256V  B0  45:>@0B82=89  D@87  7  3>AB@>;C:>W,   3;CE>W  0@:0BC@8. 
 
 
 
   ?V7=VH8E  C:@0W=AL:8E  F5@:>2,   I>  2  =8E  ?><VB=89  2?;82  3>B8- F87<C,   A;V4  73040B8  F5@:2C  2  >4=V  =0  V4;OHHC,   C  8H=V2FV,   B0  AB@>7V  =0  >;8=V  9  =0@5HBV  2   81>B8FL:V9  >A04V,   2  0;8G8=V. 
 
 
 
 CE  5?>E8,   I>  28B8A=C2  A2>T  ?OB=>  =0  B25@48==L><C  E0@0:B5@V  FV;>3>  @O4C  ?0<OB=8:V2  F5@:>2=>3>  1C4V2=8FB20,   :C48  28@07=VH5  28O282  A515  2  A2VBAL:><C;   70<:>2><C  1C4V2=8FB2V.     ?0<OB=8:V2  B>3>  B8?C  70A;C3CNBL  =0  C203C  70<:8  =0  >4V;;N,   8W2I8=V  B0  >;8=V,   7V  A;02=8<  70<:><  N10@B0  2  CFL:C,   =0  G>;V. 
 
 
 
   A0<><C  8T2V  ?>2AB02,   70  :=O7V2  7  ;8B>2AL:>W  48=0ABVW,   <>3CB=V9  70<>:  =0  3>@V  8A5;V2FV,   I>  ?OB=0FOBL<0  A2>W<8  10HB0<8  9  1@0<0<8  ?0=C202  =04  FV;8<  >4>;><.   060;L,   ?>  =L><C  =5  70;8H8;>AO  =V  A;V4C. 
 
 
 
 AB0=:8  70<:>2>3>  1C4V2=8FB20  8H=525FL:8E  2  C1=OE,   70;8H8;8AO  ?V4  ?>25@E=5N  75<;V.   >  =8=V  I5  1>220=VNBL  C  ACBV=:0E  4>23V,   ?V475<=V  :>@84>@8  9  FV;V  :V<=0B8  7  3>AB@>;CG=8<8,   3>B8FL:8<8  A:;5?V==O<8.   09:@0I5,   7?><V6  2>;8=AL:8E  70<:V2,   715@V3AO  70<>:  N10@B0  2  CFL:C.   >G02  9>3>  1C4>2C  N10@B,   2  ?>;>28=V  X I V   AB.   =0  7@07>:  <>3CB=VE,   =V<5FL:8E   1C@3V2 .   0:V=G8;8  9>3>  9  ?>H8@8;8  8B>2B  B0  !28B@8309;>.   5@2VA=>  A:;0402AO  70<>:  7  42>E  :><?;5:AV2     3>@VH=L>3>  70<:C  9  ?@83>@>44O,   I>  AO30;>  ?>  =8=.   ><V=V:0=AL:C  2C;8FN.   ><V6  <C@0<8  3>@VH=L>3>  70<:C  AB>O;0  :>;8AL  25;8G020,   3>B8FL:0  ?0;0B0,   7  G5@2>=>W  F53;8,   I>  2  =V9  2V41C2AO  2  1 4 2 9   @.   7W74  <>=0@EV2.   ;5  265  2  1 5 5 2   @.   FN  ?0;0BC  70<V=5=>  =>2>N,   @5=5A0=A>2>N.     45AOB8  10HB  ?5@2VA=>3>  70<:C  9  ?@83>@>44O  70FV;V;>  4>  =0A  BV;L:8  B@8     N10@BV2AL:0  7  2W74=>N  1@0<>N,   !28B@8309;V2AL:0  V  =093V@H5  715@565=0  ;048G0.   >=8  1C4>20=V  7  4C65  30@=>  28?0;5=>W  F53;8  9  ;CG5=V  7=0<5=8B>N  70?@02>N,   <0NBL  <>=C<5=B0;L=V  D>@<8  @><0=>- 3>B8FL:>3>  E0@0:B5@C. 
 
 
 
   V=H8E  70<:>28E  1C4V25;L  73040T<>  @C<>28I0  70<:V2  2  AB@>7V,   @5<O=FV,   C1=V,   0<O=FV  ' >4V;LAL:><C,   0;8GV  B0  <C@8  AB0@>3>  L2>20. 
 
   
 
 
 
  V7L10
 
 
 
 !5@54=L>2VG=0  C:@0W=AL:0  @V7L10  70;8H8;0  ?>  A>1V  2AL>3>  :V;L:0,   B0  9  B>  =5  ?5@H>@O4=8E  ?0<OB=8:V2.   @>465=89  AEV4=V9  F5@:2V  AB@0E  ?5@54   V4>;>?>:;>=AB2><   =5  A?@8O2  C  =0A  @>728B:>2V  FVTW  4V;O=:8  <8AB5FB20.   ?@82>4C  >1=>2;5==O  F5@:28  8W2>- 5G5@AL:>W  02@8  70  !5<5=0  ;5;L:>28G0,   28@V7L1;5=>  2>B82=89  B@8?B8E  >3>@>48FV- @0=B8  7   ?@54AB>OI8<8   =B>=VT<  V  "5>4>7VT<  5G>@AL:8<8.     ?><VB=><C  7<030==V  4>  715@565==O  AB0@>W,   V:>=>3@0DVG=>W  B@048FVW,   A;V4=89  C65  2  FL><C  ?0<OB=8:C  2?;82  3>B8FL:>3>  >D>@<;5==O  ;N4AL:>W  ?>AB0BV.     X V   AB.   70FV;0  4>  =0A  @5;TD=0  V:>=0  A2.   !>DVW     >6>W  @5<C4@>AB8,   @V7L1;5=0  2  45@52V.   >=0  FV:020  =5  B0:  7  <8AB5FL:>3>,   O:  7<VAB>2>3>,   V:>=>3@0DVG=>3>  1>:C.   AC?5@5G  2V70=BV9AL:><C  A8<2>;VG=><C  7>1@06C20==N  A2.   !>DVW,   2  ?>AB0BV  O=3>;0,   10G8<>  BCB  E0@0:B5@8AB8G=C  4;O  A5@54=L>2VG=>3>,   70EV4=L>3>  <8AB5FB20  V;NAB@0FVN  4>  A;V2  ?@8BGV  ?@>  >6C  @5<C4@VABL.   &O  V;NAB@0FV9=0,   0=5:4>B8G=>- ?>1CB>20  @8A:0  ?>G8=0T  B5?5@  ?5@5<030B8  2  C:@0W=AL:><C  <8AB5FB2V,   3>;>2=>  2  V:>=>?8AV. 
 
 
 
 0<OB=8:><  @V7L18  X V  X V I   AB.   T  AB0BCO  A2.   8E09;0  7  4@0:>=><  C  L2>2V,   B2V@  ;L2V2AL:>3>  2V4;82=8:0  0A?5@0  $@0=:>28G0.   !0<  4@0:>=,   2V4;8B89  =0  FV;5  AB>;VBBO  @0=VH5  2V4  ?>AB0BV  8E09;0,   T  FV==8<  7@07:><  @V7L18  70EV4=L>- 52@>?59AL:>3>,   3>B8FL:>3>  AB8;N. 
 
 
 
   ?0<OB>:  =0H>3>  A5@54=L>2VG=>3>  2V4;82=8FB20  =0  >A>1;82C  C203C  70A;C3CT  B. 72.   N10@BV2AL:89  472V=  A2OB>N@AL:>W  F5@:28  C  L2>2V,   28;8B89  2  1 3 4 1   @.   157?>A5@54=>  ?>  2V418BBN  28?@028  ?>;LAL:>3>  :>@>;O  078<8@0  =0  L2V2.   V=  T  =09AB0@H8<  472>=><,   715@565=8<  =0  B5@8B>@VW  FV;>W  #:@0W=8,   FV:0289  A2>TN,   7  3>B8FL:0  28BO3=CB>N  D>@<>N,   B0  FV==89  =0?8A><  =0  >12>4V  A2>3>  :>@?CAC:      ;VB>  6 8 4 9   ( 1 3 4 1 )   A>;O=  18  :>;>:>;  AV9  A2OB><C  .@VN  ?@8  :=O7V  8<8B@VW,   V3C<5=><  D8<VT< .   &5  >48=>:0,   02B5=B8G=0  ?0<OB:0  L2>20  7  4>18  9>3>  45@602=>W  =570;56=>AB8.    =O7L  8<8B@V9 ,   I>  ?@>  =L>3>  3>2>@8BL  =0?8A,   F5  =0?52=>  N10@B- 8<8B@V9  548<V=>28G,   E>G0  45EB>  ?@8?8ACT  F59  B8BC;  1>O@8=>2V  <8B@>2V  5BL:>2V,   I>  ?@0282  0;8G8=>N  2  1 3 4 0 - 8E  @>:0E.   V4;82=8:><  472>=C  1C2  :>B@89AL  7  =V<5FL:8E  <09AB@V2,   I>  WE  V<5=0  ?>?040NBL  2  0:B8  A5@54=L>2VG=>3>  L2>20.   V4  1 3 8 2   @.   7304CTBLAO  2  =8E   8:>;0,   2V4;82=8E  472>=V2 ;   2V4  1 4 2 6   @.   1C2  ?>ABV9=8<  <VAL:8<  2V4;82=8:><  V  ?CH:0@5<  O:89AL  0;5=B8=,   0  9>3>  =0A;V4=8:><   ;O24V9,   :>@>;V2AL:89  ?CH:0@ ,   I>   2V4;8202  30@<0B8  9  ?@0FN202  4;O  45@6028 .   V4;82=8FB2>  472>=V2,   30@<0B  V  27030;V  <5B0;528E  @V7L1  B0  28@>1V2,   @>728=C;>AO  =0  70E>4V,   0  9>3>  ?@54AB02=8:8  =0  =0H><C  3@C=BV,   F5  7451V;LH0  =V<5FL:V  <09AB@8.   =L>- 52@>?59AL:8E  2?;82V2  =0  =0H><C  <8AB5FB2V  ?5@5E>4>2>W  4>18,   10G8BL  ?>:06G8:  B8E  2?;82V2  C  @>728B:C  D>@<  2V4;82=8G>3>  <09AB5@AB20.   '8<0;>  472>=V2  8:>;0W2AL:>W  :0B54@8  2  C1=V  =0  >;8=V,   I>  ?>G8=0NBLAO  A5@54=L>2VG=8<8  ?0<OB=8:0<8  70EV4=L>3>  ?>E>465==O,   0  :V=G0NBLAO  472>=0<8  X V I I I   AB>@VGG0,   ?5@5:>=CT  FL>3>  4>A;V4=8:0  C  ?>40B;82>AB8  =0H>W  :C;LBC@8  =0  70EV4=L>- 52@>?59AL:V  2?;828. 
 
   
 
 
 
 0;O@AB2>
 
 
 
 #:@0W=AL:5  <0;O@AB2>  X I V  X V   AB. ,   0  2  ?5@HC  G5@3C  ABV=>?8A,   70?>2=NT  >4=C  7  =09?>G5A=VH8E  :0@B  VAB>@VW  =0H>W  <8AB5FL:>W  :C;LBC@8.   0  C:@0W=AL:8E  75<;OE  9  ?>  C:@0W=AL:8E  F5@:20E  715@53;>AO  ?0<OB=8:V2  =0H>3>  A5@54=L>2VG=>3>  ABV=>?8AC,   @>7<V@=5  <0;>.   >  AB0@>3>  ABV=>?8AC  8@8;V2AL:>W  F5@:28  2  8W2V,   7  X I I    X I I I   AB.   ?@81C;8  2  X I V   AB.   =>2V  :><?>78FVW    V7420  %@8AB>2>3>   9   #A?5==O  >3>@>48FV ,   I>  2  =8E,   73V4=>  7  4CE><  70EV4=L>- 52@>?59AL:>3>  <0;O@AB20,   22545=>  ?>1CB>2V  B0  :@0T284=V  <>B828.   @C38<  ?0<OB=8:><  =0H>3>  A5@54=L>2VG=>3>  ABV=>?8AC  T  <0;L>28;0  =CD@VW2AL:>W  F5@:28  2  02@>2V.   >=8  ?>E>4OBL  7  X V   01>  ?>G0B:C  X V I   AB.   9  <0NBL  2V70=BV9AL:89,   AB0;5289  E0@0:B5@,   V45=B8G=89  7  B>3>G0A=8<  <0;O@AB2><  A;>2O=AL:>3>  ?V24=O  9  B>=C. 
 
 
 
 0@5HBV  B@5BV<  ?0<OB=8:><  A5@54=L>2VG=L>3>  ABV=>?8AC,   715@565=8<  =0  C:@0W=AL:V9  B5@8B>@VW,   T  <0;L>28;0  2V@<5=AL:>W  :0B54@8  C  L2>2V.   >=8  ?>E>4OBL  7  X I V  X V   AB.   9  1C;8  2V4:@8BV  I>9=>  2  1 9 2 5   @.   ?>:.   .   /=CH5<,   ?V4G0A  >1=>28  :0B54@8.   060;L  =0720=V  >AB0=:8  =0H>3>  A5@54=L>2VG=>3>  ABV=>?8AC,   2V4:@8BV  2  8T2V,   L2>2V  9  02@>2V,   ?@8  2AV9  A2>W9  AB8;52V9  A?>@V4=5=>AB8  9  =5?5@5AVG=V9  <8AB5FL:V9  20@B>AB8,   715@565=V  2  D@03<5=B0E  V  =528:>@8AB0=V  I5  O:  A;V4  =0C:>N,   <0NBL  4;O  =0A  20@BVABL  >@VT=B0FV9=8E  4>@>3>2:07V2  B0  :V;5FL  ;0=FN30,   I>  T4=0T  =0H5  <8AB5FB2>  :=O6>W  4>18  7  ?0<OB=8:0<8  C:@0W=AL:>3>  ABV=>?8AC,   715@565=8<8  =0  ABV=0E  ?>;LAL:8E  :>AB5;V2,   =0  ?>;LAL:V9,   5B=>3@0DVG=V9  B5@8B>@VW. 
 
   
 
 
 
 #:@0W=AL:5  <8AB5FB2>  =0  ?>;LAL:8E  75<;OE
 
 
 
 V70=BV9AL:>- C:@0W=AL:0  :C;LBC@0  =0  ?>;LAL:8E  75<;OE,   I>  7  B0:>N  A8;>N  @>7F2V;0  70  /309;0  B0  9>3>  =0A;V4=8:V2,   <0;0  265  BCB  A2>N  B@048FVN  V  28@>1;5=C  A;02C.   09AB0@HV  ?>;LAL:V  :>AB5;8,   1C4C20;8AO,   @V7L18;8  9  @>7<0;N20;8   3@5FL:8<  A?>A>1>< ;   =0  <>=5B0E  >;5A;020  %>@>1@>3>  AB@VG0T<>  7>1@065==O  E@0<C  2  2V70=BV9AL:><C  AB8;N.    $>@<>N  9  728G0T<  3@5:V2   1C;8  71C4>20=V  :>AB5;8  2  "8=LFC,   !TFTE>2V,   =0  8AV9  >@V,   ;>FL:C,   2  @0:>2V  ( A2.   =4@VO)   B0  V=HV.   V70=BV9AL:>- @><0=AL:0  0@EVB5:BC@0  1C;0  ?0=CNG>N  2  >;LIV  4>  X I I I   AB.   "2>@FO<8  B>W  0@EVB5:BC@8  1C;8  C:@0W=AL:V  <09AB@8,   I>  2  X V   AB. ,   O:  <0;O@V,   A2OB:CNBL  =0  ?>;LAL:8E  75<;OE  A?@026=V  B@VN<D8.    #:@0W=0,   I>  <0;0  C  2V70=BV9AL:><C  FVA0@AB2V  7@07:8  7  ?5@H>W  @C:8,   2  <8AB5FL:V9  B2>@G>AB8  28?5@548;0  >;LIC  V  265  2  X I   AB.   <>3;0  28:070B8AO  =5  BV;L:8  B2>@0<8  ?8AL<5=AB20,   0;5  B0:>6  <>=C<5=B0;L=8<8,   <>70WG=8<8  9  <0;O@AL:8<8  B2>@0<8.     ?V7=VH8E  AB>@VGGOE  2?;82  C:@0W=AL:>3>  <8AB5FB20  2V4182AO  >A>1;82>  2  AB0=:>2><C  <0;O@AB2V  9  B>  =5  BV;L:8  =0  C:@0W=AL:>- ?>;LAL:><C  ?>3@0=8GGC,   0;5  =02VBL  2  >1AO7V  :>@V==>- ?>;LAL:8E  75<5;L      ?8H5  4>A;V4=8:  ?>;LAL:>3>  <0;O@AB20  ?@>D.   .   >4;OE0.   @>  ?5@5203C  C:@0W=AL:>W  <8AB5FL:>W  :C;LBC@8  2  B8E  G0A0E  =04  ?>;LAL:>N,   ?8HCBL  V  V=HV  ?>;LAL:V  4>A;V4=8:8,   7  28W<:>2>N  >4=>73V4=VABN. 
 
 
 
 4=8<  7  =09AB0@H8E  B2>@V2  C:@0W=AL:>3>  <8AB5FB20  =0  ?>;LAL:8E  75<;OE  1C2  @V7L1;5=89  ?@8GV;>:  2@>F;02AL:>3>  :>AB5;0  A2.   8E09;0,   DC=4>20=>3>  2  1 1 4 6  1 1 6 1   @@.   ?>;LAL:8<  25;L<>65N  /:A><  @8DVB>N.   >AB5;  @>7V1@0=>  2  X V I   AB. ,   0;5  @8AC=>:  9>3>  @V7L1;5=>3>  ?@8GV;:0,   I0A;82>  715@V3AO.   >A5@548=V  9>3>  ?>;C:@C3;>3>  I8B0  10G8<>  %@8AB0  =0  25A5;FV  A;028,   7  :=83>N  2  ;V2V9  @CFV  9  ?@02>N  @C:>N  ?V4=OB>N  4>  1;03>A;>25==O.   ?@020  AB>WBL  :=O7L  >;5A;02  CG5@O289  7  A8=><  TH:><,   7;V20  :;OG8BL  /:A0  V  9>3>  6V=:0  30?VO.   0?8A  =0  >:>;V  ?@8GV;:0  ;0B8=AL:89,   0;5  V<O  30?VW  28?8A0=5  :8@8;8F5N.   !EV4=V9  E0@0:B5@  @V7L18,   @07><  7  :8@8;8G=8<  =0?8A><,   ?5@5:>=0;8  4>A;V4=8:0  .   >9FTE>2AL:>3>,   I>  9>3>  28:>=02FO<8  1C;8  C:@0W=AL:V  <09AB@8.   C65  <>6;82>,   I>  C:@0W=FV  1C;8  9  1C4V2=8G8<8  A0<>3>  :>AB5;0. 
 
 
 
 >  A;>20<  ?>;LAL:>3>  E@>=VAB0  ;C3>H0   3@5FL:8< ,   B>1B>  2V70=BV9AL:>- C:@0W=AL:8<  A?>A>1><  V  =0?52=5  C:@0W=AL:8<8  @C:0<8  ?>1C4>20=>  265  2  X I I   AB.   <0=0AB8@AL:89  :>AB5;  =0  8AFV  9  :>;53VO=BAL:89  C  8A;8FV,   >10  DC=4>20=V  >;5A;02><  @82>CAB8<.   ">9  A0<  ;C3>H  7304CT  2  A2>W9  VAB>@VW,   I>  >4=0  7  :0?;8FL  ?@8  :0B54@V  =0  :@0:V2AL:><C  025;V,   DC=4>20=0  :>@>;5<  078<8@><  C  1 3 4 0   @. ,   A;028;0AO  A2>W<8  <0;N=:0<8,   I>  WE,   =0  4C<:C  ?@>D.   >9FTE>2AL:>3>,   <CAV;8  28:>=0B8  C:@0W=AL:V  <0;O@V,   1>  B>3>G0A=V  ?>;LAL:V   2<V;8  BV;L:8  <070B8  ABV=8  A8=:>N  9  7>;>B8B8  72V748 . 
 
 
 
 >  I5  1C9=VH>3>  @>728B:C  4V9H;>  C:@0W=AL:5  <8AB5FB2>  70  G0AV2  /309;0.   5EB>  7  ?>;LAL:8E  4>A;V4=8:V2  ?@>1C202  F5  O28I5  ?>OA=8B8  >A>18AB8<8   A8<?0BVO<8   FL>3>  :>@>;O  4;O  C:@0W=AL:>W  :C;LBC@8.   8  7=0T<>,   I>  /309;>,   O:  =5>DVB,   1C2  =5?@8<8@=8<  2>@>3><  CAL>3>,   I>  AEV4=T  V  C:@0W=AL:5,   0  :>;8  4;O  A2>WE  F5@:>2=8E  V  A2VBAL:8E  1C4>2  70?@>HC202  C:@0W=AL:8E  <8ABFV2,   B>  BV;L:8  B><C,   I>  =5  <02  :@0I8E  ?V4  @C:>N. 
 
 
 
 >;LAL:V  E@>=VAB8  28G8A;ONBL  @>1>B8  C:@0W=AL:8E  <0;O@V2  C  :>AB5;0E  =0  8AFV,   2  @0:>2V,   8A;8FV,   !0=4><8@V,   N1;8=V  9  =T7=V.   ;C3>H  ?8H5,   I>  7  4>@CG5==O  /309;0,   @>7<0;N20;8  C:@0W=AL:V  <0;O@V  3>;>2=C  =02C  :>AB5;0  =0  8AFV.   @V<  FL>3>  =0945=>  @0EC=:8  /309;>2@3>  A:0@1=8:0,   V=G:8  7  H5<0=:>20,   I>  WE  ?>>48=>:V  ?>78FVW  ?@>OA=NNBL  =0<  ?8B0==O  ?@0FV  C:@0W=AL:8E  <0;O@V2  =0  /309;>2><C  42>@V. 
 
   
 
 
 
 09@0=VH0  ?>78FVO  2  B8E  @0EC=:0E  40B>20=0  3   ;8?=5<  1 3 9 3   @. ,   3>2>@8BL  ?@>  ?VA;0==O  <0;O@O<  4>  8AFO  :;5?0=>3>  7>;>B0,   4@C30  ?@>  420  ?V21>G:8  28=0,   B@5BO  3>2>@8BL  7=>2C  ?@>  7>;>B>  9  G5@2>=C  :@0A:C  (  @C1@8:C ) .   V4B0:,   ?>  ?V2@VG=V9  ?027V,   2  G5@2=V  1 3 9 4   @.   G5@3CNBLAO  2  @0EC=:0E  40;LHV  2840B:8  =0  <0;O@V2.     =8E  4>2V4CT<>AO,   I>  :@V<  @>1>B8  2  :>AB5;V  =0  8AFV,   @>7<0;L>2C20;8  =0HV  <0;O@V  :>@>;V2AL:C  A?0;L=N  =0  :@0:V2AL:><C  70<:C.   >;86  2>=8,   2  ;8AB>?04V  1 3 9 4   @.   ?>:V=G8;8  @>18B8,   9  25@B0;8AO  4>4><C,   B>  7  4>@CG5==O  :>@>;O  :C?;5=>  W<  420  :>=V,   420  :>6CE8  9  28?;0G5=>  ?>  42V  3@82=V  =0  4>@>3C.     ?V7=VH>W  ?>78FVW  4>2V4CT<>AO,   I>  <0;O@O<8  ?@>2>482  O:89AL  ;048:0.   060;L  =V  2  :>AB5;V  =0  8AFV  =V  2  :>@>;V2AL:V9  A?0;L=V  =0  025;V  =5  70;8H8;>AO  =V  A;V4C  7  ?@0FV,   =0720=8E  C  @0EC=:0E  V=G:8,   <0;O@V2. 
 
 
 
 @>   3@5FL:V   <0;L>28;0  28A;8FL:>W  :>;53VOB8  4>2V4CT<>AO  7   2V78B8   :@0:V2AL:>3>  T?8A:>?0  047V:0  2  1 6 3 3   @.   V=  10G82  VI5  2  :>;T3VOBV  2V70=BV9AL:>- C:@0W=AL:89  ABV=>?8A  7V  AF5=0<8  7  68BBO  >3>@>48FV.   @>  =L>3>  7304CNBL  ?V7=VHV  ?>;LAL:V  ?8AL<5==8:8  0?>2AL:89,   @><5@  V  T;LAL:89.   ;C3>H,   O:  C65  A:070=>,   ?@8?8A02  DC=40FVN  28A;8FL:>3>  ABV=>?8AC  /309;>2V. 
 
 
 
 >;LAL:89  E@>=VAB  0<0;T2VG,   10G82  2V70=BV9AL:>- C:@0W=AL:89  ABV=>?8A  I5  2  X V I I   AB.   2  3=T7=5AL:V9  :0B54@V  9  =07202  9>3>   <0;L>28;><,   ?>4V1=8<  4>  @CAL:>3>  9  <>A:>2AL:>3>,   I>  2  @V6=8E  :@0A:0E  2V4B2>@N20;>  ?>AB0BV  A2OB8E . 
 
 
 
 /309;>  DC=4C202  B56  ABV=>?8A  <0@V9AL:>W  :0?;8FV  =0  025;V.   8=V  =5<0  265  ?>  =L><C  A;V4C,   0;5  2   =87V  5=5DVFV9   70=>BC202  ;C3>H,   I>   /309;>  :0?;8FN  0=AV>=0@V2  ( 0@V9AL:C)   =0  3@5FL:89  A?>AV1  4>@CG82  @>7<0;N20B8 . 
 
 
 
 0@5HBV  7  G0AV2  /309;0  ?>E>48;0  ?>;VE@><VO  "@>WFL:>W  :0?;8FV  ?@8  2025;LAL:V9  :0B54@V.   W  1C4>2C  70:V=G5=>  2  1 4 3 3   @.   9  7@07C  ?>:@8B>  WW  ABV=8,   725@EC  4>  =87C,   ?>AB0BO<8  >BFV2  AEV4=L>W  F5@:28.   52<V;0  >1=>20  :0?;8FV,   ?5@52545=0  2  ?>;>28=V  <8=C;>3>  AB>@VGGO,   7=8I8;0  <0;L>28;0,   I>  WE  >AB0B>G=>  ?>:@8B>  <>45@=>N  ?>;VE@><VTN  :8AB8  <0;O@O  .   "5B<0T@0. 
 
 
 
   G0AV2  /309;0  ?>E>482  @>7?8A  :=O6>3>  70<:C  2  >28E  "@>:0E.   )5  2  1 8 2 2   @.   <>6=0  1C;>  10G8B8  =0  70<:>28E  ABV=0E  7;8=O;V  D@03<5=B8  <0;L>28;,   I>  >1;VB0;8  I5  =0  >G0E  2V42V4C20GV2  C  ?>;>28=V  X I X   AB.   0@5HBV  ?>;LAL:89  E@>=VAB  X V I I I   AB.   !B@89:>2AL:89  70=>BC202,   I>  2  8B51AL:C   =0  28I><C  70<:C  2  F5@:>2FV ,   10G82  =0  2;0A=V  >GV   ?>@B@5B  ;L35@40  V  9>3>  4@C68=8  2  4>23V9  <0=BVW,   <0;L>20=89  3@5FL:8<  A?>A>1>< . 
 
 
 
 B5T  1C;81  2V4><>AB8,   I>  AB25@46CNBL  @>728B>:  C:@0W=AL:>3>  <8AB5FB20  =0  ?>;LAL:8E  75<;OE  C  G0A8  /309;0. 
 
 
 
 @><V  ?@V728I0  ;048:8,   C:@0W=AL:>3>  <0;O@O  =0  CA;C30E  /309;0,   715@53;>AO  4>  =0A  I5  >4=>  ?@V728I5  ?5@5<8AL:>3>  4CE>2=8:0  09;O.   C4CG8  2  1 4 2 6   @.   2  >@>4:C  ?V4  L2>2><,   28402  :>@>;L  /309;>  3@0<>BC,   I>  =5N  =040T  09;52V  ?0@>EVN  ?@8  F5@:2V   V7420  %@8AB>2>3>  =04  !O=><  C  5@5<8H;V,   70  <0;O@AL:V  ?@0FV,   28:>=0=V  2  :>AB5;0E  :>@>;V2AL:>W  DC=40FVW  2  !0=4><8@AL:V9,   @0:V2AL:V9,   !T@04AL:V9  B0  V=H8E  75<;OE.   >70B8<  <0T<>  7  G0AV2  /309;0  02B5=B8G=89  ?0<OB=8:  C:@0W=AL:>3>  <0;O@AB20  B8E  G0AV2,   B>1B>  ABV=>?8A  "@>WFL:>W  :0?;8FV  =0  N1;8=AL:><C  70<:C. 
 
   
 
 
 
 N1;8=AL:89  ABV=>?8A
 
 
 
   =87:8  715@565=8E,   <>=C<5=B0;L=8E  ?>;VE@><V9,   I>  =8<8  <8ABFV  C:@0W=AL:>3>  ?>E>465==O  9  :C;LBC@8  >1>30B8;8  2  X V   AB.   <8AB5FL:C  A:0@1=8FN  >;LIV,   ;N1;8=AL:89  ABV=>?8A  28A>2CTBLAO  =0  G>;>25  <VAF5.   V=  =09@0=VH89  7  2V4><8E,   30@=>  715@565=89,   9>3>  C:@0W=AL:VABL  704>:C<5=B>20=0  =5  BV;L:8  AB8;5<,   0;5  9  ?V4?8A><  02B>@0,   0  ?5@H  70  2A5,   2  FV;><C  V  ?>4@>18FOE,   F5  ?0<OB=8:  28A>:>- @>728=CB>W  <0;O@AL:>W  B5E=V:8  9  =0?@024C  >@83V=0;L=>W  B2>@G>AB8.   ?5@H5  2V4:@8B>  G0AB8=C  B>3>  ABV=>?8AC  I5  2  1 8 7 5   @.   0;5  FV;VABL  2V4A;>=5=>,   2V4G8I5=>  9  ?@>A;V4658>  I>9=>  2  1 9 1 7  1 9 2 3   @@.   ?V4G0A  A2VB>2>W  2V9=8  9  157?>A5@54=L>  ?>  =V9.   09@0=VH5  2V4:@8B>  9  >?C1;V:>20=>  2  :>?VOE   2>B82=C  V:>=C   2  ?@5A1VB5@VW  :0?;8FV,   I>  =0  =V9  10G8<>  >3>@>48FN  =0  ?@5AB>;V  2  >:@C65==V  4CE>2=8E  4>AB>9=8:V2,   0  ?5@54  =5N  :>@>;O  /309;0  =02:>;VH:0E.   >AB0BL  /309;0  7<0;L>20=0  BCB  7  <>6;828<,   =0  BV  G0A8,   @50;V7<><,   0  9>3>  >1;8GGO  28O2;OT  1030B>  AE>6>AB8  7  V=H8<8,   02B5=B8G=8<8  ?>@B@5B0<8  FL>3>  :>@>;O.     G5@38  2V4:@8B>  40;LHV  D@03<5=B8  ABV=>?8AC,   ?>:8  2  1 9 1 7   @.   =5  28O28;>AO,   I>  =8<8  ?>:@8B0  2AO  :0?;8FO  725@EC  4>  =87C,   =5  28:;NG0NG8  9  F5=B@0;L=>3>  ?V;L>=0,   I>  ?V4?8@0T  A8AB5<C  3>B8FL:8E  A:;5?V=L  :0?;8FV.   5@54  >G8<0  I0A;828E  2V4:@82FV2  @>7:@8;0AO  FV;0  =87:0  :0@B8=- V;NAB@0FV9  7  VAB>@VW  >2>3>  02VBC,   7<0;L>20=8E  =V18  70  AB0@8<8,   2V70=BV9AL:8<8  B@048FVO<8,   0;5  7  A2>1>4>N  9  B2>@G8<  ?>;5B><,   =0  O:89  <V3  A>1V  ?>72>;8B8  BV;L:8  ?5@H>@O4=89  <8AB5FL  B>3>  G0AC.   >:C<5=B0@=>N   <5B@8:>N   ;N1;8=AL:>3>  V:>=>?8AC,   T  157  AC<=V2C  :8@8;8G=V  =0?8A8  ?>>48=>:8E  9>3>  AF5=  B0  ?>AB0B59,   I>  WE  @>7H8D@C202  ?@>D.   3VT=:>     1 4 .   09206=VH89  7?><V6  =8E,   2A56  B0:8,   B>9,   I>  2<VI5=89  =0  ?@02V9  ABV=V  ?@5A1VB5@VW,   ?V4  ?>AB0BN  1;03>A;>2;ONG5  %@8AB0.   0  60;L,   7  =L>3>  715@5;>AO  BV;L:8  HVABL,   B09  B>  7=8I5=8E  @O4:V2.     B>3>  D@03<5=BC  4>2V4CT<>AO,   I>  B@>WF:C  :0?;8FN  =0  ;N1;8=AL:><C  70<:C  @07<0;L>20=>  70   :>@>;O  /309;0,   1030BL>E  75<5;L  3>A?>40@O   2  1 4 1 8   @>FV,    @C:>N  =4@VT2>N . . . 
 
 
 
 !B8;L  =0?8AV2,   O:  B56  <O3:0  28<>20  ?>>48=>:8E  A;V2,   ?5@5:>=CT  ?@>D.   3VT=:0  2  70EV4=L>- C:@0W=AL:><C  ?>E>465==V  <0;O@0  =4@VO,   B2>@FO  ;N1;8=AL:>3>  ABV=>?8AC. 
 
 
 
  5AB02@0B>@  ABV=>?8AC  ?@>D.   0:0@528G,   >1A;V4C202H8  ?0<OB=8:,   4V9H>2  4>,   B0:8E  28A=>2:V2: 
 
 
 
  "2>@F5<  ;N1;8=AL:>3>  ABV=>?8AC  1C2  =042>@=89  <0;O@  :>@>;O  /309;0,   ;N48=0  A2VBAL:>3>  AB0=C.   >3>  FV=8;8  9  A;028;8  ACG0A=8:8,   :>;8,   ?@>B8  A5@54=L>2VG=L>3>  728G0N,   2V=  ?>20682AO  ?>:;0AB8  A2V9  ?V4?8A  C  ACAV4AB2V  25;8:>3>  2V2B0@O.     ?>E>465==O  1C2,   >G5284=>,   C:@0W=F5<.   >;O:8  =5  <0;8  I5  B>4V  <0;O@V2  B>W  <V@8.     A2><C  B2>@V  28O282  A515  <0;O@  =4@V9  =51C45==8<  =>20B>@><,   I>  2  @0<0E  2V70=BV9AL:>W,   V:>=>?8A=>W  B@048FVW,   7206C202AO  =0  ?><VB=V,   B5<0B8G=V  9  D>@<0;L=V  2V4E8;8==O.   @83V=0;L=8<  T  =0?@.   @CE  1;03>A;>2;ONG>W  @C:8  %@8AB0- 0=B>:@0B>@0,   =>28<  T  7>1@065==O  "09=>W  5G5@V,   A2V6VABN  2VT  2V4  1030FB20  @>A;8==>W  >@=0<5=B8:8,   0  ?@>4C<0=VABL  :><?>78FVW  ABV=>?8AC,   O:  FV;>AB8,   ?>72>;OT  =0<  ?@87=0B8  <0;O@0  =4@VO     6>B><  ?V2=>GV . 
 
 
 
 G5284=>,   28:>=CNG8  B0:C  25;8:C  @>1>BC,   <0;O@  =4@V9  :>@8AB02  7  4>?><>38  A2>WE  G5;O4=8:V2,   G8<  V  <>6=0  ?>OA=8B8  B5E=VG=V  =54>BO3=5==O  ?>>48=>:8E  G0AB8=  ABV=>?8AC.   ;5,   2  A2>W9  FV;>ABV,   ;N1;8=AL:89  ABV=>?8A  F5  >48=  25;8:89  :@>:  2?5@54  C  VAB>@VW  @>728B:C  C:@0W=AL:>3>  <0;O@AB20. 
 
   
 
 
 
 !0=4><8@AL:V  D@5A:8
 
 
 
 @C38<  7  G5@38  ?0<OB=8:V2  C:@0W=AL:>3>  <0;O@AB20  =0  ?>;LAL:8E  75<;8E,   T  ABV=>?8A  !0=4><8@AL:>W  :0B54@8,   2V4:@8B89  2  1 8 8 7   @.     FV;>AB8  ?>;VE@><VW  715@53;0AO  BV;L:8  G0AB8=0  =0  ?V2=VG=V9  ABV=V  ?@5A1VB5@VW,   I>  4>  <><5=BC  2V4:@8BBO  1C;0  70A;>=5=0  25;8:8<8,   >;V9=8<8  :0@B8=0<8.     F5  AF5=8  7  >AB0==VE  4=V2  68BBO  %@8AB0,   O:  2W74  4>  @CA0;8<C,   "09=0  5G5@O,   2<820==O  =V3  0?>AB>;0<,   7@040  .48,   %@8AB>A  ?5@54  8;0B><  9  >7=5A5==O.   8@8;8G=V  =0?8A8  2AC<VH  7  ;0B8=AL:8<8,   0  2  ?5@HC  G5@3C  AB8;L  ABV=>?8AC  =5  70;8H0NBL  <VAFO  =0  AC<=V28  I>4>  C:@0W=AL:>3>  ?>E>465==O  9  :C;LBC@8  9>3>  B2>@FV2.   0NBL  2>=8  ?52=VABL  @8AC=:C,   30@<>=V9=VABL  :><?>78FVW,   2  ?0@V  7  E0@0:B5@8AB8G=8<  4;O  B>3>  G0AC  0=5:4>B87<><  C  7>1@065==V  ?V4@O4=8E  <><5=BV2.   A56B0:8  2  ?>@V2=0==V  7  ;N1;8=AL:8<8  <0;L>28;0<8,   A0=4><8@AL:V  7>1@065==O  28O2;ONBL  :C48  1V;LH5  :>=A5@20B87<C.     B>3>  ?>3;O4C,   =0;560;>AL  18  W<  E@>=>;L>3VG=>,   ?5@H5  <VAF5  ?5@54  ;N1;8=AL:8<8.   0@5HBV  B@5BV<  V  >AB0==V<  ?0<OB=8:><  7  F8:;N  C:@0W=AL:8E  ABV=>?8AV2  T  ?>;VE@><VO  '5A=>E@5ABAL:>W  :0?;8FV  ?@8  :0B54@V  =0  :@0:V2AL:><C  025;V. 
 
   
 
 
 
 @0:V2AL:89  ABV=>?8A
 
 
 
 @0:V2AL:0  ?>;VE@><VO,   =09?V7=VH0  7  G5@38.   >=0  AB0;0  2  1 4 7 0   @.   7  4>@CG5==O  078<8@0  /309;>28G0  B0  9>3>  4@C68=8  ;8A025B8.   V4G8I5=0  9  >1=>2;5=0  2  1 9 0 4  1 9 0 5   @@.   ?@>D.   0:0@528G5<,   28O2;OT  2>=0  265  30@<>=V9=C  A8=B57C  AB0@8E,   2V70=BV9AL:>- C:@0W=AL:8E  B@048FV9  7  ?>48E0<8  70EV4=L>- 52@>?59AL:>3>  3>B8FL:>3>  <0;O@AB20.   /:  V  2  ?>?5@54=VE  ABV=>?8A0E,   B5<0B8:0  :@0:V2AL:>W  ?>;VE@><VW  =5  28E>48BL  ?>70  >289  02VB.   0@V7=5  @>7:8=CBV  ?>AB0BV  AB0@>702VB=8E  ?@>@>:V2,   7  @>728=CB8<8  ?5@30<V=0<8  2  @C:0E,   F5  BV;L:8  =0BO:8  =0  B5  H8@>:5  ?@8AB>2C20==O  B5<  !B0@>3>  02VBC,   E0@0:B5@8AB8G=5  2  40;LH><C  @>728B:>2V  C:@0W=AL:>3>,   @5;V3V9=>3>  <0;O@AB20. 
 
 
 
 "@C4=>IV  2  @>72O7FV  ?8B0==O  O:  @>7<VAB8B8  ?>>48=>:V  B5<8,   O:V  ?5@54  C:@0W=AL:8<8  <0;O@O<8  28A>2C20;0  3>B8FL:0  AB@C:BC@0  :0?;8FV,   @>72O70;8  2>=8  2  B>9  A?>AV1,   I>  ?@87=0G5=V  4;O  2V70=BV9AL:>W  10=V  9  ?V410==8:V2  E>@8  O=3>;V2,   ?@>@>:V2  B0  0?>AB>;V2,   @>7<VAB8;8  2>=8  ?>  A:;5?V==8E  2VB@8;0E,   ?><V6  =5@2N@0<8,   0  =0  ABV=0E  @>7:8=C;8  AF5=8,   I>  2  F5@:20E  AEV4=L>3>  B8?C  ?@87=0GC20;8AO  4;O  3>;>2=>W  =028  9  ?@5A1VB5@VW. 
 
 
 
 0  ABV=0E  V  A:;5?V==OE  '5A=>E@5ABAL:>W  :0?;8FV  2025;LAL:>W  :0B54@8  715@V3;>AO  4 3   :0@B8=8  7  AF5=0<8  T20=35;LAL:>3>  B5:ABC,   2V4  ;03>2VI5==O  ?>  #A?5==O,   0  ?><V6  :0@B8=0<8,   =0  2V;L=8E  <VAFOE,   @>7:8=CBV  ?>AB0BV  A2OB8E,   T20=35;8ABV2  B0  O=3>;V2. 
 
 
 
 07030;,   AB8;5289  B0  V:>=>3@0DVG=89  E0@0:B5@  <0;L>28;  B@048FV9=89,   0;5  BCB  V  B0<  ?@>3;O40NBL  :@V7L  =L>3>  5;5<5=B8  GC6V  4;O  AB0@>3>  2V70=BV9AL:>- C:@0W=AL:>3>  <0;O@AB20.   52=V  2V4E8;8  2V4  AB0@>W,   V:>=>3@0DVG=>W  B@048FVW  10G8<>  2  "09=V9  5G5@V;   A2.   CE  C  AF5=V  ;03>2VI5==O,   =5  A?;820T  =515A=8<  ?@><V==O<  =0  >3>@>48FN,   0;5,   ?>4V1=>,   O:  F59  <><5=B  7>1@06C20=>  =0  0E>4V,   =04  >3>@>48F5N  7@8=0T  <0;5=L:5  =5<>2;O,   2  AO92V.   0  3>;>2V  @>7=OB>3>  %@8AB0  10G8<>  B5@=>289  2V=>:,   0  >3>@>48FO  =5  E8;8BLAO  ?V4  E@5AB><,   O:  ?5@H5,   ?@8:;02H8  @C:8  4>  ;8FO,   0;5  ;><8BLAO  ?V4  BO30@5<  =04<V@=>3>  1>;N.   !:@V7L  CABC?0T  AB0@0,   2V70=BV9AL:0  <>=C<5=B0;L=VABL,   4@0<0B87<>2V  ?>4V9,   V  0=5:4>B87<>2V,   2  4>A;V2=><C  @>7C<V==N  B5:ABC  !2OB>3>  8AL<0. 
 
 
 
 5B@8:>N  :@0:V2AL:>3>  ABV=>?8AC  T  <.   V.   >1H8@=89,   :8@8;8G=89  =0?8A,   <>2;O2:    ;03>A;>25==O<,   <C4@VABN  >30  BFO  2A5<>3CG>3>,   @>7<0;L>20=>  FN  :0?;8FN  =0  ?@8:07  25;8:>45@602=>3>  :>@>;O,   ?@5A2VB;>3>  078<8@0,   7  1>6>W  <8;>AB8  :>@>;O  ?>;LAL:>3>  V  25;8:>3>  :=O7O  ;8B>2AL:>3>  V  @CAL:>3>,   6><>WBAL:>3>  V  :=O60B8  ?@CAL:>3>,   ?0=0  V  4V48G0,   V=H8E  1030BL>E  75<5;L  3>A?>40@O  V  9>3>  :>@>;52>W,   ?@5=09OA=VH>W  ?0=V  ;8A025B8,   7  ?>:>;V==O  FVA0@AL:>3>  2=C:0  ?>1V4>=>A=>3>  FVA0@O  83<C=B0,   ?0=0  75<;V  2AB@V9AL:>W,   '5AL:>W  9  #3>@AL:>W,   2  @>FV  2V4  =0@>465==O  1>6>3>  1 4 7 0  . . . 
 
 
 
 0;L>28;0  '5A=>E@5ABAL:>W  :0?;8FV,   T  ?>:8I>,   =09?V7=VH8<,   2V4><8<  4>B5?5@  ?0<OB=8:><  C:@0W=AL:>3>,   A5@54=L>2VG=L>3>  <8AB5FB20  =0  ?>;LAL:8E  75<;OE.   ;5  =0  =8E  =5  :V=G8BLAO  0=V  A?V2?@0FO  C:@0W=AL:8E  <8ABFV2  ?@8  B2>@5==N  ?>;LAL:>W  :C;LBC@8,   0=V  2?;82  C:@0W=AL:>3>  <8AB5FB20  =0  ?>;LAL:5. 
 
 
 
  5  <>6=0  70?5@5G8B8     3>2>@8BL  ?>;LAL:89  <8AB5FB2>7=025FL  .   >4;OE0,      I>  ?>@CG  2?;82V2,   I>  7  >;LIV,   01>  70  WW  ?>A5@54=8FB2><  ?@>=8:0NBL  4>  C:@0W=AL:>3>  V:>=>?8AC,   ?@>BO3><  X V I    X V I I   AB.   2V41C20TBLAO  @V2=>G0A=>,   2  <560E  ?>;LAL:8E  ( 5B=>3@0DVG=8E)   75<5;L  70<VB=89  ?@>F5A  C:@0W=V70FVW  ( @CB5=V70FVW)   5AB5B8G=8E  ?>3;O4V2  V  <8AB5FB20 . 
 
   
 
 
 
 !B0=:>25  <0;O@AB2>
 
 
 
 C48  A:@><=VH5,   2V4  ABV=>?8AC  X I V  X V   AB.   70?@575=B>20=V,   ?>  =0H8E  V  GC68E  71V@:0E  B0  <C75OE,   ?0<OB=8:8  AB0=:>2>3>  <0;O@AB20  B>3>  G0AC. 
 
 
 
 0;560BL  AN48  <.   V.   V:>=8,   ?@8?8AC20=V  <8B@>?>;8B>2V  5B@>2V   0B5=AL:><C,   >3>@>48FO  >;>48<8@>- >;8=AL:>W  :0B54@8,   B0  >3>@>48FO  8=AL:>W  ?5B@>?02;V2AL:>W  :0B54@8.   AV  2>=8,   V:>=>3@0DVG=>,   A?>@V4=5=V  7V  AB0@8<8,   2V70=BV9AL:8<8  7@07:0<8,   2A56  B0:8  >2VO=V  265  ?>48E><  70EV4=L>- 52@>?59AL:>3>,   3>;>2=>6  VB0;V9AL:>3>  ( VB0;L>- 3@5FL:>3>)   <8AB5FB20.   0=8:0T  2  =8E  402=0  ?>2030,   AB@>30  D@>=B0;L=VABL,   0  <VF=VT  @CE,   68BBO  V  A?>GCB;82VABL  4;O  ;N4AL:8E  ?>GC20=L  B0  1C45==VE  BC@1>B.     V:>=>?8A,   2;820TBLAO  B0  V=B8<=VABL,   I>  2  4>1C  VB0;V9AL:>3>  @5=5A0=AC,   AE8;8;0  =51>  4>  75<;V,   E>G  <>65  9  =5  ?V4=O;0  75<;V  4>  =510. . . 
 
 
 
   30;8FL:8E  V:>=  =09AB0@H0  70?@5AB>;L=0  V:>=0  >?;>G5==O,   7  8?0G520,   <0;L>20=0  2  1 4 0 6   @.   G5@F5<  5=O<8=><;   ?>70B8<  70A;C3CT  =0  C203C  :V;L:0   5VACAV2 ,   B0  V:>=>AB0A=8E  D@03<5=BV2  7  @V7=8E,   30;8FL:8E  >1;0AB59.   %0@0:B5@8AB8G=5,   I>  30;8FL:V  V:>=8  :C48  :>=A5@20B82=VHV  2  A2><C  AB8;N  2V4  AEV4=L>- C:@0W=AL:8E.   >OA=NT  F5  =5  BV;L:8  ?@>2V=FV>=0;V7<  <VAF52>AB59,   I>  2  =8E  =0945=>  V:>=>?8A=V  ?0<OB=8:8,   0;5  9  :C48  A8;L=VH89  =0B8A:  ;0B8=AB20  =0   @CAL:C  2V@C  9  =0FVN .    50:FVO  28O28;0AO  <.   V.   2  AB@>3><C  ?@845@6C20==V  B@048FVW  =5  BV;L:8  2  >3>A;C61V,   0;5  9  C  @5;V3V9=><C  <8AB5FB2V. 
 
 
 
 >  =87:8  V<5=  ?0B@VO@EV2  C:@0W=AL:>3>  <8AB5FB20  ?@81C20T,   2  FV9  4>1V,   V<O  <0;O@O  5B@0   0B5=AL:>3>. 
 
 
 
 V=  ?>E>482  7=04  @V:8   0B8  =0  >;8=V  ( 2  =8=.    02I8=V) .   20=0FOB8;VB=V<  E;>?F5<  ?>AB@83AO  2  G5@FV  C  >;>4<8@V  >;8=AL:V<  9  ?@>9H>2H8  2AV  ABC?=V  4CE>2=>W  T@0@EVW,   1 3 0 7   @.   1C2  ?>AB02;5=89  <8B@>?>;8B><  C  >A:2V.   <0;:C   728:  4>  V:>=>?8A=>3>  <8AB5FB20 ,   O:  3>2>@8BL  ?@>  =L>3>  =>23>@>4AL:89  ;VB>?8A,   B0  ?@8A2OGC202  9><C  25AL  2V;L=89  G0A.     ?@8?8AC20=8E  9><C  V:>=0E  ( <.   V.   B0:  72.    5B@V2AL:0   V:>=0  2  5B@>?02;V2AL:><C  ?@84V;V,   #A?5=AL:>W  :0B54@8  2  >A:2V)   5B@>   0B5=AL:89,   4>2>;V  ?><VB=>  2V4E8;NTBLAO  2V4  V:>=,   ?@8?8AC20=8E  :8W2>- ?5G5@AL:><C  V:>=>?8AF52V  ;V<?VT2V.     BCB,   O:  C  FV;><C  <8AB5FB2V  #:@0W=8,   ?5@5E>4>2>W  4>18   68BBO,   A8;><VFL  248@0TBLAO  2  <8AB5FL:C  B2>@GVABL  V  ?V43>B>2;OT  ?@8EV4  =>2>W  4>18  2V4@>465==O .   ( .   =B>=>28G) . 
 
   
 
 
 
 V=VOBC@0
 
 
 
  C:>?8A=C  <V=VOBC@C  X I V  X V   AB.   @5?@575=BCNBL  420  ?0<OB=8:8      8BVT  >@8A0  9  ;V10 ,   B0    04828;V2AL:89   ;VB>?8A=89  :>45:A.     8AC=:8  ?@>  >@8A0  9  ;V10,   F5  ;51548=0  ?VA=O  B>=:>W  9  <09AB5@=>W  C:@0W=AL:>W  <V=VOBC@8 .     ?>@V2=0==V  7  0=0;L>3VG=8<8,   D@0=FC7L:8<8  ?0<OB=8:0<8  B>3>  G0AC,   =0H  ?0<OB=8:  78A:CT:    $@0=FC7L:89  @8AC=>:  <0T  1V;LH5  3>AB@>B8  9  ?V:0=B=>AB8,   0;5  40;5:>  CABC?0T  C:@0W=AL:><C  2  C<V;>AB8,   4>A:>=0;>AB8  @8AC=:C  9  3>;>2=>  2  :><?>78FVW .   ( .   =B>=>28G) .   V7=VHV  2V4  =8E  V;NAB@0FVW  4>  ;VB>?8A=>3>  :>45:AC   04828;0,   =5  B0:V  265  4>A:>=0;V  9  2845@60=V  2  @8AC=:C  B0  :><?>78FVW,   70B5  682V  9  ?5@5:>=;82V  ?@024>N  <><5=BV2,   70>1A5@2>20=8E  7  A0<>3>  68BBO.   V4  B8<  >3;O4><  2>=8  =02VBL  28?5@546CNBL  A2>N  5?>EC. 
 
 
 
 
 
 #     ,).
 
   
 
 
 
 >;O:8  V  >;LI0
 
 
 
 ;5<5=5<,   I>  ?>:;0;>  ?V420;8=8  ?V4  @>728B>:  V  <>3CB=VABL  ?V7=VH>3>  ?>;LAL:>3>  =0@>4C  9  45@6028,   1C;8  70EV4=L>- A;>2O=AL:V   ?>;O=8 ,   I>  =0?@8:V=FV  ?5@H>3>  B8AOG>;VBBO  ?>  %@8ABV  68;8  =04  @.   0@B>N.   @>BO3><  AB>;VBBO  A:>=A>;V4C20;8AO  2>=8  9  ?@8BO3;8  4>  A515  B0  7>@30=V7C20;8  ACAV4=V  ?;5<5=0   ;TEVBV2   2  >4=C  =0FVN,   O:V9  =0:8=C;8  A2>N  :C;LBC@C,   >@30=V70FVN,   0  =02VBL  V<O.   V;LH- <5=H  B5  A0<5  V  2  B><C6  G0AV  7@>18;8  AEV4=L>- A;>2O=AL:V   ?>;O=8   7=04  =V?@0.   @30=V70FVO  ;TEVBAL:8E  ?;5<5=  ?@>E>48;0  ?V4  A8;L=8<  =0B8A:><  =V<FV2,   I>  A0<5  B>4V  ?>G0;8  A2V9  ?>EV4  =0  AEV4,   2  3;818=C  A;>2O=AL:8E  75<5;L.   V<5FL:89  <0@3@0D  5@>  ?@8<CA82  ?>;LAL:>3>  :=O7O  TH:0    A:;0AB8  G>;>18B=N  =V<5FL:><C  FVA0@52V  BB>=>2V  .   5@H5  ?>;LAL:5  T?8A:>?AB2>  2  =T7=V,   >A=>20=5  157?>A5@54=L>  ?>  >E@5I5==N  ?>;O:V2  70  TH:0    ( 9 6 6   @. )   1C;>  ?V4G8=5=5  =V<5FL:><C  0@E8T?8A:>2V  2  03451C@7V.   /:  20A0;L  =V<5FL:>3>  FVA0@O,   ?V4B@8<C202  TH:>    FVA0@O  BB>=0  2  9>3>  1>@>BL1V  7  =04;01AL:8<8  A;>2O=0<8,   G8<,   ?>=52>;V,   ?V4@V7C202  :>@V==O  <091CB=L>3>  7548=5==O  ?V2=VG=>- 70EV4=VE  A;>2O=  2  >48=  45@602=89  >@30=V7<.   A56  B0:8,   9>3>  A8=>2V  >;TA;02>2V    %>@>1@><C  ( 9 9 2  1 0 2 5 )   240;>AO  1>409  G0AB8==>  7T48=8B8  ?V2=VG=>- 70EV4=VE  A;>2O=;   2V=  B>  2V42>N202  2V4  =V<FV2  ><>@O,   0  @V2=>G0A=>  701@02  G5E0<  B5@8B>@VN  28A;O=  =04  25@E=L>N  8A;>N,   (;5AL:,   >@02VN  B0  !;>20GG8=C.     1>@>BL1V  7  =V<5FL:8<  FVA0@AB2><,   2V=  ?5@59H>2  @.   4@C  9  =0  O:89AL  G0A,   >?0=C202  FV;C  '5EVN.   ;5  BCB  7CAB@V2AO  7  >?>@><,   I>  ?5@5:>=02  9>3>  2  157283;O4=>AB8  B@82:8E  CA?VEV2  =0  70E>4V.   &5  725@=C;>  9>3>  C203C  V  A8;8  =0  C:@0W=AL:89  AEV4.   0A;V4=8:  >;TA;020,   TH:>  I I   ( 1 0 2 5  1 0 3 4 )   =5  7<V3  2B@8<0B8  1V;LH>AB8  10BL:>28E  74>1CB:V2.   !;>20GG8=C  70=O;8  <04O@8,   >@02VN  >?0=C20;8  G5E8,   =V<FV  2V4V1@0;8  9><C  >1;0AB8  =04  4@>N,   40=FV  =0B8A=C;8  =0  ><>@O.   )5  3V@H5  ?VH;8  ?>;LAL:V  A?@028  ?V4G0A  4>23>3>  157:>@>;V2O  ?>  A<5@B8  TH:0  I I   ( 1 0 3 4  1 0 4 0 ) .   '5E8  245@;8AO  2  :>@V==C  >;LIC  9  70=O;8  =T7=>  B0  @0:V2;   I>9=>  4>?><>30  =V<5FL:>3>  FVA0@O,   I>  =5  10602  A>1V  =04<V@=>3>  7<VF=5==O  '5EVW,   72V;L=8;0  >;LIC  2V4  G5AL:>W  V=207VW.   078<8@  1=>2=8:  ( 1 0 4 0  1 0 5 8 )   ?>25@=C2  CAV  A2>W  A8;8  =0  2=CB@VH=T  A:@V?;5==O  ?>;LAL:>W  45@6028.   0B5  9>3>  A8=  >;TA;02  I I   !<V;8289  ( 1 0 5 6  1 0 8 0 )   25@=C2AO  4>  ?>;VB8:8  ?V41>W2  A2>3>  ?@04V40  9  ?>G02  AC?5@=8G8B8  7  =V<FO<8  2  '5EVW  B0  #3>@I8=V  9  ?@>B8@0B8  A>1V  H;OE8  =0  C:@0W=AL:89  AEV4.   >  @>7<V@=>  A?>:V9=><C  2>;>4V==N  9>3>  1@0B0  >;>48A;020  5@<0=0  ( 1 0 8 0  1 1 0 2 )   2ABC?82  =0  ?@5ABV;  9>3>  A8=  >;TA;02  I I I   ( 1 1 0 2  1 1 3 8 ) .   ><C  240;>AO  =5  BV;L:8  2V42>N20B8  AB0@5  ><>@O,   ?><V6  @.   8A;>N  9  4@>N,   0;5  ?@8T4=0B8  4>  >;LIV  <>@AL:5  ?@815@V660  ?@8  CABN  4@8.   !2>N  2;04C  ?>H8@82  2V=  06  ?>  >AB@V2   C3VN,   I>  9>3>  :=O7V2  ?@8<CA82  4>  G>;>18B=V  9  ?@89=OBBO  E@8ABVO=AB20.   <V@0NG8,   ?>4V;82  2V=  45@602C  ?><V6  A2>WE  A8=V2,   I>  9  AB0;>  3@>1><  4;O  9>3>  2>T==8E  V  48?;L><0B8G=8E  74>1CB:V2.     >;LIV  ?>G0;0AO  4>10  C4V;L=8E  :=O7V2AB2,   I>  A;01V  9  ?>A20@5=V  ?><V6  A>1>N,   =5  7<>3;8  >1>@>=8B8  70EV4=VE  3@0=8FL  >;LIV.   V6  V=H8<8  2V4?02  B>4V  2V4  >;LIV  (;5AL:,   0  @V2=>G0A=>  A:@V?8;0AO  =V<5FL:0  :>;L>=V70FVO  ?>;LAL:8E  75<5;L,   B0  >1=V<G5==O  25@E=VE  H0@V2  ?>;LAL:>3>  3@><04O=AB20.   ;56  CABC?0NG8  ?5@54  =V<5FL:8<  70E>4><,   >;LI0  A8;C20;0AO  ?>25@=CB8  2B@0B8  =0  C:@0W=AL:><C  AE>4V. 
 
 
 
 09<>;>4H89  A8=  >;TA;020  I I I ,   078<8@  !?@0254;8289  ( 1 1 7 7    1 1 9 4 ) ,   I>  9><C  240;>AO  =0  :>@>B:89  G0A  >1T4=0B8  I5@07  FV;C  >;LIC  ?V4  A2>TN  @C:>N,   74>1C2  A>1V  2?;82  =0  2=CB@VH=N  9  70:>@4>==C  ?>;VB8:C  0;8FL:>- >;8=AL:>W  5@6028.   0B5,   70  9>3>  2;048,    C3VN  2V42>N20;8  40=FV,   0  ?5@54=T  ><>@O  =V<FV. 
 
 
 
   >A>1;82>N  A8;>N  ?>7=0G8;0AO  2  ?>;LAL:V9  ?>;VB8FV  B5=45=FVO  =0?>@C  =0  AEV4,   ?@8  @V2=>G0A=><C  >A;01;5==N  70EV4=L>W  3@0=8FV,   2  X I I I   AB.   0;8H82H8  1>@>BL1C  7  ?@CAL:8<  ?>30=AB2><  E@5AB>=>A=><C  >@45=>2V,   >;LI0  ?>G8=0T  G8<@07  V=B5=782=VH5  2<VHC20B8AO  C  2=CB@VH=V  A?@028  0EV4=L>W  #:@0W=8. 
 
 
 
 =O7L  C4V;L=>3>,   <07>25FL:>3>  :=O7V2AB20,   >=@04,   70:;8:0T  A>1V  2  4>?><>3C  E@5AB>=>AFV2  9  2V4ABC?0T  W<  @CAVN,   O:  >1;0ABL  4;O  WE  B5@8B>@VO;L=>- ?>;VB8G=>W  5:A?0=7VW.   %@5AB>=>AFV  28:>@8AB>2CNBL  =03>4C  9  C:@V?82H8  4>1CB89  :@09  FV;8<  @O4><  B25@48=L,   ?>H8@NNBL  <56V  =V<5FL:>W  :>;L>=V70FVW  =0  AEV4.   C65  A:>@>  =V<5FL:0  A8;0  9  >@30=V70FVO  AB0;0  703@>7>N  4;O  ?V2=VG=>- 70EV4=VE  3@0=8FL  :>@V==>W  >;LIV.   V<FV,   AB0=C2H8  A8;L=>N  =>3>N  =0  ?@815@566V  0;BV9AL:>3>  <>@O,   =0  ?>EV4  2V4  CABO  8A;8,   2V4@V70;8  >;LIC  2V4  <>@O  9  ?@8<CA8;8  WW  HC:0B8  A>1V  =>28E  B5@8B>@V9  V  =>28E  H;OEV2  :><C=V:0FVW  7  @5HB>N  A2VB0. 
 
 
 
 >@>;L  >;>48A;02  >:5B5:  ( 1 3 0 6  1 3 3 3 )   70?>G0B:C202  72O7>:  >;LIV  7  8B2>N,   ?>4@C682H8  A2>3>  A8=0  078<8@0,   7  4>G:>N  25;8:>3>  ;8B>2AL:>3>  :=O7O  548<V=0.   >25@=C2H8  >GV  =0  AEV4,   >:5B5:  =5  28:>@8AB02  A2>TW  ?5@5<>38  =04  E@5AB>=>AFO<8  ?V4  ;>2=O<8  ( 1 3 3 1 ) ,   0  9>3>  A8=  078<8@  ( 1 3 3 3  1 3 7 0 ) ,   ?@>4>26CNG8  AEV4=N  ?>;VB8:C  10BL:0,   7@V:AO  D>@<0;L=>  9  >AB0B>G=>  (;5AL:0  B0  ><>@O.   !<5@BL  >AB0==L>3>  7  AC25@5=V2  0;8FL:>- >;>48<8@AL:>W  5@6028  ( 1 3 4 0 )   4>72>;8;0  078<8@>2V,   702>N20B8  0;8G8=C  9  74>1CB8  2?;82  =0  ?>;VB8:C  #:@0W=AL:>- ;8B>2AL:>W  5@6028.     702>9>20=V9  0;8G8=V,   AB0@02AO  078<8@  A:@V?8B8  A8;C  70EV4=L>3>,   :0B>;8FL:>3>  5;5<5=BC,   4;O  G>3>  2682  ?><>GV  ?0?8  2  >@30=V70FVW  ;0B8=AL:>W  F5@:28  9  =V<FV2  C  :>;L>=V70FVW  <VAB  B0  A:@V?;5==N  ?>;LAL:>W  B>@3>2;V  9  ?@><8A;C.   5AL  G0A  A2>3>  2>;>4V==O  4C<02  078<8@  ?@>  >AB0B>G=C  @>7@02C  7  E@5AB>=>AFO<8,   0;5  4>  =5W  4V9H;>  I>9=>  70  /309;0  ( 1 3 8 6  1 4 3 4 ) ,   I>  O:  :>@>;L  >;LIV  9  AC25@5=  ?@8;CG5=>W  4>  =5W  8B>2AL:>- #:@0W=AL:>W  5@6028,   7<V@82AO  7  E@5AB>=>A=8<  >@45=><  2  1>N  ?V4  @C=20;L4><  ( 1 4 1 0 ) .   >;LAL:>- ;8B>2AL:0  ?5@5<>30  =04  E@5AB>=>AFO<8,   =528:>@8AB0=0  O:  A;V4,   2A56B0:8  7;><8;0  2V@C  2  =5?5@5<>6=VABL  >@45=C  9  ?@825;0  4>  <8@C  2  ">@C=V  ( 1 4 6 6 ) .   @45=  2V4ABC?82  B>4V  >;LIV  B5@8B>@VN  =0  ;V2><C  9  ?@02><C  15@57V  CABO  8A;8,   0  !EV4=O  @CAVO  7  5=V3A15@3><,   O:  AB>;8F5N,   ?V440;0AO  2  20A0;L=C  70;56=VABL  >;LIV. 
 
 
 
   G5@38,   >AB0B>G=5  7T48=5==O  >;LIV  7  8B2>N  ( 1 5 6 9 ) ,   ?>?5@5465=5  0=5:AVTN  C:@0W=AL:8E  75<5;L  8B>2AL:>- #:@0W=AL:>W  5@6028,   ?>AB028;>  <>3CB=N  ?>;LAL:C  V<?5@VN  2VG- =02VG  V<?5@V0;V7<C  >A:28  9  "C@5GG8=8,   I>  =0@V2=V  7  >;LI5N  7<030;8  4>  2>;>4V==O  =04  15@530<8  '>@=>3>  >@O. 
 
 
 
 !:@V?;5=0  >AB0B>G=>N  ?5@5<>3>N  =04  E@5AB>=>AFO<8  9  70157?5G5=0  2V4  AE>4C  >;LI0,   ?@>1C20;0  ?>H8@8B8  A2>N  V<?5@VO;VAB8G=C  ?>;VB8:C  =0  '5EVN  9  #3>@I8=C,   0;5  157  B@82:8E  CA?VEV2.   AO  WW  A8;0  9  <091CB=T  >?5@;8AO  =0  ?V245==L><C  AE>4V,   =0  B5@8B>@VOE  :>;8H=L>W  8W2AL:>W  5@6028.   0<8@82H8AO  7  =V<FO<8,   ?>;O:8  <CAV;8  289B8  2  :>=D;V:B  7  =091;8I8<  AE>4><     >A:>2I8=>N  9  "C@5GG8=>N,   I>  <0;0  2A5  =0  A2>W  ?>A;C38  AB@0H=C  @8<AL:C  @4C. 
 
 
 
   B0:><C  A:;04V  A8;  =0  AE>4V  =09H;0AO  15745@602=0  #:@0W=0,   I>  =5701C20NG8  ?@>  B@048FVW  5;8:>W  8W2AL:>W  5@6028,   FV;8<8  AB>;VBBO<8  7<030T  2V41>@>B8  A2>N  =570;56=VABL. 
 
 
 
 ;O  FL>3>  26820T  2>=0  2AVE  70A>1V2  V  H;OEV2,   2V4  @52>;NFV9=8E  7@82V2,   4>  28:>@8AB>2C20==O  ?>;VB8G=8E  CA:;04=5=L,   @07  C@07  HC:0NG8  A>1V  A>N7=8:V2,   I>  4;O  =8E  =570;56=VABL  #:@0W=8  1C;01  >A=>2=>N  ?@>3@0<>N  ?>;VB8G=>W  @V2=>2038  =0  T2@>?59AL:><C  !E>4V.   "8<B>  9  ?>OA=NNBLAO  BV  <V=;82V  9  =5B@82:V  :>=F5?FVW  C:@0W=AL:>W  ?>;VB8:8,   I>  FV;8<8  AB>;VBBO<8  E8B0TBLAO  ?><V6  >;LI5N- >A:2>N  9  "C@5GG8=>N- @8<><.     B><C  :@C7V  ?>;VB8G=8E  CA:;04=5=L  ;O3;0  2AO  ACBL  V  2AO  B@0354VO  40;LH>W  VAB>@VW  #:@0W=8. . . 
 
 
 
 >;LAL:>- ;8B>2AL:0  C=VO,   70:;NG5=0  1 5 6 9   @.   2  N1;8=V,   ?>?5@5465=0  ?@8T4=0==O<  4>  >;LIV  B8E  C:@0W=AL:8E  75<5;L,   I>,   ?>  @>720;V  0;8FL:>- >;>48<8@AL:>W  5@6028,   22V9H;8  2  72O7>:  7  8B2>N,   AB0=>28BL  4C65  206=89  5B0?  ?>;LAL:>W  5:A?0=7VW  =0  AEV4.   0  28=OB:><  !V25@I8=8,   I>,   ?>2>;V  9  ?>=52>;V  22V9H;0  2  <56V  =>2>AB2>@5=>3>.   >A:>2AL:>3>  &0@AB20,   >?8=8;0AO  ?V4  >;LI5N  2AO  #:@0W=0.   >  ?V418B>W  2  X I V  X V   AB.   0;8G8=8  9  %>;<I8=8,   ?@8T4=0;0AO  B5?5@  8W2I8=0  7  04=V?@V2O<,   >;8=L  B0  >4V;;O;   @>7T4=0=V  4>B5?5@,   ?>;LAL:>- ;8B>2AL:8<  :>@4>=><,   2>=8  7=>2C  >1T4=0;8AO,   I>18,   ?V4  ?>;LAL:>N  2;04>N,   4V;8B8  A?V;L=C  4>;N  9  =54>;N,   7068B8  A?V;L=8<,   :C;LBC@=>- =0FV>=0;L=8<  68BBO<,   A?V;L=8<  3>@5<  V  A?V;L=8<8  =04VO<8  =0  <091CB=T. 
 
 
 
 @0240,   4>  ?>2=>3>  7@V2=0==O  70EV4=L>- C:@0W=AL:8E  75<5;L  7V  AEV4=L>- C:@0W=AL:8<8,   =5  4V9H;>  ?V4  >;LI5N  =V:>;8.   20  AB>;VBBO  2;048  >;LIV  =04  0;8G8=>N  9  %>;<I8=>N,   I>  ?>?5@548;8  ?@8;CG5==O  @5HB8  C:@0W=AL:8E  75<5;L,   =5  ?@><8=C;8  157A;V4=>.   ?>;OG5==O   25@EV2   70EV4=L>- C:@0W=AL:>3>  3@><04O=AB20,   :>;L>=V70FVO  70EV4=L>- C:@0W=AL:8E  75<5;L,   0  2  ?5@HC  G5@3C  <VAB,   =5C:@0W=AL:8<  5;T<5=B><,   70:@V?>I5==O  A5;O=AB20,   ?VH;>  BCB  A:>@H8<  E>4><  V  AO3;>  :C48  3;81H5,   0=V6  B5,   2  ?V7=VH8E  AB>@VGG0E,   <>3;>  AB0B8AO  =0  AEV4=L>- C:@0W=AL:8E  75<;OE.   >;LI0  >?0=C20;0  0;8G8=C  9  %>;<I8=C  2  E28;8=C  WW  =091V;LH>3>,     45@602=>- ?>;VB8G=>3>  70=5?04C  9  =5  ?>;V=C20;0AO  28:>@8AB0B8  FL>3>  2  A2>N  :>@8ABL.     2A56B0:8,   ?@8T4=0==O  AEV4=L>- C:@0W=AL:8E  75<5;L  4>  >;LIV  <0;>  A2V9  1;03>40B=89  2?;82  =0  70EV4=L>- C:@0W=AL:V  75<;V,   I>  157  B>3>,   1C;81  <>65  9  7>2AV<  ?@>?0;8  4;O  <091CB=L>3>,   45@602=>B2>@G>3>  68BBO  FV;>W  #:@0W=8, 
 
 
 
 "0:  720=V   '5@25=AL:V  >@>48 ,   B>1B>  70EV4=O  G0AB8=0  ?V7=VH>W  0;8G8=8  9  %>;<I8=8,   1C;8,   74025=  402=VE,   ;0A8<  :CA:><  4;O  ?>;LAL:>3>  709<0==8FB20.   65  >;>48<8@  5;8:89  <CAV2,   71@>9=>N  @C:>N,   ?@825@B0B8  WE  4>  A:;04C  8W2AL:>W  5@6028,   0  A8=  9>3>  /@>A;02- C4@89  B56  <CAV2  WE  >1>@>=OB8  ?5@54  ?>;LAL:8<  70;82><,   I>  ?>  @V6=8E  ?5@8?5BVOE,   <8@=8E  B0  2>@>68E,   >AB0B>G=>  ?5@5<V3  C  ?>;>28=V  X I V   AB. 
 
 
 
 0  0;8G8=C,   >A8@>BV;C  ?>  A<5@BV  >AB0==L>3>  A2>3>  AC25@5=0  ( >;5A;020- .@VO)   9  @>7E8B0=C  1>O@AL:8<8   :@0<>;0<8 ,   240@8;0  =09A8;L=VH0  E28;O  ?>;LAL:>3>  =0?>@C.   5@5EV4  25;8B5=AL:8E  ?@>AB>@V2  75<;V,   2V4V1@0=>W  2V4  =5?@8E8;L=>3>  >;LIV  1>O@AB20,   2  @C:8  ?>;LAL:8E  25;L<>6  V  H;OEB8,   :>;L>=V70FVO  <VAB  ?>;LAL:8<,   =V<5FL:8<  V  27030;V  =5C:@0W=AL:8<  5;T<5=B><,   2@5HBV  ?>;VB8G=0  <VAVO,   I>  27O;0  WW  =0  A515  ;0B8=AL:0  F5@:>2=0  T@0@EVO,   4C65  A:>@>  7@>18;8  A2>T.   !B0@V,   1>O@AL:V  @>48  7=8:;8  7  ?>25@E=V  68BBO,   @07><  7  A2>W<8  <0TB=>ABO<8  9  45@602=>- ?>;VB8G=8<8  0A?V@0FVO<8.   4=8E  73=>18;0  2;040,   70  =5?@8E8;L=VABL  4>  A515,   4@C3V  285<V3@C20;8  70  <56V  ?>;LAL:>W  709<0=I8=8,   B@5BV  >?>;OG8;8AO,   0  >AB0=:8,   71V4=V;V  9  >157?@02;5=V,   25@=C;8AO  2  =0@>4=N  <0AC,   7  O:>W  289H;8  ?5@54  AB>;VBBO<8.    5HB8  4>:>=02  B.   72.    T4;8=AL:89  ?@82V;59   :>@>;O  /309;0  7  1 4 3 0   @. ,   I>,   =0  ?@>AL1C  C:@0W=AL:>W  H;OEB8  0;8G8=8,   7@V2=O2  WW  2  ?@020E  V  >1>2O7:0E  7  H;OEB>N  :>@V==>W  >;LIV.   '>B8@8  @>:8  ?V7=VH5,   B56  =0  1060==O  30;8FL:>W  H;OEB8,   7@V2=O=>  CAB@V9,   AC4V2=8FB2>  9  04<V=VAB@0FVN  0;8G8=8  7  B0:8<8  A0<8<8  CAB0=>20<8  >;LIV. 
 
 
 
 8@07><  FL>3>  7@V2=0==O  1C2  04<V=VAB@0B82=89  ?>4V;  70EV4=L>- C:@0W=AL:8E  75<5;L  =0  2>T2V4AB20:     CAL:5 ,   AB2>@5=5  7  75<5;L     ;L2V2AL:>W,   30;8FL:>W,   ?5@5<8AL:>W  9  AO=VFL:>W,    >4V;LAL:5 ,   7  70EV4=L>3>  >4V;;O  9  ?V7=VH>W  >@IV2I8=8,   B0   5;7L:5 ,   AB2>@5=5  7  ?>2VBV2     FVH0=V2AL:>3>,   @02AL:>3>,   15;7L:>3>,   A>:0;LAL:>3>,   G0AB8=8  6>2:V2AL:>3>,   :0<V=5FL:>3>,   1@V4AL:>3>  9  ?V245==L>- 70EV4=L>W  >:@0W=8  >;8=V  @8@0E>20=C  4>   CAL:>3>  2>T2V4AB20  %>;<AL:C  75<;N,   70;8H5=>  =0@V7=>  2V4  @5HB8  70EV4=L>- C:@0W=AL:8E  75<5;L.     AB>;8FOE  75<5;L  702545=>  281>@=V,   75<AL:V  AC48,   0  ?>  45O:8E,   O:  C  !0<1>@V,   !B@8N,   >@>4:C,   >;><8W,   "5@51>2;V,   !:0;V,   CAL:C,   0<O=FV  >4V;LAL:><C,   OB8G52V,   5;7V,   >@>4=V,   @0A=>AB02V,   CAB0=>2;5=>  AB0@>AB8=AL:V  (  3@>4AL:V )   AC48.   (;OEB0  B8E  75<5;L,   O:  ?>2=>?@02=0  ACA?V;L=0  25@AB20,   2?;820;0  =0  EV4  2=CB@VH=L>W  9  70:>@4>==>W  ?>;VB8:8  45@6028  G5@57  A>9<8:8,   I>  71V@0;8AO     2  @C15H>2V  4;O  %>;<I8=8,   C  CAL:C  4;O  5;7G8=8,   2  >AB8AL:0E  4;O  5@5<8I8=8,   2  0<O=FV  4;O  >4V;;O,   2  !O=>FV  4;O  !O=VGG8=8,   C  8H=V  ( !C4>2V9)   4;O  L2V2I8=8  9  C  "5@51>2;V  4;O  0;8FL:>W  75<;V. 
 
 
 
 0@V2=V  7  7030;><  ?>;LAL:>W  H;OEB8,   30;8FL:0,   H;OEB0  1C;0  72V;L=5=0  2V4  CAO:8E  BO30@V2  ( O:  A?V2?@0FO  ?@8  1C4>2V  70<:V2)   V  ?>40B:V2  ( 70  28=OB:><   ;0=>2>3> ,   ?>  420  3@>HV  2V4  ;0=C) ;   2>=0  1C;0  7>1>2O70=0  4>  2>T==>W  A;C618  BV;L:8  2  >1>@>=V  45@6028,   0  2V;L=0  2V4  ?>E>4V2  ?>70  WW  :>@4>=8.   0NG8  B0:V  25;8:V  ?@020,   0  <0965  604=8E  >1>2O7:V2,   H;OEB0  7@>A;0  2  A8;C  9  1030BAB2>,   74>1CBV  :@824>N  V=H8E  ACA?V;L=8E  25@AB2,   B>1B>  <VI0=AB20,   0  3>;>2=>,   FV;:><  >157?@02;5=>3>  A5;O=AB20.   @0240,   ?><V6  H;OEB>N  V  A5;O=AB2><  VA=C20;0  I5  ?>A5@54=O  25@AB20,   F5   703>@>4=0   01>   E>40G:>20   H;OEB0.   >=0  68;0  1V;LH8<8  3=V740<8  <0;>75<5;L=8E  E;V1>@>1V2  =0  ?0=AL:8E,   H;OE5BAL:8E  V  :>@>;V2AL:8E  75<;OE,   70  I>  1C;0  >1BO65=0  ?52=8<8  ?>28==>ABO<8  2  :>@8ABL  75<;52;0A=8:V2.   >=0  B>,   @5:@CBCNG8AL  7  :>;8H=L>3>  C:@0W=AL:>3>  1>O@AB20,   ?>7102;5=>3>  A2>WE  ?@82V;5W2  V  <0TB=>AB59,   2V4AC=CB0  =0  AV@89  :V=5FL  ACA?V;L=>- 3@><04AL:>3>  68BBO,   4C65  4>23>  ?@8B@8<C20;0AO  ?@54:V2AL:>W  2V@8  9  =0FV>=0;L=>AB8  B>4V,   O:  ?>2=>?@02=0  C:@0W=AL:0  H;OEB0  4C65  A:>@>  FV;:><  >?>;OG8;0AO.   @V2=0=0  7  ?>;LAL:>N  H;OEB>N  2  ?@020E,   2>=0  AB0@0;0AO  4>@V2=0B8  W9  728G0O<8,   <>2>N  9  :C;LBC@>N.   65  2  X V I   AB.   38=5  A;V4  ?>  C:@0W=AL:8E,   1>O@AL:8E  @>40E,   0  9  4@V1=0  H;OEB0,   I>  ?@8B@8<C20;0AO  A2>TW  =0FV>=0;L=>AB8,   =0;568BL  4>  28=OB:V2.   #:@0W=AL:0  H;OEB0  %>;<I8=8  9  V4;OHH0,   >?>;OG8;0AO  :C48  H284H5,   =V6  30;8FL:0. 
 
 
 
 @>  AB0=>28I5  C:@0W=AL:>3>  <VI0=AB20  2  @O<FOE  <03451C@AL:>3>  ?@020,   I>,   A:;045=5  :0B>;8:0<8  4;O  :0B>;8:V2,   =5EBC20;>   AE87<0B8:V2 ,   <8  265  3>2>@8;8.     C@O4>28E  ?5@5?8AV2  70EV4=L>- C:@0W=AL:8E  75<5;L,   ?5@52545=8E  C  ?>;>28=V  X V I   AB.   ( 1 5 6 3  1 5 6 5   @@. )   4>2V4CT<>AO  4>2>;V  4>:;04=>  ?@>  ACA?V;L=5  AB0=>28I5  9  4>;N  70EV4=L>- C:@0W=AL:>3>  A5;O=AB20.   >=>,   1V;LH- <5=H,   ?>4V1=5  4>  AB0=>28I0  A5;O=  C  <560E  8B>2AL:>- #:@0W=AL:>W  5@6028,   0;5  2  =L><C  265  :C48  <5=H5  70;8H:V2  AB0@>- C:@0W=AL:>3>  CAB@>N,   70B5  71V;LH5=V  ?0=I87=O=V  ?>28==>AB8  A5;O=.     X V   AB.   ?0=I8=0  I5  =5  ?5@5E>48;0  1 4   @>1>G8E  4=V2  =0  @V:,   E>G0  A5;O=8  <0;8  >1>2O7>:,   =0  :>65=  70:;8:  @>18B8   A:V;L:8  ?0=  AE>G5  9  A:V;L:8  1C45  B@510 ;   B0  265  2  X V I   AB.   >1>2O7CT  ?0=I8=0  2  420  4=V  =0  B8645=L,   0  BCB  V  B0<,   ?0=8  265  ?>G8=0NBL  28<030B8  I>45==>W  @>1>B8  2  A2>N  :>@8ABL. . .     <V@C,   O:  @>A;0  ?0=I8=0,   7<030;>AO  9  =524>2>;5==O  A5;O=.   >=>  ?@>1CT  ?@>B5ABC20B8  9  >1>@>=OB8AO  ?5@54  ?0=AL:8<8  70BVO<8.   @07C  =0@V78>,   70T4=>  2V4:;8:CNG8AL  4>   :>@>;V2AL:>W  ;0A:8  9  A?@0254;82>AB8 ,   73>4><  A5;O=AL:V  @CE8  AB0NBL  <0A>28<8,   0  =02VBL  ?>ABV9=8<8,   28;820NG8AL  C  D>@<8  B.   72.    >?@8H:V2AB20 .     X V I I   AB.   2>=8  4>E>4OBL  4>  =091V;LH>3>  =0?@C65==O  2  4>1C  %<5;L=8GG8=8.   : 
 
 
 
   ?@8;CG5==O<  AEV4=L>- C:@0W=AL:8E  75<5;L  4>  >;LIV,   ?>4V;5=>  WE  B56  =0  2>T2V4AB20:   @0F;02AL:5,   8W2AL:5  B0  >;8=AL:5.   >4V1=>,   O:  =0  0EV4=V9  #:@0W=V,   B0:  V  BCB  CB2>@5=>  4;O  H;OEB8  A>9<8:8,   0;5  =5  ?5@52545=>  ?>2=>3>  7@V2=0==O  CAB@>T28E  CAB0=>2  7  ?>;LAL:8<8.   @0F;02I8=0,   8W2I8=0  9  >;8=L  70B@8<0;8  B.   72.   8B>2AL:89  !B0BCB  C  ?0@V  7  C:@0W=AL:>N  <>2>N  2  AC4>28E  0:B0E  B0  04<V=VAB@0FVW.   0928I>N  AC4>2>N  CAB0=>2>N  B8E  75<5;L  1C2  B.   72.    B@81C=0;   C  CFL:C,   2  1 5 8 3   @.   ?5@5=5A5=89  4>  N1;8=0;   70AV40;8  2  =L><C,   O:  AC44V,   H;OE>BAL:V  45?CB0B8,   ?>  4  5   7  :>6=>3>  2>T2V4AB20. 
 
   
 
 
 
 >;L>=V70FVO
 
 
 
   ?>@C  ?5@5E>4C  AEV4=L>- C:@0W=AL:8E  75<5;L  ?V4  >;LIC,   =093CABVI5  70;N4=5=0  9  =09:@0I5  703>A?>40@5=0  1C;0  >;8=L.   5AL  ?@>ABV@  :@0N  1C2  C  @C:0E  ?@81;87=>  2 5 0   @>4V2  4V48GV2- 75<;52;0A=8:V2,   I>  <V6  =8<8  :=O7V  AB@>6AL:V,   0A;02AL:V,   N1><8@AL:V,   10@07L:V,   >@5FL:V,   8H=525FL:V,   '>@B>@89AL:V  9  V=HV,   2>;>4V;8  157<56=8<8  <0TB:0<8- ;OB8DC=4VO<8,   O:8<  =5  1C;>  ?0@8  2  :>@V==V9  >;LIV. 
 
 
 
 5I>  A;01H5  1C;0  70A5;5=0  9  703>A?>40@5=0  ?V2=VG=0  8W2I8=0,   A?CAB>H5=0  B0B0@AL:8<  ;8E>;VBBO<  2  X V   AB.   0A5;5==O  2B@8<C20;>AO  BV;L:8  4>2:>;0  C:@V?;5=8E  3>@>4V2,   I>  9  1C;8  >A5@54:0<8  :C;LBC@8  9  F82V;V70FVW,   B>@3>2;V  B0  ?@><8A;C.   8W2  =0AB>@>682AO  2  ;8B>2AL:C  4>1C  25;8B5=5L:8<  70<:><  =0  3>@V  8A5;V2FV  9  ?V4  9>3>  >E>@>=>N  @>725;>AO  B>@3>25;L=>- ?@><8A;>25  68BBO  =0  8W2>- >4>;V,   I>  1C2  70E8AB><  4;O  FV;>W  =87:8  GC6>75<=8E,   :C?5FL:8E  :>;L>=V9.   #:@V?;5=8<8  1C;8  2  B>9  G0A  B0:V  <VAF52>AB8  8W2I8=8,   O:  '>@=>18;L,   >78@,   2@CG,   8B><8@  =0  ?V2=>GV  9  0=V2  B0  '5@:0A8  =0  ?V24=V. 
 
 
 
 @8;CG5=0  4>  8W2I8=8  402=O  5@5OA;02I8=0,   ?>G0;0  70  ;8B>2AL:8E  G0AV2  ?V4V9<0B8AO  7  @C<>28I  0BVT2>3>  @>73@><C  9  >68;0  :>;L>=V70FV9=8<  @CE><  ?>  @VG:C  !0<0@C  =0  ?V24=V  9  ?>  !C;C  =0  AE>4V.   ;5  @>73@><  >@4  5=3;V- V@5O  2  1 4 8 2   @.   70<V=82  BC  G0AB8=C  #:@0W=8  2  =>2C  ?CAB8=N.   030B0,   ?;>4>28B0  75<;O  5@5OA;02I8=8,   ?5@5<V=8;0AO  2   48:V  ?>;O ,   I>  70<:=5=V  4;O  :C;LBC@8  9  3>A?>40@AB20,   AB0;8  B5@5=><  B.   72.    CE>4=8FB20 .   !<V;82VHV  ;N48  7  FL>3>1VG=>3>  >4=V?@V2O,   ?>G0;8  70?CA:0B8AO,    CE>48B8   2  3;818=C   48:8E  ?V;L   =0  ?>;N20==O  ( B.   72.    1>1@>2V  3>=8 )   @81>;>2;N  9  4;O  1>@B=8FB20,   B>1B>  2818@0==O  <54C  7   1>@B59 ,   48:8E  2C;8W2.   ?>  ;VA0E.   "0:V  28?@028,   I>  G8<  40;V  <=>60BLAO  9  =01V@0NBL  <0A>2>3>  E0@0:B5@C,   1C;8  7@07C,   B0:18  A:070B8,    A57>=>28<   O28I5<.   N4=VABL  VH;0   =0  CE>48   25A=>N  9  ;VB><,   0  5@B0;0AO  7  4>18G5N  A2>3>  48:>3>  3>A?>40@AB20  ?V4  78<C.   >@8AB0;8  7  FL>3>  AB0@>AB8  ?@8:>@4>==8E  3>@>4V2,   I>  2V418@0;8  2V4  CE>4=8:V2  G0AB8=C  4>18GV,   O:,   ?>40B>:.   !<V;82VHV   CE>4=8:8 ,   =02:CG82H8  A>1V  AB0@>AB8=AL:V  ?>40B:8  9  ?@8728G0W2H8AO  4>  BO6:>3>  9  =5157?5G=>3>  68BBO  2  AB5?C,   ?@>1C20;8  B0<  >AVAB8.   ;O  FL>3>  2>=8  <CAV;8  >@30=V7C20B8AO  2  1V;LHV,   4>1@5  C71@>T=V  9  =0  2A5  3>B>2V  3@><048.     A;V4  70  =8<8  ?>AC=C;0  E28;O,   7>@30=V7>20=>W  45@602>N,   :>;L>=V70FVW.   >;LAL:V  :>@>;V  ?>G8=0NBL  @>740@>2C20B8  H;OEBV  25;8:V  ?@>AB>@8   48:8E  ?V;L ,   I>  =0  =8E  28@>AB0NBL  =>2V  A5;0  9  C:@V?;5=V  3>@>48.   "0:  ?@8<V@><  :0=V2AL:89  V  G5@:0AL:89  AB0@>AB0  :=O7L  ;5:A0=4@  8H=525FL:89,   70E>?82H8  <0965  B@5B8=C  ?V7=VH>W  >;B02I8=8,   265  =0?@8:V=FV  X V I   AB. ,   1C4CT  BCB  FV;C  =87:C  C:@0W=AL:8E  3>@>4V2,   O:  C1=V,    ><=8,   8@OB8=  9  @8;C:8,   0  4>2:>;0  =8E  =0A046CT  A>B=V  AV;  9  B8AOGV  ECB>@V2.   59<>2V@=0  ?;>4>28BVABL  75<;V  2  ?0@V  7  ?><VB=8<8   A2>1>40<8 ,   B>1B>  72V;L=5==O<  2V4  ?0=I87=O=8E  >1>2O7:V2  =0  2 0  4 0   ;VB,   70<0=NNBL  AN48  A5;O=AB2>  70EV4=L>- C:@0W=AL:8E  75<5;L;   2>=>  >?0=>2CT  48:89  AB5?  V  =0A046CT  =0  =L><C  E;V1>@>1AL:C  :C;LBC@C. 
 
   
 
 
 
 !B0=>28I5  C:@0W=AL:>W  F5@:28
 
 
 
 #:@0W=0  ?5@59=O;0  E@8ABVO=AB2>  7  &0@3>@>4C.   &0@3>@>4AL:><C  ?0B@VO@E0B>2V  ?V4;O30;0  <8B@>?>;VO   2A5W   CA8   2  8T2V.   &0@3>@>4  28:>@8AB>2C202  A2>T  AB0=>28I5  2  B>9  A?>AV1,   I>  =0:8402  #:@0W=V  <8B@>?>;8BV2  =5C:@0W=AL:>3>;   ?5@5206=>  3@5FL:>3>  ?>E>465==O,   0  F5  <0;>  A2V9  2?;82  =5  BV;L:8  =0  F5@:>2=V,   0;5  9  ?>;VB8G=V  A?@028  #:@0W=8.   <030==O  :=O7V2  /@>A;020  C4@>3>,   7OA;020  AB8A;028G0  B0  0=8;0   ><0=>28G0,   4>  72V;L=5==O  :8W2AL:>W  <8B@>?>;VW  2V4  F0@3>@>4AL:8E  AB02;5=8:V2,   1C;8  70<0;>  5=5@3V9=V  9  =5A8AB5<0B8G=V.   "8<B>,   06  4>  C?04:C  #:@0W=AL:>W  5@6028,   :8W2AL:0  <8B@>?>;VO  =5  ?5@5AB020;0  1CB8  ?>;VB8G=>N  0<10A04>N  &0@3>@>4C  =0  #:@0W=V.    V2=>G0A=>  7  70=5?04><  8W20  9  ?5@H>N  B0B0@AL:>N  =020;>N,   :8W2AL:0  <8B@>?>;VO  B@0B8BL  A2>N  ?>203C  9  28:>=02GC  A8;C.   65,   ?>AB02;5=89  :>@>;5<  0=8;><,   :8W2AL:89  <8B@>?>;8B,   ?>3;O40T  BC6=8<  >:><  =0  !C740;LI8=C,   1V;LH5  2AL>3>  FV:028BLAO  ?V2=VG=>- @CAL:8<8  T?0@EVO<8  9  BCB,   =0  !C740;LI8=V,   2<V@0T  ( 1 2 8 1   @. ) .   >3>  A;V40<8  945  9>3>  =0A;V4=8:  3@5:  0:A8<,   I>  2  1 2 9 9   @.   B0:8  ?5@5=>A8BLAO  4>  AC740;LAL:>3>  >;>48<8@0  =04  ;O7<>N  9  @5784CT  BCB,   =5  :840NG8  B8BC;C   :8W2AL:>3>   <8B@>?>;8B0. 
 
 
 
 #  2V4?>2V4L  =0  F5  AB2>@5=>  C:@0W=AL:C  <8B@>?>;VN  2  0;8GV  ( 1 3 0 3 ) ,   0;5  ?>  A<5@B8  ?5@H>3>  30;8FL:>3>  <8B@>?>;8B0  VD>=B0,   9>3>  =0A;V4=8:  5B@>   0B5=AL:89,   O:   <8B@>?>;8B  2A5W   CA8   ?5@5=VAAO  4>  >A:28.   0<VAFL  =L>3>  >1@0=>  30;8FL:8<  <8B@>?>;8B><  3@5:0  "5>3=>AB0,   0;5  V  F59  =5  704>2>;82AO  30;8FL:>N  <8B@>?>;VTN,   0  >154=02H8  2,   A2>WE  @C:0E  :8W2AL:C  9  <>A:>2AL:C,   B56  ?>BO3AO  =0  ?V2=VG.     1 3 4 7   @.   C65  ?>  @>720;V  0;8FL:>- >;>48<8@AL:>W  5@6028,   >A:20  4>18;0AO  D>@<0;L=>3>  A:0AC20==O  30;8FL:>W  <8B@>?>;VW.     1 3 7 1   @.   2V4=>282  WW  ?>;LAL:89  :>@>;L  078<8@,   0;5  =5  =0  4>23>.   V4  :V=5FL  X I V   AB.   2>=0  ?5@5AB0;0  VA=C20B8. 
 
 
 
 5  240;>AO  2B@8<0B8  >:@5<>W  C:@0W=AL:>W  <8B@>?>;VW  V  2  8B>2AL:>- #:@0W=AL:V9  5@602V.   )5  25;8:89  :=O7L  ;L35@4  28<V3  =0  F0@3>@>4AL:><C  ?0B@VO@E>2V  28A2OG5==O  =0  :8W2AL:C  <8B@>?>;VN  1>;30@8=0  8?@VO=0  &0<2;0:0,   0;5  9  2V=,   ?>1C2H8  O:89AL  G0A  =0  #:@0W=V,   ?5@5WE02  4>  >A:28,   O:  BV;L:8  B0<  A?>@>6=V2  <8B@>?>;8G89  ?@5ABV;.   0  :=O7O  8B>2B0  A>1>@  C:@0W=AL:8E  V  1V;>@CAL:8E  2;048:,   A:;8:0=89  2  1 4 1 5   @.   4>  >23>@>4:0,   >1@02  C:@0W=AL:8<  <8B@>?>;8B><  @83>@VO  &0<2;0:0,   0;5  F5  =5  ?5@5H:>48;>  <>A:>2AL:><C  <8B@>?>;8B>2V  B8BC;C20B8AO  <8B@>?>;8B><   2A5W   CA8   9  2AB@O20B8  2  C:@0W=AL:>- 1V;>@CAL:V,   F5@:>2=V  A?@028.   )>9=>,   :>;8  G5@3>289  :8W2AL:89  <8B@>?>;8B  784>@  ( 1 4 3 6  1 4 5 8 )   ?5@59H>2  =0  C=VN  ( 1 4 3 9 )   =0ABC?82  @>7@V7  ?><V6  :8W2AL:>N  B0  <>A:>2AL:>N  <8B@>?>;VTN.     1 4 5 8   @.   7  28A2OG5==O<  =0  :8W2AL:>3>  <8B@>?>;8B0  3@5:0  @83>@VO,   ?@825@=5=>  :8W2AL:V9  <8B@>?>;VW  402=N  =570;56=VABL  2V4  F0@3>@>4AL:>3>  ?0B@VO@E0.     B>3>  B56  G0AC  4V9A=0  70;56=VABL  :8W2AL:>W  <8B@>?>;VW  2V4  F0@3>@>4AL:>3>  ?0B@VO@E0BC  ?5@5<V=NTBLAO  C  D>@<0;L=VABL.   0B@VO@E  BV;L:8   1;03>A;>28BL   <8B@>?>;8BV2,   I>  WE  >1V@0NBL   :=O7V  9  ?0=8  3@5FL:>3>  70:>=C ,   0  70B25@46CT  :>@>;L.     X V I   AB.   ?>G8=0NG8,   B8BC;CNBL  A515  C:@0W=AL:V  <8B@>?>;8B8,    :8W2AL:8<8,   30;8FL:8<8  9  2A5W   CA8 .   @07C  @5784CNBL  C  V;L=V  9  8T2V  =0?5@5<V=C,   ?>BV<  >AV40NBL  C  8T2V. 
 
 
 
 @8=O2H8  E@8ABVO=AL:C  2V@C  7  &0@3>@>4C,   #:@0W=0,   @07><  7  F0@3>@>4AL:8<  ?0B@VO@E><  2V44V;8;0AO  2V4  70EV4=L>W  F5@:28,   2A;V4  70  G8<   3@5FL:0  2V@0 ,   B>1B>  AEV4=V9  >1@O4,   70;8H82AO  >7=0:>N  :C;LBC@8,   0  ?>45:C48  9  ?>;VB8:8  C:@0W=AL:>3>  3@><04O=AB20. 
 
 
 
 @>B8AB02;NG8AL  :0B>;8F87<>2V  A2>WE  70EV4=VE  ACAV4V2,   #:@0W=0,   ?>=52>;V  =01;86C20;0AO  4>   ?@02>A;02=>W   >A:28  9  FV;8<8  AB>;VBBO<8  ?V4B@8<C20;0  :C;LBC@=>- ?>;VB8G=V  72O7:8  7   >4=>2V@=>N   >;402VTN.    V2=>G0A=>,   C  A515  4><0,   2  ;VB5@0BC@V  V  >1@07>B2>@G><C  <8AB5FB2V,   ?;5:0;0  #:@0W=0  AEV4=V  B@048FVW,   I>  =01@0;8  ?@8:<5B  C:@0W=AL:>W,   =0FV>=0;L=>- ?>;VB8G=>W  >:@5<VH=>AB8  2V4  ?>;LAL:>3>,   :0B>;8FL:>3>  5;T<5=BC.   !B0=C2H8  ?@>B8  D@>=BC  2>NNG>3>  9  A8;L=>  7>@30=V7>20=>3>,   A2V4><>3>  A2>TW  ?>;VB8G=>W  <VAVW  :0B>;8F87<C,   #:@0W=0  284283=C;0  30A;>   2V@8  9  =0FVW  @CAL:>W ,   I>  ?>:@820;8AO  9  270W<=>  A515  4>?>2=N20;8.   @040  2V@8  1C;0  @V2=>G0A=>  7@04>N  =0FV>=0;L=>AB8  9  =02?0:8. 
 
 
 
   =570;56=V9  #:@0W=AL:V9  5@602V,   AEV4=O  2V@0  9  ?@02>A;02=0  T@0@EVO  <0;8  E0@0:B5@  45@602=>W  @5;V3VW  9  45@602=>W  CAB0=>28.   C65  @V7:>  7<V=8;8AO  C<>28  68BBO  C:@0W=AL:>W  F5@:28  9  4CE>2=>W  T@0@EVW  7  E28;8=>N  2B@0B8  45@602=>W  =570;56=>AB8.     8B>2AL:>- #:@0W=AL:V9  5@602V,   ?>:8  ;8B>2AL:V  :=O7V  ?@845@6C20;8AO  ?>30=AB20,   1C;>  I5  ?V2  1V48.   #:@0W=AL:0  F5@:20  V<?>=C20;0  ;8B>2FO<  A2>TN  >@30=V70FVTN  9  :C;LBC@>N,   0  E@8ABVO=V70FVO  8B28  ?>G0;0AO  2  =0?@O<V  ?@02>A;02=>W  F5@:28.   02VBL  ?V7=VH89  ?>;LAL:89  :>@>;L  /309;>  >E@5AB82AO  7@07C  2  ?@02>A;02=><C  >1@O4V.   C48  3V@H5  ?>25@=C;8AO  A?@028,   O:  ?>;LAL:V  2?;828  =0  8B2C  28A;>28;8AO  2  7<030==V  4>  >:0B>;8G5==O  25@EV2  ;8B>2AL:>3>  3@><04O=AB20.   65  C<>28  B.   72.   3>@>45;LAL:>W  C=VW  ( 1 4 1 3 )   70?>G0B:C20;8  ?V7=VHC  ?@0:B8:C  28:;NG=>3>  :>@8ABC20==O  ?@020<8,   ?@82V;5O<8  B0  45@602=8<8  AB0=>28I0<8  4;O  :0B>;8:V2.     E>G  C  ;N1;8=AL:V9  C=VW  3>2>@8;>AO  ?@>  ?>2=C  @V2=>?@02=VABL  @5;V3V9  B0  2V@>VA?>2V40=L,   B>  2  ?@0:B8FV  F5  283;O40;>  7>2AV<  =5  B0:.   !EV4=O  F5@:20  9  T@0@EVO  ?5@59H;0  =0  704=V9  ?;O=,   0  =5EB>20=0  9  ?>:84C20=0  25;L<>60<8  B0  H;OEB>N,   4C65  A:>@>  ?5@59H;0  =0  AB0=>28I5  ?>=86C20=>W,    E;>?AL:>W   2V@8. 
 
 
 
  V2=>G0A=>  ?040;0  A8;0  9  ?>2030  ?@02>A;02=>W  T@0@EVW.   8B@>?>;8B>2V  70;8H5=>  BV;L:8  D>@<0;L=5   A2OG5==O   2;048:  B>4V,   O:  2;048GV  ?@5AB>;8,   @07><  7  <0TB=>ABO<8,   @>74020;8AO  0=0<8-  04>N,   0  70B25@46C20;8AO  25;8:8<  :=O75<  G8  :>@>;5<.   >4V1=>  ?@0:B8:C20;>AO  V  7  ?>A040<8  A0<8E  <8B@>?>;8BV2.   G0A><  C  @O48  F5@:>2=>W  T@0@EVW  22V9H;8  ;N48,   I>  4C65  G0AB>  =5  <0;8  =VO:>3>  2V4=>H5==O  4>  F5@:>2=8E  A?@02  V,   >G5284=>,   =VO:8E  :20;VDV:0FV9  4;O  1C4LO:8E  F5@:>2=8E  AB0=>28I.   5@5<V=8B8  H01;N  =0  ?0B5@8FN,   6>2=O@AL:89  H5;><  =0  2;048GC  <VB@C  9   C2V9B8  2  F0@AL:V  2@0B0  7  >AB@>30<8   ?>G8=0;>,   4540;V,   AB020B8  ?@028;><.   0  FL><C  =5  78A:C20;0  F5@:20,   0  B@0B8;0  ?>2030  4CE>2=>3>  AB0=C. 
 
 
 
 >30=>  7025;8AO  A?@028  =0  25@E0E  F5@:>2=>W  T@0@EVW,   =5  :@0I5  2>=8  AB>O;8  V  2   =870E ,   45  >1>2O7C20;>  ?@02>   ?0B@>=0BC .   5<;52;0A=8:8- 4V48GV,   22060;8  A515  2;0A=8:0<8  F5@:>2  V  <0=0AB8@V2,   ?>  A2>WE  <0TB=>ABOE  V  =07=0GC20==O  4;O  =8E  4CE>2=8:V2,   22060;8  A2>W<  ?@8@>465=8<  ?@02><.   5  ?8B0NG8AL  2;048:,   0  G0AB>  ?@>B8  WE  2>;V,   2>=8  @>7?>@O460;8AO  ?0@>EVO<8  9  F5@:20<8,   :C48  ?@87=0G0;8  9  A:840;8  A2OI5=8:V2,   =5  BC@1CNG8AL  WE  :20;VDV:0FVO<8.     :>;8  72068<>,   I>  4>  :>@8. AB>;N182>AB8  ?0=V2- 4V48GV2,   I>  ?@>AB>  B>@3C20;8  ?0@>EVO<8  9  F5@:20<8,   ?@8T4=C20;>AO  728G09=>  @V6=>2V@AB2>   ?0B@>=0   9  ?0@>EV9  =0  9>3>  75<;OE,   B>  7<>65<>  CO28B8  A>1V  B5  157;044O  7;>26820=L  V  ?5@5A;V4C20=L,   C  O:8E  4>25;>AO  68B8  9  =5  @>72820B8AO,   0  ?@>AB>  <CG8B8AO  9  703810B8  C:@0W=AL:V9  F5@:2V.    >74C<CNG8  ?@>  C<>28,   I>  2  =8E  ?>?0;0  2  BV  G0A8  C:@0W=AL:0  F5@:20,   0  @07><  7  =5N  C:@0W=AL:0  4CE>20  :C;LBC@0,   <>6=0  BV;L:8  25;8:8<  482><  482C20B8AO,   I>  2>=0  =5  ?@>?0;0,   0  =02?0:8,   =09H;0  A8;8  9  A?@><>6=VABL  ?V4=OB8AO  7  C?04:C  9  70?>G0B:C20B8  =0FV>=0;L=>- ?>;VB8G=5  2V4@>465==O  FV;>W  #:@0W=8. 
 
 
 
 
 
 ''
 
 
 
  &56  1>  B5  ?;5<O  A;02=>3>  =0@>4C  @CAL:>3>,   7  =0AV==O  /D5B>2>3>,   I>  2>N20;>  3@5FL:5  FVA0@AB2>  <>@5<  '>@=8<  V  ACE>4>;><.   &5  7  B>3>  ?>:>;V==O  2V9AL:>,   I>  70  ;530,   <>=0@E0  @CAL:>3>,   2  A2>WE  G>2=0E- >4=>45@52:0E  ( <>=>:AV;0E) ,   ?>  <>@V  9  ?>  ACHV  ?;020;>  B0  &0@3>@>4C  4>1C20;>.   &56  2>=8,   70  >;>48<8@0,   A2OB>3>  <>=0@E0  @CAL:>3>,   2>N20;8  @5FVN,   0:54>=VN,   ;V@8:.   &56  WE=V  ?@54:8,   @07><  7  >;>48<8@><,   E@5AB8;8AO,   2V@C  E@8ABVO=A:C  2V4  F0@3>@>4AL:>W  F5@:28  ?@89<0;8 . . . 
 
 
 
 "0:  B>  ?8A0;8  ?@>  :>70:V2  C:@0W=AL:V  F5@:>2=V  T@0@E8,   2  <5<>@VO;V  4>  ?>;LAL:>W  2;048  2  1 6 2 1   @.     <>6=0  A:070B8,   I>  2  FV9  0?>B5>7V  :>70GG8=8  =5  1C;>  ?5@51V;LH5==O  B0:  A0<>,   O:  2V@=89  1C2  @>4>2V4  FVTW  25@AB28  C:@0W=AL:>3>  3@><04O=AB20,   I>  2  X V I  X V I I   AB.   C7O;0  =0  A515  <VAVN  1>@>BL18  70  @5;V3V9=V,   =0FV>=0;L=V  9  45@602=8FL:V  V450;8  #:@0W=8.   5  V=0:H5  AB028;0AO  4>  :>70GG8=8  ACG0A=0  WW  =0@>4=O  <0A0,   2  =091V;LH  1;8A:CG8E  D0@10E  7<0;L>20=0  :>70GG8=0  2  =0@>4=V9  ?0<OB8  9  CO2V     2  VAB>@8G=V9  B@048FVW  9  CAB=V9  A;>25A=>AB8  =0@>4C. 
 
 
 
  >70GG8=0,   F5  =5  BV;L:8  =091;8A:CGVH0,   =095D5:B>2=VH0  ?>O20  C:@0W=AL:>W  VAB>@VW;   2>=0  AB0=>28BL  I5  9  4>1C  =091V;LH>3>  =0?@C65==O  A8;  C:@0W=AL:>3>  =0@>4C  V  9>3>  45@602=>W,   ACA?V;L=>W  B0  :C;LBC@=>W  B2>@G>AB8.     :>70GG8=V,   C:@0W=AL:89  =0@>4  284V;82  7?><V6  A515  =09:@0I89,   =091V;LH  0:B82=89  5;T<5=B,   CB2>@82  A2>T@V4=C  0@8AB>:@0BVN,   :>;8  ?@89<5<>,   I>  3@5FL:5  A;>2>   0@VAB>A ,   7=0G8BL     =09:@0I89 .   ( .   >@>H5=:>) . 
 
 
 
 A?V20;0  :>70GG8=C  C:@0W=AL:0,   =0@>4=0  ?VA=O,   725;8G0;0  C:@0W=AL:0  @><0=B8G=0  ?>57VO,   @>7OA=8;0  WW  203C  2  VAB>@VW  C:@0W=AL:0  9  GC68=5FL:0  VAB>@V>3@0DVO. 
 
 
 
 0@>48;0AO  9  7<>3CB=V;0  :>70GG8=0  2  >A>1;828E  C<>20E  =0H>3>  45@602=>- ?>;VB8G=>3>  ;8E>;VBBO,   =0  A?CAB>H5=8E  B0B0@2>N   48:8E  ?>;OE ,   C  157?>A5@54=L><C  ACAV4AB2V  9  C  157C?8==V9  1>@>BL1V  7  :@8<AL:8<8  E860:0<8.   >2AB0T  :>70GG8=0  O:  AB8EVO,   O:  2>=0  E0>B8G=0,   157  40;LH>W  <5B8  9  3;81H>W  ?>;VB8G=>W  ?@>3@0<8.   ;5  >1T4=02H8AL  7  3@><04O=AB2><,   ?@87202H8  =0  ?><VG  A2>W9  C71@>T=V9  @CFV  9  >G094CH=><C,   ;8F0@AL:><C  A5@FN,   @>7C<  =0FVW,   :>70GG8=0  4C65  A:>@>  7<V=8;0  A2>N  @>;N  4>18G=8:0  9  >1>@>=FO  AB5?>28E  >:@0W=  =0  @>;N  1C4V2=8G>3>- B2>@FO  2V4@>465=>W  #:@0W=AL:>W  5@602=>AB8. 
 
 
 
 @0A;02,   0=V2  V  '5@:0A8  =0  ?@02><C,   AB5@,   '5@=83V2  V  CB82;L  =0  ;V2><C  15@57V  =V?@0  1C;8,   ?>  B0B0@AL:8E  ?>3@><0E  X V   AB.   =0940;V  28AC=CB8<8,   AB>@>6>28<8  10HB0<8  70A5;5=>3>  9  703>A?>40@>208>3>  ?@>AB>@C  #:@0W=8.   >70  =8<8  ?@>ABO30;8AO  265   48:V  ?>;O ;   48:V  =5  B0:  G5@57  A2>T  70?CI5==O,   O:  G5@57  =5157?5:C  68BBO,   I>  G0W;0AO  B5?5@  70  :>6=8<  :>@G5<,   C  :>6=V9  AB5?>2V9  10;FV. 
 
 
 
 0EV4=O  #:@0W=0,   >;8=L,   8W2I8=0,   >4V;;O,   E>G0  9  I54@>  282V=C20=V  ?@8@>4>N,   E>G0  I5  40;5:>  =5?5@5;N4=5=V,   G8<  40;V  B8<  4C6G5  70:@V?;NNBLAO  70  >;LI5N,   70  ?>;LAL:8<8  ?>@O4:0<8,   B0  3@><04AL:8<  CAB@>T<,   I>  9>3>  ?V4AB02>N  1C;>  ?>2=5  70:@V?>I5==O  A5;O=AB20.     BCB,   >101VG  =V?@0  ?@>ABO3;8AO  =5<V@O=V,   :8=CBV  >1;>3><  ?@>AB>@8,   I>  ?@>  =8E  ?8A0;8  ?>4>@>6=8:8  B>3>  G0AC: 
 
 
 
  #:@0W=0,   F5  2A5  >4=>,   I>  >1VB>20=0  75<;O,   I>  WW  >A?>4L  >3  >1VFO2  684V2AL:><C  =0@>4>2V;   2>=0  B5G5  <>;>:><  V  <54><.   %B>  @07  BV;L:8  ?>1C202  =0  #:@0W=V,   B>9  C65  =5  <>65  @>7;CG8B8AO  7  =5N,   1>  2>=0  BO3=5  :>6=C  ;N48=C,   O:  <03=5B  70;V7>.   #:@0W=AL:5  =51>  A<VTBLAO  9  2018BL  ;N48=C  4>  A515 . 
 
 
 
  8W2I8=0     ?8H5  ?>4>@>6=8:  X V   AB.    <0T  B0:V  @>4NGV  75<;V,   I>  O:  28>@0B8  WE  ?0@>N  2>;V2,   B09  B>  BV;L:8  >48=  @07,   B>  1C45  ?@51030B89  2@>609.   !:@V7L  @>ABCBL  >2>G52V  45@520,   28=>3@04,     AB0@8E  4C10E  B0  1C:0E  @>W  ?GV;  V  IV;L=8:8,   ?@530@=>W  10@28  9  70?0EC.   2V@O  ?>  ;VA0E  V  ?>;OE  B0:0  A8;0,   I>  7C1@V2,   48:8E  :>=59  V  >;5=V2  1NBL  BV;L:8  4;O  H:C@8.   8:V  :>78  1NBL  A5;O=8  B8AOG0<8.   0  @V:0E  4C65  1030B>  1>1@>28E  3=V74.   B0FB20  ABV;L:8,   I>  25A=>N  =01V@0NBL  E;>?FV  ?>2=V  G>2=8  OTFL  48:8E  :0G>:  V  3CA59,   6C@02;V2  B0  ;5154V2.   !>10:  3>4CNBL  <OA><  V  @81>N.   0  >4V;;N  4>2>;V  >48=  @07  7>@0B8  V  :8=CB8  75@=>     70@>48BL  V  24@C35.   4=>3>  @>:C  1C45  4@C389  V  B@5BV9  71V@ . . . 
 
 
 
 "0:  1C;>  2  8W2I8=V  9  =0  >4V;;N.   )5  :@0I0  ?@8@>40  @>73>@B0;0AO  =0   48:8E  ?>;OE ,   B8E  A0<8E,   I>  ?5@54  B0B0@AL:>N  =020;>N  1C;8  75<;O<8  =0928I>W,   AEV4=L>- 52@>?59AL:>W  :C;LBC@8  9  F82V;V70FVW.   "5?5@  2>=8  >?CABV;8,   ;560;8  >1;>3><  V. . .   <0=8;8  4>  A515  =0I04:V2  B8E,   I>  70  ;530  9  >;>48<8@0,   <5G5<  V  ?;C3><  28@C1C20;8  9  28>@N20;8  <56V  5;8:>W,   8W2AL:>W  5@6028.   "O30  4>  B>W   >1VBC20=>W  75<;V ,   402=>- :>;8AL  703>A?>40@5=>W  ?@54:0<8,   BO30  4>  2>;V  9  =570;56=>AB8  7@>48;0  :>70GG8=C. 
 
 
 
 >G0;>AO  7   CE>4V2 .   5H:0=FO<  ?>3@0=8G=8E  70<:V2  V  WE=VE  >:>;8FL,   I>  B>  ?>  A;>20<  ;NAB@0B>@0  7  X V I   AB.    @CH=8FV  <0;8  9  AB@V;OB8  4>1@5  2<V;8 ,   =5  A84V;>AO  ?>70  >:>?0<8  9  G0AB>:>;0<8  3>@>4V2.   @8728G0W2H8AO  4>  157C?8==>W  B0B0@AL:>W  =5157?5:8,   7030@BC202H8AL  2  >1>@>==V9  1>@>BL1V  7  B0B0@0<8,   2>=8  ?5@59H;8  7  >1>@>=8  4>  =0ABC?C.   V;LH8<8  9  <5=H8<8,   0;5  70T4=>  >71@>T=8<8  9  3>B>28<8  =0  2A5  3C@B0<8,   2>=8  70?CA:0NBLAO  2  AB5?8.   4CBL  BC48  ?>  @81C,   ;>2;OBL  72V@O,   2818@0NBL  <V4,   28?@02;ONBLAO  ?>  AV;L,   :>;8  B@510  2V41>@>=ONBLAO  2V4  B0B0@,   0  :>;8  <>6=0,   B>  =0?040NBL  =0  =8E.   "V;L:86  25@B0NG8  7   CE>4V2 ,   <CAOBL  >?;0GC20B8AO  AB0@>AB0<,   I>  E>G  =5  7206C20;8AO  9B8  2  AB5?,   0;5  22060;8  A515  9>3>   C?@028B5;O<8 . 
 
 
 
 5  40;V  9  A0<V  AB0@>AB8,   ?><VB82H8  4>EV4=VABL   CE>4=8FL:>3>  ?@><8A;C ,   >@30=V7CNBL  20B038   CE>4=8:V2   V  ?@>1CNBL  7  =8<8  I0ABO  2  AB5?C. 
 
 
 
 %<5;L=8FL:89  AB0@>AB0  @54A;02  O=F:>@>=AL:89,   265  2  1 5 2 8   @.   7V1@02  1V;LH  B8AOGV  >G094CEV2,   =0A:>G82  7  =8<8  =0  B0B0@AL:8E  G01/=V2  V  2V4V1@02  W<  5 0 0   :>=59  B0  O:8E  3 0 . 0 0 0   >25FL.   #A?VE8   :>70FL:>3>  ?@><8A;C   ?>G0;8  70<0=N20B8  2  AB5?8  =5  A0<8E  BV;L:8  ?>3@0=8G=8E  3>@>4O=  B0  A5;O=,   0;5  9  B>3>G0A=C  0@8AB>:@0BVN.   0  G>;V  ?5@H8E  :>70FL:8E  703>=V2  10G8<>  B0:8E  25;L<>6,   O:  ;;O  B0  >=AB0=B0=  AB@>6AL:V,   !0=3CH:8,   >B>FL:V,   0<>9AL:V,   10@06AL:V,   0A;02AL:V,   >@5FL:V,   <03=0BV2,   I>  WE  BO3;0  C  AB5?8  =5  604>10  =06828,   0;5  BC30  ;8F0@AL:>3>  A5@FO  70  =5157?5:0<8  2>T==8E  ?@83>4,   70  A;02>N.   5  A0<5  4>18G=8FB2>,   =5  A0<0  >E>@>=0  <09=0  9  68BBO  ?>3@0=8G=>3>  =0A5;5==O  7@>48;8  :>70GG8=C.   #65  2  WW  ?5@2>?>G8=0E  ?@8E>4OBL  4>  A;>20  V450;L=V  ?>1C48,   I>  B>  ?V7=VH5  28=5A;8  :>70FB2>  =0  G>;>  C:@0W=AL:>W  VAB>@VW. 
 
   
 
 
 
 0720  9  ?5@2>?>G8=8  :>70FB20
 
 
 
 !;>2>   :>70: ,   =5  =0H>3>,   0  BC@AL:>3>  ?>E>465==O.     <>2V  ?>;>2FV2  >7=0G0;>  2>=>  ABV;L:8,   I>     AB>@>6,   20@B>289.     BC@5FL:V9  <>2V  A;>2>   :>70:   26820;>AO  =0  >7=0G5==O  2V;L=>W,   =570;56=>W  =V2V4:>3>  ;N48=8.   !B0@V  ;VB>?8A8  9  4>:C<5=B8,   265  2  ?>;>28=V  X V   AB.   7=0NBL  B0B0@AL:8E   :>70:V2 ,   I>,   O:  ;53:>  >71@>T=0  :V==>B0,   AB>@>68;8  0D8  B0  V=H8E  >A5@54:V2  VB0;V9AL:>W  B>@3V2;V  =0  @8<C.     :V=FO  X V   AB.   ( 1 4 9 2   @. )   <0T<>,   G8  =5  ?5@HC  27030;V,   2V4><VABL  ?@>  C:@0W=AL:8E   :>70:V2 .     60;>1V  :@8<AL:>3>  E0=0  ;8B>2AL:><C  25;8:><C  :=O752V,   =0720=>  B0:  ;N459  7  8T20  9  '5@:0A,   I>  ?@8  CABV  =V?@0,   ?V4  "O38=5N,   @>718;8  BC@5FL:89  :>@015;L. . .    V:  ?V7=VH5  B0B0@AL:89  E0=  B8BC;CT   :>70:0<8   2V9AL:>2C  4@C68=C  G5@:0AL:>3>  AB0@>AB8  >340=0  ;8=AL:>3>,   I>  ?>3@><82  BC@5FL:C  B25@48=N     G0:V2.     B>3>  G0AC  C:@0W=AL:V   :>70:8   =5  AE>4OBL  C65  7V  AB>@V=>:  4>:C<5=BV2  B0  ;VB>?8AV2.    >AB5  WE=O  A;020,   :@V?H0T  2=CB@VH=O  >@30=V70FVO  9  <>3CB=VT  WE  ACA?V;L=>- ?>;VB8G=5  7=0GV==O. 
 
   
 
 
 
 AB0?  0H:528G
 
 
 
 !;02C  ?5@H>3>  7  >@30=V70B>@V2  :>70GG8=8  74>1C2  A>1V  G5@:0AL:89  AB0@>AB0  ( 1 5 1 5  1 5 3 5 )   AB0?  0H:528G.   !?>2=ONG8  A2V9  C@O4  =0  A0<><C,   C:@0W=AL:>- B0B0@AL:><C  ?>3@0=8GGN,   2V=  4>2>;V  30@=>  ?>7=09><82AO  7  B5E=V:>N  B0B0@AL:>3>  2>N20==O  9,   2V4?;0GCNG8  B0B0@0<  70  WE=V  =0A:>:8,   4C65  G0AB>  7030=O2AO  7  A2>W<8   :>70:0<8   =0  @8<.   "0  1C20;>,   I>  7;O:02H8  B0B0@  9  ?@8<CA82H8  4>  <8@=8E  270T<8=,   4@C682  7  WE=V<8  20B06:0<8  9,   @07><  7  =8<8,   B@V2>682  <>A:>2AL:5  ?>3@0=8GGO. 
 
 
 
 5;8:>N  A;02>N  2:@8;>AO  V<O  0H:528G0  2  1 5 3 2   @. ,   :>;8  :@8<AL:89  E0=,   7  25;8:8<  2V9AL:><  V  30@<0B0<8,   40@5<=5  HBC@<C202  '5@:0A8,   I>  2  =8E  70AV2  0H:528G  7  :>70:0<8. 
 
 
 
 V=  B>,   =0  A>9<V  2  9>B@:>2V  ( 1 5 3 3 ) ,   ?5@H89  725@=C2  C203C  ?>;LAL:>- ;8B>2AL:8E  ?0=V2  =0  :>70:V2,   G81  =5  28:>@8AB0;8  WE  4;O  ?>ABV9=>W  >E>@>=8  ?V245==L>3>  ?>3@0=8GGO  #:@0W=8  ?5@54  B0B0@0<8.   V=  @0482  7>@30=V7C20B8  4>  2   0 0 0   :>70:V2  V  CAB028B8  WE  =0  B0B0@AL:8E  ?5@52>70E,   0;5  9>3>  4C<:C  9  V=VFV0B82C  7=5EBC20;8.   65  B>4V  :>70GG8=0  <CAV;0  <0B8  A2>N  A8;C  9  203C,   B0:  I>4>  A:V;L:>AB8  O:  V  I>4>  O:>AB8.   !2V4G0BL  ?@>  B5  157C?8==V  A:0@38  B0B0@  ;8B>2AL:><C  25;8:><C  :=O752V  =0  :>70:V2. 
 
 
 
 #  1 5 4 1   @.   ?>G8=0NBLAO  A?@>18  7  1>:C  ?>;LAL:>- ;8B>2AL:>W  2;048  >?0=C20B8  :>70FL:C  AB8EVN.     ?>3@0=8G=V  75<;V  ?>A8;0NBLAO  ?5@5?8AG8:8,   ?>3@0=8G=8<  AB0@>AB0<  2840NBLAO  =0:078  ?@81>@:0B8  :>70:V2.   ;5  2  =5?52=8E  C<>20E  AB5?>2>3>  ?>3@0=8GGO  =5  <>6=0  1C;>  9  <@VOB8  0=V  ?@>  @5TAB@0FVN  :>70:V2,   0=V  ?@>  WE  ?@81>@:0==O.   >:8I>,    :>70:C20==O   1C;>  I5  BV;L:8  ?@8=03V4=8<,   A57>=>28<   ?@><8A;><   ?>3@0=8G=>3>  =0A5;5==O,   0  :>70FL:0,   ACA?V;L=0  25@AB20  I5  =5  >D>@<8;0AO.   "0:A0<>  =5  <>6=0  1C;>  225AB8  B>3>  :>70:C20==O  2  ?52=V  A;C651=V  =>@<8.   >70GG8=0  B2>@8;0AO  AB8EV9=>  9  >D>@<;N20;0AO  9  :>=A>;V4C20;0  A0<0,   =5  1060NG8  A>1V  2B@CGC20=L  7  1>:C.   0  B56  2>=0  9  289H;0  2  AB5?,   =0  B5  2068;0  A2>W<  68BBO<  V  74>@>2;O<,   I>18  71CB8AO  ?>AB>@>==L>W  >?V:8.     ?>;>28=V  X V I   AB.   :>70GG8=0  265  >?0=>2CT  =V?@>289  87.     VA=C20==O<  :>70FL:>W  D>@<0FVW  =0  87C,   ?>G8=0NBL  C65  @0EC20B8AO  =5  BV;L:8  B0B0@8,   0  9  ?>;LAL:>- ;8B>2AL:89  C@O4. 
 
   
 
 
 
 <8B@>  0940- 8H=525FL:89
 
 
 
 5;8:>W  70682  A;028  9  74>1C2  A>1V  157A<5@B=5  V<O  2  ?>B><=>AB8  :=O7L  <8B@>  0940- 8H=525FL:89,   I>  9><C  :>@>;L  83<>=B  23CAB  I I   2  1 5 5 0 - 8E  @@.   4>@CG82  >E>@>=C  C:@0W=AL:>3>  ?>3@0=8GGO  ?5@54  B0B0@0<8.   V=  ?5@H89,   <01CBL,   71C4C202  C:@V?;5==O  =0  >AB@>2V  %>@B8FV,   70  =V?@>28<8  ?>@>30<8  9  B8<  402  ?>G0B>:  A;02=V9  0?>@V6AL:V9  !VGV. 
 
 
 
 >GC2H8  A515  157?5G=8<  C  40;5:V9,   AB5?>2V9  B25@48=V,   2V=  =5  4102  ?@>  7;03>4C  7  ?>;LAL:>- ;8B>2AL:>N  2;04>N  9  =0  2;0A=C  @C:C  704@C6C202  7  WW  ?@>B82=8:0<8. 
 
 
 
   1 5 5 8   @.   2V=  72O702AO  7  <>A:0;O<8  9  E>482  7  =8<8  ?>E>4><  =0  @8<.   >BV<  2V=  B0:8  25@=C2AO  2  ?>;LAL:>- ;8B>2AL:5  ?V440=AB2>  9  40;V  AB>@>682  ?>3@0=8GGO  =0  %>@B8FV.     1 5 6 3   @.   2V=,   <01CBL,   1060NG8  4>1CB8  A>1V  <>;402AL:89  ?@5ABV;,   ?VH>2  7  4 . 0 0 0   :>70:V2  ?>E>4><  =0  >;402VN.   ;5  2  18B2V  7  BC@:0<8  2V=  ?>?02  C  ?>;>=,   9  =0  ?@8:07  AC;B0=0  !5;V<0=0  I I   1C2  @>7AB@V;O=89  C  &0@3>@>4V.   >3>  68BBO  9  A<5@BL  >A?V20=V  2  =0@>4=8E  ?VA=OE,   I>  WE  4>  =8=V  BO<8BL  CAO  #:@0W=0,   O:  4>230  9  H8@>:0. 
 
 
 
 0@>4=O  B@048FVO  2?52=OT,   I>  BC@5FL:89  AC;B0=  725;V2  A:8=CB8  094C- 8H=525FL:>3>  7  28A>:>W  10HB8  2  <>@5.   040NG8,   2V=  7028A  =0  30:C  2<C@>20=><C  2  ABV=C,   9  B0:  28AV2  =0  =L><C  B@8  4=V.   02VH5=><C  =0  30:C  094V,   =V18B>  >1VFO;8  BC@:8  68BBO,   2>;N  9  A:0@18,   AC;B0=  10602  A>1V  =02VBL  094C  70  7OBO,   BV;L:81  2V=  ?>:8=C2  10BL:V2AL:C  2V@C  9  ?>1VAC@<5=82AO.   ;5  0940,   :>=0NG8  =0  30:C,   ;0O2  BC@:V2,   =0A<VE02AO  7  WE=L>W  2V@8  9  738=C2  ;8F0@AL:>N  A<5@BN,   =5  7@0482H8. 
 
 
 
 0@>4=0  ?VA=O  V  B@048FVO,   =0?52=5  28V450;V7C20;0  ?>AB0BL  :=O7O  <8B@0  0948- 8H=525FL:>3>,   2:;02H8  2  =5W  A2>T  @>7C<V==O  :>70GG8=8,   O:  >@45=C  =5CAB@0H8<8E  ;8F0@V2  70   @CAL:C  2V@C  9  =0FVN .   A56  B0:8  V  A?@026=V9,   VAB>@8G=89  0940,   O:  >@30=V70B>@  :>70GG8=8  9  ?5@H89  1C4V2=8G89  0?>@V7L:>W  !VGV,   0  ?5@H  70  2A5  B2>@5FL  ?5@H8E  =0?@O<=8E  :>70FL:>W  ?>;VB8:8,   70A;C682  A>1V  =0  157A<5@B=C  A;02C.   V=  ?>:0702  C:@0W=AL:><C   AB5?>2><C  3C;LB09AB2C   H;OE  =0  >4=>2V@=C  9  B>4V  I5  C:@0W=AL:C,   :C;LBC@>N  B0  5B=>3@0DVG=8<  A:;04><  =0A5;5==O,   >;402VN,   0  G5@57  =5W  4>  '>@=>3>  >@O. 
 
 
 
 !;V40<8  0948- 8H=525FL:>3>  ?VH>2  2>;8=AL:89  :=O7L  >340=   C68=AL:89.   V=  C65  B8BC;CTBLAO   35BL<0=><  =87>28E  :>70:V2 ,   I>  =0  WE  G>;V  E>48BL  ?>E>40<8  =0  @8<,   0  2  1 5 7 7   @.   38=5  ;8F0@AL:>N  A<5@BN  ?V4  A;O<- 5@<5=><,   ?@8  CABN  =V?@0. 
 
 
 
  C68=AL:89,   F5   35BL<0=  >340=:>   =0@>4=L>W  B@048FVW  9  ACG0A=>3>  9><C  ;VB>?8A0==O.   0?@>FL:89,   >?>2V40NG8  ?@>  ;8F0@AB2>  ?>3@0=8G=>W  C:@0W=AL:>W  H;OEB8  2  :=86FV,   2840=V9  1 5 7 5   @.   A;028BL  9>3>,   O:  B>3>,   I>   ?>:8=C2H8  A2VB>2V  @>A:>HV,   AB0=C2,   O:  <C6=V9  ;52,   ?V4=VAH8  @C:C  ?@02C,   I>18  725AB8  7  ?>30=0<8  @>7?@02C  :@8202C . 
 
 
 
 (284:89  7@VAB  V  G8<@07  <VF=VH0  >@30=V70FVO  :>70FB20,   I>  7  ?@8?04:>25  B2>@5=8E  703>=V2,   ?5@5@>46C20;8AO  2  G8B:>  >:@5A;5=C  25@AB2C  2V;L=>3>  ;8F0@AB20,   ?@8<CHCT  ;8B>2AL:>- ?>;LAL:C  2;04C  70FV:028B8AO   :>70FL:8<  ?8B0==O< .   03>AB@N20;>AO  2>=>  2  <V@C  B>3>,   O:   CE>4=8FB2>   ?>G0;>  ?5@5<V=N20B8AO  2  B@82:C,   2V9AL:>2C  :>;L>N70FVN   48:8E  ?V;L .   '8<  40;V,   B8<  @V4H5  25@B0;8AO   CE>4=8:8   4>4><C,   G8<  40;V  B8<  3CABVH5  ?>:@8202AO  AB5?  C:@V?;5=8<8  3>@>4:0<8- 78<>28:0<8,   I>  =5  ;O:0;8AO  B0B0@28,   0;5  9  ?>G0;8  =5EBC20B8  AB0@>AB8=AL:C  2;04C.   0  =V?@>28E  >AB@>20E     0702;C:C,   "><0:V2FV  9  %>@B8FV,   ?>B2>@8;8AO  265  A?@026=V  :>70GV  @5A?C1;8:8,   I>  A;CE0;8  2;0A=8E,   281>@=8E  AB0@H8=,   V,   ?>H8@NNG8  A2>N  :>;L>=V70FVN  =0  AB5?,   AB020;8  7  4=O  =0  45=L  703@>7;82VHV  4;O  ACAV4V2     2A5  >4=>,   G8  1C;8  F5  B0B0@8,   <>A:0;V,   G8   A2>W6   B0:8  AB0@>AB8. 
 
 
 
 65  C  1 5 8 0 - 8E  @@.   CAB0;8;0AO  >@30=V70FVO  :>70FB20  2  B>9  A?>AV1,   I>  =0  @VGFV  !0<0@V  9  ?V4  A0<8<  B0B0@AL:8<  ?>3@0=8GGO<  68;8   @VG=V   :>70:8,   @81>;>28,   I>  O:  :>;8AL  A:8B8- E;V1>@>18,   410;8  70  ?@>E0@GC20==O   ;8F0@AL:8E   :>70:V2,   >AV;8E  =0  A0<><C  =V?@V  9  709=OB8E  BV;L:8  2>T==8<  4V;><.   ">4V  B>  3>;>2=89  :>70FL:89  :VH  @>7B01>@82AO  =0  >AB@>2V  "><0:V2FV   B0:><C  HC@>:><C,   I>  =0  =L><C  <>65  ?@>68B8  2 0 . 0 0 0   ;N459  V  G8<0;>  :>=59 ,   O:  3>2>@8BL  ACG0A=8:  !0<V9;>  1>@>2AL:89. 
 
 
 
 282H8  A>1V  A2>N   AVG   ( 70AV:,   3>@>4>:)   70  =V?@>28<8  ?>@>30<8,   C65  B>4V  :>70:8  720;8  A515   AVG>28:0<8   9   70?>@>6FO<8   9  @V7:>  ?>@20;8  72O7:8  7  ?>3@0=8G=8<8  AB0@>AB0<8,   >1>@>=ONG8  A2>N  =570;56=VABL  2V4  :>6=>3>,   EB>1  =0  =5W  =5  =0AB0202. . . 
 
 
 
 >;LAL:>- ;8B>2AL:89  C@O4  4C65  A:>@>  7@>7C<V2,   4>  G>3>  2>=>  945  9  ?@>1C202,   ?>:8  G0A,   >?0=C20B8  :>70FL:C  AB8EVN,   ?>  4>1@><C. 
 
 
 
   1 5 6 8   @.   ?@>1CT  ?@8E8;8B8  4>  A515  :>70:V2  ?>;LAL:89  :>@>;L  83<>=B  23CAB.   V=  70:;8:0T  WE  ?>:8=CB8  =V?@>289  87,   9  70BO3=CB8AL  4>  =L>3>  =0  A;C61C,   70  2V4?>2V4=>N  ?;0B>N.   >@>==><C  35BL<0=>2V  /7;>25FL:><C  725;V2  :>@>;L  A?8A0B8  3 0 0   :>70:V2  C   @5TAB@   V  289=O2H8  WE  7?V4  AB0@>AB8=AL:>W  2;048,   ?5@51@0B8  ?V4  A2>N  @C:C,   B0  70?52=8B8  W<  45O:C  2=CB@VH=N  A0<>C?@02C.   2545=V  2  @5TAB@  :>70:8  <CAV;8  A;CE0B8  =040=>3>  W<   AB0@H>3> ,   I>  1C4CG8  WE  =0G0;L=8:><,   1C2  18  9  :>70FL:8<  AC445N.   "0:8<  !B0@H8<  4;O  70@5TAB@>20=8E  :>70:V2  =07=0G5=>  B>4V6  H;OEB8G0,   20=0  04>2AL:>3>.     A?@024V,   45O:0  G0AB8=0  :>70FB20  ?5@59H;0  =0  :>@>;V2AL:C  A;C61C,   0;5  2  ?>@V2=0==V  7  @5HB>N  :>70FB20,   B8E  3 0 0    @5TAB@>28:V2   1C;>  :@0?;5N  2  <>@V,   I>  @>A;>  7  4=O  =0  45=L  V  G8<@07  4C6G5. . .   E28;N20;>.   A56B0:8  ?5@H0  A?@>10  ?>;LAL:>- ;8B>2AL:>W  2;048  ?@81@0B8  :>70:V2  C  @C:8,   <0;0  4;O  40;LH>3>  @>728B:C  :>70GG8=8  25;8G57=C  203C.   >=>  7@>7C<V;>,   I>  7  =8<  G8A;OBLAO,   HC:0NBL  7  =8<  ?>@>7C<V==O  9  7;03>48,   4;O  G>3>  3>B>2V  ?>ABC?8B8AO  =02VBL  A0<>N  2;04>N  =04  =8<8.   2B>=><VO  40=0  BV;L:8  G0AB8=V  :>70FB20,   2BO3=CB>3>  2  @5TAB@,   1C;0  ?@8=OB0  :>70FL:8<  7030;><,   O:  >A=>20  4;O  AB2>@5==O  =>2>W  ACA?V;L=>W  25@AB28,   7  >A>1;828<8  70240==O<8  V  B0:8<8  A0<8<8  ?@82V;5O<8. 
 
   
 
 
 
 20=  V4:>20
 
 
 
 (;OE><  =0  >;402VN,   I>  9>3>  ?@>B5@  :=O7L  <8B@>  0940- 8H=525FL:89,   ?VH>2  G5@3>289  :>70FL:89  >B0<0=  20=  V4:>20.   A;0282H8AL  ?><V6  :>70:0<8  A2>TN  ;L28=>N  A8;>N  9  2V4203>N,   =07202  A515  V4:>20  1@0B><  <>;402AL:>3>  3>A?>40@V  2>=V  B0  ?@5B5=45=B><  =0  <>;402AL:89  ?@5ABV;.   84=>,   I>  ?@5B5=AVW  V4:>28  A?V@0;8AO  =0  O:8EAL  ?@02=8E  >A=>20E,   :>;8  <>;402AL:V  25;L<>6V,   ?@>GC2H8,   I>  2V=  =0E>48BLAO  ?><V6  :>70:0<8,   ?@8A;0;8  4>  =L>3>  ?>A>;LAB2>  7  ?@>E0==O<  ?@89B8  2  >;402VN,   ?@>3=0B8  2V4BV;O  BC@5FL:>3>  AB02;5=8:0  5B@8;0  9  A0<><C  70AVAB8  =0  <>;402AL:><C  ?@5AB>;V. 
 
 
 
 V4:>20  =5  30O2AO,   27O2  4 . 0 0 0   :>70:V2,   ?VH>2  =0  >;402VN,   @>7182  5B@8;0  7  9>3>  BC@5FL:>N  4>?><>3>N,   74>1C2  <>;402AL:C  AB>;8FN  /AA8  9  A?@024V  70AV2  =0  <>;402AL:><C  ?@5AB>;V.   0A:V;L:8  V4:>20  1C2  703@>7;828<  ?@>B82=8:><  4;O  BC@5FL:>3>  AC;B0=0,   A2V4G8BL  D0:B,   I>  2V=  :8=C2AO  7V  A:0@30<8  =0  V4:>2C  4>  ?>;LAL:>3>  :>@>;O  0B>@VO.   0B>@V9,   I>  ;0482AO  B>4V  4>  @>7?@028  7  >A:>2I8=>N  9  70?>1V302  ?>@>7C<VB8AO  7  BC@5FL:8<  AC;B0=><,   @VH82  28ABC?8B8  ?@>B8  V4:>28.   5  <>3CG8  4VAB0B8  9>3>  4>  @C:  A8;>N,   ?>:>@8ABC202AO  ?V4ABC?><.   >;8  V4:>20  25@B02,   7  >;402VW  =0  0?>@V66O,   1@0A;02AL:89  2>T2>40  :=O7L  10@06AL:89,   ?5@5AB@V2  V4:>2C  9   ?>  ?@8OB5;LAL:8   ?>@0482  :>70FL:><C  >B0<0=>2V  ?>WE0B8  4>  :>@>;O  9  ?>3>2>@8B8  7  =8<  ?@>  A?@028  ?>3@0=8G=>W  ?>;VB8:8. 
 
 
 
 V4:>20,   ?52=89  B>3>,   I>  70  9>3>  ?5@5<>3C  =04   =52V@=8<8   BC@:0<8  645  9>3>  BV;L:8  ?>E20;0  9  70?;0B0,   ?>WE02  4>  :>@>;O.   "0  BCB  640;0  9>3>  1>;NG0  =5A?>4V20=:0.   >@>;L  725;V2  V4:>2C  0@5HBC20B8  9  AB@0B8B8  =0  ;L2V2AL:><C  @8=:C.   C;>  F5  2  1 5 7 8   @.   0@5<=5  2AB02;O;8AO  70  V4:>2>N  2  :>@>;O  C:@0W=AL:V  25;L<>6V,   40@5<=5  A0<  V4:>20  ?@>1C202  A:>;8E=CB8  :>@>;V2AL:C  A>2VABL,   <>2;O2  9>3>   @C:0,   I>  ?V4V9<0;0AO  =0  2>@>3V2  E@5AB0  >A?>4=L>3> ,   20@B0  1V;LH>W  ?>H0=8,   0=V6  :>@>;V2AL:8E  :0940=.   V4:>2V  7@C10=>  3>;>2C  =0  ;L2V2AL:><C  @8=:C,   0  BV;>  9>3>  ?>E>20=>  2  ?V475<5;;OE  1@0BAL:>W,   #A?5=AL:>W  F5@:28. 
 
 
 
 "@03VG=0  A<5@BL  V4:>28  =5  70;O:0;0  :>70:V2  V  =5  ?@8<CA8;0  WE  70:8=CB8  A2>WE  ?;O=V2  ?@>  >;402VN.   ">3>6  B0:8  @>:C,   O:  738=C2  V4:>20,   2>=8  94CBL  =>28<  ?>E>4><  =0  >;402VN,   254CG8  =>2>3>  ?@545=45=B0  =0  <>;402AL:89  ?@5ABV;     ;5:A0=4@0,   1@0B0  V4:>28.    >73@><8B8  WE  C40;>AO  BC@:0<  I>9=>  ?@8  4>?><>7V  A5<83>@>4AL:8E  2V9AL:,   ?@8  G><C  ;5:A0=45@  ?>?02  C  @C:8- BC@:0<,   I>  70<CG8;8  9>3>  =0  ?0;V.   ">4V  :>70:8  I5  @07  7V1@0;8AO  9  ?>25;8  7  A>1>N  2  >;402VN  B@5BL>3>  7  G5@38  ?@5B5=45=B0  =0  <>;402AL:89  ?@5ABV;     5B@0,   A8=0  70<CG5=>3>  BC@:0<8  ;5:A0=4@0.   "8<  @07><  ?>EV4  =5  2402AO.   !?0;82H8  ?>3@0=8G=5,   <>;402AL:5  <VAB>  !>@>:C  9  ?>?CAB>H82H8  >;402VN,   2>=8  1C;8  @>73@><;5=V  <>;402AL:8<  3>A?>40@5<,   0  ?@5B5=45=B  5B@>  738=C2  C  <>;402AL:V9  =52>;V.   >@>;L  0B>@V9  A8;C202AO  ?@81>@:0B8  :>70:V2,   O:  <V3,   0;5  =5  <0NG8  2?;82C  =0  :>70FL:V  28ABC?8  V  ?;O=8,   >?@024C202AO  ?5@54  AC;B0=><,   <>2;O2  F5   =5  9>3>   :>70:8. . .   0  <>A:>2AL:V.   >70FL:0  AB8EVO  ?>@>A;0  265  2  ?V@O,   =0<VB8;0  A>1V  9  ?>G0;0  ?5@52>48B8  ?;O=8,   I>  45  40;V  B8<  1V;LH5  9H;8  2  @>7@V7  7  V=B5@5A0<8  V  704C<0<8  B8E,   I>  2>;>4V;8  C:@0W=AL:8<8  75<;O<8. 
 
   
 
 
 
   5D>@<8   0B>@VO
 
 
 
  5@07  O  =0:07C202     ?8A02  :>@>;L  0B>@V9  4>  AB0@>ABV2     I>18  28  =5  ?5@5E>2C20;8  2  A515  =87>2FV2  V  =5  70?><030;8  WE  ?>@>E><,   >;>2><  B0  E0@G0<8,   0;5  28  =5  A;CE0;8.   "5?5@  <8  =0:070;8  :8W2AL:><C,   2>T2>4V  >=AB0=B8=>2V  AB@>6AL:><C,   I>18  2V=,   4>45@6CNG8  A2>TW  C<>28  7  :@8<AL:8<  E0=><,   ?@>3=02  7=04  =V?@0  :>70:V2- @>718H0:V2,   0  EB>  7  =8E  9><C  ?>?045  2  @C:8,   I>18  :0@02  =0  3>@;>.   #AV<  C:@0W=AL:8<  AB0@>AB0<  =0:07CN  ?V4?><030B8  AB@>6AL:>3>,   9  B0:  A0<>  ;>28B8  9  :0@0B8  A<5@BN  70?>@>6FV2,   :>;8  2>=8  ?>G=CBL  BV:0B8  7  87C . . . 
 
 
 
 "0:  3@8<V2  0B>@V9  =0  AB0@>ABV2,   I>  ?>BC@0;8  :>70FB2C,   0;5  A0<  C  B5  =5  2V@82,   I>1  9>3>  ;8AB8  9  =0:078  I>=51C4L  ?><>3;8.   ;O  FL>3>  B@510  1C;>  7<V=8B8  C<>28  68BBO  =0   48:8E  ?>;OE ,   0  F5  1C;>  =5  ?V4  A8;C  E>G18  9  B0:><C  5=5@3V9=><C  :>@>;52V,   O:  0B>@V9. 
 
 
 
 >;8  A:0@38  :@8<AL:8E  E0=V2  =0  :>70:V2  =5  2B8E0;8,   0B>@V9  =0?8A02  =0@5HBV  2  1 5 7 0   @.   :@8<AL:><C  E0=>2V,   I>  2AV  :>70FL:V  ?>E>48  =0  @8<  ?@>204OBLAO  157  9>3>  2V4><0  9  ?@>B8  9>3>  2>;V,   0  2  BV<   :>70:8     ;N45  2V;L=V  9  ?@81>@:0B8  WE  9><C  =5  ?V4  A8;C . . .   !0<  0B>@V9  :>@8AB02  B>4V  7  :>70FL:>W  4>?><>38  2  9>3>  2V9=V  7  >A:>2I8=>N.   87>2FV,   ?V4  ?@>2>4><  >B0<0=0  20=0  @8HV2AL:>3>,   2?0;8  B>4V  2  <>A:>2AL:V  75<;V,   A?0;8;8  !B0@>4C1  V  ?>?CAB>H82H8  >:>;8FN,   25@=C;8AO  7  25;8:>N  4>18GGN  9  A;02>N  =0  87. 
 
 
 
 !?@0282H8AL  7  >A:>2I8=>N,   0B>@V9  ?>G02  70E>48B8AL  =04  B8<,   I>1  O:=51C4L  ?@81@0B8  :>70:V2  4>  @C:  V  ?>:>@8ABC20B8AO  =8<8  C  A2>WE  2>T==8E  ?;O=0E.   02=V  :>70FL:V  ;VB>?8AFV,   0  70  =8<8  ?V7=VHV  VAB>@8:8,   4C65  1030B>  ?8A0;8  ?@>  B0:  72.    0B>@VT2C    @5D>@<C   :>70GG8=8,   0;5  @>7<V@8  BVTW   @5D>@<8   1C;8  :C48  A:@><=VHV  9  =5  B0:V  40;5:>AO6=V,   70  O:V  WE  728:;8  22060B8  402=V  VAB>@8:8.   0B>@V9,   >1@02H8  :>70FL:8<  =0AB02=8:><  G5@:02AL:>3>  AB0@>ABC  8E09;0  8H=525FL:>3>,   725;V2  9><C  AB2>@8B8  703V=  7  5 0 0   :>70:V2,   40B8  W<  25;8:C  :>@>;V2AL:C  E>@C32C  9  =07=0G8B8  :>70FL:8<   35BL<0=>< ,   B>1B>  =0G0;L=8:><  C  2>T==8E  28?@020E  73040=>3>  265  20=0  @8HV2AL:>3>.    V2=>G0A=>  =0402  0B>@V9  B8<  :>70:0<  <VAB>  "@5EB5<8@V2,   =0  30@=V7>=  V  70E8AB  4;O  :>70FL:8E  V=20;V4V2  B0   5<5@8BV2 .   >70B8<  0B>@V9  2V4=>282  :>70FL:C  02B>=><VN,   =5  ?5@5E>4OG8  3@0=8FL,   I>  WE  =0G5@:=C2  :>70:0<  VI5  83<>=B  23CAB.   >4V1=>  O:  2V=  B0:  V  0B>@V9  =040202   :>70FL:V  2>;L=>AB8   BV;L:8  6<V=FV   @5TAB@>28:V2 ,   0;5  :>70FL:0  =570@5TAB@>20=0  <0A0,   V  E>G  V  =5  1060;0  :>@8B8AO  =V:><C,   =5  ;V=C20;0AO  @>7BO30B8  B8E  :>@>;V2AL:8E  ?@82V;5W2  =0  A515,   A:>@>  BV;L:8  O:0=51C4L  2;040  ?@>1C20;0  2AB@O20B8  2  WW  2=CB@VH=V  A?@028.   @5HB>N  2  C<>20E  ?>;LAL:>W  4V9A=>AB8  B8E  G0AV2  4C65  A:>@>  70B8@0;8AO  <56V  ?><V6  @5TAB@>28<8  9  =5@5TAB@>28<8  :>70:0<8. 
 
 
 
 65  @5TAB@>28:8  0B>@VO,   7  A2>W<  >B0<0=><  @8HV2AL:8<  =0  G>;V,   4C65  A:>@>  ?5@5:>=0;8AO,   I>  WE=O  A;C610  :>@>;52V  BV;L:8  ?@8=03V4=0,   0  ?>ABV9=5  245@60==O  WE  =0  45@602=><C  B0:18  A:070B8   5B0BV ,   F5  BV;L:8  ?>1>6=5  ?>1060==O  2;048.   /:  BV;L:8  70:V=G8;0AO  ?>;LAL:>- <>A:>2AL:0  2V9=0  ( 1 5 7 9  1 5 8 1 )   @5TAB@>2V  :>70:8,   I>  ?@89<0;8  2  =V9  CG0ABL  1C;8  157  ?;0B8  72V;L=5=V  9  =VEB>  =5  ?>FV:0282AO,   7  G>3>  W<  40;V  68B8  9  7>4O30B8AO.   VG>3>  482=>3>,   I>  2>=8  7;8;8AO  7  @5HB>N,   =5@5TAB@>20- =>3>  :>70FB20  9  @07><  7  =8<  68;8   :>70FL:8<  ?@><8A;><   B0  :5@<C20;8AO  ?;O=0<8  A2>T@V4=>W  :>70FL:>W  ?>;VB8:8. 
 
   
 
 
 
 0?>@V6AL:0  !VG
 
 
 
 0940- 8H=525FL:89  70:;02  ?5@HC  :>70FL:C  D>@B5FN      AVG ,   =0  =V?@>2><C  >AB@>2V     %>@B8FV.   AB@V2  1C2  =525;8:89,   0;5  28A>:>  ?V4=OB89  ?>=04  =V?@>25  ?;5A>,   7  >1@828AB8<8  15@530<8  9  B><C  ;53:89  4>  >1>@>=8.   @8@>4=C  >1>@>==VABL  >AB@V2FO  A:@V?8;8  :>70:8  @>2><  V  20;><  7  G0AB>:>;><,   =0AB>@>65=8<  30@<0B0<8.   >  D>@B5FV  ?@>20482  BV;L:8  >48=  H8@>:89  ?@>W74,   70157?5G5=89  10HB0<8  9  72>465=8<  <>AB><.   >?@8  20;8  9  G0AB>:>;8  BO3;8AO  :C@V=V,   B>1B>  :070@<8  AVG>2>W  70;>38.   /:  CA5  2  !VGV,   :C@V=V  1C;8  45@52;O=V,   :@8BV  >G5@5B><,   01>  H:C@0<8.   >A5@548=V  D>@B5FV  1C2  <0940=,   I>  =0  =L><C  2V41C20;8AO  7V1@0==O  9  =0@048  =0A5;5==O  :>70G>W  @5A?C1;V:8. 
 
 
 
 >  A<5@B8  8H=525FL:>3>  :>70:8  ?5@5A5;8;8AO  =0  >AB@V2  "><0:V2- :C,   2V4BV;O  =0  >AB@V2  0702;C:  =04  '>@B><;8:><,   0  ?>BV<  =0  8:8B8=   V3.   @>B5,   O:  283;O40;0  !VG  =0  >.   "><0:V2FV,   >?>2V2  =0<  ?>;LAL:89  ?8AL<5==8:  0@B>I  0?@>FL:89,   I>  >?8A02  :>70FL:V  ?@83>48  !0<V9;0  1>@>2AL:>3>.   @>  !VG  =0  >. 0702;CFV  70;8H82  =0<  72V4><;5==O  ?>A>;  =V<5FL:>3>  FVA0@O   C4>;LD0  I I   4>  :>70:V2     @VE  OA>B0. 
 
 
 
 OA>B0  4>182AO  =0  !VG  4=O  9   G5@2=O  1 5 9 4   @.   >70:8  ?@82VB0;8  FVA0@AL:>3>  ?>A;0  30@<0B=V<8  A0;L20<8.   5  70AB02H8  2  !VGV  >B0<0=0  >340=0  V:>H8=AL:>3>,   I>  7  1 5 0 0   :>70:0<8,   =0  5 0   G09:0E,   28?@0282AO  2  ?>EV4,   OA>B0  <CAV2  ?@>68B8  2  :>70G><C  :C@5=V  :V;L:0  B86=V2  ( 2V4WE02  7  !VGV  4=O  9   ;8?=O)   9  <02  =03>4C  4>1@5  ?@83;O=CB8AO  4>  AVG>2>3>  68BBO,   728G0W2  B0  >18G0W2. 
 
 
 
 !VG  =0  10702;CFL:><C  >AB@>2V  1C;0  >A5@54:><  CA5W  =87>2>W,   4>1@5  265  B>4V  7>@30=V7>20=>W  :>70GG8=8.   @8:07V2  AVG>2>W  AB0@H8=8  A;CE0;>  =5  BV;L:8  :>70FB2>,   B>1B>  4VT20  0@<VO  B>3>  G0AC,   0;5  9  ;N4=VABL,   I>   A84V;0  ?>  <VAB0E  V  A5;0E,   0  ?@87=020;0AO  4>  70?>@>6FV2 .   !8;0  :>70GG8=8,   ?>  >1G8A;5==O<  OA>B8,   >1V9<0;0  1V;O  B@L>E  B8AOG  2V9AL:0  =0  =V?@>2><C  87C,   0  :V;L:0  B8AOG  3>B>28E  =0  :>65=  ?>:;8:,   68;>  :@C3><  ?>  A5;0E,   B0  ECB>@0E. 
 
 
 
   G0A  3>ABN20==O  OA>B8  =0  !VGV,   ?>2=8;>  20@B>2C  A;C61C  ?>  70AV:0E  =0  B0B0@AL:V9  ?5@5?@02V  4 0 0   :>70:V2,   0  @5HB0,   I>  =5  ?VH;0  2  ?>EV4,   2V4?>G820;0  =0  !VGV  B0  ?>  @V6=8E  ?C=:B0E  87C.     ;8ABV  4>  FVA0@O   C4>;LD0  :>70FL:0  AB0@H8=0  =0@0E>2C20;0  6 . 0 0 0    281@0=8E  ;N459,   1C20;8E  :>70:V2 ,   740B=8E  4>  40;5:>3>  ?>E>4C,   =5  2G8A;ONG8  AN48  :>70:V2- E;V1>@>1V2   ?>  ?>3@0=8G=8E  :@0OE ,   I>,   2  @07V  ?>B@518,   :840;8  ?;C3  V  E0?0;8  70  H01;N.   >70  B8<  H=8@O;8  ?>  87C  20B038  =57>@30=V7>20=8E  :>70:V2- 4>18G=8:V2,   I>  WE  AVG>25  1@0FB2>,    =5  7=0;>  9  7=0B8  =5  E>BV;> . 
 
 
 
 @30=V70FVO  9  28@O4  AVG>2>3>  B>20@8AB20  ?>4>10;8AO  OA>BV  B0:  A0<>,   O:  V  AVG>20  3>AB8==VABL.   >;8  2V=  2W7482  4>  !VGV  9  28W7482  7  =5W  AVG>28:8  18;8  7  30@<0B,   0  :@V<  FL>3>  3@0;0  4>1@0  2V9AL:>20  <C78:0.   0  A?><8=  ?>40@C20;8  AVG>28:8  OA>BV  HC1C  7  :C=8FL  V  H0?:C  7  G>@=8E  ;8A8FL. 
 
 
 
 87>25  2V9AL:>  4V;8;>AO  =0  ?>;:8  ?>  5 0 0   <CH:5BV2,   0  ?>;:8  =0  A>B=V  9  45AOB:8.   >@O4:C  2  2V9AL:C  ?8;L=C20;8  35BL<0=AL:V  HB01>2FV- >A02C;8. 
 
 
 
 !?8A:8  28?;0B  :>70:0<  70  ?>EV4  =0  >A:>2I8=C  28G8A;ONBL     35BL<0=0,   >1>7=>3>  ?8A0@O,   G>B8@L>E  ?>;:>2=8:V2,   2VAL<>E  >A0C;V2,   2 0   A>B=8:V2,   1 5 2   45AOB=8:V2,   1 6   ?@0?>@=8:V2,   AC@<0GV2,   4>21CHV2,   B@C10GV2,   1 7 9 9   @O4>28:V2  (  G>@=8E  ?0E>;:V2 ) ,   1 2   ?CH:0@V2  V  2 0   DV@<0=V2     CAL>3>  2 0 3 2   >AV1.   0  4V;V  2  B.   72.    ;82>=AL:V9   2V9=V  ?@89<0;>  CG0ABL  4>  4 0 0 0   :>70:V2,   ?@8  G><C  G8A5;L=89  AB0=  ?>;:V2  @>AB5  @07><  7  :>70GG8=>N.     B.   7.    E>B8=AL:V9  ?>B@51V   1C;>  265  1 4   :>70FL:8E  ?>;:V2,   0  2  :>6=><C  ?>  1 6 0 0  4 0 0 0   :>70:V2. 
 
 
 
 >70:8,   2  A2>WE  ;8AB0E  V  3@0<>B0E  B8BC;CNBL  A515   2V9AL:><  70?>@V6AL:8<   01>   ;8F0@AB2><  2V9AL:0  70?>@V6AL:>3> .   5B>N  ?>AB028;8  A>1V  2>=8  1>@>BL1C  7   =52V@=8<8   9  4;O  FL>3>  @04>  ?V4?><030;8  2AVE  >1>@>=FV2   E@5AB0  A2OB>3> .   C4CG8  2  :>B@>3>AL  7  =8E  =0  A;C61V,   2>=8,   7  G5<=>AB8  720;8  A515  9>3>   =8609H8<8  A;C30<8 ,   0;5  F5  =V2G><C  =5  B>@:0;>AO  WE=L>3>  ?>GCBBO  A0<>ABV9=>AB8  9  =570;56=>AB8.   >;8,   ?@8<V@><,   C  1 6 2 0   @.   ?>;LAL:0  2;040  AB0@0;0AO  ?@8?8=8B8  ?@>B8BC@5FL:V  ?>E>48  :>70:V2,   2>=8  2V4@C10;8  :>@>;52V  ?>  :>70FL:8:    =0T<>,   I>  :>@>;L  ?><8@82AO  7  BC@5FL:8<  FVA0@5<,   0;5  <8     =V!  
 
 
 
 AN  :>70FL:C  >@30=V70FVN  720;8  :>70:8   B>20@8AB2>< ,   45:>;8   1@0FB2>< ,   ?><V6  A>1>N  B8BC;C20;8AO   B>20@8H0<8   B>4V,   :>;8  ?>;O:8,   1C4CG8  7  :>70:0<8  2  4@C6=VE  270T<8=0E,   B8BC;C20;8  WE   <>;>4FO<8 ,   01>   ?0=0<8  <>;>4FO<8 . 
 
 
 
 >70FL:0  AB0@H8=0  1C;0  281>@=0.   0G0;L=89  2>64  7202AO   35BL<0=>< ,   45:>;8,   ?>  A:@><=>AB8   AB0@H8< .   "V;L:8  2V=,   A8;>N  A2>3>  281>@=>3>  02B>@VB5BC  ?>@O4:C202  :>70FL:8<8  A?@020<8  9  ?@8:07C202  C  ?>E>40E.   0AB02=8:V2,   I>  WE,   G0A  4>  G0AC,   ?@>1C20;0  =0:8=CB8  :>70:0<  ?>;LAL:0  2;040,   2>=8  =5EBC20;8,   2  =09:@0I><C  @07V  ?@87=020;8  ?>A5@54=8:0<8  ?><V6  AVG>28<  B>20@8AB2><  V  ?>;LAL:8<  C@O4><.   81>@=VABL  V  H8@>:89  45<>:@0B87<  :>70FL:>3>  CAB@>N  28A;>2;NT  =0725@E  B8BC;OBC@0  :>70FL:8E  35BL<0=V2.   >=8  ?V4?8ACNBL  ;8AB8  9  3@0<>B8  =5  2V4  A2>3>  BV;L:8  V<5=8,   0;5  9  2V4  CAL>3>  B>20@8AB20,   <>2;O2   35BL<0=,   ?>;:>2=8:8,   A>B=8:8  V  2A5  ;8F0@AB2>  2V9AL:0  70?>@V6AL:>3> .   >70FL:0  @040,   ?>4V1=0  4>  AB0@>- C:@0W=AL:>3>  2VG0,   1C;0  =0928I>N  V=AB0=FVTN  9  >AB0==L>N  0?5;OFVTN  4;O  2AVE  206=8E  A?@02  V  ?8B0=L.   >=0  281V@0;0  A>1V  AB0@H8=C,   01>  WW  A:840;0   2>=0  70?@02;O;0  :>70FL:8<  3>A?>40@AB2><  9  25;0  :>70FL:C  ?>;VB8:C. 
 
 
 
 030B>  FV:02>3>  ?@>  :>70FL:89  ?>1CB  4>2V4CT<>AO  7  :=86:8  ?>;LAL:>3>  ?8AL<5==8:0  0?@>FL:>3>,   =04@C:>20=>W  2  1 5 9 9   @. : 
 
 
 
    :V;L:0  H8@>:8E  <VAFL,   01>  >AB@>2V2  =0  @VFV  =V?@V,   1V;LH  C65  2  B0B0@AL:8E,   0=V6  ?>4V;LAL:8E  AB>@>=0E.   "C48,   A;825  70  =0H>W  ?0<OB8  ?>G0;8  W748B8  ;N45  ;8F0@AL:V,   018  ?@>1C20B8  I0ABO  7  B0B0@0<8- ?>30=FO<8.   "0<  2>=8  =09H;8  A>1V  70E8AB  V  I>  40;V  B>  1V;LH5  WE  BC48  7W748;>AO.   5@H5,   O:  WE  1C;>  :V;L:0  A>B,   B>  74020;>AO  1030B>,   B5?5@  C65  WE  :V;L:0  B8AOG  =0945BLAO.   030B>  1574>30==8E,   0;5  =51030B8E  <>;>48:V2  7  ?0=OB  =0   CA8,   >4V;;V  9  >;LIV,   W748BL  BC48,   I>18  ?@82G8B8AO  4>  ;8F0@AL:>3>  4V;0,   1>  <V6  =8<8  <>6=0  4>1@5  28H:>;8B8AO  2  ;8F0@AL:><C  ?>@O4:C  9  GC9=>AB8.   #:@0W=FV  72CBL  WE   70?>@V6AL:8<8   :>70:0<8  2V4  ?>@>3V2,   0  V=HV  72CBL   =87>28<8   :>70:0<8,   1>  =87L:>,   ?@8  :V=FV  @V:8  =V?@0  <5H:0NBL.   0NBL  2>=8  =0  B8E  >AB@>20E  1030B>  0<C=VFVW  9  B@8<0NBL  B0<  AB>@>6C  702AV348,   :>;8  94CBL  =0  2V9=C,   ?@>B8  B0B0@  01>  BC@:V2.   '0A0<8  C  2AL><C  <0NBL  25;8:89  4>AB0B>:,   1>  7  CAVE  AB>@V=  4>  =8E  ?@82>7OBL  A5;O=5,   0  2>=8  ?;0BOBL  W<,   G8<  BV  AE>GCBL     :V=L<8,   2>;0<8,   0  B0:>6  3@VH<8.     E>G  2>=8  682CBL  =0  B0B0@AL:8E  75<;OE,   B0B0@8  =5  <>6CBL  WE  ?5@5<>3B8,   =02?0:8,   40@8  W<  25;8:V  40NBL,   I>1  BV;L:8  2>=8  WE  =5  BC@1C20;8.     7  >A:28,   2V4  25;8:>3>  <>A:>2AL:>3>  :=O7O  <0NBL  2>=8  I>  @>:C  40@C=:8.   !:0@1V2  =VO:8E  :>70:8  =5  <0NBL,   0  O:  E>GCBL  I>AL  :><C  ?>40@C20B8,   15@CBL  =0  1>@3  2V4  :>B@>3>AL,   =0970<>6=VH>3>  ?><V6  A>1>N,   0  ?>BV<  2V440NBL,   01>  A:;040NBLAO,   O:  W<  ?>?045  74>18G,   0  28?;0B82H8  B5,   I>  2V9AL:>  7028=8;>,   @5HBC  ?CA:0NBL  C  @V2=89  ?>4V;,   0  :>65=  @>7?>@O460T  A2>W<  4>1@><  ?>  A2>W9  2>;V.   0  78<C  @>7E>4OBLAO  ?>  2>;8=AL:8E  V  ?>4V;LAL:8E  A5;0E,   G5:0NG8  25A=8,   0  ?>BV<  AE>4OBLAO  7=>2C  =0  A2V9  >AB@V2 . . . 
 
 
 
 B0;V9AL:89  ?8AL<5==8:  0<15@V=V  A?8A02  7  CAB  O:>3>AL  :>70FL:>3>  AB0@H8=8  2  1 5 8 4   @.   <.   V.   B0:V  2V4><>AB8  ?@>  :>70:V2: 
 
 
 
    :>70:V2  <>6=0  7V1@0B8  1 4  1 5   0 0 0   4>1V@=>3>,   4>1@5  >71@>T=>3>  2V9AL:0,   604=>3>  1V;LH5  A;028,   O:  =06828,   3>B>2>3>  =0  2AO:C  =5157?5:C.   E=O  71@>O  H01;V  9  @CH=8FV,   I>  2  =8E  2>=8  =V:>;8  85  E81;OBL.   >1@V  2>=8  4>  2V9=8  ?VH>W  9  :V==>W,   0  72CBL  A515  :>70:0<8,   1>  2>=8  ;53:V,   <>2  :>78  9  682;OBLAO  G8<=51C4L  0  <5H:0NBL  C  E2>@>ABO=8E  :C@V=OE,   :@8B8E  >G5@5B><.   82CBL  7  @810;LAB20,   ;>25FB20  9  B0B0@AL:>W  4>18GV.   %;V10  =5  W4OBL  =V:>;8,   0  ?NBL  BV;L:8  2>4C.   82CBL  =0  >AB@>20E.   >;8  WE  <0;>,   B>  =0  >4=V<,   <0;V<,   :>;86  WE  =0<=>68BLAO,   B>  ?5@5E>4OBL  =0  1V;LH89.   5@520  B0<  1030B>  9  2>=8  C<VNBL  >1>@>=8B8  A515  70AV:0<8,   I>  9  78<>N,   O:  =V?@>  70<5@7=5,   =5  1>OBLAO  =VO:>3>  2>@>30.   ;O  1V;LH>W  ?52=>AB8,   28@C1CNBL  4>2:>;0  >AB@>20  ;V4  V  1C4CNBL  7  =L>3>  20;8.     ;VB><  =5  >6=0  @V:8  ?5@59B8,   1>  7  >1>E  1>:V2  BO3=CBLAO  <8;O<8  1>;>B0  B0:,   I>  B8E  >AB@>2V2  =5  <>6=0  =5  B>  74>1CB8,   0;5  9  =09B8  B><C,   EB>  =5  7=0T  4>@>38.   >70:8  40NBL  A>1V  4>1@5  @04C  =0  <>@V.   0NBL  CAO:V  G>2=8  9  =0  =8E  W74OBL  C  ?>E>48  =0  G>@=><>@AL:V  75<;V . 
 
 
 
 ;O  ?>2=VH>W  E0@0:B5@8AB8:8  :>70GG8=8  A;V4  VI5  =025AB8  72V4><- ;5==O  ?>;LAL:>3>  ;VB>?8AFO  !B0@>2>;LAL:>3>  ( 1 6 2 8 )   B0  D@0=FCAL:>3>  V=65=V@0  >?;O=0  ( 1 6 4 0 - 2V  @@. ) . 
 
 
 
 !B0@>2>;LAL:89  ?8H5:     0==L>N  25A=>N,   :>;8  A=V38  ?>G8=0NBL  B0OB8  =0  AB5?0E,   :>6=89,   >E>G89  4>  2>T==>W  A;028,   A?>@O482H8  G>2=0  9  ?@8?0A,   W45  =V?@><  4>  :>70FL:8E  >AB@>2V2,   0  B0<  WE  2>64  =01V@0T  7  B8E  ?@8E>4=V2  2V9AL:>.   40B=8E  :065  ?8A0@52V  2?8A0B8  2  @5TAB@,   0  =5740B=8E  2V4A8;0T  4>  4><C,   701@02H8  ?@82575=V  =8<8  ?@8?0A8.   @89=OB8E  2V440T  ?V4  2;04C  45AOB=8:V2- >B0<0=V2;   WE  2>=8  A;CE0NBL,   ?>:8  =5  7<V=8BLAO  WE  70=OBBO  9  AB0=>28I5.   5BL<0=0  281V@0NBL  7?><V6  AB0@H8=  9  2V=  7VAB0TBLAO  =0  A;C61V,   ?>:8  I0ABO  A;C68BL.   >;8  2V=  @>7C<=89  V  7=0T  A2>T  4V;>,   B>  ?>B25@46CTBLAO  =0  A2>9><C  C@O4V  4>  A<5@B8.     :>70FL:V9  @04V  =5  ?@89<0NBL  CG0AB8   =>28:8 ,   4>  B@L>E  ;VB.   0  B>9  G0A  2>=8  28:>=CNBL  ?>28==>AB8  46C@V2,   0  :>;8  I>  =01@>OBL,   B>  WE  :0@0NBL  >B0<0=8  4C65  4>H:C;L=>.   "0:8E  =>28:V2,   >:@V<  452OB8  AB0@8E  2>O:V2,   <0T  ?V4  A>1>N  >B0<0=  B@8FOBL,   0  45:>;8  ?O45AOBL.   >;8  EB>  7  =8E  CB5G5  7  18B28,   =5  A<VT  25@=CB8AO,   1>  A:0@0NBL  9>3>  A<5@BN.   0  78<C,   35BL<0=  25@B0NG8  4>  4><C,   70;8H0T  =0  :>6=><C  >AB@>2V  ?>  5 0 0   ;N459     AB5@53B8  <VAFO  9  30@<0B  B0  CAO:>3>  2>T==>3>  ?@8?0AC.   "0<,   C  E860E,   A?;5B5=8E  7  >G5@5BC,   ?>:@8B8E  :>@>N  45@52,   64CBL  2>=8  ?>2>@>BC  35BL<0=0  9  B>20@8HV2,   0  BV,   I>  :V;L:0  ;VB  7=>A8;8  BCB  E>;>4  V  3>;>4,   >AB0NG8  =0  AB>@>6V  7030;L=>3>  4>1@0,   22060NBL  A515  A;02=VH8<8  2V4  V=H8E. 
 
 
 
 1@>O  WE=O     @CH=8FO  9  H01;O.   5O:V  <0NBL  :>@>B:89  A?8A  V  ;C:  7V  AB@V;0<8.   0;V7=>W  1@>=V  01>  ?0=F8@O  =5  =>A8BL  =VEB>,   =02VBL  35BL<0=,   I>  =5<0T  B56  1030BH>W  >456V  0=V  28AB02=VH>3>  AB>;0.   1V@0NBLAO  2  3@C1C  A>@>G:C  9  :5@5N,   0  E0@GCNBLAO  2O;5=>N  @81>N  B0  48G8=>N.   V4  ?NBL  B0  A8@  W4OBL,   25@B0NG8  4>  6V=>::   C  B01>@V  =5  <>65  1CB8  =VO:0  6V=:0,   EV10  2V7L<CBL  WW  7  4>18G5N. 
 
 
 
 >NNBL  =0  <>@V  9  ACHV.   0  <>@5  V4CBL  =5  2AV,   0  2V4206=VHV,   740B=V  7=>A8B8  9>3>  70?0E.   '>2=8  <0NBL  B0:V,   I>  15@CBL  C  =8E  B@8FOBL  ;N459,   0  I>1  2>=8  =5  ?>B>=C;8,   4>2:>;0  G>2=0  ?@82O7CNBL  A=>?8  >G5@5BC. 
 
 
 
 >;8  =0B@0?;OBL  =0  BC@5FL:V  30;5@8,   22060NBL  702AV348  70  ;V?H5  738=CB8,   0=V6  157A>@><=>  BV:0B8  01>  ?V440B8AO,   G5@57  B5  9  =5  1C4CG8  @V2=V  A8;0<8,   2>=8  =5  CE8;ONBLAO  2V4  18B28  9  G0AB>  ?5@5<030NBL,   ?>?02H8  2  @>7?CG;825  ?>;>65==O.     74>1C2H8  ?5@5<>3C,   2>=8  G0A><  =0  BC@5FL:8E  30;5@0E,   ?V4  BC@5FL:8<8  :>@>320<8  W4CBL  2  7VN,   2  "@0?57C=B,   0  :>3>  70E>?;OBL,   15@CBL  C  =52>;N.   >70:8  B0:V  A<V;82V,   I>  2  =8E  2AB0=>282AO  728G09  =0?040B8,   ?0;8B8  9  3@018B8  =02VBL  =091;87HV  >:>;8FV  &0@3>@>4C. 
 
 
 
 0  B0B0@AL:V  AB5?8,   =>309AL:V  G8  ?5@5:>?AL:V,   281V@0NBLAO  ?VH:8.   >;8  7CAB@V=CBL  :V=AL:V  B01C=8,   @0?B><  ?5@5<V=NNBLAO  2  :V==>BC  V  01>  =0?040NBL  =0  ?5@5;O:0=>3>  2>@>30,   01>  25@B0NBL  7  B01C=0<8  4>  4><C.   >;86  =094CBL  BV;L:8  EC4>1C  B0  2V2FV,   B>  ?>2O702H8  WE  70  E2>AB8  9  @>38,   AB02;OBL  WE  70<VAFL  C:@V?;5==O  9,   :>;8  B@510,   2V41820NBLAO  7?>70  =8E,   O:  7?>70  20;V2. 
 
 
 
 >;8  V4CBL  ?>E>4><  2  40;5:V  :@0W,   B>  :>65=  7  =8E  <0T  2V7,   70?@O65=89  >4=8<  :>=5<,   0  =0  =L><C  <>AO6=C  30@<0BC.   @V<  @CH=8FV,   H01;V  9  0<C=VFVW,   :>65=  :>70:  <CA8BL  <0B8  ?@8  A>1V  A>:8@C,   :>AC,   70ABC?,   H=C@8  9  CA5  V=H5,   ?>B@V1=5  4>  A8?0==O  20;V2  9  2O70==O  2>7V2  C  B01>@,   :>;8  WE  ?5@5AB@V=5  2>@>3  ?>  4>@>7V. 
 
 
 
 >=8  =07820NBL  B01>@><  B0:89  C:;04  2>7V2:   7?5@54C  V  7704C  AB02;OBL  30@<0B8,   A0<V  7  @CH=8FO<8  >A;>=NNBL  1>:8,   0  :>;8  B@0?8BLAO  25;8:0  =5157?5:0,   E>20NBLAO  ?>70  2>78  9  1>@>=OBLAO  2V4BV;O,   O:  7  D>@B5FV.   >;86  V  FL>3>  70<0;>,   =0?>2=ONBL  2>78  75<;5N  V  @>1;OBL  7  =8E  I5  <VF=VH89  20;. 
 
 
 
 !0<8E  :>70:V2  =5  1V;LH5  1 5   0 0 0 ,   0;5  7  =>28:0<8  28E>48BL  A>@>:B8AOG=5  2V9AL:>,   I>  2  =L><C  ?0=CT  AB0@>@8<AL:0  :0@=VABL,   B25@57VABL,   ?>A;CE  9  A?>:V9  C  B01>@V;   2  A5:@5B=8E  A?@020E  :>70:8  15@56CBL  B0T<=8FV,   0  ?@>28==8:V2  :0@0NBL  A?0@B0=AL:8<  728G0T< . . . 
 
 
 
 0@5HBV  7   ?8AC  #:@0W=8   D@0=FCAL:>3>  V=65=V@0  =0  ?>;LAL:V9  A;C61V  >?;O=0  ( 1 6 3 0  1 6 4 0   @@. ) ,   4>2V4CT<>AO  B0:5  ?@>  :>70:V2: 
 
 
 
  >=8  3@5FL:>W  2V@8,   I>  WW,   2  A2>W9  <>2V,   72CBL  @CAL:>N.   N1;OBL  28?8B8,   0;5  ?V4G0A  2V9=8  9  2>T==8E  5:A?548FV9  2>=8  ?@8B@8<CNBLAO  B25@57>AB8.     =8E  =5<0T  =VG>3>  ?@>AB0FL:>3>,   :@V<  >456V.   >=8  4>B5?=V,   ?@>=8:;82V,   28103;82V  9  I54@V,   =5  ;0AV  =0  25;8:5  1030FB2>,   0  70B5  1>652V;L=>  @>7:>E0=V  2  A2>1>4V:   157  =5W  2  =8E  68BBO  =5  68BBO,   4;O  =5W  2>=8  74V9<0NBL  ?>2AB0==O,   4;O  =5W  682CBL  V  38=CBL. 
 
 
 
 >70:8  4C65  <VF=V  BV;><,   ;53:>  7=>AOBL  60@  V  E>;>4,   3>;>4  V  A?@03C.   0  2V9=V  28B@820;V,   2V4206=V,   A<V;82V,   0  =02VBL  >G094CH=V,   1>  =5  FV=OBL  A2>3>  68BBO.   091V;LH5  7@CG=>AB8  9  C<V;>AB8  28O2;ONBL  C  1>@>BL1V  B01>@><,   70A;>=82H8AO  2>70<8.   >=8  4C65  2;CG=>  AB@V;ONBL  7  @CH=8FL  9  4>  7038=C  1>@>=OBL  A2>WE  ?>78FV9.   57;V  2>=8  9  =0  <>@V,   0;5  =0  :>=OE  =5  =09;V?HV.   V4  >E>@>=>N  B01>@C,   1 0 0   :>70:V2  =5  ;O:0TBLAO  1 0 0 0   ?>;O:V2  G8  B0B0@,   0  O:18  2>=8  1C;8  B0:V6  A8;L=V  =0  :>=OE,   O:  ?VH>,   B>  WE  =5  ?5@5<>3;01  =VO:0  A8;0.   >=8  74>@>2V  7  ?@8@>48  9  @V4:>  2<V@0NBL  7  E2>@>18.   451V;LH>3>  :V=G0NBL  68BBO  =0  ?>;V  A;028,   218BV  =0  2V9=V,   ?>70B8<  7V  AB0@>AB8. 
 
 
 
 04C<02H8  9B8  =0  <>@5,   2>=8  71V@0NBL  @04C  9  281V@0NBL  A>1V  ?>E>4=>3>  AB0@H8=C,   ?>BV<  1C4CNBL  G09:8,   WE=V  G09:8  6 0   ABV?  4>23V,   1 0  1 2   ABV?  H8@>:V  9  1 2   ABV?  3;81>:V.   A=>2>N  :>70FL:>W  G09:8  A;C68BL  25@1>289  01>  ;8?>289  G>25=,   I>  =0  =L><C  =01820NBLAO  1>@B8  7  4>I>:,   >4=0  =0  4@C3V9,   ?>:8  =5  4V94CBL  4>  1 2   ABV?  28A>B8  9  6 0   4>268=8.   12V4:0  7  >G5@5BC,   3@C10  O:  1>G:0,   >:@C60T  FV;C  G09:C,   2V4  :@0N  4>  :@0N.   !5@548=C  G09:8  28@>1;ONBL  7  ?5@53>@>60<8  9  ?>?5@5G=8:8  1@CA:0<8,   ?>BV<  A<>;OBL.   >70FL:V  G09:8  <0NBL  42V  :5@<8  7  :>6=>3>  :V=FO  B><C,   I>  ?@8  25;8:V9  4>268=V  :>@01;O,   2>=81  1030B>  B@0B8;8  G0AC  =0  9>3>  >15@B0==O.     :>6=>3>  1>:C  G09:8  T  1 0  1 2   25A5;,   I>  3@51CBL  A:>@H5,   O:  BC@5FL:V  30;5@8.   0NBL  B56  I>3;8  B0  2VB@8;0,   0;5  :>@8ABCNBLAO  =8<8  @V4:>.     :>6=C  G09:C  AV40T  5 0  7 0   ;N459,   :>65=  7  42><0  @CH=8FO<8  9  H01;5N,   0  =0  1>@B0E  :>@01;O  4  5   30@<0B>:,   B0  E0@G52V  ?@8?0A8.   C4>20  G09:8  B@820T  4>  42>E  B86=V2,   1>  :>70:8  <09AB@8  =0  2AV  @C:8. 
 
 
 
   ?>E>4V  ?8;L=CNBL  :>70:8  B25@57>AB8     2  :>3>1  =09H;8  3>@V;:C,   B>3>  28:840NBL  7  3C@BC.   82;OBLAO  ACE0@O<8  9   A0;0<0E>N ,   B>1B>  20@5=8<,   =0  @V4:>,   ?H>=><  7  BVAB><. 
 
 
 
 1C4C202H8  5 0  7 0   G09>:,   B2>@OBL  :>70:8  ;5BNG89  ?>;:,   I>  3>45=  =0?0AB8  =0  =09287=0G=VHV  <VAB0  =0B>;VW. 
 
 
 
 B0<0=  <0T  A2V9  7=0G>:  =0  I>3;V  9  W45  ?>?5@54C.   '>2=8  V4CBL  B0:  BVA=>,   I>  A;825  >48=  B>@:0TBLAO  4@C3>3>.   "C@:8,   728G09=>  ?>?5@5465=V  ?@>  ?>EV4,   B@8<0NBL  :V;L:0  30;5@  ?@8  CABN  =V?@0,   I>1  =5  40B8  :>70:0<  ?@>@20B8AO  2  <>@5.   ;5  :>70:8  ?5@5E8B@CNBL  BC@:V2;   2>=8  ?@>48@0NBLAO  2  <>@5  ?;02=O<8,   I>  2  =8E  =5  <>6CBL  @CE0B8AO  BC@5FL:V  30;T@8.   V4V1@02H8  G0A  V  ?5@5E8B@82H8  2>@>30,   :>70:8  ?@>BO3><  3 0  4 0   3>48=  >?8=NNBLAO  2  =0B>;VW.   @8WE02H8,   70;8H0NBL  C  :>6=V9  G09FV  ?>  42>E  :>70:V2  V  42>E  =>28:V2,   0  A0<V  :840NBLAO  =0  ?@815@56=V  BC@5FL:V  <VAB0.   8I0BL,   ?0;OBL,   3@01;OBL  V  2872>;ONBL  =52V;L=8:V2.   0:8  BC@:8  2A?VNBL  >3;O=CB8AO,   2>=8  265  =0  G09:0E,   W4CBL  2  V=H5  <VAF5. 
 
 
 
 >;8  B@0?8BLAO  :>70:0<  ?5@5AB@VB8  :V;L:0  BC@5FL:8E  30;T@,   01>  V=H8E  :>@01;V2,   2>=8  65=CBLAO  70  =8<8  9  =0?040NBL  =0  =8E,   B0  74>1C20NBL.    >1;OBL  F5  B0::   WE  G09:8  ?V4V9<0N9BLAO  =04  2>4>N  2A53>  =0  2   V  ?V2  AB>?8,   B><C  2>=8  10GCBL  30;5@C  G8  V=H89  :>@015;L  :C48  A:>@H5,   O:  2>=8  WE  ?><VBOBL.   ">4V  2>=8  A?CA:0NBL  I>3;8  A2>WE  G09>:  V,   70220682H8  =0?@O<  2VB@C,   CAB02;ONBLAO  B0:,   I>18,   ?V4  25GV@  <0B8  A>=F5  7704C.   0  3>48=C  ?5@54  70E>4><  A>=FO  2>=8  ?>G8=0NBL  A8;L=>  3@51B8  2  =0?@O<V  :>@01;O  G8  30;T@8,   I>1  =5  AB@0B8B8  WW  7  >:0,   9  B0:  B@8<0NBLAO  4>  ?V2=>GV.   ">4V  40NBL  30A;>  9  ?@>6>3><  ?V4?;820NBL  4>  :>@01;V2.   V4?;82H8,   :840NBLAO  7  :@8:><  V  AB@V;O=8=>N  =0  :>@015;L.   >@>3  70A:>G5=89  V  ?5@5;O:0=89,   ?V440TBLAO  ?>  :>@>B:V9  ?5@5AB@V;FV.    >73@0182H8  :>@015;L  7  CAL>3>,   I>  22060NBL  ?@840B=8<  4;O  A515,   2>=8  @5HBC  4>1@0  =0  =L><C  V  70;>3C  B>?;OBL.   >;8  =094CBL  =0  =8E  1@0=FV2  25A;O@V2,   B>  WE  2872>;ONBL. 
 
 
 
 "@C4=VH5,   0=V6  ?@>@20B8AO  2  <>@5,   ?@8E>48BLAO  :>70:0<  ?@>18B8AO  =0704  2  =V?@>25  38@;>:    >71C465=V  =0?04><  BC@:8,   ?>42>NNBL  GC9=VABL  ?@8  CABN.   ;5  :>70:8  A<VNBLAO  7  =5W.   >=8  28W74OBL  =0  <V;8=8,   :C4>N  =5  <>6CBL  ?@>?;8AB8  30;T@8  9  28A:0:CNBL  =0  ACHC,   I>  =5N  ?5@5BO30NBL  A2>W  G>2=8  7  4>18G5N  4>  =V?@>28E  15@53V2.   "CB  2>=8,   265  157?5G=V  25@B0NBL  =0  !VG,   A8BV  4>18GV  9  A;028. 
 
 
 
 C20T,   I>  :>70FL:V  G09:8,   4>3;O=5=V  9  >1AB@V;N20=V  70;>3>N  30;T@,   240NBLAO  7  =8<8  2  18B2C.   ">4V  2>=8  B@8<0NBLAO  9  =5  @CE0NBLAO  7  A2>WE  ;02>:.   5A;0  ?@82O70=V  2C6V2:>N.   4=V  AB@V;ONBL,   0  4@C3V  =01820NBL  @CH=8FV;   AB@V;ONBL  157  C?8=C  V  2;CG=>.    C:>?0H=89  1V9  <>65  725AB8  30;T@0  BV;L:8  7  >4=>N  G09:>N,   0;5  30;5@=V  30@<0B8  G8=OBL  25;8:V  H:>48  B0:,   I>  2  1>@>BL1V  38=5  4>1@0  B@5B8=0  :>70:V2.    V4:>  :>;8  25@B0NBL  2>=8  7  ?>;>28=>N  2V9AL:0.   0B5  ?@82>7OBL  25;8:C  4>18G:   5A?0=AL:V  @50;8,   0@01AL:V  F5E8=8,   :>2@8,   7>;>B>3;028,   H>2:8  B0  V=HV  4>@>3V  B>20@8 . 
 
 
 
   >?>2V40=L  CAVE,   I>  2  B>9  G8  V=H89  A?>AV1,   <0;8  =03>4C  ?>7=09><8B8AL  7  :>70:0<8  B0  WE=V<  ?>1CB><  V  728G0O<8,   28A>2CTBLAO  =0  ?5@H89  ?;O=  ?>482  4;O  A<V;82>AB8  9  ;8F0@AB20.   02VBL  =5  4C65  ?@8E8;L=>  =0AB@>T=V  4>  =8E  GC68=FV,   =5  2A8;V  2V4<>28B8  :>70:0<  BVTW,   =091V;LH  E0@0:B5@=>W  4;O  =8E,   ?@8:<5B8.   >=8,   <>2;O2  A;>20<8  !B0@>2>;LAL:>3>,    ;53:>2060BL  A>1V  2A5  9  A0<C  A<5@BL .   0?@>FL:89  ?V4:@5A;NT  <V6  V=H8<  B0:V  D0:B8  7  1C20;LI8=8  :>70:V2,   :>;8  2>=8,   70A:>G5=V  =5157?5:>N,   A0<V  A>1V  3>2>@OBL:    =5  3>48BLAO  BV:0B8  =0<,   ;N4O<,   I>  ?@>  =8E  2AV  =0@>48  7=0NBL,   I>  2  E>@>1@>AB8  =5  4>@V2=NT  =0<  =VEB>  2  A2VBV .   >A>;  FVA0@O   C4>;LD0  I I ,   OA>B0,   25@1CNG8  :>70:V2  C  ?@>B8BC@5FL:89  ?>EV4,   =07820T  :>70:V2   A<V;828<8  9  E>@>1@8<8  ;N4L<8,   2V4  <>;>4>AB8  ?@8728G0T=8<8  4>  2V9=8 .   >;LAL:89  35BL<0=  >;:52AL:89,   =02VBL  @04VNG8  7  A2>TW  ?5@5<>38  =04  :>70:0<8,   725  WE   2V9AL:><  2V4206=8<,   C  2>T==><C  @5<5A;V  4>1@5  2?@02;5=8< .   "C@5FL:89  ;VB>?8A5FL  0W<0,   >?8ACNG8  :>70FL:V  ?>E>48  =0  BC@:V2,   :065,   I>   =5<0  =0  A2VBV  ;N459  A<V;82VH8E,   I>  <5=LH5  410;8  18  ?@>  68BBO  9  <5=H5  ;O:0;8AO  A<5@B8 . 
 
 
 
 0@V2=V  7  :>70FL:8<  ;8F0@AB2><,   28:;8:0;0  7030;L=89  ?>482  AB@>3VABL  :>70FL:>3>  68BBO,   O:  :065  .   @CH52AL:89:    A?0@B0=AL:0  ?@>AB>B0  2  68BBN  9  2V4=>A8=0E  AB0@H8=  4>  @O4>28:V2,   1@0:  2AO:>3>  725@E=L>3>  1;8A:C,   1;VEB@C ,   I>  >A>1;82>  :8402AO  2  >GV  2  ?>@V2=0==V  7  28- AB02=VABN  9  ?8H=>B>N  ?>;LAL:8E  2V9AL:.   "V;L:8  B0  AB@>3VABL  68BBO  9  <0965  G5@=5G89  0A:5B87<  C  28<>30E,   4>72>;8;8  :>70FB2C  AB0B8  7  G0A><  =V18  >@45=><  C:@0W=AL:8E  E@5AB>=>AFV2,   >E>@>==8<  I8B><  4;O  :@0N,   <5A=8:><  :@824  V  28@07=8:><  2872>;L=8E  7<030=L  C:@0W=AL:>3>  =0@>4C.   !VG  AB0;0  2>T==>N  H:>;>N  4;O  FV;8E  ?>:>;V=L,   0  :>70GG8=0  V450;><  45<>:@0B8G=>- @5A?C1;V:0=AL:>3>  CAB@>N  4;O  ACG0A=>AB8  9  40;5:>W  ?>B><=>AB8. 
 
   
 
 
 
 @8HB>D  >A8=AL:89
 
 
 
 0  ?@8:V=FV  X V I   AB.   =V?@>289  87  7  A2>TN   AB>;8F5N   =0  0?>@V6AL:V9  !VGV,   1C2  C65  4>2>;V  A:>=A>;V4>20=8<,   ACA?V;L=>- ?>;VB8G=8<  >@30=V7<><.   >70GG8=0,   >?0=C202H8   48:V  ?>;O   9  ?@>@C102H8  A>1V  H;OE  =0  '>@=5  >@5,   70;O:02H8  B0B0@AL:89  @8<  V  BC@5FL:89  &0@3>@>4,   AB0;0AO  ?>206=>N  703@>7>N  4;O  >;LIV,   I>  WW  H;OE5BAL:89  CAB@V9  ?>G02  C65  70?CA:0B8  :>@V==O  =0  AEV4=L>- C:@0W=AL:8E  75<;OE. 
 
 
 
 A52;04=0  ?>;LAL:0  H;OEB0,    2V4GC;0,   O:89  AB@0H=89  2>@>3  28@>AB0T  2  =5W  ?V4  1>:><,   3>B>289  725AB8  1>@>BL1C  =0  68BBO  9  A<5@BL,   7  A0<8<8  >A=>20<8  ?>;LAL:>- H;OE>BAL:>3>  CAB@>N .   ( .   @CHV2AL:89) . 
 
 
 
  V2=>G0A=>  7  ?>E>40<8  2  >;402VN,   :>70:8  =5  ?@><8=0NBL  =03>48,   I>18  =5  ?>BC@1C20B8  B0B0@AL:8E  B0  BC@5FL:8E  75<5;L.   "8<G0A><  :>70FB2>  @>AB5  2  A8;C,   265  =5  ?>  4=O<,   0  ?>  3>48=0<     2  9>3>  @O48  71V30NBLAO  265  =5  BV;L:8  <5H:0=FV  <VAB  V  AV;  C:@0W=AL:>3>  ?>3@0=8GGO,   =5  BV;L:8   CE>4=8:8   9  FV:020  =0  2>T==V  ?@83>48  9  A?@03=5=0  A;028  H;OEB0.   5  40;V  :>70FL:V  A>B=V  9  ?>;:8  ?>?>2=ONBLAO  A5;O=0<8,   I>  BV:0NBL  =0  87  7?V4  ?0=I87=O=>3>  O@<0;   2>=8,   >1C@5=V  =0  H;OE5BAL:V  7;>26820==O,   =5ACBL  7  A>1>N  =0  87  VA:@8  G8<@07  G0ABVH8E  V  1C@E;82VH8E  :>=D;V:BV2  :>70GG8=8  7  ?>;LAL:>- H;OE>BAL:8<  CAB@>T<  =0  C:@0W=AL:8E  75<;OE.   A5,   I>  1C;>  74>@>25,   740B=5  =0  2>T==V  B@C48  9  =5283>48,   2A5  I>  A<V;825  9  1>T740B=5  2  70:@V?>IC20=><C  A5;O=AB2V,   B5?5@   :>70G8BLAO .   4=V  94CBL  =0  87,   0  4@C3V  ?V4?><030NBL  :>70GG8=C  2AO:89  @07,   :>;8  ?@8E>48BL  4>  ?5@5A?@028  7   ?0=0<8 . 
 
 
 
 0  B0:C  ?5@5A?@02C  :>70GG8=8  7  ?>;LAL:>N  H;OEB>N  =5  B@510  1C;>  4>23>  640B8.   >70FL:>- ?>;LAL:V  =5?>@>7C<V==O  9  270W<=V  70GV?:8,   7025;8AO  4>2>;V  A:>@>,   0;5  ?5@H><C  7  ?@>B8?>;LAL:8E  28ABC?V2  :>70FB20  =0402  V<O  V  D>@<C     @8HB>D  >A8=AL:89. 
 
 
 
 65  70  AVG>2>3>  35BL<0=0  8:>H8=AL:>3>  7304CTBLAO  >A8=AL:89,   O:  70A;C65=89  V  28?@>1C20=89  2  1>OE  70?>@>65FL.   C2  2V=,   7  ?>E>465==O  ?V4;OAL:89  H;OEB8G,   I>  2  1 5 9 0   @.   @07><  7  :V;L:><0  :>70FL:8<8  >B0<0=0<8  H;OE5BAL:>3>  ?>E>465==O,   4VAB02  2V4  :>@>;O  O:CAL  <0TB=VABL  C  8W2I8=V. 
 
 
 
   C<>20E  68BBO  B>3>G0A=>3>  ?>;LAL:>3>  ?>3@0=8GGO,   <0;>  EB>  725@B02  C203C  =0  :>@>;V2AL:V  =040==O  9  ?@82V;5W     ?@>  2A5  @VH0;0  BCB  A8;0.   V;>F5@:V2AL:89  AB0@>AB0,   20=  AB@>6AL:89,   =5  402  >A8=AL:><C  >1=OB8  ?>40@>20=>W  9><C  <0TB=>AB8,   0  F59,   7V1@02H8  :>70FL:C  20B03C,   :8=C2AO  2  1 5 9 1   @.   =0  <0TB=>AB8  AB@>6AL:>3>.    V2=>G0A=>  4@C30  20B030  >1A048;0  "@8?V;;O.   @>B8  >A8=AL:>3>  28A;02  :>@>;L  :><VAVN,   0;5  2>=0,   =5  24VO2H8  =VG>3>  ?@>B8  :>70FL:8E  30@<0B  V  @CH=8FL,   @VH8;0AO  =0  ?5@53>2>@8  7  :>70:0<8.   >=0  4><030;0AO  2V4  :>70:V2  2840GV  >A8=AL:>3>,   0  ?>BV<  A:8=5==O  9>3>  7  ?@>2>4C  :>70:0<8,   0;5  B8<G0A><  70  =V?@><,   =0  >;8=V  9  =0  >4V;;V  A?0;0E=C;8  A5;O=AL:V  1C=B8.   @81>@:C20=V  2  >4=><C  <VAFV,   74V9<0;8AO  2>=8  2  4@C3><C  9  =5  23020;8  ?@>BO3><  FV;>3>  1 5 9 2   @.   ?5@25  <01CBL  7@>7C<V;8  B>4V  H;OEB8GV- 75<;52;0A=8:8,   I>  B0:5  :>70GG8=0  9  G8<  2>=0  W<  ?>3@>6CT.   <>1V;V7>20=>  H;OEBC  2>;8=AL:>3>  2>T2V4AB20,   0  =0  WW  G>;V  AB0=C2  =5  EB>  V=H89,   0  A0<  :=O7L  >=AB0=B8=  AB@>6AL:89.   V4  <VAB5G:><  OB:>N,   ?>1;87C  8B><8@0,   ?@89H;>  4>  7CAB@VGV  H;OEB8  7  :>70:0<8  V  A5;O=0<8- ?>2AB0=FO<8.   C;>  F5  =0  ?>G0B:C  1 5 9 3   @.   >70FL:5  2V9AL:>  ?>18B>;   =0  ?>1>T28IV  ;O3;>  2 0 0 0   :>70:V2,   C  @C:8  ?5@5<>6FV2  ?>?8;>  2 6   :>70FL:8E  30@<0B  V  :V;L:0  E>@C3>2.   >A8=AL:89  <CAV2  A:>@8B8AO,   @>7?CAB8B8  7<>1V;V7>20=8E  A5;O=  9  2V4V9B8  7  :>70:0<8  =0  87. 
 
 
 
 ;5  =0  FL><C  1>@>BL10  =5  A:V=G8;0AO.   65  25A=>N  1 5 9 3   @.   7<>1V;V7C202  >A8=AL:89  =>289  :>70G89  703V=  C  2 0 0 0   ;N40  7  0@B8;5@VTN  9  AB0=C2  ?V4  '5@:0A0<8.   0E20;O2AO  2V4><AB8B8  :=O752V  ;5:A0=4@>2V  8H=525=L:><C  70  @>73@><  ?V4  OB:>N,   0;5  BCB  2V=,   ?V4  '5@:0A0<8  738=C2  C  1>N. 
 
   
 
 
 
 >70:8  9  ?@>B8BC@5FL:89  A>N7
 
 
 
  8<AL:89  ?0?0  ;8<5=B  V I I I ,   ?>@>7C<V2H8AL  7  =V<5FL:8<  FVA0@5<   C4>;LD><  I I   @VH82  28:>@8AB0B8  2AV  A8;8  =0  AE>4V  2@>?8  4;O  1>@>BL18  7  703@>7;828<  ?>E>4><  BC@5FL:>3>  V<?5@VO;V7<C  =0  2@>?C.   !;020  :>70GG8=8  265  4>1@5  3><>=V;0  ?>  2@>?V,   :>;8  FVA0@   C4>;LD  I I   @VH82AO  ?VA;0B8  4>  :>70:V2  A2>3>  ?>A;0  @VE0  OA>BC,   I>18  ?V418B8  WE  =0  ?@>B8BC@5FL:89  ?>EV4.   0FV:028;8AO  B>N  A?@02>N  ?>;LAL:V  ?0=8  =0  #:@0W=V,   0  2  ?5@HC  G5@3C  ;0B8=AL:89  1VA:C?  C  8T2V     5@5I8=AL:89.   >25@B0NG8  :>70GG8=C  =0   1VAC@<5= ,   2>=8  B8<A0<8<  >A;01;N20;8  9>3>  @>73V=  C  1>@>BL1V  7  H;OE5BAL:>N  2A52;04>N  =0  #:@0W=V. 
 
 
 
 AV==N  1 5 9 3   @.   ?@8WE02  =0  #:@0W=C  ?0?AL:89  ?>A>;  ><C;>28G.   V=  2V7  :>70:0<  1 2   0 0 0   7>;>B8E  4C:0BV2,   O:  7040B>:  70  CG0ABL  2  ?@>B8BC@5FL:V9  :0<?0=VW.   ;5  4>18B8AO  9><C  =0  !VG  =5  ?>I0AB8;>.   CAB@V2H8  ?>  4>@>7V  :>70FL:>3>  20B06:0  0;8209:0,   2V=  ?5@5402  9><C  3@>HV,   0  A0<  7025@=C2  7  =5157?5G=>3>   48:>3>  ?>;O .   !<V;82VH8<  1C2  FVA0@AL:89  ?>A>;  @VE  OA>B0,   I>  2  1 5 9 4   @.   4>182AO  =0  !VG  V  ?@>1C2  BCB  :V;L:0  B86=V2.   V=  ?@82V7  :>70:0<  8 0 0 0   4C:0BV2,   0;5  4>  O:>WAL  1V;LH>W  ?@>B8BC@5FL:>W  :0<?0=VW  =5  7C<V2  :>70:V2  =0<>28B8.   &V:02VH8<  0=V6  @8<  V  &0@3>@>4  1C;>  B5?5@  4;O  =8E  C:@0W=AL:5  ?>3@0=8GGO,   I>  9>3>  >1AV;0  H;OEB0  9  G8<  40;V,   B8<  4CI5  =0?>AV40;0  =0  9>3>  <8@=5,   E;V1>@>1AL:5  =0A5;5==O.   45O  1>@>BL18  7   1VAC@<5=><   ?5@59H;0  B5?5@  C  :>70:V2  =0  40;LH89  ?;O=.   5@52030  2BV:0GV2- A5;O=  C  :>70FL:8E  @O40E  ?>25@=C;0  :>70FL:C  C203C  =0  70EV4,   2V4:V;O  =042830;0  =0  #:@0W=C,   3V@H0  2V4  B0B0@I8=8     ?0=I8=0.   . 
 
   
 
 
 
 !525@8=  0;8209:>
 
 
 
 0  G>;>  :>70GG8=8  28AC=C2AO,   ?>  A<5@B8  >A8=AL:>3>,   =>289  20B06>:.   C2  =8<  A0B0=V2AL:89  <VI0=8=  !525@8=  0;8209:>.   ?V:AO  9><C  2  ?5GV=:8  2;0A=8:  <VAB>G:0  CAOB8=0  0;8=>2AL:89,   I>  ?>  A;>20<  A0<>3>  0;8209:0,   2  ;8ABV  4>  ?>;LAL:>3>  :>@>;O,   9>3>  10BL:>2V   157  CAO:>W  ?@8G8=8  ?>;0B02  @51@0  9  B8<  9>3>  7V3=02  7V  A2VBC . . . 
 
 
 
 !525@8=  0;8209:>,   I>  9>3>  AB0@H89  1@0B  0<O=  2A;0282AO,   O:  G;5=  B.   72.    >AB@>6AL:>3>  3C@B:0   C:@0W=AL:8E  CG5=8E  V  ?8AL<5==8:V2,   ?>G02  A2>N  2V9AL:>2C  :0@VT@C  2V4  A;C618  2  <V;VFVW  :=O7O  AB@>6AL:>3>.   C2  2V=  30@=89  B0  AB02=89  7  283;O4C  V  B0;0=>28B89.   /:  ?CH:0@  :=O7O  AB@>6AL:>3>  ?@89<02  CG0ABL  C  @>73@><V  >A8=AL:>3>  ?V4  OB:>N.   ;5  BO30  4>  :>70FL:>W  2>;L=8FV  70AB028;0  9>3>  ?>:8=CB8  :=O6C  <V;VFVN  B0  ?5@59B8  4>  :>70:V2.   /:  :>70FL:89  >B0<0=  28ABC?0T  0;8209:>  265  2  1 5 9 4   @.   9  3@><8BL  BC@:V2  =0  =86=L><C  =VAB@V.   02  2V=  B>4V  ?V4  A>1>N  ?V2B@5BO  B8AOGV  :>70:V2,   ?5@5206=>  A5;O=- CBV:0GV2,   >71@>T=8E  G8  =5  70  BV  4C:0B8,   I>  WE  2V7  :>70:0<  ?0?AL:89  ?>A>;  ><C;>28G.   ><0=4CNG8  2;0A=8<  703>=><,   0;8209:>  7;CG82AO  7  =87>28<8  :>70:0<8,   7  :>H>28<,   @83>@VT<  >1>4>N,   =0  G>;V. 
 
 
 
 AV==N  1 5 9 4   @.   @CH8;8  >1T4=0=V  2V9AL:0  0;8209:0  9  >1>48  =0  >;402VN.    07><  1C;>  WE  4>  1 2   B8AOG,   7  0@B8;5@VTN,   ?V4  4 0   E>@C320<8,   I>  <V6  =8<8  1C;8  9  E>@C328,   ?@8A;0=V  FVA0@5<   C4>;LD><  I I   V  0@E8:=O75<  0:A8<V;VO=><. 
 
 
 
 5@59H>2H8  =VAB5@  =04  !>@>:>N,   :>70:8  @>73@><8;8  <>;402AL:>3>  3>A?>40@O  @>=0,   74>1C;8  /AA8  9  ?>?CAB>H8;8  >:>;8FN.   @>=0  ?@8<CA8;8  2>=8  28;><8B8AO  7?V4  BC@5FL:>3>  ?V440=AB20  9  A:;0AB8  G>;>18B=C  ?@8AO3C  FVA0@52V.   @>  ?5@5<>3C  9  0:B  ?@8AO38,   I>  WW  2V4V1@02  2V4  3>A?>40@O  A>B=8:  5<84>28G,   ?>2V4><82  0;8209:>  :>@>;O. 
 
 
 
   G5@3>2><C  @>FV,   =0  A?V;:C  7  @>=><,   ?>?CAB>H8;8  :>70:8  >:>;8FV  BC@5FL:8E  3>@>4V2   "O30=V,   V;3>@>4C  9  V;VW,   ?>GV<  25@=C;8  =0  @0F;02I8=C.   !2VB;0  ?5@5<>30  0;8209:0  9  >1>48,   E>G  V  =5  1C;0  ?>  =CB@C  ?>;LAL:V9  2;04V,   2A56  B0:8  =5  ?5@5H:>48;0  W9  ?>:>@8ABC20B8AO  :>70FL:8<8  CA?VE0<8.   >@>==89  35BL<0=  /=  0<>9AL:89,   ?VH>2  7  2V9AL:><  =0  @>718BC  :>70:0<8  >;402VN  9,   ?@>3=02H8  7  ?@5AB>;C  @>=0,   ?>A0482  =0  =L><C  <>;402AL:>3>  1>O@8=0  @5<VN  >38;C,   I>  ?V4402AO  ?V4  ?>;LAL:C  >?V:C.   >70:0<  725;V2  0<>9AL:89  25@B0B8  =0  87,   0;5  2>=8  9>3>  =5  ?>A;CE0;8.   #?52=5=V  2  A2>WE  70A;C30E  4;O  ?>;LAL:>W  ?>;VB8:8,   2>=8  @>7:20B8@C20;8AO  ?>  H;OE5BAL:8E  <0TB=>ABOE  >4V;;O,   V  O:  F5  1C;>  728G0T<  ?>;LAL:8E  2V9AL:  B>3>  G0AC,   706040;8   AB0FVW   B>1B>  ?@>E0@GC20==O.     I>  ?>4V;LAL:0  H;OEB0  =5  A?VH8;0AO  E0@GC20B8  :>70:V2  ?>  4>1@><C,   0;8209:>  1@02  B5,   G>3>  ?>B@51C202,   A8;>N.   V4  B8<  >3;O4><  =5  @V7=82AO  2V=  =VG8<  2V4  :>@>==>3>  ?>;LAL:>3>  2V9AL:0,   I>  =5  <>3CG8  4>1CB8  A2>3>   ?@028<   702AV48  74>1C20;>  A>1V  ?@>68B>:   ;V28< .   "V;L:86  B5,   I>  1C;>  4>72>;5=5  :>@>==8<  2V9AL:0<,   =5  <>3;>  AB>AC20B8AO  4>  :>70:V2.   0=8- H;OEB0  4828;8AO  =0  :>70:V2,   O:  =0  1C=BV2=8:V2,   I>  28;><0;8AO  7?V4  =0:8=CB8E  W<  ?0=I87=O=8E  >1>2O7:V2  9  =5  <>3;8  A?>:V9=>  4828B8AO  =0  B5,   O:  BV  2G>@0H=V  ?0=I87=O:8,   >G094CH=>N  A<V;82VABN  9  ;8F0@AB2><  4CE0,   74>1C20;8  A>1V  =5  BV;L:8  A;02C  9  =570;56=VABL,   0;5  ?@82V;5W,   I>  4>B5?5@  ?@8A;C3C20;8  BV;L:8  H;OEBV.   1V3;0AO  H;OEB0  4>  @0F;020,   4C<0;0  @>7V3=0B8  :>70FL:V  20B038,   0;5  0;8209:>  WW  28?5@5482.   >@>7C<V2AO  7  1@0F;02AL:8<8  <VI0=0<8  9  @>73@><82H8  H;OE5BAL:5  >?>;G5==O,   70E>?82  @0F;02. 
 
 
 
 AV==N  1 5 9 5   @.   @CH82  0;8209:>  =0  #3>@I8=C,   0  2V4BV;O  =0  >;8=L  B0  V;>@CAL.   !:@V7L  2V=  2818@02  A>1V  A8;>N   AB0FVN ,   I>  WW  2V4<>28;8  9><C  ?>  4>1@><C.   5@B0NG8  7  V;>@CAV,   0;8209:>  ?>3@01C202  <0TB=>AB8  ;CFL:>3>  2;048:8  8@8;0  "5@;5FL:>3>  =V18  70  B5,   I>  2V=,   O:  >48=  7  ?5@H8E,   ?>:8=C2  ?@02>A;02O  9  ?@8AB02  =0  C=VN  7   8<><.     B>N  E28;8=>N,   4>  A>FVO;L=8E  30A5;  284283=CB8E  :770GG8=>N,   ?@8T4=0;>AO  30A;>  @5;V3V9=>W  1>@>BL18.   >70GG8=0  ?5@5ABC?8;0  G5@3>289  ABC?V=L  A2>3>  @>728B:C.     0;8209:><  =5  1C;>  >1>48.   V4  ?5@H>W  7CAB@VGV  =54>;N1;N20;8AO  >B0<0=8;   >1>40,   )>  ?@84102  A>1V  <0TB=VABL  =0  :8W2AL:><C  >;VAAN  9  ?@>2>482  @53C;O@=8<,   :>70FL:8<  G0AB8=0<,   AB0@02AO  68B8  2  <8@V  7  H;OEB>N  9  4CE>25=AB2><,   B0  4C65  G0AB>  70O2;O2,   I>  =5  <0T  =VG>3>  A?V;L=>3>  7   =0;8209:V2FO<8 ,   I>  WE  =5  ?@87=0202  A?@026=V<8  :>70:0<8,   0  2BV:0G0<8  7?V4  ?0=I87=O=>3>  O@<0,   1C=BV2=8:0<8.   "><C,   2V41C2H8  7  0;8209:><  C40B=89  ?>EV4  =0  >;402VN,   2V=  @>7V9H>2AO  7  =8<.   >;8  0;8209:>  HC302  ?>  >;8=V  9  V;>@CAV,   >1>40  @>7B0HC202AO  2  2@CGG8=V,   45  B56,   2>;5N  9  =52>;5N  281V@02   AB0FVN . 
 
 
 
 >A?>40@:0  0;8209:0  =0  >4V;;V,   >;8=V  9  V;>@CAV,   0  >1848  =0  :8W2AL:><C  >;VAAN,   2825;0  =0@5HBV  ?>;LAL:C  2;04C  7  B5@?5;82>AB8.   ;O:02H8AO  703@>7>N  2V4V@20==O  B8E  G0AB8=  #:@0W=8  2V4  >;LIV,   2>=0  =0?CAB8;0  =0  :>70:V2  :>@>==>3>  35BL<0=0  !B0=8A;020  >;:52AL:>3>. 
 
 
 
 5A=>N  1 5 9 6   @.   @CH82  >;:52AL:89  2  ?>EV4  ?@>B8  :>70:V2.   V9AL:>  <02  7  A>1>N  4>1V@=5  9  7=0<5=8BC  0@B8;5@VN,   0  A0<  1C2  =5?>30=89  ?>;:>2>45FL.   @02>N  @C:>N  2  =L>3>  1C2  8@8:   C68=AL:89,   H;OEB8G,   I>  I5  =5402=>   :>70:C202   9  7=02AO  =0  :>70FL:V9,   1>T2V9  B0:B8FV  B0   D>@B5;OE .     ?5@HC  G5@3C  =0B8A=C2  >;:52AL:89  =0  0;8209:0.   >=NG8AL  70  =8<  ?@8A:>@5=8<  <0@H5<,   4>?02  9>3>  ?V4  @8;C:>N,   =0  >4V;;V.   ;5  0;8209:>,   10GCG8  ?5@5203C  >;:52AL:>3>,   =5  402  A515  ?@8<CA8B8  4>  18B28.   '5@57  C<0=AL:V  ;VA8  ?VH>2  4>@>3>N  =0  >@AC=L  V  ?V4  V;>N  &5@:2>N  7T4=02AO  7  70?>@>6FO<8,   I>  <0;8  4>1@C  0@B8;5@VN  9  =5?>30=>3>  :>H>2>3>     (0C;C. 
 
 
 
  >7182H8  ?5@54>2V  G0AB8=8  >;:52AL:>3>,   I>  W<  ?@>2>482   C68=AL:89,   :>70:8  @VH8;8  ?5@5ABC?8B8  =V?@>,   =5  1060NG8  !>1V  7CAB@VGV  7  3>;>2=8<8  A8;0<8  >;:52AL:>3>.   ;5  >;:52AL:89  4>3=02  :>70:V2  =0  ?5@5?@02V,   B0  2  >:>;8FV  "@8?V;;O,   =0  C@>G8IV  >AB@89  0<V=L,   ?@8<CA82  4>  18B28.     1>N  AB@0B82  :>H>289  (0C;0  @C:C  V  70<VAFL  =L>3>  :>70:8  >1@0;8  35BL<0=><  0;8209:0.   0@5<=5  >:@>20282AO  >;:52AL:89,   =0ABC?0NG8  =0  :>70:V2.   12V2H8  A515  B01>@><,   :>70:8  28B@8<0;8  =0ABC?,   0  ?>BV<,   1;8A:02:>28<  28?04><,   ?@8<CA8;8  >;:52AL:>3>  2V4ABC?8B8  4>  V;>W  &5@:28.   "CB  2V=  7C?8=82AO  9  ?VA;02  ?>  ?V4<>3C. 
 
 
 
 >70:8  B8<G0A><  ?5@59H;8  A?>:V9=>  =V?@>.     5@5OA;02V  7V1@0;8  @04C  9,   =52V4><>  G><C,   A:8=C;8  0;8209:0,   281V@0NG8  35BL<0=><  >1>4C.   &5  <0;>  A2V9  ?>30=89  2?;82  =0  40;LH89  @>728B>:  ?>4V9.   !5@54  :>70:V2  70?0=C202  ?5@5?>;>E  V  @V7=>3>;>A8FO     A:8=C2H8  0;8209:0,   A0<V  =5  7=0;8  =0  O:C  =>3C  ABC?8B8.   4=V  @048;8  ?5@59B8  =0  <>A:>2AL:89  1V:  V  2V440B8AO  ?V4  ?@>B5:FVN  F0@O,   4@C3V  4>@046C20;8  ?@>B5:FVN  :@8<AL:>3>  E0=0,   B@5BV  3>B>2V  1C;8  ?V440B8AO  >;:52AL:><C.   091V;LH5  <>@>:8  1C;>  7  B.   72.   3>@>4>28<8  :>70:0<8,   I>  <0NG8  <0TB:8,   6V=:8  B0  4VB59  ?>  ?@02><C  1>FV  =V?@0,   28O28;8  =091V;LH5  <0;>4CH=>AB8.   "0  ?>:8  :>70:8  @048;8AO,   >;:52AL:><C  ?@89H;0  ?V4<>30  7  >;LIV  B0  8B28  9  2V=  @CH82  =0  :>70:V2. 
 
 
 
 0@5<=5  ?@>1C20;8  :>70:8  ?5@5H:>48B8  >;:52AL:><C  2  ?5@5?@02V  G5@57  =V?@>.   >70FL:0  D;L>B8;O,   ?V4  ?@>2>4><  >B0<0=0  V428A>FL:>3>,   <CAV;0  CABC?8B8  ?5@54  >3=5<  30@<0B  >;:52AL:>3>.   >  =VG>3>  B56  =5  4>25;8  ?5@53>2>@8  7  >;:525L:8<.   V=  28<0302  2840GV  20B06:V2,   0  =0  F5  :>70:8  =5  <>3;8  ?>3>48B8AO.   >1>40  ?5@59H>2  C  AB5?8  >;B02I8=8,   0;5  >;:52AL:89  ?>3=02  70  =8<  V  >:@C682  =0  @VGFV  !>;C=8FV,   ?V4  C1=O<8.   45<>@0;V7>20=V  ?>;LAL:>N  ?5@5203>N  :>70:8,   7025;8  ?><V6  A>1>N  A20@:8  9  1V9:8.     >4=V9  7  =8E  738=C2  >1>40.   >  =L><C  >1@0=>  35BL<0=><  ?>;:>2=8:0  @5<?AL:>3>.   0;8209:0  40;V  70;8H5=>  2  BV=8. 
 
 
 
 =O  1 6   B@02=O  1 5 9 6   @.   ?>G0;0AO  42>B86=520  >1;>30  :>70FL:>3>  B01>@C.   /:  =5  H0;V;0  ?>;LAL:0  0@B8;5@VO,   O:  =5  :@82028;8AO  ?>;LAL:V  G0AB8=8  2  157C?8==8E  =0ABC?0E,   =5  <>3;8  =VG>3>  24VOB8.   >70:8  2V41820;8AO  7027OB>,   40@<0,   I>  =0  6 0 0 0   1>T740B=>W  70;>38,   1C;>  2  B01>@V  ABV;L:8  6V=>:  V  4VB59,   I>  BV:0;8  7  ECB>@V2  B0  78<>28:V2,   @07><  7  :>70:0<8.   >G02AO  2  B01>@V  3>;>4,   :8=C;8AO  E2>@>18.   ;5  :>70:8  =5  74020;8AL.   "@8<0;>  WE  :>70FL:5  7027OBBO,   9  =04VO  =0  ?V4<>3C  >B0<0=0  V428A>FL:>3>,   I>  A?@024V  ?;82  =V?@><  =0  10940:0E  7  0?>@V66O.   0G82  F5  >;:52AL:89  9,   28?5@546CNG8  7;C:C  :>70:V2  V428A>FL:>3>  7  >1;>65=8<8,   =0:0702  157>3;O4=C,   30@<0B=N  :0=>=04C.   20  4=V  @52V;8  ?>;LAL:V  30@<0B8,   420  4=V  :>A8;8  :C;V  2A5,   I>  6825  =09H;>AO  =0  WE  4>@>7V.   5  ?><>3;>  7027OBBO,   =5  ?><>3;0  ?>3>@40  68BBO  V  A<5@B8.   04  B01>@><  70<0O;0. . .   1V;0  E>@C320.   >70:8  740;8AO  =0  ;0A:C  9  =5;0A:C  ?5@5<>6FO. 
 
 
 
 0;8209:0,   (0C;C  9  I5  :V;L:>E  :>70:V2  70:>20=>  2  :0940=8.   01@0=>  2 0   30@<0B,   E>@C328  9  :;59=>48.   5@5<>6FV  :8=C;8AO  =0  ?5@5<>65=8E     ;O3;>  WE  B@C?><  :V;L:0  B8AOG.   "V;L:8  @5<?AL:><C  7  1 5 0 0   :>70:0<8  240;>AO  28@20B8AO  7  B01>@C  9  2B5:B8  2V4  A<5@B8  9  =52>;V. 
 
 
 
 >;:52AL:89  25@=C2  C  >;LIC  ?5@5<>6F5<.   >  4>@>7V  4>  4><C  7C?8=82AO  C  L2>2V.   "CB  AB@0G5=>  :V;L:>E  :>70FL:8E  20B06:V2.   0;8209:0  ?>2575=>  C  :0940=0E  4>  0@H028.   "CB  9>3>  AB@0G5=>  1 1   :2VB=O  1 5 9 7   @.   !CG0A=8:8  >?>2V40NBL,   I>  738=C2  0;8209:>  2  AB@0H=8E  <C:0E     9>3>  <0;8  682F5<  A?0;8B8  2  <V4O=><C  18FV.   0@H02AL:89  A>9<  ?@>3>;>A82  :>70:V2   7@04=8:0<8  V  2>@>30<8  10BL:V2I8=8 ,   I>  WE  B@510  28=8I8B8  7  :>@V=5<.   0  B><C  70:V=G82AO  A<V;8289  @094  !525@8=0  0;8209:0  ?>  H;OE5BAL:8E  <0TB=>ABOE. . . 
 
   
 
 
 
 20  B01>@8
 
 
 
 5@5<>30  >;:52AL:>3>  =04  @VG:>N  !>;C=8F5N,   O:  V  @VH5==O  20@H02AL:>3>  A>9<C  ?@>  ?>AB02;5==O  :>70GG8=8  ?>70  A:>1:C  70:>=C,   E>G  V  A:>;8E=C;8  >A=>20<8  87>2>2>3>  ">20@8AB20,   2A56B0:8  =5  7<>3;8  ?@8?8=8B8  9>3>  682;>2>3>  @>728B:C  9  @>ABC.   5@5<>30     ?@8?04>:,   A59<>25  @VH5==O     A28AB>:  ?0?5@C,   0  ?@>B8  =8E     68BBO,   I>  =5  >3;O40TBLAO  =0  ?@8?04:8  9  =5EBCT  ?0?5@><.   @0240,   >4=>  9  4@C35  2=5A;>  2  :>70GG8=C  45O:5  70<VH0==O.   >70FB2>  @>7:>;>;>AO  =0  42V  ?0@BVW     B0:8E,   ?VA;O  ACG0A=>W  B5@<V=>;>3VW   >?>@BC=VABV2 ,   I>  74>1C2H8  2V4  >;LIV  287=0==O  A2>TW  02B>=><VW  B0  <0TB=>AB8,   E>BV;8  WE  70:@V?8B8  9  ?>H8@8B8,   9  B0:8E,   ?>  =0H><C   ?@8=FV?VO;VABV2 ,   I>  @07  4V@202H8AO  H01;V,   =5  E>BV;8  WW  28?CAB8B8  7  @C:  A:>@H5,   ?>:8  =5  28@C10NBL  A>1V  =5N  ?>2=>W  =570;56=>AB8,   =5  BV;L:8  2  ACA?V;L=><C,   :;OA>2><C  9  3>A?>40@AL:><C  @>7C<V==N,   0;5  9  @5;V3V9=><C,   =0FV>=0;L=><C  B0  ?>;VB8G=><C.   >  ?5@H8E  =0;560;8  B.   72.    3>@>4>2V   :>70:8,   FO  =0?V2H;OEB0  ?>;LAL:>W   VG8?>A?>;8B>W,   4>  4@C3>W  =0;560;0  :>70FL:0   3>;>B0 ,   I>  BV:0;0  7?V4  ?0=I87- =O=>3>  O@<0  2  AB5?,   =5  E>BV;0  9  4C<0B8  ?@>  ?>2>@>B  4>   70:>==8E ,   0;5,   45  40;V,   B8<  1V;LH  =528=>A8<8E  C<>2  68BBO.   ;O  =8E  =5  1C;>  <VAFO  2   VG8?>A?>;8BV9,   0;5  WE  1C;>  1V;LH5.   >=8  B56  >AB0B>G=>  ?5@5<>3;8  ;L>- O;L=C  <5=LHVABL  V,   O:  ?5@5<>6FV,   22V9H;8  2  VAB>@VN. 
 
 
 
 >:8I>,   ?V4  A2V68<  2@06V==O<  A>;C=8FL:>3>  @>73@><C,   @>7;0<  C  ;>=V  :>70GG8=8  ?>7=0GCTBLAO  4C65  @V7:>.    !B0B>G=V   :>70:8  =5  E>GCBL  <0B8  =VG>3>  A?V;L=>3>  7   3>;>B>N ,   682CBL  V  >@30=V7>2CNBLAO  =0@V7=>  B0  >1V@0NBL  A>1V  A2>N  AB0@H8=C.   5@H8<  35BL<0=CT  H;OEB8G  %@8AB>D  5G:>2AL:89,   4@C38<8  :><0=4CNBL  35@>W  7=04  !>;C=8FV     @5<?AL:89  B0  V428A>FL:89.   >BV<  2;040  =04  ?5@H8<8  ?5@5E>48BL  C  @C:8  "8E>=0  091C78,   =04  4@C38<8  2  @C:8  $54>@0  >;>CA0. 
 
   
 
 
 
 !0<V9;>  VH:0
 
 
 
 "0  68BBO,   O:  728G09=>     68BBO,   A:>@H5,   0=V6  18  F5  74020;>AO  ?>  A>;C=8FL:V9  :0B0AB@>DV,   <V=OT  =5?@8<8@8<5  AB0=>28I5  ?>;LAL:>W  2;048  4>  :>70:V2  V  ?>2>;V  ?@8<8@NT  7  A>1>N  9  >1T4=NT  420  ?>@V7=5=V  B01>@8  2  ;>=V  :>70GG8=8.     1 6 0 0   @.   10G8<>  =0  G>;V  FV;>3>,   >1T4=0=>3>  :>70FB20  !0<V9;0  VH:C,   35@>O  4C<8  ?@>  1C=B  1@0=FV2  =0  BC@5FL:8E  30;T@0E,   WE  ?5@5<>3C  =04  BC@:0<8  9  I0A;8289  ?>2>@>B  =0  #:@0W=C. 
 
 
 
 "C@:>DV;LA:0  >;>I8=0  ?>G0;0  2  1 6 0 0   @.   2V9=C  7  ?>;L>=>DV;LAL:>N  >;402VTN.   >;>AL:89  2>T2>40  8E09;>  ?VH>2  =0  <>;402AL:>3>  3>A?>40@O  5B@0.   >;LAL:V  2?;828  =0  <>;402AL:C  ?>;VB8:C  1C;8  703@>65=V  9  >;LI0  ?@83040;0  A>1V  :>70:V2,   I>  B>  =5@07  C65  E>48;8  =0  >;402VN,   B@OA;8  WW  ?@5AB>;><  V  7=0;8  B0<  CAV  2E>48  B0  28E>48.   /:>AL  701C;0AO  A59<>20  CE20;0  ?@>  ?>AB02;5==O  :>70:V2  ?>70  70:>=><,   0  2  :20B8@V  :>70FL:>3>  35BL<0=0  VH:8  7O282AO  28A;0==8:  ?>;LAL:>3>  C@O4C  20=  @8HV2AL:89,   B>9  A0<,   I>  :>;8AL  35BL<0=C202  :>70:0<  70  0B>@VO. 
 
 
 
 VH:0  1C2  =5  2V4  B>3>,   I>18  2<VH0B8AO  2  <>;402AL:>- 2>;>AL:5  =5?>@>7C<V==O,   0;5  :>;8  F5  <0T  1CB8  2  V=B5@5AV  >;LIV,   B>  E09  2>=0  74V9<5  7  :>70:V2   10=VFVN   9  ?>25@=5  W<  02B>=><VN,   ?;0BC  9  :;59=>48  7  G0AV2  0B>@VO.   >@>;L  83<>=B  I I I   ?>>1VFO2  A?>2=8B8  :>70FL:V  4><030==O  9,   =0  :>@>;V2AL:5  A;>2>,   @CH8;>  4 0 0 0   :>70:V2  C  ?>EV4  =0  >;>I8=C.   0  A?V;:C  7  2V9AL:><  :>@>==>3>  35BL<0=0  0<>9AL:>3>,   @>718;8  :>70:8  2V9AL:0  2>;>AL:>3>  2>T2>48  9  ?>A048;8  =0  2>;>AL:><C  ?@5AB>;V  !5<5=0  >38;C,   1@0B0  <>;402AL:>3>  3>A?>40@O  5B@0. 
 
 
 
 "8<G0A><  703@>78;0  >;LIV  =5157?5:0  2V4  ?V2=>GV.   >  A<5@B8  20=0  078,   1@0B0  ?>;LAL:>3>  :>@>;O  83<>=B0  I I I ,   H254AL:89  ?@5ABV;,   I>  =0;5602AO  83<>=B>2V,   70E>?82  9>3>  4O4L:>  0@;>  V45@<0=;O=4AL:89,   4>AL>3>G0A=89  @535=B.   ?>2VAB82H8  A515  :>@>;5<,   2V=  709=O2  AB>=VN  0  2  1 6 0 0   @.   703@>782  82>=VW,   B.   72.   ?>;LAL:8<  =D;O=B0<.   >G0;0AO  2V9=0  9  ?>;O:8  ?>10G8;8,   I>  157  :>70FL:>W  4>?><>38  =5  >1V945BLAO.   V4  2@06V==O<  =5157?5:8,   20@H02AL:89  A>9<  C=5206=82  A2>N  CE20;C  ?@>  10=VFVN  =0  B8E  :>70:V2,   I>  ?@89<CBL  CG0ABL  C  ?@>B8H254AL:V9  28?@02V.   @0240,   402=>W  02B>=><VW  :>70FB2C,   ?>:8I>,   A>9<  =5  ?>25@=C2.   5  ?V4G8=82  WE,   O:  :>;8AL,   :>@>;52V,   0;5  AB0@>AB0<  V  75<;52;0A=8:0<,   I>  =0  WE  75<;OE  68;8  :>70:8.   A56B0:8  A:0AC20==O  10=VFVW  1C;>  4>AO3=5==O<,   70  O:5  20@B>  1C;>  4>?><>3B8  >;LIV  2  WW  H254AL:V9  ?>B@51V. 
 
 
 
 0  82>=VN  28<0H5@C20;>  2 0 3 2   :>70:V2.   C;>  WE  4   ?>;:8,   ?>  5   A>B5=L  :>6=89.   V44V;><  ?@>2>482  !0<V9;>  VH:0,   I>  9  =0;>682  3>;>2>N  2  1>N  ?V4  $5;;V=><.   >3>  <VAF5  709=O2  02@8;>  @CB=528G. 
 
 
 
 V9=0  70BO3;0AO.   >  ?5@H8E  CA?VE0E  ?@89H;8  =5240GV,   I>  @07><  7  BO6:8<8  C<>20<8  1>W2  =0  E>;>4=V9  ?V2=>GV,   7=5>E>B8;8  :>70:V2  4>  B>3>,   I>  2>=8  <0E=C;8  @C:>N  =0  82>=VN,   9  G5@57  V;>@CAL  ?><0=4@C20;8  4>  4><C.   B@0B82H8  35BL<0=0  B0  1030B>  AB0@H8=  V  @O4>28:V2,   7<0@302H8AL  C  1>OE,   2>=8  @>7C<V;8,   I>  70  7=5A5==O  =0  =8E  10=VFVW  70?;0B8;8  7  ;8H:><. 
 
 
 
 5@=C2H8  4>4><C  2  1 6 0 2   @.   2>=8  70@07  B0:8  ?VH;8  ?>E>4><  =0  BC@:V2.     3 0   G09:0E  V  :V;L:>E  30;5@0E,   I>  WE  74>1C;8  =0  BC@:0E,   2>=8  28?;8;8  =0  ?>2=5  <>@5  9  ?V4  V;VTN  @>73@><8;8  BC@5FL:C  D;L>BC  0  ?@>B8BC@5FL:8E  9  ?@>B8B0B0@AL:8E  ?>E>40E  ?@><8=C;8  40;LHV  @>:8,   I>  ?>7=0G8;8AO  25;5B5=AL:8<  7@>AB><  :>70FL:8E  A8;. 
 
   
 
 
 
 >A:>2AL:0   A<CB0 
 
 
 
 "8<G0A><  C  >A:>2I8=V  ?>G0;0AO  B.   72   A<CB0 .   >  157?>B><=V9  A<5@B8  <>A:>2AL:>3>  F0@O  20=0  I V ,   7O282AO  2  >;LIV  ?@5B5=45=B,   I>  =07202H8  A515  <8B@><,   A8=><  20=0  NB>3>,   7010602  A:8=CB8  7  ?@5AB>;0  A0<>720=FO  >@8A0  >4C=>20.   >;LI0  1C4CG8  =5  2V4  B>3>,   I>18  ?>6828B8AO  =0  <>A:>2AL:V9   A<CBV ,   4>?><>3;0  AC<=V2=><C  A8=>2V  20=0  NB>3>  AD>@<C20B8  A>1V  20B03C  4>1@>2>;LFV2  9  @CH8B8  7  =5N  =0  >A:2C.   #  20B07V   F0@528G0   =09H;0AO  FV;0  =87:0  ?>;LAL:>- C:@0W=AL:>W  H;OEB8,   ?@8;CG8;>AO  4>  =5W  9  1 2 0 0 0   70?>@>6FV2.     1 6 0 5   @.   2>=8  74>1C;8  >A:2C  V  7  B>3>  <><5=BC  ?>G0;0AO  70BO6=0  <>A:>2AL:0  @52>;NFVO,   I>  70:V=G8;0AO  06  2  1 6 1 3   @.   A;V4  70   F0@528G5<   <8B@VT<  ?>G0;8  28@8=0B8  =>2V  A0<>720=FV,   I>  4>1820NG8AL  <>A:>2AL:>3>  ?@5AB>;0,   28=8IC20;8  >A:>2I8=C  9  BO3;8  WW  =04  ?@>?0ABL.   #AV<  W<  ?><030;8  :>70:8,   I>  =5  2V4<>28;8  A2>TW  4>?><>38  9  ?>;O:0<,   :>;8  2>=8  70E>BV;8  ?>A048B8  =0  <>A:>2AL:><C  ?@5AB>;V  A2>3>  :>@>;528G0  >;>48A;020.   #  2V9AL:C  :>@>;O  83<>=B0,   I>  2  1 6 0 9   @.   4>1C20;>  !<>;5=AL:,   1C;>  3 0 . 0 0 0   :>70:V2,   =5<5=G5  >?5@C20;>  WE  =0  !V25@I8=V  B0  V=H8E  <>A:>2AL:8E  >1;0ABOE.    V2=>G0A=>  :>70:8  2>NNBL  =0  ?V24=V  7  BC@:0<8.     1 6 0 6   @.   74>1C20NBL  0@=C,   2  1 6 0 8   5@5:>?,   2  1 6 0 9   ?0;OBL  7<0W;,   V;VN,   V;3>@>4. 
 
   
 
 
 
 >@AL:V  ?>E>48
 
 
 
 >;86,   C  1 6 1 3   @.   >;LI0  70<8@8;0AO  7  >A:>2I8=>N  9  2V4BO3;0  2V4BV;O  A2>W  2V9AL:0,   0  @07><  7  =8<8  9  :>70:V2,   CAO  WE=O  A8;0  9  682;>289  @>7<0E  ?>25@B0TBLAO  =0  ?V245=L.   >G8=0TBLAO  =87:0  <>@AL:8E  V  ACE>?CB=8E,   :>70FL:8E  ?>E>4V2  =0  @8<,   &0@3>@>4  V  ?>15@566O  0;>W  7VW,   I>  4;O  WE=L>W  1@02C@8  9  >G094CH=>AB8  0  2  ?0@V  7  B8<  V  ?>;VB8G=>W  2038,   =5  ;53:>  ?V4HC:0B8  ?0@8  2  <8=C;><C.   @>  >48=  7  B0:8E  :>70FL:8E  ?>E>4V2,   C  1 6 1 4   @.   >?>2V40T  BC@>:- >G52845FL: 
 
 
 
  >70:8  =0?0;8  =0  B25@48=N  !8=>?,   =0  15@57V  =0B>;VW  ( 2  0;V9  7VW) ,   I>  9>3>  G5@57  9>3>  30@=V  >:>;8FV  ?@>720=>  <VAB><  :>E0=FV2.   4>1C2H8  <VAF5289,   AB0@>28==89  70<>:,   :>70:8  283C18;8  2AN  9>3>  70;>3C,   ?>3@01C20;8  9  ?>?CAB>H8;8  <C7C;<0=AL:V  1C48=:8  9  =0@5HBV  B0:  A?0;8;8  9  7=8I8;8  <VAB>,   I>  FO  ?@530@=0  9  G0@V2=0  70:CB8=0,   ?5@5<V=8;0AO  2  AC<=C  ?CAB8=N.   @8  B><C  2>=8  7@C9=C20;8  BC@5FL:89  0@A5=0;,   ?>?0;8;8  30;T@8  9  G>2=8,   0  H:>48  =0@>18;8  =0  4 0   <V;V>=V2  7>;>B8E.   "0  ?>:8  BC@:8  2A?V;8  7V1@0B8  ?@>B8  :>70:V2  >71@>T=8E  ;N459  7  >:>;8FV,   2>=8  701@0;8  74>18G  =0  G09:8  9  ?>?;8;8  =0704. 
 
 
 
 !C;B0=,   ?>GC2H8  B0:C  =>28=C,   ?>?02  C  AB@0H=C  ;NBL  V  60;L;   2V=  25;V2  ?>2VA8B8  25;8:>3>  2578@O  0ACE- 10HC . . . 
 
 
 
   G5@3>2><C  @>FV  :>70:8  =0?0;8  =0  ?>15@566O  ?V4  A0<8<  &0@3>@>4><.   "C@5FL:0  D;L>B0  =074V3=0;0  WE  ?@8  CABN  C=0N,   0;5  :>70:8  240;8AO  7  =5N  2  1V9,   @>73@><8;8  WW,   27O;8  2  ?>;>=  BC@5FL:>3>  04<V@0;0,   0  70E>?;5=V  30;5@8  A?0;8;8  ?V4  G0:>2><. 
 
 
 
   1 6 1 6   @.   :>70:8  7=>2C  @>73@><8;8  25;8:C  G0AB8=C  BC@5FL:>W  D;L>B8  ?@8  A0<><C  =V?@>2><C  ;8<0=V.   "C@5FL:89  04<V@0;  ;5428  2BV:  7  68BBO<,   0  2  :>70FL:V  @C:8  ?>?0;>  :V;L:0=0FOBL  BC@5FL:8E  30;T@  V  1V;O  A>B=V  G>2=V2.   >70:0<8  ?@>2>482  35BL<0=  5B@>  >=0H528G  !030940G=89,   ?5@H89  7  G5@38  25;8:8E  2>64V2,   ?>;VB8:V2  V  48?;L><0BV2,   I>  WE  2840;0  :>70GG8=0. 
 
 
 
   ('    !" /
 
 
 
 5BL<0=  5B@>  >=0H528G  !030940G=89,   ?5@H89  7  G5@38  25;8:8E  :>70FL:8E  2>64V2  V  ?>;VB8:V2,   282>482  A2V9  @V4  7  4@V1=>W  H;OEB8  >?5;V2- >=0H528GV2  2  5@5<8I8=V.   A2VBC  74>1C2  2  AB@>6AL:V9  0:045<VW,   2V9AL:>2C  :0@VT@C  ?>G02  =0  0?>@V66C.     =87>28<  :>70FB2><  E>482  ?>E>40<8  =0  B0B0@,   BC@:V2,   C  >;>I8=C  B0  82>=VN,   2A;0282AO  ?@8  74>1CBBN  0D8.   A>18AB0  A<V;82VABL  V  ;8F0@AL:VABL,   O:  B56  AB@0B53VG=89  B0;0=B  V  ?>;VB8G=89  E8AB,   28=5A;8  9>3>  =0  G>;>  :>70GG8=8  2  1 6 1 6    1 7   @@.   B>1B>  2  ?>@C,   :>;8  ?>;LAL:0  2;040  ?>G0;0  =0=>2>  4C<0B8  ?@>  ?@81>@:0==O  :>70:V2,   O:  7@>AB0NG>W  703@>78  4;O  WW  70:>@4>==>W  ?>;VB8:8  9  4;O  A0<>W  >;LIV.   &V;0  =87:0  A59<>28E  CE20;  V  FV;89  @O4  :><VAV9,   I>  <0;8  70  70240==O  >D>@<8B8  :>70GG8=C  O:  A;C651=C  A8;C,   @>7I810;0AO  =02702>48,   I>18  O:=51C4L  @>72O70B8   :>70FL:5  ?8B0==O . 
 
   
 
 
 
 8B><8@AL:0  :><VAVO
 
 
 
 !0<5  1 6 1 4   @.   :>;8  !030940G=89  3@02  C65  ?><VB=C  @>;N  2  :@C7V  :>70FL:>W  AB0@H8=8,   7V1@0;0AO  B0:0  :><VAVO  2  8B><8@V.   0;560;8  4>  =5W  B0:V  ?>;LAL:>- C:@0W=AL:V  <03=0B8  9  2?;82>2V  ?>;VB8:8,   O:  35BL<0=  !B0=8A;02  >;:52AL:89,   /=CH  AB@>6AL:89,   /=CH  0A;02AL:89  B0  ;5:A0=45@  0;8=>2AL:89.   >=0  70?@>?>=C20;0  :>70:0<,   I>18  2>=8,   =5  28E>4NG8  ?>70  B5@8B>@VN  0?>@V66O,   =5A;8  B0<  A;C61C  ?>3@0=8G=>W,   ?@>B8B0B0@AL:>W  >E>@>=8,   70  FV=C  1 0 0 0 0   7>;>B8E,   7 0 0   HBC:  AC:=0  @VG=>3>   6>;4C   V  ?52=>W  2=CB@VH=L>W  A0<>C?@028.   !B0@H8=C  :>70:0<  <02  =07=0GC20B8  :>@>==89  35BL<0=.    5HB0  :>70:V2,   I>  ?@>6820;0  ?>  3>@>40E,   ?>71C20;0AO  A2>TW  A0<>C?@028  9  <0;0  A;CE0B8  AB0@>ABV2  V  ?0=V2- 75<;52;0A=8:V2,   I>  =0  WE  75<;OE  2>=8  68;8.   4=V  9  4@C3V  :>70:8  =5  ?>28==V  1C;8  ?>?>2=N20B8  A2>WE  :04@  =VO:8<8   A2>T2V;LFO<8 ,   B>1B>  2BV:0G0<8  7?V4  ?0=I87=O=>3>  O@<0.   7030;V  :><VAVO  CB2>@8;0  7  :>70FB20  =0?V2- 2V;L=C,   2V9AL:>2C  25@AB2C,   ?V4?>@O4:>20=C  V=B5@5A0<  ?>;LAL:>W,   2=CB@VH=L>W  9  70:>@4>==>W  ?>;VB8:8.   >70:8,   E>G  V  =5  70E>?;5=V  CE20;0<8  :><VAVW,   ?>3>48;8AO  =0  =8E.   09FV==VH>N  4;O  =8E  1C;0  =5  B0:  45@602=0  ?;0B0,   O:  A0<>C?@020,   I>  7  =5W  2>=8  =02G8;8AO  :>@8AB0B8  4C65  H8@>:>.   >;86  ?>;LAL:0  2;040,   =5  282O7C20;0AO  7  A2>WE  3@>H528E  7>1>2O70=L  AC?@>B8  :>70:V2,   2>=8  7@>7C<V;8,   I>  W<  =5<0  G>3>  >3;O40B8AO  =0  2;04C  9  B@510   ?@><8H;OB8   ?>E>40<8  =0  B0B0@  V  BC@:V2.   ;O  FL>3>  2>=8  7>@30=V7C20;8AO,   4;O  FL>3>  VA=C20;8  9  =VO:V  701>@>=8  B0  :><VAVW  =5  <>3;8  ?@>B8  B>3>  =VG>3>  24VOB8. 
 
 
 
 5A=>N  1 6 1 6   @.   7>@30=V7C202  !030940G=89  ?5@H89  7  A2>WE  ?>E>4V2  =0  BC@:V2.    >73@><82H8  WE  ?@8  =V?@>2><C  38@;V,   !030940G=89  74>1C2  V  A?0;82  0DC  B0  2872>;82  A>B=V  =52V;L=8:V2,   3>B>28E  4;O  B@0=A?>@BC  =0  =52V;L=8FL:V  @8=:8  BC@5FL:>3>  A2VBC.   !2VB;0  ?5@5<>30  9  2872>;5==O  1@0=FV2  7@07C  74>1C;8  !030940G=><C  A;02C  9  >@5>;N  =0@>4=L>3>  35@>O.   V4E>?8;0  F5  9  CB@820;8;0  =02V:8  C:@0W=AL:0,   =0@>4=O  ?VA=O. 
 
 
 
 AV==N,   B>3>6  B0:8  1 6 1 6   @.   240@8;8  :>70:8  =0  "@0?57C=B,   0  74>1C2H8  9>3>,   =0  >AD>@.   5  ?><>3;0  A8;L=0  BC@5FL:0  D;L>B0.   >70:8  @>718;8  WW,   ?>B>?8;8  B0  ?>?0;8;8  157;VG  BC@5FL:8E  30;T@. 
 
 
 
 >70FL:V  ?>E>48  =0  <>@5,   =5  70;8H8;8AO  157  =0A;V4:V2  4;O  >;LIV.   "C@5GG8=0  703@>78;0  >;LIV  2V9=>N,   O:I>  2>=0  =5  230<CT  :>70:V2.   ;O:0;0AO  ?>3@>78  ?>;LAL:0  2;040  9  :8=C;0  ?@>B8  :>70:V2  :>@>==>3>  35BL<0=0  >;:52AL:>3>,   I>  <02  C65  70  A>1>N  ?5@5<>3C  =04  0;8209:><.   !030940G=89,   =5  1060NG8  40@5<=>W  28B@0B8  A8;  V  :@>2>?@>;82C,   ?VH>2  =0  CABC?:8.   V=  ?>3>482AO  >1<568B8  A:V;L:VABL  :>70:V2,   28:;NG0NG8  7  =8E   @5<VA=8:V2,   :C?FV2,   H8=:0@V2,   2V9BV2,   1C@<VAB@V2,   @V7=8:V2  B0  :@02FV2 ,   B>1B>  <VI0=AL:5  682;>  B0  =5  24020B8AO  2  1>@>BL1C  7  AB5?>28<8  9  ?V245==8<8  ACAV40<8  >;LIV.   0B5  >;LI0  >1VFO;0  ?@028;L=>  28?;0GC20B8  @VG=C  ?;0BC  9  70;8H8B8  :>70:0<  2V;L=89  281V@  AB0@H8=8. 
 
 
 
 V4G8=ONG8AL,   D>@<0;L=>,   2?;820<  ?>;LAL:>W  2;048,   D0:B8G=>  :>70GG8=0  ?>H8@N20;0  A2>N  02B>=><VN  9  =5  >1<56C20;0  40;LH>3>  @>ABC.   /:  >4=0  B0:  V  4@C30  AB>@>=0  =5  =0;O30;0  4C65  =0  1C:2C  C<>28,   1>  >1V  @>7C<V;8  WW  B8<G0A>2VABL,   B09  B5,   I>  @>18;0AO  2>=0  =5  7  2;0A=>W  V=VFV0B828,   0  ?>AB>@>==L>3>,   BC@5FL:>3>  4><030==O.   >;O:0<  1C;8  :>70:8  =5283V4=V,   0;5  ?>B@V1=V  9  F5  >1;53GC20;>  ?>;VB8:C  !030940G=>3>. 
 
 
 
 >;8  2  1 6 1 8   @.   ?>;LAL:89  :>@>;528G  >;>48A;02  ?VH>2  4>1C20B8  A>1V  <>A:>2AL:>3>  ?@5AB>;C  9  70AB@O3  ?V4  A0<>N  >A:2>N,   >48=>:0,   =04VO  =0  @OBC=>:  1C;0  I5  2  :>70:0E.     A?@024V,   !030940G=89,   7V1@02H8  1V;O  2 0 0 0 0   :>70FL:>3>  2V9AL:0,   ?VH>2  25;8G028<,   ?5@5<>6=8<  @094><  :@V7L  FV;C  >A:>2I8=C.   V440;8AO  9><C     CB82;L  V  ACAV4=V  <VAB0,   0  BV;L:8  ?>;LAL:>- <>A:>2AL:5  ?5@5<8@O  A?0A;>  >A:2C  2V4  :>70FL:>W  V=207VW. 
 
 
 
 >70FL:0  4>?><>30  74>1C;0  >;LIV  !<>;5=I8=C  9  !V25@I8=C,   0  :>70:0<. . .   A;02C  9  =524OG=VABL  B8E,   I>  ?>B@51C20;8,   0  @07><  7  B8<  ;O:0;8AO  :>70:V2. 
 
 
 
 =O  1 7   6>2B=O  1 6 1 9   @.   =0  @VGFV   0AB028FV  1V;O  02>;>GV,   A:;02  ?>;LAL:89  :>@>==89  35BL<0=  >;:52AL:89  C<>2C  7  !030940G=8<  V  :>70FL:>N  AB0@H8=>N  ?@>  >1<565==O  :>70FL:>3>  @5TAB@C  7  1 0 . 6 0 0   4>  3 0 0 0 ,   ?@>  ?@8?8=5==O  :>70:0<8  ?>E>4V2  =0  '>@=5  >@5  9  >1<565==O  A2>1>48  281>@C  :>70FL:>W  AB0@H8=8,   4>  :>@>;V2AL:>W  2>;V. 
 
 
 
 >20  C<>20  =5  ?@8=5A;0  :>@8AB8  >;LIV  9  =5  4C65  ?>H:>48;0  :>70:0<.   530;V7>20=0  G0AB8=0  :>70:V2,   7  !030940G=8<  =0  G>;V,   ?>A?VH8;0AO  28:>@8AB0B8  :>70FL:>- ?>;LAL:C  C<>2C  4;O  2=CB@VH=L>W  :>=A>;V40FVW  9  268B8  :>70GG8=C  4;O  ?V4B@8<:8  C:@0W=AL:>3>  :C;LBC@=>- =0FV>=0;L=>3>  2V4@>465==O  2  <560E  >;LIV,   @5HB0,   B>1B>  =5;T30;V7>20=0  G0AB8=0  :>70:V2  25@=C;0  =0  !VG,   I>18  BCB  40;V  @>71C4>2C20B8  :>70FL:C   2>;L=8FN   9  ?V43>B>2;OB8  ?@8EV4  %<5;L=8FL:>3>.   >7V@=>  @>7T4=0=0  :>70GG8=0,   =5  AB2>@8;0  42>E  =5?@8<8@8<8E  B01>@V2.   02?0:8     3>@>4>25,   ?>7V@=>   AB0B5G=5   9  ;L>O;L=5  :>70FB2>  =5  2871C20;>AO  V450;V2  =87>2>W   3>;>B8 ,   0  >4=V  9  4@C3V,   H0=C20;8  !030940G=>3>,   O:  C>AV1;5==O  @>7206=>W,   0;5  @VHCG>W,   45@602=>- B2>@G>W  ?>;VB8:8.   >:8I>  WW  30A;><  AB0T  ?>ABV9=0  1>@>BL10  70  ?@020   2V@8  9  =0FVW  @CAL:>W .   0?>G0B:C20;0  WW  AB0@0  2:@0W=AL:0  0@8AB>:@0BVO,   ?V4B@8<0;>  <VI0=AB2>,   0  B5?5@  ?@89H;>  2  4>?><>3C  <VI0=AB2C     :>70FB2>.   0  3@0=V  X V I  X V I I   AB.   CB2>@NTBLAO  2  68BBN  C:@0W=AL:>3>  =0@>4C  A8BC0FVO,   45   3>;>2>N   3@><04O=AB20  AB0T  4CE>25=AB2>,   9>3>   @C:>N   4@V1=0  H;OEB0  9  <VI0=AB2>  0   I8B><      :>70GG8=0.   1T4=0==O  B8E  A8;  >4=>N  4C<:>N  V  2V@>N  2  >AB0B>G=C  ?5@5<>3C,   4>2>48BL  4>  A2VB;>3>  2V4@>465==O  #:@0W=8  2  4>1C  %<5;L=8GG8=8. 
 
 
 
 5  7@07C  240;>AO  !030940G=><C  >?0=C20B8  :>70FL:C  AB8EVN.   V;LHVABL  :>70FB20,   I>  73V4=>  7  =>2>N   @5TAB@0FVTN   >?8=8;0AO  ?>70  A:>1:0<8  2V9AL:>2>W  >@30=V70FVW,   E>G  V  =5  ?V4V9<0;0  O2=>3>  1C=BC,   E28;N20;0AO  9  640;0  =03>48,   I>18  O:=51C4L  28A;>28B8  =54>2V@O  @>7206=V9  V  28@0EC20=V9  ( ?>  ACG0A=><C   >?>@BC=VAB8G=V9 )   ?>;VB8FV  !030940G=>3>. 
 
 
 
 "0:0  =03>40  B@0?8;0AO  2  1 6 2 0   @.   >;8  !030940G=89,   ?VH>2  ?>E>4><  =0  5@5:>?,   :>70:8   28?8AG8:8 ,   B>1B>  BV,   I>  WE  =5  2BO3=CB>  2  @5TAB@,   A:8=C;8  !030940G=>3>  7  35BL<0=AB20  9  >1@0;8  =0  9>3>  <VAF5  /:>20  >@>402:C.   !030940G=>3>  70;8H5=>  =0  AB0=>28IV  ?>;:>2=8:0.   ;5  FO  ?>4VO  =5  <0;0  25;8:>3>  2?;82C  =0  40;LHC  :0@VT@C  !030940G=>3>.   >3>  7>@O  =5  ?>30A;0,   =02?0:8,   =510@><  1;8A=C;0  =>28<  AO92><. 
 
   
 
 
 
 &5F>@AL:89  ?>3@><
 
 
 
  >71C@E0=0  :>70FL:8<8  ?>E>40<8  =0  '>@=5  >@5  9  ?>;LAL:8<  2B@CG0==O<  C  <>;402>- 2>;>AL:V  A?@028  "C@5GG8=0,   ?VH;0  2V9=>N  =0  >;LIC.   A:0=45@- ?0H0,   7  25;8:>N  BC@5FL:>N  0@<VTN  AB0=C2  ;VB><  1 6 2 0   @.   =0  ?>;LAL:><C  ?>3@0=8GGC.   @>B8  =L>3>  28@CH82  AB0@89  C65  35BL<0=  >;:52AL:89.     >;402VW,   =540;5:>  /A,   =0  B.   72.   &5F>@AL:8E  ?>;OE  ?@89H;>  4>  @VH0NG>W  18B28.   >;:52AL:89,   >:@C65=89  ?5@52060NG8<8  BC@5FL:8<8  A8;0<8,   1C2  ?5@5<>65=89  0  A0<  =0;>682  3>;>2>N.    07><  7  =8<  ?>;O3  G838@8=AL:89  ?V4AB0@>AB0  8E09;>  %<5;L=8FL:89     10BL:>  >340=0,   I>  1>@NG8AL  ?@8  1>FV  10BL:0,   ?>?02  C  =52>;N,   @07><  7  ?>;L=8<  35BL<0=><,   ?><VG=8:><  >;:52AL:>3>  >=5F?>;LAL:8<.   5@54  BC@:0<8  AB0=C;0  >B2>@><  4>@>30  2  >;LIC. . .   A;V4  70  =5?5@5<>6=8<  A:0=45@- ?0H5N  3>B>282AO  B5?5@  4>  ?V41>N   5EVAB0=C   A0<  AC;B0=  A<0=.   "@82>30  2?0;0  =0  >;LIC.   0@H02AL:89  A>9<  701C2  =0@07  2AV  =5?>@>7C<V==O  7  :>70:0<8  9  28@VH82  ?@8BO3B8  WE  >  2V9=8.   5  10G82  V=H>3>  28E>4C  :>@>;L.   #AB0;5=>,   I>  :>70:V2  <0T  1CB8  2 0 . 0 0 0   7  1 0 0 . 0 0 0   7>;>B8E  @VG=>W  ?;0B8.   !5@54  :>70:V2  ?>G0;0AO  03VB0FVO  70  ?@>B8BC@5FL:8<  ?>E>4><,   ?>;LAL:89  C@O4  ?>G02  ?5@53>2>@8  7  :>70FL:>N  AB0@H8=>N.   0;:VH0  G0AB8=0  :>70:V2  =5  28B@8<0;0,   2>=0  28?;8;0  =0  '>@=5  >@5,   ?>?CAB>H8;0  >:>;8FV  &0@3>@>4C  9  28:;8:0;0  B0:89  ?5@5?>;>E  A5@54  BC@5FL:>W  D;L>B8,   I>  2>=0  72068;0AO  28ABC?8B8  ?@>B8  :>70:V2  I>9=>  ?@8  WE=L><C  ?>2>@>BV  4>  4><C.   "C@:0<  240;>AO  B>4V  70E>?8B8  :V;L:0  :>70FL:8E  G09>:  9  ?>;>=8B8  :V;L:045AOBL  :>70:V2,   I>  WE  2V4B0:  70<CG5=>,   2  >G0E  @>7;NG5=>3>  AC;B0=0. 
 
 
 
 5  2A?V;0  I5  :>70FL:0  45?CB0FVO  25@=CB8  7  ?5@53>2>@V2  C  0@H02V,   O:  V  @5HB0  :>70:V2  28<0H5@C20;0  2  ?@>B8BC@5FL:89  ?>EV4,   =0  4>?><>3C  ?>;LAL:V9  0@<VW. 
 
   
 
 
 
 5@5<>30  ?V4  %>B8=><
 
 
 
 0  ?@8:V=FV  A5@?=O  1 6 2 1   @.   AB0=C;>  3 5 . 0 0 0   ?>;LAL:>3>  2V9AL:0  ?V4  ?@>2>4><  35BL<0=0  %>B:528G0  9  :>@>;528G0  >;>48A;020  ?V4  %>B8=><    =0  >4V;;V.   0  =L>3>  AC=C;0  1 5 0 - B8AOG=0  <0A0  4>1V@=>3>  BC@5FL:>3>  2V9AL:0. 
 
 
 
 !B0=>28I5  1C;>  157283;O4=5.   AV  640;8  =0  ?@8EV4  :>70:V2,   O:  =0  A?0A5==O. 
 
 
 
 @89H;>  :>70:V2  C  42>T  ABV;L:8,   O:  CE20;82  20@H02AL:89  A>9<,   1>  4 1 . 5 0 0   7  2 2   30@<0B0<8.   V4  ?@>2>4><  35BL<0=0  >@>402:8  ?5@5?@028;8AL  G5@57  =VAB5@  1V;O  !>@>:8  B0  :8=C;8AO  ?CAB>H8B8  >;402VN.   >=0H528G,   I>  W7482  =0  ?5@53>2>@8  4>  0@H028,   ?@81C2  4>  ?>;LAL:>3>  B01>@C,   "CB  7CAB@V2AO  7  45;T30B><  2V4  :>70:V2  8E09;><  >@>H5=:><,   I>  ?@8WE02  ?>  V=AB@C:FVW.   @>2V4  ?>;LAL:>W  0@<VW  1;0302  =0  <8;89  1V3,   I>18  :>70:8,   O:  <>30  =09A:>@H5  ?>;CG8;8AO  7  ?>;LAL:8<8  A8;0<8.   >=0H528G  28WE02  7  ?>;LAL:>3>  B01>@C  4>  :>70FL:>W  0@<VW.   >  4>@>7V  B@0?8;0AO  9><C  ?@83>40.   "C@:8  =0?0;8  =0  =525;8:89  9>3>  2V44V;;   2  1>N  7  =8<8  >=0H528G  1C2  BO6:>  @0=5=89  2  @C:C  9  ;5428  ?@>45@AO  4>  :>70:V2  ?V4  >38;52><. 
 
 
 
 >70:8  7CAB@V;8  >=0H528G0  7  25;8:>N  @04VABN.   524>2>;5=V  7  =5740@=>3>  >@>402:8,   2>=8  A:8=C;8  9>3>  7  35BL<0=AB20  9  281@0;8  35BL<0=><  >=0H528G0.   0  >=0H528G5<  1C;0  A;020  I0A;828E  1>W2  =0  >;402>- >;>I8=V  9  ?V4  >A:2>N,   CA?VH=V  ?5@53>2>@8  7  ?>;O:0<8  9  72O7:8  7  :>@>;528G5<  >;>48A;02><.   >@>402:C  >128=C20GC20;8  2  =5?>B@V1=><C  @>7?>@>HC20==V  :>70FL:8E  A8;:   9>3>  0@5HBC20;8,   AC48;8  9  ?>:0@0;8  A<5@BN.   !:V=G82H8  7  >@>402:>N,   :>70:8  @CH8;8  7  >=0H528G5<  ?V4  %>B8=. 
 
 
 
 "C@:8  240@8;8  7@07C  =0  :>70:V2.   20  4=V  ?V4  @O4  HBC@<C20;8  157CA?VH=>  :>70FL:89  B01>@,   =0  B@5BV9  ?5@59H;8  :>70:8  4>  ?@>B8=0ABC?C .   0ABC?  1C2  ?5@52545=89  7  A?@024V  :>70FL:>N  1@02C@>N.   "C@5FL:V  @O48  70E8B0;8AO.   >70:8  70E>?8;8  0@B8;T@VN  9  2V@20;8AO  2  BC@5FL:89  B01>@.   "C@:8  1>@>=8;8AO,   O:  <>3;8  9  ?>  :@8202V9  1>@>BL1V  2818;8  :>70:V2  7  B01>@C,   0;5  2B@0B8  WE  1C;8  25;8G57=V.   0  ?>1>T28IV  ;O3;>  157;VG  BC@5FL:8E  B@C?V2.   48=  ?0H0  9  1030B>  BC@5FL:>W  AB0@H8=8  >?8=8;>AO  2  :>70FL:><C  ?>;>=V.   !C;B0=,   I>  1C2  ?52=89  ?5@5<>38,   1VA82AO. 
 
 
 
 >  :V;L:04=52=V9  ?5@548HFV,   BC@:8  ?VH;8  4>  =>2>3>  =0ABC?C,   W<  =0  4>?><>3C  =0A?V;8  B0B0@8,   I>  2V4@V70;8  ?>;LAL:>- :>70FL:V9  0@<VW  72O7>:  7  0<O=F5<.   ;5  ?5@5<>3B8  :>70:V2  V  28B8A=CB8  WE  7  ?>78FVW,   BC@:0<  =5  240;>AO.   B@0B82H8  F2VB  0@<VW  2  157CA?VH=8E  =0ABC?0E,   2>=8  70?@>?>=C20;8  ?5@53>2>@8.   >70:8  1C;8  B56  28A=065=V,   ?>;O:0<  =5  CA<VE0O;0AO  40;LH0  :0<?0=VO  9  4=O  8   6>2B=O  ?@89H;>  ?V4  %>B8=><  4>  ?5@5<8@O.   !8BV  4>18GV  9  A;028  25@B0;8AO  :>70:8  7?V4  %>B8=0.   8@OBC202HV  ?>;LAL:C  0@<VN  7  A<5@B5;L=>W  =5157?5:8,   :>70:8  ?>?@>1C20;8  28:>@8AB0B8  A2>N  ?>78FVN.   >=8  28A;0;8  4>  :>@>;O  45?CB0FVN  7  4><030==O<  70B25@465==O  :>70FL:8E  2>;L=>AB59  V  ?@82V;5W2,   28?;0B8   6>;4C ,   I>  9>3>  CE20;82  20@H02AL:89  A>9<  V  >A>1;82>W  =03>@>48  70  E>B8=AL:C  ?5@5<>3C. 
 
 
 
 ><030==O  :>70:V2,   I>  G8A;8;8AO  7  ?>;LAL:>N  4@07;82VABN  2  B0:8E  A?@020E,   1C;8,   2  ?>@V2=0==V  7  :>70FL:>N  70A;C3>N  2  E>B8=AL:V9   ?>B@51V ,   1V;LH5,   O:  A:@><=V.   ;5  :>@>;L  83<>=B  1C2  ?5@5:>=0=89,   I>  :>70:8  A?>2=82H8  A2V9   >1>2O7>:   <>6CBL  2V4V9B8  7  =VG8<.   V=  A:0702  :>70FL:V9  45?CB0FVW,   I>  A2>T  @VH5==O  ?5@5:065  A?5FVO;L=>N  :><VAVTN,   0  B8<G0A><  725;V2  :><VAVW  725AB8  :>70FB2>  4>  AB0=C  7  1 6 1 9   @,   >1<56CNG8  9>3>  A:V;L:VABL  4>  2  4   B8AOG.   )>6  4>  A?@02  ?5@5A;V4C20==O  ?@02>A;02=>W  F5@:28,   B>  :>@>;L  70O282,   I>  O:  4>B5?5@   =5  1C;>  C:@0W=AL:V9  F5@:2V  :@8248,   B0:  V  40;V  =5  1C45 . . . 
 
 
 
 ;O  !030940G=>3>  1C2  %>B8=  >AB0==L>N  7  ?5@5<>3.    0=5=89  2  @C:C,   2V=  ?>WE02  7  ?>1>T28I0  4>  8T20,   E>@C202  BCB  9  ?><5@  1 0   :2VB=O  1 6 2 2   @.   >E>20;8  35BL<0=0  2  1@0FL:V9  F5@:2V  =0  >4>;V.   04  <>38;>N  3@5<V;8  :>70FL:V  30@<0B8  9  ;C=0;8  ?>E20;L=V  >48   =0  60;VA=89  ?>3@51   35@>O  7?V4  >A:28  9  %>B8=0,   I>  WE  A:;02  @5:B>@  1@0BAL:>W  H:>;8  0AVO=  !0:>28G. 
 
   
 
 
 
 %0@0:B5@8AB8:0  !030940G=>3>
 
 
 
 !?V2CG0A=8:  E>B8=AL:>W  :0<?0=VW,   10BL:>  ?V7=VH>3>  ?>;LAL:>3>  :>@>;O     /:V2  !>1TAL:89,   >FV=82  !030940G=>3>  A;>20<8: 
 
 
 
  &59  5B@>  >=0H528G,   =0ABV;L:8  ?V4=O2AO  =04  A2>W<  ?@>AB8<  ?>E>465==O<  A?>A>1><  68BBO,   A2>W<  18AB@8<  @>7C<><,   2840B=>N  7@V;VABN  4C<>:,   =04728G09=>N  4>B5?=VABN;   2  A;>20E  V  4V;0E,   I>  7  ?>2=>N  A?@0254;82VABN  <CA8BL  1CB8  70G8A;5=89  4>  =09287=0G=VH8E  ;N459  2  >;LIV.   &5  1C;0  ;N48=0  25;8:>3>  4CE0,   I>  HC:0;0  =5157?5:8,   ;53:>2068;0  68BBO,   2  1>N  1C;0  ?5@H0,   ?@8  2V42>@>BV  >AB0==O,   6820  9  4VO;L=0 . 
 
 
 
 2B>@   AB>@VW   CAV2   =07202  !030940G=>3>   281>@=8<  C:@0W=AL:8<  :=O75<  01>  35BL<0=>< .   .   D8<5=:>  10G8;0  2  =L><C   4>1@>3>  7=02FO  2V9AL:>2>3>  <8AB5FB20  9  @>7C<=>3>  48?;L><0B0,   0;5  ?5@H  70  2A5  702648     ;N48=C,   I>  3;81>:>  9  FV;:><  1C;0  ?5@5=OB0  ;N1>2N  4>  @V4=L>3>  :@0N .   .   @CH52AL:89  10G8BL  C  =L><C   2840B=>3>  ?>;VB8:0,   I>  A2V4><>  9H>2  4>  A2>W  <5B8     70?52=5==O  A2>9><C  =0@>4>2V  2V4?>2V4=>3>  <VAFO  2  ?>;LAL:V9  45@602V,   I>  2V4=>2;5==O<  ?>2038  9  A:@V?;5==O<  >@30=V70FVW  C:@0W=AL:>W  F5@:28,   2:@82  A515  157A<5@B=>N  A;02>N  2  >G0E  C:@0W=AL:>3>  3@><04O=AB20 . 
 
   
 
 
 
 ;VD5@  AB0?>28G  >;C1
 
 
 
 0ABC?=8:><  ?>  !030940G=><C  >1@0;0  :>70FL:0  @040,   7V1@0=0  4=O  2 3   :2VB=O  1 6 2 2   @.   =0  @.    CAO2V,   ;VD5@0  AB0?>28G0  >;C10.   V=  ?@>1C202  ?@>4>26C20B8  ?@8<8@=C  ?>;VB8:C  A2>3>  ?>?5@54=8:0  9  =5  4@07=8B8  ?>;LAL:>W  2;048,   0;5  ?@>  >1<565==O  :>70:V2  4>  2  3   B8AOG,   O:  FL>3>  28<0302  C@O4,   2V=  =5  E>BV2,   B09  =5  <V3,   4C<0B8.   VO:0  B56  A8;0  =5  <>3;0  7C?8=8B8  :>70:V2  2V4  ?>E>4V2  =0  <>@5.   0  >;C10  2V41C;8  :>70:8  420  25;8:V  ?>E>48  =0  =0B>;VN  9  &0@3>@>4.     >1>E  2>=8  @>718;8  BC@5FL:C  D;L>BC  9  =0@>18;8  1030B>  H:>48  2  >:>;8FOE  B>@3>25;L=8E,   BC@5FL:8E  <VAB.   "0  :>;8  2  1 6 2 3   @.   =0  20@H02AL:><C  A>9<V  28@VH5=>  @VHCGC  45<>1V;V70FVN  :>70:V2,   ;VD5@  >;C1  ?>10G82  A515  ?@8<CH5=8<  A:;0AB8  1C;02C. 
 
   
 
 
 
 8E09;>  >@>H5=:>
 
 
 
 0  <VAF5  >;C10  >1@0=>  :>70FL:8<  35BL<0=><  >4=>3>  7  CG0A=8:V2  E>B8=AL:>W  :0<?0=VW  8E09;0  >@>H5=:0,   I>  <02  C  ?>;LAL:8E  :@C30E  <0@:C   AB0B5G=>3> ,   ?><V@:>20=>3>  AB0@H8=8.   V=  A?@024V  ?5@52V2  D>@<0;L=C  45<>1V;V70FVN  :>70FB20,   B>1B>  2  <560E  ;530;V7>20=>W  :>70GG8=8  70B@8<02  >7=0G5=C  20@H02AL:8<  A59<><  A:V;L:VABL,   0  @5HBC  ?5@52V2  =0  0?>@V66O,   :C48  =5  AO30;0  2;040  =V  A59<>28E  CE20;  =V  :>@>;V2AL:8E  :><VA0@V2.   >70B8<  >@>H5=:>  =5  FC@02AO  ?>E>4V2  =0  @8<  B>4V  O:  70?>@>6FV  =5  ?5@5AB020;8  B@V2>68B8  &0@3>@>4C  A2>W<8  <>@AL:8<8  5:A?548FVO<8. 
 
 
 
 #2V9H>2H8  2  ?>@>7C<V==O  7  B0B0@AL:8<  E0=><  (03V=- V@5T<,   I>  E>BV2  28;><8B8AO  7?V4  70;56=>AB8  "C@5GG8=V,   70?>@V6FV  C;0HBC20;8  2  1 6 2 4   @.   ?@>B8BC@5FL:C  4825@AVN  =0  <>@V.     <><5=BV,   :>;8  BC@5FL:0  D;L>B0  >?5@C20;0  1V;O  0D8,   3 0   :>70FL:8E  G09>:  ?>  5 0   <CH:5BV2  =0  :>6=V9,   2?0;>  =5A?>4V20=>  2  >AD>@,   A?0;8;>  =091030BHV  >A5;V  ?>  >1>E  1>:0E  70;82C  ( C8:- 5@5A,   =V- V9,   !B5=VO)   B0  7  25;8:>N  4>18G5N  25@=C;8  4>4><C.   20  B86=V  73>4><  7O28;>AO  =0  '>@=><C  <>@V  1 5 0   :>70FL:8E  G09>:.   >=8  ?@>18;8AO  :@V7L  BC@5FL:C  70AB02C  =0  =V?@>2><C  38@;V,   A?0;8;8  ?@8AB0=L  $0@>A  V  ?>3C;O2H8  B@8  4=V  ?>  >AD>@V,   25@=C;8  157  2B@0B.   0>E>G5=V  42><0  CA?VE0<8  ?V4  @O4,   281@0;8AO  :>70:8  I5  B>3>6  B0:8  @>:C  2  B@5BV9  ?>EV4,   4>?;8;8  4>  >AD>@C  9  7=>2C  ?>?CAB>H8;8  =V- V9.   =O  2 4   3@C4=O  1 6 2 4   @.   70:;NG8;8  70?>@V6FV  A>N7  7  (03V=- V@5T<  O:  45@6020  7  45@602>N.     G5@38  A?@>1C20;8  :><1V=0FVW  7  ?@5B5=45=B><  =0  BC@5FL:89  ?@5ABV;,   O:8<AL  /EVTN,   I>  2840202  A515  70  A8=0  AC;B0=  03><5B0  V I I .   >=8  ?@89=O;8  9>3>  =0  !VG,   0  ?>BV<,   4>@>3>N  G5@57  8W2  ?VA;0;8  2  >A:2C.   !B0@0;8AO  ?@8E8;8B8  4>  /EVW  E0=0  (03V=- V@5O,   0;5  W<  F5  =5  240;>AO.   @V<  FL>3>  70?>@V6FV  ?>A8;0;8  ?>A;V2  4>  >A:28  V  27030;V  ?>2>48;8  A515  A2>1V4=>,   O:  AC25@5==0  @5A?C1;8:0,   =5  >3;O40NG8AL  =0  ?@5B5=AVW  ?>;LAL:>W  2;048.   >=0  B56  ?@>1CT  ?@81>@:0B8  0?>@V660.   0  4><030==O  ?>;LAL:>W  2;048     ?@8?8=8B8  <>@AL:V  ?>E>4V  70?>@V6FV  70@07  B0:8  28?;820NBL  =0  <>@5,   9  ?CAB>H0BL  >:>;8FV  &0@3@>4C  9  "@0?57C=BC.   ">4V  ?>;LAL:89  C@O4  ?V4:C?82  B0B0@  V  @>7V@202H8  A>N7  7  70?>@V6FO<8,   28A;02  ?@>B8  =8E  :>@>==>3>  35BL<0=0  >=5F?>;LAL:>3>. 
 
   
 
 
 
 C@C:V2AL:0  C3>40
 
 
 
 >=5F?>;LAL:89  @CH82  ?@>B8  :>70:V2  ;VB><  1 6 2 5   @.   2V2H8  7  =8<8  FV;C  =87:C  206:8E  1>W2,   2V=  2A56  B0:8  ?@8<CA82  WE  ?VB8  =0  :><?@><VA,   2V4><89  2  VAB>@VW  ?V4  =072>N   C@C:V2AL:>W  C3>48   ( 2V4  >754  C@C:>20,   I>  2  9>3>  >:>;8FV  70:;NG5=>  :><?@><VA  4=O  5   ?04>;8AB0  1 6 2 5   @. ) .   0  WW  ?V4AB02V  ?V428AH5=>  G8A;>  @5TAB@>28E  :>70:V2  4>  6 . 0 0 0 .    5HB0  :>70:V2  <0;0  CABC?8B8AO  7  ?0=AL:8E  <0TB:V2,   01>  ?><8@8B8AO  7  ?0=I8=>N. . .   5BL<0=  8E09;>  >@>H5=:>  A:;02  ?@8AO3C  =0  2V@=VABL  ?>;LAL:V9  45@602V  9  C  4@C35  ?5@52V2  45<>1V;V70FVN  :>70:V2.     @5TAB@  ?>?0;8  B.   72.    AB0B5G=V ,   B>1B>  ;L>O;L=V,   70<>6=VHV  :>70:8,   ?>70  @5TAB@><  >?8=8;0AO  :>70FL:0   3>;>B0 ,   I>  ?VH;0  ?@>B5@B8<  H;OE><  =0  0?>@V660,   45  >@>H5=:>  @>7<VAB82  A2>N  70;>3C  7  20=><  C;03>N  =0  G>;V.   0  7030;  >@>H5=:>  4102  ?@>  B5,   I>1  =5  28E>48B8  ?>70  <56V  C@C:V2AL:>W  C3>48,   E>G0  157C?8==8<8  45?CB0FVO<8  4>  20@H02AL:>3>  A>9<C  AB0@02AO  WE  ?>H8@8B8.   AV==N  1 6 2 6   @.   2V=  2A;0282AO  @>73@><><  25;8:>W  B0B0@AL:>W  >@48  ?V4  V;>N  &5@:2>N. 
 
 
 
 >;86  BC@:8  ?>G0;8  1C4C20B8  B25@48=V  =0  4>;VH=L><C  =V?@V,   >@>H5=:>  =5  28B@8<02.   V4=>282H8  A>N7  7  (03V=- V@5T<,   2V=  @CH82  25A=>N  1 6 2 8   @.   =0  @8<.   >@>BL10  7  BC@:0<8  ?V4  0EG8A0@0T<  1C;0  =5@V2=0.   38=C2  C  =V9  >@>H5=:>  B0  9>3>  ?>?5@54=8:,   =0  35BL<0=AB2V,   ;VD5@  >;C1.   >70:8  ?@>18;8AO  4>  0D8  9  @07><  7  B0B0@AL:8<8  A>N7=8:0<8  >1;>68;8  <VAB>.   "0  BCB  7@048;8  :>70:V2  B0B0@8.   (03V=- V@59  ?>T4=02AO  7  A2>W<  AC?V@=8:><  65=V15:- V@5T<  9  A?V;L=>  240@8;8  =0  :>70:V2.   &5  ?@8<CA8;>  :>70:V2  2V4ABC?8B8  2V4  >1;>38  9  ?>:8=CB8  :@8<AL:C  020=BC@C.   V42>@>B  :>70:V2  7  @8<C,   1C2  >4=8<  7  =091;8A:CGVH8E  <0=52@V2  :>70FL:>W  B0:B8:8  9  AB@0B53VW.   5@5A;V4C20=V  B0B0@0<8  :>70:8  2V4ABC?0;8  7  1>T<,   =5  :840NG8  25;8B5=AL:>W  4>18GV,   I>  2  =V9  1C;8  30@<0B8,   70E>?;5=V  BC@:0<8  2  ?>;O:V2  ?V4  &5F>@>N. 
 
 
 
 0A;V4=8:  >@>H5=:0  @83>@V9  '>@=89,   70B25@465=89  =0  35BL<0=AB2V  ?>;LAL:8<  C@O4><,   <02  ?5@54  A>1>N  =5;53:5  70240==O.   #@O4  AB0@02AO  ?@81>@:0B8  :>70:V2  70  2AO:C  FV=C;   28<0302  2V4  :>70:V2,   I>1  2>=8  A515  A0<V  745<>1V;V7C20;8  9  >1571@>W2H8,   25@=C;8  2  ?>A;CH5=AB2>  AB0@>AB0<  V  ?0=0<;   B0  F5  265  1C;>  =5<>6;825.   0?>@V660  70;N4=N20;>AO  2A5  1V;LH5  9  1V;LH5.     ?>G0B:><  1 6 2 9   @.   <0;>  1CB8  B0<  1V;O  4 0 . 0 0 0    A2>T2V;L=8:V2 .   >=8  9  =5  4C<0;8  ?@>  ?>2>@>B  =0   2>;>AB8 ,   0  E>BOG8  68B8,   <CAV;8  2>N20B8.     1 6 2 9   @.   2V41C2AO  >48=  7  1V;LH8E  :>70FL:8E  ?>E>4V2  =0  @8<.   @8=O;>  2  =L><C  CG0ABL  2 3 . 0 0 0   :>70:V2,   0;5  =5  1C;>  <V6  =8<8  4>1@8E  2>64V2.   '>@=89  A84V2  7  @5TAB@>28:0<8  =0  2>;>ABOE.    >718BV  ?V4  5@5:>?><,   :>70:8  . 2B@0B8;8  1030B>  218B8E,   @0=5=8E  V  ?>;>=5=8E.   5@=C2H8  7  ?>E>4C,   2>=8  71C=BC20;8AO  ?@>B8  '>@=>3>  9  281@0;8  A>1V  >:@5<>3>  20B06:0  52:0  20=>28G0.     ;>=V  :>70GG8=8  =0ABC?8;>  @>7:>;5==O.   87>28:8  4828;8AO  2>2:><  =0  @5TAB@>28:V2,   =0G0;L=8:8  >1>E  3@C?  2>@>3C20;8  ?><V6  A>1>N  9  ;0O;8  A515  2  ;8AB0E. 
 
 
 
 ;828  4>  2>3=N  4>;820;>  >A>1;82>  BO6:5,   2  B>9  G0A,   ?>;>65==O  ?@02>A;02=>W  F5@:28.     1>@>BL1V  7  =0?>@><  C@O4C,   2>=0  HC:0;0  ?V4B@8<:8  2  =87>2>3>  :>70FB20.   5;T30B8  =87>2>3>  :>70FB20  7O2;ONBLAO  =0  ?@02>A;02=8E  A8=>40E,   :>70FB2>  2<VHCTBLAO  2  A?>@8  ?@02>A;02=8E  7  C=VOB0<8,   70T4=>  AB0NG8  ?>  AB>@>=V  ?5@H8E.   "><C  B>,   28ABC?0NG8  ?@>B8  @5TAB@>28:V2,   I>  WE  2>=8  22060;8  H;OE>BAL:8<8  ?V4;87=O<8,   =87V2FV  22060;8  WE  B56  ?@8E8;L=8:0<8  C=VW  W  O:  B0:8E  WE  ?>1>@N20;8. 
 
   
 
 
 
 >2AB0==O  "0@0A0  "@OA8;0
 
 
 
 >;8  2  :V=FV  1 6 2 9   @.   70:V=G8;0AO  2V9=0  >;LIV  7  (25FVTN,   9  =0  #:@0W=C  25@=C;>  1030B>   28?8AG8:V2 ,   I>  ?@89<0;8  CG0ABL  C  BV9  2V9=V,   @O48  =524>2>;5=8E  7<VF=V;8.   @8402  VI5  ?>BC38  :>@>==89  35BL<0=  >=5F?>;LAL:89,   I>  @>7:20B8@C202  A2>T  =570?;0G5=5  2V9AL:>  =0  #:@0W=V.   >@>65  2V4=>H5==O  >=5F?>;LAL:>3>  4>  :>70:V2,   7;>26820==O  9  3@01C=:8  9>3>  3>;>4=>3>  2V9AL:0,   B0  =5@VHCG5  AB0=>28I5  '>@=>3>,   ?@825;>  4>  7@82C.   87>28:8  @CH8;8  =0   2>;>AB8 ,   70E>?8;8  '>@=>3>  9  =0  0?>@V66C  ?>:0@0;8  9>3>  A<5@BN  70   C=VOBAB2> .   >@>3C20==O  =87V2FV2  7  @5TAB@>20=8<8  ?5@5<V=8;8AO  2  >B25@BC,   1@0B>2182GC  1>@>BL1C.    5TAB@>28:8  7;O:0;8AO  25;8:>W  <0A8  @>7O@5=>3>,   =5@5TAB@>2>3>  :>70FB20  V  ?V440;8AO  2  >?V:C  ?>;LAL:>W  0@<VW,   I>  AB>O;0  ?V4  >@AC=5< 
 
 
 
 87V2FV  ?V4  ?@>2>4><  A2>3>  =>2>3>  20B06:0  "0@0A0  $54>@>28G0  "@OA8;0  240@8;8  =0  >@AC=L.   >@AC=AL:5  <VI0=AB2>  9  G0AB8=0  @5TAB@>28:V2  ?5@59H;0  4>  =87>28:V2.    5HB0,   @07><  7  ?>;LAL:8<  2V9AL:><,   ?>:8=C;0  >@AC=L.   #:@0W=0  70?0;0;0  >3=O<8  ?5@H>3>  7  25;8:8E  :>70FL:8E  ?>2AB0=L.   >=5F?>;LAL:89,   I>  2  B@02=V  1 6 3 0   @.   @CH82  ?@>B8  ?>2AB0=FV2,   =5  <02  I0ABO.   =O  8   G5@2=O  2V=  70:;NG82  7  :>70:0<8  ?5@5<8@O  2  5@5OA;02V,   I>  =5  A2V4G8BL  7V2AV<  ?@>  7;><0==O  :>70FL:>W  A8;8.   >?5@548;0  F5  ?5@5<8@O  A;02=0  7   AB>@VW   CAV2   V  (52G5=:>2>W  ?>5<8   "0@0A>20  =VG ,   I>  <0;0  70:V=G8B8AO  @>73@><><  ?>;LAL:>3>  2V9AL:0  =04  @.   ;LB>N.     ?5@5<8@N  ?>1V;LH5=>  :>70FL:89  @5TAB@  =0  8 . 0 0 0 ,   0  @5HBV  ?>2AB0=FV2  70?52=5=>  0<=5ABVN.   ;O  70A?>:>T==O  >=5F?>;LAL:>3>,   70<V=5=>  "0@0A0  "@OA8;0  "8<>H5<  @5=40@5=:><  V,   O:  728G09=>  ?@8  ?>;LAL:>- :>70FL:8E  ?5@5<8@OE,   >1VFO=>=5  E>48B8  ?>E>40<8  =0  <>@5,   0  =02VBL  ?>?0;8B8  G09:8.   ;O  ?>25@=5==O   28?8AG8:V2   =0  2>;>AB8  >1@0=>  :><VAVN  7  @5TAB@>28:V2  V  ?>2AB0=FV2.   #<>28  ?5@5<8@O,   I>  1C;8  28A;V4><  :><?@><VAC,   =5  24>2>;8;8  604=>W  7  AB>@VW  >=5F?>;LAL:89  =07202  9>3>   :><54VTN ,   0  :>70:8,   =5  4C<0NG8  45<>1V;V7C20B8AO,   70@07  B0:8  ?VH;8  ?>E>4><  =0  <>@5  9  ?>?CAB>H8;8  ?>15@5660  V;VW,   5;38:0  9  0@=8.   5@5OA;02AL:0  C<>20  70;8H8;0AO  A28AB:><  ?0?5@C,   I>  9>3>  =5  @5A?5:BC20;0  =V  >4=0  7  AB>@V=.   @>  O:5=51C4L  >1<565==O  :>70FB20  4>  >:@5A;5=>W  A:V;L:>AB8,   =5  <>3;>  1CB8  9  <>28  >  AB0@><C  70;8H8;0AO  3>@AB:0  ;L>O;L=8E  @5TAB@>28:V2,   @>A;>  9  <>3CB=V;>  =87>25  =5@5TAB@>20=5  :>70FB2>.   /:  V  ?5@H5,   22060;>  2>=>  A515  =570;56=>N  :>70FL:>N  @5A?C1;V:>N  9  C2VE>48;>  2  ?5@53>2>@8  B0  72O7:8  7  ?>AB>@>==V<8  A8;0<8. 
 
 
 
 "0:  ?@8<V@><,   A5<83>@>4AL:89  2>T2>40  5B;T<  01>@  ?5@53>2>@8  202  C  1 6 2 9   @.   7  :>70:0<8,   0  2A;V4  70  =8<  HC:02  72O7:C  7  :>70:0<8  H254AL:89  :>@>;L  CAB02- 4>;LD.   VB><  1 6 3 1   @.   281@0;8AO  =0  0?>@V660  ?>A;8  H254AL:>3>  :>@>;O;   2>=8  <0;8  4>@CG5==O  =0<>28B8  :>70:V2  AB0=CB8  70  :0=4840BC@>N  CAB020- 4>;LD0  =0  ?>;LAL:>3>  :>@>;O,   =0  28?04>:  A<5@B8  83<>=B0  I I I .   @V<  FL>3>  2>=8  <0;8  725@1C20B8  2V44V;  :>70:V2  4;O  ?><>GV  H2540<  C  2V9=V  7  2AB@VTN.   "0  ?>A;8  =5  <0;8  I0ABO.   0<VAFL  4>  =87>28:V2,   2>=8  ?>?0;8  4>  @5TAB@>28:V2,   0  BV  2840;8  WE  C  @C:8  ?>;LAL:>3>  C@O4C. 
 
 
 
 !<5@BL  83<>=B0  I I I   ( 2  :2VB=V  1 6 3 2 )   9  281V@  9>3>  A8=0  >;>48A;020  =0  ?>;LAL:>3>  :>@>;O,   ?@8=O;8  :>70:8,   O:  >1;53G5==O.   @8G8=8;8AO  4>  B>3>  =5  BV;L:8  A8<?0BVW  1C2H>3>  :>@>;528G0  4>  :>70:V2,   0  ?5@H  70  2A5  =04VW  =0  2V9=8,   I>  WE  2V=  <CAV2  725AB8  4;O  70A?>:>T==O  A2>W  ?@5B5=AV9  4>  <>A:>2AL:>W  9  H254AL:>W  :>@>=8.   V9=0  1C;0  682;><  :>70GG8=8  9  BV;L:8  =0  ?>;V  :@>28  9  A;028  <>3;0  2>=0  G>3>AL  4>18B8AO.     :>70:8  7=0;8,   I>  157  WE=L>W  ?><>GV  =5  >1V94CBLAO.     =5  ?><8;8;8AO. 
 
 
 
   1 6 3 3   @.   ?>G0;0AO  <>A:>2AL:0  :0<?0=VO.   >70:8,   >4=V  ?V4  ?@>2>4><  @5<VW  8H=525FL:>3>  9  40<0  8AV;O,   4@C3V  ?V4  @C:>N  70?>@V6AL:>3>  35BL<0=0  "8<>H0  @5=40@5=:0,   ?5@5E8;8;8  ?5@5<>3C  2  1V:  >;LIV.   >=0,   E>G  V  =5  74>1C;0  A2>9><C  :>@>;52V   H0?:8  >=><0E0 ,   2A56  B0:8  70:@V?8;0  70  A>1>N  ( 1 6 3 4   @. )   !<>;5=I8=C  9  !V25@I8=C,   1V;>@CAL:>- C:@0W=AL:V  75<;V,   I>  2V4  ?>;LAL:>- ;8B>2AL:>W  C=VW  >AB020;8  ?V4  >A:2>N. 
 
 
 
   G5@38  4>?><>3;8  :>70:8  >;LIV  @>7?@028B8AO  7  BC@:0<8  9  B0B0@0<8,   I>  =0<030;8AO  28:>@8AB0B8  AB0=>28I5  >;LIV  =0  ?V2=>GV.   4020;>AO,   I>  4;O  :>70GG8=8  =07@V;0  4>10  682;>2>3>  @>728B:C:   2V4V3@02H8  B0:C  287=0G=C  @>;N  2  ?>;LAL:8E  2V9=0E,   ?V4=O2H8  ?>203C  >;LIV  9  ?>H8@82H8  WW  3@0=8FV,   2>=0  <0;0  ?@02>  45G>3>  640B8  2V4  =5W,   V  4><030B8AO. 
 
   
 
 
 
 >40:
 
 
 
 !B0;>AO  V=0:H5.   /:  BV;L:8  <8=C;0  B@82>30,   >;LI0  25@=C;0  4>  A2>TW  402=L>W,   ?@>B8:>70FL:>W  ?>;VB8:8.     1 6 3 5   @.   @VH82  20@H02AL:89  A>9<  ?@81>@:0B8  :>70:V2.   5BL<0=  >=5F?>;LAL:89  70?@>?>=C202  ?>;LAL:><C  C@O4>2V  71C4C20B8  ?>1;87C  =V?@>28E  ?>@>3V2  B25@48=N,   I>  =5  4>?CA:0;01  :>70FL:>W  D;L>B8  4>  28?04V2  =0  '>@=5  >@5.    V:  73>4><  28@>A;0  =04  =V?@><  B25@48=O  >40:,   I>  WW  71C4C202  D@0=FCAL:89  V=65=V@  >?;O=  V  70@07  B0:8  >1A048;0  ?>;LAL:0  70;>30.   >;LAL:>- H254AL:0  2V9=0,   I>  281CE=C;0  2  B><C6  @>FV,   ?@825@=C;0  A8;8  9  C203C  :>70:V2  4>  A515.   >70FL:0  D;L>B0  2>NT  7  CA?VE><  =0  0;BV9AL:><C  <>@V  9  1>@>=8BL  2>T==>3>  02B>@8B5BC  >;LIV.   ;5  :>;8  2V9=0  A:V=G8;0AO,   :>70:8  7@>7C<V;8,   I>  71C4>20=89  =0  WE=L><C  87C  >40:,   F5  =VI>,   O:  703@>70  4;O  WE=L>W  2>;L=>AB8,   287>2  4;O  =8E.   >70FL:89  35BL<0=  20=  !C;8<0  =5  AB5@?V2.   0E>?82  >40:  A<V;828<  =0ABC?><  V  7=8I82  9>3>  4>  B;0.   !C;8<0  1C2  AB0@89,   28?@>1C20=89  C  2V9=0E  :>70FL:89  20B06>:.   V=  C65  :V;L:0:@0B=>  35BL<0=C202  70?>@V6FO<,   E>482  ?>E>40<8  =0  BC@:V2  V  <02  A;02C   E0@0:B5@=8:0      9>3>  =5  GV?0;8AO  2>@>6V  :C;V.   V4  @8<AL:>3>  ?0?8  02;0  4VAB02  2V=  7>;>BC  <540;N  70  B@8AB0  1@0=FV2,   I>  WE  2872>;82  7  BC@5FL:>W  =52>;V  9  ?VA;02  ?0?V.   ;56  7=8I5==O  >40:0  1C;>  >AB0==V<  7  9>3>  ;8F0@AL:8E  ?>4283V2.   @8?02  2V=  A0<5  =0  :V=5FL  ?>;LAL:>- H254AL:>W  :0<?0=VW.   >@>==89  35BL<0=  >=5F?>;LAL:89  :8=C2AO  7  2V9AL:><  =0  #:@0W=C  9  =0E20;O2AO  2V4><AB8B8  :@>2N  B0:C  >1@07C   VG8?>A?>;8B>W.   >3@>6CNG8  :>70:0<  H01;5N,   2V=  =5  ?>60;V2  3@>H0,   I>18  745<>@0;V7C20B8  AB0@H8=C  @5TAB@>28:V2.   09H;8AO  <V6  =5N  =V:G5<=8:8,   I>  ?V4ABC?><  AE>?8;8  !C;8<C  9  ?OBL>E  9>3>  B>20@8HV2  V  2V4VA;0;8  2  :0940=0E  4>  0@H028.   "CB  2>=8  9  738=C;8  2V4  :0BV2AL:>3>  <5G0,   0  BV;0  WE=V  ?>G25@B>20=>  9  @>72VH0=>  ?>  @>30E  2C;8FL.   !5@54  :>70:V2  70?0=C20;0  45?@5AVO  9  @V7=>3>;>A8FO.   !B0B5G=V  9  ;L>O;L=V  @5TAB@>28:8  7=>2C  ?V4=O;8  3>;>2C;   ?>:>@>N  9  ?@>AL10<8  28<>;N20;8  2  ?>;LAL:>W  2;048  B5,   I>  V=HV,   =5?@8<8@8<V  4C<0;8  4>1CB8  BV;L:8  H01;5N. 
 
 
 
 0  G>;V  =5?@8<8@8<8E  AB0=C2  35BL<0=   A2>T2V;LFV2 ,   02;>  CB,   ?@>720=89  02;N:><.   @07C  2V=  2<VH02AO  2  <V6CA>18FN  :@8<AL:>3>  E0=0  =0TB- V@5O  7  BC@5FL:8<  AC;B0=><  V  ?>:8  :>70:8  2>N20;8  =0  @8<C,   =0  #:@0W=V  <>3;0  A?>:V9=>  C@O4C20B8  :>@>;V2AL:0  :><VAVO  7  40<><  8AV;5<  =0  G>;V. 
 
 
 
 >=0  CAB0;8;0  :>70FL:89  @5TAB@  V  70?@8AO3;0  7 . 0 0 0   :>70:V2  =0  2V@=VABL  >;LIV.   >4V;5=>  @5TAB@>28:V2  =0  AV<  ?>;:V2     1V;>F5@:V2AL:89,   :0=V2AL:89,   G5@:0AL:89,   :>@AC=AL:89  V  G838@8=AL:89  =0  ?@02><C  1>FV  =V?@0,   B0  ?5@5OA;02AL:89  V  <8@3>@>4AL:89  =0  ;V2><C.   !B0@H8=0  ?>;:V2,   A>B5=L  V  45AOB:V2  1C;0  281>@=0,   0  68;8  :>70:8  7  E;V1>@>1AB20,   @81>;>2;V  9  ;>25FB20.     E>G  :>70FL:V  75<;V  1C;8  @>7:8=CBV  ?><V6  ?@820B=8<8  9  45@602=8<8  <0TB=>ABO<8,   @5TAB@>28:8  70?52=8;8  A>1V  =0  =8E  2;0A=5  AC4V2=8FB2>  9  A0<>C?@02C.   %>G0  2  ?>@V2=0==V  7  70A;C30<8  :>70:V2  4;O  >;LIV  F5  1C;>  <0;>,   0;5   AB0B5G=V   @5TAB@>2FV,   24>2>;O;8AO  9  B8<,   I>  WE  70;8H0NBL  2  A?>:>N  B0  40NBL  W<  703>A?>40@N20B8AO.   ;56  B0:0  482=0  V48;;O  =5  B@V20;0  4>23>. 
 
   
 
 
 
 >2AB0==O  02;N:0
 
 
 
 5A=>N  1 6 3 7   @.   25@=C2  02;N:  7  @8<C  =0  0?>@V660  9  ?>G02  ?>2AB0=GC  03VB0FVN  A5@54  @5TAB@>28:V2.   @C=B  1C2  ?>40B=89.   >@>;V2AL:0  :><VAVO  70A?>:>W;0  BV;L:8  @5TAB@>2C  AB0@H8=C,   >B8E   4C:V2- A@V1;O=8:V2   =0@>4=L>W  4C<8  B>4V,   :>;8  @O4>25  :>70FB2>  <0;>  157;VG  ?@8G8=  4;O  =524>2>;5==O.     :V=FV  ;VB0  7O2;OTBLAO  02;N:,   7V  A2>W<8   A2>T2V;LFO<8   =0  #:@0W=V.   5@H8<  4V;><  70E>?;NT  0@B8;T@VN  @5TAB@>28:V2  C  >@AC=V  9  282>78BL  WW  =0  0?>@V660.     G5@38  ?V4V9<0T  @5TAB@>28:V2  =0  WE=N  AB0@H8=C.   >=8  A:84CNBL  7  35BL<0=AB20  "><8;5=:0  9  >1V@0NBL  ?5@5OA;02AL:>3>  ?>;:>2=8:0  !02C  >=>=5=:0.    V2=>G0A=>  @>7VA;02  02;N:  A2>WE  ?>;:>2=8:V2  8@?0  !:840=0  9  !5<5=0  8EV2FO  =0  2>;>AB8  7  C=V25@A0;0<8,   I>  70:;8:0;8  4>  ?>2AB0==O  =0   7@04=8:V2,   I>  W<  ?0=  >;- :52AL:89  >1V48,   25G5@V  9  15=:5B8  A?@02;O2,   0  70  B5  2>=8  9><C  =0H8E  B>20@8HV2  ?>284020;8 . . .   3VB0FVO  <0;0  CA?VE.   1C@5==O  :>70:V2  >:>H8;>AO  2  ?5@HC  G5@3C  =0  AB0@H8=V.   >=8  0@5HBC20;8  >=>=5=:0  7  B>20@8H0<8,   2V4257;8  =0  !VG  V  BCB  WE  AC48;8  B0  ?>:0@0;8  A<5@BN.   "0:  ?>G0;>AO  ?>2AB0==O  02;N:0,   I>  B8<G0A><  25@=C2  =0  0?>@V660,   <01CBL  G8  =5  4;O  ?5@53>2>@V2  7  :@8<AL:8<  E0=><  V  4>=AL:8<8  :>70:0<8,   ?@>  4>?><>3C.   >2AB0==O  :>B8;>AO  C:@0W=AL:8<8  75<;O<8,   <>2  ;O2V=0.   %B>  7  2>;>AB59  ?@8T4=C202AO  4>  70?>@V6FV2,   0  EB>  ?>G8=02  ?>2AB0==O  =0  2;0A=C  @C:C.   >  A5;0E  B0  ECB>@0E  7025;8AO  ?>3@><8  H;OEB8,   BCB  V  B0<  3@><8;8  684V2,   I>  2  =8E  10G8;8  A5;O=AL:8E  ?O2>:  B0  ?0=AL:8E  ?@8A;C6=8:V2.   0  V2>15@566C  ?>:>70G8;>AO  B>4V  <0;>  =5  2A5  A5;O=AB2>      I>  E;>?  B>  :>70: ,   O:  7  ?5@5;O:><  4>=>A8;8  70A:>G5=V  ?>2AB0==O<  4V48GV     75<;52;0A=8:8.   %B>  7=0T,   4>  G>3>1  1C;>  B>4V  4V9H;>,   O:18  02;N:  1C2  =5  7010@82AO  =0  0?>@V66C.   8:>@8AB02  F5  ?V;L=89  35BL<0=  8:>;0  >B>FL:89,   I>  @CH82  7  2V9AL:><  ?@>B8  ?>2AB0=FV2. 
 
 
 
 >:8  02;N:  281@02AO  7  0?>@V660,   ?>;LAL:5  2V9AL:>  ?5@59H;>  '5@:0I8=C.   >2AB0=G89  4CE  ?>BCE.   02;N:V2  ?>;:>2=8:  !:840=,   AB>NG8  2  >@AC=V,   =5  ?>20682AO  2AB@O20B8  2  18B2C  7  >B>FL:8<  9  2V4ABC?82  2V4  >H=8.   5  28ABC?0;8  9  ;V2>1VG=V  :>70:8,   ?V4  ?@>2>4><  878<8.   >;86  02;N:  =0A?V2  =0@5HBV,   7  70?>@V6FO<8  ?V4  >H=8  9  70:;8:02  ;V2>1VG=8E  ?@8AB0B8  4>  =L>3>,   I>1   ?>AB>OB8  70  2V@C  E@8ABVO=AL:C  9  7>;>BV  2>;L=>AB8  :>70FL:V ,   ?@89H;>  4>  @VH0NG>W  18B28. 
 
 
 
 =O  6   3@C4=O  1 6 3 7   @.   7CAB@V;8AO  2V9AL:0  >B>FL:>3>  7  ?>2AB0=FO<8  02;N:0  ?><V6  >H=0<8  9  @.    >AN,   ?V4  A.   C<59:0<8.   5@H8<8  ?VH;8  2  0B0:C  :>70:8.   >=8  240@8;8  =0  ?>;LAL:89  B01>@,   0;5  ?>;O:8,   2V4182H8  WE  0@B8;5@V9AL:8<  >3=5<,   ?5@59H;8  2  ?@>B8=0ABC?.   >70:8  28B@8<0;8  =0B8A:,   0;5  B@0?8;>AO  =5I0ABO.   V4  ?>;LAL:8E  30@<0B=VE  AB@V;5=  70?0;82AO  ?>@>E  =0  :>70FL:8E  2>70E  V  ?>G02  5:A?;L>4C20B8.   &5  28:;8:0;>  70<VH0==O  A5@54  :>70:V2  V  >1;53G8;>  ?>;LAL:5  AB0=>28I5. 
 
 
 
 02;N:  =5  402  70  283@0=C.   V=  4>@CG82  :><0=4C  =04  2V9AL:><  ?V4  C<59:0<8  ?>;:>2=8:>2V  C=V  9  =0:0702H8  9><C  ?@028;L=89  2V42>@>B,   A0<,   7V  !:840=><  9  V=H>N  AB0@H8=>N,   B0  G0AB8=>N  0@B8;5@VW,   ?@>@202AO  =0  A.   >@>28FN.   "CB  2V=  @VH82  40B8  ?>;O:0<  @VHCGC  18B2C.   ;5  B8<G0A><,   ?>;O:8,   28:>@8AB02H8  70<VH0==O  2  :>70FL:><C  B01>@V,   I>  ?>2AB0;>  G5@57  5:A?;L>7VN  ?>@>EC,   :8=C;8  =0  B01V@  :V==>BC.   =82>  :V==>B8  1C;>  60E;825     1V;O  5 . 0 0 0   :>70FL:8E  B@C?V2  ;O3;>  =0  ?>1>T28IV.     E>G  C=O  28F>D02AO  7  =54>18B:0<8  2  ?>@O4:C  9  ?>;CG82AO  7  02;N:><  ?V4  >@>28F5N,   G5@3>289  1V9  70:V=G82AO  ?>;LAL:>N  ?5@5<>3>N.   45AOB:>20=V,   :0B0AB@>D>N  ?V4  C<59:0<8,   :>70:8  ?>?0;8  2  45?@5AVN  9  A:0?VBC;N20;8.   02;N:,   "><8;5=:>  9  :V;L:>E  V=H8E  AB0@H8=  ?>?0;>  2  ?>;LAL:89  ?>;>=,   WE  28257;8  4>  0@H028  9  BCB  ?>:0@0;8  A<5@BN  40@<0,   I>  8AV;L  B0  V=HV  ?>;LAL:V  AB0@H8=8  70@CG8;8AO  A;>2><,   I>  W<  =VG>3>  7;>3>  =5  AB0=5BLAO.   !:840=  V  C=O  7  3>@AB:>N  =54>18B:V2  28F>D0;8AO  =0  0?>@V660.   5@H0  1>T20  A?@>10  ?>2AB0=FV2  1C;0  ?@>3@0=0.   "V,   I>  70;8H8;8AO  =0  <VAFV,   ?V4?8A0;8  7  ?>;O:0<8  :0?VBC;OFV9=C  C<>2C.   >=8  ?@87=0;8  AB0@H8=C,   =07=0G5=C  W<  ?>;O:0<8,   ?@8AO3;8  =0  2V@=VABL  >;LIV  9  ?>>1VFO;8  =5  E>48B8  ?>E>40<8  =0  <>@5  9  >G5284=>,   =5  1C=BC20B8AO  ?@>B8  ?>;LAL:>W  2;048.   "5:AB  C<>28  ?V4?8A02  <.   V.   2V9AL:>289  ?8A0@  >340=  %<5;L=8FL:89. . . 
 
 
 
 0AB0=>282H8  35BL<0=><  @5TAB@>28:V2  ;OH0  0@0W<>28G0,   >B>FL:89  27O2AO  BCH8B8  ?>2AB0=GV  VA:@8  =0  C:@0W=AL:8E  2>;>ABOE.   8W2I8=0,   5@5OA;02I8=0,   V68=I8=0  ?5@59H;8  B>4V  AB@0H=5  ;8E>;VBBO  H;OE5BAL:>W  @50:FVW.   0?V4>7@5=8E  2  ?>2AB0=G8E  A8<?0BVOE  A5;O=,   A0465=>  =0  ?0;V,   3>;>28  9  @C:8  2V4@C10=>,   <09=>  3@01;5=>  9  2818@0=>   AB0FVW ,   I>  WE  4>B5?5@  =VEB>  =5  70BO<82.   >  70<8@5==O  F5  =VO:  =5  ?@8G8=O;>AO.   02?0:8,   4>  AB0@>3>  2>3=N  4>;820=>  BV;L:8  >;828;   VA:@8  ?>2AB0==O  =5  ?>BCH5=>.   @8402;5=0,   2>=0  =5  ?>BCE0;0  2  ?>?5;V  730@8I,   0  640;0  BV;L:8  A;CH=>3>  G0AC  9  =03>48.    5TAB@>28:8  ?@8=8H:;8  9  ?@>1C20;8  ?@8:840B8AO  ;L>O;L=8<8,   0  A5;O=AB2>  640;>  BV;L:8  =0  30A;>  7  0?>@V660.   "0<  :>70GG8=0  68;0  9  @>72820;0AO,   B0  G8<  40;V  B8<  1V;LH5  E28;N20;0AO. 
 
   
 
 
 
 5BL<0=  AB@O=8=
 
 
 
 02;N:>2V  ?>;:>2=8:8  !:840=  B0  878<0,   ?5@59H>2H8  7  =54>18B:0<8  =0  0?>@V66O,   =5  :840;8  4C<:8  ?@>  ?>2AB0==O.   V4B@8<C202  WE  :>H>289  C=O  9  =5  70<8:02  4>ABC?C  =0  !VG  A5;O=AL:8<  <0A0<,   I>  BV:0;8  B5?5@  7  2>;>AB59,   ?@81>@:C20=8E  >B>FL:8<.   >;86  =0  0?>@V66C  7O282AO  @5TAB@>289  35BL<0=  7  @C:8  >B>FL:>3>     0@0W<>28G,   =5  B>,   I>  =5  7<V3  ?@81>@:0B8  0?>@V66O,   0;5  I5  2B@0B82  25;8:C  G0AB8=C  @5TAB@>28:V2,   2>=8  ?5@59H;8  =0  1V:  =87>28E   A2>T2V;L=8:V2 .     >AB0=:0<8  2V@=8E  C@O4>2V  @5TAB@>28:V2  25@=C2AO  0@0W<>28G  7  87C,   I>1  A?>2VAB8B8  A2>3>  =0AB02=8:0  >B>FL:>3>,   I>  0?>@V66O  ?>3@>6CT  =>28<  ?>2AB0=G8<  7@82><.   >=>  265  @>7VA;0;>  ?>  2>;>ABOE  A2>WE  03VB0B>@V2  V  640;>,   ?>:8  =5  AB0NBL  A=V38.     25A=>N  @CH8;0  :@830.   0  G>;V  70?>@V6FV2  AB0=C2  AB0@89  :>70FL:89  ?>;:>2=8:  /F:>  AB@O=8=.   >G02  A2V9  @594  7  ;V2>1VG=>W  #:@0W=8,   45  ?>2AB0=GV  D5@<5=B8  1C;8  =09A8;L=VHV.   0@5<=5  ?@>1C20;>  9><C  70ABC?8B8  4>@>3C  ?>;LAL:5  2V9AL:>  7  @5TAB@>28:0<8.   @CG=8<  <0=52@><,   2V=  >1<8=C2  ?>;LAL:C  A8;C  ?V4  @5<5=GC:><  V  ?5@59H>2  =04  CABO  >;B28  4>  A;0.   V4  <VAB5G:><  >;B2>N  AB0=C2  B01>@><  V  4>68402  BCB  ?>;LAL:>3>  =0ABC?C.   >;>65==O  B01>@C  =0  30@=V9  ?>78FVW,   ?><V6  O@0<8  9  109@0:0<8  B0  G8A5;L=0  V  7027OB0  9>3>  70;>30,   2>@>68;8  ?5@5<>3C.   ;53:VABN  2V418B>  ?5@H89  ?>;LAL:89  =0ABC?,   0  :>;8  2  ?>;LAL:8E  @O40E  ?V4=O;>AO  70<VH0==O,   :>70:8  >:@C68;8  ?@>B82=8:0  9  @>73@><8;8.   !2VB;0  ?5@5<>30  A?>:CA8;0  AB@O=8=0  ?VB8  =0274>3V=  ?>;LAL:8<,   2V4ABC?0NG8<  2V44V;0<  =0  C1=8.   V=  A?>4V202AO  ?>;CG8B8AO  ?>  4>@>7V  7  ?>;:0<8,   I>  9H;8  4>  =L>3>  7  '5@=83V2I8=8  ?V4  !:840=><,   7  8W2I8=8  ?V4  !>;><>N,   CB825;LF5<,   !>:8@O28<  B0  V=H8<8  AB0@H8=0<8.   "0  ?5@5G8A;82AO.   V4  C1=O<8  AB0=C2  A0<,   ?@8<CH5=89  >B>FL:8<  4>  18B28,   ?@>3@02  WW  9  <CAV2  2V4ABC?0B8  =0  !;>1V4I8=C.   >4V1=0  4>;O  7CAB@V;0  9>3>  ?><VG=V  2V9AL:0,   I>  94CG8  =0@V7=>  9  =5  <>6CG8  7  =8<  ?>T4=0B8AO,   1C;8  @>73@><;5=V  ?>;LAL:8<8  2V9AL:0<8.   )5  @07  ?>?@>1C202  AB@O=8=  I0ABO  1V;O  !;V?>@>4C.   !?V@0NG8AL  =0  <0A0E  A5;O=AB20,   I>  =5>71@>T=5  9  =570?@02;5=5  2  1>OE,   71V3;>AO  4>  =L>3>  7   ><5=I8=8,   2V=  240@82  =0  ?>;O:V2,   0;5  157CA?VH=>.   >G02  2V42>@>B,   0  :>;8,   ?V4  >2=8=><,   ?@>3@02  I5  >4=C  18B2C,   ?>10G82,   I>  2A5  2B@0G5=>.     3>@AB:>N  :>70:V2  ?5@59H>2  <>A:>2AL:C  3@0=8FN  9  >AV2  =0  !;>1V4I8=V.   04  70;8H5=8<8  =8<  ?>2AB0=G8<8  <0A0<8  >1=O2  ?@>2V4  70?>@V6AL:89  :>H>289  <8B@>  C=O. 
 
 
 
 C=O  1C2  AB0@89  :>70:  V  7=0<5=8B89  AB@0B53.   C65  A:>@>  >?0=C202  2V=  745<>@0;V7>20=V  <0A8  9  2V4182H8  G5@3>289  ?>;LAL:89  =0ABC?,   2V4ABC?82  =0  AB0@5  =V?@>25  @VG8I5  9  BCB  AB0=C2  =>28<  B01>@><.   ;O  C:@V?;5==O  B01>@C  28:>@8AB02  =5  BV;L:8  ?@8@>4=N  >1>@>==VABL  <VAFO,   0;5  9  AB0@V  >:>?8,   I>  2  =8E  402=VH5  18;8AO  :>70:8  7  G5@:0AL:8<  AB0@>AB>N.   "01>@  C=V  7@>182AO  D>@B5F5N,   I>  WW  <>6=0  1C;>  27OB8  EV10  3>;>4><,   0;5  =5  A8;>N.   @87=0;8  F5  ?V7=VH5  7=02FV  D>@B5G=>3>  1C4V2=8FB20  ?@>B82=8:V2. 
 
 
 
 >;86  >B>FL:89  ?V4ABC?82  ?V4  B01>@  V  ?>?@>1C202  C7OB8  9>3>  =0ABC?0<8,   4C65  A:>@>  ?5@5:>=02AO,   I>  F5  =5<>6;825.   5  <0NG8  G0AC  4;O  30O==O  9  A8;8  =0  >1;>3C,   @VH82  C2V9B8  2  ?5@53>2>@8  7  :>70:0<8.   C=O  =5  2V4:8=C2  ?@>?>78FVW,   0;5  70AB5@V3AO,   I>  :>;8  9  ?><8@8BLAO  7  ?>;O:0<8,   B>  =5  =0  C<>20E,   I>  WE  ?>48:B>20=>  ?V4  C<59:0<8.   !0<  2V=  @0EC202AO  7  <>6;82VABN  ?V4<>38  9  ?>GC20NG8AO  157?5G=8<  2  A2>W9  D>@B5FV,   70BO302  ?5@53>2>@8.   >B>FL:89  ?@>1C202  ?@8A?VH8B8  ?5@53>2>@8     >1AB@V;><  7  30@<0B,   1;L>:04>N,   0;5  40@5<=5.   )>9=>,   O:  >B>FL:89  @>73@><82  2V44V;  ?>;:>2=8:0  $V;>=5=:0,   I>  2V7  >1;>65=8<  E0@GV  9  2V4182  2V4  =L>3>  >1>7,   2  B01>@V  C=V  70?0=C20;0  45?@5AVO.   5@53>2>@8  ?VH;8  B5?5@  A:>@H8<  E>4><  9  70:V=G8;8AO  =5:>@8A=8<  4;O  :>70:V2  ?5@5<8@O<. 
 
 
 
 >70GG8=C  7=>2C  >1<565=>,   B5?5@  4>  6 . 0 0 0 ,   2V4V1@0=>  W<  ?@02>  2818@0B8  AB0@H8=,   B0  =0AB0=>2;5=>  ?>;:>2=8:V2  ?>;O:V2.   >72>;5=>  @5TAB@>28:0<  68B8  BV;L:8  C  G5@:0AL:><C,   :>@AC=AL:><C  9  G838@8=AL:><C  AB0@>AB2V,   0  2A5,   I>  >?8=8;>AO  ?>70  @5TAB@><,   ?@8<CH5=>  ?>25@=CB8AO  2  ?V440=AB2>. . . 
 
 
 
 V4?8A02H8  B0:V  C<>28  ?5@5<8@O,   :>70:8  ?@>1C20;8  2V41>@>=8B8AO  2V4  =8E   :>@>;V2AL:>N  ;0A:>N ,   0;5  40@5<=5.   >70FL:V  45?CB0B8  25@=C;8AO  7  0@H028  2?>@>6=V  9  =0?@8:V=FV  1 6 3 8   @.   ?>G0;0AO  @5>@30=V70FVO  @5TAB@>2>3>  :>70FB20. 
 
 
 
 0<VAFL  35BL<0=0,   >?8=82AO  =0  G>;V  :>70FL:>3>  2V9AL:0  :>@>;V2AL:89  :><VA0@,   CAV  ?>;:>2=8FL:V  AB0=>28I0  709=O;8  ?>;LAL:V  H;OEB8GV,   0  :>70:8  ?>?0;8  BV;L:8  =0  AB0=>28I0  >A0C;V2  B0  A>B=8:V2.   V6  =8<8  G838@8=AL:8<  A>B=8:><  AB02  4>B5?5@VH=89  :>70FL:89  ?8A0@  >340=  %<5;L=8FL:89.   0  7025@H5==O  ?5@5<>38  =04  :>70:0<8  2V41C4>20=>  >40:.   V41C4>2C20;8  9>3>  ?V4  >E>@>=>N  2V9AL:  >=5F?>;LAL:>3>,   I>  70@07  B0:8  >1A0482  9>3>  70;>3>N.   0  0?>@V66C  <0;8,   ?@>B8  B0B0@,   G5@3C20B8AO  420  ?>;:8  @5TAB@>28:V2,   I>  =0  A?V;:C  7  70;>3>N  >40:0  ?>28==V  1C;8  =5  4>?CA:0B8   A2>T2V;L=8:V2   =0  87  V  ?5@5H:>460B8  WE  ?>E>40<  =0  @8<  V  '>@=5  >@5.   >40B:>2>  @>7:20@B8@>20=>  ?>  2>;>ABOE  ?>;LAL:5  2V9AL:>.   0  >:>  74020;>AO,   I>  :>70FB2>  ?@81>@:0=5  @07  =0  2A5.   8:;8:0;>  B0:5  2@06V==O  45AOBL  ;VB  2V4=>A=>3>  <8@0  9  A?>:>N,   I>  70?0=C20;8  =0  #:@0W=V  ?>  7;V:2V4>20==N  ?>2AB0==O  AB@O=8=0  9  C=V.   "0  F5  BV;L:8  B0:  74020;>AO     F5  1C2   A?>:V9  ?5@54  1C@5N . . . 
 
 
 
 